Poligrafica S. Faustino S.p.A.: approvati i risultati al 31 marzo 2012 Dati economici consolidati di sintesi al 31 marzo 2012 Euro/000 31/03/2012 31/03/2011 Ricavi 10.489 11.137 Margine operativo lordo (EBITDA) (471) 201 Risultato operativo (EBIT) (689) (51) Risultato prima delle imposte (756) (101) Posizione Finanziaria Netta consolidata Euro/000 31/03/2012 31/12/2011 31/03/2011 Liquidità (indebitamento a breve) netta (6.395) (4.717) (3.824) Indebitamento a M/L termine (791) (1.098) (986) TOTALE PFN (7.186) (5.815) (4.810) Castrezzato, 11 maggio 2012 Il Consiglio di Amministrazione di Poligrafica S. Faustino S.p.A., società quotata sul Mercato MTA - Segmento STAR di Borsa Italiana attiva nei servizi tecnologici di comunicazione, ha approvato in data odierna il resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2012, non soggetto a revisione contabile. Di seguito vengono illustrati i risultati economico-finanziari consolidati, i risultati riferiti al tradizionale settore di attività del Gruppo (prodotti grafici personalizzati e web marketing) e i risultati di Linkonline S.r.l., attiva nella logistica di consumo per l informatica. Principali dati economico finanziari consolidati Nel primo trimestre 2012 il Gruppo Poligrafica S. Faustino ha registrato vendite complessive pari a 10,49 milioni di euro (11,14 milioni di euro nel I trimestre 2011); la variazione ha interessato principalmente il settore commerciale (Linkonline). Le vendite sul mercato estero ammontano a 0,81 milioni di euro, sostanzialmente invariate rispetto al I trimestre 2011 (Euro 0,83 milioni) con un incidenza sulle vendite pari al 7,8%. L EBITDA è negativo per 0,47 milioni di euro (positivo per 0,20 milioni di euro nel I trimestre 2011) per effetto della maggiore incidenza dei costi per servizi e personale. L EBIT risulta negativo per 0,69 milioni di euro (negativo per 0,05 milioni di euro nel I trimestre 2011). Il risultato prima delle imposte è negativo di 0,76 milioni di euro (negativo per 0,10 milioni di euro nel I trimestre 2011). L indebitamento finanziario netto è pari a 7,19 milioni di euro (5,8 milioni di euro al 31/12/2011) e include debiti verso società di leasing pari a 0,44 milioni di euro, di cui 0,28
milioni di euro a medio-lungo termine. La variazione della posizione finanziaria netta è essenzialmente riferibile alle dinamiche del circolante. Il Gruppo Poligrafica S. Faustino ha effettuato interventi di adeguamento su software, attrezzature ed altri beni per un investimento complessivo non significativo e pari a 137 mila euro. Al 31 marzo 2012 la Capogruppo possiede complessivamente n. 56.824 azioni proprie pari al 4,76% del capitale sociale, invariate rispetto alla fine dell esercizio precedente, per un valore di carico complessivo di 729 migliaia di euro. Il valore medio unitario di carico a fine periodo è quindi pari a 12,83 euro per azione. Il valore di libro delle azioni proprie, in ottemperanza ai principi contabili IAS/IFRS, è stato iscritto nel bilancio consolidato a riduzione del patrimonio netto. 1) AREA PRODOTTI GRAFICI PERSONALIZZATI E WEB MARKETING Il settore produttivo tradizionale è condizionato dalla flessione del fatturato (-1,6%) che si accompagna ad una riduzione di marginalità per effetto dei maggiori costi delle lavorazioni e degli approvvigionamenti esterni. L EBITDA è negativo per Euro 0,48 milioni, in flessione rispetto al dato registrato nello stesso periodo dell esercizio precedente (positivo per 0,21 milioni di euro). La riorganizzazione produttiva, tuttora in corso, non ha ancora inciso in modo rilevante sui costi del personale. L EBIT è negativo per 0,68 milioni di euro (negativo di 0,02 milioni di euro nel I trimestre 2011), a fronte di ammortamenti pari a 0,20 milioni di euro nel periodo. Permane una scarsa incidenza (0,54%) degli oneri finanziari netti. 2) AREA COMMERCIALE Il settore commerciale, riferibile all attività della società Linkonline, registra vendite pari a 2,40 milioni di euro, in contrazione del 17,7% rispetto al I trimestre 2011 (2,92 milioni di euro). Tale riduzione è essenzialmente riferibile alla mutata politica di approvvigionamento di alcune società della grande distribuzione, già rilevata nel II semestre del 2011. Sul periodo si registra una modesta riduzione di incidenza dei consumi unita a moderati risparmi in valore assoluto su componenti relativi ai costi fissi. La marginalità operativa, lorda e netta, permane sostanzialmente in linea con il I trimestre 2011; il risultato prima delle imposte è negativo per 0,03 milioni di euro (0,05 milioni di euro nel I trimestre 2011). Eventi significativi del trimestre e prevedibile evoluzione della gestione Non si registrano fatti di rilievo intervenuti nel corso del I trimestre 2012. La situazione congiunturale particolarmente negativa ha rallentato le aree di business legate al mondo promo-pubblicitario e comunicazione, mentre ha registrato una lieve crescita il comparto label&packaging. La riorganizzazione commerciale in termini di specializzazione ed il potenziamento dell offerta permettono di affrontare il resto dell esercizio con moderato ottimismo, fiduciosi di una prossima ripresa del comparto. Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Rag. Cristina Capitanio, dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
In allegato si forniscono le tabelle di sintesi dei risultati consolidati al 31 marzo 2012. CONTATTI SOCIETARI Investor Relations Manager Anna Lambiase IR TOP, specialisti di Investor Relations Tel. 02.45473884/3 www.irtop.com E-mail: a.lambiase@psf.it Ufficio Affari Societari Emanuele Nugnes Tel. 030.7049213 E-mail: e.nugnes@psf.it Web: www.psf.it Poligrafica San Faustino (Reuters: PSF.MI) società quotata al Mercato MTA Segmento STAR di Borsa Italiana, è oggi un Gruppo specializzato in servizi di publishing che integra competenze nel mondo della comunicazione, della stampa, del label&packaging, del web, della gestione elettronica documentale e dell e-procurement. Il Gruppo Sanfaustino si pone come network in grado di offrire lo studio, la progettazione e la realizzazione di supporti e strategie di promotion, acquisition, loyalty, direct, incentive, corporate, nella gestione dei flussi e del trattamento dei dati, nell'e-procurement, nella web strategy e nella gestione elettronica documentale. Specialist: Centrobanca - www.psf.it
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO (importi in migliaia di Euro) 1 Trim. 2012 Peso % 1 Trim. 2011 Peso % Ricavi delle vendite e prestazioni 10.489 100,00 11.137 100,00 Altri ricavi e proventi 69 0,66 129 1,15 Totale ricavi e proventi operativi 10.558 100,66 11.266 101,15 Acquisti (5.225) (49,81) (5.652) (50,75) Variazione rimanenze (492) (4,69) (251) (2,25) Servizi (2.724) (25,98) (2.597) (23,32) Costi del personale (1.913) (18,24) (1.946) (17,47) - costi lav. int. capitalizzati 3 0,03 14 0,12 Altri costi (proventi) operativi netti (678) (6,46) (633) (5,68) Totale costi operativi (11.029) (105,15) (11.065) (99,35) Risultato operativo lordo (EBITDA) (471) (4,49) 201 1,80 Ammortamenti, (218) (2,08) (252) (2,26) Rettifiche valore e plus/minus alien. Risultato operativo (EBIT) (689) (6,57) (51) (0,46) Proventi e (oneri) finanziari netti (67) (0,64) (50) (0,45) Risultato prima delle imposte (756) (7,21) (101) (0,91) Di pertinenza Minoranze 0 0 Di pertinenza GRUPPO (756) (101)
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO (importi in migliaia di Euro) 31/03/12 31/12/11 31/03/11 Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari 5.659 5.716 5.937 Attività immateriali 4.809 4.837 5.272 Partecipazioni e altre attività non correnti 2.499 2.547 403 Totale attività non correnti 12.967 13.100 11.612 Attività correnti Rimanenze 3.525 4.016 4.096 Crediti commerciali 16.119 15.516 15.799 Altre attività correnti 706 418 780 Cassa e disponibilità liquide 901 2.241 1.228 Totale attività correnti 21.251 22.191 21.903 TOTALE ATTIVITA 34.218 35.291 33.515 PATRIMONIO NETTO Capitale sociale 6.162 6.162 6.162 Riserve 6.775 6.775 6.775 Azioni proprie (-) (729) (729) (709) Utili (perdite) accumulati (*) (364) 392 238 Patrimonio netto di Gruppo 11.844 12.600 12.466 Minoranze 0 0 0 Totale PATRIMONIO NETTO 11.844 12.600 12.466 Passività Non correnti Finanziamenti (quota a M/L termine) 791 1.098 986 Fondo TFR e altri fondi a M/L 1.744 1.769 1.965 Passività per imposte differite e altre non correnti 225 230 282 Totale passività non correnti 2.760 3.097 3.233 Passività correnti Finanziamenti (quota a breve) 7.296 6.958 5.052 Debiti commerciali 9.946 10.678 10.294 Debiti per imposte 644 428 731 Altre passività correnti 1.728 1.530 1.739 Totale passività correnti 19.614 19.594 17.816 Totale PASSIVITA e P.NETTO 34.218 35.291 33.515 (*)= compreso il risultato infrannuale al lordo di imposte, fatta eccezione per il 31 dicembre 2011 definitivo
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA (importi in migliaia di Euro) 31-Mar-12 31-Dic-11 31-Mar-11 DISPONIBILITA' LIQUIDE 901 2.241 1.228 FINANZIAMENTI A BREVE TERMINE (7.296) (6.958) (5.052) TOTALE POSIZIONE A BREVE (6.395) (4.717) (3.824) FINANZIAMENTI OLTRE IL B/T (791) (1.098) (986) TOTALE POSIZIONE FINANZIARIA (7.186) (5.815) (4.810)
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO Euro/000 31-Mar-12 31-Dic-11 31-Mar-11 A) (Indebitamento) disponibilità nette all inizio dell esercizio (4.717) (3.871) (3.871) B)Attività di esercizio: Risultato del periodo (comprese minoranze) (756) 52 (101) Ammortamenti delle attività immateriali 61 241 59 Ammortamenti di immobilizzazioni materiali 157 776 193 Rettifica di valore avviamenti 330 Valore netto contabile dei cespiti alienati 4 376 184 Variazione delle imposte anticipate e differite (5) (1.922) - Variazione degli altri fondi a M/L termine (25) (205) (9) Cash flow da attività di esercizio (564) (352) 326 (Incremento) Decremento dei crediti commerciali (603) 686 403 (Incremento) Decremento delle rimanenze 491 330 250 (Decremento) Incremento dei debiti commerciali (732) (292) (676) Variazione netta altri crediti e debiti correnti 126 (335) (185) Totale Flusso monetario da attività d esercizio (B) (1.282) 37 118 C) Attività di investimento Attività immateriali (33) (117) (39) Immobilizzazioni materiali (104) (620) (46) Partecipazioni e altri crediti non correnti 48 (255) 19 Valore netto immateriali da liquidazione BB 21 Avviamento da acquisizione quote partecipative Flusso monetario in attività di investimento (C) (89) (971) (66) D) Attività di finanziamento e patrimoniali Variazione netta debiti finanziari a M/L termine (307) 108 (4) Aumento di capitale, distribuzione dividendi - - - Acquisto azioni proprie e altre variazioni - (20) (1) Flusso monetario da attività di finanziamento (D) (307) 88 (5) E) FLUSSO MONETARIO DEL PERIODO (B+C+D) (1.678) (846) 47 F) (Indebitamento) disponibilità nette alla fine dell esercizio (6.395) (4.717) (3.824) Costituito da 31-Mar-12 31-Dic-11 31-Mar-11 Disponibilità liquide 901 2.241 1.228 Debiti verso banche a breve termine (7.132) (6.792) (4.977) Debiti verso società di leasing a breve termine (164) (166) (75) (6.395) (4.717) (3.824)