Foglio informativo MUTUO 1 giugno 2011

Foglio informativo MUTUO 1 giugno 2011 (D.Lgs. 385/1993 e successive modifiche Deliberazione CICR del 04.03.03) INFORMAZIONI SULLA BANCA Denominazione e forma giuridica: BANCA INTERMOBILIARE S.p.A. Sede legale: via Gramsci, 7, 10121 Torino, Italia Sede amministrativa: via Gramsci, 7, 10121 Torino, Italia. Telefono: 011 08281 Fax: 011 0828800 Indirizzo telematico: info@bancaintermobiliare.com Sito Internet www.bancaintermobiliare.com Codice ABI: 3043 Numero di iscrizione all Albo delle banche presso la Banca d Italia: 5319 Gruppo bancario di appartenenza: Gruppo Bancario Veneto Banca (iscritto all Albo dei gruppi bancari tenuto dalla Banca d Italia con codice n. 5035.1) Numero di iscrizione al Registro delle imprese di Torino: 02751170016 Sistemi di garanzia cui la banca aderisce: Fondo Nazionale di Garanzia - Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Capitale sociale e Riserve al 31/12/2010: 353.866.382 di cui: Capitale sociale 156.209.463 Riserve 205.371.913 Azioni proprie (34.415.919) Riserve da valutazioni (3.321.989) Strumenti di capitale 30.022.914 Dati e qualifica soggetto incaricato all offerta fuori sede: nome e cognome indirizzo telefono email qualifica INF001 Foglio informativo Mutuo (V01_01062011).doc Pagina 1 di 12

CHE COS È IL MUTUO Il mutuo è un finanziamento a medio - lungo termine. Ove il mutuo venga garantito con iscrizione ipotecaria su un immobile, viene definito ipotecario. In genere la durata del mutuo ipotecario va da un minimo di 5 anni ad un massimo di 20 anni; per contro la durata di un mutuo non ipotecario, generalmente, ha una durata superiore ai 18 mesi ma inferiore ai 60 mesi; questa seconda tipologia di mutuo può essere assistita da garanzie pignoratizie o personali. Il mutuo solitamente viene richiesto per acquistare, costruire o ristrutturare un immobile o più in genere per il sostenimento di spese a carattere pluriennale. Il cliente rimborsa il mutuo con il pagamento periodico di rate, comprensive di capitale ed interessi, secondo un tasso d interesse che può essere fisso o variabile. Le rate possono avere frazionamento mensile, trimestrale, semestrale o annuale. INF001 Foglio informativo Mutuo (V01_01062011).doc Pagina 2 di 12

I TIPI DI MUTUO E I LORO RISCHI Mutuo a tasso fisso Rimangono fissi per tutta la durata del mutuo sia il tasso di interesse sia l importo delle singole rate. Lo svantaggio è non poter sfruttare eventuali riduzioni dei tassi di mercato. Il tasso fisso è consigliabile a chi vuole essere certo, sin dal momento della firma del contratto, della misura del tasso, degli importi delle singole rate, e dell ammontare complessivo del debito da restituire, indipendentemente dalle variazioni delle condizioni di mercato. Mutuo a tasso variabile Rispetto al tasso iniziale, il tasso di interesse può variare, con cadenze prestabilite, secondo l andamento del parametro di indicizzazione fissato nel contratto. Il rischio principale è l aumento imprevedibile e consistente delle rate di rimborso del mutuo per effetto di un incremento della quota interessi. Il tasso variabile è consigliabile a chi vuole un tasso sempre in linea con l andamento del mercato e può sostenere eventuali aumenti dell importo delle rate. Il mutuo a tasso variabile BCE è destinato alla clientela privata ed è finalizzato all acquisto dell abitazione principale. Per saperne di più: La Guida pratica al mutuo, che orienta nella scelta del conto, è disponibile sul sito www.bancaditalia.it, sul sito della banca www.bancaintermobiliare.com presso tutte le filiali di BIM. PRINCIPALI CONDIZIONI ECONOMICHE MUTUO A TASSO FISSO QUANTO PUÒ COSTARE IL MUTUO A TASSO FISSO Tasso Annuo Effettivo Globale (TAEG) con inizio a Tasso IRS Euro 4,99% Calcolato al tasso di interesse del 4,83% (parametro Eurirs del 26/05/2011 pari a 3,33% maggiorato di uno spread pari al 1,50%) su un capitale di Euro 100.000,00 per la durata di 10 anni con rata mensile. Oltre al TAEG vanno considerati altri costi, quali le spese e le imposte per la stipula del contratto e l iscrizione dell ipoteca, nonché le spese di assicurazione dell immobile ipotecato. Mutuo ipotecario a tasso fisso VOCI Importo massimo finanziabile Durata COSTI Non superiore 50% del valore dell immobile offerto in garanzia così come determinato da perito di gradimento della banca nel caso di un finanziamento stipulato uso Liquidità e 80% nel caso di uso Immobiliare con un minimo di 50.000,00 euro e un massimo di 10.000.000,00 euro Minimo 5 anni massimo 20 anni INF001 Foglio informativo Mutuo (V01_01062011).doc Pagina 3 di 12

TASSI SPESE Tasso fisso: parametro di riferimento Eurirs lettera più spread massimo del 3,50%; con riferimento alla data del 30 maggio 2011 l Eurirs a 10 anni era pari a 3,33%. Tasso di interesse nominale annuo Si ricorda che il tasso applicato al singolo contratto potrebbe essere diverso, in relazione all andamento del parametro al momento della stipula Eurirs lettera di pari durata del mutuo rilevato il giorno lavorativo Parametro di indicizzazione bancario precedente la stipula e pubblicato, di norma, su Il Sole 24 ore del giorno successivo alla rilevazione Spread Massimo 3,50% Uguale al tasso di interesse nominale annuo di ammortamento applicato Tasso di interesse di preammortamento Il tasso di interesse nominale annuo maggiorato di uno spread di 2,5 Tasso di mora punti percentuali in ragione d anno Spese per la stipula del contratto Spese per la gestione del rapporto Perizia tecnica Assicurazione immobile Gestione pratica Incasso rata Invio comunicazioni Rinnovo ipoteca Variazione/restrizione ipoteca Accollo mutuo Spese per visure ipocatastali e camerali Sospensione pagamento rate Penale estinzione anticipata Massimo 2,50% dell importo mutuato Vedere sezione Servizi accessori Vedere sezione Servizi accessori In forma cartacea senza spese 300,00 euro Costi vivi a carico di parte mutuataria Massimo 2,00% dell importo capitale estinto anticipatamente, salvo applicabilità del D.L. 7/2007 convertito in legge con L. 40/2007 PIANO DI AMMORTAMENTO Tipo di ammortamento Tipologia di rata Periodicità delle rate Francese Costante Mensile, trimestrale, semestrale, annuale TASSI VOCI Importo massimo finanziabile Durata Tasso di interesse nominale annuo Parametro di indicizzazione Spread Mutuo non ipotecario a tasso fisso COSTI Con un minimo di 50.000,00 euro e un massimo di 10.000.000,00 euro Minimo 18 mesi massimo 5 anni Tasso fisso: parametro di riferimento Eurirs lettera più spread massimo del 3,50%; con riferimento alla data del 30 maggio 2011 l Eurirs a 10 anni era pari a 3,33%. Si ricorda che il tasso applicato al singolo contratto potrebbe essere diverso, in relazione all andamento del parametro al momento della stipula Eurirs lettera di pari durata del mutuo rilevato il giorno lavorativo bancario precedente la stipula e pubblicato, di norma, su Il Sole 24 ore del giorno successivo alla rilevazione Massimo 3,50% INF001 Foglio informativo Mutuo (V01_01062011).doc Pagina 4 di 12

SPESE PIANO DI AMMORTAMENTO Tasso di interesse di preammortamento Tasso di mora Spese per la stipula del contratto Spese per la gestione del rapporto Tipo di ammortamento Tipologia di rata Periodicità delle rate Perizia tecnica Assicurazione immobile Gestione pratica Incasso rata Invio comunicazioni Rinnovo ipoteca Variazione/restrizione ipoteca Accollo mutuo Spese per visure ipocatastali e camerali Sospensione pagamento rate Penale estinzione anticipata Uguale al tasso di interesse nominale annuo di ammortamento applicato 2,50 punti massimi di spread rispetto al tasso di rifinanziamento marginale BCE Massimo 2,50% dell importo mutuato Non richiesta Non richiesta In forma cartacea senza spese Non prevista Non prevista Massimo 2,00% dell importo capitale estinto anticipatamente Francese Costante Mensile, trimestrale, semestrale e annuale MUTUO A TASSO VARIABILE QUANTO PUÒ COSTARE IL MUTUO A TASSO VARIABILE Tasso Annuo Effettivo Globale (TAEG) con inizio a Tasso Euribor 2,98% Calcolato al tasso di interesse del 2,94% (parametro Euribor del 26/05/2011 pari a 1,44% maggiorato di uno spread pari al 1,50%) su un capitale di Euro 100.000,00 per la durata di 10 anni con rata mensile. Oltre al TAEG vanno considerati altri costi, quali le spese e le imposte per la stipula del contratto e l iscrizione dell ipoteca, nonché le spese di assicurazione dell immobile ipotecato. Mutuo ipotecario a tasso variabile TASSI VOCI Importo massimo finanziabile Durata Tasso di interesse nominale annuo COSTI Non superiore all 80% del valore dell immobile offerto in garanzia così come determinato da perito di gradimento della banca nel caso di un finanziamento finalizzato all acquisto di immobili residenziali e 50% nel caso di acquisto di immobili non residenziali o esigenze di liquidità con un minimo di 50.000,00 euro e un massimo di 10.000.000,00 euro Minimo 5 anni massimo 20 anni Tasso variabile: parametro di indicizzazione Tasso Euribor tre mesi maggiorato di uno spread massimo di 3,50 punti percentuali in ragione d anno INF001 Foglio informativo Mutuo (V01_01062011).doc Pagina 5 di 12

SPESE Parametro di indicizzazione Euribor 3 mesi rilevato il quart ultimo giorno lavorativo del mese antecedente la decorrenza della rata Spread Massimo 3,50% Tasso di interesse di preammortamento Uguale al tasso di interesse nominale annuo di ammortamento applicato Tasso di mora Il tasso di interesse nominale annuo maggiorato di uno spread di 2,5 punti percentuali in ragione d anno. Spese per la stipula del contratto Spese per la gestione del rapporto Perizia tecnica Assicurazione immobile Gestione pratica Incasso rata Invio comunicazioni Rinnovo ipoteca Variazione/restrizione ipoteca Accollo mutuo Spese per visure ipocatastali e camerali Sospensione pagamento rate Penale estinzione anticipata Massimo 2,50% dell importo mutuato Vedere sezione Servizi accessori Vedere sezione Servizi accessori In forma cartacea senza spese 300,00 euro Costi vivi a carico di parte mutuataria Massimo 2,00% dell importo capitale estinto anticipatamente, salvo applicabilità del D.L. 7/2007 convertito in legge con L. 40/2007 PIANO DI AMMORTAMENTO Tipo di ammortamento Tipologia di rata Periodicità delle rate Francese Costante Mensile, trimestrale, semestrale, annuale QUANTO PUÒ COSTARE IL MUTUO A TASSO VARIABILE BCE Tasso Annuo Effettivo Globale (TAEG) con inizio a Tasso BCE 2,78% Calcolato al tasso di interesse del 2,75% (parametro BCE del 30/05/2011 pari a 1,25% maggiorato di uno spread pari al 1,50%) su un capitale di Euro 100.000,00 per la durata di 10 anni con rata mensile. Oltre al TAEG vanno considerati altri costi, quali le spese e le imposte per la stipula del contratto e l iscrizione dell ipoteca, nonché le spese di assicurazione dell immobile ipotecato. INF001 Foglio informativo Mutuo (V01_01062011).doc Pagina 6 di 12

Mutuo ipotecario a tasso variabile BCE TASSI SPESE VOCI COSTI Importo massimo finanziabile Con un minimo di 50.000,00 euro e un massimo di 10.000.000,00 euro Durata Minimo 18 mesi massimo 5 anni Tasso variabile: parametro di indicizzazione Tasso ufficiale di riferimento Tasso di interesse nominale annuo applicato alle operazioni di rifinanziamento principale dell Eurosistema (BCE) maggiorato di uno spread massimo di 3,50 punti percentuali in ragione d anno Parametro di indicizzazione Tasso BCE 3 mesi rilevato il quart ultimo giorno lavorativo del mese antecedente la decorrenza della rata Spread Massimo 3,50% Tasso di interesse di preammortamento Uguale al tasso di interesse nominale annuo di ammortamento applicato Tasso di mora Il tasso di interesse nominale annuo maggiorato di uno spread di 2,5 punti percentuali in ragione d anno Spese per la stipula del contratto Spese per la gestione del rapporto Perizia tecnica Assicurazione immobile Gestione pratica Incasso rata Invio comunicazioni Rinnovo ipoteca Variazione/restrizione ipoteca Accollo mutuo Spese per visure ipocatastali e camerali Sospensione pagamento rate Penale estinzione anticipata Massimo 2,50% dell importo mutuato Non richiesta Non richiesta In forma cartacea senza spese Non prevista Non prevista Massimo 2,00% dell importo capitale estinto anticipatamente PIANO DI AMMORTAMENTO Tipo di ammortamento Tipologia di rata Periodicità delle rate francese costante Mensile, trimestrale, semestrale e annuale Mutuo non ipotecario a tasso variabile TASSI VOCI COSTI Importo massimo finanziabile Con un minimo di 50.000,00 euro e un massimo di 10.000.000,00 euro. Durata Minimo 18 mesi massimo 5 anni Tasso variabile: parametro di indicizzazione Tasso Euribor tre mesi Tasso di interesse nominale annuo maggiorato di uno spread massimo di 3,50 punti percentuali in ragione d anno. Parametro di indicizzazione Euribor 3 mesi rilevato il quart ultimo giorno lavorativo del mese antecedente la decorrenza della rata. Spread Massimo 3,50% Tasso di interesse di preammortamento Uguale al tasso di interesse nominale annuo di ammortamento applicato INF001 Foglio informativo Mutuo (V01_01062011).doc Pagina 7 di 12

Tasso di mora Il tasso di interesse nominale annuo maggiorato di uno spread di 2,5 punti percentuali in ragione d anno. Spese per la stipula del contratto Perizia tecnica Assicurazione immobile Massimo 2,50% dell importo mutuato Non richiesta Non richiesta SPESE Spese per la gestione del rapporto Gestione pratica Incasso rata Invio comunicazioni Rinnovo ipoteca Variazione/restrizione ipoteca Accollo mutuo Spese per visure ipocatastali e camerali Sospensione pagamento rate Penale estinzione anticipata In forma cartacea senza spese Non prevista Non prevista Massimo 2,00% dell importo capitale estinto anticipatamente. PIANO DI AMMORTAMENTO Tipo di ammortamento Tipologia di rata Periodicità delle rate Francese Costante Mensile, trimestrale, semestrale e annuale ULTIME RILEVAZIONI DEL PARAMETRO DI RIFERIMENTO MUTUO A TASSO FISSO Data Valore Eurirs lettera 5 anni 10 anni 15 anni 20 anni 28/03/2011 3,03 3,60 3,90 3,99 18/04/2011 3,06 3,62 3,92 4,01 30/05/2011 2,77 3,33 3,65 3,74 ULTIME RILEVAZIONI DEL PARAMETRO DI RIFERIMENTO MUTUO A TASSO VARIABILE Data Valore EURIBOR 3 mesi lettera su base 360 28/03/2011 1,21% 26/04/2011 1,37% 26/05/2011 1,44% INF001 Foglio informativo Mutuo (V01_01062011).doc Pagina 8 di 12

Data Valore Tasso BCE 28/03/2011 1,00% 18/04/2011 1,25% 30/05/2011 1,25% Prima della conclusione del contratto è consigliabile prendere visione del piano di ammortamento personalizzato allegato al documento di sintesi. CALCOLO ESEMPLIFICATIVO DELL'IMPORTO DELLA RATA MUTUO A TASSO FISSO Tasso di interesse applicato Durata del finanziamento Importo della rata (anni) mensile per 100.000,00 di capitale 4.27% 5 1853,86 4,83% 10 1052,37 5,15% 15 798,63 5,24% 20 673,29 CALCOLO ESEMPLIFICATIVO DELL'IMPORTO DELLA RATA MUTUO TASSO VARIABILE Tasso di interesse applicato Durata del finanziamento (anni) Importo della rata mensile per 100.000,00 di capitale Se il tasso di interesse aumenta del 2% dopo 2 anni Se il tasso di interesse diminuisce del 2% dopo 2 anni 2,94% 5 1794,20 1796,00 1690,93 2,94% 10 962,84 1035,77 887,02 2,94% 15 687,70 774,31 606,03 2,94% 20 551,60 643,81 463,14 CALCOLO ESEMPLIFICATIVO DELL'IMPORTO DELLA RATA MUTUO TASSO VARIABILE BCE Tasso di interesse applicato Durata del finanziamento (anni) Importo della rata mensile per 100.000,00 di capitale Se il tasso di interesse aumenta del 2% dopo 2 anni Se il tasso di interesse diminuisce del 2% dopo 2 anni 2,75% 5 1785,78 1791,39 1685,88 2,75% 10 954,11 1020,47 873,54 2,75% 15 678,62 761,03 595,25 2,75% 20 542,17 634,13 455,24 Il Tasso Effettivo Globale Medio (TEGM), previsto dall art. 2 della legge sull usura (l. n. 108/1996), relativo ai contratti di mutuo, può essere consultato in filiale e sul sito internet della banca (www.bancaintermobiliare.com/contents/view/trasparenza). INF001 Foglio informativo Mutuo (V01_01062011).doc Pagina 9 di 12

SERVIZI ACCESSORI Non sono previste spese accessorie ricorrenti ALTRE SPESE DA SOSTENERE Al momento della stipula del mutuo il cliente deve sostenere costi relativi a servizi prestati da soggetti terzi: VOCI Perizia tecnica Adempimenti notarili Assicurazione immobile Spese per rilascio atto di assenso alla cancellazione ipoteca Imposta sostitutiva COSTI Richiesta; il costo viene regolato direttamente dal cliente con il perito I costi vengono corrisposti dal cliente direttamente al notaio Richiesta; il costo viene regolato direttamente dal cliente con la compagnia assicurativa Non previste Come da normativa vigente (D.P.R. n. 601/1973) ed a carico di parte mutuataria TEMPI DI EROGAZIONE - Durata dell istruttoria Giorni massimi 30 (i tempi massimi decorrono dal momento della consegna della documentazione completa. Nel calcolo non si tiene conto degli adempimenti notarili e dei tempi per l assunzione di garanzie/assicurazioni esterne). - Disponibilità dell importo In caso di mutuo non ipotecario contestuale alla sottoscrizione del contratto e delle garanzie richieste. In caso di mutuo ipotecario contestuale al rogito ovvero all avvenuto consolidamento della garanzia i- potecaria e comunque non oltre 60 giorni. INF001 Foglio informativo Mutuo (V01_01062011).doc Pagina 10 di 12

ESTINZIONE ANTICIPATA, PORTABILITA E RECLAMI Estinzione anticipata Il cliente può rimborsare anticipatamente in tutto o in parte il mutuo, in linea capitale ed interessi, ivi inclusi quelli moratori, a condizione che siano saldati gli arretrati che fossero a qualsiasi titolo dovuti, le eventuali spese legali documentate, comprese quelle giudiziali, sostenute dalla banca in relazione ad incarichi conferiti per il recupero del credito insoluto ed ogni altra somma di cui la banca fosse creditrice. L estinzione totale comporta la chiusura del rapporto contrattuale con la restituzione di tutto quanto ancora dovuto - tutto insieme - prima della scadenza del mutuo. Portabilità del mutuo Nel caso in cui, per rimborsare il mutuo, ottenga un nuovo finanziamento da un altra banca/intermediario, Parte mutuatari non deve sostenere neanche indirettamente alcun costo (ad esempio commissioni, spese, oneri o penali). Il nuovo contratto mantiene i diritti e le garanzie del vecchio. Tempi massimi di chiusura del rapporto Dal momento in cui la Parte mutuataria ha corrisposto alla Banca tutte le somme dovute per l estinzione totale anticipata, la Banca provvederà alla chiusura immediata del rapporto. Reclami I reclami vanno inviati all Ufficio Reclami della banca (Via Gramsci 7-10121 Torino c/o Funzione Legale, fax n. 011/0828807, @mail legale@bancaintermobiliare.com), che risponde entro 30 giorni dal ricevimento. Se Parte mutuataria o l eventuale parte terza datrice d ipoteca non è soddisfatta o non ha ricevuto risposta entro i 30 giorni, prima di ricorrere al giudice può rivolgersi a: - Arbitro Bancario Finanziario (ABF). Per sapere come rivolgersi all Arbitro si può consultare il sito www.arbitrobancariofinanziario.it, chiedere presso le Filiali della Banca d Italia, oppure chiedere alla Banca. - Conciliatore Bancario Finanziario. Se sorge una controversia con la Banca/Intermediario, Parte mutuataria o l eventuale parte terza datrice d ipoteca può attivare una procedura di conciliazione che consiste nel tentativo di raggiungere un accordo con la Banca/Intermediario, grazie all assistenza di un conciliatore indipendente. Per questo servizio è possibile rivolgersi al Conciliatore Bancario Finanziario (Organismo iscritto nel Registro dal Ministero della Giustizia), con sede a Roma, via delle Botteghe Oscure 54, tel. 06/674821, sito internet www.conciliatorebancario.it. Le modalità per avvalersi di tali servizi sono indicati negli appositi regolamenti i cui testi sono a disposizione della clientela presso tutte le Filiali di BIM. LEGENDA Imposta sostitutiva Ipoteca Imposta pari allo 0,25% (prima casa) o al 2% (seconda casa) della somma erogata in caso di acquisto, costruzione, ristrutturazione dell immobile Garanzia su un bene, normalmente un immobile. Se il debitore non può più pagare il suo debito, il creditore può ottenere l espropriazione del bene e farlo vendere Pratiche e formalità necessarie all'erogazione del mutuo. INF001 Foglio informativo Mutuo (V01_01062011).doc Pagina 11 di 12

Parametro di indicizzazione (per i mutui a tasso variabile)/ Parametro di riferimento (per i mutui a tasso fisso) Piano di ammortamento Piano di ammortamento francese Quota capitale Quota interessi Rata costante Rata crescente Rata decrescente Rimborso in un unica soluzione Spread Tasso Annuo Effettivo Globale (TAEG) Tasso di interesse di preammortamento Tasso di interesse nominale annuo Tasso di mora Tasso Effettivo Globale Medio (TEGM) Parametro di mercato o di politica monetaria preso a riferimento per determinare il tasso di interesse. Piano di rimborso del mutuo con l indicazione della composizione delle singole rate (quota capitale e quota interessi), calcolato al tasso definito nel contratto. Il piano di ammortamento più diffuso in Italia. La rata prevede una quota capitale crescente e una quota interessi decrescente. All inizio si pagano soprattutto interessi; mano a mano che il capitale viene restituito, l'ammontare degli interessi diminuisce e la quota di capitale aumenta. Quota della rata costituita dall importo del finanziamento restituito. Quota della rata costituita dagli interessi maturati. La somma tra quota capitale e quota interessi rimane uguale per tutta la durata del mutuo. La somma tra quota capitale e quota interessi aumenta al crescere del numero delle rate pagate. La somma tra quota capitale e quota interessi diminuisce al crescere del numero delle rate pagate. L intero capitale viene restituito tutto insieme alla scadenza del contratto. Durante il rapporto le rate sono costituite dai soli interessi. Maggiorazione applicata ai parametri di riferimento o di indicizzazione. Indica il costo totale del mutuo su base annua ed è espresso in percentuale sull'ammontare del finanziamento concesso. Comprende il tasso di interesse e altre voci di spesa, ad esempio spese di istruttoria della pratica e di riscossione della rata. Alcune spese non sono comprese, per esempio quelle notarili, di perizia ecc. Il tasso degli interessi dovuti sulla somma finanziata per il periodo che va dalla data di stipula del finanziamento alla data di scadenza della prima rata. Rapporto percentuale, calcolato su base annua, tra l interesse (quale compenso del capitale prestato) e il capitale prestato. Maggiorazione del tasso di interesse applicata in caso di ritardo nel pagamento delle rate. Tasso di interesse pubblicato ogni tre mesi dal Ministero dell Economia e delle Finanze come previsto dalla legge sull usura. Per verificare se un tasso di interesse è usurario, quindi vietato, bisogna individuare, tra tutti quelli pubblicati, il TEGM dei mutui, aumentarlo della metà e accertare che quanto richiesto dalla Banca/Intermediario non sia superiore. INF001 Foglio informativo Mutuo (V01_01062011).doc Pagina 12 di 12