Risk and Accounting Documenti di bilancio Marco Venuti 2016
Agenda Il bilancio codicistico: struttura e schemi Il bilancio IAS/IFRS Situazione patrimoniale-finanziaria Conto economico complessivo Rendiconto finanziario Prospetto delle variazioni del patrimonio netto Note al bilancio (informativa su parti correlate) Pagina 2
Il bilancio codicistico: struttura Art.2423 c.c. il bilancio si compone di stato patrimoniale, conto economico e nota integrativa strutture obbligatorie e minimali per lo stato patrimoniale (art. 2424 c.c.) e il conto economico (art.2425 c.c.). Dal 2016 il bilancio include anche il rendiconto finanziario per le medio-grandi imprese (2424-ter c.c.) elementi di informativa obbligatori per la nota integrativa (art.2427 e art.2427-bis) fondamentale per l attivo patrimoniale la distinzione fra attivo circolante e immobilizzazioni 3
Il bilancio codicistico: schemi Stato patrimoniale A) Crediti verso soci per versamenti B) Immobilizzazioni I) Immobilizzazioni immateriali II) Immobilizzazioni materiali III) Immobilizzazioni finanziarie C) Attivo circolante I) Rimanenze II) Crediti III) Attività finanziarie IV) Disponibilità liquide E) Ratei e risconti, con separata indicazione dell disaggio sui prestiti Totale attivo Conti d ordine (oppure solo dopo il totale del passivo e netto) A) Patrimonio netto I) Capitale II) Riserva da sovrapprezzo azioni III) Riserva di rivalutazione IV) Riserva legale V) Riserva per azioni proprie in portafoglio VI) Riserve statutarie VII) Altre riserve, distintamente indicate VIII) Utili (perdite) portati a nuovo IX) Utile (perdita) dell esercizio B) Fondi per rischi e oneri C) TFR D) Debiti E) Ratei e risconti, con separata indicazione dell aggio sui prestiti Totale passivo e netto 4
Il bilancio codicistico: schemi Conto economico A) Valore della produzione B) Costi della produzione Differenza A- B C) Proventi e oneri finanziari D) Rettifiche di valore di attività finanziarie E) Proventi e oneri straordinari Risultato prima delle imposte (A-B±C±D±E) 22) Imposte sul reddito dell esercizio 23) Utile (perdita) dell esercizio 5
Il bilancio codicistico: nota integrativa Forma libera e forma guidata Informativa sui criteri di valutazione Dettagli per alcune voci: Immobilizzazioni materiali Partecipazioni Spese ricerca e sviluppo Avviamento Strumenti finanziari 6
Il bilancio IAS/IFRS Il bilancio è composto da: un prospetto della Situazione patrimoniale-finanziaria un prospetto di Conto economico complessivo un Rendiconto finanziario un prospetto delle Variazioni di patrimonio netto Note al bilancio Strutture molto semplificate rispetto a quelle del codice civile Non è prevista una struttura specifica sono indicate solo le informazioni minimali Classificazione basata sulla distinzione corrente e non corrente (salvo classificazione in ordine di liquidità fornisca una informazione maggiormente attendibile e più significativa ). 7
contenuto minimo Situazione patrimoniale-finanziaria Immobili, impianti e macchinari Investimenti immobiliari Attività immateriali Attività finanziarie Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto Attività biologiche Rimanenze Crediti commerciali e altri crediti Cassa e disponibilità liquide equivalenti Totale della attività possedute per la vendita e le attività in dismissione IFRS 5 Debiti commerciali e altri debiti Accantonamenti a fondi Altre passività finanziarie Attività e passività fiscali differite Attività e passività fiscali correnti Passività direttamente riferibili ad attività non correnti destinate alla vendita Patrimonio di terzi Capitale emesso e riserve 8
Situazione patrimoniale-finanziaria ENEL 9
Situazione patrimoniale-finanziaria ENEL 10
Conto economico complessivo Un entità deve presentare tutte le voci di ricavo e di costo rilevate in un esercizio: (a) in un unico prospetto di conto economico complessivo, o (b) in due prospetti: un prospetto che mostra le componenti dell utile (perdita) d esercizio (conto economico separato) e un secondo prospetto che inizia dall utile (perdita) d esercizio e mostra le voci del prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo o Other Comprehensive Income OCI (prospetto di conto economico complessivo). 11
Contenuto minimo conto economico complessivo Ricavi Oneri finanziari Quota dei profitti e delle perdite delle collegate e joint venture valutate con il metodo del patrimonio netto Oneri fiscali Il totale, al netto delle imposte, del risultato delle operazioni cessate e della valutazione delle attività nette destinate alla cessione Utile o perdita dell esercizio Ciascuna voce del prospetto della altre componenti di conto economico complessivo Quota delle voci del prospetto della altre componenti di conto economico complessivo di collegate e JV contabilizzate col metodo PN Totale conto economico complessivo 12
Conto economico complessivo I costi operativi possono essere classificati: secondo la loro natura, come ad es.: Ammortamenti materie prime e di consumo costi di trasporto salari e stipendi pubblicità secondo la loro destinazione, come ad es.: costo del venduto costi di distribuzione costi amministrativi 13
Conto economico complessivo Classificazione per natura con es. 2 prospetti Conto economico separato 20X7 20X6 Ricavi 390,000 355,000 Altri proventi 20,667 11,300 Variazioni nelle rimanenze di prodotti finiti e prodotti in corso di (115,100) (107,900) lavorazione Lavori in economia e capitalizzati 16,000 15,000 Materie prime e di consumo utilizzate (96,000) (92,000) Costi per benefici ai dipendenti (45,000) (43,000) Ammortamenti (19,000) (17,000) Riduzione di valore di immobili, impianti e macchinari (4,000) Altri costi (6,000) (5,500) Oneri finanziari (15,000) (18,000) Quote di utili di società collegate 35,100 30,100 Utile prima delle imposte 161,667 128,000 Imposte sul reddito d esercizio (40,417) (32,000) Utile netto d esercizio da attività operative in esercizio 121,250 96,000 Perdita netta d esercizio da attività operative cessate (30,500) UTILE NETTO D ESERCIZIO 121,250 65,500 14
Conto economico complessivo Classificazione per natura con es. 2 prospetti Conto economico separato 20X7 20X6 Utile d esercizio 121,250 65,500 Altre componenti di conto economico complessivo: Differenze di cambio su conversione di operazioni in valuta 5,334 10,667 Attività finanziarie disponibili per la vendita (24,000) 26,667 Coperture di flussi finanziari (667) (4,000) Plusvalenze da rivalutazione immobili 933 3,367 Utili (perdite) attuariali da piani pensionistici a benefici definiti (667) 1,333 Quota delle altre componenti di conto economico complessivo in società 400 (700) collegate a Imposte sul reddito relative alle altre componenti di conto economico 4,667 (9,334) complessivo b Altre componenti di conto economico complessivo per l'esercizio, al (14,000) 28,000 netto delle imposte TOTALE CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO PER L ESERCIZIO 107,250 93,500 15
Conto economico complessivo Classificazione per destinazione (con es. 1 prospetto) 20X7 20X6 Ricavi 390,000 355,000 Costo del venduto (245,000) (230,000) Utile lordo 145,000 125,000 Altri proventi 20,667 11,300 Costi di distribuzione (9,000) (8,700) Spese di amministrazione (20,000) (21,000) Altri costi (2,100) (1,200) Oneri finanziari (8,000) (7,500) Quote di utili di società collegate 35,100 30,100 Utile prima delle imposte 161,667 128,000 Imposte sul reddito d esercizio (40,417) (32,000) Utile netto d esercizio da attività operative in esercizio 121,250 96,000 Perdita d esercizio da attività operative cessate (30,500) UTILE NETTO D ESERCIZIO 121,250 65,500 Altre componenti di conto economico complessivo: Differenze di cambio su conversione di operazioni in valuta b 5,334 10,667 Attività finanziarie disponibili per la vendita (b) (24,000) 26,667 Coperture di flussi finanziari (b) (667) (4,000) Plusvalenze da rivalutazione immobili 933 3,367 Utili (perdite) attuariali da piani pensionistici a benefici definiti (667) 1,333 Quota delle altre componenti di conto economico complessivo in società collegate c 400 (700) Imposte sul reddito relative alle altre componenti di conto economico complessivo d 4,667 (9,334) Altre componenti di conto economico complessivo per l'esercizio, al netto (14,000) 28,000 delle imposte TOTALE CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO PER L ESERCIZIO 107,250 93,500 16
Rendiconto finanziario Analisi cash flow serve per capire/determinare: L ammontare di disponibilità generate/utilizzate per tipologie di flussi finanziari La capacità di poter far fronte alle scadenze dei debiti La capacità di pagare dividendi L ammontare di investimenti pagati durante il periodo La capacità di generare flussi futuri di cassa tre aree di analisi: gestione operativa gestione degli investimenti gestione finanziaria Flussi da attività operativa - metodo diretto (incassi e pagamenti) o - metodo indiretto (riconciliazione dal risultato d esercizio) 17
Rendiconto finanziario Metodo diretto Entrate di disponibilità liquide da clienti Uscite di disponibilità liquide a fornitori e lavoratori dipendenti Disponibilità liquide generate dalle operazioni Interessi corrisposti Imposte sul reddito corrisposte Disponibilità liquide derivanti dall attività operativa 18
Rendiconto finanziario Metodo indiretto Risultato prima delle imposte Rettifiche per: Ammortamento Utili/perdite su cambi non realizzate Proventi/oneri da partecipazioni Interessi (Incrementi)/decrementi nei crediti commerciali e diversi (Incrementi)/decrementi nelle rimanenze Incrementi/(decrementi) nei debiti verso fornitori e diversi Disponibilità liquide generate dalle operazioni Interessi corrisposti Imposte sul reddito corrisposte Disponibilità liquide derivanti dall attività operativa 19
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto Deve evidenziare: Il totale del conto economico complessivo Per ciascuna voce del PN gli effetti dell applicazione retroattiva o della rideterminazione retroattiva rilevati ai sensi dello IAS 8; Per ciascuna voce di PN una riconciliazione tra il saldo di apertura e chiusura indicando separatamente le modifiche da: Utile o perdita Altre componendi del conto economico complessivo Operazioni con soci 20
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto Gruppo XYZ Prospetto delle variazioni delle poste di patrimonio netto per l esercizio chiuso al 31.12.20X7 (in migliaia di unità monetarie) Capitale sociale Utili portati a nuovo Conversione di gestioni estere Riserva di rivalutazione Att. Finanz. disponibili per vendita Coperture di flussi finanziari Totale patrimonio netto Saldo al 1.1. 20X6 600,000 118,100 (4,000) 1,600 2,000 717,700 Cambiamenti di p.c. 400 400 Saldi rettificati 600,000 118,500 (4,000) 1,600 2,000 718,100 Variazione del patrimonio netto nel 20X6 Dividendi (10,000) (10,000) Totale conto economico complessivo 53,200 6,400 16,000 (2,400) 1,600 74,800 Saldo al 31.12. e 20X6 600,000 161,700 2,400 17,600 (400) 1,600 782,900 Variazione del patrimonio netto nel 20X7 Aumento di capitale sociale 50,000 50,000 Dividendi (15,000) (15,000) Totale conto economico complessivo 96,600 3,200 (14,400) (400) 800 85,800 Trasferimento negli utili portati a nuovo 200 200 Saldo al 31.12.20X7 650,000 243,500 5,600 3,200 (800) 2,200 903,700 21
Note al bilancio Importanza della disclosure nel bilancio IAS IFRS Le note devono: informare su: principi di redazione, specifici criteri contabili, fatti e operazioni significativi illustrare l informativa richiesta da IAS / IFRS, e fornire l ulteriore informativa necessaria per adeguata comprensione Gli IAS/IFRS prevedono che i sintetici schemi dei prospetti del bilancio siano integrati con un ampia informativa di dettaglio nelle note di corredo al bilancio stesso 22
Note al bilancio Parti correlate Sulle parti correlate Consob e IAS 24 chiedono - Con riferimento alle voci riportate negli schemi è fornito un di cui operazioni con parti correlate - un apposita informativa Le ragioni: - Potrebbero concludere con l impresa operazioni che soggetti non correlati non avrebbero concluso o avrebbero concluso a condizioni economiche differenti - Potrebbero influenzare risultati e posizione patrimoniale e finanziaria anche in assenza di operazioni - Conoscenza influenzare valutazioni utilizzatori (anche in termini di rischi Rischi: business e strategico, operativo, altri rischi. 23
Note al bilancio Parti correlate 1) IL SOGGETTO, CHE DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE CONTROLLA, E CONTROLLATO DA, O E SOTTO COMUNE CONTROLLO CON, L IMPRESA HA UN INTERESSE NELL IMPRESA TALE DA INFLUENZARLA SIGNIFICATIVAMENTE HA UN CONTROLLO CONGIUNTO SULL IMPRESA 2) LE IMPRESE COLLEGATE 3) IL SOGGETTO E IN JOINT VENTURE CON L IMPRESA LA QUALE RAPPRESENTA IL VENTURER (*) 4) IL SOGGETTO MEMBRO DEL TOP MANAGMENT DELL IMPRESA O DI UNA SUA CONTROLLANTE 5) IL SOGGETTO CHE E LEGATO DA PARENTELA O ATTIVITA LAVORATIVA AI SOGGETTI DI CUI AL PUNTO 1 E 4 6) L IMPRESA CHE E CONTROLLATA, CONGIUNTAMENTE CONTROLLATA O SOTTOPOSTA AD INFLUENZA NOTEVOLE (IN VIRTU DEL DIRITTO DI VOTO, DELLO STATUTO O DI ACCORDI), DA SOGGETTI DI CUI AL PUNTO 4 E 5 7) I SOGGETTI CHE GESTISCONO PIANI A BENEFICIO DEI DIPENDENTI DELL IMPRESA O DELLE IMPRESE AD ESSA CORRELATE 24
Esempio di Di cui Parti correlate 25
Esempio Parti correlate 26