RISULTATI 1TRIM14 GRUPPO UNICREDIT Roma, 12 maggio 2014
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Osservazioni principali Utile Netto della Banca Core pari a 1 mld grazie al contributo determinante del Commercial Bank Italy. Attivi della Banca Non Core in ulteriore diminuzione. CET1 ratio al 9,5% 1 Utile Netto consolidato pari a 712 mln, ROTE al 7%, un passo importante verso l'obiettivo per il 2014 di 2 mld La Banca Core ha raggiunto 1 mld di utile netto nel primo trimestre, pari al 12% di RoAC: Ricavi che tengono grazie al deciso aumento nel Commercial Bank Italy. Margine di interesse in rialzo del 3,5% a/a grazie ad azioni di repricing sul lato della raccolta ed in crescita del 2,9% t/t al netto dei due giorni di calendario in meno, a perimetro e cambi costanti Costi in calo (-7,2% t/t) anche a seguito delle svalutazioni effettuate nel Costo del Rischio confortante a 48 bps a seguito delle azioni intraprese in Italia e CEE nel per innalzare il rapporto di copertura Qualità dell'attivo stabile t/t e rapporto di copertura in aumento grazie a flussi in uscita e recuperi maggiori Tutte le divisioni hanno chiuso il trimestre registrando un utile netto, con la Commercial Bank Italy che ha contabilizzato un significativo utile netto pari a 500 mln, seguita da CIB e CEE La Banca Non Core ha visto la perdita ridursi a soli 300 mln con una riduzione degli attivi che è proseguita anche in questo trimestre (-2,3% t/t, -9,0% a/a). Rapporto di copertura al 53% Solidità patrimoniale, posizione di liquidità ed una base di capitale in ulteriore miglioramento: Funding gap stabile a 32 mld e leva finanziaria a 18,4x Funding Plan per il 2014 già raggiunto per il 36%, il 42% in Italia RWA in aumento a seguito dell'introduzione di Basilea 3. Azioni di ottimizzazione per ca. 10 mld nei prossimi due trimestri già in fase avanzata (rischi di mercato e operativi) CET1 ratio al 9,5% 1, ovvero al 9,9% su base transitoria, includendo gli utili del trimestre e l'accantonamento pro-quota di un dividendo di 10 centesimi in linea con il payout dell'anno precedente 3 1 Fully loaded per Basilea 3
Agenda Gruppo Banca Core Banca Non Core Allegati 4
Gruppo - Risultati L'Utile Netto di 712 mln rappresenta un passo fondamentale verso il raggiungimento dell'obiettivo di 2 mld nel 2014 mantenendo comunque un approccio prudente sul rischio Attivo totale, mld Patrimonio Netto Tangibile, mld -5,7% +1,7% -10,4% +1,8% 893 870 865 828 842 47,0 46,1 46,2 41,4 42,1 Utile Netto, mln 58,8% 712 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 449 361 204 Leva finanziaria Funding gap, mld -14.979 1,2x 0,0x -30,1 17,1 17,1 17,0 18,4 18,4 62,3 64,2 63,2 +0,1 RoTE +3.9% +3.1% +1.8% n.m. +6.9% 32,1 32,2 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 5
Gruppo Qualità dell'attivo Stock in calo per la prima volta dall'inizio della crisi nel 2008 Rapporto di copertura sui crediti deteriorati che supera il 52% (63% sulle sofferenze) Crediti deteriorati lordi (mld) Sofferenze lorde (mld) 81,1 83,6-1,3% 82,5 45,7 49,1 0,4% 49,2 Mar13 Dic13 Mar14 Mar13 Dic13 Mar14 Rapporto di copertura 56.8% 63.1% 62.8% Rapporto di copertura Crediti deteriorati netti/tot. crediti netti 45.0% 52.5% 52.4% 8.6% 8.2% 8.1% Altri crediti deteriroati lordi (mld) -3,8% 35,4 34,5 33,2 Crediti deteriorati lordi Variazione trimestrale (1) 4,0% 3T12 3,2% 4T12 1,7% 1,3% 1,6% 0,2% -1,3% Rapporto di copertura Mar13 Dic13 Mar14 29.8% 37.3% 36.8% 6 (1) Le variaizoni nel 3T12 e nel 4T12 non sono pro-forma per IFRS10 e IFRS11
Qualità dell'attivo in Italia La sovraperformance nella crescita dei deteriorati vs. il sistema continua anche nel 2014 La vendita di sofferenze ha impattato 60 pb sul rapp. di copertura e positivamente sul CE Crescita dei crediti deteriorati a/a, % 40% 30% 20% 10% Campione ABI (1) UCG Italia 0% Dic10 Giu11 Dic11 Giu12 Dic12 Giu13 Dic13 Mar14 Italia flussi netti, mln (2) Italia stock deteriorati lordi, mld Italia rapporto di copertura, % Flussi lordi a deteriorati Flussi in uscita e incassi 1.916 1.469 1.497 2.353 Sofferenze 64 63 36 37 52,7% +0,1% -0,6% 52,2% 3.608 3.644 3.548 4.946 2.545-1.692-2.176-2.051-2.593-2.807-262 Ristr.ti Incagli Scaduti 3 3 22 21 3 2 Dic13 Mar14 Dic13 Incrementi netti Vendite Mar14 7 (1) Associazione Bancaria Italiana il campione è rappresentativo di ca. l'80% del sistema bancario Italiano; Famiglie e Imprese non Finanziarie (2) Flussi lordi da In Bonis a Deteriorati nel periodo; flussi in uscita e incassi sono i flussi lordi da Deteriorati a In Bonis e gli incassi di Crediti Deteriorati lordi
Gruppo - Capitale RWA a 419 mld a seguito dell'introduzione delle regole di Basilea 3 Al netto di tale impatto, l'andamento nel trimestre dei RWA è sostanzialmente piatto RWA (1), fine periodo (mld) Composizione per divisione - RWA, mld t/t a/a Operativi 423 51-0,9% 411 400 52 52 385 52 +8,9% 419 52 CB Italy CB Germany CB Austria 27 35 75-3.4% +2.1% +4.1% -6.1% +8.2% +6.9% CEE 83 +2.1% -6.9% Poland 25 +0.5% +6% Credito 354 343 329 315 339 CIB 77 +2.7% -15.7% AG 3 +9.2% +6.8% Mercato 18 16 18 18 27 AM 2 +2.5% +6.2% Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Corporate Centre 61 +100.4% +68.2% Basel 2.5 Basilea 3 Non Core 30-4.5% -26.8% 8 (1) Gli RWA a Dicembre 2013 non includono l'effetto floor, che non viene più applicato secondo la normativa di Basilea 3
Gruppo - Capitale CET1 ratio fully loaded in aumento al 9,5% UniCredit è stata la prima banca Italiana ad emettere strumenti AT1 secondo la CRDIV Basilea 3 - Common Equity Tier I ratio: evoluzione t/t (punti base) +44 bp 9,91% 9,36% -22 bp -3 bp +10 bp -12 bp +25 bp +17 bp -4 bp 9,47% Dec.13 Fully loaded RWAs Shortfall AFS Reserve FX Reserve Lower Deductions Earnings Dividend & CASHES accrual March 14 Fully loaded Phase in March 14 Transitional CET1 (mld) 38.1 38.9 39.4 41.3 Tier1 (mld e %) 44.1 10.6% Capitale totale (mld e %) 59.2 14.2% Fully loaded RWAs (mld) 407 416 416 416 9 Gli RWA a Marzo 2014 includono i 2,5 mld di risparmi dalla conversione delle imposte differite attive in crediti a seguito della perdita registrata da UniCredit nel 2013 che sarà approvata dall'assemblea degli Azionisti a Maggio 2014
Piano di finanziamento a medio-lungo termine Già realizzato oltre il 36% del piano complessivo per il 2014, più del 42% in Italia UniCredit ha restituito 10 dei 26 mld da operazioni di LTRO Mix di finanziamento, dati gestionali % di run-off m/l termine per Regione (1) 30,4 mld 31,5 mld 11,3 mld 11,3 mld % run-off rete m/l termine (2) 27% 23% 22,7mld 27,0 mld 33,5 mld 12% 8% 7% 27% 19% 10% 5% 7% 33% 22% Italia Germania Austria 64% 22% 14% Italia Germania 44% 39% 54% 28% 62% 23% 2013 2014 (pianificato) 2014 (realizzato) 2014 (realizzato) Austria 17% 18% 15% Public Market and Wholesale MLT Bank Cap. Bonds Priv. Place. & Schuld. Supranational Funding Public Sec. & Mort. CBs Group Retail Network 2014 2015 2016 30% 33% 43% Piano di finanziamento 2014 a MLT già realizzato per il 36% (42% in Italia) Rimborsati 10,1 mld di LTRO (di cui 5 mld nel 2014). I 16 mld rimanenti saranno progressivamente rimborsati facendo leva sull'ampio spettro di investitori istituzionali e di money market su cui può fare affidamento UniCredit Asset liquiditi disponibili fin da subito pari a 135 mld al netto degli haircut e ben al di sopra del 100% delle scadenze wholesale a 1 anno 10 1 I run-off al 31 marzo 2014 si riferiscono solo ai titoli UniCredit collocati sul mercato, esclusi gli InterCompany 2 Network Bonds sono stati riclassificati secondo una definizione coerente con la tipologia di collocamento (ovvero bond collocati solo tramite la rete)
Agenda Gruppo Banca Core Banca Non Core Allegati 11
Banca Core Utile Netto La Banca Core ha cominciato il 2014 con 1 mld di utile netto, grazie soprattutto al Commercial Bank Italy, CIB and CEE. Tutte le divisioni hanno chiuso in utile Utile Netto, mln Composizione per Divisione Utile Netto, mln RoAC 12,1% n.m. CB Italy 492 +27.5% 893 978 874 1.001 CB Germany 115 +16.7% CB Austria 13 +2.2% Poland 77 +26.9% -10.179 CEE 262 +18.7% RoAC +9.8% +11% +10% n.m. +11.8% CIB 376 +21.7% AG 41 +61.5% AM 47 +70.6% 12
Banca Core Composizione del risultato di gestione Deciso rimbalzo del risultato di gestione dopo la contabilizzazione di voci straordinarie nel, grazie a costi e rettifiche su crediti in calo. Tenuta dei ricavi Ricavi, mln -1,5% -2,5% 5.571 5.895 5.527 5.630 5.487 Risultato di gestione, mln Costi, mln 1.638 1.920-0,7% 1.638 n.m. 1.627 3.402 3.364-1,9% 3.304 3.595-7,2% 3.337 45 Rettifiche Nette su Crediti, mln -1,5% -73,7% 531 611 585 1.990 523 13
Banca Core Ricavi totali Tenuta dei ricavi considerando le voci non ricorrenti contabilizzate nel in CEE, le performance fees in AM e due giorni di calendario in meno nel trimestre Ricavi, mln Composizione per Divisione Ricavi, mln t/t a/a 5.571 5.895-1,5% 5.527 5.630-2,5% 5.487 CB Italy 2.118 CB Germany 706 +8.7% +9.1% +3.7% -15.2% CB Austria 387-8.8% +4.5% Poland 429-6% -3.3% CEE 902-23.4% -11.6% CIB 963-7.9% -12% AG 149 +4.8% +5.4% AM 186-7.1% +6.3% 14
Banca Core Ricavi totali Margine di interesse in aumento a/a (e t/t al netto dei due giorni in meno nel 1T). Confermato il trend positivo nelle commissioni. Turchia penalizzata da minori guadagni nel portafoglio AFS Margine d'interesse, mln Commissioni nette, mln +3,5% -0,9% +1,5% +2,7% 2.930 2.959 2.944 3.060 3.032 1.802 1.741 1.724 1.781 1.828 Ricavi da negoziazione, mln Dividendi e altri proventi, mln Altri proventi Turchia -25,4% -25,4% 640 891 390-19,3% 592 477 200 102 98 304 162 142 470 176 294 197 92 104-24,1% 149 99 50 15
Banca Core Margine d'interesse Margine d'interesse in aumento del 2,9% t/t a cambi e perimetro costanti Azioni di repricing positive hanno compensato volumi ancora penalizzanti Raccordo margine d'interesse t/t (mln) 3.060-75 -39 2.946-34 -5 +77 +2,9% +56-6 -2 3.032 Effetto cambi e gg calendario Cambi metodologici proforma Effetto volumi impieghi Volume depositi Tassi impieghi Tassi depositi Term funding Attività Markets ed altro Raccordo margine d'interesse a/a (mln) +4,6% 2.930-30 2.900-100 +9-38 +289 +44-34 3.032 Effetto cambi e gg calendario proforma Effetto volumi impieghi Volume depositi Tassi impieghi Tassi depositi Term funding Attività Markets ed altro 16
Core Bank Crediti verso clientela Crediti verso clientela stabili grazie alle controparti istituzionali e di mercato Crediti verso clientela, mld Composizione per divisione - Crediti verso clientela, mld t/t a/a 449,5 447,4-3,8% 443,4 431,0 +0,3% 432,5 CB Italy 118.9 +0.8% -2.4% CB Germany 73.3-0.3% -3.7% CB Austria 40.4-0.5% -2.4% Poland 25.6 +2.1% +10% CEE 55.8-2.3% -6% CIB 50.0-1.9% -19.4% Other 1.1 +5.7% +4.2% Institutional and Markets Counterparts 67.5 +4% +4.7% 17
Banca Core Raccolta diretta Anche dal lato della raccolta diretta le controparti istituzionali e di mercato hanno contribuito all'incremento mentre CEE e Polonia in calo a causa in parte dell'effetto cambi Raccolta diretta da clientela, mld Composizione per divisione Raccolta diretta, mld t/t a/a -0,1% +0,1% CB Italy 147.1-1.4% -5.1% 450,6 444,5 439,5 449,7 450,1 CB Germany 69.6-3.1% -0.4% CB Austria 48.8 +2.3% -2.3% Poland 27.3-6.1% +5.2% CEE 47.3-4.4% +2.4% CIB 29.1 +2.4% -15.3% Other 19.2 +4.1% +9.7% Institutional and Markets Counterparts 61.6 +11.1% +19.3% 18 Raccolta diretta da clientela: depositi della clientela + titoli della clientela in circolazione
Banca Core Tassi alla clientela Margini in miglioramento grazie alle azioni di repricing in corso sui depositi e anche al contributo positivo dai tassi sugli impieghi in questo trimestre Tassi d'interesse sugli impieghi, % (dati gestionali) Tassi d'interesse sui depositi, % (dati gestionali) -4 bps +6 bps -35 bps 3,86% 3,78% 3,76% 3,76% 3,82% 1,06% 0,95% 0,84% 0,78% -7 bps 0,71% Euribor 3M Euribor 0.21% 0.21% 0.22% 0.24% 0.30% 0.12% 0.12% 0.13% 0.16% 0.23% 1M 19
Banca Core Nuova produzione in Italia L'incremento significativo della nuova produzione in Italia è un segno tangibile che il Gruppo è pronto ad impegnare capitale e liquidità verso nuovo business virtuoso Nuova produzione mutui residenziali, mln Nuova produzione prestiti personali, mln 298 371 +153% 383 575 755 583 598 7,5% 513 457 627 Nuova produziuone MLT Small Business, mln Nuova produzione MLT Corporate, mln 389 413 21,5% 387 532 473 415 782 +116% 577 841 894 20
Banca Core Commissioni nette Forte incremento delle commissioni da servizi di investimento grazie alla vendita di prodotti di AuM e Bancassurance nelle Commercial banks in Italia e Germania Servizi di investimento, mln +9,2% Commissioni nette (mln) +1.5% +2.7% 759 742 683 764 +8,4% 829 1,802 1,741 1,724 1,781 1,828 Servizi di finanziamento, mln +0,1% -2,0% 425 405 405 434 425 Servizi bancari e transazionali, mln -7,0% -1,4% 618 594 636 582 574 21
Banca Core Costi Operativi Costi in calo anche al netto delle svalutazioni effettuati nel I maggiori contributori al calo sono state le Banche Commerciali e la CEE Costi, mln Composizione per divisione CostI, mln C/R t/t a/a -1,9% -7,2% 49% CB Italy 1,044-0.8% -1.2% 3.402 3.364 3.304 3.595 3.337 74% CB Germany 522-1.4% -2.5% 94% CB Austria 365-3.3% +1.3% 48% Poland 206 +1.8% -0.5% 46% CEE 415-10% -4.6% 47% CIB 448 +5% +4.4% 54% AG 80 +5.7% +2.2% Costi/ Ricavi 61% 57% 60% 64% 61% 64% AM 120-28.9% +3.5% 22
Banca Core Costi Operativi L'andamento positivo su base annua è la conseguenza delle significative azioni di efficientamento prese fino ad oggi Spese del personale, mln -2,9% Costi totali (mln) -1,9% 2.107 2.070 2.044 2.007 +2,0% 2.047-7,2% 3.402 3.364 3.304 3.595 3.337 Altre spese amministrative, mln +3,3% -3,4% 1.041 1.040 1.010 1.113 1.075 Rettifiche e Ammortamenti, mln -15,1% 254 254 250 475-54,5% 216 23
Banca Core FTE Quasi 800 uscite nel trimestre, principalmente in CEE, Commercial Bank Italy, CIB e Commercial Bank Germany FTE (1) (unità) Composizione per divisione FTE (unità) 136.280 131.307-6.929 (-5,1%) 130.253 130.147-796 (-0,6%) 129.352 CB Italy 37,343 CB Germany 13,758 t/t a/a -204-1,050-147 -673 CB Austria 6,808-85 -160 Poland 18,129-23 -440 CEE 30,619-227 -917 CIB 3,941-202 +435 (2) I dati includono la controllata in Ucraina (6.090 FTE nel ) che è stata riclassificata come disponibile per la vendita AG 1,485 AM 2,007-1 +25 +12 +11 Corporate Centre 15,261 +81-4,161 1 FTE includono l'ucraina (6.090 nel, 6.145 nel e 6.718 nel ) 24 2 L'incremento annuale in CIB è dovuto al consolidamento di alcune controllate Corporate Centre: Global Banking Services (ovvero la macchina operativa) ed il Corporate Centre
Banca Core Rettifiche Nette su Crediti Costo del Rischio in calo a 48 pb con il CIB che non ha evidenziato alcuna rettifica ed il Commercial Bank Italy e CEE in calo dopo le rettifiche addizionali nel Rettifiche nette su Crediti, mln Composizione per divisione Costo del Rischio, pb t/t a/a -1,5% -73,7% CB Italy 85-141bp +44bp 1.990 CB Germany 8-4bp -4bp CB Austria 40 +2bp +1bp Poland 56-13bp -10bp 531 611 585 523 CEE 105-243bp -29bp CIB 0-246bp -32bp AG 23-54bp -16bp Costo del Rischio 46bp 55bp 53bp 182bp 48bp AM 0 0bp 0bp 25
Banca Core Altre poste non correnti Altre voci non correnti che non hanno avuto un impatto rilevante con un tax rate a ca. il 32% che ha portato ad un risultato finale positivo per 1 mld Raccordo elementi non operativi (mln) -9-3 +62 di cui 72 mln dalla vendita di immobili in Austria -521 Tax rate al 32% -3-83 -74 1.627 1.001 Risultato netto di gestione Rischi e Oneri Oneri di integrazione Utili da investimenti Imposte Profitti da operazioni straordinarie Utile di terzi PPA Utile Netto 26
Agenda Gruppo Banca Core Banca Non Core Allegati 27
Banca Non Core Crediti lordi verso clientela Esposizione lorda in diminuzione di 2 mld nel grazie soprattutto al calo di 1,7 mld nello Special Network Crediti lordi verso clientela, mld -9,0% (-8,3 bn) -2,3% (-2,0 bn) Leasing Non Core, mld -10,5% -1,6% 11,4 11,0 10,7 10,3 10,2 Special Network, mld -9,1% -2,7% 67,4 65,6 64,4 62,9 61,2 91,9 89,6 87,9 85,6 83,6 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 UCCMB, mld SPV e Cartolarizzaizoni, mld -7,9% -1,4% -1,6% -0,3% 11,3 11,2 11,1 10,6 10,4 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 28 Special Network: Corporate, Small Business e Famiglie
Banca Non Core Qualità dell'attivo Crediti deteriorati lordi in diminuzione mantenendo un elevato rapporto di copertura Sofferenze, mld Incagli, mld +10,4% +3,1% 0,4% -1,8% 32,1 35,3 35,5 17,5 18,4 18,0 Totale crediti deteriroati lordi, mld +2,5% -1,5% 55,8 58,0 57,1 Mar13 Dic13 Mar14 Mar13 Dic13 Mar14 56.5% 64.4% 63.4% 32.4% 39.8% 38.4% Ristrutturati, mld Scaduti, mld Rapporto di copertura Mar13 Dic13 Mar14 44.4% 53.8% 53.2% 2,8-25,6% 2,1-0,3% 2,1 3,3-53,4% 2,2-30,0% 1,5 Mar13 Dic13 Mar14 Mar13 Dic13 Mar14 17.8% 31.5% 31.1% 14.1% 22.1% 20.9% 29
Banca Non Core Risultati Il calo nelle rettifiche dopo le azioni intraprese nel hanno contribuito ad una minore perdita nel trimestre. Ricavi in calo a causa di una minore contabilizzazione di interessi Ricavi, mln Costi, mln -57,4% -0,1% +14,3% 214 204 135 140-35,1% 91 173 121 143 152 173 Rettifiche Nette su Crediti, mln Perdita netta, mln -50,9% 642 920 896 7.305-95,7% 315 445 617 670 4.799 289 30
Osservazioni conclusive 1 mld di utile netto nella Banca Core pari al 12% di RoAC Notevole progressione del Commercial Bank Italy: 500 mln di utile netto pari al 27% di RoAC Nuova produzione in Italia in forte crescita nel con 2,7 mld di nuovo erogato a MLT Qualità dell'attivo in miglioramento con i crediti deteriorati in calo per la prima volta dall'inizio della crisi nel 2008 grazie a minori flussi in entrata e a più elevati recuperi e incassi Attivi della Banca Non Core in calo di 2 mld t/t (-8,3 mld a/a), in linea con gli obiettivi di riduzione 31
Agenda Gruppo Banca Core Banca Non Core Allegati 32
Gruppo Qualità dell'attivo Trend stabile nella Banca Core in Italia, Austria e Polonia; riduzione in corso nella Banca Non Core in Italia ed in Germania; piccolo incremento in CEE Italia Banca Core Italia Banca Non Core Germania Crediti deteriorati lordi (mld) 4,1 4,8 5,2 Mar13 Giu13 Set13 6,3 6,3 Dic13 Mar14 55,8 56,2 57,1 58,0 57,1 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 8,4 8,2 8,2 Mar13 Giu13 Set13 6,4 6,1 Dic13 Mar14 Rapp. Copertura 29.3% 30.2% 32.5% 42.7% 43.2% 44.4% 44.2% 44.3% 53.8% 53.2% 47.3% 47.1% 48.9% 44.1% 46.8% Crediti det. netti/tot. crediti netti 1.5% 1.7% 1.8% 1.9% 1.9% 46.5% 48.9% 51.2% 50.1% 51.1% 3.7% 3.8% 3.7% 3.3% 3.0% Austria Polonia CEE Crediti deteriorati lordi (mld) 4,9 4,8 4,6 4,6 4,6 1,8 1,8 1,8 1,9 1,9 5,8 5,9 6,1 6,3 6,4 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Rapp. Copertura 55.3% 56.8% 59.3% 61.3% 61.2% 58.3% 59.7% 61.1% 60.6% 60.8% 45.2% 45.2% 45.3% 49.6% 50.7% Crediti det. netti/tot. crediti netti 3.2% 3.0% 2.8% 2.6% 2.7% 3.3% 3.2% 3.0% 2.9% 2.9% 6.3% 6.6% 6.7% 6.5% 6.4% 33
Gruppo Conto economico e Volumi Ritorno all'utile con un significativo 7% di RoTE Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali 5.785 6.099 5.662 5.770 5.578-3,3% -3,6% Costi Operativi -3.576-3.484-3.447-3.746-3.510-6,3% -1,8% Risultato di Gestione 2.209 2.615 2.215 2.024 2.068 2,2% -6,4% Rett.che Nette su Crediti -1.173-1.532-1.482-9.295-838 -91,0% -28,5% Utile prima delle imposte 955 881 526-7.582 1.275 n.m. 33,4% Utile Netto 449 361 204-14.979 712 n.m. 58,8% Costi / Ricavi, % 62% 57% 61% 65% 63% -2,0pp 1,1pp Costo del Rischio, bps 90bp 119bp 117bp 751bp 69bp -682bp -20bp RoTE 3,9% 3,1% 1,8% n.m. 6,9% n.m. 3,0pp Impieghi vs. clientela 515.631 511.146 505.181 484.309 484.817 0,1% -6,0% Raccolta Diretta 553.520 549.062 544.769 557.764 560.238 0,4% 1,2% RWA totali 422.728 410.775 399.664 384.713 418.866 8,9% -0,9% FTE (#) 138.131 133.245 132.195 132.122 131.333-0,6% -4,9% 34
Banca Core Conto economico e Volumi Ritorno all'utile dopo la perdita del, pari ad un significativo 12% di RoAC Notevole miglioramento in termini di Costi/Ricavi Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali 5.571 5.895 5.527 5.630 5.487-2,5% -1,5% Costi Operativi -3.402-3.364-3.304-3.595-3.337-7,2% -1,9% Risultato di Gestione 2.169 2.531 2.223 2.035 2.150 5,6% -0,9% Rett.che Nette su Crediti -531-611 -585-1.990-523 -73,7% -1,5% Utile prima delle imposte 1.559 1.724 1.447-222 1.676 n.m. 7,5% Utile Netto 893 978 874-10.179 1.001 n.m. 12,1% Costi / Ricavi, % 61% 57% 60% 64% 61% -3,0pp -0,3pp Costo del Rischio, bps 46bp 55bp 53bp 182bp 48bp -134bp 2bp RoAC 9,8% 10,8% 9,8% -114,6% 11,8% 126,4pp 2,0pp Impieghi vs. clientela 449.471 447.373 443.426 430.997 432.494 0,3% -3,8% Raccolta Diretta 550.837 546.627 542.366 555.260 557.717 0,4% 1,2% RWA totali 381.802 371.091 362.493 353.318 388.895 10,1% 1,9% FTE (#) 136.280 131.307 130.253 130.147 129.352-0,6% -5,1% 35
Commercial Bank Italy Conto economico e Volumi Ricavi in forte rialzo grazie soprattutto a commissioni che beneficiano della vendita di prodotti di risparmio. Costi ancora in calo con un rapporto Costi/Ricavi sotto il 50% Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali 1.942 1.994 1.942 1.948 2.118 8,7% 9,1% Costi Operativi -1.056-1.063-1.021-1.052-1.044-0,8% -1,2% Risultato di Gestione 886 931 921 896 1.074 19,9% 21,3% Rett.che Nette su Crediti -141-227 -202-746 -280-62,5% 98,3% Utile prima delle imposte 722 677 711-74 778 n.m. 7,8% Utile Netto 448 448 466 75 496 564,7% 10,6% Costi / Ricavi, % 54% 53% 53% 54% 49% -4,7pp -5,1pp Costo del Rischio, bps 41bp 67bp 61bp 226bp 85bp -141bp 44bp RoAC 24,4% 24,6% 25,5% 4,1% 27,5% 23,3pp 3,0pp Impieghi vs. clientela 135.256 133.669 132.847 130.931 131.804 0,7% -2,6% Raccolta Diretta 156.561 151.066 149.203 150.233 147.799-1,6% -5,6% RWA totali 73.436 76.815 76.706 77.629 74.967-3,4% 2,1% TFA 312.583 310.673 311.348 317.017 322.149 1,6% 3,1% FTE (#) 38.393 37.796 37.565 37.547 37.343-0,5% -2,7% 36
Commercial Bank Germany Conto economico e Volumi Rimbalzo della profittabilità grazie sia al margine d'interesse che alle commissioni (17% RoAC) che abbassa il rapp. Costi/Ricavi nonostante una domanda di credito stagnante Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali 832 709 654 681 706 3,7% -15,2% Costi Operativi -536-529 -543-530 -522-1,4% -2,5% Risultato di Gestione 297 181 111 151 184 22,0% -38,1% Rett.che Nette su Crediti -24 122-26 -23-15 -35,4% -37,4% Utile prima delle imposte 272 315 77-252 172 n.m. -36,7% Utile Netto 193 206 40-155 115 n.m. -40,7% Costi / Ricavi, % 64% 75% 83% 78% 74% -3,9pp 9,6pp Costo del Rischio, bps 11bp -59bp 13bp 12bp 8bp -4bp -4bp RoAC 25,7% 26,7% 5,1% n.m. 16,7% n.m. -9,0pp Impieghi vs. clientela 83.450 82.312 81.137 79.333 78.819-0,6% -5,5% Raccolta Diretta 111.546 107.655 106.578 108.651 105.914-2,5% -5,0% RWA totali 37.468 36.933 34.849 33.823 35.199 4,1% -6,1% TFA 149.398 143.589 144.533 147.509 148.177 0,5% -0,8% FTE (#) 14.431 14.211 14.221 13.906 13.758-1,1% -4,7% 37
Commercial Bank Austria Conto economico e Volumi Ricavi in calo t/t con alte commissioni nel che hanno beneficiato dell'effetto stagionale. Margine d'interesse penalizzato da un ulteriore rafforzamento della posizione di liquidità (raccolta diretta +1,8 mld t/t) Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali 370 397 427 425 387-8,8% 4,5% Costi Operativi -360-367 -346-378 -365-3,3% 1,3% Risultato di Gestione 10 31 82 47 22-53,4% 120,4% Rett.che Nette su Crediti -49-49 -49-46 -48 5,1% -0,7% Utile prima delle imposte -101-50 24-203 13 n.m. n.m. Utile Netto -73-84 17-439 13 n.m. n.m. Costi / Ricavi, % 97% 92% 81% 89% 94% 5,4pp -3,0pp Costo del Rischio, bps 39bp 39bp 40bp 38bp 40bp 2bp 1bp RoAC n.m. n.m. 2,9% n.m. 2,2% n.m. n.m. Impieghi vs. clientela 49.227 49.744 48.706 48.402 47.873-1,1% -2,8% Raccolta Diretta 60.082 59.141 57.456 59.134 60.932 3,0% 1,4% RWA totali 25.323 24.839 25.389 25.026 27.082 8,2% 6,9% TFA 82.849 81.110 80.173 80.973 82.737 2,2% -0,1% FTE (#) 6.968 6.968 6.960 6.893 6.808-1,2% -2,3% 38
Polonia Conto economico e Volumi Ricavi penalizzati da minori profitti da negoziazione Margine d'interesse in aumento al netto dei due giorni di calendario in meno Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali 444 460 433 456 429-6,0% -2,6% Costi Operativi -207-211 -204-202 -206 1,8% 0,1% Risultato di Gestione 236 248 229 254 223-12,2% -5,0% Rett.che Nette su Crediti -39-38 -40-42 -35-16,7% -8,3% Utile prima delle imposte 198 214 189 216 187-13,4% -4,5% Utile Netto 79 87 77 88 77-12,3% -2,6% Costi / Ricavi, % 47% 46% 47% 44% 48% 3,7pp 1,3pp Costo del Rischio, bps 66bp 65bp 68bp 69bp 56bp -13bp -10bp RoAC 29,0% 32,3% 28,5% 32,2% 26,9% -5,3pp -2,1pp Impieghi vs. clientela 23.280 22.980 23.956 25.033 25.539 2,5% 9,5% Raccolta Diretta 26.570 26.052 26.705 29.538 27.496-6,5% 3,3% RWA totali 23.797 23.489 24.162 25.089 25.222 1,0% 5,8% TFA 34.831 34.055 35.284 38.639 35.916-7,0% 3,1% FTE (#) 18.569 18.383 18.191 18.152 18.129-0,1% -2,4% 39 N.B. Variazioni del conto economico e volumi a cambi costanti
CEE Conto economico e Volumi Utile netto in forte rialzo t/t grazie a costi e rettifiche in calo in tutti i Paesi della regione, escluse Russia e Turchia Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali 1.020 1.058 1.225 1.176 902-21,7% -4,6% Costi Operativi -435-412 -413-461 -415-7,5% 0,7% Risultato di Gestione 585 646 812 715 487-30,4% -8,6% Rett.che Nette su Crediti -195-216 -208-505 -148-69,6% -20,5% Utile prima delle imposte 388 420 555 172 326 67,0% -5,3% Utile Netto 325 332 498 111 262 94,6% -8,6% Costi / Ricavi, % 43% 39% 34% 39% 46% 6,8pp 3,4pp Costo del Rischio, bps 134bp 146bp 142bp 348bp 105bp -243bp -29bp RoAC 21,7% 22,1% 33,4% 7,6% 18,7% 11,1pp -2,9pp Impieghi vs. clientela 59.414 58.693 58.889 57.163 55.822-0,4% 0,1% Raccolta Diretta 46.182 45.787 45.912 49.473 47.304-2,4% 10,2% RWA totali 89.532 87.741 83.347 81.668 83.361 5,7% 0,7% FTE (#) 31.536 31.386 31.398 30.846 30.619-0,7% -2,9% 40 N.B. Variazioni del conto economico e volumi a cambi costanti
CIB Conto economico e Volumi Margine d'interesse e commissioni in calo compensati da maggiori profitti da negoziazione e nessuna rettifica che consente alla divisione di confermare un significativo 22% di RoAC Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali 1.095 1.136 1.000 1.046 963-7,9% -12,0% Costi Operativi -429-412 -423-427 -448 5,0% 4,4% Risultato di Gestione 666 724 577 619 515-16,7% -22,6% Rett.che Nette su Crediti -84-179 -71-608 0 n.m. n.m. Utile prima delle imposte 556 522 505-126 554 n.m. -0,2% Utile Netto 361 359 347-23 376 n.m. 4,1% Costi / Ricavi, % 39% 36% 42% 41% 47% 5,7pp 7,3pp Costo del Rischio, bps 32bp 69bp 28bp 246bp bp -246bp -32bp RoAC 16,8% 17,4% 17,5% n.m. 21,7% n.m. 4,9pp Impieghi vs. clientela 61.986 57.976 53.139 50.924 49.964-1,9% -19,4% Raccolta Diretta 32.367 27.139 27.165 26.873 27.443 2,1% -15,2% RWA totali 90.967 84.674 81.739 74.632 76.667 2,7% -15,7% FTE (#) 3.505 3.468 3.450 4.142 3.941-4,9% 12,4% 41 Gli Impieghi verso clientela e la Raccolta Diretta escludono repos e controparti istituzionali e di mercato
Asset Gathering Conto economico e Volumi Risultato di gestione e utile netto in crescita sia in Italia che in Germania nonostante gli elevati investimenti a supporto del business Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali 141 138 136 142 149 4,8% 5,4% Costi Operativi -78-76 -70-76 -80 5,7% 2,2% Risultato di Gestione 63 62 66 66 69 3,7% 9,2% Rett.che Nette su Crediti -1-1 0-2 -1-68,1% -33,9% Utile prima delle imposte 59 63 61 52 64 23,8% 9,0% Utile Netto 36 39 37 19 41 113,7% 11,7% Costi / Ricavi, % 55% 55% 52% 53% 54% 0,5pp -1,6pp Costo del Rischio, bps 39bp 31bp 22bp 77bp 23bp -54bp -16bp RoAC 57,7% 62,9% 61,4% 31,7% 61,5% 29,7pp 3,7pp Impieghi vs. clientela 836 854 859 920 981 6,6% 17,4% Raccolta Diretta 17.284 17.792 18.171 18.226 18.975 4,1% 9,8% RWA totali 2.977 2.783 2.659 2.913 3.181 9,2% 6,8% TFA 71.046 70.552 73.219 76.094 79.195 4,1% 11,5% FTE (#) 1.460 1.466 1.468 1.486 1.485 0,0% 1,7% 42
Asset Management Conto economico e Volumi Primo trimestre in forte crescita grazie all'incremento degli TFA che ha consentito di ridurre ulteriormente il rapp. Costi/Ricavi al 64%. Utile netto più alto dal 2T11 Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali 175 179 179 200 186-7,1% 6,3% Costi Operativi -116-124 -121-168 -120-28,9% 3,5% Risultato di Gestione 59 55 58 32 66 108,3% 11,9% Rett.che Nette su Crediti 0 0 0 0 0 n.m. n.m. Utile prima delle imposte 57 54 55 27 67 152,1% 16,6% Utile Netto 41 37 38-28 47 n.m. 13,8% Costi / Ricavi, % 66% 69% 67% 84% 64% -19,7pp -1,8pp Costo del Rischio, bps n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. RoAC 65,7% 57,6% 58,5% n.m. 70,6% n.m. 4,9pp RWA totali 1.974 1.994 1.983 2.046 2.097 2,5% 6,2% TFA 173.175 173.090 176.506 181.700 187.020 2,9% 8,0% di cui AuM 164.979 165.461 168.908 173.925 179.463 3,2% 8,8% FTE (#) 1.996 1.962 1.996 1.995 2.007 0,6% 0,6% 43
Banca Non Core Conto economico e Volumi Perdita che si riduce dopo le rettifiche straordinarie del Crediti in calo del 2% t/t e del 21% a/a in linea con gli obiettivi del Piano Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali 214 204 135 140 91-35,1% -57,4% Costi Operativi -173-121 -143-152 -173 14,3% -0,1% Risultato di Gestione 41 84-8 -11-82 639,8% n.m. Rett.che Nette su Crediti -642-920 -896-7.305-315 -95,7% -50,9% Utile prima delle imposte -604-844 -921-7.360-402 -94,5% -33,5% Utile Netto -445-617 -670-4.799-289 -94,0% -35,0% Costi / Ricavi, % n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. Costo del Rischio, bps 385bp 567bp 571bp 5079bp 239bp -4840bp -146bp RoAC n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. Impieghi vs. clientela 66.160 63.773 61.755 53.312 52.323-1,9% -20,9% Raccolta Diretta 2.683 2.435 2.403 2.504 2.521 0,7% -6,0% RWA totali 40.926 39.684 37.171 31.395 29.972-4,5% -26,8% FTE (#) 1.851 1.938 1.942 1.974 1.981 0,4% 7,0% 44