INVESTIRE IN PORTOGALLO E NELL IBC DI MADEIRA

STUDIO ROBERTO DI NUNZIO Comunicazione e Relazioni Internazionali INVESTIRE IN PORTOGALLO E NELL IBC DI MADEIRA Novembre 2012 1

INDICE MODALITÀ DI ACQUISIZIONE E GESTIONE DI UNA SOCIETÀ INSCRITTA NELL IBC DI MADEIRA Pag. 3 COSTI INDICATIVI ACQUISTO E GESTIONE SOCIETÀ LICENZIATE PRIMA DEL 31 DICEMBRE 2000 Pag. 5 INFORMAZIONI GENERALI PER REALIZZARE STABILI ORGANIZZAZIONI Pag. 6 IL NUOVO REGIME DI MADEIRA Pag. 8 Natura giuridica delle esenzioni fiscali riconosciute alla Regione Autonoma di Madeira Pag. 9 FINANZIAMENTI NAZIONALI E REGIONALI DEL PORTOGALLO Pag. 10 MODALITA CONTABILI, REGOLE E OBBLIGHI PER LE SOCIETÀ INSCRITTE ALL IBC Pag. 11 APPENDICE INVESTIRE IN MADEIRA E NELL IBC Informazioni dell Ambasciata d Italia a Lisbona (sito web) Pag. 15 2

MODALITA DI ACQUISIZIONE E GESTIONE DI UNA SOCIETA INSCRITTA NELL IBC DI MADEIRA 1. Condizioni e modalità per la costituzione di una società Le società che possono essere costituite e iscritte nell IBC seguono il diritto portoghese e in particolare il diritto commerciale. La loro forma, come in Italia, prevede: Limitada, indicata come Lda, in pratica la nostra S.r.l., che può essere anche Unipessoal, ossia unipersonale (Minimo: 1 azionista e capitale sociale di 5.000,00), Sociedade Anónima, indicata come SA, ossia la nostra S.p.A. (Minimo: 5 azionisti e capitale sociale di 50.000,00 con l obbligo di versare almeno 25.000,00 e dia vere almeno un Revisore ufficiale dei conti, detto ROC). Le operazioni di costituzione e gestione sono compiute attraverso società appositamente autorizzate dalla SDM dette management (Vedi pag. 9). Per la Legge portoghese le società possono essere gestite anche tramite Fiduciari (nominees o trustees) e risiedere presso la management che le gestisce, assolvendo così parte degli obblighi di sostanza previsti dalle leggi istitutive UE e del Portogallo. 2. Società Lda da costituire Per la costituzione di una nuova società, i costi stimabili, inclusi quelli relativi alla gestione del primo anno, all IVA e alle tasse di registrazione e mantenimento dovute alla SDM, sono di circa 13/15.000,00, inclusa eventuale assistenza ns Studio. La prima operazione da fare per la costituzione di una società è la scelta del nome che deve essere approvato dal Registro delle Imprese di Lisbona; per tale registrazione vanno indicati almeno tre nomi in ordine di preferenza. Dopo l approvazione del nome, la management provvederà a: I. Richiedere la licenza d iscrizione nell IBC alla SDM; II. Aprire un conto corrente bancario e versarvi una quota parte del capitale sociale; III. Compiere tutti gli atti notarili necessari alla Costituzione di una società; IV. Iscrivere la società al Registro Commerciale tenuto presso il Tribunale di Funchal. In genere tutte queste operazioni richiedono max. due settimane. I costi di costituzione e di gestione per il primo anno di tali società oscillano, a seconda della management, attorno agli 15.000,00 comprensivi di: capitale sociale interamente versato di 5.000 e utilizzato per assolvere le spese di costituzione (Iscrizione al registro delle imprese e all IBC, notarili, apertura c/c bancario, ecc.); gestione per il primo anno, che si paga anticipatamente (Sede, amministrazione e contabilità, gerenza, segreteria e soci fiduciari); IVA al 22% e tasse di iscrizione ( 1.000,00) e mantenimento ( 1.800,00) dovute alla SDM. Dal secondo anno in poi, il costo minimo di gestione annuale è di circa 7/8.000,00, incluse l IVA al 22% e tassa annuale di mantenimento da versarsi alla SDM. Tale importo è valido in presenza di una contabilità relativa a un attività normale che non abbia molte movimentazioni contabili. 3

3. Altre informazioni per l acquisto e la gestione della società Dal quadro dei costi suesposto e dettagliato a pag. 5 vanno escluse tutte le eventuali spese relative ad operazioni aggiuntive, quali mutamenti di statuto e/o di capitale sociale, aperture di altri conti bancari oltre al primo, procure presso l Ambasciata del Portogallo in Italia o presso Tribunali portoghesi, traduzioni ed altro. Di tali costi, potrà essere dato un dettaglio soltanto a fronte di una pianificazione definitiva, comunque si può stimare che oscillino tra gli 500,00 e gli 1.500,00. Tutte le società costituite hanno un loro conto corrente, ma come detto altri conti bancari possono essere aperti in Portogallo o in altri Paesi Europei od extra Europei, esistendo piena libertà valutaria. Nel caso di gestione fiduciaria, il cliente che volesse avere la titolarità di tali c/c riceverà un apposita procura. Il pagamento per l'acquisto della società è normalmente anticipato per intero e viene effettuato direttamente sul conto della management tramite bonifico bancario. Eventuali forme di pagamento parziale o rateale, come nel caso della prenotazione di società costituite o la richiesta a Lisbona di un nome specifico per la società da costituire, sono ammesse, ma debbono essere effettuate attraverso accordi con il nostro studio - che fungerà da garante - e richiedono sempre il versamento anticipato di una caparra di almeno 3.000,00. Somma che, ovviamente, sarà detratta dall'importo del bonifico finale in caso di buon fine o trattenuta in caso il cliente non chiuda l operazione nei tempi concordati. L operatività della società è immediata e contestuale al ricevimento dell intera somma dovuta alla management. Il pagamento deve essere sempre compiuto direttamente dal cliente o da un suo rappresentante legale. La documentazione necessaria per l acquisizione della società è la seguente: per le persone fisiche - una fotocopia della carta d identità o del passaporto accompagnata da una dichiarazione in carta semplice indicante lo stato civile, nome e cognome del coniuge e regime patrimoniale dei beni se la persona è coniugata, nel caso del passaporto nella dichiarazione deve essere indicata anche la residenza del cliente. per le società gli stessi documenti richiesti in Italia per l esistenza della società e per la verifica dei poteri degli amministratori. Tutte le operazioni di costituzione, salvo il trasferimento del denaro alla management - che ripetiamo deve essere sempre assolto dal cliente - possono essere compiute anche dall Italia tramite il nostro studio, quale Corrispondente Esclusivo della SDM. E sempre vivamente consigliato un viaggio a Madeira per conoscere direttamente la realtà locale prima di procedere all investimento 4. IVA IVA L IVA (VAT) applicata in Portogallo nelle Regioni Autonome di Madeira e della Azzorre è stata portata dal 16% al 22% nel corso del 2012. 4

COSTI INDICATIVI ACQUISTO E GESTIONE CONTABILE Costi di Acquisto e Costituzione - 1º anno Euro Costituzione * 1.500/ 3.000,00 Domiciliazione * 700,00 Soci Fiduciari Nominee (due) * 1.000,00 Amministratore * 800,00 Contabilità (1) * 800,00 Anticipi fondo cassa, se richiesto minimo 500,00 Tasse da versare alla SDM all acquisto Licenza di inizio attività 1.000,00 Tassa mantenimento 1 anno 1.800,00 Costi di gestione 2º anno Domiciliazione * 700,00 Soci Fiduciari Nominee (due) * 1000,00 Amministratore * 800,00 Contabilità (1) * 800,00 Tasse da versare alla SDM dal 2 anno in poi Tassa annuale mantenimento 1.800,00 Avvertenze: (1) Il primo anno, il costo della contabilità include normalmente dai 30 ai 100 movimenti, oltre i quali si può stimare che saranno addebitati circa Euro 2,00, per ogni movimento. * Tutti i costi sono da intendersi al netto dell IVA, eccetto le tasse da pagare alla SDM e il Fondo cassa se richiesto. La management, per coprire i propri onorari e i costi anticipati per la costituzione, al momento dell acquisto utilizzerà completamente il Capitale sociale versato da essa, pari a 5.000,00, che pertanto si azzera. La tabella non include i costi necessari alla stabile organizzazione che sono indicati di seguito nell apposita scheda. Sottolineiamo ancora una volta che i valori delle voci sopra riportate, sono indicativi, variando da management a management, anche se con lievi differenze. 5

INFORMAZIONI GENERALI PER REALIZZARE STABILI ORGANIZZAZIONI 1. STABILE ORGANIZZAZIONE REALIZZATA E GESTITA IN PROPRIO Per una migliore valutazione dell investimento, alleghiamo i costi che normalmente si affrontano sull isola per l installazione in totale autonomia di un proprio ufficio, facendo presente che si tratta di una stima che prende in considerazione i costi applicabili prima dell attuale crisi economica. Lo STUDIO ROBERTO DI NUNZIO può provvedere alla realizzazione della stabile organizzazione. Costo mensile di locazione in Funchal Affitto appartamento uso ufficio nuovo, pronto per l uso, di 30/40 mq situato in zona centrale a Funchal: 500/1.000,00. Da mq 40/80: 700/1.200,00 Costo acquisto appartamento in Funchal da mq 40/80 Nuovo, pronto per l uso:da 100.000,00 a 120.000,00 Usato, normalmente da ripulire: da 80.000,00 a 100.000,00 Costi acquisto supporti telefonici ed informatici Centralino telefonico con più linee 2.000 Computer e stampante 1.500 Fax 400 Costi acquisto arredi Tavolo da lavoro con tre poltrone 1.000 Armadietto 300 Costo annuo impiegati full- time 1. Segretaria non specializzata con mansioni di centralinista e varie: 10.000 anno, inclusa quattordicesima, ossia 600/700,00 mese. 2. Segretaria specializzata, bilingue con mansioni di centralinista, contabilità ordinaria e varie: 14.000, inclusa quattordicesima, ossia 900/1.000,00 mese. 3. Segreteria part - time: 5.000,00 anno, ossia 300/400 al mese. 4. Direttore: 25.000 anno, inclusa quattordicesima, in part-time i costi si riducono di circa la metà TFR - Si fa presente che in Portogallo non esiste Licenziamento In Portogallo il licenziamento non ha particolari tutele sindacali o condizionamenti. 2. STABILE ORGANIZZAZIONE e OBBLIGHI DI SOSTANZA TRAMITE MANAGEMENT Tutte le management offrono anche un Servizio di Stabile organizzazione o di Sostanza, in aggiunta a quello normalmente assolto nell ambito dei Servizi di Sede, mettendo a disposizione, con regolare contratto di servizi aggiuntivi, locali situati all interno della management o in appartamenti poco distanti, e una risorsa dedicata sia in part-time che full-time. Si ricorda che i Servizi di Sede, normalmente prestati dalle management, realizzano appieno per la Legge portoghese una stabile organizzazione, anche se per la Legge italiana sono e restano semplici Domiciliazioni. 6

Nel caso di Stabili organizzazioni offerte da management, di solito la ripartizione delle voci di spesa è la seguente, una determinazione precisa dei costi sarà possibile al nostro Studio solo su richieste definite: Personale - Messo a disposizione su contratto specifico dalla management (full-time o part-time) secondo tariffe varie da concordare caso a caso, oppure direttamente assunto dal cliente. Telefono, Computer, Attrezzature e Arredi - Messi a disposizione dalla management su contratto specifico, oppure acquistate direttamente dal cliente. Utenze e Servizi aggiuntivi - Utenze intestate al cliente o rigirate su contratto dalla management: energia elettrica, acqua e pulizie. Servizi amministrativi - Ricordiamo che le attività e i costi per l amministrazione/contabilità della società sono e resteranno di esclusiva competenza della Management. 7

IL NUOVO REGIME DI MADEIRA 1. IL NUOVO SISTEMA DI BENEFICI FISCALI In estrema sintesi, il Nuovo Regime, il Terzo in ordine cronologico, che terminerà il 31 dicembre 2020, riconosce i diritti acquisiti delle società già esistenti e detta nuove regole di esenzione per quelle che sono state o saranno licenziate (inscritte all IBC) dalla SDM dal 2007 al 2013. In particolare: 1.1. Nuove società licenziate/costituite a partire dal 2007. Le società licenziate dal 2007 al 2013 godranno del seguente Sistema di Agevolazioni Fiscali: Tassazione agevolata dell IRC Per il periodo 2007 a 2009: 3% Per il periodo 2010 a 2012: 4% Per il periodo 2013 a 2020: 5% Altri benefici Fiscali Tutti i restanti benefici fiscali attribuiti alle società e agli stessi soci rimangono invariati, ossia si continuerà a riconosce un esenzione totale sino al 2020 per: imposte di bollo, tassazioni sul capitale e le plus valenze e gli interessi, capital gain, ecc... Alle ritenute alla fonte per il pagamento dei dividendi, interessi o royalties, si applica dal 2012 in base alla nuova Finanziaria, una tassazione del 20% se il trasferimento ai soci è fatto a società residenti fuori dall U.E. e dallo Spazio Economico Europeo. Obbligo di Sostanza o Stabile organizzazione Posti di lavoro (*) e plafond di esenzione (**) Per beneficiare del sistema di agevolazioni sopra indicato le società dovranno creare direttamente almeno un posto di lavoro entro la fine del sesto mese di attività. Infatti, L agevolazione fiscale sarà applicata in base a fasce di imponibile (utili realizzati) che varieranno rispetto al numero di posti di lavoro creati, partendo dai 2 milioni di euro (per posti di lavoro creati inferiori a 3) e arrivando ai 150 milioni di euro (per posti di lavoro creati superiori a 100), secondo la seguente tabella: 2.000.000 da 1 a 2 impiegati 2.600.000 da 3 a 5 impiegati 16.000.000 da 6 a 30 impiegati 26.000.000 da 31 a 50 impiegati 40.000.000 da 51 a 100 impiegati 150.000.000 più di 100 impiegati Investimenti Inoltre le società dovranno entro i primi due anni di attività realizzare investimenti in beni tangibili e intangibili ( acquisition of fixed tangible and/or intangible assets ) pari ad 75.000,00. (*) Posto di lavoro La Regione Autonoma di Madeira ha stabilito nel 2009 che per posto di lavoro si debba intendere qualsiasi rapporto di lavoro messo regolarmente in essere dalla società iscritta all IBC in qualsiasi parte del mondo e non soltanto in Madeira. (**) Attualmente, la SDM ed il Governo della Regione Autonoma di Madeira, attraverso un apposito gruppo di Studio Indipendente, hanno già iniziato le negoziazioni con la Commissione Europea per elevare il tetto dei plafond degli utili. 8

1.2. Licenza (tassa ) SDM Tutte le società per operare nell IBC di Madeira debbono essere registrate e licenziate dalla SDM. Il costo varia da management a management secondo il numero delle società gestite, ma è stimabile in max di 1.000,00 per l iscrizione e di 1.800,00 annui per il mantenimento. 1.3. Costi delle Società Si rimanda alla precedente tabella. 1.4. Gestione delle Società - Management A Madeira operano, tutte concentrate in Funchal, una ventina di management, società di gestione appositamente costituite e licenziate dalla SDM. 4 o 5 di esse sono specializzate nel Mercato italiano e dispongono di personale che parla la nostra lingua. Alla gestione ordinaria affiancano se richiesta - anche quella Fiduciaria, ammessa e pienamente tutelata in Portogallo. La contabilità deve essere sempre tenuta dal gerente (amministratore) portoghese, di solito il Direttore della management. 2. NATURA GIURIDICA DELLE ESENZIONI FISCALI RICONOSCIUTE ALLA REGIONE AUTONOMA DI MADEIRA. L Arcipelago di Madeira come quello delle Azzorre - è dalla sua scoperta parte integrante del territorio del Portogallo, che ha popolate le varie isole tutte disabitate, quindi è da sempre Europa a tutti gli effetti. I vantaggi fiscali previsti sono qualificati come Sovvenzioni operative, riconosciute sempre e comunque, anche in contrasto con il divieto alle norme europee per la concessione di sovvenzioni statali, perchè l articolo 299 (2) del Trattato della Commissione Europea, riconosce gli handicap permanenti e specifici delle Regioni meno favorite e più decentrate e/o periferiche: distanza, carattere insulare, dimensioni ridotte, topografia difficile, clima non mite, dipendenza economica da un ventaglio ridotto di prodotti (Trattato di Roma). L ultima valutazione dell IBC, effettuata dalla Commissione Europea nel 2007, ha ribadito e definitivamente sancito che Le sovvenzioni concesse sono dirette a risolvere gli specifici handicap della Regione Autonoma di Madeira e sono proporzionate ai costi aggiuntivi che risultano da questi handicap. Riconoscendo che, soprattutto, in passato questo tipo di provvedimento ha contribuito in modo positivo allo sviluppo complessivo di Madeira. 9

FINANZIAMENTI NAZIONALI E REGIONALI DEL PORTOGALLO In Portogallo esiste un variegato e vantaggioso sistema di finanziamenti per gli investimenti in loco. Si tratta per lo più di Fondi Europei già versati al Portogallo integrati con Fondi nazionali che sono erogati senza gara da Enti appositi che li valutano in funzione della concretezza e del reale apporto allo sviluppo economico sociale apportato in relazione alla loro dimensione sia alla specifica area territoriale d insediamento sia a livello nazionale. Generalmente sono a Fondo perduto e vanno da un minimo di 150.000,00 a un massimo di 1.500.000,00. Nel caso di investimenti di notevoli dimensioni i parametri possono essere aumentati in funzione del progetto. Normalmente il Finanziamento è erogato in tre tranche: 50% all approvazione, 25% a Stato di avanzamento lavori e altro 25% a fine lavori. Nel caso dell anticipazione è richiesta una garanzia pari a circa il 30% dell investimento. I Finanziamenti possono essere cumulati sia per trasformare la ricerca in produzione sia per ulteriori sviluppi del progetto o di parti di esso. I progetti debbono essere quindi preventivamente analizzati nel loro schema base per individuare il sistema o i sistemi di incentivi più adeguati. Qui di seguito ne diamo un breve quadro. SIRE II / progetti speciali - Appoggia le micro e piccole imprese in progetti di investimento capaci di promuovere il proprio sviluppo attraverso il potenziamento delle capacità tecniche e tecnologiche in aree di interesse per la RAM- Regione Autonoma di Madeira (Modernizzazione, riqualificazione, razionalizzazione e innovazione). SIRE II / Parchi impresari e industriali - Appoggia i progetti di micro e piccole imprese che hanno come obiettivo la localizzazione e lo sviluppo della loro attività in Aree impresari ali e industriali, promuovendo la creazione di un polo di attrazione degli investimenti, costituendo un motore nelle aree in cui operano. QUALIFICARE + II - Appoggia imprese di qualsiasi natura, dimensione e forma giuridica che promuovano la modernizzazione imprenditoriale in Aree considerate di interesse per la RAM. CONOSCENZA + - Particolarmente interessante perché arriva a finanziare a Fondo Perduto l 80 % dell investimento. Appoggia imprese di qualsiasi natura, dimensione e forma giuridica che promuovano la Ricerca nelle Nuove Tecnologie e nelle Biotecnologie che portino ad un nuovo prodotto, processo e sistema, oppure vi introducano miglioramenti significati in Aree considerate di interesse dalla RAM. EMPREENDINOV - Appoggia Nuove Imprese che vogliano sviluppare progetti di investimento in Aree considerate di interesse dalla RAM. SI TURISMO II - Appoggia imprese di qualsiasi tipo e forma giuridica che vogliano sviluppare progetti di investimento in tutte le Aree relazionate al Turismo. LINEE DI CREDITO PO INTERVENIR / PRO-INVEST Appoggiano le imprese per il capitale mancante, qualora esse siano in difficoltà rispetto all approvazione di progetti presentati nell ambito dei finanziamenti SIRE II, QUALIFICAR +, + CONHECIMENTO, EMPREENDINOV II e SI TURISMO. LINEA DI CREDITO ALLE MICRO E PICCOLE INMPRESE Appoggia le imprese che abbaino bisogno di finanziare i nuovi investimenti in attivi fissi materiali o immateriali o finanziare necessità di Capitali permanenti. INCENTIVI FISCALI - IBC (Vedere brochure SDM-RDN). 10

MODALITÀ CONTABILI, REGOLE E OBBLIGHI PER LE SOCIETA INSCRITTE ALL IBC Riteniamo utile proporre questo Promemoria, che di solito le management fanno sottoscrivere ai propri clienti, relativo ai principali obblighi cui sono sottoposte le società iscritte all IBC di Madeira, al fine di assicurare un ulteriore utile preventivo strumento informativo sulla gestione delle società e sulla correttezza e speditezza sia dei rapporti cliente management sia di quelli intercorrenti tra società, cliente, management e tutte le entità pubbliche e private operanti nell IBC. Tassa di mantenimento annuale. Dovuta ogni dodici mesi a partire dalla data dell emissione della licenza e non da quella di acquisto della società! Secondo la legislazione vigente, il non pagamento puntuale delle tasse dovute alla SDM, comporta l automatico annullamento della licenza. Calendario Fiscale e date importanti. Anno Fiscale L esercizio fiscale, che può essere modificato soltanto per mezzo di autorizzazione dal Ministro delle finanze, coincide con l'anno civile (1 gennaio 31 dicembre). Contabilità La contabilità di una società può essere ritardata solo di 60 giorni, pertanto tutte le transazioni effettuate da qualunque società debbono essere contabilizzate al massimo entro tale scadenza. Fatture Le fatture debbono essere emesse entro 5 giorni dal ricevimento delle merci o dall inizio dei servizi. Dichiarazioni IVA Le dichiarazioni IVA debbono essere compilate periodicamente ed essere presentate (mensilmente per le società con un volume d'affari superiore a 498.797,90 e trimestralmente per le altre) all'amministrazione fiscale, anche nel caso di società non operanti. Scadenze per la rimessa delle dichiarazioni trimestrali dell IVA Primo trimestre 15 maggio; secondo trimestre 15 agosto; terzo trimestre 15 novembre; quarto trimestre 15 febbraio dell anno corrente. Scadenze per la rimessa delle dichiarazioni mensili di IVA Decimo giorno di ogni mese. La dichiarazione del mese precedente deve essere presentata entro il decimo giorno del mese successivo (Esempio: entro il 10 luglio deve essere presentata la dichiarazione relativa al mese di maggio). Approvazione della contabilità Di norma, la contabilità deve essere approvata dagli azionisti entro il 31 marzo. Anche le holding (aziende di SGPS) debbono avere la loro contabilità approvata entro il 31 aprile. 11

Dichiarazione dei redditi La dichiarazione dei redditi (Modello 22) per l'anno precedente deve essere presentata alle amministrazioni fiscali entro il 31 maggio. Il rendiconto annuale (Dichiarazione) che contiene informazioni più dettagliate deve essere consegnato entro la fine del mese di giugno. Bilancio Dopo l approvazione il bilancio deve essere depositato all'ufficio di Registro delle Imprese Commerciali (Commercial Companies Register Office), entro il termine di 90 giorni. Previdenza Sociale I contributi per la Previdenza sociale, relativi al mese precedente, debbono essere dichiarati e pagati entro il 15 di ogni mese. I ritardi nelle consegne e le eventuali correzioni apportate alle dichiarazioni già depositate, comportano pesanti sanzioni. E di importanza fondamentale - anche legalmente - per il gerente della società che tutti gli atti necessari sia compiuti nel rispetto delle norme previste, pertanto è assolutamente necessario che ad essi ricevano tutti i documenti originali, comprovanti tutte le transazioni intraprese dalla società, prima della scadenza legale al fine di rispettare i tempi di scadenza e le modalità previste. Alla luce di quanto sopra la management è obbligata a chiedere il massimo impegno dei clienti nel fornire, su base mensile, tutti i documenti di comprova (estratti conto bancari, fatture, contratti e qualunque altra documentazione o informazione concernenti qualsiasi movimento effettuato), nel massimo rispetto dovuto alle scadenze sopra indicate. Nel caso la management non riceva in tempo la documentazione, essa deve necessariamente dare per non avvenute le operazioni relative non potendole inserire nella contabilità nei tempi previsti e/o prima della consegna agli uffici pubblici competenti. Modello delle fatture I modelli delle fatture della società debbono adempiere ad alcune regole specifiche di contabilità, pertanto il loro supporto non può essere semplicemente il risultato di un programma di testo. Le fatture debbono essere prodotte da uno specifico programma di calcolo-fatturazione, specificatamente autorizzato dalle amministrazioni fiscali portoghesi. Sulle fatture così realizzate deve comparire la specifica frase in portoghese Processado por computador. Anche nel caso i modelli delle fatture siano stampati su carta tipografia, essi debbono essere pre-numerati nella sequenza e riconosciuti dalle amministrazioni fiscali portoghesi. Le fatture debbono identificare completamente la società, esse debbono includere: l indirizzo della sede ufficiale, il nome completo, il capitale sociale, il numero di registrazione IVA ed il relativo numero di matricola commerciale. Esse debbono anche descrivere chiaramente le merci o i servizi che debbono essere conformi alla transazione fatturata come pure gli importi rispettivi in questione e le informazioni necessarie per il calcolo dell IVA corrispondente. Se si applica qualsiasi esenzione di IVA, è obbligatorio dichiararla esplicitamente sulla fattura, con riferimento specifico alla disposizione legale che ne comprova l esistenza. La mancanza di conformità alle regole sopra citate genera specifiche multe e ammende. Regole concernenti la certificazione di status di Non-residente. Alle società operanti nell IBC di Madeira e a quelle operanti con esse è richiesto lo status di Non residente. Spetta alle società iscritte la responsabilità di dimostrare la qualità di Non residente delle entità con cui hanno rapporti. 12

Il documento, emesso al solo scopo di certificare la residenza, deve essere rilasciato da Ente ufficiale competente. Per le società inscritte nell Area dei servizi internazionali, ivi incluse le società SGPS, i mezzi di prova rispetto ai pagamenti ed alle ricevute concernenti le attività commerciali giornaliere (pagamento e ricevute relative alle transazioni di merci e di servizi) sono già sufficienti per dimostrare lo status di Non-residente. Per le altre o per altre situazioni, la prova di status di Non residente deve essere attestata attraverso la presentazione di uno di seguenti documenti: Certificato di residenza fiscale o documento fiscale equivalente emesso dall'amministrazione fiscale competente; Documento emesso dal consolato portoghese; Attiriamo la Vostra attenzione sui seguenti pagamenti che non possono mai essere effettuati senza essere prima in possesso dell attestazione di Non residenza: I dividendi e il pagamento anticipato sul conto profitti; Gli interessi e gli altri ricavi da capitali; I diritti d'autore e gli altri compensi derivanti dalla proprietà intellettuale; Le commissioni per intermediazioni di qualsiasi tipo; I servizi svolti o usati in territorio portoghese, con l'eccezione di quelli relativi a trasporti, telecomunicazioni e attività finanziarie. La mancata presentazione della prova di Non residenza determina, automaticamente, la presunzione che le operazioni siano state effettuate con entità residenti nel territorio portoghese, quindi, a tali operazioni non potranno essere applicati i benefici previsti per le società registrate. In considerazione di ciò, tutte le operazioni in cui è richiesto lo status di Non residente, come requisito necessario per accedere ai benefici degli incentivi fiscali previsti dalla legge, saranno eseguibili soltanto dopo il ricevimento della prova di Non-residenza, altrimenti saranno soggette a tassazione. Pagamenti non debitamente giustificati alle entità Non residenti soggetti ad un regime privilegiato di tassazione. Secondo le nuove disposizioni della Legge fiscale portoghese, i pagamenti effettuati dalle società residenti nell IBC ad altre residenti in Paradisi fiscali non sono deducibili e sono soggette ad una tassazione autonoma del 55%, salvo il caso in cui il contribuente dimostri che tali spese corrispondono ad operazioni effettivamente intraprese e non abbiano un carattere anormale o non presentino un importo esagerato. Spese riservate o non-documentate Il tasso applicabile sulla tassazione autonoma riservata o non-documentata è del 70%. Deroga alla segretezza bancaria L amministrazione fiscale portoghese può avere accesso diretto ai documenti bancari ogni qual volta ci sia un rifiuto ad esibire documenti o ad autorizzarne la loro consultazione. Per questo le management raccomandano ai clienti di procedere soltanto attraverso transazioni bancarie riconducibili alle attività autorizzate dalla legge portoghese per le società inscritte dell IBC. Carta intestata della società La società deve essere completamente identificata nella relativa carta intestata, che, come le fatture deve includere: l indirizzo della sede ufficiale, il nome, il capitale sociale, il numero di registrazione IVA ed il relativo numero di matricola commerciale. 13

Revisione Contabile Le Stock Corporations (S.A. Companies, S.p.A.), così come le società a responsabilità limitata riservate (Lda. Quotas Companies, S.r.l.) e le SGPS (Holding Company) sono tenute per legge a far verificare i rispettivi conti da Official Acconts Controller (Revisore Contabile - ROC). Tutte le altre società a responsabilità limitata (S.r.l.), inoltre, sono tenute a fare verificare i conti ogni volta che due delle seguenti tre circostanze si verifichino per due anni di seguito: Giro d'affari annuale superiore a 3.000.000; Bilancio totale pubblicato superiore a 1.500.000; Numero di lavoratori impiegati superiore a 50. Previdenza sociale Tutta le società registrate nell IBC debbono dimostrare la loro perfetta rispondenza agli obblighi inerenti la Previdenza sociale. In particolare, si fa osservare che se esistono debiti con la Previdenza sociale non possono essere rilasciati atti notarili indispensabili alla vita delle società. Tutti i gerenti delle società inscritte all IBC, residenti o non in territorio portoghese, sono tenuti ad essere registrati alla Previdenza sociale, almeno con la tariffa richiesta per lo stipendio minimo del Portogallo, in modo da contribuire al sistema di previdenza nazionale. La norma non si applica ai gerenti NON-Portoghesi o NON-Residenti inscritti alla previdenza sociale di altri Pesi europei, che dimostrino di pagare tali contributi. ATTENZIONE - Si ricorda ancora una volta che le informazioni sopra riportate sono da considerarsi indicative e che soltanto in presenza di progetti concreti e definiti si possono avere dallo STUDIO ROBERTO DI NUNZIO, Corrispondente Esclusivo della SDM in l Italia dal 1993, accreditato presso l Ambasciata della Repubblica del Portogallo, pareri e preventivi esatti. Roberto DI NUNZIO 14

APPENDICE INVESTIRE IN MADEIRA E NELL IBC DOCUMENTAZIONE TRATTA DAL SITO DELL AMBASCIATA D ITALIA A LISBONA (2012) ( www.amblisbona.esteri.it ) Indirizzo: Largo Conde Pombeiro 6 1150-100 Lisbona Tel: (00351) 213 515 320 Fax: (00351) 213 154 926 E-mail: ambasciata.lisbona@esteri.it Ambasciatore : Renato VARRIALE Cancelleria Consolare dell'ambasciata: Telefono: (00351) 213 515 320 Fax: (00351) 213 551 420 e-mail: consolare.amblisb@esteri.it; ufficiovisti.lisbona@esteri.it 15

LA REGIONE AUTONOMA DI MADEIRA (RAM) SCHEDA ECONOMICA La regione autonoma di Madeira è costituita da un arcipelago che si compone di due isole maggiori, Madeira e Porto Santo e da 5 isole minori disabitate. L arcipelago dista 900 km dal Portogallo continentale ed è situato a circa 550 km a ovest delle coste del Marocco. L arcipelago occupa una superficie complessiva di 801 Kmq e presenta una popolazione che, secondo gli ultimi dati statistici a disposizione (2007), ha raggiunto i 246.000 abitanti per una densità pari a 295 ab./kmq; quasi il 40% della popolazione è residente nel capoluogo amministrativo dell isola principale, Funchal (100.000 abitanti), mentre gli altri centri più popolosi sono Machico, Santa Cruz, Camara de Lobos e Villa Baleira (Porto Santo). Sotto il profilo amministrativo, Madeira rappresenta, unitamente all arcipelago delle Isole Azzorre, una delle due regioni autonome del Portogallo e gode di un autonomia amministrativa speciale che e si articola nel potere di autonomia statutaria e di elezione di appositi organi di autogoverno, come sancito dall articolo 6 della Costituzione repubblicana Portoghese adottata nel 1976. In particolare, come disciplinato dal titolo VII della Carta costituzionale, la Regione gode di una particolare autonomia legislativa, amministrativa, finanziaria, economica e fiscale e di propri organi di governo politico: l Assemblea Legislativa, eletta a suffragio universale, ed il Governo Regionale al cui vertice è il Governatore Regionale, che viene prescelto da un Rappresentante della Repubblica Portoghese (a sua volta nominato dal Presidente della Repubblica) tenendo conto dei risultati elettorali. 16

Nell ultimo decennio l economia regionale ha mantenuto un ritmo di crescita economica tale da consentire una progressiva convergenza con il tasso di crescita del PIL dell area euro, ampliando in tal modo la diparità con il tasso di crescita media nazionale, che sin dal 1999 ha viceversa registrato ritmi ben al di sotto di quelli della Regione Autonoma di Madeira. Oltre che dai flussi turistici, tale evoluzione positiva é stata essenzialmente determinata dal positivo andamento del commercio internazionale e degli investimenti di capitale, che testimoniano il grado di competitivita della regione raggiunto grazie ad un utilizzo mirato dei fondi comunitari e del sistema di incentivi fiscali finalizzato all attrazione degli investimenti esteri. La progressiva convergenza dell economia regionale con la media UE ha determinato, a partire dal 2007, l esclusione dell arcipelago dalle regioni beneficiarie dei fondi strutturali europei nell ambito del QREN, il quadro di referenza strategica nazionale destinato al sostegno finanziario delle Regioni obiettivo I principali indicatori economici regionali attestano per il 2006 una variazione del PIL su base annuale del 2,8%, che colloca la RAM in prima posizione in relazione al tasso di crescita delle regioni amministrative del Portogallo, con un valore doppio rispetto alla media nazionale e pressoché analogo al ritmo di crescita medio registrato dalla Zona Euro nel medesimo periodo di riferimento. 17

Allo stesso modo, l indicatore relativo al Pil pro capite regionale indica che la RAM ha raggiunto un livello di ricchezza di circa un terzo superiore alla media nazionale, collocandosi in seconda posizione, subito dopo la Regione di Lisbona. Tale dato risulta particolarmente significativo ove si tenga conto di un confronto con i dati dell ultimo decennio, il cui andamento indica per l arcipelago Madeirense il più ampio margine di crescita tra tutte le regioni del Portogallo. In base a tali informazioni statistiche, la regione di Lisbona registrava nel 2006 un Pil pro capite pari a 20.500 euro, mentre la Regione Autonoma di Madeira si attestava sul valore di 18.800 euro, contro una media nazionale pari a 15.500 euro.l accennato trend positivo viene evidenziato anche ove si operi un confronto con i dati relativi all Unione Europea; l evoluzione del PIL pro capite regionale dimostra infatti una progressiva convergenza con la media comunitaria, di cui ha raggiunto il 95%nel 2006. La struttura produttiva regionale, misurata attraverso l indicatore del valore aggiunto lordo per singoli settori di attività economica, indica un assoluta preponderanza del settore terziario che soprattutto negli ultimi anni, ha mostrato i segnali di un progressivo rafforzamento. Piú in dettaglio, nel 2006, ultimo anno di riferimento statistico, il settore terziario rappresentava l 81,1% del Valore Aggiunto Lordo (VAL) generato, con una crescita di 0,6 punti percentuali rispetto all anno precedente, mentre il settore industriale rappresentava appena il 16,5% della ricchezza prodotta nella regione, con una riduzione dello 0,8% rispetto al 2007. Il settore agricolo, infine, ha pesato per il rimanente 2,4% sulla valore aggiunto lordo, con una crescita di 0,2 punti percentuali rispetto all anno precedente che riflette, da un lato, l esiguità degli spazi rurali disponibili e dall altro, la propensione verso la produzione agricola di qualità, con particolare riferimento al comparto vitivinicolo. L analisi della struttura del settore terziario evidenzia come le attivitá immobiliari, i servizi alle imprese e le attività legate al commercio all ingrosso ed al dettaglio, continuino ad avere un peso particolarmente rilevante sulla struttura del PIL regionale, essendo responsabili, nel loro complesso, per il 34% della ricchezza prodotta nella regione. Questo dato si integra con la componente relativa alle attività alberghiere e di ristorazione, che nel 2006 rappresentavano circa l 8% dell economia regionale. Infine occorre segnalare il contributo offerto all economia regionale 18

dal settore pubblico, che nel 2006 ha pesato per un 22% sul totale della ricchezza prodotta nella RAM. Grazie al clima particolarmente favorevole, alle temperature costanti nel corso deil anno, all elevato grado di ricettività turistica (27.500 posti letto) ed all inserimento dell arcipelago tra le principali mete crocieristiche internazionali, il turismo continua ad esercitare un ruolo determinante per l economia regionale, rappresentando un comparto in grado di generare effetti moltiplicatori per l intera struttura economica dell arcipelago ed importanti ricadute sui livelli occupazionali, attraverso la dinamizzazione di tutte le attività ad esso anche indirettamente collegate. Nel 2007, sono state 967.000 le presenze turistiche nell arcipelago, con un incremento del 6,5% rispetto all anno precedente; nello stesso lasso di tempo si sono registrati 5.990.000 pernottamenti (per un fatturato complessivo di 282 mln di Euro) con un aumento di circa il 4,7% rispetto al 2006. Infine, il tasso medio annuo di occupazione alberghiera ha superato il 60% per la prima volta dal 2001. Anche grazie all apertura di nuovi collegamenti aerei diretti nazionali ed internazionali, all inizio del 2008, nel primo semestre dell anno in corso il numero delle presenze turistiche ha raggiunto le 516.000 unità, con una crescita del 9,4% rispetto all omologo periodo dell anno precedente; nello stesso periodo la variazione dei pernottamenti negli stabilimenti alberghieri ha registrato una crescita del 6,6% rispetto a quanto verificatosi nel primo semestre del 2007, per un volume complessivo di 3.090.000 unità. I dati statistici relativi al mercato del lavoro rivelano che nel 2007 la popolazione impiegata raggiungeva i 116.500 individui. Nello stesso anno il tasso di disoccupazione ha raggiunto il 6,8%, registrando un trend di crescita, essenzialmente determinato dal progressivo incremento della popolazione attiva nell ultimo quinquennio, non accompagnato da una parallela capacità di assorbimento da parte delle strutture produttive regionali. Contrariamente all andamento degli 19

ultimi anni, i dati statistici relativi al primo semestre 2008 mostrano un aumento nel tasso di impiego, che in termini assoluti ha raggiunto i 118.500 individui con un incremento di circa 1,7% rispetto alla media del 2007. Nell anno precedente, il settore dei servizi ha assorbito il 67% del totale della popolazione impiegata, mentre il 23% della popolazione è risultato impiegato nei settori dell industria e dell edilizia; infine, il 10% della manodopera è risultata impiegata nel settore dell agricoltura. Nel 2007, il tasso di inflazione regionale si è attestato all 1,4%, risultando particolarmente contenuto rispetto alla media nazionale, che nel periodo omologo ha registrato un valore del 2,4%, e rispetto alla stessa media della zona euro (2,1%). Nel corso del 2008, tuttavia, anche la RAM ha risentito negativamente della volatilità dei prezzi delle materie prime energetiche ed agricole, registrando una progressiva convergenza con la media nazionale nel corso dell anno. 20

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La Zona Franca di Madeira (MIBC) All'interno della Regione Autonoma di Madera è stato istituita una Zona Franca (Zona Franca da Madeira - ZFM - Madeira International Business Centre - MIBC) che costituisce un regime a fiscalità agevolata finalizzato alla promozione dello sviluppo economico - attraverso l attrazione di investimenti internazionali - di un territorio caratterizzato dalla particolare perifericità rispetto al territorio continentale. Dal momento che le attività e le operazioni realizzate all interno del MIBC sono state disciplinate secondo rigide e trasparenti regole imposte dalla Comunità Europea, la regione autonoma di Madeira non viene peraltro considerata tra i paradisi fiscali dalla normativa vigente nei Paesi UE. Potranno beneficiare del regime fiscale agevolato le società operanti nella zona franca che non pongono in essere transazioni commerciali con soggetti residenti nel territorio portoghese o con società controllate o controllanti ivi residenti. Il regime fiscale speciale è stato formalmente realizzato con il decreto legge portoghese n. 500 del 20.9.1980. Tuttavia solo a partire dal 1987, dopo l ingresso del Portogallo nell Unione Europea, si è concluso il processo di regolamentazione del Madeira International Business Centre (MIBC) e dei benefici fiscali accordati alle società ivi installate, la cui definitiva operatività, secondo gli accordi stipulati con la CE, dovrebbe concludersi il 31 dicembre 2020 dopo la recente proroga del termine finale inizialmente previsto per 31 dicembre 2011. Sulla base di tali accordi, che hanno trovato attuazione attraverso il Decreto Legge 13/2008, alle agevolazioni fiscali sono stati imposti tetti massimi, peraltro condizionati alla creazione di posti di lavoro all interno della RAM. Contestualmente, l arcipelago di Madeira è stato incluso dalla Comunità Europea tra le regioni considerate ultraperiferiche ai sensi dell articolo 299 CE ed in quanto tali destinatarie di specifici aiuti allo sviluppo economico ed alla coesione sociale. Inoltre, in quanto territorio del Portogallo, Madeira ha accesso al considerevole numero di trattati bilaterali conclusi dal Portogallo per evitare la doppia imposizione fiscale. Attualmente sono circa 3.400 le società estere (di cui il 70% appartenenti ad altri Paesi UE) che hanno installato una propria succursale all interno del MIBC; quest ultimo comprende diverse aree di attività: A. il Registro Internazionale Navale di Madeira (MAR). B. Il Centro di Servizi Internazionali; C. la Zona Franca Industriale (ZFI); A. Il Registro Internazionale Navale di Madeira (MAR) Il MAR rappresenta una sorta di secondo registro navale portoghese, la cui istituzione è finalizzata a fornire agli operatori del settore un'alternativa più economica rispetto ai principali registri navali internazionali, pur mantenendo la credibilità e gli standard di sicurezza propri dei registri navali dei Paesi UE, che invece non compaiono nei cosiddetti registri navali dei Paesi dalle "bandiere ombra". 22

Nel registro navale internazionale di Madeira possono iscriversi le imbarcazioni commerciali, le piattaforme petrolifere (in quanto natanti), le imbarcazioni da diporto, le società di shipping e di chartering. Le agevolazioni fiscali offerte contemplano: un livello impositivo particolarmente basso (3%-5%) sui profitti realizzati dalle compagnie di navigazione che possiedono navi registrate nel MAR; l assenza di tasse di proprietà sulle imbarcazioni e l assenza di imposizione fiscale sulle plusvalenze derivanti dalla cessione delle imbarcazioni o delle stesse compagnie di navigazione. B. Il Centro di Servizi Internazionali Ad eccezione delle imprese che svolgono unicamente attività di raccolta di risparmio pubblico, concessione di credito e attività di assicurazione e riassicurazione, qualsiasi societá di servizi può chiedere la licenza ad operare all interno del MIBC. Tra le circa 3400 società registrate, le attività più comuni sono rappresentate dal commercio internazionale, le telecomunicazioni, l attività di servizi immobiliari, il consulting e l attività di gestione delle partecipazioni sociali (holding) attraverso le società SGPS. Tali entità, qualora abbiano ottenuto una licenza per operare all interno MIBC prima del 2001, godono di un esenzione totale sui dividendi e sugli utili sino al 31 dicembre 2011, data a partire dalla quale dovranno progressivamente allinearsi al regime fiscale agevolato previsto per le società registrate successivamente. Le società finanziarie che hanno ottenuto la licenza dopo il 2000 dovranno infatti pagare un'imposta dell'1% in caso di rilascio nel periodo 2001-2002; del 2% se la licenza é stata ottenuta nel 2003-2004 e del 3% per le licenze concesse nel periodo 2005-2006. Secondo quanto stabilito dai recenti accordi stipulati tra il Portogallo e la Comunità Europea, la tassazione delle società registrate tra il 2007-2009 si attesterà al 3%, per quelle registrate nel periodo 2010-2010 ammonterà al 4% ed infine sarà del 5% per le societá registrate nel periodo 2013-2020. C. La Zona Franca Industriale (ZFI) Le 56 imprese manifatturiere insediate all interno dei 138 ettari della Zona Franca Industrial (ZFI), realizzata alla periferia del comune di Caniçal, ricevono esenzioni dal pagamento delle tasse sul reddito e sulle plusvalenze, fatta eccezione per le transazioni eseguite con imprese residenti nel Portogallo continentale. Le imprese ivi insediate operano generalmente nel settore della trasformazione di prodotti alimentari, del tabacco e nella trasformazione dei prodotti petroliferi. Inoltre, le materie prime importate all interno della ZFI industriale non sono soggette ad alcun dazio di importazione ed i manufatti realizzati negli stabilimenti industriali ivi insediati vengono immessi in libera circolazione all interno del mercato intracomunitario. Nonostante le agevolazioni illustrate, peraltro accompagnate da numerose facilitazioni di carattere amministrativo e da un accesso privilegiato a finanziamenti comunitari, il progetto della ZFI di Madera de facto non può considerarsi effettivamente decollato a causa dell incidenza negativa dei costi di trasporto sulla competitività del sistema produttivo, necessariamente limitato dall esigenza di importare e riesportare più del 90% di quanto impiegato nei processi di produzione. 23

Aspetti gestionali Sotto il profilo gestionale il Governo regionale ha dato in concessione l amministrazione delle attività del MIBC alla Sociedade de Desenvolvimento da Madeira SDM, una società mista (25% Governo Regionale di Madeira 75% privati) che, sotto la supervisione delle Autorità centrali portoghesi (Banco del Portogallo e Ministero delle Finanze), rilascia le licenze a imprese terze per lo svolgimento di attività all interno del MIBC e si occupa della relativa attività amministrativagestionale. Per ulteriori informazioni: www.ibc-madeira.com Presenza Italiana Delle 3.400 societa' registrate nel MIBC, circa il 30% e' rappresentato da succursali di imprese italiane; a distanza seguono le imprese di origine spagnola (12%) e svizzera (8%). E' inoltre di proprieta' italiana il 22% dei 238 natanti registrati nel MAR, il Registro Marittimo internazionale di Madeira. APPENDICE TRATTA DALLA DOCUMENTAZIONE RIPORTATA NEL SITO DELL AMBASCIATA D ITALIA A LISBONA (2012) ( www.amblisbona.esteri.it ) 24