Società Promotrice Società Gestore appartenente al Gruppo Poste Italiane PARTE III DEL PROSPETTO COMPLETO ALTRE INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO La Parte III del Prospetto Completo, da consegnare su richiesta all investitore, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. 25 Collocatore
A) INFORMAZIONI GENERALI 1. LA SGR Francesco Valsecchi, Presidente Enrico Ajello, Amministratore Delegato
Pagina 2 di 1 Roberto Faustinelli, Amministratore Nato a Trenzano (BS) il 3 maggio 1958. Ha maturato la propria esperienza professionale presso imprese industriali. Haricoperto incarichi di Consigliere di Amministrazione. Pasquale Marchese, Amministratore Nato a Pescara il 2 giugno 1961. Laureato in IngegneriaCivile Edile presso l Università dell Aquila. Ha maturato la propria esperienza professionale presso Poste Italiane S.p.A.. Da ottobre 2008 è il Responsabile Nazionale della Funzione Mercato Privati di Poste Italiane S.p.A.. È membro del Consiglio diamministrazione di società appartenenti al Gruppo Poste Italiane. Antonio Nervi, Amministratore Nato a Romail 1 novembre 1954. Laureato in Economia e Commercio presso l Università di Roma La Dal 2004 è il Responsabile della Funzione Finanza di Poste Italiane S.p.A.. Massimiliano Passaro, Amministratore Nato a Salerno il 7 aprile 1969. Laureato in Economia e Commercio presso l Università di Roma LUISS. Ha maturato le proprie esperienze professionali principalmente nel settore nanziario. Da febbraio 2008 è il Responsabile della Funzione Compliance di Poste Italiane S.p.A.. Michele Scarpelli, Amministratore Nato a Romail 1 febbraio 1957. Laureato in Giurisprudenzapresso l Università di Roma La Sapienza. Ha maturato la propria esperienza professionale presso Poste Italiane S.p.A.. Dal 1998 è Responsabile della Funzione A Societari di Poste Italiane S.p.A.. Il Collegio Sindacale della Società Promotrice, in carica per il triennio 2011-2013, è così composto: Pierpaolo Singer, Presidente Nato a Roma il 25 dicembre 1961. Svolge attività di consulenza ed è professore ordinario presso l Università degli Studi di Salerno e La Sapienza di Roma. È inoltre Presidente del Collegio Sindacale di società. Mario Capo, Sindaco effettivo Nato ad Agropoli il 7 novembre 1967. Laureato in Economia e Commercio presso l Università di Napoli. Esercita laprofessione di Dottore Commercialista, è iscritto nel Registro dei Revisori Contabili. Alberto Luigi Gusmeroli, Sindaco effettivo Nato a Varese il 27 ebbraio 1961. Laureato in Economia presso l Università di Pavia. Esercita la professione di Ragioniere Commercialista, è iscritto nel Registro dei Revisori Contabili. È Revisore dei conti in Enti Locali e Sindaco in diverse società. Libero Candreva, Sindaco supplente Nato a Roma il 14 giugno 1959. Svolge attività di consulenza in materia di pianificazione economico finanziaria e controllo di gestione. E inoltre Sindaco in diverse società. Mauro De Angelis, Sindaco supplente Nato a Roma il 27 settembre 1965. Esercita la professione di Ragioniere Commercialista. È inoltre Sindaco in diverse società.
2011-2013 Christian Dargnat, Presidente Nato ad Asnieres-sur-Seine (Francia) il 13 ottobre 1965, ha conseguito il diploma di laurea in Economia e Finanza Internazionale (DEA) presso l Università di Parigi (Francia) nel 1988. Dal 1989 al 1994 ha svolto la propria attività all interno del Gruppo Dresdner Bank. Dall ottobre 1999 al febbraio 2003 ha maturato una significativa esperienza presso Credit Agricole Asset Management (Italy) quale Responsabile degli investimenti dove, dal marzo 2003 all agosto 2006, ha ricoperto ulteriori incarichi tra cui quelli di Responsabile del Mercato Azionario Europeo, Managing Director Global Balanced & Global Investment Strategies e Managing Director Equities, Convertible Bonds ed Arbitrage Products. Dalla fine del 2006 è Responsabile degli Investimenti in BNP Asset Management SAS Parigi. Attualmente è membro del Comitato Esecutivo all interno della Direzione Generale di BNP Paribas SA - Parigi. Marc Raynaud, Vice Presidente Nato a Tolosa (Francia) il 29 settembre 1951, ha conseguito il diploma di laurea in Scienze Economiche e Commerciali presso l Ecole Superieure des Sciences Economiques et Commerciales (ESSEC) di Parigi (Francia) nel 1977. Dal 1979 al 1988 ha ricoperto vari incarichi di responsabilità nella Banca d Investimento delle Succursali di Milano (Italia), Houston (Texas, USA) e Torino (Italia) di Banque Paribas. Nel 1988 si è trasferito presso Paribas Asset Management in qualità di gestore azionario, per poi diventarne Responsabile dello Sviluppo Commerciale nel 1991. Dal 1997 è Responsabile della distribuzione dei Fondi di BNP Paribas Asset Management SAS. Marco Barbaro, Amministratore Delegato Nato a Palermo il 12 marzo 1963, ha conseguito il diploma di laurea cum laude in Giurisprudenza presso l Università di Palermo nel 1986. Nel 1989 ha ottenuto il master in Business Administration presso la University of Michigan (USA), specializzandosi in Finanza & Business Internazionale. Dal 1989 al 1999 ha sviluppato la propria carriera professionale all interno del Gruppo Bankers Trust International, ricoprendo dal 1998 il ruolo di Amministratore Delegato della società Bankers Trust Finanziaria (Milano). Dal 1999 entra nel Gruppo BNP Paribas, dove attualmente ricopre i ruoli di Amministratore Delegato e Direttore Generale presso BNP Paribas Investment Partners SGR S.p.A. Roberto Artoni, Amministratore indipendente Nato a Milano il 28 giugno 1942, ha conseguito il diploma di laurea in Economia e Commercio presso l Università Luigi Bocconi di Milano e, successivamente, il dottorato in Economia presso l Università di York (USA). È stato docente in Finanza Pubblica ed Economia Internazionale presso le Università di Trieste, Bergamo e Pavia prima di ricoprire, nel biennio 1992/93, l incarico di commissario Consob (Commissione Nazionale per le Società e la Borsa). Francis Candylaftis, Amministratore indipendente Nato a Marsiglia (Francia) l 8 aprile 1955, il Dott. Candylaftis ha conseguito il diploma di laurea in Economia e Commercio presso l Ècole Superieure des Sciences Economiques et Commerciales (ESSEC) di Parigi (Francia) nel 1977. Dal 1979 al 1999 ha sviluppato la propria carriera professionale all interno di Banque Indosuez, dove ha ricoperto - tra gli altri - il ruolo di Responsabile Trading presso le sedi di Madrid, Sidney e Milano. Dal 1999 al 2007 ha svolto la propria attività presso il Gruppo Credit Agricole, assumendo sino al 2005 l incarico di Chief Executive Officer di CAAM SGR S.p.A. Dal 2007 al 2009 ha svolto la medesima funzione presso Eurizon Capital SGR, ricoprendo nello stesso periodo numerosi ulteriori incarichi di responsabilità presso altre società finanziarie del Gruppo di appartenenza della SGR. Il Collegio Sindacale della Società Gestore, in carica per il triennio 2011-2013, è così composto: Luca Eugenio Guatelli, Presidente Nato a Parma il 19 novembre 1950, ha conseguito il Diploma di Laurea in Economia e Commercio presso l Università Cattolica del Sacro Cuore di Milano nel 1974. Dallo stesso anno svolge la propria attività professionale nell ambito di studi internazionali, maturando esperienze in campo tributario, societario e nei settori
Pagina 4 di 13 bancario e assicurativo, occupandosi in particolare di operazioni di fusione per incorporazione, ristrutturazioni societarie ed arbitrati. Dal 1980 collabora con lo Studio Deiure dove si occupa tra l altro di fiscalità internazionale. Gilberto Comi, Sindaco effettivo Nato a Milano il 3 maggio 1964, ha conseguito il diploma di laurea in Economia e Commercio presso l Università Luigi Bocconi di Milano nel 1988. Dal 1990 è iscritto all Albo dei Dottori Commercialisti di Milano ed è attualmente socio dello Studio Legale Carnelutti & Associati con sede in Milano. Ricopre l incarico di Amministratore e di Sindaco altre Società di capitale operanti nei settori industriale e finanziario. Guido Nori, Sindaco effettivo Nato a Milano il 17 gennaio 1955, ha conseguito il diploma di laurea in Economia e Commercio presso l Università Cattolica del Sacro Cuore di Milano nel 1979. Dal 1983 è membro dell Ordine dei Dottori Com mercialisti di Milano. Attualmente ricopre la carica di Sindaco effettivo presso Rothschild S.p.A., The Boston - Consulting Group S.r.l. ed altre società operanti in settori non rilevanti a fini informativi. Nicola Caso, Sindaco supplente Nato a Taranto il 15 luglio 1973, ha conseguito il diploma di laurea in Giurisprudenza presso l Università degli Studi di Parma nel 1997. Dal 2000 è abilitato all esercizio della professione di Avvocato dopo aver superato gli esami di Stato presso il Distretto della Corte d Appello di Lecce. Dal 2003 collabora con lo Studio Tributario Deiure di Milano, acquisendo un ottima esperienza nell ambito del contenzioso tributario e svolgendo altresì attività di consulenza ordinaria in materia di imposte dirette ed indirette. Martino Vincenti, Sindaco supplente Nato a Zurigo (Svizzera) il 9 giugno 1974, ha conseguito il diploma di laurea in Economia presso l Università degli Studi di Modena e di Reggio Emilia nel 2000. Nel novembre 2001 ottiene il master di specializzazione in diritto tributario INFOR. Dal 7 novembre 2006 è iscritto nel Registro dei Revisori contabili (D.M. 7/11/2006 - Serie speciale, pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n. 89 del 27/11/2006). Dal 2003 collabora con lo Studio Tributario Deiure di Milano, acquisendo esperienza nell ambito del contenzioso tributario e svolgendo attività di consulenza ordinaria in materia di imposte dirette ed indirette. 2. Il Fondo Il fondo comune d investimento è un patrimonio collettivo costituito dalle somme versate da una pluralità di valore e con uguali diritti, proporzionale all importo che ha versato a titolo di sottoscrizione. Il patrimonio del fondo costituisce patrimonio autonomo e separato da quello della Società Promotrice e della Società Gestore, dal patrimonio dei singoli partecipanti, nonché da quello di ogni altro patrimonio gestito dalle medesime SGR. BancoPosta STEP è un fondo comune di investimento mobiliare aperto, di tipo garantito, armonizzato alla Direttiva 85/611/CEE. Il fondo è mobiliare perché il suo patrimonio è investito esclusivamente in strumenti quote del fondo oppure richiedere il rimborso parziale o totale delle quote sottoscritte.
Patrimonio medio annuo Onorario B) TECNICHE DI GESTIONE DEI RISCHI DI PORTAFOGLIO
SCENARIO POSITIVO SCENARIO NEGATIVO
Le linee guida di tale procedura prevedono di simulare l andamento del valore di portafoglio del fondo sulla base di scenari teorici alternativi, costruiti con l intento di riprodurre condizioni di mercato tra le più avverse possibili tra quelle che possono influenzare l andamento degli strumenti finanziari nei quali il fondo investe.
7. Ese SCENARI PROBABILISTICI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO SCENARIO POSITIVO (premio al rischio positivo) negativo inferiore in linea superiore SCENARI PROBABILISTICI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO SCENARIO NEUTRALE (premio al rischio nullo) negativo inferiore in linea superiore SCENARI PROBABILISTICI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO SCENARIO NEGATIVO (premio al rischio negativo) negativo inferiore in linea superiore
3 Regime di tassazione del fondo Il fondo non è soggetto alle imposte sui redditi e all Irap. Il fondo percepisce i redditi di capitale al lordo delle ritenute e delle imposte sostitutive applicabili, tranne talune eccezioni. In particolare, la deroga al regime delle ritenute alla fonte non opera per i redditi di capitale per i quali è stabilita un aliquota di tassazione del 27% (interessi ed altri proventi da depositi, titoli atipici e obbligazioni con scadenza inferiore a 18 mesi) nonché per i proventi assoggettati alla ritenuta alla fonte del 12,50% in modo indifferenziato da parte dell emittente (interessi ed altri proventi delle obbligazioni emesse da società non quotate, proventi delle cambiali finanziarie). Regime di tassazione dei partecipanti Sui redditi di capitale derivanti dalla partecipazione al fondo è applicata una ritenuta del 12,50%. La ritenuta si applica sui proventi distribuiti in costanza di partecipazione al fondo e su quelli compresi nella differenza tra il valore di rimborso, di liquidazione o di cessione delle quote e il costo medio ponderato di sottoscrizione o acquisto delle quote medesime. In ogni caso il valore e il costo delle quote è rilevato dai prospetti periodici. Tra le operazioni di rimborso sono comprese anche quelle realizzate mediante conversione delle quote da un comparto ad altro comparto del medesimo fondo. La ritenuta è applicata anche nell ipotesi di trasferimento delle quote a rapporti di custodia, amministrazione o gestione intestati a soggetti diversi dagli intestatari dei rapporti di provenienza, salvo che il trasferimento sia avvenuto per successione o donazione. La ritenuta è applicata a titolo d acconto sui proventi percepiti nell esercizio di attività di impresa commerciale e a titolo di imposta nei confronti di tutti gli altri soggetti, compresi quelli esenti o esclusi dall imposta sul reddito delle società. La ritenuta non si applica nel caso in cui i proventi siano percepiti da soggetti esteri che risiedono, ai fini fiscali, in Paesi che consentono un adeguato scambio di informazioni nonché da altri organismi di investimento collettivo italiani e da forme pensionistiche complementari istituite in Italia. Nel caso in cui le quote siano detenute da persone fisiche al di fuori dell esercizio di attività di impresa commerciale sui redditi diversi conseguiti dal Cliente (ossia le perdite derivanti dalla partecipazione al fondo e le differenze positive e negative rispetto agli incrementi di valore delle quote rilevati in capo al fondo) si applica il regime del risparmio amministrato di cui all art. 6 del d. lgs. n. 461 del 1997, che comporta l adempimento degli obblighi tributari da parte dell intermediario. E fatta salva la facoltà del Cliente di rinunciare al predetto regime con effetto dalla prima operazione successiva.
Pagina 13 di 13 Nel caso in cui le quote siano oggetto di donazione o di altro atto di liberalità, l intero valore delle quote concorre alla formazione dell imponibile ai fini del calcolo dell imposta sulle donazioni. Nell ipotesi in cui le quote siano oggetto di successione ereditaria non concorre alla formazione della base imponibile ai fini dell imposta di successione la parte di valore delle quote corrispondente al valore dei titoli, comprensivo dei frutti maturati e non riscossi, emessi o garantiti dallo Stato e ad essi assimilati, detenuti dal fondo alla data di apertura della successione. A tali fini la SGR fornirà le indicazioni utili circa la composizione del patrimonio del Fondo.