appartenente al Gruppo Poste Italiane REGOLAMENTO DI GESTIONE DEL FONDO BANCOPOSTA LIQUIDITÀ EURO Collocatore
Pagina 1 di 12 A) SCHEDA IDENTIFICATIVA funzionamento. Denominazione, tipologia e durata del Fondo Fondo Comune d Investimento Mobiliare Aperto Armonizzato denominato: BancoPosta Liquidità Euro (di seguito il Fondo ) La durata del Fondo è fissata al 31 dicembre 2050, salvo proroga da assumersi con delibera del Consiglio di Amministrazione della SGR almeno due anni prima della scadenza. Società di Gestione del Risparmio BancoPosta Fondi S.p.A. SGR (di seguito: SGR ) - appartenente al Gruppo Poste Italiane - autorizzata dalla Banca d Italia ed iscritta al n. 95 dell albo delle Società di Gestione del Risparmio tenuto dalla Banca d Italia ai sensi dell articolo 35 del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (di seguito: D. Lgs. 58/98 ), con sede in Via Marmorata n. 4, 00153 Roma. Il sito internet della SGR è: www.bancopostafondi.it. Banca Depositaria BNP Paribas Securities Services, con sede legale in 3 Rue d Antin, 75002 Parigi, operante tramite la propria succursale di Milano, con sede in Via Ansperto n. 5, Milano iscritta al n. 5483 dell Albo delle Banche tenuto dalla Banca d Italia. Via Ansperto n. 5, Milano. Presso la sede di Via Ansperto n. 5, Milano sono disponibili i prospetti contabili del Fondo. le responsabilità connesse con il calcolo del valore unitario della quota e la custodia delle disponibilità liquide e degli Il sito internet della Banca Depositaria è: www.bnpparibas.com. Periodicità di calcolo del valore della quota e fonti di riferimento per la pubblicazione del suo valore nonché Il valore unitario della quota di partecipazione al Fondo, espresso in millesimi di euro, è calcolato giornalmente, esclusi i giorni di chiusura della Borsa Valori Italiana ed i giorni di festività nazionali Italiane, ed è pubblicato il giorno successivo regolamentare. Il compito di provvedere al calcolo del valore della quota del Fondo è attribuito alla Banca Depositaria. B) CARATTERISTICHE DEL PRODOTTO funzionamento. 1. SCOPO, OGGETTO, POLITICA D INVESTIMENTO E ALTRE CARATTERISTICHE 1. Scopo E un fondo di liquidità che mira alla conservazione del valore del capitale investito, ottimizzando la gestione della liquidità, con un orizzonte temporale di investimento di brevissimo periodo. La partecipazione al Fondo comporta l assunzione di rischi, che possono essere tali da comportare la riduzione o detenuti il cui valore, variabile nel tempo, determina l andamento del valore della quota. Con riferimento all investimento in obbligazioni, altri titoli di debito e strumenti del mercato monetario il Fondo è esposto al rischio di tasso ed al rischio di credito. L investimento in parti di OICR comporta rischi connessi alle possibili variazioni dei valori delle quote dei fondi in portafoglio,
Pagina 2 di 12 Con riferimento agli investimenti in strumenti derivati non trattati su mercati regolamentati, il Fondo è esposto al rischio di insolvenza della controparte. 2. Oggetto riconducibili alle seguenti tipologie: deposito; strumenti del mercato monetario; parti di OICR, ivi compresi gli Exchange Traded Fund (ETF). È escluso l investimento in azioni. 3. Politica d investimento e altre caratteristiche 1. La SGR attua una politica di investimento orientata a cogliere le opportunità presenti sui mercati monetari e e obbligazioni emessi da Stati sovrani aderenti all OCSE, emittenti detenuti totalmente o garantiti da Stati sovrani aderenti all OCSE, organismi sopranazionali di Stati sovrani aderenti all OCSE, con rating non inferiore ad investment grade ; il portafoglio del Fondo potrà essere altresì investito in via al più prevalente in altri titoli di debito e strumenti monetari emessi da emittenti societari, con sede in uno Stato aderente all OCSE, con rating non inferiore ad investment grade. 2. Il patrimonio del Fondo potrà essere investito in parti di OICR armonizzati e non, la cui politica d investimento risulti compatibile con quella del Fondo stesso. 3. 4. La duration del portafoglio non è superiore a 6 mesi. 5. Il Fondo investe con i seguenti limiti rispetto al totale delle attività: ; 6. alla copertura dei rischi; degli strumenti derivati rispetto agli strumenti sottostanti e avere una più rapida esecuzione delle transazioni); mediante l attuazione di strategie di investimento non conseguibili attraverso l investimento in singoli titoli (quale i contratti swap). del Fondo; in tale limite non rientrano i derivati utilizzati per assumere esposizioni anche per l eventuale parte del portafoglio rappresentata da poste non negoziabili e infruttifere. del valore complessivo netto del Fondo al netto delle poste non negoziabili e infruttifere. 7. La SGR attua una gestione di tipo attivo. Gli investimenti sono effettuati sulla base di analisi sia macroeconomiche che microeconomiche. Le analisi macroeconomiche sono intese a valutare l andamento delle principali variabili economiche a livello internazionale, ad interpretare gli interventi di politica economica e monetaria e ad individuare investimento all interno delle classi di attività di interesse per il Fondo. 8. I limiti indicati si devono intendere come segue: Limite Residuale Significato fino ad un massimo del 10% Contenuto tra il 10% ed il 30%
Pagina 3 di 12 Significativo tra il 30% ed il 50% Prevalente tra il 50% ed il 70% Principale almeno il 70% 9. Il patrimonio del Fondo, nel rispetto di quanto sopra indicato circa l indirizzo degli investimenti, può essere investito, enti locali, da uno Stato aderente all OCSE o da organismi internazionali di carattere pubblico di cui fanno parte uno o più Stati membri dell UE, a condizione che il valore di ciascuna emissione non superi il 30% del totale delle attività del Fondo e che il Fondo detenga almeno sei emissioni differenti. 10. La SGR ha la facoltà di detenere una parte del patrimonio del Fondo in disponibilità liquide e, più in generale, di tutela dell interesse dei partecipanti. si riserva altresì la facoltà di effettuare operazioni di pronti contro termine e operazioni di prestito titoli, in conformità a quanto previsto dalla normativa di riferimento. La SGR utilizza tecniche di gestione dei rischi. 11. Per mercati regolamentati si intendono, oltre a quelli iscritti nell elenco previsto dall articolo 63, comma 2 o nell apposita sezione prevista dall articolo 67, comma 1, del D. Lgs. 58/98, quelli dei Paesi - indicati nella lista approvata dal Consiglio Direttivo di Assogestioni e pubblicata nel sito Internet dell associazione stessa - verso i quali è orientata la politica di investimento del Fondo, indicati nel presente Regolamento. 12. con rating pari o superiore a BBB- (scala Standard & Poor s), a Baa3 (scala Moody s), a BBB- (scala Fitch). 13. La valuta di denominazione del Fondo è l Euro. 14. del D. Lgs. 58/98. 4. Limiti alle operazioni con parti correlate Il patrimonio del Fondo può essere investito in parti di OICR promossi o gestiti dalla SGR (OICR collegati ), nell esclusivo izione del portafoglio del Fondo. società del Gruppo di appartenenza della SGR. 2. PROVENTI, RISULTATI DELLA GESTIONE E MODALITA DI RIPARTIZIONE Il Fondo è del tipo a capitalizzazione dei proventi. I proventi realizzati non vengono pertanto distribuiti ai partecipanti, ma restano compresi nel patrimonio del Fondo. 3. REGIME DELLE SPESE 3.1 Oneri a carico dei singoli partecipanti 3.1.1 Commissioni di sottoscrizione e di uscita: non previste; 3.1.2 Spese di spedizione, postali e di corrispondenza connesse alle operazioni di sottoscrizione e rimborso: nessuna ad eccezione di quelle richiamate ai punti 3.1.3 e 4.4.7. 3.1.3 La SGR ha comunque il diritto di prelevare dall importo di pertinenza del sottoscrittore: a. le imposte e le tasse eventualmente dovute, secondo la normativa vigente, per la sottoscrizione e per la conferma dell avvenuto investimento; b. in unica soluzione; c. versamenti successivi al primo, rientranti nell ambito di un Piano di Accumulazione; d. quote sottoscritte mediante versamento in unica soluzione ovvero versamenti rientranti nell ambito di Piani di eccezione di quelle previste al punto 4.5.7 del presente Regolamento (rimborso programmato dell incremento del valore della quota);
e. 3.2 Spese a carico del Fondo a. c. d. e. f. g. h. i. 4.1 Sottoscrizione delle quote Fondo si applica la seguente disciplina. La sottoscrizione può essere effettuata: importi al Fondo).
BancoPosta Fondi S.p.A. SGR Rubrica BancoPosta Liquidità Euro sul conto corrente BancoPosta Liquidità Euro corrente intestato BancoPosta Fondi S.p.A. SGR Rubrica BancoPosta Liquidità Euro presso la BancoPosta Fondi S.p.A. SGR Rubrica BancoPosta Liquidità Euro BancoPosta Liquidità Euro il cui saldo BancoPosta Fondi S.p.A. SGR Rubrica BancoPosta Liquidità Euro del conto corrente postale intestato a BancoPosta Fondi S.p.A. SGR Rubrica BancoPosta Liquidità EuroBancoPosta Fondi S.p.A. SGR Rubrica BancoPosta Liquidità Euro Regolamento. 4.2 Sottoscrizione delle quote mediante Piani di Accumulazione sospendere il Piano per un periodo di tempo da comunicare.
Pagina 6 di 12 4.3 Contratti abbinati alla sottoscrizione di quote 4.4 Rimborso delle quote seguente disciplina. a. c.
Pagina 7 di 12 della quota relativo al giorno successivo a quello in cui saranno portati a termine i disinvestimenti necessari a far fronte alle richieste e, comunque, non oltre i 15 giorni successivi. Ove le richieste di rimborso siano complessivamente superiori al 10% del valore complessivo netto del Fondo, la determinazione del valore di rimborso avverrà in base al valore unitario della quota relativo al giorno successivo a quello in cui saranno portati a termine i disinvestimenti necessari a far fronte alle richieste e, comunque, non oltre i 30 giorni successivi. Nel caso di più richieste di rimborso di importo rilevante, i rimborsi effettuati con le modalità previste dal presente comma verranno eseguiti rispettando l ordine di ricezione delle stesse. 4.4.11 A fronte di ogni rimborso, la SGR provvede ad inviare al partecipante una comunicazione scritta dell avvenuto disinvestimento, indicante: l importo rimborsato; il numero delle quote rimborsate ed il valore unitario delle stesse. 4.5 Piani di Rimborso 4.5.1 E facoltà del sottoscrittore impartire alla SGR istruzioni per ottenere il rimborso programmato delle quote sottoscritte, indicando: a. la data da cui dovrà decorrere il piano di rimborso; b. la periodicità, almeno mensile, delle operazioni di rimborso; c. l ammontare del rimborso, che dovrà essere sempre di uguale importo. Tale importo non potrà essere comunque inferiore a 50 euro. 4.5.2 La facoltà di cui al comma precedente può essere esercitata solo se il sottoscrittore abbia optato per l immissione indicato il c/c postale, intestato allo stesso sottoscrittore, 4.5.3 Le istruzioni di cui al punto 4.5.1 possono essere impartite sia all atto della prima sottoscrizione sia successivamente. In tale ultimo caso, le istruzioni dovranno pervenire alla SGR, direttamente o per il tramite generalità complete del sottoscrittore e le disposizioni relative alle modalità di pagamento. 4.5.4 Il rimborso programmato viene eseguito in base al valore unitario della quota del giorno prestabilito dal sottoscrittore. Nel caso in cui tale giorno non coincidesse con un giorno lavorativo, il rimborso verrà eseguito nel primo giorno lavorativo successivo. Per giorno lavorativo si intende ogni giorno di apertura della Borsa Valori Italiana non coincidente con un giorno di festività nazionale. 4.5.5 Qualora in coincidenza con una scadenza periodica il controvalore delle quote di pertinenza del sottoscrittore non raggiunga l ammontare da rimborsare, la relativa disposizione verrà eseguita per l importo delle quote esistenti. 4.5.6 Il sottoscrittore può revocare le disposizioni di rimborso programmato entro il trentesimo giorno antecedente la data stabilita per il rimborso. La SGR ha facoltà di interrompere l esecuzione delle istruzioni con un preavviso di almeno tre mesi trasmesso a mezzo di raccomandata A.R.. In ogni caso la revoca del rimborso programmato non comporta oneri di alcun tipo per il sottoscrittore. 4.5.7 semestrale, gli venga rimborsato un importo pari al 50% o al 100% dell incremento del valore della quota registrato nel semestre di riferimento. La SGR rimborserà solo gli importi pari o superiori a 5 euro. 4.5.8 Il rimborso di cui al comma precedente viene eseguito dalla SGR con valuta terzo giorno lavorativo successivo semestre successivo a quello in cui è pervenuta la richiesta alla SGR. 4.5.9 E fatto salvo il diritto del sottoscrittore di richiedere in qualsiasi momento ulteriori rimborsi in aggiunta a quelli programmati. 4.5.10 Entro il 10 giorno antecedente la data prestabilita per il rimborso, il Partecipante può chiedere di non procedere al singolo disinvestimento in scadenza, senza che ciò comporti decadenza dal piano di rimborso. Qualora il Partecipante si avvalga di tale facoltà per più di due volte consecutive, la SGR intenderà revocata la disposizione di rimborso programmato. 4.5.11 Ogni disposizione di rimborso programmato si intenderà revocata quando il saldo delle quote risulta pari a zero. 4.5.12 scelta del sottoscrittore, di 3, 6 o 12 mesi, decorrenti dalla data di regolamento dell operazione di sottoscrizione (di seguito Rimborso a Termine ). Tale istruzione deve essere impartita esclusivamente all atto della sottoscrizione e deve riguardare la totalità delle quote sottoscritte con la medesima operazione di sottoscrizione. Fatta salva la facoltà di revoca di cui al successivo punto 4.5.13, le istruzioni concernenti la data di scadenza del Rimborso a Termine non possono
tipo per il sottoscrittore. 4.6 Valore della quota a. C) MODALITA DI FUNZIONAMENTO funzionamento. 1. Partecipazione al Fondo titolo.
1.6 nel giorno di riferimento. 1.11 1.12 2. scelta del partecipante. indicati nella sottoscrizioni. di riferimento. 3. Organi competenti ad effettuare la scelta degli investimenti 4. Spese a carico della SGR
5. Valore unitario della quota e sua pubblicazione nella richiesta. a) del comunicato stampa. 6. Rimborso delle quote
Pagina 11 di 12 7. i partecipanti. partecipanti. 8. Liquidazione del Fondo a. c. d. e. f. g.
Pagina 12 di 12 h. i. delle somme non riscosse.
BancoPosta Fondi SpA SGR Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia BancoPosta Fondi S.p.A. SGR con Unico Socio