Modifiche regolamentari: comunicazione ai partecipanti

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1 Modifiche regolamentari: comunicazione ai partecipanti 3 Comunicazione Teodorico Monetario Febbraio 2008 Allegato n 4

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3 Teodorico Monetario 3 COMUNICAZIONE AI PARTECIPANTI DELLE MODIFICHE REGOLAMENTARI AI SENSI DEL PROVVEDIMENTO DELLA BANCA D ITALIA DEL 14 APRILE 2005 E VALIDA PER L AGGIORNAMENTO DEL PROSPETTO INFOR- MATIVO AI SENSI DELL ART. 23 BIS DEL REGOLAMENTO EMITTENTI DELLA CONSOB (DELIBERA 11971/99 E SUCCESSIVE MODIFICHE). Gentile Cliente, Le comunichiamo che nell ambito del progetto di scissione di parte del patrimonio di Eurizon Investimenti Società di Gestione del Risparmio S.p.A. (già denominata CAAM SGR S.p.A.) a beneficio di Eurizon Capital SGR S.p.A. è stato avviato un processo di riqualificazione dell offerta dei fondi comuni di investimento che ha interessato il fondo Teodorico Monetario (di seguito, il Fondo ). L operazione di scissione societaria si inserisce nell ambito del processo di riorganizzazione del settore del risparmio gestito del Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo finalizzato ad accentrare in un unica Società - Eurizon Capital SGR - la gestione dei fondi comuni originariamente istituiti dalle due Società di Gestione del Risparmio. Tale processo si realizzerà attraverso le modifiche apportate al Regolamento di gestione del fondo; tali modifiche sono da un lato strettamente connesse con l operazione di scissione e la conseguente sostituzione della Società di Gestione; dall altro sono finalizzate ad uniformare le modalità operative e la disciplina dei rapporti con i partecipanti agli standard dei fondi già gestiti da Eurizon Capital SGR. La sostituzione della Società di Gestione acquisirà efficacia contestualmente all operazione di scissione in data 7 aprile 2008; le ulteriori modifiche apportate al Regolamento di gestione acquisiranno invece efficacia in data 28 aprile Le modifiche regolamentari sono di seguito illustrate nel dettaglio. La sostituzione della Società di Gestione del Risparmio A seguito dell operazione di scissione di parte del patrimonio di Eurizon Investimenti Società di Gestione del Risparmio S.p.A. a beneficio di Eurizon Capital SGR S.p.A., a decorrere dal 7 aprile 2008, il fondo sarà gestito da EURIZON CAPITAL SGR S.p.A. (di seguito, la SGR ), società appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, con sede legale in Milano, Via Visconti di Modrone 11/15, iscritta al n. 8 dell Albo delle Società di Gestione del Risparmio tenuto dalla Banca d Italia. Gli uffici amministrativi sono situati in Torino, Via Pianezza 289. Il sito internet della SGR è La variazione della politica di investimento Sono state apportate alcune modifiche alla politica di investimento del Fondo di seguito illustrate: Categoria Assogestioni Finalità Orizzonte temporale Grado di rischio Politica di investimento del fondo TEODORICO MONETARIO fino al 27 aprile 2008 Obbligazionario area Euro governativo a Breve Termine Crescita contenuta del valore del capitale investito mesi Basso Politica di investimento del fondo TEODORICO MONETARIO dal 28 aprile 2008 Obbligazionario area Euro governativo a Breve Termine Conservazione del valore del capitale investito Breve-medio periodo (1-3 anni) Basso

4 Tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Categoria di emittenti e settori industriali Specifici fattori di rischio Operazioni in strumenti derivati Benchmark Investimento principale in strumenti finanziari di natura monetaria e obbligazionaria denominati in Euro. Stati sovrani o organismi internazionali Duration: il portafoglio ha tendenzialmente una duration pari a 12 mesi. Rating: investimento principale in obbligazioni con rating almeno pari all investment grade. In relazione alla finalità di investimento, il Fondo può avvalersi di una leva finanziaria pari a 1,10. In questo caso l effetto sul valore della quota di variazione dei prezzi degli strumenti finanziari cui il Fondo è esposto attraverso strumenti derivati risulterebbe amplificato del 10%. Tale effetto di amplificazione si verifica sia per i guadagni sia per le perdite. 50% JP Morgan EMU Bond 1-3 anni in Euro; 50% Lehman Treasury Euro 0-6 mesi in Euro Esclusivamente di natura monetaria e/o obbligazionaria, principalmente denominati in euro. Investimento contenuto in depositi bancari denominati in euro. Principalmente governativi od organismi sovranazionali/agenzie; peso residuale degli investimenti in titoli di emittenti societari. Duration: durata media finanziaria del Fondo tendenzialmente inferiore a 2 anni. Rating: merito di credito principalmente pari all investment grade; peso residuale degli investimenti in strumenti finanziari aventi rating inferiore ad investment grade o privi di rating. In relazione alla finalità di investimento, il Fondo si avvale di una leva finanziaria tendenzialmente compresa tra 1 e 1,30. In quest ultimo caso l effetto sul valore della quota derivante da variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il Fondo è esposto attraverso strumenti derivati risulterebbe amplificato tendenzialmente fino ad un massimo del 30%. Tale effetto di amplificazione si verifica sia per i guadagni che per le perdite. 50% JP Morgan Emu Government Bond Index 1-3 anni; 50% MTS ex Banca d Italia BOT lordo La variazione degli oneri a carico dei partecipanti le sottoscrizioni effettuate mediante Piani Pluriennali di investimento non saranno più gravate da commissioni di sottoscrizione. Di tale variazione ne beneficeranno anche i partecipanti ai Piani Pluriennali di Investimento in essere al 28 aprile 2008, relativamente ai versamenti effettuati successivamente alla data di efficacia delle modifiche; le sottoscrizioni in unica soluzione e mediante adesione al Servizio di abbinamento al c/c continueranno a non essere gravate da commissioni; i rimborsi non saranno gravati da commissioni; il Fondo apparterrà al regime no load, la commissione di sottoscrizione verrà applicata solo in caso di operazioni di spostamento verso altri Fondi gestiti dalla SGR che prevedono tale commissione. I diritti fissi e le altre spese a carico dei partecipanti varieranno come di seguito indicato: Versamento in unica soluzione: i diritti fissi applicati ad ogni versamento in unica soluzione resteranno invariati (5 euro); Spostamento tra Fondi: i diritti fissi applicati ad ogni operazione di spostamento tra Fondi verranno ridotti da 5 euro a 2 euro; Piani Pluriennali di Investimento: verranno eliminati i diritti fissi pari a 2,5 euro applicati sul versamento iniziale dei Piani di accumulazione; per ogni versamento nell ambito dei Piani, compreso il primo, verranno applicati diritti fissi pari a 2 euro. Con riferimento ai Piani Pluriennali di Investimento in essere al 28 aprile 2008, si segnala che, per gli importi ancora da versare, non verranno applicati i diritti fissi di 2 euro previsti per ogni versamento. Servizio di Rendita Finanziaria (ridenominato Piano Sistematico di Rimborso): verranno introdotte spese postali ed amministrative pari ad 1 euro relative alle conferme delle operazioni, trattenute in occasione della prima operazione effettuata nel trimestre solare. Tale modifica non si applicherà ai partecipanti ai Servizi di Rendita Finanziaria in essere al 28 aprile 2008; Spese postali ed amministrative: saranno introdotte spese postali ed amministrative pari ad 1 euro, relative all eventuale rendicontazione inviata ai sensi delle vigenti disposizioni normative;

5 Eventuali rimborsi spese: verrà inserita una precisazione in merito agli eventuali rimborsi spese, quali ad esempio i costi relativi all inoltro dei certificati o gli oneri interbancari connessi al rimborso delle quote; tali rimborsi spese saranno posti a carico del partecipante limitatamente alla copertura dell effettivo onere sostenuto dalla SGR, che sarà indicato di volta in volta al partecipante interessato. È stato infine precisato che, relativamente ai versamenti effettuati nell ambito dei Piani Pluriennali di Investimento, saranno a carico del sottoscrittore le spese relative al trasferimento delle somme derivanti dall utilizzo della procedura di autorizzazione di addebito su un conto corrente bancario intrattenuto dal sottoscrittore. La variazione degli oneri a carico del Fondo Provvigione di gestione L aliquota annua applicata a titolo di commissione di gestione rimarrà invariata allo 0,60%. Altri oneri a carico del Fondo Saranno a carico del fondo anche: gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita di parti di OICR ed all investimento in depositi bancari nonché gli oneri connessi alla partecipazione agli OICR oggetto dell investimento; le spese relative agli avvisi inerenti alla liquidazione del Fondo e alla disponibilità dei prospetti periodici. La variazione delle modalità di partecipazione al Fondo Piani di Accumulo (ridenominati Piani Pluriennali di Investimento) I Piani Pluriennali di Investimento saranno interessati dalle seguenti variazioni: l importo minimo del primo versamento, da effettuarsi all atto della sottoscrizione, e l importo unitario dei versamenti periodici verrà ridotto da 100 euro a 50 euro; la durata del Piano non potrà essere inferiore a 3 anni e superiore a 25 anni e sarà conteggiata dal primo versamento successivo; l interruzione dei versamenti per un tempo superiore a 24 mesi, comporta l abbandono del Piano e pertanto eventuali successivi versamenti nell ambito del Piano non saranno accettati; il sottoscrittore che abbia completato i versamenti previsti per il Piano prescelto, potrà effettuarne altri dello stesso importo, purché entro 24 mesi dal completamento del Piano o dal precedente versamento integrativo; non sarà più possibile, per i versamenti successivi, variare il Fondo oggetto di investimento; verrà meno la possibilità per il sottoscrittore di indicare un numero di versamenti da effettuare in via anticipata ed in modo automatico, nel caso in cui l ultimo valore unitario delle quote del Fondo, risulti inferiore al valore unitario delle quote del medesimo Fondo relativo al 180 giorno antecedente; la lettera di conferma dei versamenti successivi sarà inviata con cadenza almeno quadrimestrale. I partecipanti ai Piani Pluriennali di Investimento in essere al 28 aprile 2008, potranno continuare ad effettuare i versamenti successivi del Piano originariamente sottoscritto secondo le modalità (tipologia, importo delle rate, numero dei versamenti, ecc.) previste dal vigente Regolamento di gestione del fondo Teodorico Monetario. Abbinamento a un conto di liquidità La conferma degli investimenti e dei disinvestimenti effettuati nell ambito del Servizio verrà inviata con cadenza almeno quadrimestrale. Rimborso delle quote La richiesta di rimborso spedita direttamente alla SGR a mezzo lettera raccomandata A.R., dovrà essere inviata presso gli uffici amministrativi della stessa (Eurizon Capital SGR S.p.A., Via Pianezza 289, Torino). Verrà modificata la disciplina relativa alle richieste di rimborso di importo particolarmente rilevante nonché quella relativa alle richieste di rimborso ravvicinate. In particolare, la SGR si riserva la facoltà di determinare il valore di rimborso secondo modalità diverse da quelle ordinarie, tenendo conto dell esigenza di tutelare gli interessi degli altri partecipanti al Fondo, in caso di: richieste di rimborso - dirette o per operazioni di passaggio fra Fondi - che, singolarmente o sommate ad altre richieste pervenute nello stesso giorno di valorizzazione, siano di importo superiore al 5% del valore complessivo netto del Fondo (richieste di rimborso di importo particolarmente rilevante);

6 richieste di rimborso - dirette o per operazioni di passaggio fra Fondi - pervenute nello stesso giorno di valorizzazione e provenienti dal medesimo sottoscrittore, e/o dai relativi cointestatari, il cui controvalore complessivo superi l importo di euro o lo 0,30% del valore complessivo netto del Fondo. Tale facoltà può essere esercitata dalla SGR qualora, nei dieci giorni di valorizzazione antecedenti alle richieste di rimborso per tutti i fondi - dirette o per operazioni di passaggio fra Fondi - siano state attribuite al sottoscrittore e ai relativi cointestatari quote del Fondo il cui controvalore complessivo superi i limiti sopra indicati e sia rilevata una elevata frequenza delle operazioni della specie riconducibili al medesimo sottoscrittore, e/o ai relativi cointestatari, tale da pregiudicare l ordinato funzionamento del Fondo (richieste di rimborso ravvicinate). In entrambi i casi, qualora la SGR eserciti tale facoltà, il valore di rimborso verrà determinato in base al valore unitario delle quote relativo al giorno nel quale sono portati a termine i disinvestimenti necessari a far fronte alle richieste di rimborso ed a costituire la necessaria liquidità del Fondo. Tale giorno non potrà essere comunque successivo al quinto giorno di valorizzazione da quello di ricezione delle richieste di rimborso da parte della SGR. Le somme dovranno essere corrisposte nel più breve tempo possibile e non oltre il termine di quindici giorni dalla data in cui la richiesta è pervenuta. Servizio di Rendita Finanziaria (ridenominato Piano sistematico di rimborso) Il Servizio di Rendita Finanziaria sarà interessato dalle seguenti variazioni: non sarà più possibile attivare un rimborso programmato per numero di quote; il controvalore minimo delle operazioni di rimborso previste dal Piano Sistematico di Rimborso non potrà essere inferiore a 5 euro; nel caso in cui il partecipante non disponga delle quote necessarie per effettuare il rimborso programmato e la relativa istruzione non possa essere eseguita per tre periodi consecutivi, il Piano si intenderà automaticamente decaduto; il Servizio potrà essere attivato presso una Banca convenzionata per l offerta del Servizio stesso ovvero presso la sede della SGR; la lettera di conferma verrà inviata con cadenza almeno quadrimestrale. Altre variazioni Ai fini della determinazione del giorno di riferimento, verrà anticipato alle ore il termine entro il quale le domande di sottoscrizione si intendono convenzionalmente ricevute in giornata dalla SGR. Verrà inoltre modificato il termine convenzionale di ricezione delle domande di rimborso. In particolare, le domande di rimborso si considereranno convenzionalmente ricevute in giornata purché pervenute entro le ore Sarà previsto un controvalore minimo del rimborso a fronte del quale sarà possibile sottoscrivere contestualmente quote di un altro fondo gestito dalla SGR ( Passaggio ): tale importo sarà pari a 50 euro. La variazione della periodicità di calcolo del valore della quota Il valore unitario della quota del Fondo, espresso in millesimi di euro e arrotondato per difetto, sarà determinato dalla SGR in tutti i giorni di operatività del sistema TARGET 1. Il valore unitario della quota sarà pubblicato anche sul sito Internet della SGR Le modifiche illustrate trovano evidenza nel Regolamento di gestione del fondo comune di investimento mobiliare aperto armonizzato Teodorico Monetario. Copia aggiornata del medesimo Regolamento sarà fornita gratuitamente dalla SGR a tutti i partecipanti che ne facciano richiesta. Eurizon Investimenti SGR S.p.A. L Amministratore Delegato Francis Candylaftis 1 Il sistema TARGET (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer) è operativo tutti i giorni ad eccezione del sabato e della domenica, del giorno di Capodanno (1 gennaio), del Venerdì Santo (variabile), del Lunedì dell Angelo (variabile), della Festa del Lavoro (1 maggio), di Natale (25 dicembre) e di Santo Stefano (26 dicembre).

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