GLOBAL HIGH YIELD TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2015

TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2015 acquisizione zione 1) INVESTIMENTI A) VALORI MOBILIARI AMMESSI AD UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI IN UN MERCATO REGOLAMENTATO 1) VALORI MOBILIARI QUOTATI: AZIONI STATI UNITI D AMERICA DigitalGlobe Inc 178 USD - 4.455 - General Motors Co 2.481 USD 189.789 73.937 - GMAC Capital Trust I 8.125 15/02/2040/preference 295.800 USD 5.919.205 6.894.616 0,29 Halcon Resources Corp 975.275 USD 1.466.310 1.023.337 0,04 JPMorgan Chase & Co 7.9 29/12/2049/preference 2.303.000 USD 1.966.421 2.175.050 0,09 Totale Stati Uniti d America 9.541.725 10.171.395 0,42 TOTALE VALORI MOBILIARI QUOTATI: AZIONI 9.541.725 10.171.395 0,42 2) VALORI MOBILIARI QUOTATI: WARRANT STATI UNITI D AMERICA General Motors Co 4.424 USD - 78.755 - Totale Stati Uniti d America - 78.755 - TOTALE VALORI MOBILIARI QUOTATI: WARRANT - 78.755-3) VALORI MOBILIARI QUOTATI: OBBLIGAZIONI ARGENTINA Argentina Bonar Bonds 7 17/04/2017 4.518.440 USD 3.615.118 3.887.328 0,16 Argentina Bonar Bonds 8.75 07/05/2024 5.470.000 USD 3.711.538 4.668.267 0,19 Argentine Republic Government International Bond 2.5 31/12/2038 4.448.454 USD 1.739.160 2.164.285 0,09 Argentine Republic Government International Bond 8.28 31/12/2033 311.143 USD 221.316 369.707 0,02 Argentine Republic Government International Bond 8.75 02/06/2017 169.323 USD 107.642 143.501 0,01 Totale Argentina 9.394.774 11.233.088 0,47 ARMENIA Republic of Armenia 6 30/09/2020 2.461.000 USD 1.914.982 2.163.994 0,09 Republic of Armenia 7.15 26/03/2025 1.450.000 USD 1.331.704 1.293.888 0,05 Totale Armenia 3.246.686 3.457.882 0,14 AUSTRIA OAS Investments GmbH 8.25 19/10/2019 1.850.000 USD 1.406.476 331.824 0,01 Totale Austria 1.406.476 331.824 0,01 AUSTRALIA Emeco Pty Ltd 9.875 15/03/2019 4.000.000 USD 2.937.055 2.618.717 0,11 Totale Australia 2.937.055 2.618.717 0,11 173

acquisizione zione AZERBAIGIAN Republic of Azerbaijan International Bond 4.75 18/03/2024 1.260.000 USD 890.120 1.153.724 0,05 State Oil Co of the Azerbaijan Republic 4.75 13/03/2023 EMTN 1.460.000 USD 1.112.983 1.247.164 0,05 State Oil Co of the Azerbaijan Republic 5.45 09/02/2017 1.210.000 USD 977.277 1.123.133 0,05 State Oil Co of the Azerbaijan Republic 6.95 18/03/2030 1.530.000 USD 1.446.740 1.453.092 0,06 Totale Azerbaigian 4.427.120 4.977.113 0,21 BANGLADESH Banglalink Digital Communications Ltd 8.625 06/05/2019 280.000 USD 221.358 253.621 0,01 Totale Bangladesh 221.358 253.621 0,01 BARBADOS Columbus International Inc 7.375 30/03/2021 650.000 USD 500.656 631.026 0,03 Totale Barbados 500.656 631.026 0,03 BOLIVIA Bolivian Government International Bond 4.875 29/10/2022 900.000 USD 680.252 812.183 0,03 Bolivian Government International Bond 5.95 22/08/2023 1.010.000 USD 746.796 960.136 0,04 Totale Bolivia 1.427.048 1.772.319 0,07 BRASILE Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA 7.375 02/02/2022 1.650.000 USD 1.292.368 1.463.107 0,06 Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social 5.5 12/07/2020 340.000 USD 267.059 317.116 0,01 Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social 5.75 26/09/2023 1.100.000 USD 810.734 1.003.767 0,04 Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social 6.5 10/06/2019 1.075.000 USD 914.526 1.034.268 0,04 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10 01/01/2017 1.930 BRL 617.142 523.277 0,02 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10 01/01/2023 8.420 BRL 2.520.884 2.118.138 0,09 Brazilian Government International Bond 2.625 05/01/2023 2.030.000 USD 1.595.388 1.604.812 0,07 Brazilian Government International Bond 4.25 07/01/2025 1.858.000 USD 1.338.147 1.600.474 0,07 Brazilian Government International Bond 4.875 22/01/2021 4.040.000 USD 3.441.856 3.782.575 0,16 Brazilian Government International Bond 5 27/01/2045 2.370.000 USD 1.928.996 1.822.586 0,08 Brazilian Government International Bond 5.625 07/01/2041 631.000 USD 548.715 536.184 0,02 Brazilian Government International Bond 7.125 20/01/2037 4.534.000 USD 4.424.888 4.594.789 0,19 Brazilian Government International Bond 8.25 20/01/2034 800.000 USD 904.454 887.853 0,04 Brazilian Government International Bond 8.875 15/04/2024 565.000 USD 588.682 662.515 0,03 Oi SA 5.75 10/02/2022 350.000 USD 273.695 272.674 0,01 Oi SA 9.75 15/09/2016 795.000 BRL 240.116 211.549 0,01 Totale Brasile 21.707.650 22.435.684 0,94 BIELORUSSIA Republic of Belarus 8.75 03/08/2015 4.393.000 USD 3.265.394 3.885.208 0,16 Republic of Belarus 8.95 26/01/2018 9.409.000 USD 7.231.073 8.075.345 0,33 Totale Bielorussia 10.496.467 11.960.553 0,49 174

acquisizione zione CANADA Bombardier Inc 4.75 15/04/2019 1.000.000 USD 725.558 865.432 0,04 Bombardier Inc 6 15/10/2022 1.800.000 USD 1.306.004 1.432.671 0,06 Bombardier Inc 6.125 15/01/2023 1.275.000 USD 986.428 1.017.667 0,04 Pacific Rubiales Energy Corp 5.125 28/03/2023 315.000 USD 233.632 209.049 0,01 Pacific Rubiales Energy Corp 5.375 26/01/2019 1.475.000 USD 1.126.423 1.088.673 0,04 Pacific Rubiales Energy Corp 7.25 12/12/2021 920.000 USD 719.281 699.251 0,03 Totale Canada 5.097.326 5.312.743 0,22 ISOLE CAYMAN AES Andres Dominicana Ltd / Itabo Dominicana Ltd 9.5 12/11/2020 900.000 USD 739.343 847.496 0,04 Agile Property Holdings Ltd 8.875 28/04/2017 100.000 USD 82.029 90.355 - Agile Property Holdings Ltd 9.875 20/03/2017 250.000 USD 178.543 229.810 0,01 Amber Circle Funding Ltd 3.25 04/12/2022 2.100.000 USD 1.558.314 1.854.509 0,08 China Hongqiao Group Ltd 6.875 03/05/2018 200.000 USD 157.338 179.290 0,01 China Hongqiao Group Ltd 7.625 26/06/2017 265.000 USD 201.256 241.547 0,01 Dubai Holding Commercial Operations MTN Ltd 6 01/02/2017 EMTN 550.000 GBP 678.436 802.591 0,03 Kaisa Group Holdings Ltd 8.875 19/03/2018 1.160.000 USD 704.863 598.179 0,02 Kaisa Group Holdings Ltd 9 06/06/2019 385.000 USD 296.330 200.260 0,01 KWG Property Holding Ltd 8.975 14/01/2019 280.000 USD 233.208 258.098 0,01 Lamar Funding Ltd 3.958 07/05/2025 1.561.000 USD 1.403.220 1.361.438 0,05 Marfrig Overseas Ltd 9.5 04/05/2020 285.000 USD 227.642 261.268 0,01 Mestenio Ltd 8.5 02/01/2020 1.604.167 USD 1.363.306 1.489.003 0,06 MIE Holdings Corp 6.875 06/02/2018 EMTN 200.000 USD 130.174 148.872 0,01 MIE Holdings Corp 7.5 25/04/2019 775.000 USD 561.300 524.752 0,02 Mongolian Mining Corp 8.875 29/03/2017 EMTN 2.200.000 USD 1.524.285 1.351.509 0,06 Nile Finance Ltd 5.25 05/08/2015 980.000 USD 743.910 878.533 0,04 Odebrecht Drilling Norbe VIII/IX Ltd 6.35 30/06/2021 295.200 USD 234.481 204.351 0,01 Petrobras Global Finance BV 7.875 15/03/2019 3.000.000 USD 2.567.123 2.849.899 0,12 Sukuk Funding No 3 Ltd 4.348 03/12/2018 1.850.000 USD 1.448.414 1.742.672 0,07 Sunac China Holdings Ltd 9.375 05/04/2018 675.000 USD 579.825 614.434 0,03 Times Property Holdings Ltd 12.625 21/03/2019 290.000 USD 223.448 276.092 0,01 UPCB Finance V Ltd 7.25 15/11/2021 995.000 USD 814.710 959.262 0,04 Vale Overseas Ltd 6.875 10/11/2039 287.000 USD 261.822 247.342 0,01 Vale Overseas Ltd 6.875 21/11/2036 1.033.000 USD 960.988 892.444 0,04 Wynn Macau Ltd 5.25 15/10/2021 600.000 USD 434.033 507.152 0,02 Totale Isole Cayman 18.308.341 19.611.158 0,82 CILE Automotores Gildemeister SA 8.25 24/05/2021 500.000 USD 244.675 210.753 0,01 Banco del Estado de Chile 3.875 08/02/2022 590.000 USD 460.187 542.409 0,02 Chile Government International Bond 3.25 14/09/2021 530.000 USD 406.449 495.516 0,02 Corp Nacional del Cobre de Chile 3.75 04/11/2020 855.000 USD 655.785 797.370 0,03 Corp Nacional del Cobre de Chile 3.875 03/11/2021 1.070.000 USD 821.831 985.535 0,04 Corp Nacional del Cobre de Chile 4.5 13/08/2023 200.000 USD 190.039 187.897 0,01 Empresa Nacional del Petroleo 5.25 10/08/2020 480.000 USD 385.049 456.672 0,01 Empresa Nacional del Petroleo 6.25 08/07/2019 845.000 USD 702.574 838.334 0,03 Totale Cile 3.866.589 4.514.486 0,17 175

acquisizione zione CINA China Railway Resources Huitung Ltd 3.85 05/02/2023 1.120.000 USD 827.582 995.777 0,04 Totale Cina 827.582 995.777 0,04 COLOMBIA Banco de Bogota SA 5.375 19/02/2023 1.810.000 USD 1.451.758 1.627.304 0,07 Colombia Government International Bond 11.75 25/02/2020 1.540.000 USD 1.776.417 1.869.324 0,08 Colombia Government International Bond 4 26/02/2024 1.220.000 USD 891.139 1.087.010 0,05 Colombia Government International Bond 5 15/06/2045 1.732.000 USD 1.507.067 1.432.913 0,06 Colombia Government International Bond 5.625 26/02/2044 2.429.000 USD 2.207.240 2.200.161 0,09 Colombia Government International Bond 6.125 18/01/2041 3.435.000 USD 3.101.048 3.327.026 0,14 Colombia Government International Bond 7.375 18/09/2037 1.570.000 USD 1.566.853 1.731.851 0,07 Colombia Government International Bond 8.125 21/05/2024 1.689.000 USD 1.719.535 1.935.068 0,08 Ecopetrol SA 7.375 18/09/2043 226.000 USD 205.829 210.789 0,01 Ecopetrol SA 7.625 23/07/2019 750.000 USD 672.281 773.508 0,03 Empresa de Telecomunicaciones de Bogota 7 17/01/2023 1.032.000.000 COP 383.032 337.461 0,01 Totale Colombia 15.482.199 16.532.415 0,69 COSTA RICA Banco de Costa Rica 5.25 12/08/2018 870.000 USD 655.350 799.350 0,03 Banco Nacional de Costa Rica 6.25 01/11/2023 940.000 USD 678.357 846.594 0,04 Costa Rica Government International Bond 4.25 26/01/2023 828.000 USD 634.562 685.390 0,03 Costa Rica Government International Bond 4.375 30/04/2025 560.000 USD 430.273 452.500 0,02 Costa Rica Government International Bond 5.625 30/04/2043 522.000 USD 387.795 386.216 0,02 Instituto Costarricense de Electricidad 6.95 10/11/2021 200.000 USD 162.978 188.332 0,01 Totale Costa Rica 2.949.315 3.358.382 0,15 CROAZIA Croatia Government International Bond 6.25 27/04/2017 2.330.000 USD 1.851.016 2.209.744 0,09 Croatia Government International Bond 6.375 24/03/2021 2.000.000 USD 1.616.134 1.930.407 0,08 Croatia Government International Bond 6.625 14/07/2020 5.722.000 USD 4.741.918 5.608.088 0,23 Croatia Government International Bond 6.75 05/11/2019 1.180.000 USD 978.878 1.164.073 0,05 Totale Croazia 9.187.946 10.912.312 0,45 CIPRO Mriya Agro Holding Plc 9.45 19/04/2018 3.700.000 USD 2.555.803 453.935 0,02 UKRLANDFARMING Plc 10.875 26/03/2018 1.135.000 USD 835.325 478.409 0,02 Totale Cipro 3.391.128 932.344 0,04 REPUBBLICA DOMINICANA Dominican Republic International Bond 5.5 27/01/2025 1.690.000 USD 1.462.877 1.519.416 0,06 Dominican Republic International Bond 6.6 28/01/2024 1.260.000 USD 998.318 1.211.919 0,05 Dominican Republic International Bond 6.85 27/01/2045 4.930.000 USD 4.275.373 4.509.753 0,19 Dominican Republic International Bond 7.5 06/05/2021 3.430.000 USD 2.864.038 3.437.536 0,14 Totale Repubblica Dominicana 9.600.606 10.678.624 0,44 ECUADOR Ecuador Government International Bond 10.5 24/03/2020 4.676.000 USD 4.429.479 4.214.502 0,17 Ecuador Government International Bond 7.95 20/06/2024 3.630.000 USD 2.922.593 2.913.636 0,12 Ecuador Government International Bond 9.375 15/12/2015 2.168.000 USD 1.795.773 1.929.725 0,08 Totale Ecuador 9.147.845 9.057.863 0,37 176

acquisizione zione EGITTO African Export-Import Bank 5.75 27/07/2016 EMTN 1.440.000 USD 1.117.216 1.334.816 0,06 Egypt Government International Bond 5.75 29/04/2020 635.000 USD 462.828 591.634 0,02 Egypt Government International Bond 5.875 11/06/2025 4.040.000 USD 3.594.830 3.559.751 0,14 Egypt Government International Bond 6.875 30/04/2040 580.000 USD 404.846 510.403 0,02 Totale Egitto 5.579.720 5.996.604 0,24 EL SALVADOR El Salvador Government International Bond 5.875 30/01/2025 1.940.000 USD 1.509.980 1.668.064 0,07 El Salvador Government International Bond 6.375 18/01/2027 3.204.000 USD 2.543.791 2.780.028 0,12 El Salvador Government International Bond 7.375 01/12/2019 560.000 USD 459.702 544.908 0,02 El Salvador Government International Bond 7.625 01/02/2041 510.000 USD 403.592 454.520 0,02 El Salvador Government International Bond 7.65 15/06/2035 1.049.000 USD 823.433 946.645 0,04 El Salvador Government International Bond 8.25 10/04/2032 747.000 USD 623.927 731.893 0,03 Totale El Salvador 6.364.425 7.126.058 0,30 ETIOPIA Federal Democratic Republic of Ethiopia 6.625 11/12/2024 7.162.000 USD 6.141.070 6.366.829 0,26 Totale Etiopia 6.141.070 6.366.829 0,26 FEDERAZIONE RUSSA Russian Federal Bond - OFZ 7.05 19/01/2028 325.770.000 RUB 4.080.638 3.943.659 0,16 Russian Federal Bond - OFZ 8.15 03/02/2027 12.730.000 RUB 142.047 170.587 0,01 Russian Foreign Bond - Eurobond 12.75 24/06/2028 30.000 USD 41.006 42.173 - Russian Foreign Bond - Eurobond 4.875 16/09/2023 7.000.000 USD 5.151.157 6.199.274 0,26 Russian Foreign Bond - Eurobond 5.875 16/09/2043 1.200.000 USD 1.014.207 1.038.196 0,04 Totale Federazione Russa 10.429.055 11.393.889 0,47 FRANCIA Numericable-SFR SAS 4.875 15/05/2019 2.690.000 USD 2.016.571 2.376.261 0,10 Numericable-SFR SAS 6 15/05/2022 7.700.000 USD 5.957.055 6.776.041 0,28 Totale Francia 7.973.626 9.152.302 0,38 GABON Gabonese Republic 6.375 12/12/2024 4.775.600 USD 3.715.920 4.150.089 0,17 Totale Gabon 3.715.920 4.150.089 0,17 GEORGIA Georgia Government International Bond 6.875 12/04/2021 3.820.000 USD 3.325.702 3.706.776 0,15 Georgian Oil and Gas Corp JSC 6.875 16/05/2017 1.100.000 USD 883.014 995.322 0,04 Georgian Railway JSC 7.75 11/07/2022 1.110.000 USD 893.656 1.079.588 0,04 Totale Georgia 5.102.372 5.781.686 0,23 GHANA Republic of Ghana 8.125 18/01/2026 7.850.000 USD 6.261.958 6.407.847 0,27 Totale Ghana 6.261.958 6.407.847 0,27 GUATEMALA Guatemala Government Bond 5.75 06/06/2022 940.000 USD 764.351 898.861 0,04 Totale Guatemala 764.351 898.861 0,04 177

acquisizione zione HONG KONG Industrial & Commercial Bank of China Asia Ltd 5.125 30/11/2020 EMTN 995.000 USD 791.771 964.259 0,04 Totale Hong Kong 791.771 964.259 0,04 UNGHERIA Hungary Government International Bond 4.125 19/02/2018 2.250.000 USD 1.662.914 2.097.552 0,09 Hungary Government International Bond 5.375 21/02/2023 3.314.000 USD 2.445.050 3.202.518 0,13 Hungary Government International Bond 5.375 25/03/2024 1.728.000 USD 1.229.125 1.669.808 0,07 Hungary Government International Bond 5.75 22/11/2023 3.210.000 USD 2.380.086 3.177.901 0,13 Hungary Government International Bond 6.25 29/01/2020 2.088.000 USD 1.680.951 2.091.543 0,09 Hungary Government International Bond 7.625 29/03/2041 2.888.000 USD 2.369.255 3.430.738 0,14 Totale Ungheria 11.767.381 15.670.060 0,65 INDIA Export-Import Bank of India 4 07/08/2017 EMTN 570.000 USD 459.499 530.461 0,02 Export-Import Bank of India 4 14/01/2023 EMTN 1.290.000 USD 939.269 1.146.042 0,05 Indian Railway Finance Corp Ltd 3.917 26/02/2019 560.000 USD 428.961 517.057 0,02 Totale India 1.827.729 2.193.560 0,09 INDONESIA Berau Coal Energy Tbk PT 7.25 13/03/2017 956.000 USD 516.591 527.277 0,02 Indonesia Government International Bond 11.625 04/03/2019 1.090.000 USD 1.167.851 1.279.348 0,05 Indonesia Government International Bond 4.125 15/01/2025 EMTN 840.000 USD 707.993 734.496 0,03 Indonesia Government International Bond 4.875 05/05/2021 1.140.000 USD 914.572 1.077.380 0,04 Indonesia Government International Bond 5.125 15/01/2045 EMTN 1.240.000 USD 1.114.663 1.050.894 0,04 Indonesia Government International Bond 5.875 13/03/2020 947.000 USD 804.237 940.588 0,04 Indonesia Government International Bond 5.875 15/01/2024 EMTN 6.750.000 USD 5.591.557 6.666.461 0,28 Indonesia Government International Bond 6.625 17/02/2037 400.000 0 413.641 403.569 0,02 Indonesia Government International Bond 6.875 17/01/2018 2.000.000 USD 1.733.152 2.006.726 0,08 Indonesia Government International Bond 7.75 17/01/2038 540.000 USD 541.978 612.618 0,03 Indonesia Treasury Bond 8.375 15/03/2034 76.171.000.000 IDR 4.905.772 5.067.412 0,21 Indonesia Treasury Bond 9 15/03/2029 45.475.000.000 IDR 3.004.601 3.201.018 0,13 Pertamina Persero PT 4.3 20/05/2023 EMTN 1.580.000 USD 1.109.408 1.351.512 0,06 Pertamina Persero PT 6 03/05/2042 891.000 USD 674.349 739.377 0,03 Pertamina Persero PT 6.5 27/05/2041 4.360.000 USD 3.451.522 3.856.570 0,16 Perusahaan Listrik Negara PT 5.5 22/11/2021 930.000 USD 729.719 877.831 0,04 Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III 4.325 28/05/2025 650.000 USD 584.454 571.275 0,02 Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III 6.125 15/03/2019 1.070.000 USD 816.369 1.068.753 0,04 Totale Indonesia 28.782.429 32.033.105 1,32 IRAQ Republic of Iraq 5.8 15/01/2028 8.665.000 USD 5.672.683 6.303.019 0,26 Totale Iraq 5.672.683 6.303.019 0,26 178

acquisizione zione IRLANDA Alfa Bank OJSC Via Alfa Bond Issuance Plc 7.5 26/09/2019 390.000 USD 315.669 337.623 0,01 Alfa Bank OJSC Via Alfa Bond Issuance Plc 7.75 28/04/2021 1.570.000 USD 1.168.315 1.388.437 0,06 Alfa Bank OJSC Via Alfa Bond Issuance Plc 8.625 26/04/2016 11.800.000 RUB 227.628 185.242 0,01 Ardagh Packaging Finance Plc / Ardagh Holdings USA Inc 3.28585 15/12/2019 2.750.000 USD 2.025.708 2.398.435 0,10 Ardagh Packaging Finance Plc / Ardagh Holdings USA Inc 6.25 31/01/2019 1.100.000 USD 827.889 1.001.300 0,04 Brunswick Rail Finance Ltd 6.5 01/11/2017 545.000 USD 384.724 273.710 0,01 Credit Bank of Moscow Via CBOM Finance Plc 7.7 01/02/2018 420.000 USD 341.781 367.985 0,01 EDC Finance Ltd 4.875 17/04/2020 2.240.000 USD 1.618.811 1.765.169 0,07 Metalloinvest Finance Ltd 5.625 17/04/2020 385.000 USD 284.553 315.928 0,01 Rosneft Oil Co via Rosneft International Finance Ltd 4.199 06/03/2022 790.000 USD 546.510 603.986 0,03 Vimpel Communications Via VIP Finance Ireland Ltd OJSC 7.748 02/02/2021 2.226.000 USD 1.702.229 2.011.735 0,08 Vimpel Communications Via VIP Finance Ireland Ltd OJSC 9.125 30/04/2018 140.000 USD 133.480 134.658 0,01 Vnesheconombank Via VEB Finance Plc 5.45 22/11/2017 828.000 USD 652.723 744.234 0,03 Vnesheconombank Via VEB Finance Plc 5.942 21/11/2023 2.010.000 USD 1.444.628 1.568.270 0,06 Vnesheconombank Via VEB Finance Plc 6.025 05/07/2022 2.007.000 USD 1.488.953 1.619.927 0,07 Vnesheconombank Via VEB Finance Plc 6.8 22/11/2025 2.607.000 USD 2.046.793 2.104.211 0,09 Vnesheconombank Via VEB Finance Plc 6.902 09/07/2020 2.284.000 USD 1.728.466 1.993.034 0,08 Totale Irlanda 16.938.860 18.813.884 0,77 ITALIA Telecom Italia SpA 5.303 30/05/2024 5.750.000 USD 4.213.974 5.182.503 0,21 Totale Italia 4.213.974 5.182.503 0,21 COSTA D AVORIO Ivory Coast Government International Bond 5.375 23/07/2024 1.750.000 USD 1.268.435 1.471.660 0,06 Ivory Coast Government International Bond 5.75 31/12/2032 16.737.000 USD 11.221.396 14.109.484 0,58 Ivory Coast Government International Bond 6.375 03/03/2028 2.460.000 USD 2.135.345 2.162.055 0,09 Totale Costa d Avorio 14.625.176 17.743.199 0,73 GIAPPONE SoftBank Group Corp 4.5 15/04/2020 7.500.000 USD 5.580.024 6.742.971 0,28 Totale Giappone 5.580.024 6.742.971 0,28 JERSEY Dana Gas Sukuk Ltd 9 31/10/2017 447.960 USD 345.935 327.418 0,01 Polyus Gold International Ltd 5.625 29/04/2020 475.000 USD 385.562 400.430 0,02 Totale Jersey 731.497 727.848 0,03 KAZAKISTAN Development Bank of Kazakhstan JSC 4.125 10/12/2022 1.980.000 USD 1.456.812 1.582.153 0,07 Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC 7.25 28/01/2021 385.000 USD 320.494 355.634 0,01 KazAgro National Management Holding JSC 4.625 24/05/2023 1.140.000 USD 872.894 904.802 0,04 Kazakhstan Government International Bond 4.875 14/10/2044 850.000 USD 651.407 657.482 0,03 Kazakhstan Temir Zholy Finance BV 6.95 10/07/2042 6.650.000 USD 5.515.107 5.755.123 0,24 Kazkommertsbank JSC 5.5 21/12/2022 1.207.276 USD 808.812 864.436 0,04 179

acquisizione zione Kazkommertsbank JSC 6.875 13/02/2017 EMTN 580.000 EUR 498.091 579.275 0,02 Kazkommertsbank JSC 7.5 29/11/2016 EMTN 510.000 USD 345.452 457.036 0,02 Kazkommertsbank JSC 8 03/11/2015 EMTN 460.000 USD 254.384 412.950 0,02 Kazkommertsbank JSC 8.5 11/05/2018 680.000 USD 497.816 597.032 0,02 KazMunayGas National Co JSC 4.4 30/04/2023 EMTN 700.000 USD 524.614 571.275 0,02 KazMunayGas National Co JSC 5.75 30/04/2043 EMTN 3.620.000 USD 2.662.543 2.709.703 0,11 KazMunayGas National Co JSC 6 07/11/2044 7.170.000 USD 5.240.805 5.526.376 0,23 KazMunayGas National Co JSC 6.375 09/04/2021 EMTN 1.100.000 USD 931.941 1.032.872 0,04 KazMunayGas National Co JSC 7 05/05/2020 2.830.000 USD 2.436.624 2.722.008 0,11 KazMunayGas National Co JSC 9.125 02/07/2018 EMTN 1.150.000 USD 1.031.229 1.165.831 0,05 Nostrum Oil & Gas Finance BV 6.375 14/02/2019 465.000 USD 362.771 394.607 0,02 Totale Kazakistan 24.411.796 26.288.595 1,09 KENIA Kenya Government International Bond 6.875 24/06/2024 3.570.000 USD 2.827.091 3.253.133 0,13 Totale Kenia 2.827.091 3.253.133 0,13 LETTONIA Republic of Latvia 2.75 12/01/2020 1.990.000 USD 1.494.586 1.780.212 0,07 Totale Lettonia 1.494.586 1.780.212 0,07 LIBANO Lebanon Government International Bond 5.15 12/11/2018 EMTN 510.000 USD 384.090 460.237 0,02 Lebanon Government International Bond 5.45 28/11/2019 900.000 USD 649.549 812.789 0,03 Lebanon Government International Bond 6 27/01/2023 749.000 USD 543.167 677.764 0,03 Lebanon Government International Bond 6.1 04/10/2022 EMTN 2.934.000 USD 2.220.842 2.670.162 0,11 Lebanon Government International Bond 6.375 09/03/2020 1.595.000 USD 1.244.758 1.488.362 0,06 Lebanon Government International Bond 6.6 27/11/2026 2.985.000 USD 2.233.693 2.747.282 0,11 Lebanon Government International Bond 8.25 12/04/2021 EMTN 1.891.000 USD 1.634.387 1.912.962 0,08 Totale Libano 8.910.486 10.769.558 0,44 LITUANIA Lithuania Government International Bond 6.125 09/03/2021 1.950.000 USD 1.645.972 2.013.219 0,08 Lithuania Government International Bond 6.625 01/02/2022 1.420.000 USD 1.259.266 1.513.856 0,06 Lithuania Government International Bond 7.375 11/02/2020 2.130.000 USD 1.911.919 2.270.073 0,09 Totale Lituania 4.817.157 5.797.148 0,23 LUSSEMBURGO Aguila 3 SA 7.875 31/01/2018 3.900.000 USD 3.052.889 3.462.625 0,14 Altice Financing SA 6.5 15/01/2022 600.000 USD 500.522 536.580 0,02 Altice Financing SA 6.625 15/02/2023 2.508.000 USD 2.236.315 2.237.981 0,09 Altice Finco SA 7.625 15/02/2025 200.000 USD 185.127 173.086 0,01 Altice Finco SA 8.125 15/01/2024 2.200.000 USD 1.674.323 2.012.466 0,08 ArcelorMittal 6.125 01/06/2025 1.692.000 USD 1.556.595 1.513.627 0,06 ArcelorMittal 6.25 01/03/2021 1.050.000 USD 817.632 980.505 0,04 ArcelorMittal 7 25/02/2022 3.250.000 USD 2.640.101 3.155.186 0,13 ArcelorMittal 7.75 15/10/2039 2.175.000 USD 1.652.303 1.935.956 0,08 CEMEX Espana SA/Luxembourg 9.875 30/04/2019 445.000 USD 409.314 434.005 0,02 Cosan Luxembourg SA 9.5 14/03/2018 1.055.000 BRL 308.155 262.454 0,01 Coveris Holdings SA 7.875 01/11/2019 2.130.000 USD 1.930.166 1.900.677 0,08 Far East Capital Ltd SA 8 02/05/2018 750.000 USD 553.248 420.385 0,02 180

acquisizione zione Far East Capital Ltd SA 8.75 02/05/2020 495.000 USD 310.584 273.015 0,01 Gazprom Neft OAO Via GPN Capital SA 4.375 19/09/2022 2.881.000 USD 2.020.144 2.196.180 0,09 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA 4.3 12/11/2015 1.190.000 USD 951.390 1.073.328 0,04 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA 8.625 28/04/2034 EMTN 580.000 USD 533.062 580.234 0,02 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA 9.25 23/04/2019 418.000 USD 384.542 415.170 0,02 MHP SA 8.25 02/04/2020 1.705.000 USD 1.294.862 1.238.554 0,05 Millicom International Cellular SA 6 15/03/2025 455.000 USD 421.230 395.592 0,02 Millicom International Cellular SA 6.625 15/10/2021 395.000 USD 317.232 365.757 0,02 Minerva Luxembourg SA 12.25 10/02/2022 2.800.000 USD 2.290.138 2.762.208 0,11 Puma International Financing SA 6.75 01/02/2021 365.000 USD 280.940 334.286 0,01 QGOG Constellation SA 6.25 09/11/2019 1.055.000 USD 693.673 695.417 0,03 Rosneft Finance SA 7.875 13/03/2018 EMTN 1.130.000 USD 902.471 1.060.278 0,04 Russian Standard Bank Via Russian Standard Finance SA 10.75 10/04/2018 EMTN 630.000 USD 439.118 333.348 0,01 Russian Standard Bank Via Russian Standard Finance SA 9.25 11/07/2017 795.000 USD 636.110 698.357 0,03 Sberbank of Russia Via SB Capital SA 3.3524 15/11/2019 915.000 EUR 915.000 828.673 0,03 Sberbank of Russia Via SB Capital SA 5.125 29/10/2022 1.140.000 USD 648.709 875.767 0,04 Sberbank of Russia Via SB Capital SA 5.25 23/05/2023 970.000 USD 742.240 702.022 0,03 Sberbank of Russia Via SB Capital SA 5.5 26/02/2024 1.445.000 USD 1.000.592 1.076.929 0,04 Sistema JSFC via Sistema International Funding SA 6.95 17/05/2019 620.000 USD 498.451 529.618 0,02 Telecom Italia Capital SA 7.721 04/06/2038 1.500.000 USD 1.127.180 1.513.385 0,06 TMK OAO Via TMK Capital SA 6.75 03/04/2020 350.000 USD 263.789 273.082 0,01 TMK OAO Via TMK Capital SA 7.75 27/01/2018 270.000 USD 209.202 236.330 0,01 Wind Acquisition Finance SA 4.75 15/07/2020 4.450.000 USD 3.272.542 3.970.899 0,16 Wind Acquisition Finance SA 7.375 23/04/2021 8.474.000 USD 6.310.142 7.675.656 0,32 Totale Lussemburgo 43.980.033 49.129.618 2,00 MALESIA Petronas Capital Ltd 5.25 12/08/2019 895.000 USD 758.724 889.798 0,04 Petronas Capital Ltd 7.875 22/05/2022 350.000 USD 354.777 402.332 0,02 Wakala Global Sukuk Bhd 4.646 06/07/2021 1.170.000 USD 915.629 1.156.202 0,05 Totale Malesia 2.029.130 2.448.332 0,11 ISOLE MAURIZIO MTN Mauritius Investments Ltd 4.755 11/11/2024 1.565.000 USD 1.253.554 1.407.033 0,06 Totale Isole Maurizio 1.253.554 1.407.033 0,06 MESSICO Alfa SAB de CV 5.25 25/03/2024 600.000 USD 474.719 551.545 0,02 Alfa SAB de CV 6.875 25/03/2044 2.280.000 USD 2.009.143 2.108.057 0,09 Cemex SAB de CV 5.7 11/01/2025 200.000 USD 187.926 171.239 0,01 Cemex SAB de CV 5.875 25/03/2019 275.000 USD 207.093 252.421 0,01 Cemex SAB de CV 6.5 10/12/2019 490.000 USD 421.595 461.854 0,02 Cemex SAB de CV 7.25 15/01/2021 200.000 USD 202.917 190.556 0,01 Comision Federal de Electricidad 4.875 15/01/2024 1.390.000 USD 1.019.582 1.274.629 0,05 Comision Federal de Electricidad 5.75 14/02/2042 1.300.000 USD 1.015.403 1.131.999 0,05 Corp GEO SAB de CV 9.25 30/06/2020 1.647.000 USD 1.340.406 29.689 - Empresas ICA SAB de CV 8.875 29/05/2024 850.000 USD 595.966 584.111 0,02 Empresas ICA SAB de CV 8.9 04/02/2021 620.000 USD 507.932 478.185 0,02 Mexican Bonos 10 20/11/2036 252.700 MXN 1.983.258 1.966.150 0,08 Mexican Bonos 7.75 14/12/2017 232.000 MXN 1.459.680 1.431.761 0,06 Mexican Udibonos 4.5 22/11/2035 73.400 MXN 2.578.312 2.568.977 0,11 181

acquisizione zione Mexico Government International Bond 4 02/10/2023 390.000 USD 301.307 357.630 0,01 Mexico Government International Bond 4.75 08/03/2044 1.238.000 USD 981.456 1.046.424 0,04 Mexico Government International Bond 5.55 21/01/2045 2.831.000 USD 2.740.965 2.684.886 0,11 Mexico Government International Bond 5.75 12/10/2110 1.220.000 USD 1.009.204 1.069.504 0,04 Mexico Government International Bond 6.05 11/01/2040 6.424.000 USD 5.818.043 6.495.727 0,27 Petroleos Mexicanos 5.5 27/06/2044 1.032.000 USD 849.505 846.276 0,04 Petroleos Mexicanos 6 05/03/2020 570.000 USD 477.534 570.997 0,02 Petroleos Mexicanos 6.5 02/06/2041 5.715.000 USD 5.222.752 5.361.096 0,22 Petroleos Mexicanos 6.625 15/06/2035 2.440.000 USD 2.156.938 2.344.702 0,10 Red de Carreteras de Occidente SAPIB de CV 9 10/06/2028 EMTN 3.000.000 MXN 181.058 167.178 0,01 Urbi Desarrollos Urbanos SAB de CV 8.5 19/04/2016 123.000 USD 22.473 12.189 - Urbi Desarrollos Urbanos SAB de CV 9.5 21/01/2020 2.092.000 USD 952.158 207.314 0,01 Urbi Desarrollos Urbanos SAB de CV 9.75 03/02/2022 3.957.000 USD 1.518.011 392.134 0,02 Totale Messico 36.235.336 34.757.230 1,44 MONGOLIA Development Bank of Mongolia LLC 5.75 21/03/2017 EMTN 3.050.000 USD 2.183.079 2.673.759 0,11 Mongolia Government International Bond 4.125 05/01/2018 EMTN 2.160.000 USD 1.569.907 1.864.490 0,08 Totale Mongolia 3.752.986 4.538.249 0,19 MAROCCO Morocco Government International Bond 4.25 11/12/2022 2.480.000 USD 1.777.188 2.268.598 0,09 Morocco Government International Bond 5.5 11/12/2042 1.430.000 USD 1.044.300 1.298.484 0,05 Totale Marocco 2.821.488 3.567.082 0,14 PAESI BASSI Constellium NV 5.75 15/05/2024 4.000.000 USD 3.150.734 3.192.682 0,13 First Bank of Nigeria Ltd Via FBN Finance Co BV 8.25 07/08/2020 745.000 USD 557.578 619.525 0,03 ING Groep NV 6.5 /perpetual 1.300.000 USD 1.217.456 1.127.941 0,05 Kazakhstan Temir Zholy Finance BV 6.375 06/10/2020 570.000 USD 473.111 534.447 0,02 Lukoil International Finance BV 4.563 24/04/2023 800.000 USD 556.314 638.536 0,03 Majapahit Holding BV 7.75 20/01/2020 813.000 USD 699.811 836.660 0,03 Majapahit Holding BV 8 07/08/2019 980.000 USD 862.225 1.008.520 0,04 Marfrig Holding Europe BV 6.875 24/06/2019 300.000 USD 221.476 256.401 0,01 Marfrig Holding Europe BV 8.375 09/05/2018 428.000 USD 314.659 383.264 0,02 Metinvest BV 10.5 28/11/2017 EMTN 743.000 USD 549.508 379.813 0,02 Metinvest BV 8.75 14/02/2018 EMTN 1.374.000 USD 797.801 690.050 0,03 Petrobras Global Finance BV 6.25 17/03/2024 2.433.000 USD 1.973.716 2.104.200 0,09 Petrobras Global Finance BV 6.875 20/01/2040 1.070.000 USD 869.246 842.355 0,03 Schaeffler Finance BV 4.25 15/05/2021 4.200.000 USD 3.007.016 3.672.481 0,15 Schaeffler Finance BV 4.75 15/05/2023 850.000 USD 780.497 745.146 0,03 Schaeffler Holding Finance BV 6.75 15/11/2022 1.450.000 USD 1.151.768 1.404.421 0,06 VimpelCom Holdings BV 7.5043 01/03/2022 450.000 USD 364.568 396.507 0,02 VimpelCom Holdings BV 9 13/02/2018 13.250.000 RUB 251.172 196.741 0,01 WPE International Cooperatief UA 10.375 30/09/2020 1.600.000 USD 1.115.815 129.142 0,01 Totale Paesi Bassi 18.914.471 19.158.832 0,81 NIGERIA Access Bank Plc 9.25 24/06/2021 EMTN 490.000 USD 369.726 418.569 0,02 Zenith Bank Plc 6.25 22/04/2019 EMTN 600.000 USD 445.007 515.896 0,02 Totale Nigeria 814.733 934.465 0,04 182

acquisizione zione PAKISTAN Pakistan Government International Bond 6.75 03/12/2019 1.770.000 USD 1.412.779 1.632.034 0,07 Pakistan Government International Bond 6.875 01/06/2017 1.135.000 USD 742.359 1.053.518 0,04 Pakistan Government International Bond 7.125 31/03/2016 201.000 USD 134.479 184.767 0,01 Pakistan Government International Bond 7.25 15/04/2019 2.295.000 USD 1.737.369 2.163.635 0,09 Pakistan Government International Bond 8.25 15/04/2024 1.492.000 USD 1.112.369 1.455.137 0,06 Totale Pakistan 5.139.355 6.489.091 0,27 PANAMA Panama Government International Bond 4 22/09/2024 850.000 USD 652.191 762.298 0,03 Panama Government International Bond 4.3 29/04/2053 1.450.000 USD 1.094.710 1.129.714 0,05 Panama Government International Bond 6.7 26/01/2036 1.385.000 USD 1.227.139 1.524.674 0,06 Panama Government International Bond 7.125 29/01/2026 330.000 USD 342.838 370.678 0,02 Panama Government International Bond 8.875 30/09/2027 545.000 USD 589.135 689.162 0,03 Panama Government International Bond 9.375 01/04/2029 647.000 USD 741.080 852.232 0,04 Totale Panama 4.647.093 5.328.758 0,23 PARAGUAY Republic of Paraguay 4.625 25/01/2023 1.170.000 USD 865.388 1.049.280 0,04 Republic of Paraguay 6.1 11/08/2044 3.270.000 USD 2.443.202 2.976.593 0,12 Totale Paraguay 3.308.590 4.025.873 0,16 PERÙ CFG Investment SAC 9.75 30/07/2019 217.000 USD 156.216 188.966 0,01 Peruvian Government International Bond 5.625 18/11/2050 2.636.000 USD 2.615.232 2.629.972 0,11 Peruvian Government International Bond 6.95 12/08/2031 13.800.000 PEN 4.218.800 3.841.314 0,16 Peruvian Government International Bond 7.35 21/07/2025 2.550.000 USD 2.556.016 2.984.395 0,12 Peruvian Government International Bond 8.75 21/11/2033 2.066.000 USD 2.402.114 2.793.144 0,12 Totale Perù 11.948.378 12.437.791 0,52 FILIPPINE Development Bank of the Philippines 5.5 25/03/2021 1.270.000 USD 1.011.692 1.264.248 0,05 Philippine Government International Bond 10.625 16/03/2025 842.000 USD 995.689 1.204.421 0,05 Philippine Government International Bond 4 15/01/2021 2.627.000 USD 2.048.813 2.538.534 0,11 Philippine Government International Bond 6.375 23/10/2034 1.172.000 USD 1.261.099 1.388.784 0,06 Philippine Government International Bond 7.75 14/01/2031 1.731.000 USD 1.793.356 2.229.707 0,09 Philippine Government International Bond 9.5 02/02/2030 1.808.000 USD 2.110.574 2.610.538 0,11 Power Sector Assets & Liabilities Management Corp 7.39 02/12/2024 1.865.000 USD 1.794.840 2.182.705 0,09 Totale Filippine 11.016.063 13.418.937 0,56 POLONIA Poland Government International Bond 3 17/03/2023 420.000 USD 319.964 368.491 0,02 Poland Government International Bond 5 23/03/2022 861.000 USD 734.128 853.550 0,04 Totale Polonia 1.054.092 1.222.041 0,06 ROMANIA Romanian Government International Bond 4.375 22/08/2023 EMTN 3.930.000 USD 2.993.702 3.603.807 0,15 Romanian Government International Bond 6.125 22/01/2044 EMTN 1.592.000 USD 1.298.442 1.599.067 0,07 Romanian Government International Bond 6.75 07/02/2022 EMTN 7.512.000 USD 6.616.876 7.849.587 0,33 Totale Romania 10.909.020 13.052.461 0,55 183

acquisizione zione RUANDA Rwanda International Government Bond 6.625 02/05/2023 3.360.000 USD 2.610.585 3.020.851 0,13 Totale Ruanda 2.610.585 3.020.851 0,13 SENEGAL Senegal Government International Bond 8.75 13/05/2021 2.460.000 USD 2.129.749 2.443.784 0,10 Totale Senegal 2.129.749 2.443.784 0,10 SERBIA Republic of Serbia 4.875 25/02/2020 1.325.000 USD 1.003.626 1.196.606 0,05 Republic of Serbia 5.25 21/11/2017 1.950.000 USD 1.504.481 1.806.948 0,07 Republic of Serbia 5.875 03/12/2018 1.590.000 USD 1.210.484 1.495.816 0,06 Republic of Serbia 7.25 28/09/2021 7.043.000 USD 6.819.556 7.093.151 0,29 Totale Serbia 10.538.147 11.592.521 0,47 SINGAPORE ABJA Investment Co Pte Ltd 5.95 31/07/2024 1.600.000 USD 1.196.583 1.436.707 0,06 Totale Singapore 1.196.583 1.436.707 0,06 SUDAFRICA Edcon Ltd 9.5 01/03/2018 402.000 EUR 383.238 321.520 0,01 Edcon Ltd 9.5 01/03/2018 450.000 EUR 415.684 359.703 0,01 Eskom Holdings SOC Ltd 6.75 06/08/2023 4.780.000 USD 3.782.668 4.334.301 0,18 South Africa Government Bond 8 31/01/2030 53.530.000 ZAR 3.535.539 3.667.725 0,15 South Africa Government International Bond 5.5 09/03/2020 2.198.000 USD 1.922.179 2.143.693 0,09 South Africa Government International Bond 5.875 30/05/2022 1.743.000 USD 1.517.351 1.730.417 0,07 South Africa Government International Bond 6.875 27/05/2019 2.735.000 USD 2.509.877 2.786.975 0,12 Totale Sudafrica 14.066.536 15.344.334 0,63 SPAGNA Abengoa Finance SAU 7.75 01/02/2020 750.000 USD 548.085 668.412 0,03 Totale Spagna 548.085 668.412 0,03 SVIZZERA Credit Suisse Group AG 6.25 /perpetual 1.000.000 USD 738.934 854.670 0,04 Credit Suisse Group AG 7.5 /perpetual 1.500.000 USD 1.106.480 1.402.403 0,06 UBS Group AG 7.125 /perpetual 2.650.000 USD 2.324.052 2.471.638 0,10 Totale Svizzera 4.169.466 4.728.711 0,20 TUNISIA Banque Centrale de Tunisie SA 5.75 30/01/2025 3.400.000 USD 3.006.107 2.980.584 0,12 Totale Tunisia 3.006.107 2.980.584 0,12 TURCHIA Akbank TAS 7.5 05/02/2018 760.000 TRY 237.132 227.951 0,01 Turkey Government Bond 9 08/03/2017 8.830.000 TRY 2.949.192 2.919.229 0,12 Turkey Government International Bond 3.25 23/03/2023 750.000 USD 545.891 624.255 0,03 184

acquisizione zione Turkey Government International Bond 4.875 16/04/2043 590.000 USD 446.579 481.635 0,02 Turkey Government International Bond 5.625 30/03/2021 440.000 USD 372.403 424.985 0,02 Turkey Government International Bond 5.75 22/03/2024 1.040.000 USD 765.152 1.009.965 0,04 Turkey Government International Bond 6 14/01/2041 766.000 USD 650.164 725.023 0,03 Turkey Government International Bond 6.25 26/09/2022 7.800.000 USD 7.296.726 7.787.786 0,32 Turkey Government International Bond 6.75 03/04/2018 3.141.000 USD 2.659.960 3.105.648 0,13 Turkey Government International Bond 6.75 30/05/2040 1.342.000 USD 1.245.016 1.385.544 0,06 Turkey Government International Bond 6.875 17/03/2036 1.400.000 USD 1.165.854 1.456.914 0,06 Turkey Government International Bond 7 05/06/2020 460.000 USD 420.346 470.964 0,02 Turkey Government International Bond 7 11/03/2019 630.000 USD 549.480 634.944 0,03 Turkey Government International Bond 7.375 05/02/2025 1.664.000 USD 1.483.790 1.792.637 0,07 Turkey Government International Bond 7.5 07/11/2019 542.000 USD 468.936 560.447 0,02 Turkey Government International Bond 7.5 14/07/2017 3.152.000 USD 2.685.290 3.122.743 0,13 Turkiye Garanti Bankasi AS 5.25 13/09/2022 1.570.000 USD 1.247.510 1.425.186 0,06 Turkiye Garanti Bankasi AS 7.375 07/03/2018 765.000 TRY 235.969 226.964 0,01 Turkiye Is Bankasi 6 24/10/2022 385.000 USD 340.282 345.000 0,01 Totale Turchia 25.765.672 28.727.820 1,19 UCRAINA Ukraine Government International Bond 6.25 17/06/2016 940.000 USD 670.773 423.613 0,02 Ukraine Government International Bond 7.5 17/04/2023 1.862.000 USD 1.076.933 864.163 0,04 Ukraine Government International Bond 7.75 23/09/2020 1.219.000 USD 902.547 546.262 0,02 Ukraine Government International Bond 7.8 28/11/2022 7.418.000 USD 3.953.904 3.492.624 0,14 Ukraine Government International Bond 7.95 23/02/2021 1.940.000 USD 1.457.356 900.363 0,04 Ukraine Government International Bond 9.25 24/07/2017 5.537.000 USD 4.047.385 2.445.606 0,10 Totale Ucraina 12.108.898 8.672.631 0,36 EMIRATI ARABI UNITI Emirate of Dubai Government International Bonds 5.25 30/01/2043 EMTN 3.442.000 USD 2.673.859 2.754.495 0,11 Emirates Airline 4.5 06/02/2025 666.666 USD 487.177 601.617 0,02 Jafz Sukuk Ltd 7 19/06/2019 620.000 USD 522.567 631.927 0,03 Totale Emirati Arabi Uniti 3.683.603 3.988.039 0,16 REGNO UNITO Afren Plc 11.5 01/02/2016 200.000 USD 140.941 79.648 - Barclays Plc 6.625 /perpetual 1.450.000 USD 1.043.235 1.268.533 0,05 Barclays Plc 8.25 /perpetual 3.850.000 USD 2.985.856 3.648.697 0,15 DTEK Finance Plc 10.375 28/03/2018 283.200 USD 226.205 120.640 - DTEK Finance Plc 7.875 04/04/2018 1.527.000 USD 1.110.172 616.250 0,03 Ferrexpo Finance Plc 7.875 07/04/2016 323.000 USD 233.944 263.603 0,01 Fresnillo Plc 5.5 13/11/2023 330.000 USD 263.226 309.861 0,01 HSBC Holdings PLC 6.375 /perpetual 3.350.000 USD 2.593.582 3.019.371 0,13 Oschadbank Via SSB #1 Plc 8.875 20/03/2018 804.000 USD 588.309 525.641 0,02 Privatbank CJSC Via UK SPV Credit Finance PLC 9.375 23/09/2015 EMTN 180.000 USD 131.972 105.485 - Royal Bank of Scotland PLC 9.5 16/03/2022 EMTN 1.700.000 USD 1.398.544 1.683.983 0,07 State Bank of India/London 3.25 18/04/2018 1.500.000 USD 1.126.642 1.370.392 0,06 Ukraine Railways via Shortline PLC 9.5 21/05/2018 750.000 USD 577.879 413.051 0,02 Ukreximbank Via Biz Finance PLC 8.75 22/01/2018 1.860.000 USD 1.347.289 1.232.716 0,05 Vedanta Resources PLC 8.25 07/06/2021 310.000 USD 257.137 284.924 0,01 Totale Regno Unito 14.024.933 14.942.795 0,61 185

acquisizione zione STATI UNITI D AMERICA Alcatel-Lucent USA Inc 6.45 15/03/2029 2.500.000 USD 1.510.541 2.314.919 0,10 Alcoa Inc 5.125 01/10/2024 2.500.000 USD 1.946.172 2.284.090 0,09 Alcoa Inc 6.15 15/08/2020 1.266.000 USD 1.050.326 1.243.968 0,05 Ally Financial Inc 5.125 30/09/2024 1.500.000 USD 1.149.523 1.346.913 0,06 Ally Financial Inc 5.5 15/02/2017 3.500.000 USD 2.875.241 3.256.580 0,13 Ashtead Capital Inc 5.625 01/10/2024 3.800.000 USD 3.152.027 3.399.399 0,14 Ball Corp 5.25 01/07/2025 1.785.000 USD 1.566.270 1.584.817 0,07 Bank of America Corp 5.125 /perpetual 2.862.000 USD 2.088.227 2.518.575 0,10 Bank of America Corp 6.25 /perpetual 750.000 USD 572.029 670.598 0,03 Bank of America Corp 6.5 /perpetual 5.000.000 USD 3.927.744 4.669.073 0,19 Boyd Gaming Corp 6.875 15/05/2023 1.996.000 USD 1.777.314 1.839.460 0,08 Calpine Corp 5.375 15/01/2023 3.903.000 USD 3.001.865 3.421.534 0,14 Calpine Corp 5.5 01/02/2024 2.000.000 USD 1.763.980 1.739.832 0,07 Calpine Corp 5.75 15/01/2025 1.000 USD 735 869 - Cemex Finance LLC 9.375 12/10/2022 1.105.000 USD 1.012.721 1.106.833 0,05 Chesapeake Energy Corp 5.75 15/03/2023 3.500.000 USD 3.009.764 2.824.985 0,12 Chesapeake Energy Corp 6.625 15/08/2020 3.475.000 USD 3.188.299 3.015.167 0,12 Chesapeake Energy Corp 6.875 15/11/2020 300.000 USD 276.122 263.665 0,01 Cimarex Energy Co 4.375 01/06/2024 1.500.000 USD 1.227.576 1.335.142 0,06 CIT Group Inc 5.25 15/03/2018 3.500.000 USD 2.689.300 3.248.734 0,13 CIT Group Inc 5.5 15/02/2019 270.000 USD 210.803 252.433 0,01 Citigroup Inc 5.875 /perpetual 3.900.000 USD 3.679.269 3.513.340 0,15 Concho Resources Inc 5.5 01/04/2023 3.221.000 USD 2.562.358 2.866.994 0,12 Continental Airlines 2012-3 Class C Pass Thru Certificates 6.125 29/04/2018 5.043.000 USD 3.863.486 4.714.880 0,20 Fresenius Medical Care US Finance II Inc 5.625 31/07/2019 3.000.000 USD 2.450.783 2.912.425 0,12 Fresenius Medical Care US Finance Inc 5.75 15/02/2021 1.650.000 USD 1.210.909 1.568.540 0,06 Frontier Communications Corp 6.875 15/01/2025 197.000 USD 149.952 148.848 0,01 General Motors Financial Co Inc 3.25 15/05/2018 500.000 USD 388.906 459.320 0,02 Genworth Holdings Inc 7.625 24/09/2021 3.286.000 USD 2.712.727 3.101.668 0,13 Goldman Sachs Capital II 4 /perpetual 6.650.000 USD 4.052.470 4.539.987 0,19 Goldman Sachs Group Inc 5.375 /perpetual 788.000 USD 736.483 696.094 0,03 HCA Inc 5.25 15/04/2025 5.250.000 USD 4.157.099 4.861.329 0,20 HCA Inc 7.5 15/02/2022 7.900.000 USD 6.568.967 8.129.905 0,34 HJ Heinz Co 4.875 15/02/2025 3.550.000 USD 3.153.873 3.462.289 0,14 Huntsman International LLC 4.875 15/11/2020 5.100.000 USD 3.793.057 4.562.351 0,19 International Lease Finance Corp 4.625 15/04/2021 300.000 USD 271.915 272.409 0,01 Jarden Corp 7.5 01/05/2017 1.950.000 USD 1.638.044 1.901.821 0,08 JBS USA LLC / JBS USA Finance Inc 7.25 01/06/2021 1.198.000 USD 898.986 1.133.483 0,05 JPMorgan Chase & Co 6.1 /perpetual 4.500.000 USD 3.563.999 4.051.433 0,17 KB Home 7.25 15/06/2018 2.000.000 USD 1.653.357 1.950.585 0,08 Kinder Morgan Inc/DE 8.05 15/10/2030 219.000 USD 166.330 229.899 0,01 L Brands Inc 5.625 15/02/2022 2.600.000 USD 2.128.861 2.455.619 0,10 L Brands Inc 6.625 01/04/2021 1.000.000 USD 775.856 993.229 0,04 MGM Resorts International 7.75 15/03/2022 5.000.000 USD 4.120.671 4.882.068 0,19 Navient Corp 5 15/06/2018 675.000 USD 500.734 603.084 0,02 Navient Corp 5.5 15/01/2019 4.000.000 USD 2.962.829 3.663.513 0,15 Navient Corp 5.875 25/03/2021 1.500.000 USD 1.389.268 1.345.231 0,06 Navient Corp 8.45 15/06/2018 1.500.000 USD 1.290.296 1.493.341 0,06 Newfield Exploration Co 5.375 01/01/2026 2.050.000 USD 1.858.652 1.848.484 0,08 Sealed Air Corp 5.125 01/12/2024 1.150.000 USD 926.373 1.010.717 0,04 SM Energy Co 5.625 01/06/2025 1.325.000 USD 1.176.575 1.173.434 0,05 Southern Copper Corp 5.875 23/04/2045 709.000 USD 651.565 594.904 0,02 Springleaf Finance Corp 6.9 15/12/2017 3.105.000 USD 2.506.820 2.955.187 0,12 186

acquisizione zione Sprint Capital Corp 6.9 01/05/2019 4.600.000 USD 3.482.309 4.197.570 0,17 Sprint Capital Corp 8.75 15/03/2032 2.347.000 USD 1.942.160 2.046.955 0,08 Sprint Communications Inc 7 15/08/2020 1.500.000 USD 1.219.410 1.325.053 0,05 Sprint Communications Inc 8.375 15/08/2017 3.000.000 USD 2.377.973 2.906.237 0,12 T-Mobile USA Inc 6.125 15/01/2022 4.008.000 USD 2.979.082 3.720.263 0,15 T-Mobile USA Inc 6.542 28/04/2020 2.000.000 USD 1.470.967 1.881.082 0,08 T-Mobile USA Inc 6.731 28/04/2022 1.316.000 USD 1.050.176 1.231.851 0,05 Unisys Corp 6.25 15/08/2017 800.000 USD 636.680 758.710 0,03 US Airways 2012-2 Class B Pass Through Trust 6.75 03/06/2021 875.236 USD 695.273 845.762 0,04 Wells Fargo & Co 5.875 /perpetual 2.850.000 USD 2.459.547 2.615.493 0,11 Totale Stati Uniti d America 124.271.626 141.962.973 5,86 URUGUAY Uruguay Government International Bond 4.125 20/11/2045 870.427 USD 594.511 661.573 0,03 Uruguay Government International Bond 4.25 05/04/2027 71.140.000 UYU 4.370.155 4.278.427 0,18 Uruguay Government International Bond 4.5 14/08/2024 1.971.768 USD 1.492.148 1.852.318 0,08 Uruguay Government International Bond 5 14/09/2018 21.730.000 UYU 1.393.939 1.441.688 0,06 Uruguay Government International Bond 5.1 18/06/2050 6.918.022 USD 6.127.899 5.878.505 0,24 Uruguay Government International Bond 7.625 21/03/2036 1.114.484 USD 1.170.204 1.328.076 0,06 Uruguay Government International Bond 7.875 15/01/2033 1.493.491 USD 1.517.667 1.788.091 0,07 Totale Uruguay 16.666.523 17.228.678 0,72 VENEZUELA Venezuela Government International Bond 9 07/05/2023 1.600.000 USD 940.839 556.029 0,02 Petroleos de Venezuela SA 12.75 17/02/2022 1.035.000 USD 704.391 458.303 0,02 Petroleos de Venezuela SA 5 28/10/2015 3.376.185 USD 2.199.844 2.944.567 0,12 Petroleos de Venezuela SA 5.125 28/10/2016 1.563.280 USD 885.859 911.288 0,04 Petroleos de Venezuela SA 5.25 12/04/2017 1.199.000 USD 651.766 532.268 0,02 Petroleos de Venezuela SA 5.375 12/04/2027 1.082.000 USD 485.755 329.922 0,01 Petroleos de Venezuela SA 8.5 02/11/2017 7.665.000 USD 4.614.860 4.719.092 0,20 Petroleos de Venezuela SA 9 17/11/2021 2.162.204 USD 696.997 794.841 0,03 Petroleos de Venezuela SA 9.75 17/05/2035 4.801.313 USD 2.334.489 1.720.214 0,07 Venezuela Government International Bond 11.75 21/10/2026 8.432.100 USD 5.773.413 3.270.601 0,14 Venezuela Government International Bond 11.95 05/08/2031 9.942.800 USD 5.867.942 3.856.563 0,16 Venezuela Government International Bond 12.75 23/08/2022 1.601.000 USD 1.200.894 682.010 0,03 Venezuela Government International Bond 5.75 26/02/2016 1.720.000 USD 1.246.488 1.257.163 0,05 Venezuela Government International Bond 6 09/12/2020 1.094.000 USD 583.574 363.015 0,02 Venezuela Government International Bond 7.65 21/04/2025 952.000 USD 489.205 310.774 0,01 Venezuela Government International Bond 7.75 13/10/2019 4.064.400 USD 1.802.180 1.412.452 0,06 Venezuela Government International Bond 8.25 13/10/2024 1.970.000 USD 1.034.275 658.110 0,03 Venezuela Government International Bond 9.25 07/05/2028 1.725.000 USD 1.004.765 591.734 0,02 Venezuela Government International Bond 9.25 15/09/2027 1.755.000 USD 1.005.731 664.981 0,03 Totale Venezuela 33.523.267 26.033.927 1,08 VIETNAM Vietnam Government International Bond 4.8 19/11/2024 1.610.000 USD 1.294.576 1.433.052 0,06 Vietnam Government International Bond 6.75 29/01/2020 2.100.000 USD 1.738.330 2.085.781 0,09 Totale Vietnam 3.032.906 3.518.833 0,15 187

acquisizione zione ISOLE VERGINI Franshion Development Ltd 6.75 15/04/2021 1.130.000 USD 837.636 1.142.617 0,05 QGOG Atlantic / Alaskan Rigs Ltd 5.25 30/07/2018 949.410 USD 760.264 759.919 0,03 Seven Energy Ltd 10.25 11/10/2021 395.000 USD 299.790 297.565 0,01 Sinochem Overseas Capital Co Ltd 4.5 12/11/2020 1.750.000 USD 1.365.551 1.656.273 0,07 Sinochem Overseas Capital Co Ltd 6.3 12/11/2040 570.000 USD 456.489 610.235 0,03 Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd 4.875 17/05/2042 870.000 USD 699.436 802.134 0,03 Studio City Finance Ltd 8.5 01/12/2020 2.426.000 USD 2.101.675 2.175.687 0,09 Trillion Chance Ltd 8.5 10/01/2019 280.000 USD 234.398 246.074 0,01 Totale Isole Vergini 6.755.239 7.690.504 0,32 ZAMBIA Zambia Government International Bond 8.5 14/04/2024 1.700.000 USD 1.427.732 1.536.030 0,06 Totale Zambia 1.427.732 1.536.030 0,06 TOTALE VALORI MOBILIARI QUOTATI: OBBLIGAZIONI 756.699.283 821.549.077 33,96 4) VALORI MOBILIARI QUOTATI: FONDI DI INVESTIMENTO STATI UNITI D AMERICA ishares iboxx $ High Yield Corporate Bond ETF 1 461.453 USD 32.895.218 36.575.235 1,52 Totale Stati Uniti d America 32.895.218 36.575.235 1,52 TOTALE VALORI MOBILIARI QUOTATI: FONDI DI INVESTIMENTO 32.895.218 36.575.235 1,52 TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI AD UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI IN UN MERCATO REGOLAMENTATO 799.136.226 868.374.462 35,90 B) ALTRI VALORI MOBILIARI NEGOZIATI SU UN ALTRO MERCATO REGOLAMENTATO 1) ALTRI MERCATI ORGANIZZATI: AZIONI STATI UNITI D AMERICA Bank of America Corp 8.125 /preference 2.000.000 USD 1.748.349 1.883.324 0,08 Totale Stati Uniti d America 1.748.349 1.883.324 0,08 TOTALE ALTRI MERCATI ORGANIZZATI: AZIONI 1.748.349 1.883.324 0,08 2) ALTRI MERCATI ORGANIZZATI: OBBLIGAZIONI AUSTRALIA FMG Resources August 2006 Pty Ltd 8.25 01/11/2019 2.000.000 USD 1.583.969 1.530.425 0,06 FMG Resources August 2006 Pty Ltd 9.75 01/03/2022 2.250.000 USD 2.047.911 2.083.427 0,09 Transfield Services Ltd 8.375 15/05/2020 1.950.000 USD 1.400.611 1.862.473 0,08 Totale Australia 5.032.491 5.476.325 0,23 1 Non OICVM 188

acquisizione zione ISOLE BERMUDA Aircastle Ltd 6.25 01/12/2019 3.150.000 USD 2.492.073 3.058.047 0,13 Digicel Group Ltd 7.125 01/04/2022 510.000 USD 377.373 434.510 0,02 Digicel Group Ltd 8.25 30/09/2020 5.000.000 USD 3.814.560 4.506.524 0,19 Digicel Group Ltd 8.25 30/09/2020 2.332.000 USD 1.943.412 2.101.843 0,09 Digicel Ltd 6 15/04/2021 965.000 USD 782.215 843.796 0,03 Digicel Ltd 6 15/04/2021 1.200.000 USD 1.004.141 1.049.280 0,04 Digicel Ltd 6.75 01/03/2023 2.590.000 USD 2.308.696 2.264.697 0,09 Digicel Ltd 7 15/02/2020 2.000.000 USD 1.490.266 1.856.419 0,08 Sea Production Ltd 16.775 14/07/2015 849.598 USD 171.803 548.595 0,02 Totale Isole Bermuda 14.384.539 16.663.711 0,69 BRASILE Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B 6 15/08/2030 2.880 BRL 2.076.436 2.171.990 0,09 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10 01/01/2025 22.050 BRL 5.872.828 5.431.841 0,23 Totale Brasile 7.949.264 7.603.831 0,32 CANADA 1011778 BC ULC / New Red Finance Inc 4.625 15/01/2022 3.250.000 USD 2.886.610 2.849.087 0,12 1011778 BC ULC / New Red Finance Inc 6 01/04/2022 6.000.000 USD 4.687.866 5.528.900 0,23 Air Canada 2013-1 Class B Pass Through Trust 5.375 15/05/2021 1.592.571 USD 1.164.319 1.485.381 0,06 Air Canada 6.75 01/10/2019 2.050.000 USD 1.516.954 1.944.195 0,08 Air Canada 8.75 01/04/2020 1.200.000 USD 1.063.452 1.190.530 0,05 ATS Automation Tooling Systems Inc 6.5 15/06/2023 2.300.000 USD 2.061.206 2.111.677 0,09 Bombardier Inc 6 15/10/2022 1.500.000 USD 1.194.183 1.193.893 0,05 Bombardier Inc 7.5 15/03/2025 376.000 USD 335.220 307.284 0,01 Bombardier Inc 7.75 15/03/2020 1.251.000 USD 1.074.835 1.135.947 0,05 Brookfield Residential Properties Inc / Brookfield Residential US Corp 6.125 01/07/2022 1.250.000 USD 933.358 1.107.013 0,05 Brookfield Residential Properties Inc 6.375 15/05/2025 3.055.000 USD 2.690.821 2.702.115 0,11 Brookfield Residential Properties Inc 6.5 15/12/2020 1.450.000 USD 1.135.919 1.310.143 0,05 Concordia Healthcare Corp 7 15/04/2023 3.335.000 USD 3.057.443 2.994.636 0,12 Evraz Inc NA Canada 7.5 15/11/2019 953.000 USD 760.635 850.397 0,04 Lundin Mining Corp 7.5 01/11/2020 900.000 USD 787.897 869.692 0,04 MEG Energy Corp 6.5 15/03/2021 1.650.000 USD 1.367.479 1.435.362 0,06 MEG Energy Corp 7 31/03/2024 1.250.000 USD 938.090 1.070.580 0,04 New Gold Inc 6.25 15/11/2022 3.600.000 USD 2.813.648 3.184.162 0,13 Norbord Inc 6.25 15/04/2023 2.260.000 USD 2.106.480 2.057.218 0,09 Novelis Inc 8.375 15/12/2017 3.000.000 USD 2.458.390 2.787.992 0,12 Pacific Rubiales Energy Corp 5.625 19/01/2025 1.760.000 USD 1.269.015 1.160.127 0,05 Paramount Resources Ltd 6.875 30/06/2023 2.400.000 USD 2.147.905 2.155.060 0,09 Stone Container Finance Co of Canada II 7.375 15/07/2014 500.000 USD 396.571 - - Ultra Petroleum Corp 6.125 01/10/2024 245.000 USD 194.363 193.904 0,01 Valeant Pharmaceuticals International Inc 5.625 01/12/2021 2.000.000 USD 1.528.882 1.829.514 0,08 Valeant Pharmaceuticals International Inc 5.875 15/05/2023 6.489.000 USD 6.167.372 5.964.957 0,25 Valeant Pharmaceuticals International Inc 6.125 15/04/2025 6.210.000 USD 5.902.200 5.715.450 0,24 Valeant Pharmaceuticals International Inc 6.75 15/08/2018 760.000 USD 584.481 713.959 0,03 Valeant Pharmaceuticals International Inc 6.75 15/08/2018 1.000.000 USD 824.510 939.420 0,04 Valeant Pharmaceuticals International Inc 7.5 15/07/2021 1.375.000 USD 1.107.671 1.327.155 0,05 Valeant Pharmaceuticals International Inc 7.5 15/07/2021 3.250.000 USD 2.908.401 3.136.911 0,13 Totale Canada 58.066.176 61.252.661 2,56 189

acquisizione zione ISOLE CAYMAN China SCE Property Holdings Ltd 10 02/07/2020 200.000 USD 177.104 175.800 0,01 China SCE Property Holdings Ltd 11.5 14/11/2017 460.000 USD 383.469 425.945 0,02 Comcel Trust via Comunicaciones Celulares SA 6.875 06/02/2024 895.000 USD 766.856 846.720 0,04 Emerald Plantation Holdings Ltd 6 30/01/2020 800.523 USD - 637.159 0,03 EP PetroEcuador via Noble Sovereign Funding I Ltd 5.91225 24/09/2019 5.413.158 USD 4.150.677 4.320.623 0,18 Kaisa Group Holdings Ltd 10.25 08/01/2020 460.000 USD 337.940 237.209 0,01 Logan Property Holdings Co Ltd 11.25 04/06/2019 200.000 USD 183.364 186.056 0,01 Transocean Inc 6.875 15/12/2021 9.001.000 USD 7.106.898 7.180.296 0,30 Transocean Inc 7.5 15/04/2031 2.250.000 USD 1.621.346 1.614.277 0,07 UPCB Finance IV Ltd 5.375 15/01/2025 2.700.000 USD 2.513.966 2.306.399 0,10 Wynn Macau Ltd 5.25 15/10/2021 1.325.000 USD 1.161.958 1.119.961 0,05 Yuzhou Properties Co Ltd 8.625 24/01/2019 470.000 USD 324.599 422.560 0,02 Yuzhou Properties Co Ltd 8.75 04/10/2018 200.000 USD 182.525 181.158 0,01 Totale Isole Cayman 18.910.702 19.654.163 0,85 CILE Automotores Gildemeister SA 6.75 15/01/2023 475.000 USD 272.758 192.763 0,01 Banco del Estado de Chile 4.125 07/10/2020 630.000 USD 492.465 598.635 0,02 Corp Nacional del Cobre de Chile 4.875 04/11/2044 883.000 USD 728.610 762.562 0,03 Empresa Electrica Angamos SA 4.875 25/05/2029 790.000 USD 620.686 697.011 0,03 Empresa Nacional del Petroleo 4.375 30/10/2024 1.550.000 USD 1.211.174 1.399.199 0,06 SACI Falabella 3.75 30/04/2023 1.120.000 USD 817.798 977.053 0,04 Totale Cile 4.143.491 4.627.223 0,19 COSTA RICA Instituto Costarricense de Electricidad 6.375 15/05/2043 808.000 USD 570.507 607.784 0,03 Totale Costa Rica 570.507 607.784 0,03 REPUBBLICA DOMINICANA Aeropuertos Dominicanos Siglo XXI SA 9.75 13/11/2019 495.000 USD 436.641 452.805 0,02 Dominican Republic International Bond 5.875 18/04/2024 3.967.000 USD 3.443.808 3.673.313 0,15 Dominican Republic International Bond 7.45 30/04/2044 3.780.000 USD 2.926.224 3.686.606 0,15 Totale Repubblica Dominicana 6.806.673 7.812.724 0,32 FRANCIA SPCM SA 6 15/01/2022 1.000.000 USD 744.015 925.967 0,04 Totale Francia 744.015 925.967 0,04 GABON Gabonese Republic 6.95 16/06/2025 750.000 USD 666.993 667.571 0,03 Totale Gabon 666.993 667.571 0,03 GERMANIA Deutsche Bank AG 7.5 /perpetual 1.400.000 USD 1.117.911 1.269.737 0,05 Unitymedia GmbH 6.125 15/01/2025 1.456.000 USD 1.173.715 1.361.266 0,06 Totale Germania 2.291.626 2.631.003 0,11 190

acquisizione zione GUATEMALA Guatemala Government Bond 4.875 13/02/2028 1.870.000 USD 1.355.169 1.639.321 0,07 Totale Guatemala 1.355.169 1.639.321 0,07 HONDURAS Republic of Honduras 8.75 16/12/2020 3.980.000 USD 3.239.219 4.051.208 0,17 Totale Honduras 3.239.219 4.051.208 0,17 IRLANDA AerCap Ireland Capital Ltd / AerCap Global Aviation Trust 4.25 01/07/2020 600.000 USD 526.477 539.438 0,02 AerCap Ireland Capital Ltd / AerCap Global Aviation Trust 4.625 01/07/2022 2.073.000 USD 1.818.979 1.866.081 0,08 Ardagh Packaging Finance Plc / Ardagh Holdings USA Inc 6 30/06/2021 950.000 USD 699.790 849.850 0,04 Ardagh Packaging Finance Plc / Ardagh Holdings USA Inc 7 15/11/2020 494.118 USD 367.082 451.998 0,02 Ardagh Packaging Finance Plc / Ardagh Holdings USA Inc 9.125 15/10/2020 1.050.000 USD 833.446 991.099 0,04 Ardagh Packaging Finance Plc 9.125 15/10/2020 1.950.000 USD 1.622.480 1.849.357 0,08 Endo Finance LLC / Endo Ltd / Endo Finco Inc 6 15/07/2023 5.567.000 USD 4.990.097 5.098.694 0,21 James Hardie International Finance Ltd 5.875 15/02/2023 1.700.000 USD 1.475.544 1.570.333 0,07 Totale Irlanda 12.333.895 13.216.850 0,56 LUSSEMBURGO Accudyne Industries Borrower / Accudyne Industries LLC 7.75 15/12/2020 1.550.000 USD 1.186.103 1.289.292 0,05 Altice US Finance SA 7.75 15/07/2025 200.000 USD 179.277 170.396 0,01 Ardagh Finance Holdings SA 8.625 15/06/2019 3.919.892 USD 2.962.023 3.638.481 0,15 Intelsat Jackson Holdings SA 5.5 01/08/2023 3.000.000 USD 2.223.415 2.391.148 0,10 Intelsat Jackson Holdings SA 6.625 15/12/2022 6.800.000 USD 5.338.489 5.549.527 0,23 Intelsat Jackson Holdings SA 7.25 01/04/2019 565.000 USD 454.020 517.091 0,02 Intelsat Jackson Holdings SA 7.25 15/10/2020 2.613.000 USD 2.167.477 2.317.030 0,10 Intelsat Jackson Holdings SA 7.5 01/04/2021 581.000 USD 468.569 513.888 0,02 Intelsat Luxembourg SA 7.75 01/06/2021 9.500.000 USD 7.622.121 7.162.764 0,30 Intelsat Luxembourg SA 8.125 01/06/2023 3.600.000 USD 2.789.971 2.655.486 0,11 Mallinckrodt International Finance SA / Mallinckrodt CB LLC 4.875 15/04/2020 345.000 USD 319.696 314.431 0,01 Mallinckrodt International Finance SA / Mallinckrodt CB LLC 5.5 15/04/2025 231.000 USD 214.057 201.469 0,01 Mallinckrodt International Finance SA / Mallinckrodt CB LLC 5.75 01/08/2022 2.306.000 USD 2.020.251 2.112.015 0,09 Mallinckrodt International Finance SA 3.5 15/04/2018 465.000 USD 335.484 415.979 0,02 Mallinckrodt International Finance SA 4.75 15/04/2023 2.086.000 USD 1.508.627 1.753.845 0,07 Millicom International Cellular SA 4.75 22/05/2020 220.000 USD 163.040 189.316 0,01 Nielsen Co Luxembourg SARL 5.5 01/10/2021 850.000 USD 629.921 765.156 0,03 Totale Lussemburgo 30.582.541 31.957.314 1,33 MALESIA Axiata SPV1 Labuan Ltd 5.375 28/04/2020 757.000 USD 615.752 755.295 0,03 Totale Malesia 615.752 755.295 0,03 191

acquisizione zione MESSICO Grupo Televisa SAB 7.25 14/05/2043 EMTN 7.820.000 MXN 393.427 379.504 0,02 Mexico Government International Bond 4 15/03/2115 2.571.000 EUR 2.512.249 2.229.456 0,09 Mexico Government International Bond 4.6 23/01/2046 2.526.000 USD 2.336.166 2.080.742 0,09 Oceanografia SA de CV 11.25 15/07/2015 528.000 USD 208.828 9.470 - Petroleos Mexicanos 5.625 23/01/2046 3.525.000 USD 3.025.242 2.940.003 0,12 Petroleos Mexicanos 6.375 23/01/2045 550.000 USD 542.267 507.630 0,02 Totale Messico 9.018.179 8.146.805 0,34 MOZAMBICO EMATUM Via Mozambique EMATUM Finance 2020 BV 6.305 11/09/2020 4.360.000 USD 3.326.152 3.652.069 0,15 Totale Mozambico 3.326.152 3.652.069 0,15 PAESI BASSI Constellium NV 8 15/01/2023 1.700.000 USD 1.378.744 1.555.087 0,06 FBN Finance Co BV 8 23/07/2021 819.000 USD 625.614 666.310 0,03 Fiat Chrysler Automobiles NV 4.5 15/04/2020 627.000 USD 587.189 557.738 0,02 Fiat Chrysler Automobiles NV 5.25 15/04/2023 550.000 USD 515.078 484.028 0,02 Hyva Global BV 8.625 24/03/2016 280.000 USD 213.468 242.007 0,01 Indo Energy Finance II BV 6.375 24/01/2023 696.000 USD 471.528 415.397 0,02 JLL/Delta Dutch Pledgeco BV 8.75 01/05/2020 1.600.000 USD 1.434.978 1.463.612 0,06 New World Resources NV 4 07/10/2020 508.310 EUR 262.416 60.997 - New World Resources NV 8 07/04/2020 840.258 EUR 742.841 520.960 0,02 NXP BV / NXP Funding LLC 4.125 15/06/2020 2.500.000 USD 2.246.484 2.253.262 0,09 Petrobras Global Finance BV 6.85 05/06/2115 591.000 USD 439.664 433.541 0,02 Playa Resorts Holding BV 8 15/08/2020 365.000 USD 342.777 338.796 0,01 UPC Holding BV 6.75 15/03/2023 EMTN 1.250.000 CHF 1.026.233 1.307.341 0,05 VTR Finance BV 6.875 15/01/2024 3.500.000 USD 2.578.490 3.222.053 0,13 VTR Finance BV 6.875 15/01/2024 200.000 USD 149.780 184.117 0,01 Zhaikmunai LLP 7.125 13/11/2019 2.520.000 USD 2.043.817 2.152.639 0,09 Totale Paesi Bassi 15.059.101 15.857.885 0,64 PERÙ Peruvian Government International Bond 7.84 12/08/2020 13.700.000 PEN 4.237.349 4.311.233 0,18 Totale Perù 4.237.349 4.311.233 0,18 SPAGNA Abengoa Greenfield SA 6.5 01/10/2019 1.090.000 USD 851.629 911.258 0,04 Totale Spagna 851.629 911.258 0,04 SVIZZERA Credit Suisse Group AG 7.5 /perpetual 7.580.000 USD 6.084.360 7.086.812 0,29 Totale Svizzera 6.084.360 7.086.812 0,29 192