1. I soggetti destinatari 1.1 Indicazione nominativa dei destinatari del Piano che sono componenti il Consiglio di

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1 Documento Informativo relativo al piano di incentivazione (phantom stock option) 2008 a favore dell Amministratore Delegato della Società, di dipendenti della Società e di società controllate italiane Questo documento (il Documento Informativo ) è stato redatto in conformità a quanto previsto dall art. 84 bis del Regolamento Consob n /99 ( Regolamento Emittenti ), in attuazione del D.Lgs. n.58/98, allo scopo di fornire all Assemblea degli Azionisti le informazioni necessarie per deliberare il Piano di incentivazione (phantom stock option) 2008 a favore dell Amministratore Delegato della Società, di dipendenti della Società e di società controllate italiane, che rientra nella definizione di piano rilevante ai sensi dell art. 84 bis, 2 comma del Regolamento Emittenti. Elenco definizioni Ai fini del presente documento informativo, i termini e le espressioni di seguito elencati hanno il significato in appresso indicato per ciascuno di essi: - Azioni : le azioni ordinarie di SOGEFI S.p.A. - Beneficiari : i dipendenti e/o amministratori della Società e i dipendenti di società controllate italiane ai quali vengono attribuite Opzioni. - Consiglio di Amministrazione : il consiglio di amministrazione pro tempore della Società ed il consiglio di amministrazione pro tempore delle società controllate italiane. - Opzioni : le phantom stock option oggetto del Piano, gratuite e non trasferibili inter vivos, ciascuna delle quali attributiva del diritto per i Beneficiari di ricevere, nei termini ed alle condizioni previste dal Regolamento, la Plusvalenza. - Opzioni Attribuite : le Opzioni per le quali la Società abbia inviato ai Beneficiari a norma del Regolamento e successivamente dagli stessi ricevuto, debitamente sottoscritta, la Scheda di Adesione. - Opzioni Esercitabili : le Opzioni Attribuite per il cui esercizio sia decorso il termine iniziale previsto dal Regolamento e non sia ancora decorso il Termine Finale. - Periodo di Esercizio : indistintamente, i periodi dal 16 marzo al 31 marzo, dal 16 giugno al 30 giugno, dal 16 settembre al 30 settembre e dal 16 dicembre al 31 dicembre di ciascun anno; periodi durante i quali, essendosi verificate le relative condizioni di esercizio, potranno essere esercitate le Opzioni Esercitabili. - Piano : il piano di incentivazione in oggetto. 1

2 - Plusvalenza : l importo lordo pari alla differenza tra il Valore Normale alla data di esercizio delle Opzioni Esercitabili e il Valore Iniziale. - Rapporto di Lavoro : il rapporto di lavoro subordinato in essere tra alcuni dei Beneficiari e la Società ovvero società da essa controllata. - Rapporto di Amministrazione : il rapporto in essere tra la Società e i Beneficiari componenti il Consiglio di Amministrazione della Società stessa. - Regolamento : il regolamento, avente ad oggetto la definizione dei criteri, delle modalità e dei termini di attuazione del Piano. - Scheda di Adesione : l apposita scheda consegnata dalla Società e dalle società controllate italiane ai rispettivi Beneficiari che costituisce, ad ogni effetto, piena ed incondizionata adesione al Piano da parte dei Beneficiari. - Società : SOGEFI S.p.A. - Termine Finale : il giorno 30 settembre 2018 allo scadere del quale perderanno efficacia e dunque non saranno più esercitabili tutte le Opzioni per qualunque ragione e causa non esercitate. - Valore Normale : di tempo in tempo, il valore di mercato di ciascuna delle Azioni, corrispondente alla media aritmetica semplice dei prezzi ufficiali delle stesse (calcolato da Borsa Italiana S.p.A. come media ponderata di tutti i prezzi nella giornata borsistica) nei giorni di effettiva quotazione del titolo compresi tra il 1 ed il 15 (entrambi inclusi) del mese di calendario in cui si colloca ciascun Periodo di Esercizio. Tale Valore Normale è determinato dal Presidente del Consiglio di Amministrazione o altro componente il Consiglio a ciò delegato. - Valore Iniziale: il valore di mercato di ciascuna delle Azioni della Società corrispondente alla media aritmetica semplice dei prezzi ufficiali delle stesse (calcolato da Borsa Italiana S.p.A. come media ponderata di tutti i prezzi nella giornata borsistica) rilevati nei giorni di effettiva quotazione compresi nei 15 giorni successivi alla data dello stacco della cedola relativa al dividendo di cui verrà proposta la distribuzione alla convocanda Assemblea degli Azionisti, ridotta di un importo pari a 1,18, che sarà indicato per ciascuno dei Beneficiari nella relativa Scheda di Adesione. Tale Valore Iniziale sarà determinato dal Presidente del Consiglio di Amministrazione o altro componente il Consiglio a ciò delegato. 1. I soggetti destinatari 1.1 Indicazione nominativa dei destinatari del Piano che sono componenti il Consiglio di 2

3 Amministrazione della Società L Amministratore Delegato e Direttore Generale della Società, Rag. Emanuele Bosio. 1.2 Indicazione delle categorie di dipendenti che sono destinatarie del Piano Dirigenti della Società e di società controllate italiane. 1.3 Indicazione nominativa dei destinatari del Piano che svolgono funzioni di direzione nella Società ai sensi dell art. 152-sexies, comma 1, lett. C)-c2 del Regolamento Emittenti L Amministratore Delegato e Direttore Generale della Società, Rag. Emanuele Bosio. 1.4aDescrizione e indicazione numerica dei destinatari del Piano che rivestono il ruolo di dirigenti che abbiano regolare accesso ad informazioni privilegiate e detengano il potere di adottare decisioni di gestione che possono incidere sull evoluzione e sulle prospettive future della Società, ai sensi dell art. 152-sexies, comma 1, lettera C)-c2 del Regolamento Emittenti N. 1 dirigente. 1.4bDescrizione e indicazione numerica dei destinatari del Piano che rivestono il ruolo di dirigenti in società controllate che abbiano regolare accesso ad informazioni privilegiate e detengano il potere di adottare decisioni di gestione che possono incidere sull evoluzione e sulle prospettive future della Società N. 1 dirigente. 2. Ragioni che motivano l adozione del Piano 2.1 Obiettivo del Piano Il Piano di incentivazione ha l obiettivo di fidelizzare il Rapporto di Lavoro ed il Rapporto di Amministrazione tra i Beneficiari e la Società o le società controllate italiane ed e di fornire un incentivo volto ad accrescerne l impegno per il miglioramento delle performance aziendali. Considerando che la creazione di valore per gli Azionisti nel lungo periodo costituisce l obiettivo primario della Società e che il parametro più idoneo a quantificarne l entità è rappresentato dall apprezzamento del valore di mercato delle proprie azioni, il Consiglio di Amministrazione ritiene che un piano di incentivazione basato sull andamento dei relativi prezzi di Borsa allineando gli interessi del management a quelli degli Azionisti rappresenti uno strumento di incentivazione efficace e che risponde agli interessi della Società e delle società del Gruppo. 3

4 Per tali ragioni il Piano proposto consiste nella attribuzione di opzioni, esercitabili gradualmente su un arco di tempo pluriennale, che danno diritto ad un compenso straordinario di natura variabile, basato sulla differenza fra il valore dell azione al momento dell esercizio dell Opzione ( Valore Normale ) ed il valore dell azione al momento dell attribuzione dell Opzione ( Valore Iniziale ). L adozione, come riferimenti temporali del Piano, di un periodo massimo di circa 4 anni per la maturazione delle Opzioni e di un ulteriore periodo di circa 6 anni prima che giunga il termine finale per la loro esercitabilità, consente ai Beneficiari di usufruire di un congruo arco temporale per conseguire i benefici economici del Piano, coerentemente con gli obiettivi di fidelizzazione e di allineamento degli interessi del management e degli Azionisti (nel lungo periodo) che il Piano si propone. 2.2 Variabili chiave e indicatori di performance Proseguendo nella prassi adottata nei precedenti esercizi, ai fini della attribuzione delle Opzioni è stata considerata unicamente la performance borsistica dell azione SOGEFI, nella convinzione che, nel lungo termine, essa costituisce anche la miglior misura della capacità del management a contribuire con le proprie scelte strategiche e la propria efficacia gestionale, al successo dell impresa determinandone la variazione del suo valore nel tempo. 2.3 Criteri per la determinazione del numero di Opzioni da assegnare L entità delle opzioni attribuite a ciascun Beneficiario è determinata tenendo principalmente conto del ruolo ricoperto nella Società e nelle società controllate e dell importanza della funzione svolta da ciascuno di essi. In particolare, dopo aver determinato il valore di ciascuna Opzione in base ai parametri finanziari d uso (principalmente: corso di Borsa e volatilità del titolo), viene stabilito il numero di Opzioni da assegnare ad ogni Beneficiario tenendo conto dello specifico ruolo svolto e dei compensi complessivamente percepiti dallo stesso ad altro titolo. Le Opzioni oggetto di assegnazione vengono attribuite a tutti gli effetti il 16 giorno successivo alla data dello stacco della cedola relativa al dividendo di cui verrà proposta la distribuzione alla convocanda Assemblea degli Azionisti Ragioni alla base dell eventuale decisione di attribuire piani di compenso basati su strumenti finanziari non emessi dalla Società Non applicabile. 4

5 2.5 Valutazioni in merito a significative implicazioni di ordine fiscale e contabile Il Piano di incentivazione (phantom stock option) 2008 comporta l iscrizione a conto economico, nel periodo intercorrente tra la data di attribuzione e quella di esercizio, del costo rappresentato dal valore di mercato delle Opzioni attribuite ai Beneficiari e dei relativi oneri accessori previsti dalla legislazione vigente per i redditi di lavoro, al netto dell effetto fiscale mediante iscrizione delle imposte differite attive. Tale costo viene aggiornato semestralmente e ogniqualvolta vengono esercitate delle Opzioni. Inoltre al momento dell esercizio delle Opzioni viene iscritto a conto economico il relativo costo (fiscalmente deducibile) costituito dalla plusvalenza conseguita dai Beneficiari sulle opzioni esercitate maggiorato dei relativi oneri accessori. La Plusvalenza conseguita dai Beneficiari, al netto delle ritenute di legge, viene versata dalla Società o dalle società controllate a ciascun Beneficiario entro la fine del mese successivo all ultimo giorno del Periodo di Esercizio. 2.6 Eventuale sostegno del Piano da parte del Fondo speciale per l incentivazione della partecipazione dei lavoratori nelle imprese, di cui all art. 4, comma 112, della Legge 24 dicembre 2003, n. 350 Non applicabile. 3. Iter di approvazione e tempistica di assegnazione degli strumenti 3.1 Poteri e funzioni delegati dall Assemblea al Consiglio di Amministrazione per l attuazione del Piano All Assemblea Ordinaria della Società sarà sottoposta la proposta di conferire al Consiglio di Amministrazione i poteri necessari all attuazione del Piano, da esercitare nel rispetto dei termini e delle condizioni stabiliti dall Assemblea stessa. In particolare verrà proposto di delegare al Consiglio di Amministrazione: la definizione del numero delle Opzioni da attribuire a ciascun Beneficiario (nel rispetto del numero massimo di Opzioni approvato dall Assemblea); la redazione del Regolamento del Piano (nel rispetto delle linee approvate dall Assemblea); la determinazione del Valore Iniziale e del Valore Normale delle Opzioni; l adempimento dei relativi obblighi informativi nei confronti della Consob e del mercato. 3.2 Soggetti incaricati per l amministrazione del Piano Il soggetto incaricato dell amministrazione del Piano è l Amministratore Delegato e Direttore Generale della Società, Rag. Emanuele Bosio. 5

6 3.3 Procedure esistenti per la revisione del Piano In caso di operazioni straordinarie sul capitale di SOGEFI S.p.A. o operazioni analoghe, quali, a titolo esemplificativo e non esaustivo, distribuzioni straordinarie di dividendi, aumenti di capitale, gratuiti o a pagamento, raggruppamento o frazionamento di azioni, fusioni, scissioni, offerte pubbliche di acquisto o di scambio o altri eventi suscettibili di influire sulle Opzioni o sulle Azioni, il Consiglio di Amministrazione dovrà apportare al Regolamento le modificazioni ed integrazioni necessarie od opportune per mantenere quanto più possibile invariati i contenuti essenziali del Piano. 3.4 Modalità attraverso le quali determinare la disponibilità e l assegnazione delle azioni Non applicabile. 3.5 Ruolo svolto da ciascun Amministratore nella determinazione delle caratteristiche del Piano Il Consiglio di Amministrazione redige ed approva la proposta del Piano tenendo conto delle indicazioni formulate dal Comitato per la remunerazione, così come previsto dal Codice di Autodisciplina delle società quotate. Dopo l approvazione del Piano da parte dell Assemblea degli Azionisti della Società, il Comitato per la remunerazione redige il relativo Regolamento e indica l entità delle Opzioni destinate a ciascun Beneficiario, tenuto conto per quanto riguarda i Dirigenti della Società e di società controllate italiane, delle proposte formulate al riguardo dall Amministratore Delegato d intesa con il Presidente del Consiglio di Amministrazione. Successivamente il Consiglio di Amministrazione, in assenza dell Amministratore Delegato della Società in quanto beneficiario, preso atto di quanto proposto dal Comitato per la remunerazione, approva il Regolamento del Piano e l elenco dei Beneficiari con i relativi quantitativi di Opzioni assegnati a ciascuno di essi e conferisce mandato al Presidente del Consiglio di Amministrazione e ad altro Consigliere (in via fra loro disgiunta) per la fissazione del Valore Iniziale e del Valore Normale delle azioni oggetto del Piano. 3.6 Data della decisione assunta da parte dell organo competente a proporre l approvazione del Piano all Assemblea e dell eventuale proposta del Comitato per la remunerazione Il Consiglio di Amministrazione della Società riunitosi in data 26 febbraio 2008 ha proceduto all approvazione della proposta del Piano e del presente Documento Informativo, che ne descrive termini e modalità, tenendo conto delle indicazioni formulate dal Comitato per la remunerazione, riunitosi nella medesima data. 6

7 Tale documento verrà sottoposto alla deliberazione della convocanda Assemblea Ordinaria degli Azionisti della Società prevista in prima convocazione per il 22 aprile 2008 ed in seconda convocazione per il 23 aprile Data della decisione assunta da parte dell organo competente in merito all assegnazione delle Opzioni e dell eventuale proposta del Comitato per la remunerazione. Al termine dell Assemblea Ordinaria si riunirà il Comitato per la remunerazione che procederà alla redazione del Regolamento del Piano di incentivazione (phantom stock option) 2008 nonché all individuazione dei singoli Beneficiari proponendo altresì l entità delle Opzioni destinate a ciascuno di essi. Successivamente, nello stesso giorno, si riunirà il Consiglio di Amministrazione per assumere le relative deliberazioni in merito. 3.8 Prezzo di mercato delle azioni registrato nelle date indicate nei punti 3.6 e 3.7. I valori adottati come riferimento ai fini del calcolo del compenso lordo (Plusvalenza) spettante a ciascun Beneficiario sono costituiti: - per quanto riguarda il Valore Iniziale, dalla media aritmetica semplice dei prezzi ufficiali delle stesse rilevati nei giorni di effettiva quotazione compresi nei 15 giorni successivi alla data dello stacco della cedola relativa al dividendo di cui verrà proposta la distribuzione alla convocanda Assemblea degli Azionisti, ridotta di un importo pari a 1,18; - per quanto riguarda il Valore Normale, di tempo in tempo, dalla media aritmetica semplice dei prezzi ufficiali di Borsa nei giorni di effettiva quotazione del titolo compresi tra il 1 ed il 15 del mese di calendario in cui si colloca ciascun Periodo di Esercizio. Il Valore Iniziale ed il Valore Normale saranno determinati dal Presidente del Consiglio di Amministrazione o altro componente il Consiglio a ciò delegato. Alla data del 26 febbraio 2008 (data in cui si sono riuniti il Comitato per la remunerazione ed il Consiglio di Amministrazione della Società per definire la proposta in merito al Piano di phantom stock option 2008 da sottoporre alla convocanda Assemblea degli Azionisti) il prezzo ufficiale di Borsa dell azione Sogefi era di 5, Modalità adottate dalla Società relativamente alla possibile coincidenza temporale tra la data di assegnazione delle Opzioni o delle eventuali decisioni in merito del Comitato per la remunerazione e la diffusione di informazioni rilevanti ai sensi dell art. 114, comma 1, del D.Lgs. n. 58/98. 7

8 La proposta del Piano è deliberata dal Consiglio di Amministrazione della Società nel corso della riunione nella quale il Consiglio stesso procede alla redazione del progetto di Bilancio d esercizio ed alla approvazione del Bilancio Consolidato relativo al decorso esercizio, oggetto rispettivamente di approvazione e presentazione all Assemblea Ordinaria degli Azionisti della Società, chiamata a deliberare il Piano di incentivazione (phantom stock option) L Assemblea che delibera il Piano è inoltre a conoscenza dei risultati consolidati del primo trimestre dell esercizio in corso, approvati e diffusi dal Consiglio di Amministrazione della Società nella medesima data. L assegnazione delle Opzioni a ciascun Beneficiario viene effettuata con successiva delibera del Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato per la remunerazione, nel corso delle riunioni che si tengono nel medesimo giorno dell Assemblea che ha proceduto all approvazione del Piano, per quanto riguarda il piano emesso dalla Società e dei rispettivi Consigli di Amministrazione per quanto riguarda i piani emessi dalle società controllate italiane. Il Valore Iniziale delle Azioni è determinato con le modalità precedentemente indicate. Le Opzioni oggetto di assegnazione vengono attribuite a tutti gli effetti il 16 giorno successivo alla data dello stacco della cedola relativa al dividendo di cui verrà proposta la distribuzione alla convocanda Assemblea degli Azionisti della Società.. Il Regolamento del Piano prevede che qualora il Periodo di Esercizio delle Opzioni ricada nel periodo di blocco delle operazioni stabilito dall art. 13 del Codice di comportamento sull Internal dealing (ovvero nei 20 giorni precedenti la riunione del Consiglio di Amministrazione di Sogefi S.p.A. chiamata ad approvare i dati contabili di periodo), il relativo Valore Normale venga determinato con riferimento al periodo compreso tra il 1 e il 15 giorno del mese successivo all ultimo giorno del periodo di blocco delle operazioni ed il relativo Periodo di Esercizio decorra dal 16 all ultimo giorno di tale mese. Anche i termini per tutte le operazioni conseguenti vengono in tal caso posticipati di un mese.il medesimo art. 13 del Codice di Comportamento sull Internal dealing prevede, fra l altro, che durante il periodo di blocco i Beneficiari non possano esercitare le Opzioni previste dai Piani di incentivazione (phantom stock option) né effettuare (o far effettuare) operazioni su strumenti finanziari della Società. 4. Le caratteristiche degli strumenti attribuiti 4.1 Struttura del Piano Il Piano ha per oggetto l attribuzione gratuita ai Beneficiari di massime n Opzioni, ciascuna delle quali dà diritto di ricevere, nei termini ed alle condizioni previste dal Regolamento la 8

9 Plusvalenza (pari alla differenza fra Valore Normale e Valore Iniziale) al momento del relativo esercizio. 4.2 Periodo di attuazione del Piano Il Piano di incentivazione (phantom stock option) 2008 prevede che le opzioni vengano attribuite a tutti gli effetti il 16 giorno successivo alla data dello stacco della cedola relativa al dividendo di cui verrà proposta la distribuzione alla convocanda Assemblea degli Azionisti della Società. Le Opzioni matureranno gradualmente a partire dal 30 settembre 2008, con cadenza trimestrale sino al 30 giugno 2012, divenendo così Opzioni Esercitabili: - quanto al 12% delle Opzioni Attribuite al 30 settembre 2008; - fino ad un massimo del 6% del totale delle Opzioni Attribuite, a decorrere da ciascuna delle seguenti date: 6% dal 31 dicembre 2008; 6% dal 31 marzo 2009; 6% dal 30 giugno 2009; 6% dal 30 settembre 2009; 6% dal 31 dicembre 2009; 6% dal 31 marzo 2010; 6% dal 30 giugno 2010; 6% dal 30 settembre 2010; 6% dal 31 dicembre 2010; 6% dal 31 marzo 2011; 6% dal 30 giugno 2011; 6% dal 30 settembre 2011; 6% dal 31 dicembre 2011; 6% dal 31 marzo 2012; - il residuo 4% del totale delle Opzioni Attribuite, a decorrere dal 30 giugno Termine del Piano Le Opzioni non esercitate entro il 30 settembre 2018 perderanno efficacia e non saranno dunque più esercitabili. 4.4 Quantitativo massimo di opzioni assegnate Il numero massimo di Opzioni attribuibili ai Beneficiari in esecuzione del piano di incentivazione (phantom stock option) 2008, è pari a massimo numero Opzioni. 4.5 Modalità e clausole di attuazione del Piano Come già indicato al precedente punto 2.3 l entità delle Opzioni attribuite a ciascun Beneficiario viene determinato tenendo principalmente conto del ruolo ricoperto nella Società e nelle società 9

10 controllate e dell importanza della funzione svolta nonché dei compensi complessivamente percepiti ad altro titolo da ciascuno di essi. Il piano di incentivazione (phantom stock otpion) 2008 consiste nella attribuzione gratuita di Opzioni non trasferibili per atto fra vivi il cui esercizio non è subordinato al conseguimento di risultati economico-finanziari ma è soggetto al rispetto di un vesting period tale per cui le opzioni maturano progressivamente nel tempo e sono esercitabili dal giorno della loro esercitabilità sino al Termine Finale indicato al punto Vincoli di disponibilità gravanti sulle Opzioni Le Opzioni sono attribuite ai Beneficiari a titolo personale e non potranno essere trasferite per atto tra vivi a nessun titolo. Il diritto di esercitare le Opzioni attribuite è inoltre condizionato al permanere del Rapporto di Lavoro o di Amministrazione tra il Beneficiario e la Società ovvero società da essa controllate. 4.7 Eventuali condizioni risolutive in relazione al Piano nel caso in cui i destinatari effettuino operazioni di hedging che consentano di neutralizzare eventuali divieti di vendita delle opzioni o delle azioni Non vi sono condizioni risolutive. 4.8 Effetti determinati dalla cessazione del rapporto di lavoro In caso di cessazione del Rapporto di Lavoro o di Amministrazione, qualunque ne sia la causa, i Beneficiari o gli eredi potranno esercitare solo le Opzioni Esercitabili al momento della cessazione del rapporto entro il termine di 12 mesi dalla cessazione stessa, salvo diversa determinazione del Consiglio di Amministrazione. E facoltà del Consiglio di Amministrazione, a suo discrezionale ed insindacabile giudizio, consentire ad uno o più dei Beneficiari o degli Eredi la conservazione dei diritti derivanti dal Piano, ed in particolare l esercizio, parziale o totale, anche delle Opzioni Attribuite e non Esercitabili, con assegnazione di un apposito termine. 4.9 Indicazione di eventuali altre cause di annullamento del Piano Non sono previste cause di annullamento del Piano Motivazioni relative all eventuale previsione di un riscatto delle opzioni 10

11 Non è prevista alcuna forma di riscatto delle Opzioni da parte della Società e delle società controllate Eventuali prestiti o altre agevolazioni per l acquisto delle Azioni Non applicabile Valutazione dell onere atteso per la Società alla data di assegnazione delle opzioni L onere atteso della Società e delle società controllate italiane alla data di attribuzione delle Opzioni è determinato sulla base del valore di mercato delle opzioni attribuite, maggiorato degli oneri accessori previsti dalla legislazione vigente per i redditi di lavoro, al netto delle relative imposte differite attive. Tale onere viene aggiornato semestralmente e ogniqualvolta vengono esercitate delle Opzioni Eventuali effetti diluitivi determinati dal Piano Trattandosi di piani di Phantom stock option che comportano la corresponsione in denaro di una Plusvalenza ai Beneficiari, non vi sono effetti diluitivi sul capitale della Società Si allega la tabella n. 1 richiesta dal Regolamento Emittenti. Milano, 26 febbraio

12 SOGEFI S.p.A. PIANI DI COMPENSI BASATI SU STRUMENTI FINANZIARI Tabella n. 1 dello schema 7 dell Allegato 3 del Regolamento n /1999 Nominativo o categoria Qualifica QUADRO 1 Strumenti finanziari diversi dalle opzioni SEZIONE 1 Strumenti relativi a piani, in corso di validità, approvati sulla base di precedenti delibere assembleari Data delibera assembleare Descrizione strumento Numero strumenti assegnati da parte dell organo competente Data assegnazione da parte dell organo competente Eventuale prezzo di acquisto degli strumenti Prezzo di mercato alla data di assegnazione Termine della restrizione di vendita degli strumenti Emanuele Bosio Amministratore Delegato e Direttore Generale Phantom stock option ,0854 (**) 5,9054(***) 7, Dirigenti e collaboratori rilevanti della Società -art. 152 sexies c.1-lettera c)- c2- Altri dirigenti della Società (esclusi quelli considerati nelle voci precedenti) n Phantom stock option n Phantom stock option ,0854 (**) 5,9054(***) 7, ,0854 (**) 5,9054(***) 7, Dirigenti rilevanti di società controllate n.1 (*) Phantom stock option ,0854 (**) 5,9054(***) 7, (*): delibere del Consiglio di Amministrazione delle società controllate Altri Dirigenti di società controllate n.3 (*) Phantom stock option ,0854 (**) 5,9054(***) 7, Note: (*) Delibere del Consiglio di Amministrazione delle società controllate (**) Prezzo di esercizio delle opzioni determinato il 20 aprile 2007 con le modalità indicate nel Regolamento del Piano. (***) Proposta formulata dal Consiglio di Amministrazione di Sogefi S.p.A. all Assemblea degli Azionisti la cui convocazione è fissata per il 22 aprile 2008 e 23 aprile 2008 (1^ e 2^ convocazione) di dare facoltà al Consiglio di ridurre dell importo di 1,18 il Valore Iniziale delle azioni per tener conto della parte straordinaria del dividendo la cui distribuzione sarà sottoposta alla stessa Assemblea.

13 SOGEFI S.p.A. PIANI DI COMPENSI BASATI SU STRUMENTI FINANZIARI Tabella n. 1 dello schema 7 dell Allegato 3 del Regolamento n /1999 Nominativo o categoria Qualifica QUADRO 1 Strumenti finanziari diversi dalle opzioni SEZIONE 2 Data delibera assembleare Strumenti di nuova assegnazione in base alla decisione: del Consiglio di Amministrazione di proposta per l Assemblea Descrizione strumento Numero strumenti Data Eventuale prezzo di assegnati da parte assegnazione da acquisto degli dell organo parte dell organo strumenti competente competente Prezzo di mercato alla data di assegnazione Termine della restrizione di vendita degli strumenti Emanuele Bosio Amministratore Delegato e Direttore Generale Phantom stock option Dipendenti rilevanti della Società -art. 152 sexies c.1- lettera c)-c2- n. 1 Dirigente Phantom stock option Altri dipendenti della Società Dirigenti Phantom stock option Dipendenti rilevanti di società controllate n. 1 Dirigente Phantom stock option Altri Dipendenti delle società controllate Dirigenti Phantom stock option