1. Gruppo TREVI. 2. Dati Finanziari al 31 dicembre Settore Fondazioni. 4. Settore Oil & Gas. 5. Appendice

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2 1. Gruppo TREVI 2. Dati Finanziari al 31 dicembre Settore Fondazioni 4. Settore Oil & Gas 5. Appendice 2

3 Fondazioni Speciali 591,5 mln Impianti di perforazione petrolifera 403,5 mln Ricavi 2015 Impianti per fondazioni speciali 252 mln Servizi di perforazione petrolifera 146,2 mln 3

4 Fondazioni Speciali 591,5 mln Lavori di Geotecnica Ricavi 2015 Ambiente Lavori Marittimi Fondazioni Speciali Consolidamento del terreno 4

5 Impianti per fondazioni speciali 252 mln Ricavi

6 Impianti di perforazione petrolifera 403,5 mln Ricavi 2015 Impianti a terra Impianti Idraulici Offshore Modulari Impianti AHEAD Pompe Fango Argani Impianti Convenzionali Top Drives 6

7 17 Impianti HH Operanti in Sud America Servizi di perforazione petrolifera 146,2 mln Ricavi RIG HH220 1 RIG HH102 2 WO HH102 CILE: 1 RIG HH102 PERU : ARGENTINA: 7 RIGS HH102 2 RIGS HH220 VENEZUELA: 1 RIG HH200 1 RIG HH300 COLOMBIA: 1 RIG HH220 7

8 Settore Fondazioni 8

9 Settore Oil & Gas 9

11 Obiettivi raggiunti FY15: Un anno di sfide con prospettive positive 113 milioni di Euro: miglioramento della Posizione Finanziaria Netta La PFN è migliorata del 21% rispetto al 3Q milioni di Euro di Portafoglio Ordini Il portafoglio ordini è caratterizzato principalmente da contratti nel settore delle fondazioni Siglato il contratto per la Diga di Mosul (Euro 273 mln) Dopo un processo altamente selettivo, il Gruppo TREVI ha vinto l'appalto per la messa in sicurezza della diga Nuove opportunità nel settore delle fondazioni a livello internazionale Si prevede l acquisizione di nuovi contratti per importanti lavori di fondazioni speciali 11

12 Key Highlights I risultati di fine esercizio sono stati fortemente influenzati dall evento relativo alla commessa Drillmec. La performance della divisione Oil & Gas sta attraversando una fase più complessa a causa del calo dei prezzi del petrolio e della riduzione degli investimenti da parte delle compagnie petrolifere. Nonostante la situazione attuale, il Gruppo è stato in grado di migliorare in modo significativo la Posizione Finanziaria Netta. Considerando le dinamiche sfavorevoli del settore energetico, il Gruppo ha provveduto ad avviare un importante processo di riorganizzazione del settore Oil & Gas attuando misure efficienti in termini di costi. Il settore delle fondazioni, che vanta già un solido portafoglio ordini, ha aumentato significativamente la sua visibilità grazie alla recente acquisizione del contratto relativo alla Diga di Mosul. 12

13 Highlights Finanziari Ricavi mln Ebit -88 mln Portafoglio Ordini 949 mln Ebitda 9 mln Utile netto -115 mln Posizione finanziaria netta 420 mln 13

14 DIGA DI MOSUL Valore contrattuale: 273 milioni Contratto assegnato dal Ministero Iracheno per le Risorse Idriche (MWR) L aggiudicazione segue una gara di appalto internazionale pubblicata nell Ottobre 2015 alla quale è seguito un processo accelerato. Tecnologie: attività avanzate e personalizzate di perforazione e di iniezione cementizia per il consolidamento delle fondazioni della diga. 14

15 MOSUL DAM Altre attività includono l esecuzione dei lavori di riparazione e di manutenzione dei tunnel di entrata di fondo in quanto sono attualmente danneggiati. Inizieranno anche corsi e addestramenti specializzati per i tecnici e il personale locale riguardo all uso delle perforatrici Soilmec (TREVI Group). La presenza di un contingente militare italiano provvederà alla sicurezza di oltre 450 tecnici e personale TREVI. 15

16 Principali Indicatori Finanziari FY15 Euro FY15 % FY14 % VALORE DELLA PRODUZIONE 1.368, ,1 RICAVI 1.342,3 100,0% 1.250,7 100,0% EBITDA 8,9 0,7% 126,4 10,1% EBIT (87,9) -6,5% 62,6 5,0% ONERI FINANZIARI NETTI (29,6) -2,2% (31,7) -2,5% IMPOSTE (16,3) -1,2% 3,9 0,3% RISULTATO NETTO (115,2) -8,6% 24,4 2,0% Euro FY15 FY14 CAPITALE INVESTITO 999, ,4 PATRIMONIO NETTO 579,6 666,7 POSIZIONE FIN. NETTA 419,8 379,3 PORTAFOGLIO ORDINI 949, ,4 FY15 FY14 PFN / EBITDA n/a 3,00X PFN / PATRIMONIO NETTO 0,72X 0,57X FY15 FY14 DIPENDENTI

17 Highlights finanziari 1H15 vs 2H15 Euro Eur 000 1H15 2H15 FY15 RICAVI TOTALI Variazioni delle rimanenze di prodotti finiti ed in corso di lavorazione (9.832) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni Altri ricavi operativi non ordinari VALORE DELLA PRODUZIONE Consumi di materie prime e servizi esterni Oneri diversi di gestione VALORE AGGIUNTO Costo del personale MARGINE OPERATIVO LORDO (48.760) Euro % sui ricavi totali -8,1% 7,8% 0,7% Ammortamenti Accantonamenti e svalutazioni RISULTATO OPERATIVO ( ) (87.861) % sui ricavi totali -17,4% 2,2% -6,5% Proventi / (Oneri) finanziari (12.954) (16.645) (29.600) Utili / (Perdite) su cambi (7.006) (6.739) (13.744) Rettifiche di valore di attività di attività finanziarie 0 (557) (556) RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE ( ) (7.333) ( ) Imposte sul reddito (21.145) (16.309) Risultato di pertinenza terzi (1.178) 910 (268) RISULTATO DEL PERIODO DI PERTINENZA DEL GRUPPO ( ) ( ) 17

18 Highlights finanziari 1Q15-4Q15 Euro Euro Eur 000 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 RICAVI TOTALI Variazioni delle rimanenze di prodotti finiti ed in corso di lavorazione (13.133) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni Altri ricavi operativi non ordinari VALORE DELLA PRODUZIONE Consumi di materie prime e servizi esterni Oneri diversi di gestione VALORE AGGIUNTO (1.438) Costo del personale MARGINE OPERATIVO LORDO (70.095) % sui ricavi totali 7,2% -23,0% 9,2% 6,4% Ammortamenti Accantonamenti e svalutazioni RISULTATO OPERATIVO ( ) % sui ricavi totali 1,7% -36,0% 4,5% 0,2% Proventi / (Oneri) finanziari (5.638) (7.316) (8.331) (8.315) Utili / (Perdite) su cambi (10.573) (7.586) 848 Rettifiche di valore di attività di attività finanziarie 0 1 (2) (555) RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE ( ) (16) (7.319) Imposte sul reddito (24.952) Risultato di pertinenza terzi 320 (1.498) (483) RISULTATO DEL PERIODO DI PERTINENZA DEL GRUPPO ( ) (3.340)

19 Ricavi Totali Ante e Post Consolidamento Euro mln FY15 FY14 % Lavori Speciali di Fondazioni (TREVI) 591,5 486,6 21,6% Macchinari per Fondazioni (SOILMEC) 252,0 231,3 8,9% Elisioni e Rettifiche Interdivisionali (16,9) (14,5) Sub-Totale Settore Fondazioni 826,6 703,4 17,5% Macchinari per Perforazioni (DRILLMEC) 403,5 426,8-5,5% Servizi di Perforazione (PETREVEN) 146,2 144,6 1,1% Elisioni e Rettifiche Interdivisionali (2,1) (3,7) Sub-Totale Settore Oil & Gas 547,6 567,7-3,5% Capogruppo 26,7 20,8 Elisioni Infragruppo (58,6) (41,3) TOTALE RICAVI CONSOLIDATI 1.342, ,6 7,3% 19

20 Un solo Gruppo: Due punti di vista Ricavi Totali FY15: Euro 1.342,3 mln Core Business 60% Oil & Gas 40% 20

21 Portafoglio Ordini The Group 1.109,0 780,3 788, ,5 1,089,5 877, ,4 949,4 Portafoglio Ordini per Area Geografica (Euro mln) FY15 % Italia 68,6 7,2% Europa (esclusa Italia) 20,8 2,2% U.S.A. e Canada 62,8 6,6% America Latina 209,8 22,1% Africa 265,5 28,0% Medio Oriente e Asia 195,5 20,6% Estremo Oriente e Resto del mondo 126,3 13,3% TOTALE 949,4 100,0% 12% 19% Foundation Sector Drilling Sector 5% 64% 21

22 Posizione finanziaria netta Eur mln FREE CASH FLOW +2,0 mln Euro PFN FY14 EBIT + D&A IMPOSTE Δ CIRCOLANTE INVESTIMENTI NETTI INTERESSI PASSIVI DIFFERENZE CAMBI ALTRO PFN FY15 22

23 Patrimonio Netto e Posizione Finanziaria Netta Euro mln 666,7* 579,6* Debito a breve 437,9 447,6 430,9 419,8 Debito a lungo 315,9 366,5 235,3 163,5 PATRIMONIO NETTO POSIZIONE FINANZIARIA NETTA * Incluso aumento di Capitale Netto di Euro 192,9 mln 23

24 Ripartizione ricavi per area geografica The Group 841, , ,8 952, , , , , ,3 Medio Oriente: Il contributo di quest area migliora significativamente di anno in anno. Nel 2015 il Gruppo ha raggiunto il valore più alto di sempre. USA: Il mercato Nord Americano è decisamente promettente, con chiari indicatori a supporto di una crescita sostenibile. Africa: Un altro record, grazie ai maggiori ricavi mai registrati fino ad oggi in questa regione. La maggior parte dei progetti riguarda lavori marittimi ed infrastrutturali di grandi dimensioni. FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 24

26 Panoramica delle Divisioni del Gruppo Alla fine dell esercizio si registra un consistente portafoglio ordini (che non tiene conto della diga di Mosul). Numerosi ordini acquisiti in Medio Oriente e Nord Africa. Incremento della domanda di opere marittime, di trasporto e di linee metropolitane. Aumento di visibilità nel lungo periodo. Crescita del settore infrastrutture a livello internazionale. L acquisizione del contratto relativo alla Diga di Mosul (273 milioni di Euro) ha dato ulteriore visibilità al Gruppo. Prospettive nel settore dell edilizia privata che attualmente sta raggiungendo picchi di sviluppo in America Latina, USA e EAU. Incremento dei ricavi pari al 9% rispetto all esercizio precedente. Nonostante la contrazione di alcuni paesi europei, Stati Uniti, Regno Unito e Francia hanno registrato una buona performance. L acquisizione ordini su base trimestrale continua a crescere (circa 53 milioni di Euro nel 4Q15). Crescita della domanda per le Rotary, buon andamento per le macchine per la microperforazione e le gru. Gestione focalizzata su azioni mirate a ridurre le rimanenze di magazzino, con effetti positivi pur mantenendo stabili i volumi delle vendite 26

27 Settore Fondazioni The Group 826,5 703,4 Ricavi Ebitda% Ebit% Dati di divisione al lordo del Consolidamento 27

28 TREVI fondazioni speciali P3 Ponte temporaneo sul Golfo del Kuwait. TREVI esegue lavori di fondazione per 37 Km. 28

29 TREVI nelle Filippine P8 Veduta aerea del cantiere Trevi per la Metro Skyway, a Manila. 29

30 Fondazioni speciali in Cina TREVI Construction Co. Ltd. è impegnata nell esecuzione di colonne di jet grouting per il consolidamento del terreno dove sorgerà un importante complesso immobiliare 30

31 Canale di Suez P18 TREVI ha preso parte ai lavori di ampliamento e raddoppio del Canale di Suez. Il canale è stato allargato di 37 Km rispetto al canale originale e si è scavato un nuovo tragitto per 35 km. 31

32 Lavori per la Metro di Doha TREVI Group, attraverso la sua società locale Swissboring, è attualmente impegnato in una serie di progetti legati alla realizzazione delle nuove linee per la metropolitana di Doha. La metropolitana di Doha è parte integrante del programma di sviluppo ferroviario in Qatar (NRDP). Composta da 4 linee, la rete metropolitana coprirà l'intera area di Greater Doha. La linea metropolitana si svilupperà per una parte a livello sotterraneo e per la restante, in superficie. 32

33 Lavori nel Regno Unito La nuova SR-75 è una delle perforatrici idrauliche di nuova generazione più apprezzate per la flessibilità a cui si aggiungono migliori prestazioni ed una maggiore manovrabilità. Nella foto la SR-75 è impegnata in opere di fondazione per il nuovo Quartier Generale di Sky Europa che sorgerà fra Londra e l aeroporto di Heatrow. 33

34 SR-95 in azione a Perth P24 Le perforatrici Soilmec di nuova generazione stanno realizzando le fondazioni per un importante progetto edilizio nel distretto di Playa Vista a Perth in Australia. 34

36 Panoramica delle Divisione del Gruppo Volatilità dei mercati data dal protrarsi della situazione nel mercato petrolifero La marginalità ha risentito di un peggioramento delle condizioni del mercato e del completamento del portafoglio prodotti Da un punto di vista strategico, la società sta riducendo la sua produzione concentrandosi sui servizi per pozzi (HOD) Accordo di Manutenzione e di Miglioramento per i macchinari della società petrolifera Espansione dell offerta commerciale nel Settore Geotermico e Shale Oil Attuazione di iniziative volte alla riduzione dei costi e miglioramento degli impianti di produzione in termini di efficienza Minore crescita delle vendite Marginalità ostacolata dal contesto macroeconomico Un contesto ancora difficile per il 2016 date le attuali dinamiche del settore petrolifero Gli impianti sono mantenuti operativi dai clienti grazie alle elevate prestazioni offerte 36

37 Settore Oil & Gas The Group 567,6 547,6 Ricavi Ebitda% Ebit% Dati di divisione al lordo del Consolidamento 37

38 Progetto per LUKOIL P32 Impianto da 2000 cavalli modulare, winterizzato fino a -45. Impianto e componentistica per la perforazione prodotti da Drillmec per la piattaforma LSP2 all'interno del Progetto Filanovsky (Mar Caspio) 38

39 Primo pozzo per SOCAR La perforatrice Drillmec HH300 ha completato i lavori per la costruzione del primo pozzo su piattaforma. Tutte le opere sono state ultimate in anticipo rispettoalla data prevista. 39

40 ORDINI NEL SETTORE OIL & GAS PER CIRCA 280 MILIONI DI USD Cinque impianti da 2000 cavalli e due da 3000 cavalli sono stati ordinati da ENAFOR, una delle maggiori compagnie algerine di servizi nel settore della perforazione che agisce per conto della SONATRACH (Oil Company nazionale nonché maggiore operatore del settore in Africa). Due impianti HSL (Sollevamento Idraulico) da 2000 cavalli sono stati ordinati dal più grande drilling contractor che opera in Arabia Saudita. La compagnia Saudita ha più di cinquant'anni di esperienza nel settore e ha un ruolo fondamentale nel programma di espansione della Saudi Aramco, la Oil Company più importante del paese e leader mondiale per le riserve. 40

41 Attività di perforazione nelle Ande (Geotermia) Il 1 Novembre 2015, l impianto di perforazione Drillmec H-202 Extreme ha iniziato a perforare il pozzo Cerro Pabellon, a m sul livello del mare. 41

43 Conto Economico FY15 vs FY14 Euro 000 FY15 FY14 RICAVI TOTALI Variazioni delle rimanenze di prodotti finiti ed in corso di lavorazione (21.963) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni Altri ricavi operativi non ordinari 0 0 VALORE DELLA PRODUZIONE Consumi di materie prime e servizi esterni Oneri diversi di gestione VALORE AGGIUNTO Costo del personale MARGINE OPERATIVO LORDO % sui ricavi totali 0,7% 10,1% Ammortamenti Accantonamenti e svalutazioni RISULTATO OPERATIVO (87.864) % sui ricavi totali -6,5% 5,0% Proventi / (Oneri) finanziari (29.599) (31.714) Utili / (Perdite) su cambi (13.744) Rettifiche di valore di attività di attività finanziarie (556) RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE ( ) Imposte sul reddito (16.309) Risultato di pertinenza terzi (268) RISULTATO DEL PERIODO DI PERTINENZA DEL GRUPPO ( )

44 Stato Patrimoniale FY15 vs FY14 Euro 000 FY15 FY14 % Immobilizzazioni - Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni finanziarie Capitale d'esercizio netto - Rimanenze Crediti commerciali Debiti commerciali (-) ( ) ( ) - Acconti (-) ( ) ( ) - Altre attività (passività) Capitale investito dedotte le Passività d'esercizio ,6% Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro (-) (21.225) (24.005) CAPITALE INVESTITO NETTO ,5% Finanziato da: Patrimonio Netto del Gruppo Patrimonio Netto di pertinenza di terzi Indebitamento finanziario netto TOTALE FONTI DI FINANZIAMENTO ,5% 44

45 Il Gruppo The Group 172 Proprietà*: 51% Mercato: 49% Fondata: 1957 Quotata: 1999 Società: Leader mondiale nel Settore Fondazioni Speciali ed Oil & Gas *Include FSI Dighe al mondo 1 Produttore d impianti Oil & Gas in Europa >50 Metropolitane nel mondo 6 Progetti per il Genio Militare USA >62 Progetti Marittimi nel mondo 45

46 Il Gruppo 52 Società 38 Paesi 69 Business Units Divisioni: Fondazioni Speciali Oil & Gas Sinergia Innovazione Vantaggi FY 2015 Risultati Ricavi 1,342 mln Ebitda 9 mln Ebit -88 mln PFN 420 mln FY 2015 KPI Valore aggiunto 273mln Portafoglio 949,4 mln Dipendenti

47 Disclaimer Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili, Daniele Forti, dichiara, ai sensi del comma 2 dell articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l informativa contabile contenuta nella presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. La presentazione, redatta da TREVI Finanziaria Industriale SpA, contiene informazioni e dichiarazioni previsionali sul Gruppo e in nessun caso potrà essere interpretata come un offerta o un invito a vendere o acquistare titoli emessi dalla società o dalle sue controllate. Tali dichiarazioni includono proiezioni e stime finanziarie e le relative assunzioni contabili sottostanti, asserzioni concernenti piani, obiettivi e aspettative in relazione a operazioni, prodotti e servizi futuri così come asserzioni inerenti performance future. Le dichiarazioni previsionali contemplano incertezze e rischi inerenti, considerati attuali alla data in cui sono rilasciate. Nonostante la direzione di TREVI Finanziaria Industriale SpA ritenga che le prospettive siano ragionevoli, si sottolinea ai soci e agli investitori che tutte le informazioni e tutte le dichiarazioni sono soggette a vari rischi, molti dei quali estremamente difficili da prevedere e controllare. TREVI Finanziaria Industriale SpA non assume alcun obbligo di aggiornare le dichiarazioni previsionali al fine di riflettere eventuali cambiamenti nelle prospettive qui presentate o qualsiasi altro cambiamento legato ad avvenimenti. 47

48 Investor Relations Team: