Bilancio per l'esercizio chiuso al 31 marzo ALBACOM S.p.A.

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1 Bilancio per l'esercizio chiuso al 31 marzo 2004 ALBACOM S.p.A. Approvato dalla Assemblea degli Azionisti 30 luglio 2004

2 INDICE PROSPETTI DI BILANCIO DI ALBACOM S.p.A. L Stato patrimoniale pag. 4 L Conto economico pag. 7 NOTA INTEGRATIVA Contenuto e forma del bilancio dell esercizio chiuso al 31 marzo 2004 pag. 10 Criteri di valutazione pag. 10 Commento alle voci di bilancio pag. 16 L Stato patrimoniale pag. 16 L Conto economico pag. 48 Allegati alla Nota Integrativa pag. 61 L Allegato n. 1 Prospetto delle variazioni delle immobilizzazioni immateriali pag. 62 L Allegato n. 2 Prospetto delle variazioni delle immobilizzazioni materiali pag. 63 L Allegato n. 3 Prospetto di movimentazione del patrimonio netto pag. 64 L Allegato n. 4 Elenco delle partecipazioni pag. 65 L Allegato n. 5 Rendiconto finanziario pag. 66 PROSPETTI DI BILANCIO DI ALBACOM S.p.A. RICLASSIFICATI L Stato patrimoniale riclassificato pag. 68 L Conto economico riclassificato pag. 69 DATI ESSENZIALI DEI BILANCI DELLE SOCIETA CONTROLLATE RIENTRANTI NEL PERIMETRO DI CONSOLIDAMENTO pag. 70 RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE pag.74 RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE pag. 79 2

3 PROSPETTI DI BILANCIO DI ALBACOM S.p.A. 3

4 STATO PATRIMONIALE 4

5 Valori in Euro Stato patrimoniale attivo Albacom S.p.A. Bilancio al 31 marzo marzo marzo 2003 A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti B) Immobilizzazioni: I - Immobilizzazioni immateriali 1) Costi di impianto e di ampliamento - - 2) Costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità ) Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere d'ingegno ) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili ) Immobilizzazioni in corso ed acconti ) Altre immobilizzazioni immateriali Totale II - Immobilizzazioni materiali 1) Terreni e fabbricati industriali ) Impianti e macchinari ) Attrezzature di rete ) Altri beni ) Immobilizzazioni in corso ed acconti Totale III- Immobilizzazioni finanziarie 1) Partecipazioni in: a) imprese controllate d) altre imprese ) Crediti: d) verso altri Totale Totale immobilizzazioni (B) C) Attivo circolante I - Rimanenze 1) Materie prime sussidiarie e di consumo Totale II - Crediti 1) Crediti verso clienti ) Crediti verso controllate esigibili entro l'esercizio successivo esigibili oltre l'esercizio successivo ) Crediti verso controllanti ') Crediti verso società consociate ) Crediti verso altri: a) attività per imposte anticipate esigibili entro l'esercizio successivo - - esigibili oltre l'esercizio successivo b) crediti verso l'erario esigibili entro l'esercizio successivo c) altri crediti diversi esigibili entro l'esercizio successivo Totale IV - Disponibilità liquide 1) Depositi bancari e postali ) Denaro e valori in cassa Totale Totale attivo circolante (C) D) Ratei e risconti attivi Risconto accesso ed utilizzo fibra ottica Altri risconti attivi Totale ratei e risconti attivi (D) TOTALE ATTIVO (A+B+C+D)

6 Valori in Euro Stato patrimoniale passivo Albacom S.p.A. Bilancio al 31 marzo marzo marzo 2003 A) Patrimonio netto I - Capitale sociale IV - Riserva legale - VII - Altre riserve: - riserva da arrotondamento fondo perdita provvisoria versamento in c/futuro aumento capitale sociale - VIII - Utili (Perdite) portati a nuovo - IX - Utile (Perdita) dell'esercizio ( ) ( ) Totale patrimonio netto (A) B) Fondi per rischi ed oneri 1) Per trattamento di quiescenza e obblighi simili ) Altri Totale fondi per rischi e oneri (B) C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato D) Debiti 3) Debiti verso banche esigibili entro l'esercizio successivo esigibili oltre l'esercizio successivo ) Debiti verso altri finanziatori verso terzi ) Acconti acconti da società controllanti acconti da società consociate ) Debiti verso fornitori ) Debiti verso imprese controllate a) finanziari esigibili entro l'esercizio successivo b) commerciali esigibili entro l'esercizio successivo ) Debiti verso controllanti a) finanziari esigibili entro l'esercizio successivo b) commerciali esigibili entro l'esercizio successivo ') Debiti verso imprese consociate esigibili entro l'esercizio successivo ) Debiti tributari ) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale ) Altri debiti a) debiti verso il personale b) debiti verso Ferrovie dello Stato S.p.A. esigibili entro l'esercizio successivo esigibili oltre l'esercizio successivo - - c) altri debiti diversi Totale debiti (D) E) Ratei e risconti passivi TOTALE PASSIVO (A+B+C+D+ E) Conti d'ordine 31 marzo marzo 2003 A) Garanzie Fidejussioni rilasciate verso controllate verso terzi Fidejussioni ricevute B) Impegni di acquisto Impegni di acquisto C) Altri Crediti ceduti a società di factoring verso controllanti e consociate verso terzi verso Erario Azienda NST in affitto Totale Altri (C)

7 CONTO ECONOMICO 7

8 Valori in Euro A) Valore della produzione Albacom S.p.A. Bilancio al 31 marzo 2004 Conto economico 31 marzo marzo ) Ricavi delle vendite e delle prestazioni ) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni ) Altri ricavi e proventi Totale valore della produzione (A) B) Costi della produzione 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci ) Per servizi: a) di telecomunicazione b) altri servizi ) Per godimento di beni di terzi ) Per il personale: a) Salari e stipendi b)oneri sociali c) Trattamento di fine rapporto e) Altri costi del personale ) Ammortamenti e svalutazioni: a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali c) Altre svalutazioni di immobilizzazioni d) Svalutazione di crediti compresi nell'attivo circolante e nelle disponibilità liquide ) Variazione delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci ) Accantonamenti per rischi ed oneri ) Altri accantonamenti ) Oneri diversi di gestione Totale costi della produzione (B) Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) ( ) ( ) C) Proventi e oneri finanziari 16) Altri proventi finanziari d) proventi diversi dai precedenti verso controllate verso controllanti verso consociate verso terzi ) Interessi passivi e altri oneri finanziari: ( ) ( ) verso controllate (29.979) - verso controllanti ( ) ( ) verso consociate ( ) ( ) verso terzi ( ) ( ) Totale proventi e oneri finanziari (C) ( ) ( ) D) Rettifiche di valore di attività finanziarie 18) Rivalutazioni ) Svalutazioni a) di partecipazioni ( ) Totale rettifiche di valore di attività finanziarie (D) ( ) - E) Proventi e oneri straordinari 20) Proventi ) Oneri ( ) ( ) Totale proventi e oneri straordinari ( ) Risultato prima delle imposte (A - B +/- C +D+E) ( ) ( ) 22) Imposte sul reddito del periodo ( ) ( ) Imposte correnti ( ) ( ) Imposte differite ( ) ( ) Utile (perdita) dell'esercizio ( ) ( ) 8

9 NOTA INTEGRATIVA 9

10 CONTENUTO E FORMA DEL BILANCIO DELL ESERCIZIO CHIUSO AL 31 MARZO 2004 Il bilancio dell esercizio chiuso al 31 marzo 2004 è stato redatto nel rispetto della normativa vigente in materia di bilancio. Il presente bilancio civilistico è stato predisposto in ipotesi di funzionamento e di continuità aziendali, secondo gli schemi previsti dal codice civile per lo stato patrimoniale, per il conto economico e per il contenuto della nota integrativa, con riferimento alle norme di legge, interpretate ed integrate dai principi contabili dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri e, ove necessario, dai principi contabili raccomandati dall International Financial Reporting Standard - IFRS. Nella nota integrativa vengono fornite tutte le informazioni complementari ritenute necessarie, al fine di dare una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria della società. Nella Relazione sulla Gestione sono inoltre fornite le informazioni richieste sulla base delle raccomandazioni della CONSOB, contenute nella comunicazione n del 20 febbraio 1997, relativa ai controlli societari, n del 27 febbraio 1998, in merito alle informazioni concernenti le operazioni con le parti correlate. Dato che Albacom S.p.A. detiene partecipazioni in società controllate di entità rilevante, redige il bilancio consolidato dell esercizio, come previsto dalla normativa vigente. Le voci di stato patrimoniale e di conto economico vengono confrontate con le corrispondenti del bilancio chiuso al 31 marzo Il presente bilancio è stato sottoposto a revisione contabile completa; l attività di revisione contabile è stata svolta dalla PricewaterhouseCoopers S.p.A.. CRITERI DI VALUTAZIONE I criteri di valutazione adottati per la redazione del bilancio dell esercizio chiuso al 31 marzo 2004, in linea con quanto previsto dall articolo 2426 del codice civile e dal decreto legislativo n.127/1991, non sono stati modificati rispetto ai criteri adottati per la redazione del bilancio dell esercizio chiuso al 31 marzo Si precisa che nella redazione del presente bilancio dell esercizio non si è proceduto a deroghe, ai sensi del 4 comma dell articolo 2423 del codice civile. I principali criteri di valutazione adottati per la redazione del bilancio dell esercizio chiuso al 31 marzo 2004 sono i seguenti: 10

11 Immobilizzazioni immateriali Sono iscritte al costo di acquisto o di produzione, inclusivo degli oneri accessori e degli altri costi direttamente imputabili. Sono ammortizzate sistematicamente in relazione alla loro prevista utilità futura. L ammortamento decorre dal momento in cui inizia l effettivo utilizzo dell immobilizzazione o comunque la stessa comincia a produrre benefici economici. Le immobilizzazioni immateriali vengono svalutate qualora il valore delle stesse risulti durevolmente inferiore alla residua possibilità economica di utilizzazione. I valori di iscrizione delle immobilizzazioni immateriali sono ripristinati se vengono meno le ragioni che ne hanno determinato la svalutazione. I contributi in conto impianti, commisurati al costo delle immobilizzazioni immateriali, vengono gradatamente accreditati al conto economico sulla base della vita utile delle immobilizzazioni a cui si riferiscono. Il metodo di contabilizzazione adottato prevede che i contributi, imputati al conto economico integralmente nella voce Altri ricavi e proventi al momento della delibera di concessione, vengano rinviati per competenza agli esercizi successivi attraverso l iscrizione di risconti passivi. I costi di impianto e di ampliamento, i costi di ricerca, di sviluppo e pubblicità aventi utilità pluriennale, possono essere iscritti nell attivo previo consenso del Collegio sindacale. Costi d impianto ed ampliamento I costi di impianto ed ampliamento relativi a oneri di costituzione della società e per aumenti di capitale vengono ammortizzati in quote costanti in tre anni. Costi di pubblicità I costi di pubblicità, ove capitalizzati, sono ammortizzati in quote costanti in tre anni. Qualora negli esercizi successivi vengano meno le ragioni che ne hanno determinato la capitalizzazione, l eventuale valore residuo viene addebitato a conto economico. Diritti di brevetto industriale e di utilizzazione delle opere dell ingegno Tali immobilizzazioni, che si riferiscono a software applicativi in licenza d uso, sono iscritte al costo di acquisto comprensivo degli oneri accessori e vengono ammortizzate in quote costanti in cinque anni. Concessioni, licenze, marchi e diritti simili Tali immobilizzazioni, che si riferiscono ai diritti di concessione, di accesso e di utilizzo di immobilizzazioni di terzi, sono iscritte al costo di acquisto. Sono ammortizzate in ogni esercizio a quote costanti, sulla base della durata residua del diritto di concessione, come previsto dal contratto che dà origine al diritto stesso. I marchi vengono ammortizzati in quote costanti in tre anni. Software applicativo sviluppato internamente Tale tipologia di beni immateriali è ammortizzata a quote costanti, in cinque anni o, se minore, in base alla residua possibilità di utilizzazione. Migliorie su beni di terzi Le migliorie su beni di terzi sono ammortizzate secondo la loro prevista utilità futura o, se inferiore, sulla base della durata dei contratti di locazione dei beni cui si riferiscono. 11

12 Costi di configurazione e ampliamento rete I costi di configurazione ed ampliamento del network sono ammortizzati in quote costanti in cinque anni. Immobilizzazioni materiali Le immobilizzazioni materiali sono iscritte in bilancio al costo di acquisto o di costruzione interna. Nel costo sono compresi gli oneri accessori e i costi diretti ed indiretti per la quota ragionevolmente imputabile ai beni. Gli impianti in costruzione sono iscritti in bilancio per l'importo dei costi diretti sostenuti nell anno e non vengono ammortizzati fino al momento in cui divengono disponibili e pronte per l uso. Le immobilizzazioni materiali vengono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio secondo il metodo a quote costanti, sulla base di aliquote economico tecniche, rappresentative della residua possibilità di utilizzazione delle immobilizzazioni materiali. Le aliquote applicate sono riportate nella sezione relativa alle note di commento dell attivo. Sugli incrementi dell esercizio, l ammortamento delle immobilizzazioni è stato determinato applicando il 50% dell aliquota di ammortamento annuale. Ulteriori svalutazioni delle immobilizzazioni materiali sono effettuate quando il valore delle stesse risulta durevolmente inferiore rispetto alla residua possibilità di utilizzazione economica. I valori di iscrizione delle immobilizzazioni materiali sono ripristinati qualora vengano meno le ragioni che ne hanno determinato la svalutazione. I contributi in conto impianti, commisurati al costo delle immobilizzazioni materiali, vengono gradatamente accreditati al conto economico sulla base della vita utile dei cespiti cui si riferiscono. Il metodo di contabilizzazione adottato prevede che i contributi, imputati al conto economico integralmente nella voce Altri ricavi e proventi al momento della delibera di concessione, vengano rinviati per competenza agli esercizi successivi attraverso l iscrizione di risconti passivi. I costi di manutenzione aventi per oggetto interventi strutturali, che si traducono in un aumento significativo e tangibile di capacità produttiva, sicurezza e vita utile dei beni, sono capitalizzati tramite imputazione ad incremento del valore dei beni cui si riferiscono; i costi di manutenzione aventi per oggetto il mantenimento delle immobilizzazioni tecniche in condizioni di efficienza, sono imputati integralmente al conto economico dell esercizio nel quale sono sostenuti. Immobilizzazioni finanziarie Le immobilizzazioni finanziarie consistenti in partecipazioni in imprese controllate ed in altre imprese sono valutate al costo, comprensivo degli oneri accessori. Il valore di iscrizione in bilancio delle partecipazioni valutate secondo il metodo del costo è determinato sulla base del prezzo di acquisto o di sottoscrizione. Il costo viene ridotto per perdite durevoli di valore, nel caso in cui le società partecipate abbiano sostenuto perdite e non siano prevedibili nell immediato futuro utili di entità tale da assorbire le perdite emerse. Il minor valore non viene mantenuto se negli esercizi successivi vengono meno le ragioni della rettifica effettuata. I crediti inclusi fra le immobilizzazioni finanziarie sono iscritti al costo, svalutato in caso di perdita duratura di valore. 12

13 Rimanenze Le rimanenze sono iscritte al minore tra il costo d acquisto, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione, e il presumibile valore di realizzo o di sostituzione, desumibili dall andamento del mercato. Il valore di mercato è determinato in base ai costi correnti delle scorte alla chiusura dell esercizio. Il valore delle scorte obsolete e a lenta movimentazione è svalutato in relazione alla loro possibilità di utilizzo o di realizzo, mediante lo stanziamento di un apposito fondo svalutazione magazzino. Qualora negli esercizi successivi vengano meno i motivi che hanno originato la svalutazione vengono ripristinati i valori d acquisto. Crediti I crediti sono iscritti secondo il presumibile valore di realizzazione, mediante lo stanziamento di apposito fondo svalutazione. I crediti comprendono le fatturazioni, in corso di esazione, emesse a fine esercizio e quelle ancora da emettere, ma riferite a prestazioni di competenza dell'esercizio in esame. I crediti inesigibili sono svalutati nell esercizio in cui vengono identificati. Factoring I crediti verso clienti, ceduti attraverso il perfezionamento di operazioni con società di factoring, sono stornati dai bilanci nell esercizio in cui viene perfezionata l operazione stessa. Il costo dell operazione di factoring è iscritto al conto economico dell esercizio di riferimento, nel rispetto del principio della competenza economica e temporale. L ammontare dei crediti ceduti e non ancora incassati dal cessionario alla data di riferimento del bilancio, al netto delle quote a carico del cessionario, è iscritto nei conti d ordine. Le perdite presunte relative al realizzo dei crediti ceduti alle società di factoring, sono accantonate in bilancio per la quota parte di competenza del cedente. Ratei e risconti attivi e passivi Sono iscritte in tali voci quote di costi e di proventi, comuni a due o più esercizi, la cui entità varia in ragione del tempo, per realizzare il principio della competenza temporale. Disponibilità liquide Le attività costituite da disponibilità liquide sono esposte al loro valore nominale. Fondi per rischi ed oneri Sono stanziati per coprire perdite o passività di natura determinata, di esistenza certa o probabile, delle quali tuttavia alla chiusura dell esercizio non sono determinabili l ammontare o la data di sopravvenienza. Gli accantonamenti a tali fondi riflettono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione. 13

14 Trattamento di fine rapporto Accoglie il debito maturato nei confronti di tutti i dipendenti alla data di chiusura del bilancio. E' determinato in base alla normativa vigente e comprende l'accantonamento per trattamento di fine rapporto maturato a favore del personale in servizio a fine esercizio, al netto di anticipazioni corrisposte. Tale passività è soggetta a rivalutazioni mediante indici. Debiti Sono iscritti al valore nominale. I debiti tributari per imposte correnti sono rilevati sulla base della previsione dell onere di imposta di pertinenza dell esercizio, determinato in base alle aliquote vigenti, applicate ad una realistica stima del reddito imponibile, tenuto anche conto dei crediti di imposta, delle perdite a nuovo utilizzate nell esercizio, nonché di specifiche situazioni agevolative. Se le imposte da corrispondere sono inferiori ai crediti di imposta, agli acconti versati e alle ritenute subite, la differenza rappresenta un credito ed è iscritta nell attivo di stato patrimoniale. Conti d ordine Si iscrivono nei conti d ordine le garanzie prestate direttamente ed indirettamente, nonché le garanzie ricevute, distinguendo tra depositi cauzionali, fidejussioni, altre garanzie, rischi e impegni, per un ammontare pari all effettivo impegno e le garanzie reali per un ammontare pari al valore del diritto o del bene dato a garanzia. È inoltre iscritto tra i conti d ordine l ammontare dei crediti ceduti al factor e non ancora incassati dal cessionario alla data di riferimento del bilancio d esercizio, al netto delle quote a carico del cessionario. Contabilizzazione dei ricavi e dei costi I ricavi e i proventi sono iscritti in base al principio della competenza economica e temporale. In particolare: i ricavi per prestazioni di servizi voce, trasmissione dati ed altri servizi di telecomunicazione sono riconosciuti e contabilizzati in base al periodo di esecuzione della prestazione ed ai dati di traffico effettivo realizzato; i ricavi derivanti da canoni fissi sono rilevati in relazione al periodo temporale, cui il canone si riferisce; i ricavi da cessione di infrastrutture realizzate per conto di clienti, nonché i ricavi da vendita di hardware ed altri beni, sono rilevati in base al momento del trasferimento della proprietà ovvero al momento dell accettazione da parte del committente; i ricavi derivanti da prestazioni di servizi sono riconosciuti sulla base dell avvenuta prestazione; 14

15 i ricavi per vendita di carte telefoniche prepagate sono rilevati in base ai dati di traffico effettivo rilevato alla data di chiusura dell esercizio; la quota di traffico non ancora utilizzata è determinata e rinviata al periodo successivo; i costi sono contabilizzati secondo il principio della competenza; i proventi e gli oneri di natura finanziaria vengono riconosciuti in base al principio della competenza temporale; i ricavi e i costi di commessa vengono riconosciuti sulla base del criterio della commessa completata, vengono pertanto iscritti nel conto economico dell esercizio in cui il contratto è completato e le opere ultimate e consegnate. Imposte sul reddito Le imposte correnti dell esercizio sono determinate in base alle norme di legge vigenti, applicando le aliquote in vigore, tenuto conto di specifiche situazioni agevolative. Le imposte differite sono calcolate con riguardo alle differenze temporanee nella tassazione e sono iscritte al fondo imposte differite, se la somma delle stesse evidenzia un onere. Le imposte anticipate vengono iscritte nella voce Crediti verso altri dell attivo circolante, solo se vi è la ragionevole certezza dell esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le differenze temporanee deducibili, di un reddito imponibile non inferiore all ammontare delle differenze che si andranno ad annullare. L ammontare delle imposte anticipate viene rivisto ogni anno, al fine di verificare il permanere della ragionevole certezza di conseguire in futuro redditi imponibili fiscali, di entità tale da recuperare l intero importo delle imposte anticipate stanziate. Per il calcolo delle imposte differite attive viene tenuto in considerazione il beneficio fiscale derivante dall utilizzo futuro delle perdite fiscali illimitate, qualora esista la ragionevole certezza di redditi futuri che ne consentiranno il relativo recupero. Le imposte differite attive e passive vengono rilevate secondo il metodo dello stato patrimoniale. Le imposte differite attive e passive vengono determinate applicando le aliquote medie attese nei periodi in cui le differenze temporanee si riverseranno. Si procede alla compensazione tra imposte differite attive e passive, solo se esiste un diritto legale alla compensazione dei saldi. Criteri di conversione delle poste in valuta estera I crediti e i debiti espressi originariamente in valute estere non appartenenti all area dell Euro sono iscritti in bilancio applicando il tasso di cambio in vigore alla data di effettuazione dell operazione e vengono aggiornati ai tassi di cambio in vigore alla data di fine esercizio. Le differenze positive o negative non realizzate che originano dall aggiornamento dei cambi sono imputate a conto economico rispettivamente tra i proventi finanziari e tra gli oneri finanziari. 15

16 COMMENTO ALLE VOCI DI BILANCIO STATO PATRIMONIALE Le voci dello stato patrimoniale vengono confrontate con le corrispondenti voci del bilancio al 31 marzo ATTIVO B) IMMOBILIZZAZIONI B.I) IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Al 31 marzo 2004 risultano pari a Euro migliaia (Euro migliaia al 31 marzo 2003) e si riferiscono alla capitalizzazione di costi aventi utilità pluriennale ed a beni immateriali quali: IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 31 marzo 2003 Variazioni Dell esercizio 31 marzo 2004 Costi di ricerca, sviluppo e pubblicità (6.640) - Diritti di brevetto industriale e utilizzazione delle opere d ingegno (169) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili 174 (13) 161 Immobilizzazioni in corso e acconti (15.277) Altre immobilizzazioni immateriali Totale (15.130) Le immobilizzazioni immateriali, che al lordo degli ammortamenti risultano pari a Euro migliaia, presentano rispetto al valore al 31 marzo 2003 un decremento netto di Euro migliaia risultante dalla differenza tra: gli investimenti completati nel corso dell esercizio, pari a Euro migliaia (Euro migliaia al 31 marzo 2003); la rilevazione di investimenti in corso per Euro migliaia (Euro migliaia al 31 marzo 2003); gli ammortamenti dell esercizio, pari a Euro migliaia (Euro migliaia al 31 marzo 2003); le svalutazioni dell esercizio, pari a Euro migliaia (Euro migliaia al 31 marzo 2003), relative principalmente, per Euro migliaia, alla svalutazione del valore residuo al 31 marzo 2003 dei costi di pubblicità capitalizzati negli scorsi esercizi, per Euro migliaia alla svalutazione di progetti informatici ritenuti privi di utilità futura e non più in linea con le scelte strategiche della società; i disinvestimenti effettuati nel corso dell esercizio, pari a Euro 4 migliaia (Euro migliaia al 31 marzo 2003); 16

17 le variazioni di categoria pari a Euro 685 migliaia (per Euro 434 migliaia nel bilancio chiuso al 31 marzo 2003) derivanti dalla riclassifica a immobilizzazioni immateriali di beni rilevati tra le immobilizzazioni materiali al 31 marzo Il passaggio in esercizio delle immobilizzazioni in corso al 31 marzo 2003 ammonta a Euro migliaia (Euro migliaia nell esercizio precedente). Le immobilizzazioni immateriali riguardano: Costi di ricerca, sviluppo e pubblicità I costi di ricerca, sviluppo e pubblicità, che al 31 marzo 2003 risultavano pari a Euro migliaia sono stati completamente svalutati nel corso dell esercizio. La voce si riferiva ai costi di pubblicità capitalizzati nel corso negli scorsi esercizi e non ancora completamente ammortizzati. Diritti di brevetto industriale e di utilizzazione delle opere d ingegno Ammontano al 31 marzo 2004 a Euro migliaia (Euro migliaia nell esercizio precedente) e si riferiscono principalmente ai costi per l acquisizione di software applicativo in licenza d uso. Il decremento, pari complessivamente a Euro 169 migliaia, è determinato principalmente dall effetto combinato degli ammortamenti e svalutazioni di competenza dell esercizio, pari a Euro migliaia, solo parzialmente compensati dagli investimenti realizzati pari a Euro migliaia e dal passaggio in esercizio in immobilizzazioni in corso al 31 marzo 2003, per Euro migliaia. Gli investimenti dell esercizio hanno riguardato l acquisizione di licenze software inerenti principalmente i sistemi aziendali di fatturazione, commercializzazione e gestione degli ordini, la gestione e la fornitura di servizi erogati ai clienti, nonché lo sviluppo di software funzionali all implementazione dei servizi gestiti dai nodi di rete intelligenti SDP. Concessioni, licenze, marchi e diritti simili Sono pari a Euro 161 migliaia (Euro 174 migliaia nell esercizio precedente) e sono in gran parte costituiti da diritti giuridicamente riconosciuti, marchi registrati e diritti di servitù. La variazione rispetto all esercizio precedente è interamente attribuibile all ammortamento di competenza dell esercizio. Immobilizzazioni in corso e acconti Ammontano a Euro migliaia (Euro migliaia al 31 marzo 2003) e fanno registrare rispetto allo scorso esercizio un decremento complessivo di Euro migliaia. Tale variazione risulta essere principalmente l effetto combinato di nuovi investimenti realizzati nel corso dell esercizio chiuso al 31 marzo 2004, per Euro migliaia, e del passaggio in esercizio delle immobilizzazioni in corso al 31 marzo 2003, per Euro migliaia, nonché per Euro migliaia dalle svalutazioni effettuate nell esercizio. Gli investimenti realizzati al 31 marzo 2004 si riferiscono principalmente a: sviluppo di sistemi di gestione fatturazione commercializzazione e delivery, nonché sviluppo di sistemi di provisioning per i servizi di Unbundling del Local Loop; 17

18 sviluppo di software applicativi per l evoluzione dei sistemi di fatturazione e di Service Delivery; sviluppo di software applicativi per la gestione dei servizi IP VPN. sviluppo di sistemi di service assurance specificamente dedicato ai clienti del gruppo Eni. Sviluppo ed implementazione dei sistemi di number portability, al fine di ottimizzare la gestione delle modalità di instradamento del traffico Sviluppo ed implementazione dei sistemi di gestione e di monitoraggio delle reti dati, transport e voce Si riporta di seguito il dettaglio delle immobilizzazioni immateriali in corso secondo l anzianità: 0 6 mesi 6 12 mesi mesi Oltre 18 mesi Totale Il completamento di tali progetti è stato considerato nella proiezione degli investimenti condivisi dal Consiglio di Amministrazione. Altre immobilizzazioni immateriali Risultano pari a Euro migliaia (Euro migliaia al 31 marzo 2003) e riguardano principalmente: i costi sostenuti per migliorie su beni di proprietà di terzi, relativi agli uffici, alle sale che ospitano i nodi di rete e le centrali telefoniche, pari ad Euro migliaia (Euro migliaia nell esercizio precedente); il decremento dell esercizio, pari complessivamente a Euro migliaia, è attribuibile principalmente all ammortamento e svalutazioni dell esercizio pari a Euro migliaia, solo parzialmente compensato dagli incrementi avvenuti nel corso dell esercizio, relativi al passaggio in funzione di sale di telecomunicazione, iscritte nello scorso esercizio tra le immobilizzazioni in corso, tra cui in particolare le sale di telecomunicazione ubicate presso i siti di Castenaso, Rimini, Padova, Perugia; i costi relativi al software applicativo sviluppato internamente, pari a Euro migliaia (Euro migliaia nell esercizio precedente); l incremento che si registra rispetto all esercizio chiuso al 31 marzo 2003, pari a Euro migliaia risulta essere l effetto combinato degli ammortamenti e svalutazioni dell esercizio per Euro migliaia, e gli investimenti del periodo nonché il passaggio in esercizio delle immobilizzazioni in corso al 31 marzo Gli investimenti riguardano in particolare gli sviluppi del sistema interno aziendale di gestione ed analisi dei dati (CDW); lo sviluppo ed il potenziamento dei sistemi di delivery al fine di migliorare le performance di gestione del workflow e garantire una più elevata integrazione con i sistemi di fatturazione., lo sviluppo del sistema di gestione della fatturazione relativo ai clienti del gruppo ENI; le altre immobilizzazioni immateriali pari a Euro migliaia (Euro migliaia nell esercizio precedente) includono principalmente i costi relativi alla configurazione e ampliamento della rete. La variazione rispetto al 31 marzo 2003 è data dall effetto netto tra l investimento dell esercizio, che ha interessato principalmente la configurazione e attivazione 18

19 del kit di interconnessione base e le configurazioni del software di interconnessione delle centrali telefoniche di altri operatori, e l ammortamento di competenza dell esercizio. Investimenti Gli investimenti dell esercizio, confrontati con l esercizio chiuso al 31 marzo 2003, hanno riguardato le categorie di seguito indicate: INVESTIMENTI IN IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 31 marzo marzo 2004 Costi di ricerca, sviluppo e pubblicità Diritti di brevetto industriale e utilizzazione delle opere d ingegno Concessioni, licenze, marchi e diritti simili - - Immobilizzazioni in corso e acconti Altre immobilizzazioni immateriali Totale La composizione della classe delle immobilizzazioni immateriali e le variazioni intervenute nel corso dell esercizio sono esposte nell Allegato 1 della presente nota integrativa. B.II) IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Le immobilizzazioni materiali al 31 marzo 2004 risultano pari a Euro migliaia (Euro migliaia nell esercizio chiuso al 31 marzo 2003): IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI 31 marzo 2003 Variazioni del l esercizio 31 marzo 2004 Terreni e fabbricati industriali (303) Impianti e macchinari Attrezzature di rete Altri beni materiali (3.377) Immobilizzazioni in corso e acconti (39.842) Totale (20.437) Il costo storico non comprende capitalizzazione di oneri finanziari. In particolare i valori lordi delle immobilizzazioni materiali risultano dalla seguente tabella: IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Valori lordi Fondo ammortamento Valori netti 31 marzo marzo

20 Le immobilizzazioni materiali, che al lordo del fondo ammortamento risultano pari a Euro migliaia, presentano rispetto al valore al 31 marzo 2003 un decremento netto di Euro migliaia (incremento di Euro migliaia nell esercizio precedente) risultante dalla differenza tra: gli investimenti completati nel corso dell esercizio, pari a Euro migliaia (Euro migliaia nell esercizio precedente); la rilevazione di immobilizzazioni in corso, per Euro migliaia (Euro migliaia al 31 marzo 2003); gli ammortamenti per Euro migliaia (Euro migliaia nell esercizio precedente); le svalutazioni dell esercizio per Euro migliaia, riferite principalmente alla svalutazione dei progetti di rete registrati tra le immobilizzazioni in corso al 31 marzo 2003, effettuate in base alla non utilità residua degli stessi; i disinvestimenti effettuati nel corso dell esercizio, pari a Euro migliaia (Euro migliaia nell esercizio precedente); le variazioni di categoria, negative per Euro 685 migliaia, derivanti dall iscrizione tra le immobilizzazioni immateriali di costi classificati nel bilancio chiuso al 31 marzo 2003 tra le immobilizzazioni materiali. Il passaggio in esercizio di immobilizzazioni in corso al 31 marzo 2003 ammonta a Euro migliaia al 31 marzo 2004 (Euro migliaia nell esercizio precedente). Investimenti Gli investimenti effettuati nel corso dell esercizio risultano così ripartiti ed hanno riguardato principalmente le seguenti immobilizzazioni: INVESTIMENTI IN IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI 31 marzo marzo 2004 Terreni e fabbricati industriali Impianti e macchinari Attrezzature di rete Altre immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni in corso e acconti Totale Terreni e fabbricati industriali Riguardano fabbricati industriali, costruzioni leggere e terreni coperti da fabbricati, ove sono situate le stazioni radio ripetitrici del network di telecomunicazioni della società. Tale categoria non è stata interessata da investimenti nel corso dell esercizio in esame. 20

21 Impianti e macchinari L investimento dell esercizio, pari a Euro migliaia (Euro migliaia nello scorso esercizio), riguarda principalmente il proseguimento delle attività di realizzazione della rete in fibra ottica dedicata ai clienti, mediante la realizzazione delle infrastrutture civili per la posa dei cavi in fibra ottica, l acquisto dei cavi stessi e l attività di integrazione della rete con quella di proprietà della controllata Basictel S.p.A. Attrezzature di rete Gli investimenti effettuati nel corso dell esercizio, pari a Euro migliaia, (Euro migliaia nell esercizio precedente) sono volti, analogamente allo scorso esercizio, al potenziamento della capacità di traffico della rete. In particolare, gli investimenti hanno riguardato sia l ampliamento della capacità di trasporto del traffico voce e dati sulla rete proprietaria, sia la realizzazione di interconnessione con altri operatori su tutto il territorio nazionale. Tali interventi hanno richiesto l acquisto di ponti radio, sistemi trasmissivi e centrali telefoniche funzionali alla realizzazione dello sviluppo della rete aziendale. L esercizio in corso è stato caratterizzato inoltre dalla realizzazione di nodi di rete e dall installazione di apparati destinati al potenziamento sia della rete che supporta il traffico Internet che della piattaforma per l Unbundling del Local Loop (ULL). Altre immobilizzazioni materiali Gli investimenti, pari a Euro migliaia (Euro migliaia al 31 marzo 2003), hanno riguardato principalmente la realizzazione del sistema gestionale dei numeri verdi e di call center, lo sviluppo della rete PABX, l acquisto di server e attrezzature LAN (switch e firewalls) destinati al potenziamento dell infrastruttura hardware che supporta i principali sistemi informativi aziendali, e delle reti dedicate ai clienti. Immobilizzazioni in corso e acconti Gli investimenti per immobilizzazioni in corso sono risultati pari a Euro migliaia (Euro migliaia al 31 marzo 2003) ed hanno interessato principalmente: lo sviluppo della rete proprietaria in fibra ottica nelle sue componenti costitutive, infrastruttura, apparati, sistemi di trasmissione e cavo in fibra ottica, con i maggiori incrementi sulle MAN di Bologna, Bergamo, Genova e Savona; la realizzazione della della nuova centrale telefonica di Torino e l attività di upgrade delle centrali telefoniche di Roma, S.Donato, Palermo e Firenze. Le immobilizzazioni materiali in corso ammontano al 31 marzo 2004 a Euro migliaia. Si riporta di seguito il dettaglio delle stesse secondo l anzianità: 0 6 mesi 6 12 mesi mesi Oltre 18 mesi Totale

22 Il completamento di tali progetti è stato considerato nella proiezione degli investimenti condivise dal Consiglio di Amministrazione. Decrementi I disinvestimenti dell esercizio sono risultati complessivamente pari a Euro migliaia (Euro migliaia nell esercizio precedente), come riepilogato nella tabella seguente: DECREMENTI NETTI 31 marzo marzo 2004 Impianti e macchinari Attrezzature di rete Altre immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni in corso Totale Tali decrementi hanno riguardato principalmente la dismissione di componenti di rete allocati presso i clienti, quali routers e LAN, da questi ultimi non più utilizzati; l alienazione di servers, centrali telefoniche e ponti radio e lo storno di immobilizzazioni in corso non più funzionali all attività del gruppo. Fondo ammortamento Il fondo ammortamento delle immobilizzazioni materiali, a seguito dell accantonamento delle quote dell esercizio pari a Euro migliaia (nell esercizio chiuso al 31 marzo 2003 Euro migliaia), ammonta a Euro migliaia (Euro migliaia nell esercizio precedente) e copre il 43,85% (35,57% al 31 marzo 2003) delle immobilizzazioni in essere al 31 marzo Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali sono stati determinati applicando aliquote, che corrispondono alle aliquote economico tecniche, ritenute rappresentative della residua possibilità di utilizzazione delle immobilizzazioni materiali e della vita utile delle stesse. Le aliquote applicate sono le seguenti: ALIQUOTE DI AMMORTAMENTO 31 marzo 2004 Costruzioni su beni di terzi In base alla durata del contratto Terreni coperti da fabbricati 6% Costruzioni leggere 10% Impianti di climatizzazione 10% Impianti di alimentazione 10% Infrastrutture civili 3,33% Cavi in fibra ottica 4% Infrastrutture realizzate In base alla durata del contratto Centrali telefoniche AVN 10% Nodi di rete 15% Router, telai, sistemi di gestione e controllo rete 18% Apparati IAD 33,33% Ponti radio e sistemi di trasmissione 15% Tralicci porta antenne 8% Modem 20% Terminali 33,33% 22

23 Le aliquote di ammortamento non hanno subito modifiche rispetto all esercizio precedente. La composizione della classe delle immobilizzazioni materiali e le variazioni intervenute nel corso dell esercizio sono esposte nell Allegato 2 della presente nota integrativa B.III) IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE Le immobilizzazioni finanziarie pari al 31 marzo 2004 a Euro migliaia (Euro migliaia al 31 marzo 2003) includono le partecipazioni in imprese controllate, per Euro migliaia, le partecipazioni in altre imprese, per Euro 4 migliaia, nonché crediti immobilizzati per Euro 572 migliaia. IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE 31 marzo 2003 Variazioni dell esercizio 31 marzo 2004 Partecipazioni in imprese controllate (94.903) Partecipazioni in altre imprese Crediti immobilizzati 586 (14) 572 Totale (94.916) Partecipazioni in imprese controllate Ammontano complessivamente a Euro migliaia (Euro migliaia nell esercizio precedente) e presentano una riduzione pari a Euro migliaia (incremento Euro 890 migliaia al 31 marzo 2003), quale effetto netto derivante per Euro migliaia dall acquisto del residuo 40% della partecipazione in Basictel S.p.A. avvenuto in data 18 dicembre 2003, per Euro migliaia dalla svalutazione della partecipazione stessa effettuata sulla base della perizia valutativa predisposta, su incarico del Consiglio, da un qualificato ed autorevole esperto indipendente e per Euro 89 migliaia dai versamenti effettuati pro-quota nel corso del periodo da Albacom S.p.A. per la copertura delle perdite rilevate dalla controllata Albacom.Amps Telecomunicazioni S.p.A.. L acquisizione di Basictel è avvenuta in conseguenza dell esercizio da parte di FFSS di un diritto di put. Alla fine del periodo il valore di carico delle partecipazioni nelle società controllate direttamente possedute è il seguente: 23

24 PARTECIPAZIONI IN IMPRESE CONTROLLATE 31 marzo marzo 2004 Valore di carico % di partecipazione Variazioni dell esercizio Valore di carico % di partecipazione Nuova Società di Telecomunicazioni S.p.A % % Albacom.Amps Telecomunicazioni S.p.A % % Basictel S.p.A. costo di acquisto % % Svalutazione partecipazione Basictel - ( ) ( ) Basictel S.p.A. valore netto partecipazione (94.992) Albacom Network s.r.l % % (94.903) Basictel S.p.A. La partecipazione netta ammonta a Euro migliaia e rappresenta il 100% del capitale sociale. Il costo di acquisto di tale partecipazione al 31 marzo 2004, pari a Euro migliaia, si riferisce al costo complessivo sostenuto da Albacom S.p.A. per l acquisto della partecipazione totalitaria in Basictel S.p.A. ripartito in due tranche di acquisto, entrambe aventi come controparte Ferrovie dello Stato S.p.A.. La prima tranche di acquisto è stata perfezionata in data 10 gennaio 2001 per l acquisto del 60% del capitale sociale per Euro migliaia, la seconda, avvenuta in data 18 dicembre 2003, per l acquisto del residuo 40%, per Euro migliaia. La svalutazione effettuata durante l esercizio in esame per Euro migliaia è conseguenza della perizia valutativa predisposta, su incarico del Consiglio, da un qualificato ed autorevole esperto indipendente. Il valore della partecipazione esposto in bilancio risulta comunque superiore al valore del patrimonio netto della società al 31 marzo 2004, pari a Euro migliaia. Il maggior valore della partecipazione rispetto al patrimonio netto è imputabile essenzialmente al valore pagato a titolo di avviamento, non svalutato a fronte della redditività attesa in futuro, conseguibile mediante lo sfruttamento della rete in fibra ottica e l utilizzo del diritto di posa in esclusiva del cavo in fibra ottica lungo l elettrodotto di proprietà di Rete Ferroviaria Italiana S.p.A.. NST S.p.A. La partecipazione risulta pari a Euro migliaia e si riferisce all intero capitale sociale acquisito il 30 giugno 1998 da Snam S.p.A. (ora Snam Rete Gas S.p.A.). Il valore della partecipazione esposto in bilancio, determinato secondo il metodo del costo, risulta superiore al valore della frazione di patrimonio netto della società al 31 dicembre 2003 (ultimo bilancio approvato), che è pari a Euro migliaia (Euro migliaia al 31 dicembre 2002), tuttavia la partecipazione non viene svalutata in quanto la perdita di valore è ritenuta non durevole. Infatti sulla base di piani prospettici aziendali si prevede che la società realizzi risultati economici positivi, tali da assorbire il minor valore. Albacom.AMPS Telecomunicazioni S.p.A. La partecipazione risulta pari a Euro migliaia (Euro migliaia al 31 marzo 2003) e rappresenta per Euro migliaia il valore di sottoscrizione del 55% del capitale sociale e per Euro migliaia i versamenti effettuati dall acquisizione della partecipazione da Albacom S.p.A. a copertura delle perdite rilevate da Albacom.Amps Telecomunicazioni S.p.A.. 24

25 Il valore della partecipazione iscritto in bilancio, rilevato secondo il metodo del costo, risulta superiore rispetto alla corrispondente frazione del patrimonio netto risultante dall ultimo bilancio approvato, pari a Euro migliaia, in conseguenza della perdita manifestatasi nell esercizio; tuttavia la partecipazione non viene svalutata, poiché si ritiene che tale differenza di valore verrà assorbita dai redditi futuri attesi che la società conseguirà nei prossimi esercizi. Albacom Network S.r.l. La partecipazione ammonta a Euro 90 migliaia e rappresenta il valore di sottoscrizione dell intero capitale sociale. Il valore della partecipazione iscritto in bilancio risulta superiore al patrimonio netto risultante dall ultimo bilancio approvato, pari al 31 marzo 2003 a Euro 78 migliaia, in conseguenza delle perdite realizzate. Dato che la società non è ancora divenuta operativa e per l irrilevanza dei valori, la partecipazione viene mantenuta al valore di costo. Partecipazioni in altre imprese Le partecipazioni in altre imprese ammontano a Euro 4 migliaia (Euro 3 migliaia al 31 marzo 2003) e sono così composte: per Euro 1 migliaia la partecipazione al consorzio ABI Lab acquisita nel corso dell esercizio in esame; per Euro 1 migliaia la partecipazione al consorzio Mix S.r.l.. Tale partecipazione è stata acquisita nel corso dell esercizio chiuso al 31 marzo 2001; per Euro 1 migliaia la partecipazione a Consel Consorzio Elis per la formazione professionale superiore, acquisita nel corso dell esercizio ; per Euro 1 migliaia la partecipazione al consorzio Namex. Tale partecipazione è stata acquisita nel corso dell esercizio precedente. Crediti immobilizzati La voce ammonta a Euro 572 migliaia al 31 marzo 2004 (Euro 586 migliaia nell esercizio precedente) ed è costituita interamente da depositi cauzionali (Euro 526 migliaia nell esercizio precedente). C) ATTIVO CIRCOLANTE C.I) RIMANENZE RIMANENZE 31 marzo 2003 Variazioni dell esercizio 31 marzo 2004 Rimanenze (778) Al 31 marzo 2004 risultano così composte e presentano le seguenti variazioni rispetto alla fine dell esercizio precedente: 25

26 RIMANENZE 31 marzo 2003 Variazioni dell esercizio 31 marzo 2004 Materie prime, sussidiarie e di consumo: - parti di ricambio e materiali vari (184) smart box 735 (479) 256 Rimanenze (663) Fondo svalutazione magazzino (3.685) (115) (3.800) Totale (778) Le rimanenze di parti di ricambio e di altri materiali, complessivamente pari a Euro migliaia (Euro migliaia al 31 marzo 2003), presentano rispetto al 31 marzo 2003 un riduzione di Euro 663 migliaia attribuibile principalmente agli utilizzi delle scorte costituitesi nei precedenti esercizi. Il valore delle rimanenze di materiali è stato adeguato mediante l iscrizione di un fondo svalutazione magazzino. La movimentazione del fondo, iscritto a rettifica dei valori delle rimanenze, è stata la seguente: FONDO SVALUTAZIONE MAGAZZINO 31 marzo 2003 Accantonamenti Utilizzi 31 marzo 2004 Fondo svalutazione magazzino (520) Tale fondo, che ammonta a fine esercizio a Euro migliaia (Euro migliaia al 31 marzo 2003), è stanziato al fine di svalutare sia i materiali che presentano nel medio periodo una lenta movimentazione sia quelli ritenuti obsoleti. Nel corso dell esercizio è stato effettuato un accantonamento a tale fondo per Euro 635 migliaia (Euro 838 migliaia nell esercizio precedente), a seguito principalmente della classificazione come obsoleti di alcuni materiali esistenti a magazzino. Il fondo svalutazione magazzino è stato utilizzato complessivamente per Euro 520 migliaia (Euro migliaia nell esercizio precedente). C.II) CREDITI Crediti verso clienti La composizione dei crediti per vendita di servizi ai clienti e le variazioni intervenute nell esercizio in esame sono le seguenti: CREDITI VERSO CLIENTI 31 marzo 2003 Variazioni dell esercizio 31 marzo 2004 Crediti per vendita servizi (18.596) Crediti per fatture da emettere (15.687) Totale (34.283) Fondo svalutazione crediti (60.998) (14.248) (75.246) Totale (48.531)