Nota informativa per i potenziali aderenti

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1 Iscritto all Albo tenuto dalla Covip con il n Nota informativa per i potenziali aderenti La presente Nota informativa si compone delle seguenti quattro sezioni: Scheda sintetica Caratteristiche della forma pensionistica complementare Informazioni sull andamento della gestione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare. La presente Nota informativa, redatta da PREVIP Fondo Pensione secondo lo schema predisposto dalla Covip, non è soggetta a preventiva approvazione da parte della Covip medesima. PREVIP Fondo Pensione si assume la responsabilità della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota informativa.

2 NOTA INFORMATIVA

3 SCHEDA SINTETICA CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE Informazioni generali Perché una pensione complementare Lo scopo di Previp Fondo Pensione Come si costruisce la pensione complementare La struttura di governo del Fondo Quanto e come si versa Il TFR Il contributo del lavoratore e il contributo del datore di lavoro L investimento Dove si investe Attenzione ai rischi Le proposte di investimento La scelta di investimento a) come stabilire il tuo profilo di rischio b) le conseguenze sui rendimenti attesi c) come modificare la scelta nel tempo Le prestazioni pensionistiche Cosa determina l importo della tua prestazione La pensione complementare La prestazione in capitale Cosa succede in caso di decesso Le prestazioni accessorie In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento Le anticipazioni Il riscatto della posizione maturata Il trasferimento ad altra forma pensionistica complementare I costi connessi alla partecipazione I costi nella fase di accumulo L indicatore sintetico dei costi I costi della fase di erogazione Il regime fiscale I contributi I rendimenti Le prestazioni Altre informazioni Per aderire La valorizzazione dell investimento La comunicazione periodica e altre comunicazioni agli iscritti Il Progetto esemplificativo Reclami e modalità di risoluzione delle controversie NOTA INFORMATIVA

4 SOGGETTI COINVOLTI NELL ATTIVITÀ DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE Gli organi del Fondo La gestione amministrativa La banca depositaria I gestori delle risorse L erogazione delle rendite La revisione contabile La raccolta delle adesioni MODULO DI ADESIONE NOTA INFORMATIVA

5 PREVIP FONDO PENSIONE SCHEDA SINTETICA (dati aggiornati al 10/10/2014) La presente Scheda sintetica costituisce parte integrante della Nota informativa. Essa è redatta al fine di facilitare il confronto tra le principali caratteristiche di PREVIP Fondo Pensione rispetto ad altre forme pensionistiche complementari. Per assumere la decisione relativa all adesione, tuttavia, è necessario conoscere tutte le condizioni di partecipazione. Prima di aderire, prendi dunque visione dell intera Nota informativa e dello Statuto. Elementi di identificazione Presentazione di PREVIP Fondo Pensione PREVIP Fondo Pensione è una forma di previdenza per l erogazione di trattamenti pensionistici complementari del sistema obbligatorio, ai sensi del d.lgs. 252/2005. È un Fondo a contribuzione definita con capitalizzazione dei contributi a favore dei dipendenti delle Aziende associate e dei dipendenti delle società che abbiano già aderito a vecchi fondi (Fondi Pensione istituiti prima del 15 novembre 1992). PREVIP Fondo Pensione è iscritto alla sezione speciale dell albo tenuto dalla COVIP con il n dal 4 agosto Destinatari I lavoratori, per i quali operi una forma pensionistica complementare di cui all art. 1 del Decreto Legislativo 252/2005, dipendenti di Aziende associate al Fondo che: - abbiano istituito casse di previdenza o fondi pensione prima del 15 novembre 1992; - abbiano aderito a casse di previdenza o fondi pensione istituiti prima del 15 novembre 1992; - siano emanazione di casse di previdenza o fondi pensione istituiti prima del 15 novembre Possono, inoltre, associarsi al Fondo le persone, fiscalmente a carico degli associati, che abbiano richiesto l iscrizione al Fondo. Tipologia, natura giuridica e regime previdenziale PREVIP Fondo Pensione è un fondo pensione preesistente, costituito in forma di associazione riconosciuta e operante in regime di contribuzione definita. L entità della prestazione pensionistica è determinata in funzione della contribuzione effettuata e dei relativi rendimenti. La partecipazione alla forma pensionistica complementare L adesione è libera e volontaria. La partecipazione alle forme pensionistiche complementari disciplinate dal Decreto Legislativo n. 252/2005 consente all iscritto di beneficiare di un trattamento fiscale di favore sui contributi versati, sui rendimenti conseguiti e sulle prestazioni percepite. Documentazione a disposizione dell iscritto La Nota informativa e lo Statuto sono resi disponibili gratuitamente sul sito internet del Fondo, presso la sede del Fondo e presso i datori di lavoro. Con le stesse modalità, sono resi disponibili il Documento sul regime fiscale, il Documento sulle anticipazioni, il Documento sulle rendite e ogni altra informazione generale utile all iscritto. Sul sito internet è altresì disponibile il Bilancio di esercizio del Fondo. Può essere richiesta al Fondo la spedizione dei suddetti documenti. N.B. Le principali disposizioni che disciplinano il funzionamento del Fondo e il rapporto tra il Fondo e l iscritto sono contenute nello Statuto, del quale ti raccomandiamo pertanto la lettura. NOTA INFORMATIVA - SCHEDA SINTETICA PAG. 1 DI 5

6 Recapiti utili Sito internet del Fondo: Indirizzo Telefono: 02/ Fax: 02/ Sede legale: Via Santa Sofia Milano (MI) NOTA INFORMATIVA - SCHEDA SINTETICA PAG. 2 DI 5

7 Contribuzione La contribuzione a PREVIP Fondo Pensione è stabilita dai singoli contratti collettivi, accordi o regolamenti con le modalità ivi previste. Il finanziamento del Fondo può essere attuato mediante il versamento dei contributi a carico del lavoratore, del datore di lavoro e attraverso il conferimento del TFR maturando ovvero mediante il solo conferimento del TFR maturando. La misura della contribuzione è scelta dal lavoratore al momento dell iscrizione e può essere successivamente variata. Infatti, fermo restando il versamento del contributo stabilito dalle Fonti Istitutive, il lavoratore può determinare una misura maggiore di contribuzione mediante versamenti aggiuntivi, liberi e autonomi, che beneficiano di un trattamento fiscale agevolato. Inoltre, il lavoratore può decidere di proseguire la contribuzione al Fondo oltre il raggiungimento dell età pensionabile prevista dal regime obbligatorio di appartenenza, a condizione che alla data di pensionamento possa far valere almeno un anno di contribuzione a favore delle forme di previdenza complementare. Opzioni di investimento Comparto Descrizione Garanzia Linea 1 gestione assicurativa garantita Finalità: la gestione è volta a realizzare rendimenti positivi corredati da una garanzia di rendimento minimo e di consolidamento dei risultati finanziari conseguiti. La presenza di una garanzia di risultato consente di soddisfare le esigenze di un soggetto con una bassa propensione al rischio o ormai prossimo alla pensione Orizzonte temporale: breve/medio Grado di rischio: basso Caratteristiche della garanzia: restituzione del capitale versato nel comparto, al netto delle spese direttamente a carico dell'aderente (di cui al successivo paragrafo "Costo nella fase di accumulo") e rendimento minimo garantito dell 1,00% si Linea 2 bilanciata obbligazionaria Linea 3 - bilanciata Finalità: rivalutazione del capitale investito, risponde alle esigenze di un soggetto che privilegia la continuità dei risultati nei singoli esercizi e accetta un esposizione al rischio moderata Orizzonte temporale: medio periodo Grado di rischio: medio Finalità: rivalutazione del capitale investito, risponde alle esigenze di un soggetto che ricerca rendimenti più elevati nel lungo periodo ed è disposto ad accettare una maggiore esposizione al rischio con una significativa discontinuità dei risultati nei singoli esercizi Orizzonte temporale: medio/lungo periodo Grado di rischio: medio/alto no no Linea 4 bilanciata azionaria Finalità: rivalutazione del capitale investito, risponde alle esigenze di un soggetto che ricerca rendimenti elevati nel lungo periodo ed è disposto ad accettare un esposizione al rischio elevata con una rilevante discontinuità dei risultati nei singoli esercizi Orizzonte temporale: lungo periodo Grado di rischio: alto ATTENZIONE: I flussi di TFR conferiti tacitamente sono destinati al comparto Linea 1 - gestione assicurativa garantita no NOTA INFORMATIVA - SCHEDA SINTETICA PAG. 3 DI 5

8 Rendimenti storici Rendimenti storici (%) Rendimento medio annuo composto (%) Linea 1 gestione assicurativa garantita (*) 4,02% 3,57% 3,31% 3,30% 3,14% 3,47% Linea 2 bilanciata obbligazionaria 9,93% 5,96% 0,16% 9,16% 6,88% 6,36% Linea 3 bilanciata 15,84% 10,23% -1,72% 9,84% 14,00% 9,46% Linea 4 bilanciata azionaria 22,66% 15,40% -4,07% 10,50% 18,81% 12,26% (*) rendimenti certificati della gestione speciale Vitariv di Allianz S.p.A.: i rendimenti sono esposti al netto delle "Spese indirettamente a carico dell'aderente" e dell'imposta sostitutiva sui rendimenti nella misura dell'11%. Le posizioni individuali degli iscritti vengono rivalutate al 31 dicembre di ogni anno in base al rendimento conseguito dalla linea assicurativa nell anno antecedente a quello di valorizzazione. ATTENZIONE: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri Prestazioni accessorie Copertura Tipologia di prestazione Adesione Caratteristiche Morte Morte e invalidità totale e permanente Capitale in caso di decesso per qualsiasi causa dell assicurato Capitale in caso di decesso per qualsiasi causa o di insorgenza dello stato di invalidità totale e permanente dell assicurato Individuale e facoltativa Copertura monoannuale rinnovabile con validità nel mondo intero ed età di ingresso compresa tra i 18 anni e i 70 anni Per maggiori informazioni v. paragrafo Le prestazioni accessorie. NOTA INFORMATIVA - SCHEDA SINTETICA PAG. 4 DI 5

9 Costi nella fase di accumulo Tipologia di costo Spese di adesione Spese da sostenere durante la fase di accumulo Direttamente a carico dell aderente Indirettamente a carico dell aderente: Linea 1 gestione assicurativa garantita Linea 2 bilanciata obbligazionaria Linea 3 bilanciata Linea 4 bilanciata azionaria Non previste Importo e caratteristiche - 6,00, prelevati dal primo versamento di ciascun anno, indipendentemente dalla linea di appartenenza - 0,80% prelevato su ogni versamento effettuato sulla Linea 1 - gestione assicurativa garantita 0,50% trattenuto dal rendimento conseguito dal comparto 0,25% del patrimonio su base annua comprensivo delle commissioni per la gestione finanziaria, del servizio della banca depositaria e delle spese amministrative e di controllo riconducibili alla gestione del comparto* 0,33% del patrimonio su base annua comprensivo delle commissioni per la gestione finanziaria, del servizio della banca depositaria e delle spese amministrative e di controllo riconducibili alla gestione del comparto* 0,40% del patrimonio su base annua comprensivo delle commissioni per la gestione finanziaria, del servizio della banca depositaria e delle spese amministrative e di controllo riconducibili alla gestione del comparto* Spese per l esercizio di prerogative individuali (prelevate dalla posizione individuale al momento dell operazione) 20,00 in caso di richiesta di anticipazione, per un Anticipazione importo non superiore al 30% della posizione individuale maturata, per ulteriori esigenze dell aderente Trasferimento 10,00 Riscatto Riallocazione della posizione individuale Riallocazione del flusso contributivo 10,00 in caso di riscatto per dimissioni o, in generale, per perdita dei requisiti di partecipazione al Fondo stabiliti dagli Accordi/Regolamenti aziendali che dispongono l adesione su base collettiva. 20,00 in caso di riscatto della posizione individuale vincolata da cessione del V dello stipendio Non previste Non previste * In vigore dal 1 aprile N.B.: Gli oneri che gravano annualmente sugli iscritti durante la fase di accumulo sono determinabili soltanto in relazione al complesso delle spese effettivamente sostenute dal Fondo; i costi indicati nella tabella sono pertanto il risultato di una stima, volta a fornire una indicazione della onerosità della partecipazione. Per maggiori informazioni v. sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare. Indicatore sintetico dei costi Comparti Anni di permanenza 2 anni 5 anni 10 anni 35 anni Linea 1 gestione assicurativa garantita 1,29% 0,82% 0,64% 0,50% Linea 2 bilanciata obbligazionaria 0,50% 0,33% 0,28% 0,24% Linea 3 bilanciata 0,58% 0,40% 0,35% 0,32% Linea 4 bilanciata azionaria 0,65% 0,47% 0,41% 0,38% L indicatore sintetico dei costi rappresenta il costo annuo, in percentuale della posizione individuale maturata, stimato facendo riferimento a un aderente-tipo che versa un contributo annuo di e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4% (v. sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare ). ATTENZIONE: Per condizioni differenti rispetto a quelle considerate, ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste, tale indicatore ha una valenza meramente orientativa. NOTA INFORMATIVA - SCHEDA SINTETICA PAG. 5 DI 5

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11 PREVIP FONDO PENSIONE CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE Perché una pensione complementare Informazioni generali Dotandosi di un piano di previdenza complementare il lavoratore ha oggi l opportunità di incrementare il livello della futura pensione. In Italia, come in molti altri Paesi, il sistema pensionistico di base è in evoluzione: si vive infatti sempre più a lungo, l età media della popolazione aumenta e il numero dei pensionati è in crescita rispetto a quello delle persone che lavorano. Cominciando prima possibile a costruire una pensione complementare, si può integrare la pensione di base e così mantenere un tenore di vita analogo a quello goduto nell età lavorativa. Lo Stato favorisce tale scelta consentendo agli iscritti a una forma pensionistica complementare, di godere di particolari agevolazioni fiscali sul risparmio ad essa destinato (v. paragrafo Il regime fiscale ). Lo scopo di PREVIP Fondo Pensione Previp Fondo Pensione ha lo scopo di consentire la percezione di una pensione complementare (rendita) che si aggiunge alle prestazioni del sistema pensionistico obbligatorio. A tal fine, il Fondo raccoglie le somme versate (contributi) e le investe in strumenti assicurativi e finanziari ricorrendo a gestori professionali, nell'esclusivo interesse dell'iscritto e secondo le indicazioni di investimento che lo stesso fornirà scegliendo tra le proposte che il Fondo offre. Come si costruisce la pensione complementare Dal momento del primo versamento inizia a formarsi la posizione individuale (cioè, il capitale personale), che tiene conto, in particolare, dei versamenti effettuati e dei rendimenti spettanti. Durante tutta la c.d. fase di accumulo, cioè il periodo che intercorre dal primo versamento a quando l'iscritto andrà in pensione, la posizione individuale rappresenta quindi la somma accumulata tempo per tempo. Al momento del pensionamento, la posizione individuale costituirà la base per il calcolo della pensione complementare, che verrà erogata all'iscritto nella c.d. fase di erogazione, cioè per tutto il resto della vita. La posizione individuale è inoltre la base per il calcolo di tutte le altre prestazioni a cui si ha diritto, anche prima del pensionamento (v. paragrafo In quali casi si può disporre del capitale prima del pensionamento ). Le modalità di determinazione della posizione individuale sono indicate nella Parte III dello Statuto. La struttura di governo del fondo Aderendo a PREVIP Fondo Pensione si ha l opportunità di partecipare direttamente alla vita del Fondo. In particolare, insieme agli altri soci (lavoratori e aziende), l'iscritto è chiamato a nominare i componenti della assemblea dei delegati, la quale, a sua volta, procede alla nomina dei componenti degli altri organi. E importante sapere che gli organi di amministrazione e di controllo del Fondo (Consiglio di Amministrazione e Collegio dei Sindaci) sono caratterizzati da una composizione paritetica, vale a dire da uno stesso numero di rappresentanti dei lavoratori e di rappresentanti dei datori di lavoro. Le regole di composizione, nomina e funzionamento degli organi e le competenze loro attribuite sono contenute nella Parte IV dello Statuto. Per informazioni sull attuale composizione si consulti la sezione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 1 DI 12

12 Quanto e come si versa Il finanziamento di PREVIP Fondo Pensione avviene mediante il conferimento del TFR (trattamento di fine rapporto) e, se l'iscritto lo decide, anche mediante il versamento di contributi a carico del lavoratore e a carico del datore di lavoro qualora sia stabilito dai singoli contratti collettivi, accordi o regolamenti. Il TFR Come è noto, il TFR viene accantonato nel corso di tutta la durata del rapporto di lavoro e viene erogato al momento della cessazione del rapporto stesso. L importo accantonato ogni anno è pari al 6,91% della retribuzione lorda. Il TFR si rivaluta nel tempo in una misura definita dalla legge, pari al 75% del tasso di inflazione più 1,5 punti percentuali (ad esempio, se nell anno il tasso di inflazione è stato pari al 2%, il tasso di rivalutazione del TFR per quell anno sarà: 2% x 75% + 1,5% = 3%). Se si sceglie di utilizzare il TFR per costruire la pensione complementare, il flusso futuro di TFR non sarà più accantonato ma versato direttamente a PREVIP Fondo Pensione. La rivalutazione del TFR versato a PREVIP Fondo Pensione, pertanto, non sarà più pari alla misura fissata dalla legge ma dipenderà dal rendimento degli investimenti. E allora importante prestare particolare attenzione alle scelte di investimento che verranno effettuate (v. paragrafo La scelta di investimento ). Ricordiamo che la decisione di destinare il TFR a una forma di previdenza complementare non è reversibile. E importante sapere che nel caso di conferimento alla previdenza complementare non viene meno la possibilità di utilizzare il TFR per far fronte a esigenze personali di particolare rilevanza (ad esempio, spese sanitarie per terapie e interventi straordinari ovvero acquisto della prima casa di abitazione) (v. paragrafo In quali casi si può disporre del capitale prima del pensionamento ). Il contributo del lavoratore e il contributo del datore di lavoro L adesione a PREVIP Fondo Pensione dà diritto di beneficiare, se previsto da eventuali accordi collettivi, anche aziendali, e secondo le modalità da questi dettate, di un contributo da parte del datore di lavoro. In aggiunta al TFR, l'iscritto può versare ulteriori importi. Nell esercizio di tale libertà di scelta, si tenga conto che l entità dei versamenti ha grande importanza nella definizione del livello della pensione. Invitiamo quindi a fissare il contributo in considerazione del reddito che si desidera assicurare alla data del pensionamento e a controllare nel tempo l andamento del piano previdenziale, per apportare qualora necessario modifiche al livello di contribuzione prescelto. Nell adottare questa decisione, potrà essere utile esaminare il Progetto esemplificativo, che è uno strumento pensato per dare un idea di come il piano previdenziale potrebbe svilupparsi nel tempo (v. paragrafo Altre informazioni ). Nella scelta della misura del contributo da versare a PREVIP Fondo Pensione, si deve avere quindi ben presente quanto segue: il versamento non è obbligatorio. Si può quindi decidere di versare esclusivamente il TFR, tenendo conto che in tal caso, se non diversamente previsto dagli accordi collettivi, anche aziendali, non si beneficerà del contributo dell azienda; se si decide di contribuire, la misura del versamento non può essere inferiore a quella minima indicata nell'accordo collettivo; se si ritiene utile incrementare l importo della pensione, si può versare un contributo maggiore. Ulteriori informazioni sulla contribuzione sono contenute nella Parte III dello Statuto. Attenzione: Gli strumenti che PREVIP Fondo Pensione utilizza per effettuare verifiche sui flussi contributivi si basano sulle informazioni ad esso disponibili. PREVIP Fondo Pensione non è nella condizione di individuare tutte le situazioni che potrebbero alterare la regolarità della contribuzione alla singola posizione individuale. E quindi importante che sia l'iscritto a verificare periodicamente che i contributi che risultano versati siano stati effettivamente accreditati sulla posizione individuale e a segnalare con tempestività al Fondo eventuali errori o omissioni riscontrate. A tal fine, si faccia riferimento agli strumenti che si trovano indicati nel par. Comunicazioni agli iscritti. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 2 DI 12

13 Dove si investe L investimento I contributi versati, al netto degli oneri trattenuti al momento del versamento, sono investiti in strumenti finanziari e assicurativi (azioni, titoli di Stato e altri titoli obbligazionari, quote di fondi comuni di investimento), sulla base della politica di investimento definita per ciascun comparto del Fondo, e producono nel tempo un rendimento variabile in funzione degli andamenti dei mercati e delle scelte di gestione. Le risorse delle linee finanziarie del Fondo (Linee 2, 3, 4) sono depositate presso una banca depositaria, che svolge il ruolo di custode del patrimonio e controlla la regolarità delle operazioni di gestione. PREVIP Fondo Pensione non effettua direttamente gli investimenti ma affida la gestione del patrimonio a intermediari professionali specializzati (gestori), selezionati sulla base di una procedura svolta secondo regole dettate dalla COVIP. I gestori sono tenuti ad operare sulla base delle politiche di investimento deliberate dall organo di amministrazione del Fondo. Attenzione ai rischi L investimento dei contributi è soggetto a rischi finanziari. Il termine rischio esprime qui la variabilità del rendimento di un titolo in un determinato periodo di tempo. Se un titolo presenta un livello di rischio basso (ad esempio, i titoli di Stato a breve termine), vuol dire che il suo rendimento tende a essere nel tempo relativamente stabile; un titolo con un livello di rischio alto (ad esempio, le azioni) è invece soggetto nel tempo a variazioni nei rendimenti (in aumento o in diminuzione) anche significative. Il rischio connesso all investimento dei contributi, alto o basso che sia, è totalmente a carico dell'iscritto. Ciò significa che il valore dell'investimento potrà salire o scendere e che, pertanto, l ammontare della pensione complementare non è predefinito. In presenza di una garanzia, il rischio è limitato; il rendimento risente tuttavia dei maggiori costi dovuti alla garanzia stessa. PREVIP Fondo Pensione propone una garanzia di risultato nel Comparto Linea 1 gestione assicurativa garantita, con le caratteristiche che si trovano descritte più avanti. Le proposte di investimento PREVIP Fondo Pensione propone una pluralità di opzioni di investimento (comparti), ciascuna caratterizzata da una propria combinazione di rischio/rendimento: un comparto gestito mediante una convenzione di gestione assicurativa (Ramo V) con garanzia di rendimento minimo e consolidamento del risultato: - Linea 1 - gestione assicurativa garantita; e tre comparti con gestione finanziaria: - Linea 2 bilanciata obbligazionaria; - Linea 3 bilanciata; - Linea 4 bilanciata azionaria. Per la verifica dei risultati di gestione viene indicato, per ciascun comparto finanziario, un benchmark. Il benchmark è un parametro oggettivo e confrontabile, composto da indici, elaborati da soggetti terzi indipendenti, che sintetizzano l andamento dei mercati in cui è investito il patrimonio dei singoli comparti. LINEA 1-GESTIONE ASSICURATIVA GARANTITA Investimento in una gestione speciale assicurativa con rendimento minimo garantito e consolidamento annuo dei risultati. Finalità della gestione: la gestione è volta a realizzare rendimenti positivi corredati da una garanzia di rendimento minimo e di consolidamento dei risultati finanziari conseguiti. La presenza di una garanzia di risultato consente di soddisfare le esigenze di un soggetto con una bassa propensione al rischio o ormai prossimo alla pensione. I flussi di TFR conferiti tacitamente sono destinati a questo comparto. Garanzia: la garanzia prevede che al momento dell esercizio del diritto la posizione individuale non potrà essere NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 3 DI 12

14 inferiore ai versamenti effettuati (al netto di eventuali anticipazioni non reintegrate o di importi riscattati) diminuiti delle spese a carico dell'aderente, previste per la linea assicurativa, e capitalizzati ad un tasso annuo di interesse composto minimo dell 1,00%. N.B.: Qualora alla scadenza della convenzione in corso venga stipulata una convenzione che, fermo restando il livello minimo di garanzia richiesto dalla normativa vigente, contenga condizioni diverse dalle attuali, PREVIP Fondo Pensione comunicherà agli iscritti interessati gli effetti conseguenti. Orizzonte temporale: breve/medio periodo. Grado di rischio: basso. Politica d investimento: gestione speciale di polizze vita collettive denominate in Euro. Benchmark: essendo una linea a gestione assicurativa, non è previsto un benchmark di riferimento. LINEA 2 BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA Finalità della gestione: rivalutazione del capitale investito, risponde alle esigenze di un soggetto che privilegia la continuità dei risultati nei singoli esercizi e accetta un esposizione al rischio moderata. Orizzonte temporale: medio periodo. Grado di rischio: medio. Politica d investimento: Politica di gestione: prevalentemente orientata verso titoli di debito, in larga misura di emittenti governativi. La componente azionaria potrà oscillare tra il 10% ed il 35% del patrimonio. E consentito l investimento in obbligazioni corporate fino ad un massimo del 30% del patrimonio. Strumenti finanziari: titoli di debito e altre attività di natura obbligazionaria; titoli azionari quotati o quotandi su mercati regolamentati; OICR; è previsto il ricorso a strumenti finanziari derivati. Categorie di emittenti e settori industriali: obbligazioni di emittenti pubblici e privati con livello di rating minimo investment grade. Gli investimenti in titoli azionari sono effettuati senza limiti riguardanti la capitalizzazione, la dimensione o il settore di appartenenza della società. Aree geografiche di investimento: prevalentemente area OCSE, è consentito l investimento residuale nei mercati dei Paesi Emergenti. Rischio cambio: il rischio di cambio riveniente da titoli di debito denominati in divise diverse dall euro viene sistematicamente coperto; il rischio di cambio riveniente da titoli azionari viene gestito attivamente. Benchmark: si compone per il 75% di indici obbligazionari e per il 25% di indici azionari ed è così costituito: Peso Indice Rappresentativo di 37,50% BofA ML EMU direct government bond Obbligazioni governative area Euro 37,50% BofA ML EMU direct government bond 1-3 y Obbligazioni governative area Euro a breve termine 15,00% MSCI World ex EMU Index net dividend in USD Azioni globali esclusa l area Euro 10,00% MSCI EMU Index TR net dividend local currency Azioni area Euro LINEA 3 - BILANCIATA Finalità della gestione: rivalutazione del capitale investito, risponde alle esigenze di un soggetto che ricerca rendimenti più elevati nel lungo periodo ed è disposto ad accettare una maggiore esposizione al rischio con una significativa discontinuità dei risultati nei singoli esercizi. Orizzonte temporale: medio/lungo periodo. Grado di rischio: medio/alto. Politica d investimento: Politica di gestione: prevede una composizione bilanciata tra titoli di debito e titoli di capitale. La componente azionaria potrà oscillare tra il 30% ed il 60% del patrimonio. E consentito l investimento in obbligazioni corporate fino ad un massimo del 30% del patrimonio. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 4 DI 12

15 Strumenti finanziari: titoli di debito e altre attività di natura obbligazionaria; titoli azionari quotati o quotandi su mercati regolamentati; OICR; è previsto il ricorso a strumenti finanziari derivati. Categorie di emittenti e settori industriali: obbligazioni di emittenti pubblici e privati con livello di rating minimo investment grade. Gli investimenti in titoli azionari sono effettuati senza limiti riguardanti la capitalizzazione, la dimensione o il settore di appartenenza della società. Aree geografiche di investimento: prevalentemente area OCSE, è consentito l investimento residuale nei mercati dei Paesi Emergenti. Rischio cambio: il rischio di cambio riveniente da titoli di debito denominati in divise diverse dall euro viene sistematicamente coperto; il rischio di cambio riveniente da titoli azionari viene gestito attivamente. Benchmark: si compone per il 55% di indici obbligazionari e per il 45% di indici azionari ed è così costituito: Peso Indice Rappresentativo di 27,50% BofA ML EMU direct government bond Obbligazioni governative area Euro 27,50% BofA ML EMU direct government bond 1-3 y Obbligazioni governative area Euro a breve termine 27,00% MSCI World ex EMU Index net dividend in USD Azioni globali esclusa l area Euro 18,00% MSCI EMU Index TR net dividend local currency Azioni area Euro LINEA 4 BILANCIATA AZIONARIA Finalità della gestione: rivalutazione del capitale investito, risponde alle esigenze di un soggetto che ricerca rendimenti elevati nel lungo periodo ed è disposto ad accettare un esposizione al rischio elevata con una rilevante discontinuità dei risultati nei singoli esercizi. Orizzonte temporale: lungo periodo. Grado di rischio: alto. Politica d investimento: Politica di gestione: prevalentemente orientata verso titoli di capitale, in larga misura di emittenti residenti in paesi industrializzati. La componente azionaria potrà oscillare tra il 55% ed il 95% del patrimonio. E consentito l investimento in obbligazioni corporate fino ad un massimo del 30% del patrimonio. Strumenti finanziari: titoli di debito e altre attività di natura obbligazionaria; titoli azionari quotati o quotandi su mercati regolamentati; OICR; è previsto il ricorso a strumenti finanziari derivati. Categorie di emittenti e settori industriali: obbligazioni di emittenti pubblici e privati con livello di rating minimo investment grade. Gli investimenti in titoli azionari sono effettuati senza limiti riguardanti la capitalizzazione, la dimensione o il settore di appartenenza della società. Aree geografiche di investimento: prevalentemente area OCSE, è consentito l investimento residuale nei mercati dei Paesi Emergenti. Rischio cambio: il rischio di cambio riveniente da titoli di debito denominati in divise diverse dall euro viene sistematicamente coperto; il rischio di cambio riveniente da titoli azionari viene gestito attivamente. Benchmark: si compone per il 25% di indici obbligazionari e per il 75% di indici azionari ed è così costituito: Peso Indice Rappresentativo di 12,50% BofA ML EMU direct government bond Obbligazioni governative area Euro 12,50% BofA ML EMU direct government bond 1-3 y Obbligazioni governative area Euro a breve termine 45,00% MSCI World ex EMU Index net dividend in USD Azioni globali esclusa l area Euro 30,00% MSCI EMU Index TR net dividend local currency Azioni area Euro NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 5 DI 12

16 Per informazioni sull andamento della gestione e per il glossario dei termini tecnici si consulti la sezione Informazioni sull andamento della gestione. Per ulteriori informazioni sulla banca depositaria, sugli intermediari incaricati della gestione e sulle caratteristiche dei mandati conferiti si consulti la sezione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare. La scelta di investimento L impiego dei contributi versati avviene sulla base della scelta di investimento effettuata dall'iscritto tra le opzioni che PREVIP Fondo Pensione propone (v. paragrafo Le proposte di investimento ). Ove si ritenga che le caratteristiche dei singoli comparti non siano adeguate rispetto alle personali esigenze di investimento, PREVIP Fondo Pensione consente di ripartire tra più comparti il flusso contributivo o la posizione individuale eventualmente già maturata. In questo caso si dovrà però porre particolare attenzione alle scelte fatte di propria iniziativa e avere ben presente che il profilo di rischio/rendimento dell investimento che verrà scelto non sarà più corrispondente a quello qui rappresentato, anche se - ovviamente - dipenderà da quello dei comparti in cui si investirà. Nella scelta di investimento si tiene anche conto dei differenti livelli di costo relativi alle opzioni offerte. a) come stabilire il profilo Prima di effettuare la scelta di investimento, è importante che l'iscritto stabilisca il livello di rischio che è disposto a sopportare, considerando, oltre alla personale propensione, anche altri fattori quali: l orizzonte temporale che lo separa dal pensionamento la ricchezza individuale i flussi di reddito che si aspettano per il futuro e la loro variabilità b) le conseguenze sui rendimenti attesi Il rendimento che ci si può attendere dall investimento è strettamente legato al livello di rischio che si decide di assumere. Ricordiamo che, in via generale, minore è il livello di rischio assunto, minori (ma tendenzialmente più stabili) saranno i rendimenti attesi nel tempo. Al contrario, livelli di rischio più alti possono dare luogo a risultati di maggiore soddisfazione, ma anche ad una probabilità più alta di perdere parte di quanto investito. Si consideri inoltre che linee di investimento più rischiose non sono, in genere, consigliate a chi è prossimo al pensionamento mentre possono rappresentare una opportunità interessante per i più giovani. Nella Scheda sintetica, Tabella Rendimenti storici, sono riportati i risultati conseguiti da PREVIP Fondo Pensione negli anni passati. Questa informazione può aiutare ad avere un idea dell andamento della gestione, ma occorre ricordare che i rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri, vale a dire che non c è alcuna sicurezza sul fatto che nei prossimi anni i risultati saranno in linea con quelli ottenuti in precedenza. c) come modificare la scelta nel tempo Nel corso del rapporto di partecipazione si può modificare la scelta di investimento espressa al momento dell adesione ( riallocazione o "switch"). Invitiamo, anzi, a valutare con attenzione tale possibilità laddove si verifichino variazioni nelle situazioni indicate al punto a). La riallocazione può riguardare sia la posizione individuale maturata sia i flussi contributivi futuri. Tra ciascuna riallocazione e la precedente deve tuttavia trascorrere un periodo non inferiore a 12 mesi. Nel decidere circa la riallocazione della posizione individuale maturata, è importante che si tenga conto dell orizzonte temporale consigliato per l investimento in ciascun comparto di provenienza. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 6 DI 12

17 Le prestazioni pensionistiche Le prestazioni pensionistiche possono essere erogate dal momento in cui si maturano i requisiti pensionistici previsti dalla normativa vigente, a condizione di aver partecipato a forme pensionistiche complementari per almeno cinque anni. Le prestazioni erogate dal Fondo possono essere percepite sia in forma di rendita (pensione complementare) che in capitale, nel rispetto dei limiti fissati dalla legge. Maturare i requisiti per il pensionamento non vuole però dire, necessariamente, andare in pensione: l iscritto può comunque decidere se iniziare a percepire la prestazione pensionistica complementare o proseguire la contribuzione, anche oltre il raggiungimento dell età pensionabile prevista nel proprio regime di base, fino a quando lo riterrà opportuno. Nel valutare il momento di accesso al pensionamento, è importante anche valutare la propria aspettativa di vita. In casi particolari, inoltre, è consentito anticipare l accesso alle prestazioni pensionistiche rispetto alla maturazione dei requisiti nel regime obbligatorio al quale si appartiene. I requisiti di accesso alle prestazioni sono indicati nella Parte III dello Statuto. Cosa determina l importo della tua prestazione Al fine di una corretta valutazione del livello della prestazione, è importante tener presente che essa dipende da più fattori, tra i quali: a. la consistenza dei versamenti effettuati; b. la continuità con cui sono effettuati i versamenti (cioè, non ci sono interruzioni, sospensioni o ritardi nei pagamenti); c. la durata di permanenza nel Fondo; d. il livello dei costi di partecipazione; e. i livelli dei rendimenti della gestione. In larga parte, tali elementi possono essere influenzati dalle decisioni dell iscritto: ad esempio, dal livello della contribuzione, dall attenzione che porrà nel confrontare i costi che sostiene con quelli delle altre forme cui potrebbe aderire, dalle scelte che farà su come investire i propri contributi tra le diverse possibilità che sono proposte, dal numero di anni di partecipazione al piano nella fase di accumulo. Si consideri inoltre che, per la parte che percepirà in forma di pensione, sarà importante anche il momento del pensionamento: maggiore sarà la tua età, più elevato sarà l importo della pensione. La pensione complementare Dal momento del pensionamento e per tutta la durata della vita verrà erogata all iscritto una pensione complementare ( rendita ); cioè sarà pagata periodicamente una somma calcolata in base al capitale accumulato e all età a quel momento. Difatti la trasformazione del capitale in una rendita avviene applicando dei coefficienti di conversione che tengono conto dell andamento demografico della popolazione italiana e sono differenziati per età e per sesso. In sintesi, quanto maggiori saranno il capitale accumulato e/o l età al pensionamento, tanto maggiore sarà l importo della tua pensione. Per l erogazione della rendita PREVIP Fondo Pensione ha stipulato una apposita convenzione assicurativa, che permette, al momento del pensionamento di scegliere tra: 1. rendita vitalizia rivalutabile, che ti verrà corrisposta finché sarai in vita; 2. rendita vitalizia rivalutabile reversibile, che ti verrà corrisposta finché sarai in vita e, successivamente, in misura totale o parziale, alla persona designata; 3. rendita vitalizia rivalutabile con pagamento certo per 5 o 10 anni, che continuerà ad essere corrisposta per 5 o 10 anni a te o, in caso di decesso, ai beneficiari designati. Se trascorsi questi anni sarai ancora in vita, continuerai a percepire una rendita vitalizia; 4. rendita vitalizia rivalutabile con raddoppio della rata di rendita in caso di non autosufficienza (LTC), che ti verrà corrisposta finché sarai in vita e che raddoppierà se non sarai più in grado di svolgere 4 attività della vita quotidiana su 6; 5. rendita vitalizia rivalutabile con cashback, che ti verrà corrisposta finché sarai in vita e successivamente verrà convertita in un capitale liquidato, al netto delle rate già erogate, ai beneficiari designati. Le condizioni effettivamente applicate dipenderanno dalla convenzione in vigore al momento del pensionamento. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 7 DI 12

18 La prestazione in capitale Al momento del pensionamento, l iscritto potrà scegliere di percepire un capitale fino a un importo pari al 50% della posizione individuale maturata. Per effetto di tale scelta, a fronte della immediata disponibilità di una somma di denaro (il capitale, appunto), l importo della pensione complementare sarà più basso di quello che sarebbe spettato se non si fosse esercitata questa opzione. In alcuni casi limitati (soggetti iscritti a forme pensionistiche complementari da data antecedente al 29 aprile 1993 o soggetti che abbiano maturato una posizione individuale finale particolarmente contenuta) è possibile percepire la prestazione in forma di capitale per l intero ammontare. Le condizioni e i limiti per l accesso alla prestazione in capitale sono indicati nella Parte III dello Statuto. Cosa succede in caso di decesso In caso di decesso prima del raggiungimento del pensionamento, la posizione individuale accumulata in PREVIP Fondo Pensione sarà versata agli eredi ovvero alle diverse persone indicate in vita dall iscritto. In mancanza, la posizione resterà acquisita al Fondo. Per il caso di decesso dopo il pensionamento, PREVIP Fondo Pensione offre la possibilità di assicurare l erogazione di una pensione a favore di un beneficiario designato, sottoscrivendo una rendita reversibile. L opzione per la reversibilità determina una riduzione dell importo della prestazione erogata in vita. Le prestazioni accessorie PREVIP Fondo Pensione offre ai propri iscritti di età compresa tra i 18 e i 70 anni la possibilità di sottoscrivere, a titolo individuale, garanzie accessorie di tipo assistenziale in caso di morte ovvero in caso di morte e invalidità totale e permanente. Il capitale assicurato in caso di decesso e di invalidità permanente dell iscritto viene determinato in funzione di un contributo annuale fisso. Ogni iscritto ha a disposizione fino a 4 tagli predefiniti di contributo tra cui scegliere ( 150; 250; 600; 1.000) a seconda delle proprie esigenze. I contributi destinati all attivazione delle prestazioni accessorie, unitamente ai contributi previdenziali, sono deducibili dal reddito imponibile fino a 5.164,57 annui. La preventivazione e l attivazione delle prestazioni assistenziali può essere effettuata telematicamente e autonomamente dagli iscritti tramite il sito seguendo il percorso Operazioni > Garanzie accessorie. In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento Dal momento dell adesione, è importante fare in modo che la costruzione della pensione complementare giunga effettivamente a compimento. La fase di accumulo si conclude quindi - di norma - al momento del pensionamento, quando inizierà la fase di erogazione (cioè il pagamento della pensione). In generale, l iscritto non può chiedere la restituzione della sua posizione, neanche in parte, tranne che nei casi di seguito indicati. Le anticipazioni Prima del pensionamento, l iscritto può fare affidamento sulle somme accumulate nel Fondo, richiedendo una anticipazione della propria posizione individuale laddove ricorrano alcune situazioni di particolare rilievo per la propria vita (ad esempio, spese sanitarie straordinarie, acquisto della prima casa di abitazione) o per altre personali esigenze. La percezione di somme a titolo di anticipazione riduce la propria posizione individuale e, conseguentemente, le prestazioni che potranno essere erogate successivamente. In qualsiasi momento l iscritto può tuttavia reintegrare le somme percepite a titolo di anticipazione effettuando versamenti aggiuntivi al Fondo. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 8 DI 12

19 Le condizioni di accesso, i limiti e le modalità di erogazione delle anticipazioni sono dettagliatamente indicati nel Documento sulle anticipazioni. Alcune forme di anticipazione sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina nell apposito Documento sul regime fiscale. Il riscatto della posizione maturata In presenza di situazioni di particolare delicatezza e rilevanza attinenti alla vita lavorativa, l iscritto può inoltre riscattare, in tutto o in parte, la posizione maturata, indipendentemente dagli anni che ancora mancano al raggiungimento della pensione. Trovandosi nelle situazioni che consentono il riscatto, parziale o totale, della posizione, se si intende effettuare tale scelta, va tenuto conto che, a seguito del pagamento della corrispondente somma, verrà meno ogni rapporto tra l iscritto e PREVIP Fondo Pensione. In tal caso, ovviamente, al momento del pensionamento l iscritto non avrà alcun diritto nei confronti di PREVIP Fondo Pensione. Le condizioni per poter riscattare la posizione individuale sono indicate nella Parte III dello Statuto. Alcune forme di riscatto sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina nell apposito Documento sul regime fiscale. Il trasferimento ad altra forma pensionistica complementare L iscritto può trasferire liberamente la propria posizione individuale in un altra forma pensionistica complementare alla sola condizione che siano trascorsi almeno due anni dall adesione a PREVIP Fondo Pensione. Prima di questo termine, il trasferimento è possibile soltanto in caso di perdita dei requisiti di partecipazione al Fondo. L operazione di trasferimento non è soggetta a tassazione e consente di proseguire il piano previdenziale presso un altra forma pensionistica complementare senza alcuna soluzione di continuità. Le condizioni per il trasferimento della posizione individuale sono indicate nella Parte III dello Statuto. I costi nella fase di accumulo I costi connessi alla partecipazione La partecipazione a una forma pensionistica complementare comporta il sostenimento di costi per remunerare l attività di amministrazione, l attività di gestione del patrimonio ecc. Alcuni di questi costi ti vengono imputati direttamente (ad esempio, mediante trattenute dai versamenti), altri sono invece prelevati dal patrimonio investito. La presenza di tali costi influisce sulla crescita della posizione individuale e sul livello delle prestazioni. Al fine di assumere la tua scelta in modo più consapevole, può esserti utile confrontare i costi di PREVIP con quelli praticati da altri operatori per offerte aventi le medesime caratteristiche. Tutti i costi sono riportati nella Tabella Costi nella fase di accumulo della Scheda sintetica. PREVIP Fondo Pensione non si prefigge scopo di lucro, pertanto, le spese che gravano sugli iscritti durante la fase di accumulo sono soltanto quelle effettivamente sostenute dal Fondo e per tale motivo possono essere individuate solo a consuntivo. Di conseguenza, gli importi indicati in Tabella tra le Spese sostenute durante la fase di accumulo sono il risultato di una stima, effettuata sulla base dei dati di consuntivo degli anni passati e delle aspettative di spesa per il futuro. Le Spese direttamente a carico dell aderente sono fissate dall organo di amministrazione ogni anno in via preventiva in relazione alle esigenze di copertura delle spese del Fondo. Eventuali differenze, positive o negative, tra le spese effettivamente sostenute dal Fondo e le somme poste a copertura delle stesse sono ripartite tra tutti gli iscritti. Le modalità della ripartizione sono indicate nel bilancio, nella comunicazione periodica inviata annualmente agli iscritti e nella sezione Informazioni sull andamento della gestione. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 9 DI 12

20 L indicatore sintetico dei costi Al fine di facilitare il confronto dei costi applicati dalle diverse forme pensionistiche complementari o, all interno di una stessa forma, relativi alle diverse proposte di investimento, la COVIP ha prescritto che venga calcolato, secondo una metodologia dalla stessa definita e comune a tutti gli operatori, un Indicatore sintetico dei costi. L indicatore sintetico dei costi è una stima calcolata facendo riferimento a un aderente-tipo che effettua un versamento contributivo annuo di euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4%. Nel calcolo sono presi in considerazione tutti i costi praticati da PREVIP Fondo Pensione (v. Tabella Costi nella fase di accumulo della Scheda sintetica); gran parte dei costi considerati, poiché determinabili solo a consuntivo, sono basati su dati stimati. Dal calcolo sono escluse le commissioni di negoziazione, le commissioni di incentivo e le spese e gli oneri aventi carattere di eccezionalità o comunque collegati a eventi o situazioni non prevedibili a priori. Per quanto riguarda i costi relativi all esercizio di prerogative individuali, viene considerato unicamente il costo di trasferimento; tale costo non è tuttavia considerato nel calcolo dell indicatore relativo al 35esimo anno di partecipazione, assunto quale anno di pensionamento. L indicatore sintetico dei costi ti consente di avere, in modo semplice e immediato, un idea del peso che i costi praticati da PREVIP Fondo Pensione hanno ogni anno sulla posizione individuale. In altri termini, ti indica di quanto il rendimento dell investimento, ogni anno e nei diversi periodi considerati (2, 5, 10 e 35 anni di partecipazione), risulta inferiore a quello che avresti se i contributi fossero gestiti senza applicare alcun costo. Ricorda però che, proprio perché basato su ipotesi e dati stimati, per condizioni differenti rispetto a quelle considerate - ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste - l indicatore ha una valenza meramente orientativa. I risultati delle stime sono riportati nella Tabella Indicatore sintetico dei costi della Scheda sintetica. Nel valutarne le implicazioni bisogna tener conto che differenze anche piccole di questo valore possono portare nel tempo a scostamenti anche rilevanti della posizione individuale maturata. Ad esempio, un valore dell indicatore dello 0,5% comporta, su un periodo di partecipazione di 35 anni, una riduzione della prestazione finale di circa il 10%, mentre per un indicatore dell 1% la corrispondente riduzione è di circa il 20%. I costi nella fase di erogazione Dal momento del pensionamento, saranno imputati i costi previsti per l erogazione della pensione complementare. Tali costi dipenderanno dalla convenzione assicurativa che risulterà in vigore nel momento di accesso al pensionamento. Il regime fiscale Per agevolare la realizzazione del piano previdenziale e consentire di ottenere, al momento del pensionamento, prestazioni più elevate, tutte le fasi di partecipazione a PREVIP Fondo Pensione godono di una disciplina fiscale di particolare favore. I contributi I contributi versati sono deducibili dal reddito fino al valore di 5.164,57 euro. Nel calcolo del limite non si deve considerare il flusso di TFR conferito mentre si deve includere il contributo eventualmente versato dal tuo datore di lavoro. Gli iscritti a più forme pensionistiche complementari nel calcolo della deduzione dovranno tener conto del totale delle somme versate. In presenza di particolari condizioni, è possibile dedurre un contributo annuo superiore a 5.164,57 euro se si è iniziato a lavorare dopo il 1 gennaio I rendimenti I risultati derivanti dall investimento dei contributi sono tassati con aliquota dell 11%. Si tratta di una aliquota più bassa di quella applicata sugli investimenti di natura finanziaria. Questa imposta è prelevata direttamente dal patrimonio investito. I rendimenti indicati nei documenti di PREVIP Fondo Pensione sono quindi già al netto di questo onere. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 10 DI 12