Risultati economici del Gruppo Acea

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1 Pubblicata su Bilancio Consolidato del Gruppo Acea SpA 2011 ( 4 Home > PDF Printer-friendly > PDF Printer-friendly Risultati economici del Gruppo Acea migliaia Conto Economico Riclassificato 31/12/ Variazione Ricavi da vendita e prestazioni 3.464, ,5 (52,7) -1,5% Altri ricavi e proventi 73,3 88,2 (14,9) -16,9% Ricavi netti consolidati 3.538, ,7 (67,7) -1,9% Costo del lavoro 280,6 274,9 5,7 2,1% Costi esterni 2.599, ,9 (73,0) -2,7% Costi operativi consolidati 2.880, ,8 (67,3) -2,3% Proventi/(Oneri) netti da gestione rischio commodity (1,7) 8,7 (10,3) -119,1% Margine operativo lordo 655,8 666,5 (10,7) -1,6% Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni 433,3 348,6 84,7 24,3% Risultato operativo 222,6 317,9 (95,4) -30,0% (Oneri)/Proventi Finanziari (120,6) (98,9) (21,7) 21,9% (Oneri)/Proventi da partecipazioni 57,1 2,6 54,5 2120,5% Risultato ante imposte 159,1 221,6 (62,5) -28,2% Imposte sul reddito 65,6 85,4 (19,8) -23,2% Risultato netto 93,5 136,2 (42,7) -31,3% Utile/(Perdita) di competenza di terzi 7,6 7,9 (0,3) -3,9% Risultato netto di competenza del Gruppo 86,0 128,3 (42,4) -33% Adeguamento a fair value delle attività discontinue Risultato netto di competenza del Gruppo al netto dell?adeguamento a fair value delle attività discontinue 0,0 (36,2) 36,2 100,0% 86,0 92,1 (6,2) -6,7% Variazione Percentuale Il conto economico consolidato sopra riportato è esposto al lordo delle riclassifiche IFRS5 ovvero includendo nei dati economici del periodo quelli prodotti dalle società cedute. Con disposizione organizzativa del 25 gennaio 2011 è stata modificata la macrostruttura di Acea S.p.A. Di seguito le principali modifiche con riferimento alle aree industriali: Area industriale Energia: è stata allocata sotto la responsabilità di tale Area la società Acea8cen to

2 precedentemente facente capo alla Funzione Personale e Servizi; Area industriale Idrico: sono state allocate sotto la responsabilità di tale Area le società idriche operant i all?estero precedentemente facenti capo alla Funzione Sviluppo e Progetti Speciali; Area industriale Ambiente e Energia: è stata modificata la denominazione in Area industriale Ambiente; inalterate le responsabilità con riferimento ai business gestiti; Si segnala inoltre che la Funzione Sviluppo e Progetti Speciali ha modificato la propria denominazione in Funzione Ingegneria e Servizi. Con disposizione successiva il coordinamento della società AceaGori Servizi è stato affidato all?area industriale Idrico. I dati economici, patrimoniali e finanziari per area industriale dell?anno 2011 sono stati costruiti sulla base della citata disposizione e quelli del medesimo periodo del 2010 sono stati riclassificati per rendere omogeneo il confronto. Essendo i dati economici fortemente influenzati dalla variazione dell?area di consolidamento si riportano nel seguito tabelle di dettaglio delle variazioni di EBITDA per area. Si precisa che i dati in questione includono solo le elisioni all?interno della stessa area di business 31/12/ /12/2010 VARIAZIONE MOL consolidato (10.697) Variazione perimetro: Energia: (42.605) Produzione (34.097) Trading (21.429) Vendita 0 (12.921) Idrico: Lazio - Campania (142) 0 (142) Toscana - Umbria Ambiente Totale variazione Perimetro (30.893) MOL pro-formato delle variazioni di perimetro VARIAZIONE MOL A PARITÀ DI PERIMETRO31/12/ /12/2010 Variazione RETI ENERGIA (17.968) Produzione (20.180) Trading Vendita INGEGNERIA IDRICO: Estero Lazio - Campania Toscana - Umbria AMBIENTE Acea (struttura) (30.602) (25.225) (5.377) Totale a parità di perimetro

3 Area industriale Reti L?Ebitda dell?esercizio 2011 si attesta a 269,6 milioni e si incrementa complessivamente di 19,3 milioni per effett o del combinarsi dei macro fenomeni di seguito rappresentati per società. Per quanto riguarda Arse si segnala un aumento del margine operativo lordo di 14,6 milioni, essenzialmente prodotto dalle attività svolte nell?ambito del business del fotovoltaico (+ 16,2 milioni) sia con riferimento alla commercializzazione e fornitura in opera di pannelli fotovoltaici sia con riferimento al conto energia maturato nel periodo. Acea Distribuzione registra una crescita pari a 13,5 milioni per effetto dell?aumento del primo margine energia (+ 24,6 milioni), riconducibile al recupero dei ricavi per perequazione di esercizi precedenti ( 15,3 milioni), i a servizi resi al Vaticano, parzialmente compensati da un aumento complessivo dei costi operativi di distribuzione energia (+ 8 milioni) e da minori ricavi accessori all?utenza (? 5,7 milioni). La pubblica illuminazione registra una diminuzione del margine operativo lordo di 13,8 milioni, derivante dal nuovo contratto con Roma Capitale. Area industriale Energia Il confronto dei risultati di tale Area risente degli effetti dell?operazione di scioglimento eseguita in data 31 marzo I dati economici delle società dell?area sono stati consolidati sulla base del metodo proporzionale in base alla percentuale di possesso effettivamente detenuta nel primo trimestre 2011 e mentre risultano essere consolidati integralmente dal 1 Aprile 2011; i dati economici non sono quindi immediatamente confrontabili con quelli dell?esercizio precedente. I risultati patrimoniali e finanziari risentono del deconsolidamento delle società cedute e del consolidamento dei dati patrimoniali e finanziari relativi alle ulteriori quote acquisite da GDF Suez Energia Italia S.p.A. (al netto delle maggiori eliminazioni intercompany resesi necessarie). Essi quindi tengono conto dell?assetto proprietario post-closing: si rinvia all?area di consolidamento per maggiori dettagli. I dati patrimoniali e finanziari non sono quindi immediatamente confrontabili con quelli al 31 dicembre L?Area chiude l?esercizio 2011 con un livello di Ebitda pari a 61,4 milioni. A parità di perimetro si registra un a diminuzione del margine operativo 18 milioni, attribuibile principalmente all?attività di generazione a seguito delle minori quantità prodotte a causa del fermo impianti per repowering delle centrali idroelettriche. Le attività trading e vendita risultano invece sostanzialmente allineate al Area industriale Idrico (ivi compresa la Funzione Ingegneria e Servizi) L?Ebitda dell?area si attesta a 323,8 milioni e cresce di 27,4 milioni rispetto allo scorso esercizio. L?increment o risulta così articolato: Italia Ingegneria e Servizi, + 1,1 milioni; Gestioni idriche Lazio-Campania,+ 2 milioni; Gestioni idriche Toscana?Umbria, + 20 milioni; Gestioni idriche estero, + 4,3 milioni. L?impatto positivo sull?ebitda è imputabile alla variazione di perimetro per effetto del consolidamento di Acquedotto del Fiora e Acea Servizi Acqua, per 11,5 milioni, e all?incremento dei ricavi da servizio idrico integrato in conseguenza del naturale aumento delle tariffe anche a seguito della revisione tariffaria di Acque e di Publiacqua intervenute rispettivamente nel 2011 e nel 2010

4 Il margine operativo lordo di tale area risente dei maggiori oneri (+ 2,6 milioni) derivanti dal sequestro di alcuni depuratori di Acea Ato 2. Estero L?incremento apportato all?ebitda dell?area ammonta complessivamente a 4,3 milioni generato essenzialmente da Aguazul Bogotà in conseguenza del consolidamento di Conazul e della stipula del nuovo contratto di gestione commerciale nella zona 1 Bogotà. Area industriale Ambiente L?Ebitda dell?area si attesta al 31 dicembre 2011 a 31,5 milioni e cresce rispetto all?esercizio precedente di 48, milioni, principalmente attribuibile ad ARIA, che registra un margine operativo lordo pari a 18,5 milioni in aumento per effetto dei maggiori ricavi prodotti dalla seconda e terza linea dell?impianto WTE di San Vittore del Lazio che hanno mitigato la mancata produzione della prima linea di San Vittore e dell?impianto di Terni fermi per repowering. Inoltre si segnala l?incremento del Margine operativo Lordo di Aquaser attribuibile ai maggiori quantitativi di fanghi smaltiti per la commessa Ato 2 e all?acquisizione di alcune nuove commesse, a fronte di tale incremento dei ricavi si assiste anche ad un significativo contenimento dei costi di smaltimento/recupero che portano ad un incremento del MOL del (+53,2%) rispetto allo stesso periodo dell?anno precedente. Corporate Acea chiude il periodo in osservazione con un livello di EBITDA negativo per 30,6 milioni (comprese le rettifiche di consolidato) in peggioramento, rispetto al 31 dicembre 2011, di 5,4 milioni essenzialmente per l?effetto dell?aumento dei costi relativi al personale e verso la società Marco Polo. Di seguito viene fornita una breve illustrazione delle principali variazioni intervenute nel conto economico consolidato. Ricavinetti consolidati? 3.538,0 milioni I ricavi delle vendite e delle prestazioni ammontano a 3.464,7 milioni e si riferiscono a: ricavi da vendita e prestazioni di energia elettrica e gas per complessivi 2.440,5 milioni. Tale voce registra un decremento di 114,8 milioni rispetto al 31 dicembre 2010, per effetto della variazione dell?area di consolidamento (? 101,9 milioni). La variazione, a parità di perimetro, deriva prevalentemente dai minori ricav i relativi all?attività di generazione a seguito delle minori quantità prodotte di energia a causa del fermo impian to per repowering delle centrali idroelettriche di Salisano e Orte. Per quanto riguarda le attività regolate dalla distribuzione si segnala un aumento dei ricavi generati dall?effetto combinato della riduzione dell?energia elettrica immessa in rete e del diverso mix dell?energia distribuita tra le tipologie, nonché dal diverso valore dei parametri tariffari. Si segnala che l?esercizio 2011 beneficia dell?iscrizione di un rilevante ammontare di ricavi relativi al recupero della perequazione generale di precedenti esercizi ( 15,3 milioni). Completano il saldo i maggiori ricavi derivanti dall?energia prodotta dagli impianti di proprietà del Gruppo ARIA per effetto dell?entrata in esercizio delle due nuove linee dell?impianto di San Vittore parzialmente compensati dai minori ricavi conseguenti al fermo impianti di Terni (dal 6 agosto 2010) e della prima linea di San Vittore. ricavi delle gestioni idriche in Italia e all?estero ammontano ad 753,3 milioni ed evidenziano un aumento di? Inoltre, si segnala anche la crescita di Aguazul Bogotà di 12,3 milioni in conseguenza del consolidamento delle performance di Conazul costituito nel secondo semestre 2010; ricavi da vendita certificati e diritti per complessivi 19,7 milioni che si riducono di 27,7 milioni n co riferimento alla composizione si segnala: i) la riduzione di 29,5 milioni dei proventi derivanti dalla cessione dei Diritti CO2 e Certificati Verdi per effetto della variazione dell?area di consolidamento prodotta dalle società

5 cedute; ii) l?aumento di 1,9 milioni dei Certificati di Efficienza Energetica determinata da Acea Distribuzione ; ricavi da prestazione a clienti per complessivi 185,9 milioni: crescono di 22,1 milioni principalmente per: ) i la variazione dei lavori in corso su ordinazione di Arse, che si riferiscono a lavori affidati da terzi per la realizzazione di impianti fotovoltaici nei siti di Cassano, Villa Piana, Orsomarso e Scalea non terminati alla data del 31 dicembre 2011 (+ 10,6 milioni); ii) l?attività svolta da Arse di commercializzazione e installazion e conto terzi di pannelli fotovoltaici (+ 7,8 milioni), e dai ricavi per l?illuminazione Pubblica nel Comune di Napoli (+ 3,7 milioni) e Roma (+ 6,6 milioni). Tale incremento è parzialmente compensato dalla riduzio ne delle prestazioni effettuate su richiesta di terzi da Acea Ato2 (? 2,5 milioni). ricavi da conferimento rifiuti e gestione discarica per complessivi 28,9 milioni in linea rispetto al periodo precedente, e sono conseguiti dal Gruppo Aquaser ( 8,2 milioni),? 0,5 rispetto all?esercizio precedente e le dal società del Gruppo ARIA ( 20,8 milioni), + 1,3 milioni. L?andamento è determinato dall?effe tto quantità/prezzo; contributi di allacciamento per complessivi 36,3 milioni, con un incremento di 4,4 milioni. Gli altri ricavi, pari a 73,3 milioni, presentano una variazione in diminuzione di 14,9 milioni rispetto all?analog periodo del La variazione è imputabile a fenomeni di segno opposto: all?aumento del Conto Energia per 11 milioni in conseguenza dell?entrata in esercizio di alcuni impianti fotovoltaici di proprietà di Arse; alla diminuzione delle plusvalenze da cessione beni che nel 2010 accoglievano il profitto realizzato dalla vendita del parco auto della capogruppo per 9,5 milioni; alla riduzione delle sopravvenienze attive per 10,3 milioni? essenzialmente per partite energetiche? determinato anche dalla variazione dell?area di consolidamento. Costi operativi consolidati? 2.880,5 milioni I costi includono: il costo del personale, che ammonta a 280,6 milioni a fronte di una consistenza media del periodo di unità. L?aumento di 5,7 milioni rispetto 31 dicembre 2010 è riferibile alla crescita dell?organico (+ 511 ità un medie) per effetto della variazione di perimetro, parzialmente compensata dalle procedure di mobilità volontaria attivata dalle più grandi società del Gruppo, e all?aumento dei costi medi pro capite in conseguenza dei rinnovi dei contratti di lavoro e delle politiche retributive. Le variazioni di perimetro sono relative a: Acquedotto del Fiora per 5 milioni; Aguazul Bogotà per 3,5 milioni in conseguenza dell?espansione delle attività svolte dalla controlla ta estera ivi comprese quelle rese da Conazul; Acea Servizi Acqua e ISA complessivamente per 1,6 milioni e 0,4 milioni; società acquisite nell?ambito dello scioglimento della joint venture per 8,1 milioni. A tale variazion e va sottratta quella prodotta, con riferimento al 31 dicembre 2010, dalle società cedute per il diverso periodo di possesso nei due esercizi posti a confronto ( 7,9 milioni). La variazione netta è negativa per 0,2 milioni. Si informa che il costo del lavoro al 31 dicembre 2011 relativo alle società cedute si attesta a 2,9 milioni. i costi di energia, gas e combustibili, che nel 2011 ammontano a 2.034,1 milioni, in riduzione rispetto al corrispondente periodo dell?esercizio precedente di 108,5 milioni. La variazione è influenzata dalla modifica dell?area di consolidamento e comprende: (i) quella prodotta dagli oneri relativi all?approvvigionamento dell?energia elettrica per il mercato tutelato, libero, di salvaguardia e i relativi costi di trasporto (+ 304,4 milioni); (ii)quella del costo di acquisto del gas destinato alla rivendita e alla produzione di energia elettrica, nonché il costo degli altri combustibili consumati nel periodo dalle centrali (? 378,3 milioni); (iii) quella degli oneri relativi all?acquisto dei Certificati Verdi, diritti CO2 e Certificati Bianchi (? 30,6 milioni). i costi per materiali sono pari a 104 milioni al 31 dicembre 2011, in aumento di 24,1 milioni per effett o principalmente: delle movimentazioni dei pannelli fotovoltaici utilizzati per produrre impianti di proprietà o per

6 essere destinati alla vendita (+ 16 milioni) e in conseguenza del fabbisogno generato, nel corso del quarto trimestre, dall?avvio delle attività legate al progetto?piano Luce?, commissionato da Roma Capitale nell?ambito del Contratto di Servizio di pubblica illuminazione (+ 5,7 milioni); contribuiscono alla variazione le società: Aguazul Bogotà (per effetto di Conazul) per 3 milioni, Acquedotto del Fiora per 0,9 milioni e A AS e ISA per 0,4 milioni. i costi per prestazioni di servizi si attestano a 331,5 milioni a dicembre 2011 e, rispetto all?analogo periodo del 2010, registrano un aumento di 8 milioni. Tale variazione risente della variazione del perimetro di consolidamento: (i) per il consolidamento con il metodo proporzionale, dal 1 gennaio 2011, di Acquedotto de l Fiora per 9,4 milioni; (ii) per il consolidamento di Conazul per 1,9 milioni; (iii) per l?acquisizione di Acea Servizi Acque per 0,4 milioni e di Innovazione Sostenibilità Ambientale per 0,4 milioni. Inoltre inci de significativamente l?effetto dello scioglimento della joint venture con GDF Suez Energia, che ha comportato il cambiamento nella percentuale di consolidamento di Acea Energia Holding e delle sue controllate (complessivamente + 10,7 milioni), compensati dai costi sostenuti dalle società cedute. Tale voce beneficia, ne l confronto con il precedente esercizio, della riduzione determinata dall?iscrizione nel 2010 dei costi connessi all?operazione di scioglimento per 3,5 milioni.si segnala inoltre la crescita dei costi per lavori eseguiti in appalto per 2,8 milioni da imputare ad Acea Distribuzione e alla capogruppo per le attività svolte nell?ambit o del servizio di pubblica illuminazione, parzialmente compensati dalle minori attività manutentive eseguite dalle società idriche (? 8,6 milioni). Registrano una riduzione i costi per consumi elettrici, idrici e gas, in seguito alla variazione della percentuale di consolidamento di Acea Energia. Si segnala inoltre la crescita dei costi per lavori eseguiti in appalto per 2,8 milioni da imputare ad Acea Distribuzione e alla capogruppo per le attività svolte nell?ambito del servizio di pubblica illuminazione, parzialmente compensati dalle minori attività manutentive eseguite dalle società idriche (? 8,6 milioni). Registrano una riduzione i costi per consumi elettrici, idrici e gas, in seguito alla variazione della percentuale di consolidamento di Acea Energia. Di segno opposto, si segnalano: i) l?aumento dei costi per i servizi di facility management forniti da Marco Polo alla Capogruppo (+ 4,4 milioni), ii) le prestazioni tecniche e amministrative (+ 5,9 milioni) attribuibili ad Acea Energia e ad Acea8cento. il canone di concessione, pari a 61 milioni, aumenta di 3,5 milioni rispetto all?esercizio precedente, r pe Acquedotto del Fiora (+ 2,1 milioni) e Publiacqua (+ 1,6 milioni), i costi per godimento beni di terzi sono pari a 33,3 milioni, in diminuzione di 0,6 milioni rispetto al 13 dicembre 2010 in conseguenza dei maggiori costi sostenuti per canoni di locazione (+ 0,8 milioni) e minori oneri per altri noleggi e canoni (? 1,4 milioni); gli oneri diversi di gestione ammontano a 36,1 milioni e risultano sostanzialmente allineati al Proventi netti da gestione rischio commodity I proventi netti da gestione rischio commodity sono complessivamente negativi per 1,7 milioni e si riferiscono per?? fair value riferita alle società cedute e per + 0,3 milioni alla valutazione fair a value dei contratti finanziari stipulati nel corso del 2011 da Acea Energia che, successivamente allo scioglimento della joint venture, ha assunto la funzione di energy management. Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni Gli ammortamenti materiali e immateriali al 31 dicembre 2011 sono pari a 264,7 milioni e sono composti per 250, 5 milioni (+ 19,6 milioni) dagli ammortamenti, per 8,9 milioni (+ 5,5 milioni) dalle ulteriori svalutazioni iscritte da ARIA relativamente alle parti di impianto che verranno dismesse con il repowering e per 5,4 milioni (+ 2 milioni ) dalle riduzioni di valore degli avviamenti e altre immobilizzazioni immateriali. L?aumento degli ammortamenti deriva sia dal livello degli investimenti sia dalla modifica dall?area di consolidamento.

7 Le svalutazioni dei crediti sono pari a 55,1 milioni al 31 dicembre 2011 e presentano una variazione in diminuzione di 8,8 milioni determinato sostanzialmente dai minori accantonamenti delle società idriche ( 10,9 milioni). Gli accantonamenti ammontano a 113,5 milioni e sono composti come risulta dalla seguente tabella. Natura dell?accantonamento milioni Esercizio 2011 Esercizio 2010 Variazioni Legale 9,3 8,5 0,7 Fiscale 0,8 0,0 0,8 Rischi regolatori idrici 51,6 0,0 51,6 Rischi contributivi 8,0 2,4 5,6 Esodo e mobilità 27,5 7,9 19,5 Appalti e forniture 2,0 12,1 (10,1) Franchigie assicurative 1,1 0,3 0,8 Altri rischi ed oneri 1,6 6,0 (4,3) Totale 101,8 37,2 64,6 Oneri di ripristino Ifric12 11,7 9,9 1,7 TOTALE ACCANTONAMENTI 113,5 47,2 66,3 Con riferimento alle società GORI e Acea Ato 5 si informa che, in conseguenza degli importanti eventi intervenuti nel corso dell?esercizio 2011 (per la descrizione dei quali si rinvia a quanto illustrato nel Bilancio Consolidato), Acea ritiene che non sia ancora stata superata la situazione di incertezza in merito alla continuità aziendale delle citate società. Per questo motivo si è proceduto allo stanziamento di 44,1 milioni a fronte del rischio di incertezza nel quale riversa GORI e 4,8 milioni oltre agli accantonamenti effettuati per Acea Ato 5 per tenere conto del provvedimento emanato dal Commissario ad acta ( 4,8 milioni che vanno ad aggiungersi al fondo di 25 milioni stanziato nel 2009). Gestione finanziaria Gli oneri finanziari netti ammontano complessivamente a 120,6 milioni e registrano un incremento di 21,7 milion i rispetto al 31 dicembre 2010 dovuto essenzialmente: (i) agli oneri derivanti dall?attualizzazione di crediti per 11,2 milioni (di cui 9,3 milioni relativi alla pubblica illuminazione e per 1,8 milioni alla stima della tempistica di incass o dei conguagli tariffari di Acea Ato 5); (ii) all?aumento dei costi di cessione pro soluto dei crediti ( 13,4 milioni); (iii) all?aumento degli oneri sull?indebitamento a medio-lungo termine ( 7,5 milioni) con particolare riferimento ai prestiti obbligazionari collocati da Acea nei primi giorni di marzo del 2010; (iv) all?aumento dei proventi ( 5,5 milioni) su crediti commerciali e finanziari e (v) dall?iscrizione nel 2010 di interessi passivi su controversie fiscali ( 3,8 milioni). I proventi netti da partecipazioni sono pari a 57,1 milioni e sono formati principalmente dalle plusvalenze derivanti dall?operazione di scioglimento della joint venture con GDF Suez Energia Italia ( 47,8 milioni) e dal positivo risultato della valutazione a fair value della quota di possesso di Acea Energia già detenuta dal Gruppo ( 7,5 milioni). Le impostedel periodo sono stimate paria 65,6 milioni, con un?incidenza sul risultato ante imposte del 41,2% a fronte di un?incidenza del 38,5% al 31 dicembre Il risultato netto del Gruppo si attesta quindi a 86 milioni.

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