MODULO DI SOTTOSCRIZIONE

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1 Pagina 1 di 11 Il presente modulo è valido ai fini della sottoscrizione in Italia delle azioni dei comparti di TAGES CAPITAL SICAV Società di investimento a capitale variabile di diritto lussemburghese, multiclasse e multicomparto, che si assume la responsabilità della veridicità e della completezza dei dati e delle notizie contenuti nel presente Modulo di Sottoscrizione. 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange Alla c.a. del Dipartimento del Conservatore del Registro Prima della sottoscrizione delle azioni deve essere gratuitamente consegnata all investitore copia del documento contenente le Informazioni chiave per gli investitori (KIID) MODULO DI SOTTOSCRIZIONE Soggetto Collocatore (Ente Mandatario) Rif. di sottoscrizione (ad uso interno del Collocatore) Deposito Amministrato/posizione nr. PRIMO SOTTOSCRITTORE - (Persona Fisica - Società o Ente) SOTTOSCRIZIONE SUCCESSIVA Cognome e Nome/Denominazione Forma giurid. M/F Indirizzo Internet Indirizzo di residenza fiscale/sede legale Comune CAP Provincia Stato Attività Codice fiscale Partita IVA Data di nascita Comune di nascita Provincia Stato di nascita Numero telefonico Documento identificativo Numero Rilasciato da Località Data di rilascio SECONDO SOTTOSCRITTORE - In caso di Società o Ente, persona fisica con poteri di rappresentanza SOGGETTO DELEGATO Cognome e Nome/Denominazione Forma giurid. M/F Indirizzo Internet Indirizzo di residenza fiscale/sede legale Comune CAP Provincia Stato Attività Codice fiscale Partita IVA Data di nascita Comune di nascita Provincia Stato di nascita Numero telefonico Documento identificativo Numero Data di rilascio Rilasciato da Località TERZO SOTTOSCRITTORE SOGGETTO DELEGATO Cognome e Nome/Denominazione Forma giurid. M/F Indirizzo Internet Indirizzo di residenza fiscale/sede legale Comune CAP Provincia Stato Attività Codice fiscale Partita IVA Data di nascita Comune di nascita Provincia Stato di nascita Numero telefonico Documento identificativo Numero Data di rilascio Rilasciato da Località QUARTO SOTTOSCRITTORE SOGGETTO DELEGATO Cognome e Nome/Denominazione Forma giurid. M/F Indirizzo Internet Indirizzo di residenza fiscale/sede legale Comune CAP Provincia Stato Attività Codice fiscale Partita IVA Data di nascita Comune di nascita Provincia Stato di nascita Numero telefonico Documento identificativo Numero Data di rilascio Rilasciato da Località In caso di sottoscrizione di azioni a nome di più di un Investitore, la SICAV eseguirà unicamente le istruzioni provenienti dal primo Investitore, che sarà considerato mandatario degli altri comproprietari delle azioni. Ad esso solamente verranno inviate tutte le comunicazioni previste dalla legge, dal Prospetto e dal presente documento. Qualora, in deroga a quanto precede e limitatamente all'esercizio dei diritti patrimoniali (conversione, rimborso e pagamento dei proventi), gli Investitori intendessero vincolare la SICAV alle loro istruzioni congiunte o disgiunte, essi compileranno il campo sottostante nella maniera appropriata. Il/i Sottoscritto/i dichiara/ano che tutte le istruzioni relative all esercizio dei diritti patrimoniali saranno impartite solo congiuntamente, a firma di tutti i sottoscrittori. Il/i Sottoscritto/i dichiara/ano che tutte le istruzioni relative all esercizio dei diritti patrimoniali saranno impartite disgiuntamente, a firma di uno qualunque dei sottoscrittori.

2 DETTAGLI SULL INVESTIMENTO Pagina 2 di 11 Il/i Sottoscritto/i accetta/no di investire in Azioni dei comparti di TAGES CAPITAL SICAV secondo le modalità di seguito indicate: Classi di azioni (2): Le commissioni massime di sottoscrizione sono indicate nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (Key Investor Information Document, in breve KIID ), da leggere congiuntamente con le informazioni economiche contenute nell Allegato al Modulo di Sottoscrizione. Investimento in un unica soluzione Codice ISIN del comparto Nome comparto Classe Sconto Importo dell investimento Investimento mediante adesione a piano di accumulo Codice ISIN e nome del comparto Classe Sconto Versamento iniziale (3) Totale versamenti programmati (4) Importo LORDO DI OGNI RATA (1) L elenco dei comparti di TAGES CAPITAL SICAV commercializzati in Italia è contenuto nella Tavola I Elenco comparti commercializzati in Italia dell Allegato al modulo di sottoscrizione. (2) Minimi di sottoscrizione iniziale e successivi: azioni REC,"RED" e "TEC" è Euro, per comparto. (3) Il versamento iniziale minimo nell ambito di un PAC deve essere pari ad almeno 1.200,00 al lordo degli oneri di sottoscrizione. I versamenti successivi devono essere di importo pari a 100 per le rate mensili, incrementabili di euro 50 e relativi multipli; (4) Durata minima 60 rate, massima 180 rate (5) Frequenza: mensile MODALITA DI PAGAMENTO Il/i Sottoscritto/i corrisponde/ono l importo a favore del Soggetto Collocatore in qualità di Ente Mandatario (leggere con attenzione il Conferimento dei Mandati) ) o della Banca di supporto per la liquidità come definita nella Nota (1) del paragrafo Soggetto Incaricato dei pagamenti e Conferimento dei mandati mediante: ADDEBITO SU MIO/NOSTRO C/C Intestato al Sottoscrittore/i c/o il Soggetto Collocatore Ente Mandatario o c/o la Banca di supporto per la liquidità. Tale c/c verrà utilizzato da quest ultimo per l accredito dei rimborsi e degli eventuali dividendi distribuiti. IBAN Presso la Filiale di ASSEGNO BANCARIO non trasferibile ASSEGNO CIRCOLARE non trasferibile Emesso all ordine del Soggetto Collocatore Ente Mandatario o della Banca di supporto per la liquidità. Gli assegni sono accettati salvo buon fine. Banca ABI CAB Numero assegno Emesso dall Intestatario numero BONIFICO BANCARIO Pagamento proveniente da (Denominazione ed indirizzo della banca) Filiale di ABI CAB A favore del c/c intestato al Soggetto Collocatore Ente Mandatario o alla Banca di supporto per la liquidità. IBAN RID (Solo in caso di PAC per il pagamento delle rate successive), a favore del c/c intestato al Soggetto Collocatore Ente Mandatario o alla Banca di supporto per la liquidità. IBAN BONIFICO PERMANENTE (Solo in caso di PAC per il pagamento delle rate successive), a favore del c/c intestato al Soggetto Collocatore Ente Mandatario o alla Banca di supporto per la liquidità. IBAN La sottoscrizione è eseguita per un importo in euro determinato o nella divisa del fondo. Poiché il pagamento tramite assegno può ritardare la negoziazione fino alla ricezione del relativo importo, il pagamento tramite addebito o bonifico è fortemente raccomandato. La valuta riconosciuta all addebito sul conto corrente o al bonifico bancario è il giorno lavorativo successivo alla data di ricezione della richiesta di sottoscrizione presso il Soggetto Collocatore. La valuta riconosciuta agli assegni bancari/circolari sarà il giorno lavorativo successivo all esito positivo dell incasso del mezzo di Pagamento da parte del Soggetto Collocatore o della Banca di supporto per la liquidità. Non è possibile effettuare sottoscrizioni con versamenti in contanti o con mezzi di pagamento diversi da quelli sopraindicati. Il Soggetto Collocatore o la Banca di supporto per la liquidità disporrà con valuta del giorno lavorativo successivo al giorno di valuta riconosciuto all ordinante, bonifico a favore di TAGES CAPITAL SICAV sul conto corrente presso il Soggetto incaricato dei Pagamenti.

3 Pagina 3 di 11 TIPO DI AZIONI E ISTRUZIONI SPECIFICHE Non è prevista l emissione di certificati per le Azioni Nominative sottoscritte, delle quali sarà dato riscontro esclusivamente tramite la Lettera di Conferma dell'investimento. Sottoscrizione effettuata presso la sede legale o le dipendenze del Soggetto Collocatore Sottoscrizione effettuata fuori sede e tramite Promotori finanziari In caso di azioni a distribuzione, i dividendi vengono distribuiti e pagati all investitore dal Soggetto Collocatore/ente mandatario o dalla Banca di supporto per la liquidità secondo le istruzioni di pagamento dallo stesso impartite. Qualora l investitore desideri reinvestire i dividendi liquidati, dovrà espressamente effettuare una nuova operazione di sottoscrizione. INDIRIZZO DI CORRISPONDENZA (da indicare solo se diverso da quello del Primo Sottoscrittore) Presso Indirizzo Comune CAP Provincia SOGGETTO INCARICATO DEI PAGAMENTI E CONFERIMENTO DEI MANDATI Il Soggetto Incaricato dei Pagamenti per la seguente operazione è: ALLFUNDS BANK S.A., via Santa Margherita 7, Milano CONFERIMENTO MANDATI Con la sottoscrizione del presente modulo: A) Viene conferito MANDATO CON RAPPRESENTANZA al Soggetto Collocatore (nel prosieguo Ente Mandatario) affinché questi provveda, in nome e per conto del sottoscrittore ad inoltrare al Soggetto Incaricato dei Pagamenti, le richieste di sottoscrizione, conversione e rimborso gestendo ove previsto il diritto di recesso e trattenendo la modulistica originale. Firma Primo Sottoscrittore Firma Secondo Sottoscrittore Firma Terzo Sottoscrittore Firma Quarto Sottoscrittore B) Viene conferito MANDATO CON RAPPRESENTANZA all Ente Mandatario affinché questi provveda in nome e per conto del sottoscrittore a gestire l incasso dei mezzi di pagamento e ad accreditare il sottoscrittore con i proventi risultanti dal riscatto delle azioni o con i proventi risultanti da dividendi - Nota (1) - Firma Primo Sottoscrittore Firma Secondo Sottoscrittore Firma Terzo Sottoscrittore Firma Quarto Sottoscrittore C) Viene conferito MANDATO SENZA RAPPRESENTANZA al Soggetto Incaricato dei Pagamenti affinchè questi su istruzioni dell Ente Mandatario possa provvedere in nome proprio e per conto del sottoscrittore e degli eventuali cointestatari, ai sensi e per gli effetti dell art. 21, comma 2, del D.Lgs. 58/98, a (i) sottoscrivere le azioni della Sicav e procedere alle successive eventuali operazioni di conversione e rimborso delle stesse; (ii) richiedere la registrazione delle azioni con la dicitura in nome proprio e per conto terzi nel libro degli azionisti della SICAV; (iii) di espletare tutte le necessarie procedure amministrative relative all esecuzione del mandato. I mandati possono essere revocati in ogni momento. Firma Primo Sottoscrittore Firma Secondo Sottoscrittore Firma Terzo Sottoscrittore Firma Quarto Sottoscrittore La revoca di uno dei mandati implica automaticamente la revoca dell altro mandato e determina in ogni caso la cessazione dell operatività di Allfunds Bank S.A. quale Soggetto incaricato dei pagamenti nei confronti dell azionista revocante il mandato. Il cliente dichiara di aver ricevuto gratuitamente copia del KIID. PRIMA DI APPORRE LA FIRMA, LEGGERE CON ATTENZIONE LE DICHIARAZIONI E PRESE D ATTO E LE NOTE DI SEGUITO RIPORTATE. Firma Primo Sottoscrittore Firma Secondo Sottoscrittore Firma Terzo Sottoscrittore Firma Quarto Sottoscrittore Luogo e data Firma dell addetto del Soggetto Collocatore che ha ricevuto il modulo di sottoscrizione facente fede della corretta compilazione e dell identificazione dei firmatari anche ai sensi del D.lgs. 231/07 e successive modifiche ed integrazioni. Firma UTILIZZO DI TECNICHE DI COMUNICAZIONE A DISTANZA - SOTTOSCRIZIONE MEDIANTE FIRMA ELETTRONICA Si specifica che, nel caso siano previste modalità di sottoscrizione tramite internet, il modulo di sottoscrizione presente su internet contiene le medesime informazioni del presente modulo cartaceo. Si specifica inoltre che il presente Modulo di sottoscrizione può essere sottoscritto mediante l utilizzo della firma elettronica avanzata, in conformità con il d.lgs 82/2005 e relative norme di attuazione, previo adempimento da parte del Soggetto Collocatore degli obblighi ivi previsti. Nota (1): nel caso in cui l Ente Mandatario non abbia la possibilità di detenere, neanche in forma temporanea, le disponibilità liquide e gli strumenti finanziari della clientela, tale mandato sarà conferito direttamente dal sottoscrittore con atto separato al soggetto terzo (c.d.: Banca di supporto per la liquidità) presso il quale il sottoscrittore intrattiene un rapporto di conto corrente bancario.

4 DICHIARAZIONI E PRESE D ATTO Il/i Sottoscritto/i dichiara/ono e/o prende/ono atto e accetta/no: Pagina 4 di Prendo/iamo atto e accetto/iamo che la presente sottoscrizione viene fatta in base e in conformità al vigente KIID, di cui ho/abbiamo ricevuto gratuitamente copia, al Prospetto della Sicav ed allo Statuto. 2. Accetto/iamo di ritirare le azioni al valore richiesto o a quel minor valore che può essere loro assegnato e richiedo/iamo che le stesse vengano emesse in nome dei succitati sottoscrittori. 3. Di essere consapevole/i che il presente atto irrevocabile si perfezionerà con la sua sottoscrizione e la sua efficacia decorrerà dal momento in cui il pagamento sarà disponibile. 4. Dichiaro/iamo di aver un età superiore ai 18 anni. 5. Dichiaro/iamo di aver conservato una copia del presente modulo di sottoscrizione. 6. Dichiaro/iamo di non essere cittadino/i statunitense/i, come definito nel Prospetto, tranne che nell accezione di richiedente a mezzo di operazione extra territoriale, come descritta nel Prospetto e di non fare richiesta in veste di mandatario di un soggetto statunitense tranne che nell accezione di cui all operazione extra territoriale. Mi impegno (ci impegniamo) a non trasferire le azioni o diritti su di esse a soggetti statunitensi e ad informare senza ritardo i collocatori, qualora assuma (assumiamo) la qualità di soggetto statunitense. 7. Prendo/iamo atto che, salvo diversa specifica indicazione, tutta la corrispondenza sarà inviata all indirizzo del Primo Sottoscrittore. 8. Prendo/iamo atto che le domande di sottoscrizione per importi inferiori a quelli indicati nel Prospetto possono non essere accettate, e che la Sicav si riserva la facoltà, nei casi e secondo le modalità previste nel Prospetto, di rigettare, anche parzialmente, qualsiasi domanda di sottoscrizione, nel qual caso i pagamenti effettuati all atto della sottoscrizione saranno restituiti. 9. Che gli assegni sono accettati salvo buon fine e che, pertanto, il/i sottoscritto/i si impegna/no fin da ora, in caso di mancato buon fine, previo storno dell operazione, alla rifusione di tutti i danni sopportati dal Soggetto Collocatore, dal Soggetto incaricato dei pagamenti e/o dalla Sicav. 10. Prendo/iamo atto che, in caso di sottoscrizioni tramite conferimento di mandato al Soggetto Incaricato dei Pagamenti, le Azioni sottoscritte vengono registrate nel libro degli azionisti a nome del Soggetto Incaricato dei Pagamenti, mentre presso quest ultimo vengono conservati i dati del/i sottoscrittore/i. La registrazione a nome del Soggetto Incaricato dei Pagamenti non pregiudica in alcun modo la titolarità delle Azioni in capo agli Investitori. Con riferimento al Deposito Amministrato/posizione di cui sopra, il Soggetto Collocatore, in qualità di Ente Mandatario, terrà presso di sé mera evidenza contabile e pertanto a soli fini informativi delle azioni della Sicav possedute dal sottoscrittore. 11. Prendo/iamo atto che la partecipazione alla SICAV è regolata dalla legge lussemburghese ed ogni controversia che dovesse sorgere in relazione alla sottoscrizione di azioni della SICAV è rimessa all esclusiva competenza del Foro del Lussemburgo, salvo che il sottoscrittore rivesta la qualità di consumatore ai sensi dell art. 3 del Codice del Consumo, per il quale resta ferma la competenza del Foro del luogo in cui il consumatore ha la propria residenza o domicilio elettivo. 12. Che il prezzo delle azioni sarà noto soltanto alla Data di Valutazione indicata nel Prospetto e che, sulla base di quel prezzo, sarà determinato il numero di azioni, o frazioni di esse, attribuibili in base all importo versato. 13. Che provvederà/anno a fornire al soggetto incaricato del collocamento ogni dato e documento richiesto dalle disposizioni vigenti in materia di contrasto al fenomeno del riciclaggio. 14. che, in caso di sottoscrizione del presente Modulo mediante firma elettronica avanzata, il Soggetto Collocatore ha adempiuto preliminarmente agli obblighi di identificazione e informativi previsti dall art. 57 comma 1 del D.P.C.M. 22 febbraio 2013 e dichiaro/iamo altresì di aver preliminarmente accettato e acconsentito alle condizioni d uso del servizio di firma elettronica avanzata fornito dal Soggetto Collocatore. Prendo/iamo altresì atto che il servizio di firma elettronica avanzata è erogato esclusivamente dal Soggetto Collocatore riconoscendo che la SICAV è estranea alla fornitura e predisposizione di tale servizo e rinunciando conseguentemente ad avanzare qualsivoglia pretesa o contestazione nei suoi confronti in relazione al servizio di firma elettronica fornito dal Soggetto Collocatore. FACOLTA' DI RECESSO Ai sensi dell art. 30, sesto comma, del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, l efficacia dei contratti di collocamento di strumenti finanziari conclusi fuori sede, è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione da parte dell investitore. Entro detto termine l investitore può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo al promotore finanziario o al soggetto abilitato. La sospensiva non riguarda i casi di promozione e collocamento delle azioni presso la sede legale o le dipendenze dell emittente, del proponente l investimento o del soggetto incaricato della promozione o del collocamento. Inoltre, essa non si applica nei casi di successive sottoscrizioni dei comparti indicati nello stesso Prospetto ed oggetto di commercializzazione in Italia e riportati nel Prospetto (o ivi successivamente inseriti), a condizione che al partecipante sia stato preventivamente fornito il KIID aggiornato o il Prospetto con l informativa relativa al comparto oggetto della sottoscrizione. Il recesso e la sospensiva previsti dell art. 67-duodecies (c. 5, lett. a, n. 4) del D.Lgs. 6 settembre 2005, n. 206 ( Codice del Consumo ) non si applicano ai contratti conclusi a distanza con i consumatori, ossia persone fisiche che agiscano per fini che non rientrano nel quadro della propria attività imprenditoriale o professionale (art. 3, comma 1, lett. a, del "Codice del Consumo").

5 Pagina 5 di 11 MANIFESTAZIONE DEL CONSENSO AL TRATTAMENTO DEI DATI PERSONALI Ai sensi e per gli effetti del D.Lgs. 196/2003 si rende noto che i dati personali forniti all atto della sottoscrizione del presente modulo saranno oggetto di trattamento, anche mediante uso di procedure informatiche e telematiche, per finalità direttamente connesse e strumentali alla sottoscrizione in Italia delle azioni della SICAV (raccolta dei moduli, verifica della regolarità degli stessi, emissione delle azioni ecc.). Le finalità del trattamento sono dunque connesse con obblighi di legge o regolamento nonché con gli obblighi contrattuali derivanti dalla sottoscrizione di azioni della SICAV. I dati personali oggetto del trattamento potranno essere comunicati, oltre ai soggetti ai quali la comunicazione sia dovuta per obblighi di legge, anche ai Soggetti incaricati dei Pagamenti e ai Collocatori indicati nella Documentazione d Offerta, i quali, ai fini della presente legge, vengono considerati Titolari del trattamento. Relativamente al predetto trattamento l interessato potrà esercitare tutti i diritti di cui all art. 7 del D.Lgs. 196/2003 (articolo riportato in calce alla presente). L acquisizione dei dati personali è obbligatoria e, in caso di mancato conferimento, anche parziale, il presente modulo sarà ritenuto irricevibile. Titolari del trattamento saranno il Soggetto incaricato dei pagamenti ed il soggetto collocatore che, in tale capacità, potranno ciascuno nominare qualsiasi soggetto competente come responsabile del trattamento. Il/i sottoscritto/i esprime/esprimono il suo/loro consenso al trattamento dei dati personali secondo le modalità e le finalità indicate nel precedente paragrafo. Firma Primo Sottoscrittore Firma Secondo Sottoscrittore Firma Terzo Sottoscrittore Firma Quarto Sottoscrittore Art. 7. Diritto di accesso ai dati personali ed altri diritti 1. L'interessato ha diritto di ottenere la conferma dell'esistenza o meno di dati personali che lo riguardano, anche se non ancora registrati, e la loro comunicazione in forma intelligibile. 2. L'interessato ha diritto di ottenere l'indicazione: a) dell'origine dei dati personali; b) delle finalità e modalità del trattamento; c) della logica applicata in caso di trattamento effettuato con l'ausilio di strumenti elettronici; d) degli estremi identificativi del titolare, dei responsabili e del rappresentante designato ai sensi dell'articolo 5, comma 2; e) dei soggetti o d elle categorie di soggetti ai quali i dati personali possono essere comunicati o c he possono venirne a c onoscenza in qualità di rappresentante designato nel territorio dello Stato, di responsabili o incaricati. 3. L'interessato ha diritto di ottenere: a) l'aggiornamento, la rettificazione ovvero, quando vi ha interesse, l'integrazione dei dati; b) la cancellazione, la trasformazione in forma anonima o il blocco dei dati trattati in violazione di legge, compresi quelli di cui non è necessaria la conservazione in relazione agli scopi per i quali i dati sono stati raccolti o successivamente trattati; c) l'attestazione che le operazioni di cui alle lettere a) e b) sono state portate a conoscenza, anche per quanto riguarda il loro contenuto, di coloro ai quali i dati sono stati comunicati o diffusi, eccettuato il caso in cui tale adempimento si rivela impossibile o comporta un impiego di mezzi manifestamente sproporzionato rispetto al diritto tutelato. 4. L'interessato ha diritto di opporsi, in tutto o in parte: a) per motivi legittimi al trattamento dei dati personali che lo riguardano, ancorché pertinenti allo scopo della raccolta; b) al trattamento di dati personali che lo riguardano a fini di invio di materiale pubblicitario o di vendita diretta o per il compimento di ricerche di mercato o di comunicazione commerciale.

6 ALLEGATO AL MODULO DI SOTTOSCRIZIONE: INFORMAZIONI CONCERNENTI IL COLLOCAMENTO IN ITALIA DELLE AZIONI DI TAGES CAPITAL SICAV (Società di Investimento a Capitale Variabile multi-comparto di diritto lussemburghese) Data di deposito del Modulo di sottoscrizione presso la Consob: 30 Dicembre 2014 Data di validità del Modulo di sottoscrizione: dal 31 Dicembre 2014 L offerta pubblica in Italia riguarda le Azioni dei seguenti Comparti e Classi: Comparti Azionari Valuta di riferimento Classe Data inizio commercializzazione TAGES CAPITAL SICAV GLOBAL ALPHA SELECTION EUR RED LU Gennaio 2014 TAGES CAPITAL SICAV GLOBAL ALPHA SELECTION EUR TEC LU Aprile 2013 TAGES CAPITAL SICAV GLOBAL ALPHA SELECTION EUR REC LU Febbraio 2012 A) INFORMAZIONI SUI SOGGETTI CHE PARTECIPANO ALLA COMMERCIALIZZAZIONE DELLA SICAV IN ITALIA A1) SOGGETTI INCARICATI DEI PAGAMENTI / SOGGETTI CHE CURANO I RAPPORTI CON GLI INVESTITORI IN ITALIA I Soggetti incaricati dei pagamenti, designati anche quali Soggetti che curano i rapporti con gli investitori in Italia (di seguito Soggetto Incaricato dei Pagamenti ) sono: RBC Investor Services Milan Branch, sede legale in Milano, Via Vittor Pisani 26, 20124; Allfunds Bank SA, con sede legale in Estafeta, 6 (La Moraleja) Complejo Plaza de la Fuente, Edificio 3, Alcobendas, Madrid (Spain). Le relative funzioni sono svolte presso la succursale italiana in Via Santa Margherita 7, Milano (Italia); BNP PARIBAS Securities Services, Milan Branch, con sede in Milano, Via Ansperto, Société Générale Securities Services S.p.A. (SGSS S.p.A.), con sede in Milano, Via Benigno Crespi, 19/A MAC In particolare, il Soggetto Incaricato dei Pagamenti: in qualità di Soggetto incaricato dei pagamenti, svolge le funzioni di intermediazione nei pagamenti connessi con la partecipazione nella Sicav (sottoscrizioni, rimborsi e corresponsione di dividendi), in qualità di Soggetto che cura i rapporti con gli investitori residenti in Italia e la sede statutaria e amministrativa della Sicav: a) cura l'attività amministrativa relativa alle domande di sottoscrizione, conversione e rimborso delle Azioni ricevute dai Soggetti collocatori; b) attiva le procedure necessarie affinché le operazioni di sottoscrizione, conversione e di rimborso, nonché quelle di pagamento dei proventi, effettuate per il tramite del Soggetto incaricato dei pagamenti, vengano regolarmente svolte nel rispetto dei termini e delle modalità previsti dallo Statuto della Sicav; c) effettua l inoltro al sottoscrittore della lettera di conferma dell investimento o del disinvestimento, ad eccezione dei casi in cui il singolo Soggetto collocatore abbia convenzionalmente assunto tale compito; d) consegna al partecipante l eventuale certificato rappresentativo delle azioni, ove previsto, e cura le relative operazioni di conversione, frazionamento e raggruppamento; si precisa che Allfunds Bank S.A. non prevede la gestione dei certificati rappresentativi delle azioni. e) espleta tutti i servizi e le procedure necessari per l esercizio dei diritti sociali connessi con le azioni della Sicav detenute dagli investitori residenti in Italia. A2) I COLLOCATORI Si precisa che l attività di ricezione ed esame dei reclami, nonché gli obblighi di rendicontazione connessi alla prestazione dei servizi di investimento sono in capo ai Soggetti collocatori. L elenco aggiornato dei Soggetti collocatori raggruppati per categorie omogenee e con evidenza dei Comparti e delle Classi offerti in sottoscrizione, è disponibile sul sito internet della Sicav nonché presso gli stessi Soggetti collocatori.

7 A3) LA BANCA DEPOSITARIA La Banca depositaria è BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch 1433, rue de Gasperich L-5826 Hesperange, la quale è stata incaricata della custodia del patrimonio della Sicav, ed è stata altresì nominata Conservatore del Registro e Agente di trasferimento, nonché Agente Amministrativo della Sicav. B) INFORMAZIONI SULLA SOTTOSCRIZIONE, CONVERSIONE E RIMBORSO DELLE AZIONI IN ITALIA 1. Sottoscrizione, rimborso e conversione di Azioni Il sottoscrittore consegna al soggetto collocatore (di seguito il Collocatore ) il Modulo di sottoscrizione debitamente compilato e il relativo mezzo di pagamento ovvero la copia della disposizione di bonifico (effettuata a valere sul conto corrente intestato al sottoscrittore), nonché, successivamente, le eventuali richieste di conversione e di rimborso delle azioni. Le azioni della classe TEC possono essere acquistate soltanto dai soggetti indicati nel Prospetto (v. parte III, sez. VIII). Il Collocatore riceve i Moduli di sottoscrizione e i relativi mezzi di pagamento ovvero le copie delle disposizioni di bonifico, nonché le richieste di conversione e rimborso, anche dai promotori finanziari, i quali sono tenuti a trasmetterli al Collocatore medesimo nel più breve termine possibile dopo la ricezione. Il Collocatore provvede, ai sensi della convenzione di collocamento e dell art del codice civile, entro il primo giorno lavorativo bancario successivo a quello della loro ricezione, a trasmettere le istruzioni di sottoscrizione, conversione e rimborso al Soggetto incaricato dei pagamenti, nonché nel caso di sottoscrizione - a depositare presso il medesimo soggetto i mezzi di pagamento oppure la copia della disposizione di bonifico impartita dal cliente alla propria banca. In caso di sottoscrizione di azioni, il Soggetto incaricato dei pagamenti, verificata la ricezione dei versamenti eseguiti dall investitore, trasmette alla Banca Depositaria, per conto della Sicav, le richieste di sottoscrizione (eventualmente in forma cumulativa) unitamente a tutte le informazioni necessarie alla loro esecuzione, entro il primo giorno lavorativo bancario italiano successivo alla data di valuta dell effettiva disponibilità dei mezzi di pagamento. I Collocatori e il Soggetto incaricato dei pagamenti hanno la facoltà di effettuare le summenzionate trasmissioni di propria competenza avvalendosi di strumenti elettronici. Si precisa che, in caso di Allfunds Bank S.A., mediante la compilazione dell apposito Modulo di Sottoscrizione, l investitore, oltre a conferire mandato senza rappresentanza al Soggetto Incaricato dei pagamenti di cui al successivo paragrafo, conferisce contemporaneamente: mandato con rappresentanza al Soggetto Collocatore (nel prosieguo anche Soggetto Collocatore/Ente Mandatario ) affinché questi provveda, in nome e per conto dell investitore ad inoltrare al Soggetto Incaricato dei Pagamenti le richieste di sottoscrizione, conversione e rimborso, gestendo, ove previsto, il diritto di recesso e trattenendo la modulistica originale; mandato con rappresentanza al Soggetto Collocatore/Ente Mandatario affinché questi provveda, in nome e per conto dell investitore, a gestire l incasso dei mezzi di pagamento e ad accreditare al Sottoscrittore i proventi risultanti dal rimborso delle Azioni o gli eventuali dividendi. Nel caso in cui il Soggetto Collocatore/Ente Mandatario non abbia la possibilità di detenere, neanche in forma temporanea, le disponibilità liquide e gli strumenti finanziari della clientela, tale mandato sarà conferito direttamente dall investitore con atto separato al soggetto terzo (c.d. Banca di supporto per la liquidità ). A seguito del conferimento dei suddetti mandati, l investitore intesta i mezzi di pagamento al Soggetto Collocatore/Ente Mandatario (o, se del caso, alla Banca di supporto per la liquidità). Il Soggetto Collocatore/Ente Mandatario fa pervenire a Allfunds Bank S.A. i dati contenuti nel Modulo di Sottoscrizione (provvedendo ad archiviare nei termini di legge presso di sé l originale cartaceo) entro e non oltre il primo giorno lavorativo successivo a quello in cui si è reso disponibile per valuta il mezzo di pagamento utilizzato (in ogni caso, trascorso il termine previsto dalla vigente normativa per l esercizio del diritto di recesso, ove applicabile). Il Soggetto Collocatore/Ente Mandatario o, se del caso, la Banca di supporto per la liquidità potrà versare tutti i mezzi di pagamento attraverso un bonifico unico effettuato a favore del conto corrente bancario intestato alla Società presso Allfunds Bank S.A.. Relativamente alla revoca dei suddetti mandati si rimanda a quanto specificato nell apposito Modulo di Sottoscrizione. Se la sottoscrizione è effettuata fuori sede si applica la sospensiva di sette giorni per un eventuale ripensamento da parte dell investitore, prevista dall articolo 30, comma 6, del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58. In tal caso, l esecuzione della sottoscrizione ed il regolamento dei corrispettivi avverranno una volta trascorso il predetto periodo di sospensiva. Entro tale termine l investitore potrà comunicare il proprio recesso, senza spese né corrispettivo, ai Collocatori. Detta facoltà di recesso non si applica alle sottoscrizioni effettuate presso la sede legale o le dipendenze dell emittente, del proponente l investimento o del soggetto incaricato della promozione o del collocamento, nonché alle sottoscrizioni successive dei comparti commercializzati in Italia e riportati nel Prospetto (o ivi successivamente inseriti), a condizione che al sottoscrittore sia stato preventivamente fornito il Key Investor Information (KIID) aggiornato o il Prospetto aggiornato con l informativa relativa al comparto oggetto di sottoscrizione. L investitore può, in qualsiasi giorno lavorativo bancario in Italia, chiedere il rimborso delle azioni acquistate facendo pervenire ai Collocatori la richiesta di rimborso debitamente compilata (anche a mezzo fax). Il rimborso può essere sospeso nei soli casi previsti nel Prospetto. La Sicav, eseguito il rimborso nei termini del Prospetto, per il tramite della Banca Depositaria, accredita il Soggetto incaricato dei pagamenti dell importo pari al controvalore delle azioni rimborsate, con valuta il terzo giorno lavorativo bancario in Lussemburgo successivo alla Data di Valutazione. Il Soggetto incaricato dei pagamenti provvede a determinare l entità dell importo da corrispondere all investitore al netto delle eventuali commissioni di rimborso e delle spese del Soggetto incaricato dei pagamenti, operando anche la ritenuta fiscale sulla base dei presupposti di imposta, così come determinati a sua cura, in conformità alle leggi di volta in volta applicabili. Entro cinque giorni lavorativi italiani successivi alla Data di Valutazione, il Soggetto incaricato dei pagamenti provvede ad accreditare al richiedente la somma derivante dal rimborso in Euro o nella valuta di riferimento del fondo, a mezzo bonifico bancario su conto

8 corrente intestato al sottoscrittore. Si precisa che in caso di Allfunds Bank S.A. il pagamento a data valuta dei rimborsi all investitore, secondo le specifiche dallo stesso ricevute, viene effettuato dal Soggetto Collocatore/Ente Mandatario o, se del caso, dalla Banca di Supporto per la Liquidità che riceverà l ammontare oggetto dei rimborsi dal Soggetto incaricato dei Pagamenti. L azionista della Sicav potrà effettuare versamenti successivi e operazioni di conversione tra i Comparti della Sicav indicati nel presente Modulo. Tale facoltà vale anche nei confronti dei Comparti successivamente inseriti nel Prospetto e nel relativo Modulo di sottoscrizione, purché sia stata inviata al partecipante adeguata e tempestiva informativa sugli stessi. Il valore delle azioni è determinato dalla Banca Depositaria, per conto della Sicav, con frequenza ed alla data di valutazione prevista nel Prospetto ( Data di Valutazione ), la quale può essere differente da comparto a comparto. Qualora tale giorno coincida con un giorno festivo lussemburghese, il calcolo del valore dell azione sarà effettuato il giorno lavorativo bancario successivo. Tutte le richieste di sottoscrizione di Azioni pervenute alla Banca Depositaria entro le ore 15,00 (ora di Lussemburgo) del secondo giorno lavorativo precedente al Giorno di Negoziazione saranno evase a prezzi pari al Valore Patrimoniale Netto per azione calcolato nella Data di Valutazione corrispondente al Giorno di Negoziazione. Le richieste pervenute dopo tale termine saranno evase al successivo Giorno di Negoziazione. Il Giorno di Negoziazione è il venerdì di ciascuna settimana; se il venerdì non è un giorno lavorativo in Lussemburgo, il Giorno di Negoziazione sarà il giorno lavorativo successivo. Tutte le richieste di rimborso di Azioni pervenute alla Banca Depositaria entro le ore 12,00 (ora di Lussemburgo) del quinto giorno lavorativo precedente al Giorno di Negoziazione saranno evase a prezzi pari al Valore Patrimoniale Netto per azione calcolato nella Data di Valutazione corrispondente al Giorno di Negoziazione. Le richieste pervenute dopo tale termine saranno evase al successivo Giorno di Negoziazione. Tutte le richieste di conversione di Azioni saranno evase nel primo Giorno di Negoziazione comune per entrambi i comparti interessati dalla conversione, se pervenute entro le ore 12,00 (ora del Lussemburgo) del quinto giorno lavorativo precedente al Giorno di Negoziazione. Se giunte successivamente a tale orario, saranno evase al successivo Giorno di Negoziazione comune. In considerazione del trattamento fiscale applicato in Italia alle operazioni di conversione da un Comparto ad un altro della Sicav, le stesse saranno eseguite mediante inoltro alla Sicav da parte del Soggetto Incaricato dei Pagamenti di una richiesta di rimborso di Azioni del Comparto di provenienza (switch out) e successivo inoltro di una richiesta di sottoscrizione di Azioni del Comparto di destinazione (switch in), al netto della ritenuta (se dovuta). La valorizzazione della suddetta operazione di rimborso avverrà in conformità a quanto precedentemente descritto con riferimento all esecuzione delle richieste di rimborso; la successiva operazione di sottoscrizione sarà invece trasmessa entro il terzo giorno lavorativo successivo al ricevimento dell eseguito del rimborso (switch out) da parte della Sicav e comunque non oltre il giorno lavorativo successivo alla data valuta dello stesso. Un eventuale tasso di cambio applicato alle operazioni sarà effettuato dal soggetto incaricato dei pagamenti. 2. Lettera di conferma dell investimento e del disinvestimento Il Soggetto incaricato dei pagamenti o, in alternativa, il Soggetto collocatore - entro il quinto giorno lavorativo bancario successivo alla Data di Valutazione - provvede ad inoltrare al sottoscrittore, anche solo in via telematica, una lettera di conferma dell investimento, del disinvestimento o della conversione tra Comparti. In caso di conversioni, la conferma delle operazioni di conversione viene effettuata mediante invio di una lettera di conferma comprensiva dell operazione di rimborso del Comparto di provenienza e della successiva operazione di sottoscrizione del Comparto di destinazione. 3. Sottoscrizione mediante Piani di Accumulo di Capitale (PAC) In caso di sottoscrizione delle Azioni mediante Piano di Accumulo di Capitale (PAC), la prima sottoscrizione deve essere accompagnata da un versamento iniziale pari ad almeno 1.200,00 Euro, al lordo degli oneri di sottoscrizione, o di un importo pari ad almeno 12 rate del piano prescelto non computato nel calcolo del piano. Le rate successive (pari complessivamente, secondo il piano prescelto dal sottoscrittore, a n. 60, 120 o 180), da pagarsi per ciascun comparto con cadenza mensile, devono essere dell importo minimo unitario di 100,00 Euro, al lordo degli oneri di sottoscrizione, aumentabili per multipli di Euro 50. Gli oneri di sottoscrizione, calcolati sul valore complessivo del Piano di Accumulo, avranno un incidenza massima sul primo versamento pari al 30% dello stesso mentre per la restante parte saranno distribuiti in misura lineare sui versamenti successivi. E possibile variare il numero di rate unitamente al relativo importo, fermo restando l obbligo di mantenere inalterato il valore nominale del piano totale, come definito all atto della sottoscrizione iniziale. È facoltà del sottoscrittore sospendere o interrompere i versamenti del Piano di Accumulo senza che ciò comporti alcun onere aggiuntivo a suo carico. Nel caso di interruzione del Piano di Accumulo prima del termine dello stesso è possibile che gli oneri di sottoscrizione già prelevati ammontino a somma maggiore di quella che si sarebbe corrisposta nel caso di sottoscrizione per medesimi importi mediante versamento in un unica soluzione. Qualsiasi comunicazione relativa alla variazione, sospensione, interruzione o riattivazione del piano dovrà essere fornita dal sottoscrittore per iscritto in forma libera - al Soggetto incaricato dei pagamenti per il tramite del Collocatore entro 15 (quindici) giorni rispettivamente prima dell interruzione/sospensione o riattivazione dello stesso. In caso di sottoscrizione mediante Piani di Accumulo, la lettera di conferma dell investimento sarà inviata al sottoscrittore in occasione del versamento iniziale e, successivamente, con cadenza semestrale ed in forma riepilogativa, mediante l indicazione del numero totale delle rate, dell importo unitario e del numero delle rate pagate. Per gli importi relativi alle spese connesse alle funzioni di intermediazione nei pagamenti, si veda la sezione C), par. 3, dell Allegato al presente Modulo di sottoscrizione.

9 4. Sottoscrizione, rimborso e conversione di Azioni mediante tecniche di comunicazione a distanza La sottoscrizione delle azioni della Sicav può altresì essere effettuata direttamente dall investitore mediante tecniche di comunicazione a distanza (Internet), nel rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti. A tal fine, i Soggetti collocatori possono attivare servizi «on line» che, previa identificazione dell'investitore e rilascio di password o codice identificativo, consentano allo stesso di impartire richieste di acquisto via Internet in condizioni di piena consapevolezza. La descrizione delle specifiche procedure da seguire è riportata nei siti operativi. Nei medesimi siti sono riportate le informazioni che devono essere fornite al consumatore prima della conclusione del contratto, ai sensi dell art. 67 undecies del D.Lgs. 6 settembre 2005, n. 206 ("Codice del Consumo"). I soggetti che hanno attivato servizi «on line» per effettuare operazioni di acquisto mediante tecniche di comunicazione a distanza, ai sensi dell art. 32 del D.Lgs. 58/98, sono indicati nell'elenco aggiornato dei Soggetti collocatori messo a disposizione del pubblico presso la sede legale della Sicav, presso i medesimi Soggetti collocatori e il Soggetto incaricato dei pagamenti, nonché sul sito internet della Sicav. Restano fermi tutti gli obblighi a carico dei Soggetti collocatori, previsti dalla Delibera Consob n del 29 ottobre 2007 e successive integrazioni e modifiche. L utilizzo di internet garantisce in ogni caso all investitore la possibilità di acquisire il Prospetto completo e il Key Investor Information (KIID), nonché gli altri documenti indicati nel medesimo prospetto su supporto duraturo presso il sito internet del Soggetto Collocatore. L'utilizzo di Internet non grava sui tempi di esecuzione delle operazioni di investimento ai fini della valorizzazione delle azioni emesse. In ogni caso, le richieste di acquisto inoltrate in un giorno non lavorativo, si considerano pervenute il primo giorno lavorativo successivo. L'utilizzo del collocamento via Internet non comporta variazioni degli oneri. Gli investimenti successivi, le operazioni di conversione tra Comparti e di rimborso delle Azioni possono essere effettuati anche tramite l'utilizzo di tecniche di comunicazione a distanza (Internet, banca telefonica). In ogni caso tali modalità operative non gravano sui tempi di esecuzione delle relative operazioni ai fini della valorizzazione delle azioni emesse e non comportano alcun onere aggiuntivo. In caso di investimento, conversione e rimborso effettuato tramite Internet, il Soggetto incaricato dei pagamenti o, in alternativa, il Soggetto Collocatore, può inviare all'investitore conferma dell'operazione in forma elettronica mediante , in alternativa a quella scritta, conservandone evidenza. 5. Conferimento di mandato senza rappresentanza al Soggetto incaricato dei pagamenti Nella compilazione del Modulo di sottoscrizione, l investitore ha facoltà di conferire mandato senza rappresentanza (il Mandato ) al Soggetto incaricato dei pagamenti ad operare in nome proprio e per conto dell investitore nelle operazioni riguardanti l investimento nella Sicav. In esecuzione del Mandato, il Soggetto incaricato dei pagamenti provvederà, senza alcun costo o spesa aggiuntiva a carico dell investitore, a: i) trasmettere in forma aggregata alla Sicav la richiesta di sottoscrizione, nonché eventuali successive richieste di conversione e/o rimborso delle azioni della Sicav; ii) richiedere la registrazione, in nome proprio e per conto terzi, delle azioni nel Registro degli azionisti della Sicav; iii) espletare tutti i servizi e le procedure relativi all esercizio dei diritti di voto inerenti alle azioni della Sicav su istruzione e per conto dei sottoscrittori. In caso di conferimento del Mandato, al momento dell acquisto le azioni sono trasferite automaticamente nella proprietà del sottoscrittore; la titolarità in capo al sottoscrittore delle azioni acquistate per suo conto dal Soggetto incaricato dei pagamenti è comprovata dalla lettera di conferma dell investimento che viene inviata all investitore medesimo. Il Soggetto incaricato dei pagamenti tiene un apposito elenco aggiornato dei sottoscrittori, contenente l indicazione del numero e delle classi di azioni sottoscritte da ciascuno di essi. L investitore potrà in qualsiasi momento revocare il Mandato, mediante comunicazione scritta da inviarsi al Soggetto incaricato dei pagamenti. In caso di revoca del Mandato, il Soggetto incaricato dei pagamenti provvede, senza indugio, a richiedere alla Sicav l iscrizione del nominativo dell investitore revocante nel Registro degli azionisti, salvo diversa istruzione da parte dell investitore. Nel caso di cointestazione del Mandato, la comunicazione di revoca del Mandato deve essere sottoscritta congiuntamente dal sottoscrittore e dai cointestatari. Il Soggetto incaricato dei pagamenti potrà rinunciare al Mandato ricevuto a seguito di intervenute variazioni normative o regolamentari o di modifiche di disposizioni impartite dalle competenti Autorità, nonché di ogni altro fatto o circostanza che dovesse rendere eccessivamente oneroso l adempimento del Mandato rispetto al momento del suo conferimento. Dalla rinuncia al Mandato consegue l obbligo del Soggetto incaricato dei pagamenti di richiedere la registrazione delle azioni nel Registro degli azionisti a nome dei sottoscrittori. In caso di sostituzione dell attuale Soggetto incaricato dei pagamenti, salva diversa istruzione, il Mandato si intende automaticamente conferito al nuovo Soggetto incaricato dei pagamenti. 6. Politica di distribuzione La classe REC è rappresentativa di Azioni ad accumulazione di proventi. La classe RED è rappresentativa di Azioni a distribuzione di proventi, quantificati secondo approvazione del Consiglio di Amministrazione della Sicav. C) INFORMAZIONI ECONOMICHE 1. Oneri commissionali applicati in Italia Fatta salva l eventuale concessione di agevolazioni finanziarie di cui al successivo paragrafo 3, nonché l applicazione degli oneri a favore del soggetto incaricato dei pagamenti di cui al successivo paragrafo 4, possono trovare applicazione in Italia le commissioni di sottoscrizione e di conversione indicate nel Key Investor Information (KIID)di ciascun Comparto.

10 Comparti TAGES CAPITAL - di sottoscrizione di rimborso di conversione Global Alpha Selection Classe REC Global Alpha Selection Classe TEC Global Alpha Selection Classe RED Max 3% N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. Max 3% N.A. N.A. 2. Remunerazione dei Soggetti collocatori La tabella riporta, con riferimento alle tipologie di oneri previste dal Prospetto semplificato, la quota parte corrisposta in media ai Soggetti Collocatori per ciascun Comparto di azioni commercializzate in Italia : Comparti TAGES CAPITAL - Global Alpha Selection Classe REC Global Alpha Selection Classe TEC Global Alpha Selection Classe RED di sottoscrizione di rimborso di conversione % della commissione di gestione 100% N.A. N.A. 69,50% N.A. N.A. N.A. N.A. 100% N.A. N.A. 69,50% 3. Agevolazioni finanziarie E possibile la concessione di agevolazioni finanziarie in forma di riduzione, anche totale, delle commissioni di sottoscrizione. 4. Spese connesse alle funzioni di intermediazione nei pagamenti Per ogni operazione di sottoscrizione e rimborso di azioni per comparto, oltre alle commissioni e spese specificate nel prospetto della Sicav, sono in ogni caso a carico del sottoscrittore anche le spese connesse alle funzioni di intermediazione nei pagamenti, menzionate alla sezione a carico dell investitore del Prospetto. Le commissioni applicate dal Soggetto incaricato dei pagamenti, per ciascuna operazione di sottoscrizione e/o conversione e/o rimborso sono indicate nella seguente tabella: Versamenti in unica soluzione: Soggetto incaricato dei pagamenti Sottoscrizioni Rimborsi Conversioni RBC Investor Services S.A. Euro 15,00 Euro 15,00 Euro 15,00 Allfunds Bank S.A. Max Euro 10,00 Max Euro 10,00 Nessuna BNP PARIBAS Securities Services Max Euro 25,00 Max Euro 25,00 Max Euro 15,00 SGSS S.p.A. Max Euro 25,00 Max Euro 25,00 Max Euro 25,00 Versamenti mediante Piano di Accumulo: Soggetto incaricato dei pagamenti Apertura rapporto Rate successive RBC Investor Services S.A. Euro 12,50 Euro 1,50 Allfunds Bank S.A. Max Euro 10,00 Max Euro 1,00 BNP PARIBAS Securities Services Max Euro 20,00 Max Euro 2,00 SGSS S.p.A. Max Euro 25,00 Max Euro 2,50

11 D) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE 1. Informazioni agli azionisti Prima del perfezionamento dell operazione di sottoscrizione, copia del Key Investor Information (KIID) deve essere consegnata all investitore gratuitamente. In ogni momento, il Prospetto, nonché i documenti ad esso allegati, sono gratuitamente disponibili per l investitore che ne faccia richiesta. Inoltre, sul sito internet, è sempre possibile acquisire su supporto durevole copia aggiornata di: Prospetto; Key Investor Information (KIID) (in italiano); Rendiconti periodici (relazione annuale e semestrale); Statuto. In caso di variazioni al Prospetto e al Key Investor Information (KIID), la versione aggiornata è tempestivamente messa a disposizione (in lingua italiana per il KIID), contestualmente al deposito presso la Consob, sul sito della Sicav ( I partecipanti che ne facciano richiesta hanno diritto di ottenere, anche a domicilio, copia della Relazione annuale e semestrale, nonché copia dello Statuto della Sicav. Il valore patrimoniale netto di ogni azione della Sicav è pubblicato, con periodicità pari a quella di calcolo, sul quotidiano Il Sole 24 ore, con l indicazione della data di riferimento del predetto valore. Gli avvisi di convocazione delle assemblee degli azionisti e di pagamento dei proventi in distribuzione sono pubblicati sul quotidiano Il Sole 24 Ore. I documenti e le informazioni resi pubblici in Lussemburgo sono diffusi con le stesse modalità e tempistiche anche in Italia, fatti salvi gli specifici obblighi informativi vigenti ai sensi della normativa italiana. Su richiesta dei partecipanti, la Sicav provvederà ad inviare la documentazione informativa di cui sopra in formato elettronico mediante tecniche di comunicazione a distanza, purché le caratteristiche di queste ultime siano con ciò compatibili e consentano al destinatario di acquisirne la disponibilità su supporto duraturo (ad es. tramite l invio dei file relativi alla documentazione). 2. Regime fiscale della Sicav Come indicato nel Prospetto, la Sicav è soggetta all imposizione vigente ai sensi della legge del Lussemburgo. Sui redditi di capitale derivanti dalla partecipazione al Sicav è applicata una ritenuta del 26 per cento. La ritenuta si applica sull'ammontare dei proventi distribuiti in costanza di partecipazione al Sicav e sull'ammontare dei proventi compresi nella differenza tra il valore di rimborso, cessione o liquidazione delle azioni e il costo medio ponderato di sottoscrizione o acquisto delle azioni medesime, al netto del 51,92 per cento della quota dei proventi riferibili alle obbligazioni e agli altri titoli pubblici italiani ed equiparati, alle obbligazioni emesse dagli Stati esteri che consentono un adeguato scambio di informazioni inclusi nella white list e alle obbligazioni emesse da enti territoriali dei suddetti Stati (al fine di garantire una tassazione dei predetti proventi nella misura del 12,50 per cento). I proventi riferibili ai titoli pubblici italiani e esteri sono determinati in proporzione alla percentuale media dell'attivo investita direttamente, o indirettamente per il tramite di altri organismi di investimento (italiani ed esteri comunitari armonizzati e non armonizzati soggetti a vigilanza istituiti in Stati UE e SEE inclusi nella white list) nei titoli medesimi. La percentuale media, applicabile in ciascun semestre solare, è rilevata sulla base degli ultimi due prospetti, semestrali o annuali, redatti entro il semestre solare anteriore alla data di distribuzione dei proventi, di riscatto, cessione o liquidazione delle quote ovvero, nel caso in cui entro il predetto semestre ne sia stato redatto uno solo sulla base di tale prospetto. A tali fini, la Sicav fornirà le indicazioni utili circa la percentuale media applicabile in ciascun semestre solare. Relativamente alle azioni detenute al 30 giugno 2014, sui proventi realizzati in sede di rimborso, cessione o liquidazione delle azioni e riferibili ad importi maturati alla predetta data si applica la ritenuta nella misura del 20 per cento (in luogo di quella del 26 per cento). In tal caso, la base imponibile dei redditi di capitale è determinata al netto del 37,5 per cento della quota riferibile ai titoli pubblici italiani e esteri. Tra le operazioni di rimborso sono comprese anche quelle realizzate mediante conversione di azioni da un comparto ad altro comparto del medesimo Sicav. La ritenuta è altresì applicata nell'ipotesi di trasferimento delle azioni a diverso intestatario, anche se il trasferimento sia avvenuto per successione o donazione. La ritenuta è applicata a titolo d'acconto sui proventi percepiti nell'esercizio di attività di impresa commerciale e a titolo d'imposta nei confronti di tutti gli altri soggetti, compresi quelli esenti o esclusi dall'imposta sul reddito delle società. La ritenuta non si applica sui proventi spettanti alle imprese di assicurazione e relativi a azioni comprese negli attivi posti a copertura delle riserve matematiche dei rami vita nonché sui proventi percepiti da altri organismi di investimento italiani e da forme pensionistiche complementari istituite in Italia. Nel caso in cui le azioni siano detenute da persone fisiche al di fuori dell'esercizio di attività di impresa commerciale, da società semplici e soggetti equiparati nonché da enti non commerciali, alle perdite derivanti dalla partecipazione al Fondo si applica il regime del risparmio amministrato di cui all'art. 6 del d.lgs. n. 461 del 1997, che comporta obblighi di certificazione da parte dell'intermediario. E' fatta salva la facoltà del Cliente di rinunciare al predetto regime con effetto dalla prima operazione successiva. Le perdite riferibili ai titoli pubblici italiani ed esteri possono essere portate in deduzione dalle plusvalenze e dagli altri redditi diversi per un importo ridotto del 51,92 cento del loro ammontare. Nel caso in cui le azioni siano oggetto di donazione o di altro atto di liberalità, l'intero valore delle azioni concorre alla formazione dell'imponibile ai fini del calcolo dell'imposta sulle donazioni. Nell'ipotesi in cui le azioni siano oggetto di successione ereditaria non concorre alla formazione della base imponibile, ai fini dell'imposta di successione, la parte di valore delle azioni corrispondente al valore dei titoli, comprensivo dei frutti maturati e non riscossi, emessi o garantiti dallo Stato e ad essi assimilati, detenuti dal Sicav alla data di apertura della successione. A tali fini, la Sicav fornirà le indicazioni utili circa la composizione del patrimonio.