COMUNICATO STAMPA. BORSA ITALIANA segmento STAR PRIMA INDUSTRIE

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1 COMUNICATO STAMPA BORSA ITALIANA segmento STAR PRIMA INDUSTRIE IN FORTE CRESCITA I RISULTATI DEL PRIMO TRIMESTRE 2008, CHE RIFLETTONO L AMPLIAMENTO DEL PERIMETRO DI CONSOLIDAMENTO ( DUE MESI DEL GRUPPO FINN-POWER ED IL TRIMESTRE DEL GRUPPO OSAI): o FATTURATO CONSOLIDATO A 75,7 MILIONI DI EURO (35,0 milioni di euro al 31/03/2007); o EBITDA A MIGLIAIA DI EURO (4.823 migliaia di euro al 31/03/2007); o RISULTATO NETTO A MIGLIAIA DI EURO (2.136 migliaia di euro al 31/03/2007); o POSIZIONE FINANZIARIA NETTA PARI A 168,9 MILIONI DI EURO (-0,8 al 31/12/2007 e - 5,7 al 31/3/2007); o PORTAFOGLIO ORDINI A 136,6 MILIONI DI EURO (59,8 milioni di euro al 31/03/2007). o UTILE NETTO PER AZIONE A 0,73 EURO (0,46 al 31/03/2007). Collegno, 14 maggio 2008 Il Consiglio di Amministrazione di Prima Industrie S.p.A., società leader nel settore ad alta tecnologia dei sistemi laser per applicazioni industriali e nei sistemi di lavorazione della lamiera, si è riunito oggi per approvare la Relazione Trimestrale al 31/03/2008. Si evidenzia che i risultati di periodo non sono omogenei con gli equivalenti al 31/03/2007 in quanto: in data 4/02/2008 Prima Industrie S.p.A. ha acquisito il Gruppo Finn-Power che è stato pertanto incluso nel perimetro di consolidamento per due mesi (febbraio e marzo) ; nel corrispondente periodo dell esercizio precedente non era compreso il Gruppo Osai, in quanto consolidato a partire dal secondo semestre I ricavi consolidati al 31/03/2008, valutati in accordo allo IAS 18 e, per quanto riguarda una modesta percentuale dei ricavi del Gruppo Finn-Power, secondo lo IAS 11 ammontano a migliaia di euro. Essi includono nel perimetro di consolidamento: il neo-acquisito Gruppo Finn-Power per migliaia di euro il Gruppo Osai per migliaia di euro Pertanto a parità di perimetro, il fatturato del trimestre sarebbe stato pari a migliaia di euro (+8,6% rispetto a migliaia di euro al 31/03/2007). La ripartizione geografica dei ricavi al 31/03/2008 è la seguente:

2 1 Trimestre Trimestre 2007 migliaia di euro % migliaia di euro ITALIA , ,6 % EUROPA , ,8 NORD AMERICA , ,0 ASIA & RESTO DEL MONDO , ,6 TOTALE , ,0 A livello di crescita percentuale spicca la crescita di Asia e resto del Mondo, grazie all apporto delle vendite del Gruppo Finn-Power ed al continuo sviluppo di fatturato del Gruppo in generale in queste aree. La contrazione del peso percentuale delle vendite relative al Nord America è da attribuirsi anche al forte deprezzamento del dollaro. L area europea, pur essendo più che doppia in valore assoluto rispetto al corrispondente periodo dell esercizio precedente, rimane stabile in percentuale, confermando il peso simile che tale area ha per il segmento sistemi laser ed il segmento macchine per la lavorazione della lamiera, mentre cresce leggermente il peso dell Italia per effetto soprattutto delle vendite del segmento dell elettronica (prevalentemente Osai S.p.A.). Il valore della produzione al 31/03/2008 risulta pari a migliaia di euro. Anche relativamente a tale raffronto occorre rammentare l importante apporto proveniente dal consolidamento di due mesi del gruppo Finn-Power (pari a migliaia di euro) Gruppo Osai (pari a migliaia di euro). Pertanto, a parità di perimetro rispetto al 31/03/2007 la crescita è del 5,6% circa rispetto al corrispondente valore dell anno precedente ( migliaia di euro contro migliaia di euro al 31/03/2007). ********* Tutti gli indici di redditività hanno registrato crescite rilevanti in valore assoluto rispetto ai corrispondenti valori dell anno precedente; ciò è attribuibile sia all effetto di leva operativa ed economie di scala (per le società già incluse nel perimetro al 31/03/2007) sia all apporto del consolidamento del Gruppo Osai e del Gruppo Finn-Power (2 mesi relativamente a quest ultimo). 1 Trimestre Trimestre 2007 migliaia di euro % migliaia di euro EBITDA , ,8 % EBIT , ,8 EBT , ,7 UTILE NETTO , ,1

3 L EBITDA del Gruppo è pari a migliaia di euro (10,9% del fatturato). Relativamente alla crescita esterna: il contributo del Gruppo Finn-Power è pari a migliaia di euro il contributo del Gruppo Osai è pari a 420 migliaia di euro. Pertanto l incremento, a parità di perimetro di consolidamento con il medesimo periodo dell esercizio precedente, è del 3,1% (4.972 migliaia di euro contro migliaia di euro al 31/03/2007). L EBIT consolidato al 31/03/2008 è pari migliaia di euro, corrispondente al 9,5% del fatturato. Esso comprende: l apporto del Gruppo Finn-Power per migliaia di euro, l apporto del Gruppo Osai per a 368 migliaia di euro. Pertanto l incremento organico (4.613 migliaia di euro, rispetto a migliaia di euro al 31/03/2007) è stato del 2,6%. L incremento della redditività operativa si è riflesso solo parzialmente sul risultato ante imposte al 31/03/2008 che ammonta a migliaia di euro, rispetto alle migliaia di euro al 31/03/2007, essenzialmente a motivo dei più elevati oneri finanziari conseguenti al maggiore indebitamento dovuto all operazione Finn-Power. Il risultato netto al 31/03/2008 risulta pari a migliaia di euro (4,4% del giro d affari del Gruppo), rispetto alle migliaia di euro al 31/03/2007 (6,1% del giro d affari). L impatto della tassazione risulta ridotto, sia in quanto il Gruppo Finn-Power beneficia di consistenti perdite fiscali pregresse, sia in quanto il Gruppo contabilizza, per quanto concerne le società italiane, il credito d imposta per attività di Ricerca e Sviluppo di cui alla L. Finanziaria 2007, che ha avuto un effetto positivo pari a 820 migliaia di euro. Al 31/03/2008 la posizione finanziaria netta risultava pari a migliaia di euro. La variazione rispetto al 31/12/2007 (quando la PFN era pari a -768 migliaia di euro) sconta: l accensione dei finanziamenti utilizzati per il parziale pagamento del corrispettivo relativo all acquisizione del Gruppo Finn-Power ( migliaia di euro) ed il rimborso di debiti finanziari preesistenti di Finn-Power (per migliaia di euro), il sorgere di debiti finanziari verso il venditore ( migliaia di euro) per la parte di corrispettivo ancora da pagare e il subentro nei debiti finanziari di Finn-Power che non sono stati oggetto di rimborso, al lordo delle disponibilità liquide presenti nel Gruppo Finn-Power al momento dell acquisizione. L acquisizione ordini consolidata al 31/03/2008, relativa unicamente a sistemi, macchine ed elettronica (e quindi non comprendente le attività di servizio post vendita), ammonta a migliaia di euro. L acquisizione era risultata pari a migliaia di euro nell analogo periodo del La raccolta ordini nel corso del trimestre ha visto, in particolare per il settore dei sistemi e sorgenti laser, una crescita del settore 3D. Buono il portafoglio ordini consolidato al 31/03/2008 che, relativamente a sistemi e macchine risulta pari a migliaia di euro (di cui relativi al Gruppo Finn-Power e migliaia di euro relativi al gruppo OSAI), rispetto a migliaia di euro al 31/03/2007. Nel corso del trimestre il Gruppo ha continuato ad investire significativamente in Ricerca & Sviluppo. Al 31/03/08 il totale dei costi sostenuti dal Gruppo nel periodo in esame è stato di migliaia di euro, di cui migliaia di euro spesati nell esercizio. Anche la capogruppo PRIMA INDUSTRIE S.p.A. ha proseguito, in questo primo trimestre dell esercizio, nel trend di costante miglioramento sia del fatturato che della redditività. Il fatturato realizzato al 31/03/2008 ( migliaia di euro) è, infatti, in crescita di oltre il 15% rispetto al 31/03/2007 ( migliaia di euro).

4 Ancora più evidente il miglioramento a livello di redditività operativa che al 31/03/2008 passa a migliaia di euro (pari al 10,5% sul fatturato) rispetto alle migliaia di euro al 31/03/2007 con un incremento del 17%. Il buon andamento della capogruppo PRIMA INDUSTRIE S.p.A. dovrebbe proseguire anche nei prossimi mesi grazie al portafoglio ordini da clienti terzi che, tenendo conto unicamente degli ordini relativi a sistemi, al 31/03/2008, ammonta a migliaia di euro (+8,6% rispetto alle migliaia di euro al 31/03/2007). Nella seduta odierna il Consiglio di Amministrazione di Prima Industrie S.p.A., tenuto conto della facoltà delegata al Consiglio stesso, ai sensi dell'articolo 2443 del Codice Civile, dall'assemblea Straordinaria del 29/04/2008, ha deliberato di aumentare a pagamento il capitale sociale per massimi nominali Euro oltre sovrapprezzo, mediante emissione di massime complessive azioni ordinarie del valore nominale di Euro 2,5 ciascuna, da offrire in opzione agli aventi diritto, godimento regolare, con obbligo di versamento integrale al momento della sottoscrizione. Per quanto concerne il prezzo di emissione il Consiglio ha deciso di rimetterne la determinazione ad una ulteriore seduta in modo tale da consentirne la fissazione sulla base degli andamenti più recenti di mercato. Infine il Consiglio ha deliberato di fissare al 31/01/2009 il termine ai sensi dell'articolo 2439, secondo comma c.c., stabilendo che, qualora entro tale termine l'aumento di capitale sociale non fosse integralmente sottoscritto, il capitale sociale si intenderà comunque aumentato di un importo pari alle sottoscrizioni raccolte entro tale termine e che la parte non sottoscritta rimane disponibile per i successivi aumenti che potranno essere deliberati dal Consiglio di Amministrazione nei limiti della delega conferita dall'assemblea straordinaria del 29 aprile 2008; Per poter dare esecuzione alla delibera il Consiglio ha dato mandato al Presidente del Consiglio di Amministrazione, ing. Gianfranco Carbonato, ed all ing. Marco Pinciroli, con firma fra di loro disgiunta. A margine del Consiglio, l ing. Carbonato, Presidente e C.E.O. di Prima Industrie ha dichiarato la prima trimestrale redatta dopo l acquisizione del Gruppo Finn-Power evidenzia la forte crescita dimensionale, anche se Finn-Power è stata consolidata per soli due mesi. Il management del Gruppo è fortemente impegnato nei complessi processi di integrazione e riorganizzazione previsti all atto dell operazione. Tra questi vi è l annunciato intervento sull equity, tramite aumento di capitale sul mercato,in fase avanzata di preparazione Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Massimo Ratti, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato (relativa ai dati trimestrali al 31/03/2008) corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. I risultati saranno illustrati alla comunità finanziaria alle ore 9:00 di domani, 15 maggio 2008 nel corso di una conference call. Per i dettagli si veda il sito internet (sez. Investors Informazioni per gli Azionisti) PRIMA INDUSTRIE S.p.A., fondata nel 1977 e quotata alla Borsa Italiana dal 1999, attualmente sul segmento STAR, sviluppa, produce e commercializza sistemi laser di alta potenza per il taglio, la saldatura e foratura di componenti tridimensionali (3D) e bidimensionali (2D). PRIMA INDUSTRIE guida oggi un Gruppo con circa dipendenti, con stabilimenti produttivi in Italia (PRIMA INDUSTRIE S.p.A, PRIMA ELECTRONICS S.p.A, OSAI S.p.A. e Finn-Power Srl), Finlandia (Finn-power Oy), USA (PRIMA North America Inc.) e Cina (Shanghai Unity Prima Ltd.e Shenyang Prima Laser Machine Co. Ltd.), e dotato di una vasta rete distributiva in circa 50 Paesi. Attualmente il Gruppo vanta, nel settore delle macchine laser oltre 2500 sistemi installati presso oltre 1000 clienti nei mercati dell automotive, aerospace ed in un ampia gamma di settori in tutto il mondo. A trent anni dalla fondazione la missione di PRIMA INDUSTRIE è sempre quella della sua origine: innovazione, eccellenza, crescita.

5 Il Gruppo ha recentemente allargato il proprio perimetro acquisendo la società finlandese Finn-Power a capo di un gruppo leader nel settore delle macchine per la lavorazione della lamiera e divenendo così un protagonista a livello mondiale nel settore dei sistemi laser e di lavorazione della lamiera. Per ulteriori informazioni: PRIMA INDUSTRIE S.p.A. Ad Hoc Communication Advisors Sara Balzarotti Massimo Ratti Chiara Roncolini Alessandra Fumagalli C.F.O. Investor Relator Ufficio Stampa tel tel tel / m.ratti@primaindustrie.com ir@primaindustrie.com sara.balzarotti@adhoccommunication.it

6 PRIMA INDUSTRIE BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 MARZO 2008 PROSPETTI CONTABILI 1

7 GRUPPO PRIMA INDUSTRIE BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 MARZO 2008 STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO AL 31 MARZO 2008 E 31 DICEMBRE 2007 VALORI IN EURO NOTE 31/03/ /12/2007 Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni immateriali Investimenti immobiliari non strumentali Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto Altre partecipazioni Altre attività finanziarie Attività fiscali per imposte anticipate Altri crediti Strumenti finanziari derivati Crediti commerciali a medio lungo termine TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI Rimanenze Crediti commerciali Altri crediti Altre attività fiscali Strumenti finanziari derivati - - Titoli negoziabili valutati al fair value - - Disponibilità liquide e mezzi equivalenti TOTALE ATTIVITA' CORRENTI Attività non correnti destinate alla vendita - - TOTALE ATTIVITA' Capitale sociale Azioni proprie - (87.880) Azioni proprie possedute da controllate - - Riserva legale Altre riserve Riserva da differenza di conversione ( ) ( ) Utili (perdite) a nuovo Utile (perdita) dell'esercizio Totale patrimonio netto di Gruppo Interessenze di minoranza TOTALE PATRIMONIO NETTO Finanziamenti Benefici ai dipendenti Passività fiscali per imposte differite Fondi per rischi ed oneri Strumenti finanziari derivati - - TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI Debiti commerciali Acconti Altri debiti Debiti verso banche e finanziamenti Passività fiscali per imposte correnti Fondo per rischi ed oneri Strumenti finanziari derivati TOTALE PASSIVITA' CORRENTI Passività attribuibili ad attività non correnti destinate alla vendita - - TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO

8 GRUPPO PRIMA INDUSTRIE BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 MARZO 2008 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO AL 31 MARZO 2008 E 31 MARZO 2007 VALORI IN EURO NOTE 31/03/ /03/2007 Ricavi netti delle vendite e delle prestazioni Altri ricavi operativi Variazione delle rimanenze di semilavorati, prodotti finiti Incrementi per lavori interni Consumi di materie prime, sussidiarie, materiali di consumo e merci ( ) ( ) Costo del personale ( ) ( ) Ammortamenti ( ) ( ) Impairment e Svalutazioni - Altri costi operativi ( ) ( ) RISULTATO OPERATIVO Proventi finanziari Oneri finanziari ( ) ( ) Risultato netto derivante da transazioni in valuta estera ( ) (11.385) Risultato netto di società collegate e joint venture ( ) Risultato netto derivante da attività finanziarie disponibili per la vendita - - RISULTATO ANTE IMPOSTE Imposte correnti e differite ( ) ( ) RISULTATO NETTO Risultato netto derivante da attività destinate alla dismissione - - UTILE NETTO di cui attribuibile agli azionisti della capogruppo di cui attribuibile agli azionisti di minoranza - - UTILE PER AZIONE (in euro) 0,73 0,46 3

9 GRUPPO PRIMA INDUSTRIE BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 MARZO 2008 MOVIMENTAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO AL 31 MARZO 2008 E 31 MARZO 2007 dal 1 Gennaio 2007 al 31 Marzo 2007 VALORI IN EURO 01/01/07 Variazione area consolidamento Acquisto / Vendita azioni proprie Plusvalenza cessione azioni proprie Minusvalenza cessione azioni proprie Destinazione Utile Esercizio precedente Distribuzione Dividendi Utile di periodo Altri Movimenti Riserva conversione Capitale sociale Azioni proprie ( ) (87.880) Azioni proprie detenute da controllate - (77.809) (77.809) Riserva sovrapprezzo azioni Riserva legale Altre riserve Riserva di conversione ( ) ( ) ( ) Utili / (perdite) a nuovo ( ) (1.146) Risultato di periodo ( ) Patrimonio Netto (56.655) (1.146) ( ) Quota di terzi (60.266) - Patrimonio Netto Totale (56.655) (1.146) (60.266) ( ) /03/07 dal 1 Gennaio 2008 al 31 Marzo 2008 VALORI IN EURO 01/01/08 Variazione area consolidamento Acquisto / Vendita azioni proprie Plusvalenza cessione azioni proprie Minusvalenza cessione azioni proprie Destinazione Utile Esercizio precedente Distribuzione Dividendi Utile di periodo Altri Movimenti Riserva conversione Capitale sociale Azioni proprie (87.880) Azioni proprie detenute da controllate Riserva sovrapprezzo azioni Riserva legale Altre riserve Riserva di conversione ( ) (44.744) ( ) ( ) Utili / (perdite) a nuovo Risultato di periodo ( ) Patrimonio Netto ( ) Quota di terzi ( ) Patrimonio Netto Totale ( ) ( ) /03/08 4

10 PRIMA INDUSTRIE S.p.A. BILANCIO D ESERCIZIO AL 31 MARZO

11 BILANCIO D ESERCIZIO AL 31 MARZO 2008 STATO PATRIMONIALE AL 31 MARZO 2008 E 31 DICEMBRE 2007 VALORI IN EURO 31/03/08 31/12/07 Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni in società controllate Partecipazioni in Joint Ventures Altre partecipazioni Attività finanziarie - finanziamenti erogati alle controllate Altre attività finanziarie Attività fiscali per imposte anticipate Strumenti finanziari derivati Altri crediti TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI Rimanenze Crediti commerciali Altri crediti Altre attività fiscali Strumenti finanziari derivati Disponibilità liquide e mezzi equivalenti TOTALE ATTIVITA' CORRENTI Attività non correnti destinate alla vendita - - TOTALE ATTIVITA' Capitale sociale Azioni proprie (87.880) Riserva legale Altre riserve Utili (perdite) a nuovo ( ) Utile (perdita) dell'esercizio Totale patrimonio netto di Gruppo TOTALE PATRIMONIO NETTO Finanziamenti Benefici ai dipendenti Fondi per rischi ed oneri Passività fiscali per imposte differite Strumenti finanziari derivati - - TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI Debiti commerciali Acconti Altri debiti Debiti verso banche e finanziamenti Passività fiscali per imposte correnti Fondo per rischi ed oneri Strumenti finanziari derivati - - TOTALE PASSIVITA' CORRENTI TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO

12 BILANCIO D ESERCIZIO AL 31 MARZO 2008 CONTO ECONOMICO AL 31 MARZO 2008 E 31 MARZO 2007 VALORI IN EURO 31/03/08 31/03/07 Ricavi netti delle vendite e delle prestazioni Altri ricavi operativi Variazione delle rimanenze di semilavorati, prodotti finiti Incrementi per lavori interni Consumi di materie prime, sussidiarie, materiali di consumo e merci ( ) ( ) Costo del personale ( ) ( ) Ammortamenti ( ) ( ) Impairment e Svalutazioni - Altri costi operativi ( ) ( ) RISULTATO OPERATIVO Proventi finanziari Oneri finanziari ( ) ( ) Risultato netto derivante da transazioni in valuta estera Risultato netto di società collegate e joint venture ( ) Risultato netto derivante da attività finanziarie disponibili per la vendita - - RISULTATO ANTE IMPOSTE Imposte correnti e differite ( ) ( ) UTILE/ (PERDITA) NETTO

13 BILANCIO D ESERCIZIO AL 31 MARZO 2008 MOVIMENTAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO AL 31 MARZO 2008 E 31 MARZO 2007 MOVIMENTAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO AL 31 MARZO 2007 E 31 MARZO 2008 dal 1 Gennaio 2007 al 31 Marzo 2007 VALORI IN EURO 01/01/2007 Acquisto / Vendita azioni proprie Plusvalenza cessione az. proprie Minusvalenza cessione azioni proprie Destinazione Utile Esercizio precedente Distribuzione Dividendi Utile di periodo 31/03/2007 Capitale sociale Azioni proprie ( ) (87.880) Riserva sovrapprezzo azioni Riserva legale Altre riserve Riserva di conversione - - Utili / (perdite) a nuovo ( ) (1.146) Risultato di periodo ( ) Patrimonio Netto (1.146) dal 1 Gennaio 2008 al 31 Marzo 2008 VALORI IN EURO 01/01/2008 Acquisto / Vendita azioni proprie Plusvalenza cessione azioni proprie Minusvalenza cessione azioni proprie Destinazione Utile Esercizio precedente Distribuzione Dividendi Utile di periodo 31/12/2008 Capitale sociale Azioni proprie (87.880) Riserva sovrapprezzo azioni Riserva legale Altre riserve Riserva di conversione - - Utili / (perdite) a nuovo ( ) Risultato di periodo ( ) Patrimonio Netto

14 Conto economico consolidato pro-forma al 31 dicembre 2007 del Gruppo Prima Industrie Nella seguente tabella sono sintetizzate per tipologia le scritture contabili pro-forma effettuate per la redazione del conto economico consolidato pro-forma del Gruppo Prima Industrie al 31 dicembre (Valori espressi in migliaia di Euro) Conto economico consolidato Gruppo Prima Industrie al 31 dicembre 2007 Consolidam ento integrale del Gruppo Finn- Power Effetto dell'acquisizi one sugli oneri finanziari Effetto fiscale derivante dall'esistenza di finanziamenti intercompany Conto economico consolidato proforma Gruppo Prima Industrie al 31 dicembre 2007 Ricavi netti delle vendite e delle prestazioni Altri ricavi operativi Variazione delle rimanenze di semilavorati e prodotti finiti (1.836) Incrementi per lavori interni Consumi di materie prime, sussidiarie, materiali di consumo e merci (79.462) ( ) ( ) Costo del personale (37.197) (49.041) (86.238) Ammortamenti (1.524) (4.995) (6.519) Impairment e svalutazioni 0 (1.443) (1.443) Altri costi operativi (41.280) (41.711) (82.991) Risultato operativo Proventi finanziari Oneri finanziari (1.518) (8.306) (864) (10.688) Risultato netto derivante da transazioni in valuta estera (359) (1.056) (1.415) Risultato netto di società collegate e joint venture Risultato ante imposte (864) Imposte correnti e differite (9.154) (1.251) (1.200) (8.865) Utile netto (1.200) di cui attribuibile agli azionisti della capogruppo (1.200) di cui attribuibile agli azionisti di minoranza Utile per azione base e diluito (in Euro) (1) 2,99 4,92 (1): calcolato utilizzando la media ponderata del numero di azioni Prima Industrie in circolazione nell'esercizio Non si è tenuto conto degli effetti del progettato aumento di capitale sociale che l'assemblea degli Azionisti progettato aumento di capitale sociale che l'assemblea degli Azionisti di Prima Industrie, in sessione straordinaria, ha deliberato in data 29 aprile Di seguito sono descritte le rettifiche pro-forma effettuate ai fini della predisposizione del conto economico consolidato pro-forma in oggetto. Conto economico consolidato Gruppo Prima Industrie al 31 dicembre 2007 La colonna in oggetto include il conto economico consolidato al 31 dicembre 2007 del Gruppo Prima Industrie, così come estratto dal bilancio consolidato relativo all esercizio chiuso al 31 dicembre 2007, redatto in conformità agli IFRS, approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 27 marzo 2008, ed assoggettato a revisione contabile dalla società di revisione PricewaterhouseCoopers SpA, la quale ha emesso la relativa relazione in data 11 aprile 2008.

15 Consolidamento integrale del Gruppo Finn-Power La colonna in oggetto evidenzia l effetto contabile pro-forma connesso all apporto a livello economico che si sarebbe ottenuto sul conto economico consolidato del Gruppo Prima Industrie qualora l Acquisizione fosse avvenuta il 1 gennaio A tale proposito, si è proceduto consolidando con il metodo integrale il conto economico consolidato al 31 dicembre 2007 del Gruppo Finn-Power. Tale conto economico consolidato, incluso nella presente colonna, è stato estratto dal bilancio consolidato relativo all esercizio chiuso al 31 dicembre 2007, redatto in conformità agli IFRS, approvato dal Consiglio di Amministrazione di Finn-Power Oy in data 21 aprile 2008, ed assoggettato a revisione contabile dalla società di revisione PricewaterhouseCoopers Oy, la quale ha emesso la relativa relazione in data 30 aprile Effetto dell Acquisizione sugli oneri finanziari La colonna in oggetto descrive l effetto netto prodotto dall Acquisizione sulla voce di conto economico consolidato Oneri finanziari. Tale effetto netto è la risultante delle seguenti due scritture di rettifica pro-forma: lo storno degli oneri finanziari, pari a Euro migliaia, riferiti al preesistente indebitamento del Gruppo Finn-Power, rifinanziato a seguito dell Acquisizione, e contabilizzati dal Gruppo Finn-Power stesso nel corso dell esercizio Tale storno non ha comportato l iscrizione del relativo teorico effetto fiscale, in quanto Finn-Power Oy, per l esercizio 2007, non è un soggetto fiscale passivo (si precisa che la società finlandese nel corso dei precedenti esercizi ha maturato perdite fiscali a fronte delle quali, peraltro, non ha stanziato imposte differite attive); l imputazione degli interessi passivi figurativi che si sarebbero manifestati sul conto economico consolidato relativo all esercizio chiuso al 31 dicembre 2007 del Gruppo Prima Industrie, qualora l Acquisizione fosse avvenuta il 1 gennaio 2007, e qualora i finanziamenti/differimenti di pagamento del prezzo di acquisto fossero stati ottenuti in tale data. Tale imputazione ha originato un maggior onere netto, per il conto economico consolidato del Gruppo Prima Industrie, di Euro migliaia, descrivibile con la seguente tabella: (Valori espressi in migliaia di Euro) Importo Tasso Periodo Oneri finanziari di competenza Nuovo finanziamento bancario: Tranche A (7 anni - primo semestre) ,80505% 6 mesi Tranche A (7 anni - secondo semestre, dopo il rimborso de ,80505% 6 mesi Tranche B (8 anni - rimborso alla scadenza) ,89954% 12 mesi Debito verso azionisti venditori (3 anni - rimborso alla scad ,00% 12 mesi Oneri accessori finanziamento bancario mesi Effetto fiscale teorico 33,0% (2.740) Effetto netto sul risultato del periodo 5.562

16 La tabella sopra riportata, rappresenta le modalità di calcolo dei suddetti interessi passivi figurativi. A tal proposito, si segnala che: il tasso di interesse utilizzato con riferimento alle tranche A e B di finanziamento è rappresentato dall Indicatore Sintetico di Costo ( ISC ), riferito alle suddette tranche, riportato nel documento di sintesi al contratto di finanziamento del 31 gennaio Tale parametro è stato ritenuto ragionevole per la simulazione dei suddetti oneri finanziari in quanto riepilogativo delle condizioni contenute nelle specifiche clausole contrattuali inclusa l incidenza delle commissioni di organizzazione applicate al contratto di finanziamento. Nello specifico, è stato calcolato con riferimento all Euribor a 6 mesi, rilevato il 29 gennaio 2008, al margine applicato alle specifiche linee di credito e alla suddetta incidenza delle commissioni di organizzazione; il tasso di interesse utilizzato con riguardo alla parte onerosa dell indebitamento verso gli azionisti venditori (Euro migliaia dei complessivi Euro migliaia) è pari al 6%, così come previsto da una specifica clausola del contratto di Acquisizione siglato il 4 febbraio 2008; si è tenuto inoltre conto di ulteriori oneri accessori alla stipula del contratto di finanziamento, di natura prevalentemente finanziaria e legale, imputati pro-quota in base alla durata media delle tranche di finanziamento, stimata in 7 anni e mezzo. A fronte della rettifica di imputazione degli interessi passivi figurativi, è stato calcolato il relativo effetto fiscale teorico, utilizzando la sola aliquota IRES, pari al 33%, l unica applicabile agli oneri finanziari, secondo la normativa fiscale di riferimento per la predisposizione del bilancio consolidato al 31 dicembre Effetto fiscale derivante dall esistenza di finanziamenti intercompany In data 4 febbraio 2008, la Società ha stipulato due contratti di finanziamento, per complessivi Euro migliaia (oltre a Euro migliaia come credito di firma), a favore di Finn-Power Oy. Tali rapporti intercompany originano, a livello di singola società, un flusso di interessi attivi/passivi tra le parti. In sede di bilancio consolidato, tali interessi vengono elisi, ma in considerazione della diversa normativa fiscale esistente nei due Paesi di origine delle società in oggetto nonché della loro differente storia fiscale, si è ritenuto opportuno rappresentare nella presente colonna gli effetti fiscali derivanti da quanto premesso. Più precisamente, a fronte dei finanziamenti/impegni concessi alla sua controllata, la Società avrebbe registrato nel proprio bilancio d esercizio interessi attivi per circa Euro migliaia a fronte dei quali si sarebbe originato un maggior carico fiscale di circa Euro migliaia (stimato utilizzando la sola aliquota IRES pari al 33%). Per contro, la Finn-Power Oy avrebbe registrato nel proprio bilancio d esercizio interessi passivi di pari ammontare, senza beneficiare di alcun effetto fiscale in quanto, come sopra anticipato, per l esercizio 2007, non è un soggetto fiscale passivo. In virtù di ciò, il Gruppo Prima Industrie avrebbe registrato un maggior carico fiscale teorico complessivo di circa Euro migliaia.