Il roe è dato da utile/capitale proprio ma essendo negativo nell anno si avra una perdita che calcolo:

Transcript

1 Compito di economia aziendale a cura della Dott.ssa Anna Jula Gagliano Capitale proprio Il roe è dato da utilecapitale proprio ma essendo negativo nell anno si avra una perdita che calcolo: perditacapitale proprio= perdita: = -6: 100 perdita= -6* = Tramite il leverage, che essendo maggiore di due già mi fa capire che l impresa non è in equilibrio, mi calcolo il totale degli impieghi. Leverage= Totale impieghicapitale proprio 2,6:1 = totale impieghi : Totale impieghi= *2.6= Patrimonio netto= Capitale proprio-perdita dell esercizio Patrimonio netto= = Impieghi % Fonti % Attivo immobilizzato 60% Patrimonio netto 36% Attivo corrente 40% Debiti a media lunga-scadenza 27% Debiti a breve scadenza 37% Totale impieghi 100% Totale Fonti 100% Ddddd Attivo Passivo A) Crediti verso soci A) Patrimonio netto B) Immobilizzazioni B) Fondi per rischi ed oneri C) Attivo circolante C) T.F.R D) Ratei e risconti D) Debiti (di cui esigibili oltre l esercizio successivo) E) Ratei e risconti Totale attivo Totale passivo

2 Attivo Passivo A. Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti, con separata indicazione della parte già richiamata B. Immobilizzazioni I. Immobilizzazioni immateriali: 1. costi di impianto e di ampliamento; 2. costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità; 3. diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno; A. Patrimonio netto: I. Capitale sociale. II. Riserva legale. III. Riserve statutarie. IV. perdita dell'esercizio. TOTALE PATRIMONIO NETTO (A) B. Fondi per rischi e oneri TOTALE FONDI PER RISCHI E ONERI (B) II. TOTALE (I) Immobilizzazioni materiali: 1. terreni e fabbricati; 2. impianti e macchinari; 3. attrezzature industriali e commerciali; TOTALE (II) C. Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato D. Debiti, con separata indicazione, per ciascuna voce, degli importi esigibili oltre l'esercizio successivo: debiti verso banche; debiti verso fornitori; debiti tributari; altri debiti III. Immobilizzazioni finanziarie, con separata indicazione, per ciascuna voce dei crediti, degli importi esigibili entro l'esercizio successivo: TOTALE III TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B) TOTALE DEBITI (D) E. Ratei e risconti, con separata indicazione dell'aggio su prestiti Totale Passivo = A + B + C + D + E C. Attivo circolante I. Rimanenze 1. materie prime, sussidiarie e di consumo; 2. prodotti in corso di lavorazione e semilavorati; TOTALE I II. Crediti, con separata indicazione per ciascuna voce,

3 III. degli importi esigibili oltre l'esercizio successivo: 1. verso clienti; 2. verso altri. TOTALE II Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni TOTALE III IV. Disponibilità liquide: 1. depositi bancari e postali; 2. assegni; 3. denaro e valori in cassa; TOTALE IV TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C) D. Ratei e risconti, con separata indicazione del disaggio su prestiti Totale Attivo = A + B + C + D Conto economico Per calcolare il conto economico mi avvalgo dell indice rotazione degli impieghi che è dato da : ricavitotale impieghi=1.40 1,40:1= ricavi: Ricavi= Valore della produzione arrotondo a Ipotizzo un Roi dell 11% 11:100= reddito operativo: tot.impieghi 11:100= reddito operativo: Reddito operativo= A) Valore della produzione

4 B) Costi della produzione Differenza tra valore e costi della produzione (A-B) C) Proventi ed oneri finanziari D) Rettifiche di valore di attività finanziarie E) Proventi ed oneri straordinari Risultato prima delle imposte Imposte sul reddito dell esercizio Perdita dell esercizio Calcolo imposte:valore della prod- costi indeducibili ( )= Irap: %= (100:27.50):27,50=100:x X=37,931034% ( )* 37,931034%= Imposte = A) Valore della produzione: 1. Ricavil delle vendite altri ricavi e proventi totale B costi della produzione 6) per materie prime 7) per servizi 8)per il personale: a) salari e stipendi; B) oneri sociali c) tfr 9) ammortamenti: immateriali materiali 14 oneri diversi di gestione totaleb Differenza tra valore e costi della produzione C proventi e oneri finanziari 17) interessi D) rettifiche di attività finanziarie E) proventi e oneri straordinari Oneri straordinari Risultato prima delle imposte Imposte dell esercizio

5 Perdita Anno 2013 Copertura della perdita tramite riserve. Perdita d esercizio Riserva statutaria Punto 2 Rendiconto finanziario delle variazioni del patrimonio circolante netto: Elementi del patrimonio Anno 2012* Anno 2013* Variazioni circolante netto Disponibilità liquide Disponibilità finanziarie Rimanenze Totale attivo corrente Debiti a breve scadenza Patrimonio circolante netto * i dati del 2012 derivano prospetti presentati sopra * i dati del 2013 sono tutti ipotizzati. Rendiconto finanziario delle variazioni del patrimonio circolante netto Fonti di risorse finanziarie Variazioni delle attività a breve Flusso generato dalla gestione Disponibilità liquide reddituale Aumento di capitale sociale Disponibilità finanziarie Rimanenze Totale fonti Totale variazioni attività a breve Impieghi di risorse finanziarie Variazioni delle passività a breve Acquisti di immobilizzazioni Passività correnti Rimborsi di passività consolidate Totale fonti Totale variazioni attività a breve totale impieghi Totale variazioni passività a Incremento del patrimonio circolante netto breve Incremento del patrimonio circolante netto Punto 3 Analisi della redditività

6 Analisi patrimoniale Rigidità degli impieghi : immobilizzazionitotale impieghi *100 = 60% Elasticità degli impieghi: attivo correntetotale impieghi: * 100 = 40%atti Indice di elasticita : attivo correnteimmobilizzazioni*100= * 100=66.66% Incidenza dei debiti a breve: debiti a brevetotale impieghi*100= = 34.37% Incidenza debiti a lungo termine: debiti a lungo totale impieghi*100= *100=29,47% Grado di capitalizzazione: capitale proprio capitale di debito= ( )= Analisi finanziaria =60,24% Indice di autocopertura delle immobilizzazioni: capitale proprioimmobilizzazioni : = 0.64 Indice di copertura globale delle immobilizzazioni : capitale permanenteimmobilizzazioni = (debiti a lunga scadenza+ capitale proprio) immobilizzazioni= ( ) = 1.09 Indice di disponibilità : attivo correntedebiti a breve scadenza= = 1.16 Indice di rotazione dell attivo circolante: ricavi di venditaattivo corrente: = 3.5