Gli strumenti a supporto dell Innovazione di Impresa

Transcript

1 Gli strumenti a supporto dell Innovazione di Impresa Leonello Guidetti Direttore Divisione Banca Popolare di Verona Confindustria Verona 27 giugno

2 Gli strumenti a supporto dell innovazione L attività imprenditoriale di Ricerca, Sviluppo ed Innovazione viene finanziata in ambito bancario attraverso il ricorso: - STRUMENTI DI GARANZIA - APPROVVIGIONAMENTI SPECIALI DEL FUNDING In particolare: IL FONDO DI GARANZIA PER LE PICCOLE E MEDIE IMPRESE (Leggi 662/96 e 266/97) LA PROVVISTA MESSA A DISPOSIZIONE DALLA BANCA EUROPEA DEGLI INVESTIMENTI (B.E.I.) IL PLAFOND DI GARANZIA DEL FONDO EUROPEO PER GLI INVESTIMENTI (F.E.I.) 2

3 Il Fondo di Garanzia per le Piccole e Medie Imprese 3

4 Caratteristiche del Fondo di Garanzia Ammissibilità alla garanzia per qualunque operazione finanziaria Qualsiasi tipologia di operazione finanziaria, purché finalizzata all attività di impresa, può accedere all intervento del Fondo, con benefici in termini di diversificazione delle fonti finanziarie e di riequilibrio della struttura finanziaria delle imprese. Intersettorialità Con l estensione alle imprese artigiane il Fondo interviene a favore delle imprese appartenenti a tutti i settori economici, ivi compreso l autotrasporto merci su strada. L intervento si è rivelato particolarmente efficace nel sostenere le imprese in fase di start up. Ponderazione zero L intervento del Fondo è assistito dalla garanzia di ultima istanza dello Stato, che comporta l attenuazione del rischio di credito sulle garanzie dirette e sulle controgaranzie a prima richiesta, azzerando l assorbimento dicapitale per i soggetti finanziatori sulla quota di finanziamento garantita. Escutibilità a prima richiesta La garanzia, secondo i dettami dell accordo Basilea II, è concessa a prima richiesta a favore delle banche e a favore dei Confidi e degli Altri fondi di garanzia che prestano una garanzia esplicita, incondizionata, irrevocabile. Procedure snelle Per accedere al Fondo è possibile presentare le domande on line con tempi medi di istruttoria estremamente contenuti. Possibilità di richiesta di ammissione alla garanzia del Fondo anche per le NUOVE IMPRESE (imprese costituite da non oltre tre anni) 4

5 Banca Europea per gli Investimenti 5

6 Profilo sintetico della Banca Europea per gli Investimenti La Banca Europea per gli Investimenti è un istituzione sovranazionale, di proprietà dei 27 paesi dell Unione Europea, che negli anni ha progressivamente rafforzato la propria struttura patrimoniale (pertanto può raccogliere denaro a condizioni privilegiate) CENNI STORICI Fondata a Bruxelles nel 1958 (Trattato di Roma) Unica banca la cui proprietà è detenuta dai 27 Paesi UE Finalità BEI: sviluppo e sostegno Piccole e Medie Imprese, Ricerca Sviluppo e Innovazione, Reti Transeuropee di trasporto e comunicazione, Energia, Ambiente, Convergenza CAPITALE Primi anni 90: 30 mld ECU Fine 2011: 232 mld con rapporto di adeguatezza patrimoniale del 24,9% Stabilito a giugno 2012 un ulteriore aumento di capitale di 10 mld (per fare fronte a nuovi prestiti per 60 mld ) PRESTITI EROGATI Nel 1998: 10 mld ECU A metà del 2000: 45 mld Nel 2009: 79 mld (risposta temporanea alla crisi) Nel 2011: 61 mld (stock di impieghi raggiunto: 395 mld ) BEI finanzia direttamente progetti tecnicamente validi, finanziariamente sostenibili ed aventi un accettabile ritorno economico, nel rispetto della normativa nazionale e comunitaria RATING Fitch Moody's Lungo Termine AAA Aaa AAA Breve Termine F1+ P-1 A-1+ Standard & Poor's Fonte: documenti pubblici Banca Europea per gli Investimenti (aggiornati a settembre 2012) 6

7 Operatività con provvista della Banca Europea per gli Investimenti: vantaggi BEI rende disponibili linee di Funding a MLT per durate (di norma 10 anni) in questo particolare momento di mercato difficili da ottenere da parte di molti istituti di credito Disponibilità Funding MLT Costi di Produzione ll costo della provvista è inferiore rispetto a quella di mercato ed i finanziamenti sono esenti da imposta sostitutiva. Tale beneficio viene trasferito al cliente. Rischi finanziari I rischi di tasso di interesse e di liquidità per la Banca si riducono perché la provvista BEI alla Banca è speculare al Finanziamento al cliente (perfetta corrispondenza tra scadenze e struttura dei tassi attivi e passivi) Soddisfazione clientela Spendibilità referenza La selezione operata da BEI (che sottopone a verifiche e controlli la Banca) costituisce una referenza nei confronti degli analisti finanziari e delle Agenzie di Rating 7

8 Operatività della Banca Europea per gli Investimenti La Banca Europea per gli Investimenti, per Statuto e per mandato della Commissione UE, finanzia progetti di investimento coerenti con obiettivi europei. 1 Prestiti Globali BEI concede una linea di credito alla Banca per una pluralità di iniziative La Banca effettua l'esame di merito creditizio dei Soggetti finanziati e dei requisiti di eleggibilità delle operazioni; eroga i Finanziamenti utilizzando la provvista BEI BEI 2 Prestiti Individuali BEI concede alla Banca una linea di credito dedicata al singolo progetto e ne verifica i requisiti di eleggibilità La Banca effettua l'esame di merito creditizio del Soggetto finanziato ed eroga il Finanziamento utilizzando la provvista BEI BEI esamina il singolo progetto del Soggetto finanziato presentatole dalla Banca sia per gli aspetti di merito creditizio sia per la verifica dei requisiti di eleggibilità dell operazione 8

9 Caratteristiche principali dei Prestiti BEI con il nostro Gruppo (1/2) ITALIA MID CAP BP SME LOAN & OTHER PRIORITIES (I Tranche) BP SME LOAN & OTHER PRIORITIES (II Tranche) Importo 50 mln 100 mln 200 mln Beneficiari Finali PMI (con massimo 250 dipendenti) Mid Caps (imprese con un numero di dipendenti da 250 a 3000) Mid Caps PMI Mid Caps Fino al massimo del 30% dell ammontare del Prestito, anche Soggetti di diritto privato operanti nei settori dell energia, dell ambiente, dell economia della conoscenza ovvero localizzate nelle aree della convergenza PMI Mid Caps Fino al massimo del 30% dell ammontare del Prestito, anche Soggetti di diritto privato operanti nei settori dell energia, dell ambiente, dell economia della conoscenza ovvero localizzate nelle aree della convergenza Destinazione Finanziamento Realizzazione di programmi di investimento produttivi nei settori dell industria, dei servizi, del turismo e fabbisogno di capitale circolante Realizzazione di programmi di investimento produttivi nei settori dell industria, dei servizi, del turismo e delle infrastrutture Realizzazione di programmi di investimento produttivi nei settori dell industria, dei servizi, del turismo e delle infrastrutture Durata Max 10 anni (di cui fino a 2 anni di preammortamento - 15 anni energia/ambiente) 10 anni (di cui fino a 2 anni di preammortamento 15 anni settori energia/ambiente) 10 anni (di cui fino a 2 anni di preammortamento) 9

10 Caratteristiche principali dei Prestiti BEI con il nostro Gruppo (2/2) ITALIA GROWTH RETI D IMPRESA (Sviluppo di Reti d Impresa) EMILIA ROMAGNA EARTHQUAKE (Sisma Emilia Romagna) PROGRAMMA INDUSTRIA 2015 ITALY KNOWLEDGE ECONOMY Importo 20 mln 50 mln 25% dei fondi stanziati da BEI per il sisma 30 mln 25 mln Beneficiari Finali PMI (con massimo 250 dipendenti) Mid Caps (imprese con un numero di dipendenti da 250 a 3000) PMI e Mid Caps appartenenti ad una Rete d Impresa, costituita nel rispetto della normativa vigente ed iscritta al Registro delle Imprese PMI e Mid Caps operanti nelle zone colpite dal sisma del maggio 2012 (Emilia Romagna e province limitrofe lombarde e venete) Soggetti pubblici e/o privati con un numero di addetti superiore a Società private di ogni tipo e dimensione, promotrici dei programmi ritenuti ammissibili dal Ministero per lo Sviluppo Economico nell ambito del Programma Industria 2015 (finalizzato alla concessione di agevolazioni pubbliche ad imprese per progetti di ricerca/innovazion e in settori strategici) Società private/ Enti di ogni tipo e dimensione, promotrici dei programmi ritenuti ammissibili dal Ministero per l Università e la Ricerca nell ambito del Programmi di incentivazione (finalizzato alla concessione di agevolazioni pubbliche ad imprese per progetti di ricerca/innovazione) Destinazione Finanziamento Programmi di investimento rientranti negli obiettivi/accordi previsti dal contratto di rete Realizzazione di programmi di investimento e fabbisogno di capitale circolante Realizzazione di programmi di investimento in Ricerca e Innovazione tecnologica nell ambito del predetto programma ministeriale Realizzazione di programmi di investimento produttivi nei settori dell industria, dei servizi, del turismo e delle infrastrutture Durata Max 10 anni (di cui fino a 2 anni di preammortamento) 15 anni (di cui fino a 2 anni di preammortamento 10 anni (di cui fino a 3 anni di preammortamento) 10 anni (di cui fino a 3 anni di preammortamento) 10

11 Plafond BEI per le RETI di Impresa Una particolare menzione merita il Prestito Globale messo a disposizione dalla Banca Europea degli Investimenti (B.E.I.) per il nostro Gruppo, rivolto alle aziende aderenti alle RETI d IMPRESA Il Contratto di Rete contribuisce a superare le problematiche dimensionali ed è espressione di INNOVAZIONE Nei processi: PRODUTTIVI ORGANIZZATIVI COMMERCIALI TECNOLOGICI 11

12 Il Fondo Europeo per gli Investimenti 12

13 Premessa Il Fondo europeo per gli investimenti (FEI) istituito nel 1994 per sostenere le piccole e medie imprese, ha come azionista di maggioranza è la Banca europea per gli investimenti, con la quale il Fondo forma il "Gruppo BEI". Di cosa si occupa il Fondo Il FEI fornisce capitali di rischio alle piccole e medie imprese (PMI), in particolare alle aziende di nuova costituzione e alle attività orientate alla tecnologia. Offre inoltre garanzie a istituzioni finanziarie, per esempio le banche, a copertura dei loro prestiti alle PMI. Il FEI opera attraverso banche e altri soggetti d'intermediazione finanziaria avvalendosi dei propri fondi o di quelli affidatigli dalla BEI o dall'unione europea. 13

14 Plafond di Garanzia per le Imprese innovative Il Gruppo Banco Popolare è stato il primo Istituto di Credito a stipulare il contratto con FEI per utilizzare la nuova agevolazione di garanzia Risk sharing instrument (Strumento per la condivisione del rischio) riservata alle PMI ed alle Mid-Cap innovative. Al Banco popolare è stato affidato un Plafond di Garanzia di 60 Mln di Euro Lo strumento RSI prevede: la possibilità di erogare 120 Mln di finanziamenti a medio/ lungo termine a favore di imprese PMI o Small Mid-Cap, caratterizzate da un forte orientamento a Ricerca, Sviluppo ed Innovazione (RS&I) con previsione di specifica riserva per le Imprese Star-up mediante un mandato ad includere direttamente le singole operazioni di finanziamento nel portafoglio garantito dal FEI per gli investimenti (la valutazione di eleggibilità delle Imprese, di merito creditizio e di garanzia vengono svolte direttamente dal Banco) il rilascio da parte del FEI di garanzie dirette, escutibili a prima richiesta, a copertura del 50% dei finanziamenti, eleggibili per la riduzione dell assorbimento di capitale Garanzia 50% 14

15 Caratteristiche e requisiti deile Imprese Tipologia Imprese Requisiti per l impresa (alla data di stipula del Contratto di Finanziamento deve essere soddisfatto almeno UN requisito) Micro, piccole e medie Imprese, autonome (PMI) con organico di meno di 250 dipendenti e con un fatturato non superiore a 50 mln (o un totale attivo di bilancio non superiore a 43 mln ). Small Mid-cap, non rientranti nella definizione di cui sopra, autonome, con organico inferiore ai 500 dipendenti Destinare, nei 24 mesi successivi alla stipula del contratto di Finanziamento, un importo pari ad almeno il 90% del Finanziamento in attività di R&SI Sede legale in un parco scientifico, tecnologico e/o per l innovazione Essere oggetto di investimento con versamento di denaro da parte di un fondo di Venture Capital orientato all innovazione (bioscienze, energia pulita, tecnologia) Aver sostenuto spese/investimenti per attività di R&SI per un importo pari ad almeno il 20% dell importo del Finanziamento Aver ricevuto un premio per innovazione nei 24 mesi precedenti la stipula del contratto di Finanziamento Aver ottenuto l approvazione di un brevetto nei 24 mesi precedenti la stipula del contratto di Finanziamento Aver beneficiato di contributi a fondo perduto, finanziamenti o garanzie agevolati nell ambito di programmi (nazionali o comunitari) di sostegno a R&SI nei 24 mesi precedenti la stipula del contratto di Finanziamento Aver beneficiato di un credito d imposta o di esenzioni fiscali connessi ad investimenti in R&SI nei 24 mesi precedenti la stipula del contratto di Finanziamento 15

16 Caratteristiche del Finanziamento Mutuo chirografario/ipotecario/fondiario Destinazione: realizzazione di investimenti in immobilizzazioni materiali e immateriali; approvvigionamento di capitale circolante. Durata: investimenti: da 24 mesi a 84 mesi; capitale circolante: da 24 a 36 mesi. Importo: Investimenti: Min Max ; Investimenti: Min Max Costo (% di commissione annua) della Garanzia: 0,25% per PMI; 1,00% per Mid-Cap; Pagamento in un unica soluzione. 16