BEA 2020 UNA RE VISIONE

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2 Il mandato dell Assemblea 2

3 «preparare entro la fine di settembre un adeguamento del piano industriale che preveda scenari alternativi e che tenga conto dei mutamenti intervenuti e delle istanze espresse dai Comuni Soci.» 3

4 I principi ispiratori della revisione del Piano 4

5 - riduzione del tempo di ritorno degli investimenti (compatibilmente con gli scopi dell iniziativa); - riduzione del volume degli investimenti sul TV; - eliminazione dell art. 6.2 del contratto di servizio tra BEA Gestioni SpA ed i Comuni Soci (rimodulazione della tariffa in funzione dei quantitativi conferiti); - apertura ad altre tecnologie di recupero della frazione organica (Digestione Anaerobica). 5

6 Il dettaglio della proposta di revisione del Piano 6

7 ELIMINAZIONE dell art. 6.2 del Contratto di Servizio (rimodulazione della tariffa in funzione dei quantitativi conferiti) PREVISIONE nel Disciplinare di Gara di tutte le tecnologie di recupero della frazione organica (inclusa la Digestione Anaerobica) 7

8 Digestione Anaerobica La Digestione Anaerobica è una tecnologia che consente la produzione di biogas e di fertilizzante dalla fermentazione dei rifiuti organici, prima in fase anaerobica e poi in fase aerobica. Il biogas prodotto può essere utilizzato per la produzione di energia elettrica e termica oppure, adeguatamente purificato, per l autotrazione. Il fertilizzante che residua dal processo può essere impiegato in agricoltura, nel florovivaismo o nella gestione dei parchi. La Digestione Anaerobica richiede investimenti circa doppi del tradizionale compostaggio, che sono ripagati dalla produzione di energia verde tramite un sistema di incentivi. 8

9 RIDUZIONE del tempo di ritorno previsto per l investimento da 20 anni a 15 anni RIDUZIONE degli investimenti previsti sul Termovalorizzatore da 25 ML a 15 ML 9

10 INCREMENTO degli investimenti previsti sul recupero della frazione organica (caso Digestione Anaerobica) da 7 ML a 12 ML 10

11 RIDUZIONE della tariffa di 12 /t nel 2014 RIDUZIONE della tariffa di 25 /t dal

12 Dettaglio investimenti sul Termovalorizzatore (stima): - potenziamento trattamento fumi: 3 ML (invariato) - efficientamento elettrico: 7 ML (invariato) - efficientamento termico: 5 ML (rivisto) - Totale: 15 ML 12

13 Contenuto degli investimenti sul TV - potenziamento trattamento fumi: viene potenziato il sistema di trattamento degli inquinanti acidi e viene introdotto un sistema catalitico che ridurrà di un ulteriore 90% le diossine emesse (che già ora sono di un ordine di grandezza inferiore ai limiti di legge). 13

14 Potenziamento trattamento fumi (emissioni complessive dell impianto rispetto ai limiti di legge 100 = limite di legge)

15 Contenuto degli investimenti sul TV - efficientamento elettrico : sostituzione del turboalternatore esistente, obsoleto e con basso rendimento, con un nuovo turbogruppo che consenta, a parità di vapore prodotto, una maggiore produzione di energia elettrica. 15

16 Contenuto degli investimenti sul TV - efficientamento termico: viene ottimizzata la capacità di utilizzo del calore prodotto tramite la realizzazione di una sezione scambiante in camera di post combustione, viene migliorato il dosaggio dei rifiuti sulla griglia tramite un alimentatore a cassetto e si passa allo scarico a secco delle scorie di combustione, riducendo il consumo di acqua. 16

17 Gli scenari esaminati dal Piano 17

18 - Sono state ipotizzate tre curve di decremento delle tariffe da qui al 2020: riduzione sino a 60 /t (caso peggiore), riduzione sino a 70 /t e riduzione sino a 80 /t (caso più favorevole); - per ciascuna ipotesi di curva di decremento delle tariffe sono stati presi in considerazione quattro assetti impiantistici, che combinano dimensione dell investimento e quantitativi trattati; - in totale sono stati esaminati 12 scenari differenti. 18

19 - ASSETTO 1 - Business As Usual t/a: non si fa nessun investimento di efficientamento e si prosegue nella gestione corrente (in realtà la nuova AIA prescrive investimenti sul trattamento fumi per circa 3 ML che andranno comunque eseguiti e che qui vengono conteggiati) nessun incremento dei quantitativi; - ASSETTO 2 Turbina t/a: nessun efficientamento della sezione combustione, ma solo sostituzione di turbina e condensatore e interventi prescritti sulla sezione fumi (10 ML complessivi di investimenti) nessun incremento dei quantitativi; 19

20 - ASSETTO t/a: efficientamento della sezione combustione e della sezione recupero energetico e autolimitazione dei quantitativi trattati a quelli previsti dall autorizzazione «storica» dell impianto (investimento pari a 15 ML ); - ASSETTO t/a: efficientamento della sezione combustione e della sezione recupero energetico e quantitativi pari a quanto autorizzato dall AIA attualmente in vigore (investimento pari a 15 ML ). 20

21 Allo scopo di rendere facilmente intellegibili i risultati dell analisi svolta vengono di seguito riportate due rappresentazioni grafiche sintetiche: - la prima riassume i risultati economici ante imposte previsti per il 2020 (anno di massima criticità) per tutti e 12 gli scenari analizzati, allo scopo di verificarne la sostenibilità; - la seconda illustra lo sviluppo negli anni di ogni singolo scenario, considerando i casi intermedio e peggiore in termini di EBITDA, EBIT ed EBT. 21

22 ANALISI DI SENSITIVITA : risultato ante imposte esercizio

23 VARIAZIONE EBITDA % A 70 /t 23

24 VARIAZIONE EBIT % A 70 /t 24

25 VARIAZIONE EBT (K ) A 70 /t 25

26 VARIAZIONE EBITDA % A 60 /t 26

27 VARIAZIONE EBIT % A 60 /t 27

28 VARIAZIONE EBT (K ) A 60 /t 28

29 grazie per l attenzione 29