PARTE I DEL PROSPETTO D OFFERTA INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE

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1 PARTE I DEL PROSPETTO D OFFERTA INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE La parte I del Prospetto d offerta, da consegnare su richiesta all Investitore-contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. Data di deposito in Consob della Parte I: 03 febbraio Data di validità della Parte I: dal 03 febbraio A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L impresa di assicurazione e il gruppo di appartenenza Dravya Life AG, qui di seguito denominata la Compagnia è una società anonima di diritto del Principato del Liechtenstein. Si tratta di una forma societaria del tutto analoga a quella con cui operano in Italia le società per azioni. La Compagnia ha sede legale e direzione generale in Landstrasse Schaan Liechtenstein (tel.: fax: , info@dravyalife.com). Si rinvia alla Parte III, Sezione A, par. 1 del Prospetto d offerta per ulteriori informazioni circa l impresa di assicurazione e il relativo gruppo di appartenenza. 2. Rischi generali connessi all investimento finanziario Il Contratto oggetto del presente Prospetto d offerta presenta elementi di rischio che gli Investitori-Contraenti devono considerare nel decidere se investire nello stesso. Gli Investitori-Contraenti, pertanto, sono invitati a sottoscrivere tale Contratto solo qualora abbiano compreso la sua natura e il grado di rischio atteso. Il Contratto è un Contratto di Assicurazione vita di tipo unit linked, a premio unico o annuo e di durata vita intera, denominato Private Insurance management. I contratti di Assicurazione sulla vita di tipo unit linked sono caratterizzati dal fatto che le loro prestazioni (ovvero le somme dovute dall impresa di assicurazione all Investitore-Contraente) sono direttamente collegate al valore di uno o più fondi interni ovvero OICR armonizzati e non armonizzati. Pertanto, il valore delle prestazioni ai sensi del presente Contratto risentirà direttamente delle oscillazioni di valore delle quote del fondo d investimento, così che tutti i rischi finanziari connessi all investimento dei premi saranno direttamente a carico dell Investitore Contraente, il quale beneficerà degli incrementi di valore delle quote attribuite al Contratto, ma parteciperà altresì alle perdite derivanti dalla riduzione di valore di tali quote. In altre parole, con la stipulazione del Contratto Private Insurance management, l Investitore-Contraente si espone agli elementi di rischio propri degli investimenti finanziari. In considerazione dei rischi connessi in via generale all investimento finanziario in quote di fondi d investimento, di seguito descritti, esiste l eventualità che l Investitore-Contraente non ottenga, al momento del rimborso, la restituzione del capitale investito. Il valore del capitale investito in quote di fondi d investimento può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari e ai settori d investimento, nonché ai diversi mercati di riferimento. I rischi connessi all acquisto di quote di fondi d investimento consistono nel fatto che tali quote possono avere una quotazione oscillante dovuta alla fluttuazione dei titoli presenti nel patrimonio del fondo stesso. Per quanto riguarda i titoli azionari, il rischio dipende dai dati fondamentali della società cui si riferiscono, nonché dall andamento generale dei mercati finanziari. Per quanto concerne i Titoli di Stato, i titoli obbligazionari a tasso fisso e indicizzato e ad altri strumenti del mercato monetario, la quotazione dipende dall affidabilità dell ente emittente e dalle variazioni dei tassi di mercato. Se i titoli presi in considerazione sono denominati in valuta estera, ai precedenti rischi si aggiungono quelle inerenti al rischio di cambio. L esame della composizione degli attivi in cui il fondo investe consente l esatta individuazione dei rischi connessi all acquisto. Di conseguenza la Compagnia s impegna solo sul numero delle quote ma non sul loro valore che è soggetto a oscillazioni verso l alto così come verso il basso secondo le tendenze dei mercati finanziari. La Compagnia non offre alcuna garanzia di rimborso del capitale investito o di corresponsione di un rendimento minimo. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 1/42

2 3) Conflitti d interesse La Compagnia mette a disposizione degli Investitore-Contranti un ampia scelta di fondi promossi da società di gestione che non hanno alcun legame con la Compagnia. La Compagnia opera comunque al fine di evitare, ove possibile, lo svolgimento di operazioni in conflitto d interessi, e s impegna, alla presenza di conflitto d interessi, a operare in modo da non recare pregiudizio all Investitore - Contraente. 4) Reclami Si indicano di seguito gli estremi cui inoltrare esposti, richieste di chiarimenti, di informazioni o di invio della documentazione a disposizione: DRAVYA Life AG Servizio clienti Landstrasse 6 Postfach 146 FL 9494 Liechtenstein Tel.: Fax: info@dravyalife.com Qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi, corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Compagnia: - per questioni attinenti al Contratto, all IVASS (Istituto di vigilanza sulle Assicurazioni), Servizio tutela degli Utenti, via del Quirinale Roma, telefono ; - per questioni attinenti alla trasparenza informativa, alla CONSOB, via G.B. Martini 3, Roma o via Broletto Milano, telefono / per ulteriori questioni, alle altre Autorità amministrative competenti; - All organo di vigilanza del Paese d origine dell Impresa di Assicurazione: FMA Finanzmarktaufsicht Liechtenstein, Landstrasse 6 PO Box 279 LI-9490 Vaduz Fürstentum Liechtenstein, telefono In relazione alle controversie inerenti alla quantificazione delle prestazioni si ricorda che permane la competenza esclusiva dell Autorità Giudiziaria, oltre alla facoltà di ricorrere a sistemi conciliativi ove esistenti. B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO-ASSICURATIVO DI TIPO UNIT LINKED 5. Descrizione del Contratto ed impiego dei premi 5.1. Caratteristiche del Contratto Il Contratto ha la finalità di consentire la conversione dei premi versati in quote di fondi di investimento. Il Contratto intende rispondere alle esigenze di investimento e di protezione assicurativa in un ottica di medio lungo periodo con un elevato livello di flessibilità. L Investitore-Contraente potrà veicolare i propri risparmi verso i fondi interni, nonché gli OICR armonizzati e non armonizzati, sottoscrivibili singolarmente ovvero mediante combinazioni degli stessi, da lui scelti tra quelli disponibili sulla base della propria propensione al rischio. L investimento mira ad ottenere, in un orizzonte di medio lungo periodo, la costituzione di un capitale nonché la crescita del capitale investito. Scegliendo fondi con determinati profili di rischio, l Investitore-Contraente potrà indirizzare i propri risparmi verso forme d investimento potenzialmente maggiormente redditizie più rischiose ovvero verso forme di investimento con una minore redditività potenziale ma maggiormente sicure ovvero potrà diversificare il proprio investimento in modo da consentire un equilibrio tra rischio e redditività. In caso di decesso dell Assicurato, in qualsiasi epoca avvenga, il Contratto prevede la corresponsione ai Beneficiari designati di un Capitale Assicurato come ampiamente descritto nella successiva Sezione B.3, par del presente Prospetto. Il Contratto prevede il riconoscimento di un Bonus in termini di numero di quote attribuite secondo le condizioni illustrate nella successiva Sezione C, par del presente Prospetto d offerta. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 2/42

3 5.2. Durata del Contratto Il contratto è a vita intera e quindi la durata dello stesso coincide con la vita dell Assicurato. Il Contratto si scioglie nel momento in cui verrà comunicato alla Compagnia il decesso dell Assicurato salvo riscatto totale precedentemente avvenuto. Nel caso in cui vi fossero due Assicurati, il Contratto si scoglie al momento della notifica del decesso dell ultimo degli Assicurati, salvo diversamente stabilito dall Investitore-Contraente. 5.3 Versamento dei premi Periodicità di versamento dei premi e importi minimi Il Contratto prevede, contestualmente alla sottoscrizione della proposta, il versamento di un premio unico ovvero di premi periodici che sono indicati nel Modulo di proposta e nel certificato di Assicurazione. Opzione premio unico Con l opzione premio unico, l Investitore-Contraente versa un importo non inferiore a Euro in un unica soluzione. L Investitore-Contraente avrà la facoltà di effettuare uno o più versamenti integrativi di importo non inferiore a 5000 Euro. Opzione premio periodico Con la scelta del pagamento di premi periodici, l investitore-contraente s impegna a versare il primo premio annuo in un unica soluzione e definisce le caratteristiche del piano dei versamenti successivi scegliendo: - la durata del piano dei versamenti (espressa in annualità di premio) non inferiore a 10 anni e non superiore a 25 anni; - l importo del premio annuale con limiti minimi e massimi come riportati nella seguente tabella: Durata del piano Premio periodico minimo Premio periodico massimo 10 anni 14 anni anni 19 anni anni-25 anni la ricorrenza del pagamento dei premi annui successivi che potranno essere versati in più rate con cadenza mensile, trimestrale o semestrale. Opzione premio periodico con versamento iniziale l Investitore-Contraente sceglie la durata del piano di versamenti (espressa in annualità di premio) pari a 15, 20 o 25 anni, nonché l importo del premio annuo, non inferiore a Euro e non superiore a Euro , che verrà versato con cadenza annuale. L opzione premio periodico con versamento iniziale viene sempre sottoscritta come combinazione dell opzione premio unico e dell opzione premio periodico. In tal caso è previsto un versamento iniziale, d importo minimo pari a Euro , dato dalla somma del premio unico e della prima annualità del premio periodico. Il versamento iniziale verrà ripatito con il seguente vincolo: Minimo il 65% nel premio unico Mentre il restante nel premio periodico. I premi versati al netto dei costi, come specificati nella Parte I, Sezione C, par e par , sono investiti in quote di fondi d investimento selezionati alla sottoscrizione nelle proporzioni stabilite dall Investitore-Contraente con un minimo del 20% del premio periodico o del premio unico per ciascun fondo Incremento del premio annuo In caso di premio periodico, l investitore-contraente ha la possibilità di richiedere l incremento annuo del premio. La percentuale di incremento può variare dal 2% al 10% (crescenti di uno). L indicizzazione verrà sospesa in caso di sospensione del pagamento dei premi. In seguito alla ripresa del pagamento dei premi, l indicizzazione ha nuovamente inizio automaticamente. Il regime dei costi descritto nella successiva Sezione C, par. 19, sarà applicato all importo relativo à l incremento. Qualora l Investitore-Contraente abbia richiesto l applicazione del meccanismo di incremento annuo dei premi, la Compagnia provvederà ad inviare all Investitore-Contraente un apposita comunicazione scritta indicando il maggior DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 3/42

4 premio dovuto. L Investitore-Contraente avrà la facoltà di rinunciare al pagamento del maggior premio, dandone comunicazione scritta inviata alla Compagnia entro 30 giorni dal ricevimento dell avviso di cui sopra Sospensione del pagamento dei premi periodici successivi - clausola di riduzione L investitore-contraente ha la facoltà di sospendere il versamento dei premi successivi al primo, per non più di due volte per tutta la durata del pagamento dei premi e per un periodo massimo di due anni, a condizione che siano trascorsi almeno tre anni dalla decorrenza della polizza, che siano state pagate almeno tre annualità di premio e che la stessa abbia un valore di almeno Euro La prestazione in caso di decesso dell Assicurato si ridurrà in conseguenza del ridursi della somma complessiva dei premi a seguito della sospensione del pagamento dei premi. In caso di sospensione, la Compagnia non erogherà la frazione annuale del Bonus relativa all annualità sospesa, nonché tutte le frazioni di Bonus successive come previste nella successiva Sezione C, par Tuttavia l Investitore- Contraente ha comunque la possibilità di riguadagnarsi il diritto ad ogni frazione di bonus effettuando un ulteriore versamento di premio di importo pari alla(e) rata(e) di premio non corrisposta(e). L Investitore-Contraente ha la facoltà di richiedere alla Compagnia la riattivazione del piano dei versamenti, secondo l importo e la ricorrenza di pagamento in vigore prima della sospensione. Le richieste di sospensione e di riattivazione da parte dell Investitore- Contraente devono pervenire alla Compagnia mediante lettera raccomandata con avviso di ricevimento, almeno 60 giorni prima della rata relativa al versamento del premio che l Investitore-Contraente vuole sospendere o riattivare Mancato pagamento dei premi periodici Salvo quanto previsto al par sospensione del pagamento dei premi periodici clausola di riduzione, in caso di mancato pagamento anche di una sola rata di premio e decorsi trenta giorni dalla scadenza non onorata, la Compagnia comunicherà il non avvenuto pagamento del premio. Il termine di tolleranza ai sensi dell art c.c., durante il quale il contratto continuerà ad avere efficacia nonostante il mancato pagamento del premio, è di 105 giorni dalla scadenza della prima rata rimasta insoluta. Decorsi 105 giorni dalla scadenza non onorata, la Compagnia potrà esercitare alternativamente una delle due seguenti facoltà: 1) sospendere il Contratto sempre che sussistano le condizioni di cui al punto seguente; 2) dichiarare se intende avvalersi della risoluzione del Contratto ai sensi dell articolo 1456 c.c., pagando all Investitore- Contraente l eventuale valore di riscatto. In caso di mancato pagamento del premio, la Compagnia non erogherà la frazione annuale di Bonus relativa all annualità di cui è mancato il pagamento, nonché tutte le frazioni di Bonus successive previste nella successiva Sezione C, par Tutte le frazioni di Bonus successive non verranno riconosciute neppure nel caso di mancato pagamento anche di una sola rata. Tuttavia L Investitore-Contraente ha comunque la possibilità di riguadagnarsi il diritto ad ogni frazione annuale di Bonus effettuando entro e non oltre un anno dalla data di mancato pagamento un ulteriore versamento di premio con importo pari alla(e) stessa(e) rata(e) di premio non corrisposta(e). B.1 INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Il premio versato, al netto dei costi prelevati al momento della sottoscrizione, è investito in quote di Fondi Interni ovvero di OICR armonizzati e non armonizzati selezionati nelle proporzioni stabilite dall Investitore-Contraente e costituisce il capitale investito. Il numero delle quote attribuito al Contratto si determina dividendo il capitale investito per il valore unitario delle quote dei singoli fondi relativo al giorno di riferimento. Ne consegue che le prestazioni assicurative e il valore di Riscatto del Contratto sono integralmente correlati al valore delle quote dei fondi d investimento in cui vengono investiti i premi versati al netto dei costi prelevati al momento della sottoscrizione. L investitore-contraente può scegliere di allocare i premi versati, secondo la percentuale e il profilo di rischio desiderato, nei fondi d investimento seguenti. I fondi proposti possono essere sia dei Fondi Esterni del tutto assimilabili ad Organismi d Investimento Collettivo di Risparmio (OICR) armonizzati e non armonizzati, sia dei Fondi Interni i cui attivi sono di proprietà della Compagnia e facente parte di un individualizzazione contabile nell ambito del suo patrimonio. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 4/42

5 FONDI INTERNI OICR LINEA PROTETTA BRICKSTONE LONG LIFE (Sottoscrivibile singolarmente ovvero mediante combinazione libera con il fondo interno Linea Protetta Brickstone Long Life Regular premium ) LINEA BRICKSTONE LONG LIFE GROWTH LINEA PROTETTA BRICKSTONE LONG LIFE REGULAR PREMIUM (Sottoscrivibile mediante combinazione libera con il fondo interno Linea Protetta Brickstone Long Life ). VG SICAV EUROPEAN EQUITY FUND VG SICAV US EQUITY FUND VG SICAV WORLD EQUITY FUND VG SICAV II GLOBAL BOND EQUI SICAV SIF SCA LANDMARK FUND FINEX SICAV SIF SA PRIVATE EQUITY Le proposte d investimento finanziario di cui si compone il Prospetto d offerta sono: LINEA PROTETTA BRICKSTONE LONG LIFE a versamento unico LINEA BRICKSTONE LONG LIFE GROWTH a versamento unico LINEA PROTETTA BRICKSTONE LONG LIFE ACCUMULATION PLAN a versamenti periodici VG SICAV EUROPEAN EQUITY FUND a versamento unico VG SICAV US EQUITY FUND VG SICAV WORLD EQUITY FUND VG SICAV II GLOBAL BOND EQUI SICAV SIF SCA LANDMARK FUND FINEX SICAV SIF SA PRIVATE EQUITY La rilevanza degli investimenti e degli elementi caratterizzanti è indicata in termini qualitativi. In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo netto del fondo; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% ed il 50%; il termine contenuto tra il 10% ed il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicative delle strategie gestionali del fondo, posti i limiti definiti nel relativo regolamento. LINEA PROTETTA BRICKSTONE LONG LIFE a versamento unico Il premio versato, al netto dei costi prelevati al momento della sottoscrizione, è investito in quote del Fondo Interno LINEA PROTETTA BRICKSTONE LONG LIFE e costituisce il Capitale investito. Codice proposta di investimento finanziario: FIT-PMI01-PU Codice Fondo Interno: PMI01 Gestore: DRAVYA Life AG, con sede legale in Landstrasse 6, FL-9494 Principato del Liechtenstein. Finalità: l investimento mira a ottenere, sull orizzonte temporale d investimento consigliato, la restituzione del capitale investito, detratti i costi gravante la presente Proposta d investimento, nonché la partecipazione ai rendimenti ottenuti da investimenti realizzati nel settore immobiliare. Valore del capitale a scadenza o al momento del riscatto: si evidenza che il valore del capitale a scadenza o al momento del riscatto è determinato dal valore alla medesima data delle quote del fondo interno Linea Protetta Brickstone Long Life. Il premio iniziale e successivamente il capitale maturato potrà essere parzialmente investito in strumenti finanziari obbligazionari, monetari e di liquidità. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 5/42

6 6. Tipologia di gestione Tipologia di gestione: a obiettivo di rendimento/protetta. Avvertenza: l obiettivo di rendimento/protezione non costituisce garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Obiettivo della gestione: l obiettivo della gestione è la protezione del capitale investito attraverso l acquisto di obbligazioni zero coupon e altri strumenti dei mercati obbligazionari e monetari mediante l investimento nel comparto obbligazionario di protezione, nonché la partecipazione alla performance dell OICR Brickstone Growth and Development Fund. Qualifica: nessuna Valuta di denominazione: Euro. 7. Orizzonte temporale d investimento consigliato Considerando le caratteristiche degli attivi sottostanti in cui il prodotto investe, il grado di rischio, le penalità di riscatto ed i costi previsti dalle condizioni di contratto, l orizzonte temporale minimo consigliato per il presente investimento è pari a 20 anni. 8. Profilo di rischio Grado di rischio: alto. Scenari probabilistici dell investimento finanziario: nella seguente tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali). Scenari probabilistici dell investimento finanziario Probabilità Valori centrali Il rendimento è negativo 51,07% 8.392,01 Il rendimento è positivo ma inferiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio Il rendimento è positivo ed in linea con quello dell attività finanziaria priva di rischio Il rendimento è positivo ed è superiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio 22,41% ,18 23,65% ,01 2,87% ,39 Avvertenza: i valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario. 9. Politica di investimento e rischi specifici Categoria del fondo: a obiettivo di rendimento/protetta. Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: al fine di raggiungere l obiettivo della gestione, il Fondo Interno investe nel comparto Brickstone Growth and Development Fund (Codice ISIN MT ) dell OICR Brickstone Real Estate Funds SICAV p.l.c., nonché in obbligazioni zero coupon e altri strumenti dei mercati obbligazionari e monetari (comparto obbligazionario di protezione). Il comparto obbligazionario di protezione è prevalentemente investito in obbligazioni zero coupon emessi da maggiori istituti bancari con rating non inferiore a BBB attribuito da Standard & Poor s o equivalent e. Il Comparto potrà investire in misura significativa in liquidità, nonché in strumenti del mercato monetario. Il comparto Brickstone Growth and Development Fund investe principalmente in quote oppure obbligazioni emesse da società immobiliari finalizzate all acquisto ed a lo sviluppo di beni residenziali, commerciali e alberghieri. Il comparto potrà detenere, in misura contenuta, liquidità e strumenti del mercato monetario con vita residua non superiore a 12 mesi. Il Fondo Interno potrà detenere strumenti obbligazionari, monetari e di liquidità in misura contenuta. La Compagnie si riserva la possibilità di investire tali strumenti in attività finanziarie riconducibili allo stesso gruppo di appartenenza della Compagnia. La politica del Fondo Interno Linea Protetta Brickstone Long Life prevede l investimento in attivi non consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazione sulla vita ma previsti come attivi ammissibili a tal fine dalla normativa del Principato del Liechtenstein alla cui vigilanza la Compagnia è sottoposta in virtù alle disposizioni comunitarie. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 6/42

7 Aree geografiche: investimenti immobiliari prevalentemente nei paesi Baltici e nei paesi della Comunità degli Stati Indipendenti (CIS). Possibile diversificazione degli investimenti del comparto obbligazionario in tutte le aree geografiche OECD. Categorie di emittenti: il comparto Brickstone Growth and Development Fund investe in titoli emessi da emittenti societari operanti sui mercati immobiliari.. L investimento obbligazionario di protezione avviene principalmente in titoli situati in legislazioni OECD oppure in titoli di debito emessi da governi o enti sovranazionali nonché in imprese situate in paesi OECD. Specifici fattori di rischio: l investimento è esposto a specifici fattori di rischio dei singoli comparti che compongono la Linea Protetta Brickstone Long Life. Nella misura in cui il fondo interno investe prevalentemente in strumenti obbligazionari, l investimento è soggetto ai rischi tipici associati agli investimenti in titoli obbligazionari che sono il rischio sui tassi di interesse ed il rischio di credito. Il rischio prevalente consiste nella capacità dell emittente di onorare il pagamento degli interessi e del capitale a scadenza. Sussiste inoltre un rischio d incremento dei tassi di interesse di mercato che può causare, in caso di vendita prima della scadenza del titolo, una perdita di valore rispetto al prezzo di acquisto. La detta perdita può essere anche notevole, in dipendenza del periodo rimanente fino alla scadenza e del tasso di interesse del titolo stesso. Nella misura in cui il fondo interno investe in modo significativo nell OICR Brickstone Growth and Development Fund l investimento sarà esposto ai rischi associati agli investimenti in obbligazioni societarie, agli investimenti immobiliari, agli investimenti nel settore della gestione alberghiera, ai rischi delle società medio-piccole, ai rischi di private equity e di società non quotate ed ai rischi di credito ad essi sottesi, e saranno altresì soggetti a rischi di liquidità e di concentrazione. Ciò significa che potrà essere colpito dai cambiamenti che hanno impatto sul mercato degli immobili e potrà essere più volatile rispetto ad un fondo più largamente diversificato. La liquidità dei titoli in cui investe l OICR Brickstone Growth and Development Fund potrà essere inferiore a quella di titoli emessi da società più conosciute o da società quotate. Il comparto può essere esposto al rischio di cambio che potrà essere coperto in funzione delle previsioni del gestore. Non esiste alcuna certezza che il comparto raggiunga gli obiettivi che si era prefissato e pertanto i risultati futuri potranno variare sostanzialmente da quelli inizialmente ipotizzati. Il potenziale Contraente-Investitore dovrà prendere attentamente in considerazione se tale tipo d investimento corrisponde alle sue esigenze e soprattutto alle sue capacità finanziarie. Operazioni in strumenti finanziari derivati: Il Fondo Interno Linea Protetta Brickstone Long Life potrà ricorrere a strumenti derivati consentiti ai fini di copertura dei rischi del portafoglio nel rispetto delle vigenti disposizioni di legge. Il comparto Brickstone Growth and Development Fund potrà ricorrere a strumenti derivati consentiti ai fini di copertura dei rischi del portafoglio, di una più efficiente gestione del portafoglio o come finalità di investimento. In ogni caso l utilizzo di tali strumenti è coerente con il profilo di rischio/rendimento del comparto. Inoltre si rammenta che il comparto Brickstone Growth and Development Fund potrà ricorrere agli strumenti di leva finanziaria entro il limite di 150% dell attivo netto. Tecnica di gestione: l obiettivo della gestione si raggiunge distribuendo il capitale investito tra il comparto Brickstone Growth and Development Fund dell OICR Brickstone Real Estate Funds SICAV p.l.c., e il comparto obbligazionario di protezione che investe in obbligazioni zero-coupon e in altri strumenti dei mercati obbligazionari e monetari. La ripartizione del capitale investito tra i suddetti comparti al momento dell investimento, varia in funzione dei tassi d interessi e viene determinata in modo tale da raggiungere al termine dell orizzonte temporale di 20 anni, il capitale investito, detratti i costi gravanti la presente proposta d investimento finanziaria. I criteri di selezione degli emittenti si articolano secondo la conoscenza dei dati fondamentali, nonché dei principali dati finanziari delle istituzioni emittenti e l analisi di credito di agenzie di rating e di banche d investimento. In caso di riscatto o di disinvestimento (Switch) delle attività del comparto obbligazionario di protezione prima della scadenza di 20 anni, non verrà mantenuta la protezione del capitale investito detratti i costi. Tecniche di gestione dei rischi: la società di gestione utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli strumenti finanziari in cui è investito il fondo interno, agli obiettivi d investimento ed alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III del Prospetto d offerta, Sezione B. Destinazione dei proventi: il fondo è ad accumulazione. I proventi realizzati non vengono pertanto distribuiti, ma restano compresi nel patrimonio del fondo. 10. Garanzie dell investimento L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L investitore-contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote del fondo interno e pertanto, esiste la possibilità di ricevere a scadenza come in caso di riscatto un ammontare inferiore all investimento finanziario. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 7/42

8 11. Parametro di riferimento (C.D. Benchmark) L obiettivo di gestione non è espresso in funzione di un indicatore di riferimento. 12. Classi di quote/azioni L investimento del premio versato avviene nel fondo interno Linea Protetta Brickstone Long Life identificato dal codice riportato all inizio della presente proposta d investimento. 13. Rappresentazione sintetica dei costi Per la rappresentazione dei costi è stato considerato un premio unico di importo pari a Euro La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferito sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi rappresenta il Capitale investito. Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,00% 0,549% B Commissione di gestione 2,10% C Costi delle garanzie e/o Immunizzazione D Altri costi contestuali al versamento E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,01% H Spese di emissione 0,75% 0,0375% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100,00% L=I-(G+H) Capitale nominale 99,25% M=L-(A+C+D-F) Capitale investito 99,25% Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C, Parte I del Prospetto d Offerta. LINEA BRICKSTONE LONG LIFE GROWTH a versamento unico LOTETA BRICKSTONE LONG LIFE a versamento unico Il premio versato, al netto dei costi prelevati al momento della sottoscrizione, è investito in quote del Fondo Interno LINEA BRICKSTONE LONG LIFE GROWTH e costituisce il Capitale investito. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 8/42

9 Codice proposta di investimento finanziario: FIT-PMI02-PU Codice Fondo Interno: PMI02 Gestore: DRAVYA Life AG, con sede legale in Landstrasse 6, FL-9494 Principato del Liechtenstein. Finalità: l investimento mira a ottenere, sull orizzonte temporale d investimento consigliato, la costituzione di un capitale nonché la crescita del capitale investito con la partecipazione ai rendimenti ottenuti da investimenti realizzati nel campo immobiliare. Valore del capitale a scadenza o al momento del riscatto: si evidenza che il valore del capitale a scadenza o al momento del riscatto è determinato dal valore alla medesima data delle quote del fondo interno Linea Brickstone Long Life Growth. Il premio iniziale e successivamente il capitale maturato potrà essere parzialmente investito in strumenti finanziari obbligazionari, monetari e di liquidità. 6. Tipologia di gestione Tipologia di gestione: a benchmark con stile di gestione attivo. Obiettivo della gestione: il Fondo Interno punta a ottimizzare la performance con l obiettivo di superare il rendimento dell indice di riferimento (Benchmark) composto per il 80% da Nasdaq EM Europe Real Estate Total Return e per il 20% dal tasso EURIBOR mensile. Qualifica: nessuna Valuta di denominazione: Euro. 7. Orizzonte temporale d investimento consigliato Considerando le caratteristiche degli attivi sottostanti in cui il prodotto investe, il grado di rischio, le penalità di riscatto ed i costi previsti dalle condizioni di contratto, l orizzonte temporale minimo consigliato per il presente investimento è pari a 20 anni. 8. Profilo di rischio Grado di rischio: molto alto. Grado di scostamento dal benchmark: considerando lo stile di gestione attivo, nonché i notevoli margini di manovra del gestore rispetto all indice, il grado di scostamento dal benchmark è stato stimato come rilevante. Questo scostamento dal benchmark significa che i rendimenti del fondo interno possono presentare variazioni anche significative rispetto ai rendimenti del benchmark. 9. Politica di investimento e rischi specifici Categoria del fondo: a benchmark con stile di gestione attivo. Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: al fine di raggiungere l obiettivo della gestione, il Fondo Interno investe principalmente nel comparto Brickstone Growth and Development Fund (Codice ISIN MT ) dell OICR Brickstone Real Estate Funds SICAV p.l.c. Il comparto Brickstone Growth and Development Fund investe principalmente in quote oppure obbligazioni emesse da società immobiliari finalizzate all acquisto ed a lo sviluppo di beni residenziali, commerciali e alberghieri. Il comparto potrà detenere, in misura contenuta, liquidità e strumenti del mercato monetario con vita residua non superiore a 12 mesi. Il Fondo Interno potrà detenere strumenti obbligazionari, monetari e di liquidità in misura contenuta. La Compagnie si riserva la possibilità di investire tali istrumenti in attività finanziarie riconducibili allo stesso gruppo di appartenenza della Compagnia. La politica del Fondo Interno LINEA PROTETTA BRICKSTONE LONG LIFE GROWTH prevede l investimento in attivi non consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazione sulla vita ma previsti come attivi ammissibili a tal fine dalla normativa del Principato del Liechtenstein alla cui vigilanza la Compagnia è sottoposta in virtù alle disposizioni comunitarie. Aree geografiche: investimenti immobiliari prevalentemente nei paesi Baltici e nei paesi della Comunità degli Stati Indipendenti (CIS). Possibile diversificazione degli investimenti del comparto obbligazionario in tutte le aree geografiche OECD. Categorie di emittenti: il comparto Brickstone Growth and Development Fund investe in titoli emessi da emittenti societari operanti sui mercati immobiliari. L investimento obbligazionario e monetario avviene principalmente in titoli situati in legislazioni OECD oppure in titoli di debito emessi da governi o enti sovranazionali nonché in imprese situate in paesi OECD. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 9/42

10 Specifici fattori di rischio: l investimento è esposto a specifici fattori di rischio dei singoli comparti che compongono la Linea Protetta Brickstone Long Life. Nella misura in cui il fondo interno investe in misura contenuta nel comparto obbligazionario di protezione, l investimento è soggetto ai rischi tipici associati agli investimenti in titoli obbligazionari e obbligazioni zero-coupon che sono il rischio sui tassi di interesse ed il rischio di credito. Il rischio prevalente consiste nella capacità dell emittente di onorare il pagamento degli interessi e del capitale a scadenza. Sussiste inoltre un rischio d incremento dei tassi di interesse di mercato che può causare, in caso di vendita prima della scadenza del titolo, una perdita di valore rispetto al prezzo di acquisto. La detta perdita può essere anche notevole, in dipendenza del periodo rimanente fino alla scadenza e del tasso di interesse del titolo stesso. Nella misura in cui il fondo interno investe pricipalmente nell OICR Brickstone Growth and Development Fund l investimento sarà esposto ai rischi associati agli investimenti in obbligazioni societarie, agli investimenti immobiliari, agli investimenti nel settore della gestione alberghiera, ai rischi delle società medio-piccole, ai rischi di private equity e di società non quotate ed ai rischi di credito ad essi sottesi, e saranno altresì soggetti a rischi di liquidità e di concentrazione. Ciò significa che potrà essere colpito dai cambiamenti che hanno impatto sul mercato degli immobili e potrà essere più volatile rispetto ad un fondo più largamente diversificato. La liquidità dei titoli in cui investe l OICR Brickstone e Growth and Development Fund potrà essere inferiore a quella di titoli emessi da società più conosciute o da società quotate. Il comparto può essere esposto al rischio di cambio che potrà essere coperto in funzione delle previsioni del gestore. Non esiste alcuna certezza che il comparto raggiunga gli obiettivi che si era prefissato e pertanto i risultati futuri potranno variare sostanzialmente da quelli inizialmente ipotizzati. Il potenziale Contraente-Investitore dovrà prendere attentamente in considerazione se tale tipo d investimento corrisponde alle sue esigenze e soprattutto alle sue capacità finanziarie. Operazioni in strumenti finanziari derivati: Il Fondo Interno Linea Protetta Brickstone Long Life potrà ricorrere a strumenti derivati consentiti ai fini di copertura dei rischi del portafoglio nel rispetto delle vigenti disposizioni di legge. Il comparto Brickstone Growth and Development Fund potrà ricorrere a strumenti derivati consentiti ai fini di copertura dei rischi del portafoglio, di una più efficiente gestione del portafoglio o come finalità di investimento. In ogni caso l utilizzo di tali strumenti è coerente con il profilo di rischio/rendimento del comparto. Inoltre si rammenta che il comparto Brickstone Growth and Development Fund potrà ricorrere agli strumenti di leva finanziaria entro il limite di 150% dell attivo netto. Tecnica di gestione: per raggiungere l obiettivo della gestione, viene attuata una politica d investimento orientata principalmente al comparto Brickstone Growth and Development Fund dell OICR Brickstone Real Estate Funds SICAV p.l.c. Il gestore del comparto attua ed ottimizza un accurata diversificazione in più società immobiliare finalizzate all acquisto ed a lo sviluppo di beni residenziali, commerciali ed alberghieri. La scelta degli OICR nei quali investirà il fondo interno avverrà sulla base dell analisi periodica di specifici indicatori di rischio-rendimento. Per gli investimenti obbligazionari i criteri di selezione degli emittenti si articolano secondo la conoscenza dei dati fondamentali, nonché dei principali dati finanziari delle istituzioni emittenti e l analisi di credito di agenzie di rating e di banche d investimento. Tecniche di gestione dei rischi: la società di gestione utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli strumenti finanziari in cui è investito il fondo interno, agli obiettivi d investimento ed alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III del Prospetto d offerta, Sezione B. Destinazione dei proventi: il fondo è ad accumulazione. I proventi realizzati non vengono pertanto distribuiti, ma restano compresi nel patrimonio del fondo. 10. Garanzie dell investimento L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L investitore-contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote del fondo interno e pertanto, esiste la possibilità di ricevere a scadenza come in caso di riscatto un ammontare inferiore all investimento finanziario. 11. Parametro di riferimento (C.D. Benchmark) L obiettivo della gestione è espresso in funzione di un indice di riferimento (benchmark) composto per il 80% da Nasdaq EM Europe Real Estate Total Return e per il 20% dal tasso EURIBOR mensile. 12. Classi di quote/azioni L investimento del premio versato avviene nel fondo interno Linea Brickstone Long Life Growth identificato dal codice riportato all inizio della presente proposta d investimento. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 10/42

11 13. Rappresentazione sintetica dei costi Per la rappresentazione dei costi è stato considerato un premio unico di importo pari a Euro La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferito sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi rappresenta il Capitale investito. Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,00% 0,549% B Commissione di gestione 2,10% C Costi delle garanzie e/o Immunizzazione D Altri costi contestuali al versamento E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,01% H Spese di emissione 0,75% 0,0375% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100,00% L=I-(G+H) Capitale nominale 99,25% M=L-(A+C+D-F) Capitale investito 99,25% Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C, Parte I del Prospetto d Offerta. LINEA PROTETTA BRICKSTONE LONG LIFE ACCUMULATION PLAN a versamenti periodici Il premio versato, al netto dei costi prelevati al momento della sottoscrizione, è investito in quote del Fondo Interno LINEA PROTETTA BRICKSTONE LONG LIFE ACCUMULATION PLAN e costituisce il Capitale investito. La linea Protetta Brickstone Long Life Accumulation Plan è investita secondo una combinazione libera nei fondi interni Linea Protetta Brickstone Long Life e Linea protetta Brickstone Long Life Regular Premium. Codice proposta di investimento finanziario: CBL-PMI01-PU Gestore: DRAVYA Life AG, con sede legale in Landstrasse 6, FL-9494 Principato del Liechtenstein. Finalità: l investimento mira a ottenere, sull orizzonte temporale d investimento consigliato, la restituzione del capitale investito, detratti i costi gravante la presente Proposta d investimento, nonché la partecipazione ai rendimenti ottenuti da investimenti realizzati periodicamente nel settore immobiliare. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 11/42

12 Valore del capitale a scadenza o al momento del riscatto: si evidenza che il valore del capitale a scadenza o al momento del riscatto è determinato dal valore alla medesima data delle quote della combinazione libera. Limiti all investimento nei diversi fondi interni che compongono la combinazione libera: il versamento iniziale verrà ripartito con il seguente vincolo: minimo il 65% nel fondo interno Linea Protetta Brickstone Long Life mentre il restante nel fondo interno Linea Protetta Brickstone Long Life Regular Premium. Si rappresenta che i premi successivi alla prima annualità saranno versati esclusivamente nel fondo interno Linea protetta Brickstone Regular Premium e quindi la ripartizione dei premi versati varierà nel corso del piano dei versamenti andando ad incrementare la percentuale investita nel fondo interno Linea Protetta Brickstone Long Life Regumar Premium. Il premio iniziale e successivamente il capitale maturato potrà essere parzialmente investito in strumenti finanziari obbligazionari, monetari e di liquidità. 6. Tipologia di gestione Tipologia di gestione: a obiettivo di rendimento/protetta. Avvertenza: l obiettivo di rendimento/protezione non costituisce garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario Obiettivo della gestione: l obiettivo della gestione è la protezione del capitale investito attraverso l acquisto di obbligazioni zero coupon e altri strumenti dei mercati obbligazionari e monetari mediante l investimento nel comparto obbligazionario di protezione, nonché la partecipazione alla performance dell OICR Brickstone Growth and Development Fund (codice ISIN MT ). Qualifica: nessuna Valuta di denominazione: Euro. 7. Orizzonte temporale d investimento consigliato Considerando le caratteristiche degli attivi sottostanti in cui il prodotto investe, il grado di rischio, le penalità di riscatto ed i costi previsti dalle condizioni di contratto, l orizzonte temporale minimo consigliato per il presente investimento è pari a 20 anni. 8. Profilo di rischio Grado di rischio: alto. Scenari probabilistici dell investimento finanziario: nella seguente tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali). Scenari probabilistici dell investimento finanziario Probabilità Valori centrali Il controvalore finale del capitale investito è inferiore al capitale nominale*. 64,69% ,55 Il controvalore finale del capitale investito è superiore o uguale al capitale nominale*, ma inferiore al controvalore finale dell investimento del capitale nominale nell attività finanziaria priva di rischio. Il controvalore finale del capitale investito è superiore o uguale al capitale nominale*, ed in linea con il controvalore finale dell investimento del capitale nominale nell attività finanziaria priva di rischio. Il controvalore finale del capitale investito è superiore o uguale al capitale nominale*, ed è superiore al controvalore finale dell investimento del capitale nominale nell attività finanziaria priva di rischio. 29,37% ,22 4,73% ,03 1,21% ,50 DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 12/42

13 Avvertenza: i valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario. 9. Politica di investimento e rischi specifici Categoria del fondo: a obiettivo di rendimento/protetta. Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: al fine di raggiungere l obiettivo della gestione, la presente proposta d investimento finanziaria investe nei fondi interni Linea Protetta Brickstone Long Life e linea Protetta Brickstone Long Life Regular Premium. Il Fondo Interno Linea Protetta Brickstone Long Life investe nel comparto Brickstone Growth and Development Fund (Codice ISIN MT ) dell OICR Brickstone Real Estate Funds SICAV p.l.c., nonché in attività del comparto obbligazionario di protezione costituito da obbligazioni zero coupon e altri strumenti dei mercati obbligazionari e monetari. Il Fondo Interno Linea Protetta Brickstone Long Life Regular Premium investe periodicamente nel comparto Brickstone Growth and Development Fund (Codice ISIN MT ) dell OICR Brickstone Real Estate Funds SICAV p.l.c., nonché in attività del comparto obbligazionario di protezione costituito da obbligazioni zero coupon e altri strumenti dei mercati obbligazionari e monetari. La combinazione libera Linea Protetta Brickstone Long Life Accumulation Plan potrà detenere strumenti obbligazionari monetari e di liquidità in misura contenuta. La Compagnie si riserva la possibilità di investire tali strumenti in attività finanziarie riconducibili allo stesso gruppo di appartenenza della Compagnia. La politica di investimento della combinazione libera Linea Protetta Brickstone Long Life Accumulation Plan prevede l investimento in attività non consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazione sulla vita ma previsti come attività ammissibili a tal fine dalla normativa del Principato del Liechtenstein alla cui vigilanza la Compagnia è sottoposta in virtù alle disposizioni comunitarie. Aree geografiche: investimenti immobiliari prevalentemente nei paesi Baltici e nei paesi della Comunità degli Stati Indipendenti (CIS). Possibile diversificazione degli investimenti del comparto obbligazionario in tutte le aree geografiche OECD. Categorie di emittenti: il comparto Brickstone Growth and Development Fund investe in titoli emessi da emittenti societari operanti sui mercati immobiliari. L investimento obbligazionario di protezione avviene principalmente in titoli situati in legislazioni OECD oppure in titoli di debito emessi da governi o enti sovranazionali nonché in imprese situate in paesi OECD. Specifici fattori di rischio: l investimento è esposto a specifici fattori di rischio delle singole attività che compongono la Linea Protetta Brickstone Long Life Accumulation Plan. Nella misura in cui i fondi interni che compongono la combinazione libera investono prevalentemente in strumenti obbligazionari di tipo zero coupon, l investimento è soggetto ai rischi tipici associati agli investimenti in titoli obbligazionari che sono il rischio sui tassi di interesse ed il rischio di credito. Il rischio prevalente consiste nella capacità dell emittente di onorare il pagamento degli interessi e del capitale a scadenza. Sussiste inoltre un rischio d incremento dei tassi di interesse di mercato che può causare, in caso di vendita prima della scadenza del titolo, una perdita di valore rispetto al prezzo di acquisto. La detta perdita può essere anche notevole, in dipendenza del periodo rimanente fino alla scadenza e del tasso di interesse del titolo stesso. Nella misura in cui i fondi interni che compongono la combinazione libera investono in modo significativo nell OICR Brickstone Growth and Development Fund, l investimento sarà esposto ai rischi associati agli investimenti in obbligazioni societarie, agli investimenti immobiliari, agli investimenti nel settore della gestione alberghiera, ai rischi delle società medio-piccole, ai rischi di private equity e di società non quotate ed ai rischi di credito ad essi sottesi, e saranno altresì soggetti a rischi di liquidità e di concentrazione. Ciò significa che potrà essere colpito dai cambiamenti che hanno impatto sul mercato degli immobili e potrà essere più volatile rispetto ad un fondo più largamente diversificato. La liquidità dei titoli in cui investe l OICR Brickstone Growth and Development Fund potrà essere inferiore a quella di titoli emessi da società più conosciute o da società quotate. Il comparto può essere esposto al rischio di cambio che potrà essere coperto in funzione delle previsioni del gestore. Non esiste alcuna certezza che il comparto raggiunga gli obiettivi che si era prefissato e pertanto i risultati futuri potranno variare sostanzialmente da quelli inizialmente ipotizzati. Il potenziale Contraente-Investitore dovrà prendere attentamente in considerazione se tale tipo d investimento corrisponde alle sue esigenze e soprattutto alle sue capacità finanziarie. Operazioni in strumenti finanziari derivati: gli strumenti derivati e strumenti di leva finanziaria non sono consentiti per la combinazione libera. I fondi interni Linea Protetta Brickstone Long Life e Linea Protetta Brickstone Long Life Regular Premium potranno ricorrere a strumenti derivati consentiti ai fini di copertura dei rischi del portafoglio nel rispetto delle vigenti disposizioni di legge. Si informa che Il comparto Brickstone Growth and Development Fund DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 13/42

14 potrà ricorrere a strumenti derivati consentiti ai fini di copertura dei rischi del portafoglio, di una più efficiente gestione del portafoglio o come finalità di investimento. In ogni caso l utilizzo di tali strumenti è coerente con il profilo di rischio/rendimento del comparto. Inoltre si rammenta che il comparto Brickstone Growth and Development Fund potrà ricorrere agli strumenti di leva finanziaria entro il limite di 150% dell attivo netto. Tecnica di gestione: l obiettivo della gestione si raggiunge distribuendo il capitale investito principalmente tra i fondi interni Linea Protetta Brickstone Long Life e Linea Protetta Brickstone Long Life Regular Premium. Per ciascuno dei suddetti fondi interni, gli investimenti realizzati nelle attività del comparto obbligazionario di protezione di cui obbligazioni zero-coupon ed altri strumenti del mercato monetario provvedono, al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato, alla protezione del capitale investito, detratti i costi ella presente proposta d investimento finanziaria. Per ciascuno dei suddetti fondi interni, la ripartizione del capitale investito tra il comparto Brickstone Growth and Development Fund e gli strumenti finanziari che costituiscono il comparto obbligazionario di protezione varia in funzione dei tassi d interessi al momento dell investimento e viene determinata in modo tale da raggiungere al termine dell orizzonte temporale consigliato, il capitale investito, detratti i costi gravanti la presente proposta d investimento finanziaria. I criteri di selezione degli emittenti si articolano secondo la conoscenza dei dati fondamentali, nonché dei principali dati finanziari delle istituzioni emittenti e l analisi di credito di agenzie di rating e di banche d investimento. In caso di riscatto o di disinvestimento(switch) delle attività del comparto obbligazionario di protezione prima della scadenza di 15, 20 oppure 25 anni, non verrà mantenuta la protezione del capitale investito detratti i costi. Tecniche di gestione dei rischi: la società di gestione utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli strumenti finanziari in cui sono investi i fondi interni della combinazione libera, agli obiettivi d investimento ed alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III del Prospetto d offerta, Sezione B. Destinazione dei proventi: la combinazione libera Linea Protetta Brickstone Long Life Accumulation Plan è ad accumulazione. I proventi realizzati non vengono pertanto distribuiti, ma restano compresi nel patrimonio del fondo. Bonus: Un bonus pari al 3% della somma complessiva dei premi periodici verrà erogato in 5 frazioni annuali durante i 5 anni che precedono la scadenza del pagamento dei premi, a condizione che a tale data siano stati pagati tutti i premi previsti dal Contratto e non siano stati effettuati riscatti parziali. Tale bonus verrà investito in strumenti monetari. La somma complessiva dei premi periodici è determinata in base al numero complessivo di annualità di premio indicato nel Certificato di Assicurazione. Si rinvia alla Sez. 20 della presente Parte 1 per ulteriori informazioni. 10. Garanzie dell investimento L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L investitore-contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote dei fondi interni e pertanto, esiste la possibilità di ricevere a scadenza come in caso di riscatto un ammontare inferiore all investimento finanziario. 11. Parametro di riferimento (C.D. Benchmark) L obiettivo di gestione non è espresso in funzione di un indicatore di riferimento. 12. Classi di quote/azioni L investimento del premio versato avviene nei fondi interni Linea Protetta Brickstone Long Life e Linea Protetta Brickstone Long Life Regular Premium identificato dal codice riportato all inizio della presente proposta d investimento. 13. Rappresentazione sintetica dei costi La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell investimento finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull orizzonte d investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento e tenendo conto dei bonus corrisposti rappresenta il capitale investito. Relativamente alla voce G premi successivi si segnala che in tabella è riportato il caricamento applicato solo sulle prime tre annualità. Dalla quarta annualità non è applicato alcun caricamento. Relativamente alla voce E costi delle coperture assicurative si segnala inoltre che la suddetta tabella riporta un valore medio del costo delle coperture assicurative rispetto all orizzonte temporale d investimento consigliato. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 14/42

15 Premio iniziale (pari a ) Premi successivi (pari a 3.500) VOCI DI COSTO * CONTESTUALI AL VERSAMENTO A Costi di caricamento B Costi delle garanzie e/o Immunizzazione C Altri costi contestuali al versamento 1,40% 4,00% D Bonus, premi e riconoscimenti di quote E Costi delle coperture assicurative F Spese di emissione 1,05% 0,857% SUCCESSIVE AL VERSAMENTO Costi di caricamento (media annuale) 1,41% 6,32% G Costi di caricamenti (i primi 3 anni) 41,23% H Commissioni di gestione 2,10% 2,10% I Altri costi successivi al versamento L Bonus, premi e riconoscimenti di quote 1,05% 3,00% M Costi delle garanzie e/o Immunizzazione N Costi delle coperture assicurative 0.043% 0,54% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO O Premio versato 100,00% 100,00% P=O-(E+F) Capitale nominale 98,95% 99,143% Q=P-(A+B+C-D) Capitale investito 97,55% 95,143% * Le voci di costo riportate nella presente tabella sono riferite ad un importo di nella prima colonna e di un importo di per 19 versamenti annui nella seconda colonna. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C, Parte I del Prospetto d Offerta. Si riporta di seguito l informativa riguardante i fondi interni che costituiscono la proposta d investimento finanziaria Linea protetta Brickstone Long Life Accumulation Plan. LINEA PROTETTA BRICKSTONE LONG LIFE Per l esposizione dell informativa relativa al fondo interno Linea Protetta Brickstone Long Life (codice PMI01), si rinvia all informativa della proposta d investimento finanziaria Linea protetta Brickstone Long Life a versamento unico predisposta nelle presente sezione. LINEA PROTETTA BRICKSTONE LONG LIFE REGULAR PREMIUM Si rappresenta che la prima annualità di premio, nonché i premi annui successivi saranno versati, al netto dei costi prelevati al momento del versamento, esclusivamente nel fondo interno Linea Protetta Brickstone Long Life Regular Premium. Codice Fondo Interno: PMI03 DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 15/42

16 Gestore: DRAVYA Life AG, con sede legale in Landstrasse 6, FL-9494 Principato del Liechtenstein. Finalità: l investimento mira a raggiungere, in un orizzonte di lungo periodo, la restituzione del capitale investito, detratti i costi gravante la presente Proposta d investimento, nonché la partecipazione ai rendimenti ottenuti da investimenti realizzati periodicamente nel settore immobiliare. Valore del capitale a scadenza o al momento del riscatto: si evidenza che il valore del capitale a scadenza o al momento del riscatto è determinato dal valore alla medesima data delle quote del fondo interno Linea Protetta Brickstone Long Life Regular Premium. Il capitale maturato potrà essere parzialmente investito in strumenti finanziari obbligazionari, monetari e di liquidità. 6. Tipologia di gestione Tipologia di gestione: a obiettivo di rendimento/protetta. Avvertenza: l obiettivo di rendimento/protezione non costituisce garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario Obiettivo della gestione: l obiettivo della gestione è la protezione del capitale investito attraverso l acquisto di obbligazioni zero coupon e altri strumenti dei mercati obbligazionari e monetari mediante l investimento nel comparto obbligazionario di protezione, nonché la partecipazione alla performance dell OICR Brickstone Growth and Development Fund (codice ISIN MT ). Qualifica: nessuna Valuta di denominazione: Euro. 7. Orizzonte temporale d investimento consigliato L orizzonte temporale minimo consigliato è pari a 20 anni, con piano dei versamenti di 20 anni. 8. Profilo di rischio Grado di rischio: alto. 9. Politica di investimento e rischi specifici Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: al fine di raggiungere l obiettivo della gestione, il Fondo Interno Linea Protetta Brickstone Long Life Regular Premium investe periodicamente nel comparto Brickstone Growth and Development Fund (Codice ISIN MT ) dell OICR Brickstone Real Estate Funds SICAV p.l.c., nonché in attività del comparto obbligazionario di protezione costituito da obbligazioni zero coupon e altri strumenti dei mercati obbligazionari e monetari. Il comparto obbligazionario di protezione è prevalentemente investito in obbligazioni zero coupon emessi da maggiori istituti bancari con rating non inferiore a BBB attribuito da Standard & Poor s o equivalente. il Comparto potrà investire in misura significativa in liquidità, nonché in strumenti del mercato monetario. Il comparto Brickstone Growth and Development Fund investe principalmente in quote oppure obbligazioni emesse da società immobiliari finalizzate all acquisto ed a lo sviluppo di beni residenziali, commerciali e alberghieri. Il comparto potrà detenere, in misura contenuta, liquidità e strumenti del mercato monetario con vita residua non superiore a 12 mesi. Il Fondo Interno potrà detenere strumenti obbligazionari, monetari e di liquidità in misura contenuta. La Compagnie si riserva la possibilità di investire tali strumenti in attività finanziarie riconducibili allo stesso gruppo di appartenenza della Compagnia. La politica del Fondo Interno Linea Protetta Brickstone Long Life Regular Premium prevede l investimento in attivi non consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazione sulla vita ma previsti come attivi ammissibili a tal fine dalla normativa del Principato del Liechtenstein alla cui vigilanza la Compagnia è sottoposta in virtù alle disposizioni comunitarie. Aree geografiche: investimenti immobiliari prevalentemente nei paesi Baltici e nei paesi della Comunità degli Stati Indipendenti (CIS). Possibile diversificazione degli investimenti del comparto obbligazionario in tutte le aree geografiche OECD. Categorie di emittenti: il comparto Brickstone Growth and Development Fund investe in titoli emessi da emittenti societari operanti sui mercati immobiliari. L investimento obbligazionario di protezione avviene principalmente in titoli situati in legislazioni OECD oppure in titoli di debito emessi da governi o enti sovranazionali nonché in imprese situate in paesi OECD. Specifici fattori di rischio: l investimento è esposto a specifici fattori di rischio delle singole attività che compongono la Linea Protetta Brickstone Long Life Regular Premium. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 16/42

17 Nella misura in cui il fondo interno investe prevalentemente in strumenti obbligazionari, l investimento è soggetto ai rischi tipici associati agli investimenti in titoli obbligazionari che sono il rischio sui tassi di interesse ed il rischio di credito. Il rischio prevalente consiste nella capacità dell emittente di onorare il pagamento degli interessi e del capitale a scadenza. Sussiste inoltre un rischio d incremento dei tassi di interesse di mercato che può causare, in caso di vendita prima della scadenza del titolo, una perdita di valore rispetto al prezzo di acquisto. La detta perdita può essere anche notevole, in dipendenza del periodo rimanente fino alla scadenza e del tasso di interesse del titolo stesso. Nella misura in cui il fondo interno investe in modo significativo nell OICR Brickstone Growth and Development Fund l investimento sarà esposto ai rischi associati agli investimenti in obbligazioni societarie, agli investimenti immobiliari, agli investimenti nel settore della gestione alberghiera, ai rischi delle società medio-piccole, ai rischi di private equity e di società non quotate ed ai rischi di credito ad essi sottesi, e saranno altresì soggetti a rischi di liquidità e di concentrazione. Ciò significa che potrà essere colpito dai cambiamenti che hanno impatto sul mercato degli immobili e potrà essere più volatile rispetto ad un fondo più largamente diversificato. La liquidità dei titoli in cui investe l OICR Brickstone Growth and Development Fund potrà essere inferiore a quella di titoli emessi da società più conosciute o da società quotate. Il comparto può essere esposto al rischio di cambio che potrà essere coperto in funzione delle previsioni del gestore. Non esiste alcuna certezza che il comparto raggiunga gli obiettivi che si era prefissato e pertanto i risultati futuri potranno variare sostanzialmente da quelli inizialmente ipotizzati. Il potenziale Contraente-Investitore dovrà prendere attentamente in considerazione se tale tipo d investimento corrisponde alle sue esigenze e soprattutto alle sue capacità finanziarie. Operazioni in strumenti finanziari derivati: il fondo interno Linea Protetta Brickstone Long Life Regular Premium potrà ricorrere a strumenti derivati consentiti ai fini di copertura dei rischi del portafoglio nel rispetto delle vigenti disposizioni di legge. Si informa che Il comparto Brickstone Growth and Development Fund potrà ricorrere a strumenti derivati consentiti ai fini di copertura dei rischi del portafoglio, di una più efficiente gestione del portafoglio o come finalità di investimento. In ogni caso l utilizzo di tali strumenti è coerente con il profilo di rischio/rendimento del comparto. Inoltre si rammenta che il comparto Brickstone Growth and Development Fund potrà ricorrere agli strumenti di leva finanziaria entro il limite di 150% dell attivo netto. Tecnica di gestione: l obiettivo della gestione si raggiunge distribuendo il capitale investito principalmente tra il comparto Brickstone Growth and Development Fund e il comparto obbligazionario di protezione. Gli investimenti realizzati nelle attività del comparto obbligazionario di protezione di cui obbligazioni zero-coupon ed altri strumenti del mercato monetario provvedono, al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato, alla protezione del capitale investito, detratti i costi ella presente proposta d investimento finanziaria. La ripartizione del capitale investito tra il comparto Brickstone Growth and Development Fund e gli strumenti finanziari che costituiscono il comparto obbligazionario di protezione varia in funzione dei tassi d interessi al momento dell investimento e viene determinata in modo tale da raggiungere al termine dell orizzonte temporale consigliato, il capitale investito, detratti i costi gravanti la presente proposta d investimento finanziaria. I criteri di selezione degli emittenti si articolano secondo la conoscenza dei dati fondamentali, nonché dei principali dati finanziari delle istituzioni emittenti e l analisi di credito di agenzie di rating e di banche d investimento. Tecniche di gestione dei rischi: il fondo interno utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tale tecniche si rinvia alla Parte III del prospetto d offerta, sezione B. Destinazione dei proventi: il fondo interno è ad accumulazione. I proventi realizzati non vengono pertanto distribuiti, ma restano compresi nel patrimonio del fondo. 10. Garanzie dell investimento L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L investitore-contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote del fondo interno e pertanto, esiste la possibilità di ricevere a scadenza come in caso di riscatto un ammontare inferiore all investimento finanziario. 11. Parametro di riferimento (C.D. Benchmark) L obiettivo di gestione non è espresso in funzione di un indicatore di riferimento. 12. Classi di quote/azioni L investimento del premio versato avviene nel fondo interno Linea Protetta Brickstone Long Life Regular Premium identificato dal codice riportato all inizio della presente informativa. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 17/42

18 FINEX SICAV SIF SA - PRIVATE EQUITY a versamento unico Il premio versato, al netto dei costi prelevati al momento della sottoscrizione, è investito in azioni dell OICR FINEX SICAV SIF SA - PRIVATE EQUITY comparto della SICAV lussemburghese non armonizzata FINEX SICAV SIF SA e costituisce il Capitale investito. Codice proposta di investimento finanziario: FEX-LU PU. Codice ISIN: LU Gestore: RR & Co con sede legale in 25a Boulevard Royal L-2449 Luxembourg Grand- Duché de Luxembourg. Finalità: l investimento mira ad ottenere, in un orizzonte di medio lungo periodo, la costituzione di un capitale nonché la crescita regolare del capitale investito. Il premio iniziale e successivamente il capitale maturato può essere investito in fondi di liquidità con un massimo del 10% del premio versato. 6. Tipologia di gestione dell OICR Tipologia di gestione: a obiettivo di rischio/flessibile. Obiettivo della gestione: l obiettivo dell OICR è di conseguire a medio termine un rendimento sostanziale (circa 4% su base annua sopra il tasso privo di rischio), con una volatilità contenuta (3-7% su base annua). Qualifica: nessuna Valuta di denominazione: Euro. 7. Orizzonte temporale d investimento consigliato Considerando le caratteristiche degli attivi sottostanti in cui il prodotto investe, il grado di rischio, le penalità di riscatto ed i costi previsti dalle condizioni di contratto, l orizzonte temporale minimo consigliato per il presente investimento è pari a 20 anni. 8. Profilo di rischio dell OICR Grado di rischio: alto. 9. Politica di investimento e rischi specifici dell OICR Categoria del fondo: flessibili. Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: gli investimenti avvengono principalmente in forma di equity, prestiti societari ed obbligazioni convertibili nonché, in OICR armonizzati e non armonizzati che investono in mercati azionari, obbligazionari e monetari. Il patrimonio netto del comparto potrà essere investito, in misura contenuta, in strumenti monetari ed obbligazionari a breve termine, depositi di liquidità nonché in ETF di eccellente qualità quotati alle borse principali. Aree geografiche: prevalentemente paesi europei con possibile diversificazione degli investimenti in altre aree geografiche. Categorie di emittenti: Il comparto investe prevalentemente in titoli situati in legislazioni europee nonché in imprese situate in paesi europei. Specifici fattori di rischio: l investimento è soggetto ai rischi tipici associati agli investimenti in titoli obbligazionari che sono il rischio sui tassi di interesse ed il rischio di credito. Il rischio prevalente consiste nella capacità dell emittente di onorare il pagamento degli interessi e del capitale a scadenza. Sussiste inoltre un rischio d incremento dei tassi di interesse di mercato che può causare, in caso di vendita prima della scadenza del titolo, una perdita di valore rispetto al prezzo di acquisto. La detta perdita può essere anche notevole, in dipendenza del periodo rimanente fino alla scadenza e del tasso di interesse del titolo stesso. Con l eventuale acquisto diretto di investimenti non tradizionali oppure attraverso OICR che investono in titoli d imprese non quotati, l investimento è esposto al rischio di liquidità connesso al fatto che questi strumenti non hanno un mercato regolamentato ( crediti ad imprese, private equity ). Ciò significa un possibile ritardo nella liquidazione delle quote in caso di un importante aumento dei disinvestimenti. Inoltre può sussistere un rischio di perdita dovuta in taluni casi alla difficile liquidazione delle garanzie in caso d insolvenza dell impresa. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 18/42

19 Nel caso d investimenti denominati in valute diverse dall Euro, Il comparto può essere esposto al rischio di cambio. Il rischio di cambio potrà essere coperto in funzione delle previsioni del gestore. Non esiste alcuna certezza che il comparto raggiunga gli obiettivi che si era prefissato e pertanto i risultati futuri potranno variare sostanzialmente da quelli inizialmente ipotizzati. Il potenziale Contraente-Investitore dovrà prendere attentamente in considerazione se tale tipo di investimento corrisponde alle sue esigenze e soprattutto alle sue capacità finanziarie. Operazioni in strumenti finanziari derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati negoziati sui mercati regolamentati ai fini di copertura. In ogni caso, l utilizzo di tali strumenti è coerente con l obiettivo del fondo e viene effettuata nel rispetto delle vigenti disposizioni di legge. Tecnica di gestione: : Il comparto cerca di conseguire un incremento sostanziale di valore investendo in titoli quotati e non quotati, in partecipazioni ad imprese di diversi settori sia commerciali, finanziari che industriali, in titoli di debito emessi o garantiti dalle stesse. La scelta degli investimenti avviene con l osservanza di strette procedure di due diligence ed analisi finanziaria condotte da un team di esperti nel settore della finanza d impresa. I criteri di selezione degli emittenti si articolano secondo la conoscenza dei dati fondamentali, nonché dei principali dati finanziari delle istituzioni emittenti e l analisi di credito di agenzie di rating e di banche d investimento. Il gestore prevede un investimento significativo in impieghi a breve o che generano ricavi costanti per assicurare la liquidità del fondo. Questa strategia permette di generare una crescita consistente a lungo termine del patrimonio con una volatilità contenuta ed una bassa correlazione con i mercati finanziari. Il comparto non usa leva finanziaria e non investe nel settore immobiliare. Nessun investimento od emittente potrà superare il 30% del patrimonio netto del comparto. Tecniche di gestione dei rischi: l OICR utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli strumenti finanziari in cui è investito il fondo, agli obiettivi d investimento ed alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III del Prospetto d offerta, Sezione B. Destinazione dei proventi: il fondo è ad accumulazione. I proventi realizzati non vengono pertanto distribuiti, ma restano compresi nel patrimonio del fondo. 10. Garanzie dell investimento L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L investitore-contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote dell OICR e pertanto, esiste la possibilità di ricevere a scadenza come in caso di riscatto un ammontare inferiore all investimento finanziario. 11. Parametro di riferimento (C.D. Benchmark) L obiettivo di gestione non è espresso in funzione di un indicatore di riferimento. 12. Classi di quote/azioni L investimento del premio versato avviene nella classe X dell OICR FINEX SICAV SIF SA - PRIVATE EQUITY identificata dal codice ISIN riportato all inizio della presente proposta d investimento. 13. Rappresentazione sintetica dei costi La presente Proposta d investimento finanziario considera il versamento di un premio unico di importo pari a euro. La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi rappresenta il Capitale investito. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 19/42

20 Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,00% 0,549% B Commissione di gestione 1,95% C Costi delle garanzie e/o Immunizzazione D Altri costi contestuali al versamento E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,01% H Spese di emissione 0,75% 0,0375% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100,00% L=I-(G+H) Capitale nominale 99,25% M=L-(A+C+D-F) Capitale investito 99,25% Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C, Parte I del Prospetto d Offerta. VG SICAV EUROPEAN EQUITY FUND a versamento unico Il premio versato, al netto dei costi prelevati al momento della sottoscrizione, è investito in azioni dell OICR VG SICAV EUROPEAN EQUITY FUND comparto della SICAV lussemburghese non armonizzata VG SICAV e costituisce il Capitale investito. Codice proposta di investimento finanziario: FEX-LU PU. Codice ISIN: LU Gestore: Casa4Funds SA con sede legale in 41, Boulevard Royal L-2449 Luxembourg Grand- Duché de Luxembourg. Finalità: l investimento mira ad ottenere, in un orizzonte di medio lungo periodo, la costituzione di un capitale nonché la crescita regolare del capitale investito. Il premio iniziale e successivamente il capitale maturato può essere investito in fondi di liquidità con un massimo del 10% del premio versato. 6. Tipologia di gestione dell OICR Tipologia di gestione: flessibile. Obiettivo della gestione: L obiettivo della gestione consiste nella crescita del capitale a lungo termine, tramite l investimento diversificato in titoli azionari quotati prevalentemente sui mercati europei, direttamente o tramite strumenti collegati ad azioni internazionali concentrati sulle borse europee. Qualifica: nessuna. Valuta di denominazione: Euro. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 20/42

21 7. Orizzonte temporale d investimento consigliato Considerando le caratteristiche degli attivi sottostanti in cui il prodotto investe, il grado di rischio, le penalità di riscatto ed i costi previsti dalle condizioni di contratto, l orizzonte temporale minimo consigliato per il presente investimento è pari a 20 anni. 8. Profilo di rischio dell OICR Grado di rischio: alto. 9. Politica di investimento e rischi specifici dell OICR Categoria del fondo: flessibili. Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Il comparto investe principalmente in titoli azionari quotati prevalentemente sulle borse europee, direttamente o tramite strumenti collegati ad azioni internazionali concentrati sui mercati europei, come gli Exchange Trade Funds (ETF), oppure OICVM od OIC, i quali possono rappresentare un indice di settore o un indice di mercato. Il comparto ha la facoltà di investire, in modo significativo, in titoli obbligazionari quotati a reddito fisso o a tasso variabile allo scopo di proteggere il capitale investito. Inoltre il fondo potrà detenere in modo contenuto strumenti del mercato monetario regolarmente negoziati aventi vita residua non superiore a 12 mesi. Aree geografiche: paesi europei. Categorie di emittenti: i titoli azionari verranno scelti tra emittenti societari a vario grado di capitalizzazione con diversificazione in tutti settori economici. Gli strumenti obbligazionari verranno scelti prevalentemente tra emissioni pubbliche o assimilate. Specifici fattori di rischio: Il comparto è soggetto a rischi specifici correlati agli investimenti azionari. I rischi connessi all acquisto di quote di fondi d investimento consistono nel fatto che tali quote possono avere una quotazione oscillante dovuta alla fluttuazione dei titoli presenti nel patrimonio del fondo stesso. Per quanto riguarda i titoli azionari, il rischio dipende dai dati fondamentali della società cui si riferiscono, nonché dall andamento generale dei mercati finanziari. l investimento è soggetto ai rischi tipici associati agli investimenti in titoli obbligazionari che sono il rischio sui tassi di interesse ed il rischio di credito. Il rischio prevalente consiste nella capacità dell emittente di onorare il pagamento degli interessi e del capitale a scadenza. Sussiste inoltre un rischio d incremento dei tassi di interesse di mercato che può causare, in caso di vendita prima della scadenza del titolo, una perdita di valore rispetto al prezzo di acquisto. La detta perdita può essere anche notevole, in dipendenza del periodo rimanente fino alla scadenza e del tasso di interesse del titolo stesso. Nel caso d investimenti denominati in valute diverse dall Euro, Il comparto può essere esposto al rischio di cambio. Il rischio di cambio potrà essere coperto in funzione delle previsioni del gestore. Non esiste alcuna certezza che il comparto raggiunga gli obiettivi che si era prefissato e pertanto i risultati futuri potranno variare sostanzialmente da quelli inizialmente ipotizzati. Il potenziale Contraente-Investitore dovrà prendere attentamente in considerazione se tale tipo di investimento corrisponde alle sue esigenze e soprattutto alle sue capacità finanziarie. Operazioni in strumenti finanziari derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati negoziati sui mercati regolamentati ai fini di copertura e come finalità di investimento per pilotare l esposizione senza ricercare sovraesposizione. In ogni caso, l utilizzo di tali strumenti è coerente con il profilo di rischio/rendimento del comparto e viene effettuato nel rispetto delle vigenti disposizioni di legge. Tecnica di gestione: La strategia di investimento consiste in un approccio discrezionale con periodici adeguamenti del portafoglio al fine di cogliere le opportunità fornite dai mercati europei. Nessun OICR o ETF potrà superare il 20% del patrimonio netto del comparto. Tecniche di gestione dei rischi: l OICR utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli strumenti finanziari in cui è investito il fondo, agli obiettivi d investimento ed alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III del Prospetto d offerta, Sezione B. Destinazione dei proventi: il fondo è ad accumulazione. I proventi realizzati non vengono pertanto distribuiti, ma restano compresi nel patrimonio del fondo. 10. Garanzie dell investimento L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L investitore-contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote dell OICR e pertanto, esiste la possibilità di ricevere a scadenza come in caso di riscatto un ammontare inferiore all investimento finanziario. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 21/42

22 11. Parametro di riferimento (C.D. Benchmark) L obiettivo di gestione non è espresso in funzione di un indicatore di riferimento. 12. Classi di quote/azioni L investimento del premio versato avviene nella classe R dell OICR VG SICAV EUROPEAN EQUITY FUND identificata dal codice ISIN riportato all inizio della presente proposta d investimento. 13. Rappresentazione sintetica dei costi La presente Proposta d investimento finanziario considera il versamento di un premio unico di importo pari a euro. La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi rappresenta il Capitale investito. Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,00% 0,549% B Commissione di gestione 2,10% C Costi delle garanzie e/o Immunizzazione D Altri costi contestuali al versamento E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,01% H Spese di emissione 0,75% 0,0375% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100,00% L=I-(G+H) Capitale nominale 99,25% M=L-(A+C+D-F) Capitale investito 99,25% Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C, Parte I del Prospetto d Offerta. VG SICAV US EQUITY FUND a versamento unico Il premio versato, al netto dei costi prelevati al momento della sottoscrizione, è investito in azioni dell OICR VG SICAV US EQUITY FUND comparto della SICAV lussemburghese non armonizzata VG SICAV e costituisce il Capitale investito. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 22/42

23 Codice proposta di investimento finanziario: FEX-LU PU Codice ISIN: LU Gestore: Casa4Funds SA con sede legale in 41, Boulevard Royal L-2449 Luxembourg Grand- Duché de Luxembourg. Finalità: l investimento mira ad ottenere, in un orizzonte di medio lungo periodo, la costituzione di un capitale nonché la crescita regolare del capitale investito. Il premio iniziale e successivamente il capitale maturato può essere investito in fondi di liquidità con un massimo del 10% del premio versato. 6. Tipologia di gestione dell OICR Tipologia di gestione: flessibile. Obiettivo della gestione: L obiettivo del Comparto consiste nella crescita del capitale a lungo termine, tramite l investimento in titoli azionari quotati prevalentemente negli Stati Uniti, direttamente o tramite strumenti collegati ad azioni internazionali concentrati sui mercati USA. Qualifica: nessuna. Valuta di denominazione: USD. 7. Orizzonte temporale d investimento consigliato Considerando le caratteristiche degli attivi sottostanti in cui il prodotto investe, il grado di rischio, le penalità di riscatto ed i costi previsti dalle condizioni di contratto, l orizzonte temporale minimo consigliato per il presente investimento è pari a 20 anni. 8. Profilo di rischio dell OICR Grado di rischio: alto. 9. Politica di investimento e rischi specifici dell OICR Categoria del fondo: flessibili. Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Il comparto investe principalmente in titoli azionari quotati prevalentemente negli Stati Uniti, direttamente o tramite strumenti collegati ad azioni internazionali concentrati sui mercati statunitensi, come gli Exchange Trade Funds (ETF), oppure OICVM od OIC, i quali possono rappresentare un indice di settore o un indice di mercato. Il comparto ha la facoltà di investire in modo significativo in titoli obbligazionari quotati a reddito fisso o a tasso variabile allo scopo di proteggere il capitale investito. Inoltre il fondo potrà detenere in modo contenuto strumenti del mercato monetario regolarmente negoziati aventi vita residua non superiore a 12 mesi. Aree geografiche: Stati Uniti. Categorie di emittenti: i titoli azionari verranno scelti tra emittenti societari a vario grado di capitalizzazione con diversificazione in tutti settori economici. Gli strumenti obbligazionari verranno scelti prevalentemente tra emissioni pubbliche o assimilate. Specifici fattori di rischio: Il comparto è soggetto a rischi specifici correlati agli investimenti azionari. I rischi connessi all acquisto di quote di fondi d investimento consistono nel fatto che tali quote possono avere una quotazione oscillante dovuta alla fluttuazione dei titoli presenti nel patrimonio del fondo stesso. Per quanto riguarda i titoli azionari, il rischio dipende dai dati fondamentali della società cui si riferiscono, nonché dall andamento generale dei mercati finanziari. l investimento è soggetto ai rischi tipici associati agli investimenti in titoli obbligazionari che sono il rischio sui tassi di interesse ed il rischio di credito. Il rischio prevalente consiste nella capacità dell emittente di onorare il pagamento degli interessi e del capitale a scadenza. Sussiste inoltre un rischio d incremento dei tassi di interesse di mercato che può causare, in caso di vendita prima della scadenza del titolo, una perdita di valore rispetto al prezzo di acquisto. La detta perdita può essere anche notevole, in dipendenza del periodo rimanente fino alla scadenza e del tasso di interesse del titolo stesso. Nel caso d investimenti denominati in valute diverse dall Euro, Il comparto può essere esposto al rischio di cambio. Il rischio di cambio potrà essere coperto in funzione delle previsioni del gestore. Non esiste alcuna certezza che il comparto raggiunga gli obiettivi che si era prefissato e pertanto i risultati futuri potranno variare sostanzialmente da quelli inizialmente ipotizzati. Il potenziale Contraente-Investitore dovrà prendere attentamente in considerazione se tale tipo di investimento corrisponde alle sue esigenze e soprattutto alle sue capacità finanziarie. Operazioni in strumenti finanziari derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati negoziati sui mercati regolamentati ai fini di copertura del rischio di cambio e del rischio di tasso e come finalità di investimento per DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 23/42

24 pilotare l esposizione senza ricercare sovraesposizione. In ogni caso, l utilizzo di tali strumenti è coerente con il profilo di rischio/rendimento del comparto e viene effettuato nel rispetto delle vigenti disposizioni di legge. Tecnica di gestione: La strategia di investimento consiste in un approccio discrezionale con periodici adeguamenti del portafoglio al fine di cogliere le opportunità fornite dai mercati europei. Nessun OICR o ETF potrà superare il 20% del patrimonio netto del comparto. Tecniche di gestione dei rischi: l OICR utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli strumenti finanziari in cui è investito il fondo, agli obiettivi d investimento ed alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III del Prospetto d offerta, Sezione B. Destinazione dei proventi: il fondo è ad accumulazione. I proventi realizzati non vengono pertanto distribuiti, ma restano compresi nel patrimonio del fondo. 10. Garanzie dell investimento L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L investitore-contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote dell OICR e pertanto, esiste la possibilità di ricevere a scadenza come in caso di riscatto un ammontare inferiore all investimento finanziario. 11. Parametro di riferimento (C.D. Benchmark) L obiettivo di gestione non è espresso in funzione di un indicatore di riferimento. 12. Classi di quote/azioni L investimento del premio versato avviene nella classe R dell OICR VG SICAV US EQUITY FUND identificata dal codice ISIN riportato all inizio della presente proposta d investimento. 13. Rappresentazione sintetica dei costi La presente Proposta d investimento finanziario considera il versamento di un premio unico di importo pari a euro. La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi rappresenta il Capitale investito. Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,00% 0,549% B Commissione di gestione 2,10% C Costi delle garanzie e/o Immunizzazione D Altri costi contestuali al versamento E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,01% H Spese di emissione 0,75% 0,0375% DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 24/42

25 COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100,00% L=I-(G+H) Capitale nominale 99,25% M=L-(A+C+D-F) Capitale investito 99,25% Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C, Parte I del Prospetto d Offerta. VG SICAV WORLD EQUITY FUND a versamento unico Il premio versato, al netto dei costi prelevati al momento della sottoscrizione, è investito in azioni dell OICR VG SICAV WORLD EQUITY FUND comparto della SICAV lussemburghese non armonizzata VG SICAV e costituisce il Capitale investito. Codice proposta di investimento finanziario: FEX-LU PU. Codice ISIN: LU Gestore: Casa4Funds SA con sede legale in 41, Boulevard Royal L-2449 Luxembourg Grand- Duché de Luxembourg. Finalità: l investimento mira ad ottenere, in un orizzonte di medio lungo periodo, la costituzione di un capitale nonché la crescita regolare del capitale investito. Il premio iniziale e successivamente il capitale maturato può essere investito in fondi di liquidità con un massimo del 10% del premio versato. 6. Tipologia di gestione dell OICR Tipologia di gestione: flessibile. Obiettivo della gestione: l obiettivo del Comparto consiste nella crescita del capitale a lungo termine, tramite l investimento in titoli azionari e strumenti collegati ad azioni emessi da società quotate nelle principali borse valori mondiali. Qualifica: nessuna. Valuta di denominazione: Euro. 7. Orizzonte temporale d investimento consigliato Considerando le caratteristiche degli attivi sottostanti in cui il prodotto investe, il grado di rischio, le penalità di riscatto ed i costi previsti dalle condizioni di contratto, l orizzonte temporale minimo consigliato per il presente investimento è pari a 20 anni. 8. Profilo di rischio dell OICR Grado di rischio: alto. 9. Politica di investimento e rischi specifici dell OICR Categoria del fondo: flessibili. Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Il comparto investe principalmente in titoli azionari e strumenti collegati ad azioni (equity- linked) emessi da società quotate nelle principali borse valori mondiali, direttamente o tramite gli Exchange Trade Funds (ETF), che si qualificano come OICVM oppure rispettivamente OIC e possono rappresentare un indice di settore o un indice di mercato. Il comparto ha la facoltà di investire in modo significativo in titoli obbligazionari quotati a reddito fisso o a tasso variabile allo scopo di proteggere il capitale investito. Inoltre, il fondo potrà detenere in modo contenuto strumenti del mercato monetario regolarmente negoziati aventi vita residua non superiore a 12 mesi. Aree geografiche: tutte aree geografiche. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 25/42

26 Categorie di emittenti: il comparto investe in titoli di emittenti societari a vario grado di capitalizzazione con diversificazione in tutti settori economici e tutte le aree geografiche. Gli strumenti obbligazionari verranno scelti prevalentemente tra emissioni pubbliche o assimilate ed emissioni societarie. Specifici fattori di rischio: Il comparto è soggetto a rischi specifici correlati agli investimenti azionari. I rischi connessi all acquisto di quote di fondi d investimento consistono nel fatto che tali quote possono avere una quotazione oscillante dovuta alla fluttuazione dei titoli presenti nel patrimonio del fondo stesso. Per quanto riguarda i titoli azionari, il rischio dipende dai dati fondamentali della società cui si riferiscono, nonché dall andamento generale dei mercati finanziari. l investimento è soggetto ai rischi tipici associati agli investimenti in titoli obbligazionari che sono il rischio sui tassi di interesse ed il rischio di credito. Il rischio prevalente consiste nella capacità dell emittente di onorare il pagamento degli interessi e del capitale a scadenza. Sussiste inoltre un rischio d incremento dei tassi di interesse di mercato che può causare, in caso di vendita prima della scadenza del titolo, una perdita di valore rispetto al prezzo di acquisto. La detta perdita può essere anche notevole, in dipendenza del periodo rimanente fino alla scadenza e del tasso di interesse del titolo stesso. Nel caso d investimenti denominati in valute diverse dall Euro, Il comparto può essere esposto al rischio di cambio. Il rischio di cambio potrà essere coperto in funzione delle previsioni del gestore. Non esiste alcuna certezza che il comparto raggiunga gli obiettivi che si era prefissato e pertanto i risultati futuri potranno variare sostanzialmente da quelli inizialmente ipotizzati. Il potenziale Contraente-Investitore dovrà prendere attentamente in considerazione se tale tipo di investimento corrisponde alle sue esigenze e soprattutto alle sue capacità finanziarie. Operazioni in strumenti finanziari derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati negoziati sui mercati regolamentati ai fini di copertura del rischio di cambio e del rischio di tasso e come finalità di investimento per pilotare l esposizione senza ricercare sovraesposizione. In ogni caso, l utilizzo di tali strumenti è coerente con il profilo di rischio/rendimento del comparto e viene effettuato nel rispetto delle vigenti disposizioni di legge. Tecnica di gestione: La strategia di investimento consiste in un approccio discrezionale con periodici adeguamenti del portafoglio al fine di cogliere le opportunità fornite dai mercati europei. Nessun OICR o ETF potrà superare il 20% del patrimonio netto del comparto. Tecniche di gestione dei rischi: l OICR utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli strumenti finanziari in cui è investito il fondo, agli obiettivi d investimento ed alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III del Prospetto d offerta, Sezione B. Destinazione dei proventi: il fondo è ad accumulazione. I proventi realizzati non vengono pertanto distribuiti, ma restano compresi nel patrimonio del fondo. 10. Garanzie dell investimento L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L investitore-contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote dell OICR e pertanto, esiste la possibilità di ricevere a scadenza come in caso di riscatto un ammontare inferiore all investimento finanziario. 11. Parametro di riferimento (C.D. Benchmark) L obiettivo di gestione non è espresso in funzione di un indicatore di riferimento. 12. Classi di quote/azioni L investimento del premio versato avviene nella classe R dell OICR VG SICAV WORLD EQUITY FUND identificata dal codice ISIN riportato all inizio della presente proposta d investimento. 13. Rappresentazione sintetica dei costi La presente Proposta d investimento finanziario considera il versamento di un premio unico di importo pari a euro. La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi rappresenta il Capitale investito. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 26/42

27 Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,00% 0,549% B Commissione di gestione 2,10% C Costi delle garanzie e/o Immunizzazione D Altri costi contestuali al versamento E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,01% H Spese di emissione 0,75% 0,0375% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100,00% L=I-(G+H) Capitale nominale 99,25% M=L-(A+C+D-F) Capitale investito 99,25% Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C, Parte I del Prospetto d Offerta. VG SICAV II- GLOBAL BOND a versamento unico Il premio versato, al netto dei costi prelevati al momento della sottoscrizione, è investito in azioni dell OICR VG SICAV II GLOBAL BOND comparto della SICAV lussemburghese non armonizzata VG SICAV e costituisce il Capitale investito. Codice proposta di investimento finanziario: FEX-LU PU. Codice ISIN: LU Gestore: Casa4Funds SA con sede legale in 41, Boulevard Royal L-2449 Luxembourg Grand- Duché de Luxembourg. Finalità: l investimento mira ad ottenere, in un orizzonte di medio lungo periodo, la costituzione di un capitale nonché la crescita regolare del capitale investito. Il premio iniziale e successivamente il capitale maturato può essere investito in fondi di liquidità con un massimo del 10% del premio versato. 6. Tipologia di gestione dell OICR Tipologia di gestione: flessibile. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 27/42

28 Obiettivo della gestione: L obiettivo del Comparto consiste nell ottimizzare il rapporto performance/rischio sull orizzonte temporale d investimento consigliato con investimenti effettuati in titoli a reddito fisso emessi su scala mondiale in diverse valute. Qualifica: nessuna. Valuta di denominazione: Euro. 7. Orizzonte temporale d investimento consigliato Considerando le caratteristiche degli attivi sottostanti in cui il prodotto investe, il grado di rischio, le penalità di riscatto ed i costi previsti dalle condizioni di contratto, l orizzonte temporale minimo consigliato per il presente investimento è pari a 20 anni. 8. Profilo di rischio dell OICR Grado di rischio: medio. 9. Politica di investimento e rischi specifici dell OICR Categoria del fondo: flessibili. Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Il comparto investe principalmente in titoli a reddito fisso emessi su scala mondiale in diverse valute, inclusi titoli di stato, obbligazioni corporate e obbligazioni convertibili, direttamente oppure tramite strumenti collegati come gli Exchange Trade Funds (ETF), OICVM od OIC. Inoltre, il fondo potrà detenere in modo contenuto strumenti del mercato monetario regolarmente negoziati aventi vita residua non superiore a 12 mesi. Aree geografiche: possibile diversificazione in tutte aree geografiche. Categorie di emittenti: emittenti sovrani e societari. Specifici fattori di rischio: Il comparto è soggetto a rischi specifici correlati agli investimenti azionari. I rischi connessi all acquisto di quote di fondi d investimento consistono nel fatto che tali quote possono avere una quotazione oscillante dovuta alla fluttuazione dei titoli presenti nel patrimonio del fondo stesso. l investimento è soggetto ai rischi tipici associati agli investimenti in titoli obbligazionari che sono il rischio sui tassi di interesse ed il rischio di credito. Il rischio prevalente consiste nella capacità dell emittente di onorare il pagamento degli interessi e del capitale a scadenza. Sussiste inoltre un rischio d incremento dei tassi di interesse di mercato che può causare, in caso di vendita prima della scadenza del titolo, una perdita di valore rispetto al prezzo di acquisto. La detta perdita può essere anche notevole, in dipendenza del periodo rimanente fino alla scadenza e del tasso di interesse del titolo stesso. Nel caso d investimenti denominati in valute diverse dall Euro, Il comparto può essere esposto al rischio di cambio. Il rischio di cambio potrà essere coperto in funzione delle previsioni del gestore. Non esiste alcuna certezza che il comparto raggiunga gli obiettivi che si era prefissato e pertanto i risultati futuri potranno variare sostanzialmente da quelli inizialmente ipotizzati. Il potenziale Contraente-Investitore dovrà prendere attentamente in considerazione se tale tipo di investimento corrisponde alle sue esigenze e soprattutto alle sue capacità finanziarie. Operazioni in strumenti finanziari derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati negoziati sui mercati regolamentati ai fini di copertura del rischio di cambio e del rischio di tasso e come finalità di investimento per pilotare l esposizione senza ricercare sovraesposizione. In ogni caso, l utilizzo di tali strumenti è coerente con il profilo di rischio/rendimento del comparto e viene effettuato nel rispetto delle vigenti disposizioni di legge. Tecnica di gestione: La strategia di investimento consiste in un approccio discrezionale con periodici adeguamenti del portafoglio al fine di cogliere le opportunità fornite dai mercati europei. Tecniche di gestione dei rischi: l OICR utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli strumenti finanziari in cui è investito il fondo, agli obiettivi d investimento ed alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III del Prospetto d offerta, Sezione B. Destinazione dei proventi: il fondo è ad accumulazione. I proventi realizzati non vengono pertanto distribuiti, ma restano compresi nel patrimonio del fondo. 10. Garanzie dell investimento L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L investitore-contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote dell OICR e pertanto, esiste la possibilità di ricevere a scadenza come in caso di riscatto un ammontare inferiore all investimento finanziario. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 28/42

29 11. Parametro di riferimento (C.D. Benchmark) L obiettivo di gestione non è espresso in funzione di un indicatore di riferimento. 12. Classi di quote/azioni L investimento del premio versato avviene nella classe R dell OICR VG SICAV WORLD EQUITY FUND identificata dal codice ISIN riportato all inizio della presente proposta d investimento. 13. Rappresentazione sintetica dei costi La presente Proposta d investimento finanziario considera il versamento di un premio unico di importo pari a euro. La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi rappresenta il Capitale investito. Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,00% 0,549% B Commissione di gestione 2,10% C Costi delle garanzie e/o Immunizzazione D Altri costi contestuali al versamento E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,01% H Spese di emissione 0,75% 0,0375% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100,00% L=I-(G+H) Capitale nominale 99,25% M=L-(A+C+D-F) Capitale investito 99,25% Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C, Parte I del Prospetto d Offerta. EQUI SICAV SIF SCA LANDMARK FUND a versamento unico Il premio versato, al netto dei costi prelevati al momento della sottoscrizione, è investito in azioni dell OICR EQUI SICAV SIF SCA LANDMARK FUND comparto della SICAV lussemburghese non armonizzata EQUI SICAV SIF SCA e costituisce il Capitale investito. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 29/42

30 Codice proposta di investimento finanziario: FEX-LU PU Codice ISIN: LU Gestore: Equi Specialized Asset Management S.A con sede legale in 51, route de Thionville L-2611 Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg. Finalità: l investimento mira ad ottenere, in un orizzonte di medio lungo periodo, la costituzione di un capitale nonché la crescita regolare del capitale investito. Il premio iniziale e successivamente il capitale maturato può essere investito in fondi di liquidità con un massimo del 10% del premio versato. 6. Tipologia di gestione dell OICR Tipologia di gestione: flessibile. Obiettivo della gestione: L obiettivo del Comparto è di conseguire sull orizzonte temporale d investimento consigliato un rendimento assoluto in qualsiasi contesto di mercato attraverso l investimento in un portafoglio diversificato di strumenti obbligazionari. Qualifica: nessuna. Valuta di denominazione: Euro. 7. Orizzonte temporale d investimento consigliato Considerando le caratteristiche degli attivi sottostanti in cui il prodotto investe, il grado di rischio, le penalità di riscatto ed i costi previsti dalle condizioni di contratto, l orizzonte temporale minimo consigliato per il presente investimento è pari a 20 anni. 8. Profilo di rischio dell OICR Grado di rischio: alto. 9. Politica di investimento e rischi specifici dell OICR Categoria del fondo: flessibili. Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Il comparto investe prevalentemente in tutti tipi di OICR aperti o chiusi, armonizzati e non armonizzati, nonché in strumenti collegati come gli Exchange Trade Funds (ETF). Il comparto potrà detenere in modo significativo strumenti del mercato monetario, titoli di debito quotati e non quotati in diverse valute ed in tutte le forme di emissione a tasso fisso e variabile. Inoltre, il fondo potrà detenere in modo contenuto liquidità, nonché depositi bancari in diverse valute. Aree geografiche: possibile diversificazione in tutte aree geografiche. Categorie di emittenti: emittenti sovrani e societari, istituzioni sopranazionali. Specifici fattori di rischio: I rischi connessi all acquisto di quote di fondi d investimento consistono nel fatto che tali quote possono avere una quotazione oscillante dovuta alla fluttuazione dei titoli presenti nel patrimonio del fondo stesso. l investimento è soggetto ai rischi tipici associati agli investimenti in titoli obbligazionari che sono il rischio sui tassi di interesse ed il rischio di credito. Il rischio prevalente consiste nella capacità dell emittente di onorare il pagamento degli interessi e del capitale a scadenza. Sussiste inoltre un rischio d incremento dei tassi di interesse di mercato che può causare, in caso di vendita prima della scadenza del titolo, una perdita di valore rispetto al prezzo di acquisto. La detta perdita può essere anche notevole, in dipendenza del periodo rimanente fino alla scadenza e del tasso di interesse del titolo stesso. Nel caso d investimenti denominati in valute diverse dall Euro, Il comparto può essere esposto al rischio di cambio. Il rischio di cambio potrà essere coperto in funzione delle previsioni del gestore. Non esiste alcuna certezza che il comparto raggiunga gli obiettivi che si era prefissato e pertanto i risultati futuri potranno variare sostanzialmente da quelli inizialmente ipotizzati. Il potenziale Contraente-Investitore dovrà prendere attentamente in considerazione se tale tipo di investimento corrisponde alle sue esigenze e soprattutto alle sue capacità finanziarie. Operazioni in strumenti finanziari derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati negoziati sui mercati regolamentati ai fini di copertura del rischio di cambio e del rischio di tasso e come finalità di investimento per pilotare l esposizione senza ricercare sovraesposizione. In ogni caso, l utilizzo di tali strumenti è coerente con il profilo di rischio/rendimento del comparto e viene effettuato nel rispetto delle vigenti disposizioni di legge. Tecnica di gestione: La società di gestione cerca di conseguire un incremento di valore in tutte condizioni di mercato con la costituzione di un portafoglio diversificato investendo in tutti tipi di strumenti finanziari rappresentativi dei DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 30/42

31 mercati obbligazionari, scegliendo prevalentemente fra tutti tipi di OICR ed ETF (Exchange Trade Fund) con strategie che cercano di diversificare, identificare e trarre vantaggi da opportunità che si presentino su qualsiasi mercato. Questa strategia permette di generare una crescita consistente a lungo termine del patrimonio con una volatilità contenuta. Tecniche di gestione dei rischi: l OICR utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli strumenti finanziari in cui è investito il fondo, agli obiettivi d investimento ed alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III del Prospetto d offerta, Sezione B. Destinazione dei proventi: il fondo è ad accumulazione. I proventi realizzati non vengono pertanto distribuiti, ma restano compresi nel patrimonio del fondo. 10. Garanzie dell investimento L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L investitore-contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote dell OICR e pertanto, esiste la possibilità di ricevere a scadenza come in caso di riscatto un ammontare inferiore all investimento finanziario. 11. Parametro di riferimento (C.D. Benchmark) L obiettivo di gestione non è espresso in funzione di un indicatore di riferimento. 12. Classi di quote/azioni L investimento del premio versato avviene nella classe R dell OICR EQUI SICAV SIF SCA LANDMARK FUND identificata dal codice ISIN riportato all inizio della presente proposta d investimento. 13. Rappresentazione sintetica dei costi La presente Proposta d investimento finanziario considera il versamento di un premio unico di importo pari a euro. La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi rappresenta il Capitale investito. Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,00% 0,549% B Commissione di gestione 2,10% C Costi delle garanzie e/o Immunizzazione D Altri costi contestuali al versamento E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,01% H Spese di emissione 0,75% 0,0375% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100,00% DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 31/42

32 L=I-(G+H) Capitale nominale 99,25% M=L-(A+C+D-F) Capitale investito 99,25% Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C, Parte I del Prospetto d Offerta. B.2 INFORMAZIONI SUL RIMBORSO DELL INVESTIMENTO 14. Rimborso del capitale a scadenza (caso vita) Il contratto è a vita intera e quindi la durata dello stesso coincide con la vita dell Assicurato. 15. Rimborso del capitale investito prima della scadenza del Contratto (C.D. Riscatto e riduzione). L Investitore-Contraente ha il diritto di riscattare totalmente o parzialmente il Contratto Riscatto totale In caso di premio unico, alla scadenza del periodo di recesso di 30 giorni previsto nella successiva Sezione D, par. 22.3, l Investitore-Contraente potrà disporre del valore di riscatto del Contratto in qualsiasi momento, salvo altre modalità specificate nella scheda sintetica della proposta d investimento scelta. Il valore di Riscatto che verrà pagato all Investitore-Contraente in caso di Riscatto totale sarà determinato moltiplicando il numero delle quote di fondi detenute per il valore unitario delle stesse relativo al giorno di riferimento, al netto delle imposte di legge e dei costi di caricamenti non ancora ammortizzati di cui alla successiva Sezione C, par In caso di premio periodico, il Riscatto potrà essere eseguito solo dal terzo anno dalla data di decorrenza del Contratto ed in concomitanza con il pagamento di almeno tre annualità di premio, salvo altre modalità specificate nella scheda sintetica della proposta d investimento scelta. Il valore di Riscatto che verrà pagato all Investitore-Contraente in caso di Riscatto totale sarà determinato moltiplicando il numero delle quote di fondi detenute per il valore unitario delle stesse relativo al giorno di riferimento, al netto delle imposte di legge e della penalità di cui alla successiva Sezione C, par Quale giorno di riferimento si intende, al più tardi, la quinta giornata borsistica successiva al ricevimento, da parte della Compagnia, della richiesta di Riscatto da parte dell Investitore-Contraente in caso di fondi con frequenze di trading giornaliere o la prossima data possibile di disinvestimento per i fondi con frequenza di trading non giornaliere. Si rinvia alla Sezione D, par. 23, per le informazioni circa le modalità di Riscatto totale Riscatto parziale In caso di premio unico, l Investitore-Contraente potrà richiedere il Riscatto parziale in qualsiasi momento dalla scadenza del periodo di recesso di 30 giorni salvo altre modalità specificate nella scheda sintetica della proposta d investimento scelta. Dall ammontare del prelievo di capitale, vengono trattenuti in misura i costi di costi di caricamenti non ancora ammortizzati applicabili secondo la medesima tabella inerente al Riscatto totale, nonché le eventuali imposte di legge L importo minimo riscattabile è pari a 1000 Euro. Il riscatto parziale può essere richiesto purché il valore residuo del Contratto successivamente al riscatto non sia inferiore a Euro. In caso di premio periodico, l Investitore-Contraente potrà chiedere il Riscatto parziale decorsi almeno tre anni dalla data di decorrenza del Contratto e in corrispondenza con il pagamento di almeno tre annualità di premio. Dall ammontare del prelievo di capitale, viene trattenuta in misura la penalità di Riscatto applicabile secondo le medesime tabelle inerente al Riscatto totale, nonché le eventuali imposte di legge. L importo minimo riscattabile è pari a 1000 Euro. Il Riscatto parziale può essere richiesto purché il valore residuo del contratto successivamente al Riscatto non sia inferiore a Euro. L operazione di disinvestimento e la determinazione del valore di Riscatto parziale, al netto delle imposte di legge, avvengono secondo le medesime modalità descritte per il Riscatto totale. Il numero delle quote detenute dal Contratto si ridurrà in conseguenza dell avvenuto Riscatto parziale. Si rinvia alla Sezione D, par. 23, per le informazioni circa le modalità di Riscatto parziale. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 32/42

33 In caso di riscatto nei primi anni di durata del Contratto, i costi direttamente e indirettamente sopportati dall Investitore-contraente possono essere tali da consentire, al momento del rimborso, un ammontare significativamente inferiore al Capitale investito al momento della sottoscrizione. Si rinvia alla voce Informazioni aggiuntive-rimborso del capitale prima della scadenza della Scheda Sintetica Informazioni specifiche di ogni proposta d investimento finanziaria per eventuali condizioni specifiche di riscatto. 16. Opzioni contrattuali Non sono previste opzioni contrattuali. B.3 INFORMAZIONI SULLE COPERTURE ASSICURATIVE DEI RISCHI DEMOGRAFICI (CASO MORTE, ALTRI EVENTI ASSICURATI) 17. Prestazioni assicurative cui ha diritto l Investitore-Contraente o il Beneficiario Il Contratto è a vita intera e quindi lo stesso si scioglie nel momento in cui verrà comunicato alla Compagnia il decesso dell Assicurato salvo riscatto totale precedentemente avvenuto Prestazioni in caso di decesso dell Assicurato In caso di decesso dell Assicurato, il Contratto prevede la corresponsione ai Beneficiari designati o in mancanza, agli eredi, di un Capitale Assicurato cui importo varierà in funzione dell età dell Assicurato al momento della sottoscrizione come riportato nella seguente tabella: Età dell Assicurato alla sottoscrizione Da 18 a 79 anni Oltre 79 anni Prestazione assicurata Opzione premio unico 101% del capitale maturato* Prestazione assicurata Opzione premio periodico 100% del capitale maturato* + 10% della somma complessiva dei premi versati** 100% del capitale maturato* 100% del capitale maturato Nel caso in cui vi fossero due Assicurati, il pagamento delle Prestazioni avrà luogo in caso di decesso del primo dei due Assicurati o in caso di decesso dell ultimo degli Assicurati secondo la scelta dell Investitore-Contraente. *Il capitale maturato è ottenuto moltiplicando il numero delle quote di fondi detenute al momento in cui si verifica il decesso per il valore unitario delle stesse relativo al giorno di riferimento. Quale giorno di riferimento si intende, al più tardi, la quinta giornata borsistica successiva alla data di ricezione, da parte di DRAVYA Life AG, della richiesta di liquidazione in caso di fondi con frequenze di trading giornaliere o la prossima data possibile di disinvestimento per i fondi con frequenza di trading non giornaliere. **La somma complessiva dei premi è pari al premio annuo moltiplicato per la durata del piano dei versamenti Limitazioni della copertura assicurativa caso morte Il Capitale Assicurato è versato ai Beneficiari designati, in qualsiasi causa e circostanza del decesso e(o) luogo del decesso. Il pagamento della Prestazione è tuttavia limitato al valore delle quote detenute al giorno di riferimento nei seguenti casi: decesso derivato da suicidio sopravvenuto a meno di un anno dopo la conclusione del Contratto, questo stesso principio si applica all aumento delle somme assicurate unicamente per la parte corrispondente a tale aumento e non sull insieme del capitale investito; decesso derivato da fatto intenzionale del Beneficiario e/o dall Investitore-Contraente, nel caso in cui questo ultimo non sia anche l Assicurato; decesso in seguito a condanna penale capitale; partecipazione dell Assicurato a reati dolosi; decesso derivato da azioni di guerra, tumulti o insurrezioni, atti di violenza di ispirazione politica, ideologica o sociale, accompagnati o meno da ribellione contro le Autorità. Le Prestazioni vengono comunque liquidate nel caso in cui l Assicurato non abbia attivamente partecipato a tali avvenimenti; DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 33/42

34 incidente di volo ad eccezione dei voli effettuati in qualità di passeggero, con vettori abilitati al trasporto pubblico; decesso dovuto a contaminazione nucleare che mette in pericolo la salute di numerose persone o che sia causa dell attivazione di misure previste in caso di catastrofe dalle autorità competenti. pratica una o più delle seguenti attività: - sport individuali: caccia professionale, speleologia, tuffi non in piscina o da altezze elevate - sport aerei: Volo, Deltaplano/Parapendio/Paracadutismo/Mongolfiera - sport automobilistici/motociclistici: corsa in salita/su circuito, raid, rally, gokart, motocross, quad, speedway - sport da combattimento: boxe, thai-boxe, kick boxing, wrestling - sport equestri: equitazione/ippica - sport estremi: bungee jumping, base jump, canyoning, mountain bike con gare, trial running, trekking o escursioni in alta montagna oltre i metri di altitudine, immersioni/sub - sport di montagne e Invernali: Alpinismo/Scalata su roccia, Bob/Motoslitta, Sci/Snowboard non a livello amatoriale o non in pista - sport nautici: vela, catamarano, canoa estrema, corse di fuoribordo, gare di offshore, rafting. Per informazioni relative ai costi della copertura assicurativa caso morte prevista dal Contratto, si rinvia alla Sezione C, par Si rinvia alla Sezione D, par per le informazioni circa le modalità di rimborso. Si rinvia all art. 17 delle Condizioni Contrattuali per la documentazione che l Investitore-Contraente (o il Beneficiario) sono tenuti a presentare per ogni ipotesi di liquidazione delle Prestazioni assicurative. La Compagnia effettua i pagamenti entro 20 giorni dalla data di ricevimento di tutta la documentazione completa indicata e solo dopo aver ricevuto la rispettiva conferma di disinvestimento da parte del gestore del fondo per ogni causa di liquidazione. Decorso tale termine sono dovuti gli interessi moratori, dal termine stesso, a favore degli aventi diritto. L Articolo 2952 del Codice Civile dispone che, se non è stata avanzata richiesta di pagamento, i diritti derivanti dal Contratto si prescrivono entro un anno da quando si è verificato l evento su cui il diritto si fonda. 18. Altre opzioni contrattuali Non sono previste altre opzioni contrattuali. C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE) 19. Regime dei costi del prodotto Costi direttamente a carico dell Investitore-Contraente La Compagnia, al fine di svolgere l attività di collocamento e di gestione del Contratto nonché di incasso dei premi, preleva dei costi secondo la misura e le modalità di seguito dettagliatamente illustrate Spese di emissione Premio unico: le spese di emissione sono pari ad Euro 75 dedotte dal premio versato ed Euro 50 dedotte da ogni versamento integrativo effettuato. Premio periodico: per ogni anno della durata del pagamento del premio, le spese di emissione sono pari ad Euro 30 dedotte del premio annuo Costi di caricamenti I costi di caricamento sono a copertura dei costi commerciali e delle provvigioni riconosciute alla rete di vendita. Premio unico: i costi di caricamento sul premio unico e su eventuali premi aggiuntivi sono pari al 8% e vengono prelevati trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto secondo il piano di ammortamento riportato nella tabella seguente (valori arrotondati) e determinato tenendo conto di un costo di finanziamento del 7%. Il costo complessivo, sulla durata del piano d ammortamento di 10 anni, ammonta a 9,69%. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 34/42

35 Alla fine Alla fine Quota % ammortizzata Quota % ammortizzata dell anno dell anno 1 2,73 6 0,56 2 2,14 7 0,33 3 1,64 8 0,17 4 1,20 9 0,06 5 0, ,01 Inoltre, viene prelevato ogni mese, mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto, lo 0,1083 % di ciascun versamento durante il primo anno dalla decorrenza del Contratto. Premio periodico: i costi di caricamento, prelevati nei primi tre anni, sono pari al 3% della somma complessiva dei premi. La somma complessiva dei premi è determinata moltiplicando il numero delle annualità per l importo del premio annuo, quali indicati nel modulo di Proposta, sulla base di una durata massima del piano dei versamenti di 25 anni. Le spese d incasso sono pari al 4% del premio versato Costo delle coperture assicurative previste dal Contratto L importo del premio a fronte della copertura caso morte viene calcolato in funzione dell età e del Capitale Maturato ed è prelevato trimestralmente mediante diminuzione delle quote attribuite al contratto. In via esemplificativa, considerando un Assicurato avente 45 anni di età, il premio annuo per una copertura assicurativa di Euro 1000 è pari ad Euro 3,31. Qualora in corso di Contratto, il valore dello stesso dovesse risultare insufficiente al prelievo di detti costi, il Contratto verrà automaticamente rescisso di diritto. La determinazione del costo giornaliero viene fatta mediante determinazione puntuale della reale copertura assicurativa. Il Capitale Assicurato viene moltiplicato per il tasso relativo all età dell Assicurato e diviso per 365. La somma dei premi giornalieri così determinata verrà prelevata al termine di ogni mese civile dal valore del Contratto mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. L età presa in considerazione per determinare il premio a fronte della copertura caso morte si calcola sottraendo l anno di nascita dall anno in corso, senza tener conto dei giorni e dei mesi. Nella tabella seguente è riportato il costo annuo per un capitale assicurato pari ad Euro Tassi annuali inerenti la copertura caso morte (arrotondati) Età Euro Età Euro Età Euro DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 35/42

36 Detti costi vengono applicati al fine di costituire le riserve necessarie per la prestazione della copertura assicurativa caso morte Costi di rimborso del capitale prima della scadenza (CD. Costi di riscatto) In caso di esercizio del Riscatto prima della scadenza del Contratto, sono previsti i seguenti costi: Premio unico: Il valore di Riscatto viene determinato al netto dei costi di caricamenti del Contratto non ancora ammortizzati come riportati nella tabella seguente: Alla fine Alla fine Quota % non ammortizzata dell anno dell anno Quota % non ammortizzata 1 5,87 6 0,55 2 4,15 7 0,24 3 2,80 8 0,08 4 1,78 9 0,01 5 1, , Premio periodico: Il valore di Riscatto viene determinato al netto delle penalità applicabile al Capitale Maturato come riportato nelle tabella seguente: Anno durante il quale si esercita il Riscatto Penalità di Riscatto Quarto 50% Quinto 25% Sesto 10% Settimo, ottavo, nono 5% Decimo ed oltre 0% Costi di Switch Alle prime due operazioni di trasferimento tra fondi (Switch) di ciascun anno, non sarà addebitata alcuna spesa. Dalla terza richiesta che avverrà nel corso dello stesso anno, sarà addebitato un costo pari a 30 Euro per ogni Switch Costi indirettamente a carico dell Investitore-Contraente a) Oneri di gestione I costi di gestione vengono calcolati giornalmente ed addebitati trimestralmente mediante la riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Tali costi possono variare secondo la proposta d investimento finanziaria scelta dall Investitore-Contraente. Si rinvia alla voce descrizione dei costi di ogni scheda sintetica informazioni generali per un illustrazione dei costi di gestione. Tali oneri sono a copertura delle spese amministrative ricorrenti ed a fronte della continua attività di gestione come indicata più dettagliatamente nelle Condizioni Generali di Assicurazione, Art. 6. b) Variazioni dei costi I costi annuali di gestione sono stabiliti per una durata di 5 anni e sono rinnovabili con rinnovo tacito per un periodo della stessa durata. Alla scadenza do ogni periodo di 5 anni, la Compagnia si riserva la facoltà di modificare tali costi, inviando all Investitore-Contraente un apposita comunicazione di modifica contrattuale con un mese di preavviso. In caso di contestazione prima dei 30 giorni dopo l invio dell apposita comunicazione, l Investitore-Contraente può recedere dal Contratto e ricevere il valore di riscatto secondo le modalità di cui all art Altrimenti, decadrà automaticamente il suo diritto di recesso e le modifiche proposte saranno valide a tutti gli effetti. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 36/42

37 19.3. Altri costi Su ogni OICR gravano inoltre oneri inerenti l acquisizione e la dismissione delle quote che non sono quantificabili a priori in quanto variabili. Su ogni fondo interno gravano inoltre i seguenti costi: Il compenso dovuto alla banca depositaria, Le spese di pubblicazione del valore unitario della quota, Le spese legali, spese di stampa dei prospetti, relazioni e rendiconti purché tali spese non si riferiscano a propaganda e pubblicità, Compensi alla Società di revisione per le verifiche annuali delle linee di investimenti, Oneri di intermediazione. Gli altri oneri previsti dal regolamento del Fondo interno le spese d'incasso applicabili in caso di premio periodico sono pari al 4% di ogni premio versato. 20. Agevolazioni finanziarie La Compagnia si riserva la facoltà di concedere agevolazioni finanziarie a favore dell investitore-contraente, in termini di sconti sugli oneri di cui al paragrafo della presente sezione C. oppure credito di quote Bonus. In caso di premio periodico, ad ogni giorno di riferimento come di seguito definito ed a condizione che a tale data siano stati pagati tutti i premi previsti dal Contratto e non siano stati effettuati riscatti parziali, la Compagnia erogherà un Bonus totale pari al 3% della somma complessiva dei premi. La somma complessiva dei premi è determinata in base al numero complessivo di annualità di premio previsto nella proposta ed indicato nel Certificato di Assicurazione. Il Bonus verrà erogato durante i 5 anni che precedono la scadenza del pagamento dei premi e sarà suddiviso in 5 frazioni annuali uguali. A titolo esemplificativo si riporta nella seguente tabella la scomposizione dell erogazione del Bonus con riferimento ad un piano di versamenti di 20 anni. Premio annuo regolarmente versato Frazione di bonus riconosciuta (espressa come percentuale del bonus totale) Dal 1 al 15 nessuna 16 20% 17 20% 18 20% 19 20% 20 20% Ogni frazione annuale di Bonus verrà riconosciuta, mediante nuove quote attribuite al Contratto, il giorno di riferimento successivo al 31 gennaio dell anno solare che segue l avvenuto versamento dell annualità di premio, purché a tale data il Contratto risulti in vigore, siano state versate regolarmente alle scadenze prestabilite tutte le rate di premio previste dal Contratto e non siano stati effettuati riscatti parziali. Quale giorno di riferimento si intende, al più tardi, la quinta giornata borsistica successiva al 31 gennaio dell anno solare che segue l avvenuto versamento dell annualità di premio. In caso di Riscatto totale da parte dell Investitore-Contraente o decesso dell Assicurato, le frazioni di bonus successive al verificarsi dell evento non verranno riconosciute. L Investitore-Contraente che avesse sospeso il pagamento delle rate di premi o effettuato riscatti parziali ha comunque la possibilità di riguadagnarsi il diritto alla frazione di bonus di competenza, versando i premi relativi alle rate non corrisposte. 21. Regime fiscale E riportato di seguito il trattamento fiscale applicato al Contratto. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 37/42

38 21.1. Detrazione fiscale La parte di premio versato per la copertura assicurativa avente per oggetto il rischio di morte dà diritto nell anno in cui è stato corrisposto, ad una detrazione di imposta sul reddito delle persone fisiche (IRPEF) dichiarato dall Investitore- Contraente alle condizioni e nei limiti fissati dalla legge Tassazione delle somme assicurate Le somme corrisposte dalla Compagnia sono soggette a diverse forme di tassazione in base alle causali di pagamento. Si rinvia alla Parte III, sezione B, per maggiori dettagli. D) INFORMAZIONI SULLE MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE, RISCATTO E SWITCH 22. Modalità di sottoscrizione, Revoca e Recesso Modalità di sottoscrizione L investitore-contraente completa e firma il modulo di Proposta come unico mezzo di sottoscrizione consentito. E possibile sottoscrivere il contratto anche mediante tecniche di comunicazione a distanza. La Compagnia ha facoltà di accettare la proposta dell Investitore-Contraente a propria assoluta discrezione. Successivamente al ricevimento del modulo di Proposta completato dei documenti di riconoscimento e del pagamento del premio, la Compagnia provvederà all emissione del Certificato di Assicurazione ed all invio di tale documento all Investitore-Contraente. Il Contratto si intende perfezionato nel momento in cui l Investitore-Contraente riceverà tale certificato e, quindi, avrà avuto conoscenza della conclusione del Contratto e la Compagnia avrà percepito il premio unico o il primo premio annuo. Le Prestazioni assicurative previste dal Contratto decorrono dalla data in cui il Contratto si conclude e produce effetti. Il pagamento del premio unico o del primo premio annuo potrà essere effettuato a mezzo di assegno bancario intestato non trasferibile a DRAVYA Life AG, bonifico bancario a favore di DRAVYA Life AG o eventuali ulteriori modalità ammesse e comunicate dalla Compagnia. La Compagnia non si fa carico delle spese amministrative gravanti direttamente l Investitore-Contraente e relativi alle suddette forme di pagamento. Il pagamento delle rate successive dopo il versamento del primo premio annuo verrà effettuato esclusivamente tramite Rimessa Interbancaria Diretta (R.I.). Il premio unico o il primo premio annuo, al netto dei costi di cui al par e al par sono convertiti, il giorno di riferimento, in quote dei fondi selezionati nelle proporzioni stabilite dall Investitore-Contraente. Quale giorno di riferimento si intende,al più tardi, la quinta giornata borsistica al ricevimento, da parte della Compagnia, della comunicazione di accredito del premio o del titolo (assegno bancario), salvo il buon fine degli stessi, in caso di fondi con frequenze di trading giornaliere o la prossima data possibile di disinvestimento per i fondi con frequenze di trading non giornaliere. Nel caso di fondi con frequenze di trading non giornaliere, i premi al netto dei costi di cui ai par e , sono investiti in un fondo di liquidità scelto dalla Compagnia. Alla scadenza di tale periodo di attesa, l ammontare investito nel fondo di liquidità verrà trasferito gratuitamente verso i fondi d investimento inizialmente scelti dall Investitore- Contraente. Tale operazione viene effettuata il giorno di riferimento, disinvestendo tutte le quote precedentemente sottoscritte e reinvestendole il medesimo giorno nei fondi prescelti dall Investitore-Contraente. La Compagnia si riserva la facoltà di differire l investimento nei fondi prescelti dall Investitore-Contraente fino alla scadenza del periodo di recesso di 30 giorni. Si rinvia alla Parte III, Sezione C, par. 9 per maggiori informazioni. Entro dieci giorni lavorativi dal giorno di riferimento sopra indicato relativo alla conversione del premio in quote dei fondi selezionati dall Investitore-Contraente, la Compagnia invierà all Investitore-Contraente una lettera di conferma dell avvenuto investimento del premio versato. Per il contenuto di tale lettera si rinvia alla Parte III del Prospetto d offerta, Sezione C, Par Modalità di Revoca della Proposta Fino al momento in cui il Contratto non è perfezionato, l Investitore-Contraente ha la facoltà di revocare la Proposta. Per l esercizio della revoca, l Investitore-Contraente deve inviare una comunicazione scritta, mediante lettera raccomandata con avviso di ricevimento indirizzata alla Compagnia. Entro 30 giorni dalla data di ricevimento di detta comunicazione, la Compagnia restituirà all Investitore-Contraente il premio pagato, con diritto a trattenere le spese di emissione del Contratto di cui al par DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 38/42

39 22.3. Diritto di Recesso dal Contratto L Investitore-Contraente ha facoltà di recedere dal Contratto entro 30 giorni dal momento in cui è informato che il Contratto è concluso, ovvero dal momento in cui ha ricevuto il Certificato di Assicurazione. Al fine di esercitare il diritto di Recesso, l Investitore-Contraente deve inviare, unitamente ai documenti indicati nelle Condizioni Contrattuali, Art. 17, una comunicazione scritta alla Compagnia mediante lettera raccomandata con avviso di ricevimento con la quale dichiara di voler recedere dal Contratto. Il Recesso ha effetto di liberare entrambe le parti da qualsiasi obbligazione a decorrere dalle 24 ore del giorno di spedizione della comunicazione, quale risulta dal timbro postale. Entro 20 giorni dal ricevimento della citata comunicazione e solo dopo aver ricevuto la rispettiva conferma di disinvestimento da parte dei gestori dei fondi interessati, la Compagnia rimborserà all Investitore-Contraente il controvalore delle quote sia in caso di incremento che di decremento delle stesse, maggiorato di tutti i costi applicati sul premio al netto delle spese sostenute per l emissione del Contratto di cui al par e del premio per il rischio corso. Il controvalore delle quote è il prodotto tra il numero delle quote detenute e il valore unitario delle quote relativo al giorno di riferimento. Quale giorno di riferimento si intende, al più tardi, la quinta giornata borsistica successiva alla data di ricevimento della suddetta richiesta di Recesso in caso di fondi con frequenze di trading giornaliere o la prossima data possibile di disinvestimento per i fondi con frequenze di trading non giornaliere. 23. Modalità di rimborso / Riscatto del capitale investito Modalità di liquidazione delle Prestazioni Assicurative Ai fini della liquidazione delle Prestazioni Assicurative in caso di decesso dell Assicurato, è necessario inviare alla Compagnia per mezzo di lettera raccomandata con avviso di ricevimento, la documentazione completa indicata nelle Condizioni Contrattuali, Art. 17 al seguente indirizzo: DRAVYA Life AG Servizio clienti Landstrasse 6 Postfach 146 FL 9494 Liechtenstein Compatibilmente con i tempi di esecuzione degli ordini di disinvestimento da parte dei gestori interessati, la Compagnia eseguirà i pagamenti dovuti entro 20 giorni dal ricevimento della documentazione richiesta. Qualora la documentazione sia incompleta, il predetto termine di 20 giorni decorre dal ricevimento di tutta la documentazione necessaria. In caso di ritardo imputabile alla Compagnia, saranno riconosciuti agli aventi diritto gli interessi moratori calcolati al tasso legale a partire dal predetto termine Modalità di Riscatto Modalità di Riscatto parziale L Investitore-Contraente ha facoltà di richiedere il Riscatto parziale del Contratto a mezzo di lettera raccomandata con avviso di ricevimento al seguente indirizzo: DRAVYA Life AG Servizio clienti Landstrasse 6 Postfach 146 FL 9494 Liechtenstein In caso di Riscatto parziale di un Contratto investito in più fondi, l Investitore-Contraente deve indicare in quale dei fondi desidera disinvestire. In mancanza, l ordine di Riscatto parziale sarà eseguito in proporzione al risparmio investito in ciascun fondo al momento della richiesta di Riscatto. La compagnia eseguirà il pagamento entro 20 giorni dal ricevimento della suddetta comunicazione compatibilmente con i tempi di esecuzione degli ordini di disinvestimento da parte dei gestori interessati. Si rinvia alla Parte III, Sezione C, par. 10 per maggiori informazioni Modalità di Riscatto totale La richiesta di Riscatto totale deve essere corredata della documentazione completa indicata nelle Condizioni contrattuali, Art. 17 e inviata alla Compagnia a mezzo di lettera raccomandata con avviso di ricevimento al seguente indirizzo: DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 39/42

40 DRAVYA Life AG Servizio clienti Landstrasse 6 Postfach 146 FL 9494 Liechtenstein. La Compagnia eseguirà il pagamento entro 20 giorni dal ricevimento della suddetta documentazione compatibilmente con i tempi di esecuzione degli ordini di disinvestimento da parte dei gestori interessati. L investitore-contraente ha facoltà di richiedere informazioni sul valore di Riscatto del Contratto rivolgendosi alla Compagnia scrivendo all indirizzo : DRAVYA Life AG Servizio clienti Landstrasse 6 Postfach 146 FL 9494 Liechtenstein, scrivendo all indirizzo info@dravyalife.com, inviando un fax al n oppure chiamando il n Entro dieci giorni lavorativi dal giorno di riferimento per la determinazione del valore di riscatto indicata al par. 15 della presente parte I, la Compagnia invia all Investitore-Contraente una lettera di conferma del riscatto. Per il contenuto di tale lettera si rinvia alla Parte III del Prospetto d offerta, Sezione C, par. 9. Si rinvia alla Parte III, Sezione C, par. 10 per maggiori informazioni. L importo liquidabile in caso di decesso dell Assicurato come il Valore di Riscatto del Contratto varia in funzione del valore delle quote dei fondi in cui i premi sono investiti. Poiché la Compagnia non offre alcuna garanzia di carattere finanziario, tali valori potrebbero essere inferiori alla somma dei premi versati. 24. Modalità di effettuazione di operazioni di passaggio tra fondi (c.d. Switch) Dalla scadenza del periodo di recesso di 30 giorni in caso di premio unico e trascorsi almeno tre anni dalla data di decorrenza del Contratto con almeno 3 annualità pagate in caso di premio annuo, l Investitore-Contraente ha facoltà di effettuare disinvestimenti delle quote attribuite al Contratto al fine del contestuale reinvestimento in uno o più fondi ai costi indicati al par della presente Parte 1. In tal caso, anche i premi successivamente versati dall Investitore-Contraente saranno convertiti in quote dei nuovi fondi selezionati. L Investitore-Contraente che intende effettuare operazioni di Switch deve inviare una richiesta scritta alla Compagnia mediante lettera raccomandata con avviso di ricevimento al seguente indirizzo: DRAVYA Life AG Servizio clienti Landstrasse 6 Postfach 146 FL 9494 Liechtenstein La Compagnia procederà all esecuzione dell operazione di Switch il giorno di riferimento successivo alla data di ricevimento, da parte della Compagnia, della richiesta di Switch. Quale giorno di riferimento si intende, al più tardi, la quinta giornata borsistica successiva alla data di ricevimento da parte della Compagnia della suddetta richiesta in caso di fondi con frequenze di trading giornaliere o la prossima data possibile di disinvestimento per i fondi con frequenza di trading non giornaliere. Ai fini della determinazione dell importo trasferito, si assume il valore delle quote dei fondi disinvestiti al giorno di riferimento. Si rinvia alla Parte III, Sezione B, par. 11 per ulteriori informazioni. Entro dieci giorni lavorativi dal giorno di riferimento sopra indicato, la Compagnia invierà all Investitore-Contraente una lettera di conferma dell operazione di Switch con l indicazione del numero e del controvalore delle quote trasferite e di quelle assegnate, della data di valorizzazione delle quote utilizzata per il calcolo e del relativo valore unitario. E) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE 25. Legge applicabile al Contratto Per coloro che hanno la loro residenza abituale in Italia al momento della sottoscrizione. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 40/42

41 Il presente Contratto è disciplinato dalla legge italiana e dalle Condizioni Contrattuali concordate. Se l Investitore- Contraente ha la sua residenza abituale in Italia ed è cittadino di uno Stato dell Unione Europea diverso dall Italia, le parti possono scegliere di applicare la legge di quello Stato. 26. Regime linguistico del Contratto Il Contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua italiana. 27. Informazioni a disposizione degli Investitori-Contraenti Pubblicità del valore delle quote dei fondi I valori unitari delle quote dei fondi interni/oicr sono pubblicati mensilmente sul sito internet della Compagnia e possono essere richiesti alla Compagnia in qualsiasi momento Informativa in corso del Contratto La Compagnia è tenuta a comunicare tempestivamente agli Investitori-Contraenti le variazioni delle informazioni del Prospetto d offerta relative alle caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la tipologia di gestione, il regime dei costi, il profilo di rischio del prodotto. La Compagnia si impegna a dare comunicazione per iscritto all Investitore-Contraente qualora in corso di Contratto si sia verificata une riduzione del controvalore delle quote complessivamente detenute, tenuto conto di eventuali riscatti, superiore al 30% del capitale investito e a comunicare ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%. La comunicazione deve essere effettuata entro dieci giorni lavorativi dalla data in cui si è verificato l evento Obblighi di rendicontazione La Compagnia è tenuta a trasmettere all Investitore-Contraente, entro sessanta giorni dalla chiusura dell anno solare, un estratto conto della posizione assicurativa contenente le seguenti informazioni minimali: il cumulo dei premi versati dalla data di conclusione del Contratto al 31 dicembre dell anno precedente a quello di riferimento nonché il numero e controvalore delle quote assegnate al 31 dicembre dell anno precedente a quello di riferimento il dettaglio dei premi versati, di quelli investiti, del numero e del controvalore delle quote assegnate nell anno di riferimento il numero e controvalore delle quote trasferite e di quelle assegnate a seguito di operazioni di Switch eventualmente effettuate nell anno di riferimento Il numero e controvalore delle quote rimborsate a seguito di Riscatti parziali nell anno di riferimento il numero delle quote trattenute nell anno di riferimento per i costi prelevati mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto di cui al par. 19. il numero e controvalore delle quote asse1gnate al 31 dicembre dell anno di riferimento Ulteriori obblighi di comunicazione La Compagnia è obbligata a comunicare annualmente agli Investitori-Contraenti i dati periodici aggiornati contenuti nelle Parte II del presente Prospetto d offerta, relativi ai fondi interni ovvero OICR ai cui valori sono legate le prestazioni del Contratto Caso di trasformazione del Contratto In caso di trasformazione del Contratto, la Compagnia è tenuta a fornire all Investitore-Contraente i necessari elementi di valutazione in modo da porlo nella condizione di confrontare le caratteristiche del nuovo contratto con quelle del Contratto preesistente. A tal fine, prima di procedere alla trasformazione, la Compagnia consegna all Investitore-Contraente un documento informativo, redatto secondo la normativa vigente in materia di assicurazione sulla vita, che mette a confronto le caratteristiche del contratto offerto con quelle del contratto originario, nonché il Prospetto d offerta nel nuovo contratto, conservando prova dell avvenuta consegna Tutte le informazioni relative al prodotto sono disponibili sul sito Internet dove possono essere acquisite su supporto duraturo. Sul medesimo sito sono inoltre disponibili il Prospetto d offerta aggiornato, il DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 41/42

42 rendiconto periodico della gestione dei fondi interni, nonché il/lo Regolamento del Fondo/statuto della SICAV (ovvero dei Fondi interni/oicr che compongono le linee d investimento e/o le combinazioni libere). DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ L impresa di assicurazione, DRAVYA Life AG, con sede legale in Landstrasse 6 FL 9494 Schaan Liechtenstein, si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto d offerta, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Angelo Colangelo Membro del comitato esecutivo Laurent Dambly Membro del comitato esecutivo DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte1 42/42