Accumulo di versamenti sull indice Morgan Stanley World Si tratta di un Piano di Accumulo di Capitale, abbreviato PAC, fatto sull indice Morgan

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1 Accumulo di versamenti sull indice Morgan Stanley World Si tratta di un Piano di Accumulo di Capitale, abbreviato PAC, fatto sull indice Morgan Stanley mondiale

2 Cos è questo tool? È uno strumento interattivo che ci dice cosa sarebbe successo in passato con versamenti mensili costanti fatti sull indice delle borse mondiali Le borse sono i mercati delle azioni; le azioni sono quote di Società per Azioni, quindi quote di società. Poiché l indice Morgan Stanley World rappresenta le borse mondiali, possiamo considerarlo l indice mondiale dell economia quotata. Potremmo sintetizzare il Piano di Accumulo Capitale nel Morgan Stanley World come un acquisto mensile di PORZIONI DI PROGRESSO

3 Si possono scegliere i periodi da analizzare: mese ed anno di inizio del periodo, Anni di durata del periodo e versamento mensile

4 Variando mese e anno di inizio del periodo, durata del periodo e versamento mensile, si aggiornano i risultati e nel grafico si evidenzia la parte interessata.

5 Cliccando nell extra: i rendimenti storici troviamo il rendimento medio e il valore finale di tutti i periodi della durata scelta; vengono poi proposti 3 risultati storici minimi partendo da quello inferiore e 3 risultati storici massimi partendo da quello superiore; di ognuno viene riportato il rendimento annuo % e il valore finale; per tutti i dettagli di un massimo o minimo basta cliccare sul calcola>> relativo

6 PacMSW permette di confrontare i risultati del Pac nell indice Morgan Stanley World con quelli che si sarebbero ottenuti investendo allo stesso modo con 2 tassi di interesse a scelta, sia numericamente che graficamente

7 Nei maturati nel tempo NEL DURANTE si possono presentare situazioni dove il grafico blu del Pac Morgan Stanley World è superiore a quelli dei 2 tassi, situazione apparentemente buona, intorno al 4.o anno, (freccia blu) ed altre dove è inferiore, situazione apparentemente non buona, 6.o-7.o anno (freccia rossa). Perché apparentemente buona e apparentemente non buona?

8 Aprendo l extra: la tabella, troviamo i dettagli riguardo a diversi elementi tra cui le quote derivanti da ogni singolo acquisto e il controvalore in quel momento. Andiamo a confrontare la situazione apparentemente buona con quella apparentemente NON buona; In corrispondenza del controvalore elevato, situazione apparentemente buona, il prezzo è superiore a 200 e si acquistano circa 4 quote ogni mese ; In corrispondenza del controvalore basso, situazione apparentemente NON buona, i prezzi sono inferiori a 100 e ogni mese si acquistano 12 quote e oltre; 12 rispetto a 4 è il triplo! il contributo maggiore al risultato finale è dato NEL DURANTE proprio dai versamenti effettuati ai prezzi più bassi, quelli della situazione apparentemente non buona!

9 Nell extra il tempo possiamo osservare i risultati ottenuti dopo 1 anno, 2,3, e così via fino a 10 anni successivi al periodo scelto; tutto questo senza continuare i versamenti, con il versato che resta costante

10 cliccando si sul Continuando i versamenti? il versato cresce ogni anno ed i risultati si adeguano di conseguenza

11 Nel grafico VALORI FINALI STORICI in corrispondenza dell inizio vengono riportati i risultati di tutti i periodi aventi la durata scelta; Le linee orizzontali rappresentano il versato e i risultati con i 2 tassi scelti ed il confronto è immediato la linea rossa verticale è in corrispondenza di mese e anno di inizio selezionati

12 infine troviamo dei collegamenti, che portano Al Grafico del rosso & Blu, dove i periodi di ribasso sono colorati i n blu e quelli di rialzo in rosso Ad un testo che propone chiarimenti sulla differenza tra obbligazionario ed azionario e ad un breve video che parla dell indice Morgan Stanley World e di semplici relazioni tra economia e buon senso

13 Riflessione N.1 Dopo anni di delusioni le persone oggi sono sfiduciate e dicono che l azionario non è certo un prodotto in cui TENERE i propri risparmi Vediamo di usare questo strumento per giungere a considerazioni molto concrete Dopo anni di delusioni delle borse, molte persone oggi sono sfiduciate e dicono che l azionario non è certo un prodotto in cui TENERE i propri risparmi

14 Riflessione N.1 Dopo anni di delusioni le persone oggi sono sfiduciate e dicono che l azionario non è certo un prodotto in cui TENERE i propri risparmi Il vero rischio invece può essere quello di perdere il grande periodo favorevole SUCCESSIVO Il vero rischio invece può essere quello di perdere il grande periodo favorevole SUCCESSIVO

15 Vediamo di usare questo strumento per giungere a considerazioni molto concrete Dopo anni di delusioni delle borse, molte persone oggi sono sfiduciate e dicono che l azionario non è certo un prodotto in cui TENERE i propri risparmi Il vero rischio invece può essere quello di perdere il grande periodo favorevole SUCCESSIVO Cosa è accaduto nell azionario ASPETTANDO dopo i periodi minimi?

16 Riflessione N.1 Dopo anni di delusioni le persone oggi sono sfiduciate e dicono che l azionario non è certo un prodotto in cui TENERE i propri risparmi Il vero rischio invece può essere quello di perdere il grande periodo favorevole SUCCESSIVO Cosa è accaduto nell azionario ASPETTANDO dopo i periodi minimi? Cosa è accaduto nell azionario ASPETTANDO dopo i periodi minimi?

17 Cliccando su i rendimenti storici per i periodi di durata scelta vengono proposti i 3 minimi partendo da quello inferiore e i 3 massimi partendo da quello superiore; vediamo cosa emerge per piani di durata 10 anni Cliccando su calcola in corrispondenza del minimo inferiore, vediamo che è l investimento con inizio febbraio 1999 a generare il risultato più basso, a fronte di versati, -5,9% di rendimento annuo composto e di risultato finale.

18 Questo ci sorprende poco perché sapevamo già che il periodo dal 2000 al 2010 era stato deludente come risultati. Andando a cliccare su extra il tempo vediamo che gli anni di prolungamento valorizzati sono solo una piccola parte perché siamo ancora dentro il decennio successivo.

19 Cliccando su calcola relativo al 2.o minimo, vediamo che si riferisce all investimento iniziato nel settembre 1964: di valore finale a fronte di versati, -2,1% annuo In questo caso però, gli anni di prolungamento dell extra il tempo sono tutti valorizzati. Mantenendo i di versato, i risultati sarebbero stati, dopo 1 anno, dopo 2, oltre dopo 4 anni e intorno ai dopo 9 e 10 anni, mantenendo costanti i versati.

20 Se invece si fosse mantenuta costante l alimentazione del piano, si sarebbe ottenuto: dopo 1 anno a fronte di versati, dopo 2 anni quasi a fronte di versati, dopo 5 anni oltre a fronte di versati, per arrivare ad oltre a fronte di versati, con di incremento

21 Ripetiamo la stessa operazione cliccando su calcola in corrispondenza del 3.o minimo, che risulta aver avuto inizio nel giugno 1939 Il risultato dopo 10 anni senza versamenti supera i a fronte di versati

22 Mentre mantenendo l alimentazione, a fronte di versati, il valore finale arriva a sfiorare