Prospettive del sistema bancario: tra regolamentazione, modelli di business e redditività

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1 Prospettive del sistema bancario: tra regolamentazione, modelli di business e redditività Rapporto Banche 2/2016 PRESENTAZIONE DI ANTONIO FORTE 21 MARZO 2017

2 Struttura del Rapporto Sommario e conclusioni La congiuntura bancaria in Europa Gli andamenti territoriali Le previsioni Il tema del rapporto: Banking Union

3 I temi Gli impieghi Le sofferenze La raccolta La redditività Il Meridione

4 Premessa Ridimensionamento del settore bancario Rapporto Impieghi/Pil dal 101,6% del 2016 (115,9% del 2012) al 99% nel 2019 Rapporto Raccolta/Pil dal 122% del 2016 al 116,2% nel 2019 Riduzione del cost/income ratio (risparmio di 3,5 mld sui costi del personale) Miglioramento graduale della redditività (ROE intorno al 3,5% nel 2019).

5 Gli impieghi: l andamento (var. % annua) 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% Famiglie Imprese

6 Gli impieghi: i fondi TLTRO2 (milioni di ) Totale MRO TLTRO

7 Gli impieghi: la previsione (var. % annua) 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% % -3% -4% -5% Famiglie Imprese

8 Gli impieghi Andamento in graduale miglioramento (20 mesi consecutivi di variazioni annue positive dello stock di crediti alle famiglie) Le banche hanno attinto nuovi fondi da destinare al credito La previsione mostra un irrobustimento

9 gen-09 apr-09 lug-09 ott-09 gen-10 apr-10 lug-10 ott-10 gen-11 apr-11 lug-11 ott-11 gen-12 apr-12 lug-12 ott-12 gen-13 apr-13 lug-13 ott-13 gen-14 apr-14 lug-14 ott-14 gen-15 apr-15 lug-15 ott-15 gen-16 apr-16 lug-16 ott-16 gen-17 Le sofferenze: l andamento (milioni di ) lorde nette

10 Le sofferenze: la previsione (rapporto sofferenze/impieghi) 15% 10% 5% 0%

11 Le sofferenze Il picco della rischiosità è alle spalle Anno decisivo per la pulizia dei conti (stock sofferenze stabile e ripresa economica in corso) Effetto positivo: riduzione sui bilanci del peso degli accantonamenti

12 La raccolta: l andamento (% raccolta bancaria da clientela < 2 anni sul totale della raccolta) 78% 76% 74% 72% 70% 68% 66% 64% 62%

13 La raccolta: la previsione Composizione della raccolta bancaria al 2015 Composizione della raccolta bancaria al % 5% 29% 43% 25% 49% 6% 6% 15% Depositi overnight Depositi rimborsabili con preavviso Depositi con durata prestabilita Obbligazioni Pronti contro termine 15% Depositi overnight Depositi rimborsabili con preavviso Depositi con durata prestabilita Obbligazioni Pronti contro termine

14 La raccolta Maggior concentrazione sulla raccolta a breve termine Impatto congiunturale positivo sul margine di interesse Impatto potenzialmente negativo sul margine di interesse e sulla stabilità del sistema nel medio termine

15 La redditività 50% 40% 30% 20% 10% 0% % -20% -30% -40% -50% Roe utile netto/costi operativi

16 La redditività Miglioramento della redditività dipenderà da diversi fattori: Riduzione costi: l effetto positivo sui conti sarà più intenso nei prossimi anni Pulizia bilanci -> minori accantonamenti Ripresa dei tassi di interessi Attenzione delle banche verso altre forme di ricavo

17 mar-12 apr-12 mag-12 giu-12 lug-12 ago-12 set-12 ott-12 nov-12 dic-12 gen-13 feb-13 mar-13 apr-13 mag-13 giu-13 lug-13 ago-13 set-13 ott-13 nov-13 dic-13 gen-14 feb-14 mar-14 apr-14 mag-14 giu-14 lug-14 ago-14 set-14 ott-14 nov-14 dic-14 gen-15 feb-15 mar-15 apr-15 mag-15 giu-15 lug-15 ago-15 set-15 ott-15 nov-15 dic-15 gen-16 feb-16 mar-16 apr-16 mag-16 giu-16 lug-16 ago-16 set-16 Il Meridione: spread tassi a breve in riduzione 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0-0,2-0,4 Sud 1 breve Famiglie Sud 2 breve Famiglie Sud 1 breve Imprese Sud 2 breve Imprese

18 Il Meridione: sofferenze e inadempienze probabili su impieghi, segnali di inversione 18% 16% 14% 16,1% 16,3% 15,9% 16,6% 12% 10% 8% 10,4% 10,6% 9,4% 8,6% 7,3% 7,3% 7,0% 9,0% 7,9% 6,8% 6% 5,8% 5,5% 4% 2% 0% set-15 Nord sofferenze Nord inadempienze probabili Centro soff Centro inad prob set-16 Sud1 soff Sud1 inad prob Sud2 soff Sud2 inad prob

19 Riassumendo Se le previsioni macroeconomiche saranno rispettate, il 2017 rappresenterà finalmente l anno spartiacque tra il periodo di profonda crisi e la rinascita, difficile e lenta, del sistema bancario. La trasformazione non è stata e non sarà indolore (salvataggi, risoluzioni, interventi statali, chiusura di sportelli, riduzione di personale, debancarizzazione), ma è stata inevitabile. La crisi ha accelerato e reso ineludibile il cambiamento. Alcuni segnali positivi sono emersi anche nel corso del 2016, e perfino nelle regioni meridionali, ma sono stati coperti dal rumore di fondo.

20 Antonio Forte Grazie per l attenzione!