Luigi Antonelli Dipartimento Sviluppo e Advisory

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1 Impresa e finanza insieme per le energie sostenibili Luigi Antonelli Dipartimento Sviluppo e Advisory Roma 11 febbraio 2009

2 Chi è SIMEST E la finanziaria del Ministero dello Sviluppo Economico, partecipata dalle principali banche italiane e dal sistema Confindustria SIMEST gestisce strumenti finanziari e servizi reali che accompagnano le aziende nella competizione internazionale

3 SIMEST affianca l impresa italiana in tutte le fasi di sviluppo estero Fasi di sviluppo dell azienda Interventi SIMEST Analisi mercati esteri Finanziamento Studi di fattibilità e assistenza tecnica Penetrazione commerciale extra UE Finanziamento programmi di penetrazione commerciale Esportazione beni strumentali Stabilizzazione tassi su finanziamenti per export di beni d investimentod Individuazione opportunità di investimento Business scouting e match making Investimenti in aziende estere Partecipazione Simest al capitale sociale società estere Riduzione interessi su finanziamento quota della azienda italiana Fondo Venture Capital

4 Investimenti delle imprese italiane all estero Partecipazione SIMEST al capitale sociale delle società estere Contributo c/interessi su finanziamento bancario della quota dell azienda italiana Fondo di Venture Capital

5 Partecipazioni al capitale di imprese all estero Finalità ed obiettivi Promuovere la partecipazione di imprese italiane in società o imprese all estero Modalità di intervento Partecipazione della SIMEST di norma fino al 25% del capitale sociale delle imprese estere per una durata massima di 8 anni; L acquisizione di quote di capitale di rischio può riguardare aziende di nuova costituzione o già costituite

6 Agevolazioni per gli investimenti Soggetti beneficiari Tipologia della agevolazione Contributo agli interessi Imprese italiane che acquisiscono quote di capitale di rischio in società o imprese all estero in paesi diversi da quelli dell UE, partecipate dalla SIMEST Contributo agli interessi a fronte di un finanziamento bancario concesso all impresa italiana da una banca operante in Italia Sono corrisposti direttamente alle imprese, pari al 50% del tasso di riferimento per il settore industriale

7 Agevolazioni per gli investimenti Durata del finanziamento Max 8 anni, incluso un periodo di preammortamento di durata massima di 36 mesi Importo agevolabile del finanziamento Copre il 90% della quota di partecipazione dell impresa italiana fino al 51% del capitale dell impresa estera

8 Fondo di Venture Capital Caratteristiche Sostenere l internazionalizzazione delle imprese italiane attraverso la realizzazione di investimenti imprenditoriali in paesi di particolare rilevanza strategica. L intervento del Fondo si aggiunge alla normale partecipazione di SIMEST nell iniziativa (L. 100/90)

9 Fondo di Venture Capital Obiettivo generale Durata dell intervento Garanzie SIMEST + Fondo fino al 49% del capitale della società estera non superiore al totale delle quote detenute dai soci italiani max. otto anni e comunque non oltre i termini contenuti nel contratto relativo all intervento SIMEST (L. 100/90) per l impegno al riacquisto delle quote di partecipazione del fondo non è richiesta l assistenza di garanzie. L intervento del fondo prevede una remunerazione pari al tasso BCE + 0,5%

10 Fondo di Venture Capital In quali paesi? Albania, Bosnia Erzegovina, Kosovo, Macedonia, Montenegro e Serbia Federazione Russa, Ucraina, Armenia, Azerbaijan, Georgia, Moldavia Tutti i paesi dell Africa, compresi quelli insulari Israele, Libano, Giordania, Siria, Autorità Palestinese, Turchia, Iraq e paesi confinanti (purché con attività prevalente rivolta all'iraq) Paesi del sud est asiatico: India, Indonesia, Malaysia, Maldive, Sri Lanka e Thailandia Repubblica Popolare Cinese Paesi dell America Centrale e Meridionale

11 SIMEST e il Fondo di Venture Capital Partner privati Locale Italiano società locale Fino al 49% del capitale SIMEST + Fondo di VC Riduzione interessi sul finanziamento quota italiana

12 Riforma normativa L art. 6 del Decreto-legge n. 112 del , convertito in legge il 5 agosto comporta una prossima riforma degli strumenti agevolativi a valere sul Fondo 394/81, che sarà attuata mediante delibere del CIPE: Fino all operatività delle delibere del CIPE, restano in vigore i criteri e le procedure attualmente vigenti per il finanziamento per programmi di penetrazione commerciale all estero e per la realizzazione di studi di fattibilità e programmi di assistenza tecnica collegati ad investimenti italiani all estero. Sono state abrogate le norme istitutive dei finanziamenti per gare internazionali e per studi di fattibilità e programmi di assistenza tecnica collegati ad esportazioni.

13 Agevolazioni per studi di prefattibilità, fattibilità e per programmi di assistenza tecnica Soggetti beneficiari Iniziative agevolabili Imprese italiane, loro consorzi o associazioni Studi di fattibilità collegati ad investimenti italiani all estero Programmi di assistenza tecnica collegati ad investimenti italiani all estero In paesi non appartenenti all Unione Europea Tipologia della agevolazione Finanziamento agevolato delle spese inserite nel preventivo

14 Agevolazioni per studi di prefattibilità, fattibilità e per programmi di assistenza tecnica Importo max agevolabile del finanziamento a) Studi di fattibilità collegati ad investimenti italiani all estero 100% del totale complessivo delle spese per un massimo di b) Programmi di assistenza tecnica 100% del totale complessivo delle spese per un massimo di euro

15 Agevolazioni per studi di prefattibilità, fattibilità e per programmi di assistenza tecnica Durata del finanziamento Tasso di interesse 3 anni con la prima rata capitale che scade a 12 mesi (caso a) o a 18 mesi (caso b) dalla stipula del contratto di finanziamento Fisso per tutta la durata del finanziamento e pari al 25% del tasso di riferimento stabilito per le operazioni di credito all esportazione

16 Finanziamenti agevolati per lo sviluppo commerciale Tasso Fisso per tutta la durata del finanziamento, pari al 40% del tasso di riferimento stabilito per le operazioni di credito all esportazione Durata Max 7 anni, compreso preammortamento di 2 anni Anticipo Fino al 10% del finanziamento In paesi non appartenenti all Unione Europea

17 Finanziamenti agevolati per lo sviluppo commerciale Chi può realizzare il programma? L impresa italiana Una società partecipata locale Un trader con cui l impresa stipuli un accordo di collaborazione

18 Sostegno dei crediti all esportazione Caratteristiche Contributi agli interessi e interventi di stabilizzazione per consentire alle imprese italiane di offrire agli acquirenti esteri di macchinari, impianti e relativi servizi, dilazioni di pagamento a condizioni competitive (credito fornitore-forfaiting, credito acquirente) Condizioni di pagamento a tassi allineati con quelli offerti dagli altri esportatori UE ed OCSE

19 Sostegno dei crediti all esportazione Iniziative agevolabili Esportazione di macchinari, impianti, servizi in tutti i paesi Importo finanziabile Massimo: 85% della fornitura (15% contanti) Non superiore al 100% valore merci italiane

20 Programma di Business Scouting Finalità mettere in grado le imprese italiane di conoscere e cogliere le migliori opportunità di investimento all'estero

21 Programma di Business Scouting Servizi offerti Ricerca di idonei soci locali aventi caratteristiche adeguate Analisi di aree territoriali e di settori Assistenza al montaggio di una specifica iniziativa Analisi degli aspetti economico/finanziari e legali/societari Assistenza nelle trattative con eventuali controparti locali Reperimento di idonee fonti di finanziamento italiane, locali e internazionali

22 SIMEST e i progetti di riduzione delle emissioni Al fine di valorizzare al meglio le opportunità industriali, tecnologiche e imprenditoriali che nascono grazie ai meccanismi flessibili del protocollo di Kyoto, il MSE ha previsto (DL 216/06, modificato mar 08) l attivazione di uno specifico Gruppo di Lavoro per l assistenza specifica alle imprese. In questo contesto, SIMEST, con il GSE e il coinvolgimento di SACE, e con l eventuale partecipazione di altri soggetti istituzionali, stanno avviando la strutturazione di un Gruppo di Lavoro dedicato all assistenza alle imprese in progetti internazionali di riduzione delle emissioni.

23 Attività previste del Gruppo di Lavoro Orientamento ed Informazione sui meccanismi flessibili di Kyoto alle imprese italiane e sulle specifiche opportunità di investimento Assistenza specialistica integrata alle imprese per lo sviluppo di progetti di investimento all estero che ricorrano ai meccanismi di CDM e JI: Assistenza nella pianificazione finanziaria (business planning / funding) e nell analisi e allocazione dei rischi, con strumenti ordinari e specifici; Assistenza nello sviluppo della procedura CDM/JI (dal pre-check del progetto, alla validazione/registrazione, alla commercializzazione dei crediti generati).

24 Possibile assistenza alle imprese del Gruppo di Lavoro nello sviluppo di un progetto internazionale di riduzione delle emissioni AZIENDA ITALIANA GSE SIMEST SACE FASE REALIZZATIVA FASE PROCEDURALE ISTRUTTORIA INTERNAZIONALIZZAZIONE VALUTAZIONE OPPORTUNITÀ DI INVESTIMENTO STUDIO DI FATTIBILITA COSTITUZIONE SOCIETA ESTERA REALIZZAZIONE DEL PROGETTO Orientamento e informazione Pre-check eleggibilità CDM/JI Supporto nella Fase istruttoria-procedurale (documentazione, identificazione consulenti, etc.) Supporto contatto con Autorità Nazionali Designate Paese Ospite e Paese promotore Business scouting Consulenza per funding Pianificazione finanziaria Partecipazione azionaria e Fondo Venture Capital Agevolazione in conto interessi Finanziamento a tasso agevolato per AT Analisi rischio paese Analisi rischio controparte Garanzia su finanziamento bancario e copertura rischio politico OTTENIMENTO DEI CREDITI Guida alla gestione dei crediti generati

25 Tassi Validità dal 1 al 28 febbraio 2009 Legge 394/81 1,50% Dlgs 143/98, art. 22, comma 5 0,9375% Legge 100/90 art. 4 2,54%(*) (*) tasso di contribuzione