SIMEST. finanziaria di sviluppo pubblico-privata. privata che ha lo scopo di promuovere l internazionalizzazione delle imprese italiane.

Transcript

1 FEDERCHIMICA 2a Conferenza Nazionale N.I.C. Nanotecnologie nell Industria Chimica Gian Carlo Bertoni Responsabile Dipartimento Promozione e Marketing Le attività di Venture Capital di SIMEST Milano 2 dicembre 2008

2 SIMEST finanziaria di sviluppo pubblico-privata privata che ha lo scopo di promuovere l internazionalizzazione delle imprese italiane.

3 SIMEST FINANZA E SERVIZI PER L INTERNAZIONALIZZAZIONE DELLE IMPRESE ITALIANE

4 SIMEST affianca l impresa l italiana in tutte le fasi di sviluppo estero Fasi di sviluppo dell azienda Interventi SIMEST Analisi mercati esteri Finanziamento Studi di fattibilità e assistenza tecnica Sviluppo commerciale extra UE Finanziamento programmi di sviluppo commerciale Esportazione beni strumentali Stabilizzazione tassi su finanziamenti per export di beni d investimento Individuazione opportunità di investimento Investimenti in aziende estere Business scouting e match making Partecipazione Simest al capitale sociale società estere Riduzione interessi su finanziamento quota della azienda italiana Fondo Venture Capital

5 Investimenti delle imprese italiane all estero Partecipazione SIMEST al capitale sociale delle società estere Contributo c/interessi su finanziamento bancario della quota dell azienda italiana Fondo di Venture Capital

6 Partecipazione al capitale di imprese estere Finalità ed obiettivi Promuovere la partecipazione di imprese italiane in società o imprese all estero Modalità di intervento Partecipazione della SIMEST di norma fino al 25% del capitale sociale delle imprese estere per una durata massima di 8 anni; L acquisizione di quote di capitale di rischio può riguardare aziende di nuova costituzione o già costituite.

7 Agevolazioni per gli investimenti ( Legge 100/90, Art. 4 D.M , n. 113 ) Soggetti Beneficiari Imprese italiane che acquisiscono quote di capitale di rischio in i società o imprese all estero in paesi diversi da quelli dell UE, partecipate dalla SIMEST Tipologia dell Agevolazione Contributo agli interessi a fronte di un finanziamento bancario concesso all impresa italiana da una banca operante in Italia Contributi agli Interessi Sono corrisposti direttamente alle imprese, pari al 50% del tasso o di riferimento per il settore industriale Durata del finanziamento Max 8 anni, incluso un periodo di preammortamento di durata massima di 36 mesi Importo agevolabile del finanziamento Copre il 90% della quota di partecipazione dell impresa italiana fino al 51% del capitale dell impresa estera.

8 Fondo di Venture Capital Obiettivo generale Sostenere l internazionalizzazione l delle imprese italiane attraverso la realizzazione di investimenti imprenditoriali in paesi di particolare rilevanza strategica. L intervento del Fondo si aggiunge alla normale partecipazione di SIMEST nell iniziativa (L. 100/90).

9 Intervento complessivo SIMEST + Fondo fino al 49% del capitale della società estera non superiore al totale delle quote detenute dai soci italiani Durata dell intervento max otto anni e comunque non oltre i termini contenuti nel contratto relativo all intervento SIMEST ai sensi della L. 100/90 Garanzie Fondo di Venture Capital per l impegno l al riacquisto delle quote di partecipazione del fondo non è richiesta l assistenza l di garanzie l intervento del fondo prevede una remunerazione pari al tasso BCE + 0,5%

10 SIMEST e gli investimenti all estero Partner privati Locale SIMEST Italiano SOCIETA LOCALE Fino al 49% del capitale + Fondo di VC Riduzione interessi sul finanziamento quota italiana

11 Progetto di Fondo del Ministero dello Sviluppo Economico per Venture Capital in imprese start up

12 Obiettivo Fondo di Venture Capital per imprese start up - sviluppo internazionale delle PMI - aggregazione per raggiungimento massa critica e sinergie - miglioramento competitivo in corso di completamento l iter l normativo per l attivazione l del fondo di venture capital per imprese start up Budget: circa 4 milioni di Euro Budget: Soggetto gestore: SIMEST

13 Finalità Fondo di Venture Capital per imprese start up Investimento di minoranza nel capitale di nuove società italiane (o UE) rivolte a realizzare progetti di internazionalizzazione in paesi extra-ue UE. I progetti possono comprendere anche le opportune innovazioni di prodotto necessarie ai nuovi mercati. Soggetti beneficiari Raggruppamenti di PMI o singole PMI con consolidata capacità ed esperienza nel settore o in settori affini a quello che si intende sviluppare priorità è data alle imprese piccole, anche artigiane, ed all imprenditoria femminile.

14 Fondo di Venture Capital Misura dell intervento per imprese start up Non oltre il 49% del capitale sociale Usualmente fra e fino ad un importo massimo di qualora le PMI proponenti siano più di 4 aziende. Possibilità di coinvestimento di altri soggetti finanziari (banche, private equity o altri). Quota complessiva dei partners finanziari, compresa quella del Fondo, non superiore al 49%. Il 25% massimo dell ammontare del fondo potrà essere riservato ad investimenti in fondi di private equity (esistenti o da costituire) aventi finalità analoghe.

15 Fondo di Venture Capital per imprese start up Modalità di partecipazione Full risk Con possibilità di prelazione a favore dei partner promotori per il riacquisto finale (call( option), e reciprocamente per il Fondo (put option) Durata dell intervento Usualmente fra 2 anni e 4 anni dall acquisizione, acquisizione, ove richiesto dalla specificità del progetto fino a 6 anni Way out A valori di mercato secondo criteri preventivamente concordati tra t SIMEST ed i partner proponenti Remunerazione del Fondo Dividendi a valere sugli utili aziendali Eventuale plusvalore derivante dalla cessione

16 Fondo di Venture Capital per imprese start up PMI Italiana PMI Italiana PMI Italiana Newco Italia o UE Fondo Start Up Progetto Sviluppo Attività estera Extra UE

17 Fondo di Venture Capital per start up aggregazione imprese NEWCO Italia o UE partecipazione Fondo start up up Assistenza e strumenti di di sostegno SIMEST: --business scouting --fattibilità penetrazione commerciale sviluppo progetto attività estera extra UE UE realizzazione nuova attività all estero struttura nuova società commerciale produttiva e e commerciale partecipazione SIMEST al al capitale sociale sociale Fondo Fondo Venture Capital Capital riduzione interessi su su fin.to fin.to quota quota azienda italiana italiana

18 SIMEST con l impresa italiana nel mondo