Realtà e prospettive del settore Arredo & Design italiano

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1 Realtà e prospettive del settore Arredo & Design italiano Intervento di David Pambianco Giovedì, 9 luglio 2015 Palazzo Mezzanotte Piazza degli Affari 6, Milano

2 IL CONTESTO DI MERCATO

3 à MERCATO ITALIA: 5 ANNI DI RIDIMENSIONAMENTO Macrosistema Arredo: Arredamento, Bagno, Illuminazione e Ufficio Andamento del Consumo di mobili in Italia Δ% % in 5 anni CAGR -11,3% IL MERCATO HA PERSO MLN IN 5 ANNI Fonte: Centro Studi Federlegno Arredo Eventi SpA / FederlegnoArredo su dati Istat 3

4 à IL FENOMENO IKEA: CRESCE LA QUOTA DI MERCATO Δ% Fatturato di Ikea Italia Retail spa _ % in 5 anni CAGR +1,8% IKEA HA OGGI IN ITALIA UNA QUOTA DI MERCATO DI CA. L 11% SUI 9,3 MLD DEL CONSUMO (il fatturato Ikea a valore wholesale è stimato in ca mln ) 4

5 à IMPORT: IN CRESCITA, AUMENTA LA CONCORRENZA Macrosistema Arredo Andamento dell Import di mobili in Italia Δ% % in 5 anni CAGR +2,9% LE IMPORTAZIONI SONO CRESCIUTE DI 403 MLN Fonte: Centro Studi Federlegno Arredo Eventi SpA / FederlegnoArredo su dati Istat 5

6 à EXPORT, GRANDE AREA DI SVILUPPO Macrosistema Arredo Andamento dell Export di mobili Italiani % in 5 anni CAGR +3,1% NELLE ESPORTAZIONI LE AZIENDE HANNO RECUPERATO MLN Fonte: Centro Studi Federlegno Arredo Eventi SpA / FederlegnoArredo su dati Istat 6

7 à EXPORT: L AREA EURO (39%) NON CRESCE Macrosistema Arredo Esportazioni dell Italia verso i principali paesi Δ% Quota % 1 Paesi Area EURO 2 Regno Unito 3 Stati Uniti 4 Russia 5 Svizzera 6 Cina 7 Arabia Saudita 8 Emirati Arabi Uniti 9 Polonia 10 Qatar 13 Ucraina 14 Giappone 18 Hong Kong TOTALE Fonte: Centro Studi Federlegno Arredo Eventi SpA / FederlegnoArredo su dati Istat 7

8 à EXPORT: I MERCATI IN CRESCITA PESANO ANCORA POCO Macrosistema Arredo Esportazioni dell Italia verso i principali paesi Δ% Quota % Cina Arabia Saudita Qatar Stati Uniti Emirati Arabi Uniti Regno Unito Hong Kong Polonia Svizzera Giappone Russia Area EURO Ucraina TOTALE Fonte: Centro Studi Federlegno Arredo Eventi SpA / FederlegnoArredo su dati Istat 8

9 à CHI SONO I LEADER DEL SETTORE Fatturato dei principali gruppi italiani dell arredo Δ% Natuzzi ,7 Poltrona Frau Group (Haworth) ,7 Gruppo Molteni * ,0 Poltronesofà ,5 Scavolini ,0 Chateau d'ax ,6 Snaidero ,5 Flos (Investindustrial) ,9 B&B Italia (Investindustrial) ,7 Lube ,0 Veneta Cucine ,4 Poliform ,4 Gessi ,0 Artemide ,6 Calligaris ,4 Kartell ,0 Totale ,2 Fatturato Medio (*) Il dato è aggregato non consolidato 9

10 à CHI DEI LEADER È CRESCIUTO DI PIÙ Fatturato dei principali gruppi italiani dell arredo Δ% Gruppo Molteni * ,0 Poltronesofà ,5 Poltrona Frau Group ,7 Poliform ,4 Veneta Cucine ,4 Kartell ,0 Flos ,9 Lube ,0 Natuzzi ,7 B&B Italia ,7 Artemide ,6 Scavolini ,0 Snaidero ,5 Gessi ,0 Calligaris ,4 Chateau d'ax ,6 Totale ,2 Fatturato Medio (*) Il dato è aggregato non consolidato 10

11 I BILANCI DELLE AZIENDE ITALIANE DEL SETTORE

12 à INDUSTRIA ITALIANA DELL ARREDO: UN SETTORE CHE DEVE CAMBIARE PASSO Analisi dei bilanci di 233 aziende italiane del settore arredo Fatturato (47% del totale settore) Δ % ,8 à ZERO CRESCITA Fatturato Medio Quota Export % Ebitda % (1) 6,9 5,1 6,2 à AZIENDE PICCOLE à BUONA PROPENSIONE ALL EXPORT à BASSA REDDITIVITÀ Patrimonializzazione (2) 1,3 1,3 1,3 à DISCRETA PATRIMONIALIZZAZIONE (1) Ebitda: Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (2) Patrimonializzazione: (Patrimonio Netto / Posizione Finanziaria Netta) 12

13 à LE AZIENDE MEDIO-GRANDI Analisi dei bilanci Segmentazione per dimensione fino a 50 mln oltre 50 mln fino a 50 mln oltre 50 mln Fatturato Nr. Aziende campione Δ % Fatturato Medio ,5-1, à TENGONO MEGLIO IL MERCATO Ebitda % (1) 4,8 8,0 4,0 Patrimonializzazione (2) 1,3 1,3 1,3 7,3 1,3 à GUADAGNANO DI PIÙ à STESSA PATRIMONIALIZZAZIONE (1) Ebitda: Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (2) Patrimonializzazione: (Patrimonio Netto / Posizione Finanziaria Netta) 13

14 à LE AZIENDE DI FASCIA ALTA. Analisi dei bilanci Segmentazione per fascia prezzo Fascia Media Fascia Alta Fascia Media Fascia Alta Fatturato Nr. Aziende campione Δ % Fatturato Medio Ebitda % (1) Patrimonializzazione (2) , ,5 1,1 9,6 1,8-5,4 4,1 1,0 10,0 2,4 à TENGONO MEGLIO IL MERCATO à SONO PIÙ GRANDI à HANNO MIGLIORE REDDITIVITÀ à PATRIMONIALIZZAZIONE PIU ELEVATA (1) Ebitda: Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (2) Patrimonializzazione: (Patrimonio Netto / Posizione Finanziaria Netta) 14

15 à E L EXPORT? Analisi dei bilanci Focus sull export fino a 50 mln oltre 50 mln Fascia Media Fascia Alta Fatturato Δ % ,5-1,2-5,4-0,7 Quota Export % LE GRANDI ESPORTANO DI PIÙ LA FASCIA ALTA ESPORTA DI PIÙ 15

16 à IN SINTESI GRANDI vs PICCOLE Calano di meno Redditività quasi doppia Uguale patrimonializzazione Maggiore quota export MEDIO-ALTA vs MEDIO-BASSA Crescono di più Guadagnano di più Maggiore patrimonializzazione Maggiore quota export LE PERFORMANCE DELLE AZIENDI DI FASCIA ALTA SONO SEMPRE LE MIGLIORI 16

17 LE SFIDE FUTURE

18 à LE SFIDE DEL SETTORE Dall analisi emerge che nel futuro le aziende dovranno orientarsi sempre di più: - verso le fasce alte del mercato - verso l estero (extra EU) 18

19 à LE SFIDE DEL SETTORE Queste aziende dovranno però anche attrezzarsi per affrontare le sfide del mercato globale: ² Crescita dimensionale ² Sviluppo retail diretto ² Creazione di un brand forte ² rafforzamento manageriale SFIDE CHE RICHIEDONO INVESTIMENTI E QUINDI RISORSE 19

20 à LE SFIDE DEL SETTORE RISORSE DA REPERIRE: - Internamente (redditività dell azienda) - Con l ingresso di Fondi d investimento nel capitale - Con la quotazione (AIM o MTA) 20

21 GRAZIE!