RISULTATI DEL TERZO TRIMESTRE Principali dati economici e finanziari consolidati

Transcript

1 COMUNICATO STAMPA RISULTATI DEL TERZO TRIMESTRE 2012 Principali dati economici e finanziari consolidati EBITDA: +4% nel trimestre e in linea per raggiungere il valore massimo della guidance 2012 Posizione Finanziaria Netta (PFN) già al livello previsto per fine anno Accelerazione delle opportunità da operatore privato grazie all Indiana Ulteriori sviluppi Il valutatore indipendente in Illinois riduce di $31,3 milioni gli obiettivi di risultato Lottomatica Group: confronto dei risultati del terzo trimestre e dei primi nove mesi del 2012 Conto economico consolidato ( /M) 3Q Q 2011 Diff. % 9M M 2011 Diff. % Ricavi 740,2 740,9 (0,1) 2.263, ,6 5,5 EBITDA 246,0 237,0 3,8 786,0 738,3 6,5 Utile operativo 134,5 129,4 3,9 457,0 422,1 8,3 Utile netto di pertinenza del Gruppo Utile diluito per azione (Diluted EPS) 48,9 58,5 (16,4) 170,4 126,6 34,6 0,28 0,34 (17,6) 0,99 0,74 33,8 EPS Pro Forma 0,35 0,29 20,7 1,15 0,91 26,4 L EBITDA è dato dalla somma dell utile operativo, degli accantonamenti, degli ammortamenti, impairment e di altre poste non monetarie. L EBITDA è considerato un indicatore alternativo di performance ma non è definito come tale in base agli International Financial Reporting Standards ( IFRS ): può quindi non tenere conto dei requisiti disposti dagli IFRS relativi alla rilevazione, valutazione e presentazione degli importi. Si ritiene che l EBITDA sia utile nello spiegare i movimenti delle performance operative e fornisca utili informazioni sulla capacità di gestione dell indebitamento ed è comunemente utilizzato dagli analisti e investitori del settore del gioco. L EBITDA non deve essere considerato alternativo al risultato operativo come indicatore di performance o al rendiconto finanziario come misura della liquidità. L EBITDA potrebbe non essere comparabile con i medesimi indicatori utilizzati da altre società. L EPS Pro Forma esclude principalmente le perdite non monetarie nel cambio con l estero relative al debito in euro nel bilancio di GTECH, e la contabilità non-cash nel processo di acquisizione di GTECH. ROMA (ITALIA) PROVIDENCE, RHODE ISLAND (USA), 7 novembre 2012 Il Consiglio di Amministrazione di Lottomatica Group S.p.A., presieduto da Lorenzo Pellicioli, ha esaminato oggi i risultati consolidati relativi al terzo trimestre e ai primi nove mesi dell anno e ha approvato il resoconto intermedio di gestione al 30 settembre La continua crescita e gli sviluppi positivi delle nostre attività internazionali ci incoraggiano, ha dichiarato Marco Sala, Amministratore Delegato di Lottomatica Group. Nonostante il difficile contesto economico generale, le performance delle attività in Italia sono in linea con le nostre aspettative. Al tempo stesso, le opportunità da operatore che potrebbero crearsi in altri Stati stanno accelerando e i contratti che ci siamo aggiudicati in Illinois e, di recente, in Indiana, ci collocano in ottima posizione per il futuro. 1/10

2 I contributi di GTECH Lottery e SPIELO International, uniti alla stabilizzazione del mercato italiano, ci hanno permesso di registrare un altro trimestre positivo. Il Gruppo è ben posizionato per rispettare gli obiettivi finanziari indicati per il Grazie ai progressi ottenuti nella riduzione del debito, la nostra Posizione Finanziaria Netta ha già raggiunto la guidance indicata per la fine dell anno, ha dichiarato Alberto Fornaro, CFO di Lottomatica Group. La generazione di cassa rimane molto buona. Considerando a 1,35 il cambio dollaro/euro indicato nella guidance, ci aspettiamo che l EBITDA 2012 si posizioni sulla parte alta del range di milioni, o leggermente al di sopra se calcolato a cambi correnti. Risultati consolidati del terzo trimestre 2012 Nel terzo trimestre chiuso il 30 settembre 2012, i Ricavi sono stati pari a 740,2 milioni rispetto ai 740,9 milioni del terzo trimestre La forte crescita dei ricavi registrata da GTECH Lottery e SPIELO International è stata bilanciata dai minori ricavi delle attività italiane, per l incidenza ridotta dei numeri ritardatari nel Lotto, un payout eccezionalmente alto delle scommesse sportive e per il previsto incremento del prelievo fiscale sulle videolotterie (VLT). L EBITDA nel terzo trimestre del 2012 è aumentato del 3,8%, attestandosi a 246,0 milioni rispetto ai 237,0 milioni dello stesso periodo dell anno scorso. A cambi costanti l EBITDA è stato pari a 240,1 milioni. L utile operativo è stato pari a 134,5 milioni rispetto ai 129,4 milioni del terzo trimestre dell anno scorso, segnando un incremento del 3,9%. La spesa per interessi è calata del 9,3% a 38,2 milioni, principalmente in seguito a un saldo medio del debito inferiore all anno precedente. L utile netto di pertinenza del Gruppo, nel terzo trimestre del 2012, è stato pari a 48,9 milioni rispetto ai 58,5 milioni del terzo trimestre dell anno scorso in cui il Gruppo registrò proventi non realizzati su cambi per 29,7 milioni. L utile per azione (EPS) diluito è stato pari a 0,28 rispetto a 0,34 dello stesso periodo dell anno scorso. Se si considera il purchase-price accounting e l effetto cambi, al netto delle tasse, l EPS pro forma è stato pari a 0,35, in aumento rispetto a 0,29 del terzo trimestre Al 30 settembre 2012 il Patrimonio netto consolidato ammontava a 2,64 miliardi e la Posizione Finanziaria Netta (PFN) di Gruppo era pari a 2,62 miliardi, rispetto ai 2,74 miliardi al 31 dicembre Ricavi per segmento del terzo trimestre 2012 Ricavi del Gruppo ( /M) 3Q Q 2011 Variazione Diff. % Attività italiane 406,5 458,5 (52,0) (11,3) GTECH Lottery 261,1 226,3 34,8 15,4 SPIELO International 82,7 65,9 16,8 25,6 Eliminazioni/altre partite (10,1) (9,8) (0,3) -- Totale 740,2 740,9 (0,7) (0,1) Attività italiane Nel terzo trimestre chiuso il 30 settembre 2012 i Ricavi complessivi delle attività italiane sono stati di circa 406,5 milioni, rispetto ai 458,5 milioni del terzo trimestre Nonostante le difficoltà persistenti sul mercato italiano la performance complessiva è stata buona. Una serie di fattori ha influito sui risultati, come il minore contributo dei numeri ritardatari nel Lotto, un maggiore payout nelle scommesse sportive e l incremento del prelievo fiscale sulle VLT. 2/10

3 Mentre la raccolta core del Lotto (incluso il 10eLotto) è stata stabile, nel trimestre la raccolta complessiva del gioco è stata pari a 1,47 miliardi rispetto a 1,75 miliardi del 2011, a causa della minore incidenza dei numeri ritardatari che hanno inciso per 121,9 milioni rispetto ai 401,1 del terzo trimestre Nel terzo trimestre dell anno scorso vi fu quindi un maggiore contributo dei numeri ritardatari che non si è ripetuto quest anno. La raccolta delle lotterie istantanee è stata in linea con le aspettative, a circa 2,24 miliardi rispetto ai 2,39 miliardi del terzo trimestre dell anno scorso. Nel corso del trimestre sono stati venduti circa 480 milioni di biglietti Gratta e Vinci, a un prezzo medio di 4,65. Lottomatica continua l ottimizzazione della propria rete di vendita e la politica di diversificazione del portafoglio prodotti. Due nuovi biglietti da 10 e 5 sono stati lanciati rispettivamente a Settembre e Ottobre; i primi risultati ottenuti da entrambi sono incoraggianti. I ricavi delle scommesse sportive in Italia sono stati pari a 15,0 milioni in seguito a un payout eccezionalmente alto in parte controbilanciato dall incremento dell 11,7% della raccolta. Il 90% circa di payout registrato nel trimestre è stato determinato dall esito sfavorevole di numerosi incontri di calcio del mese di settembre. I ricavi degli apparecchi da intrattenimento sono stati di 156,2 milioni rispetto ai 167,1 milioni dell anno scorso. L incremento del Preu delle VLT al 4%, rispetto al 2% dell anno scorso, ha avuto nel trimestre un impatto sui ricavi pari a 35 milioni. La raccolta degli apparecchi da intrattenimento nel trimestre è cresciuta del 3,0%, attestandosi a 2,87 miliardi rispetto a 2,79 miliardi dello stesso periodo dell anno scorso. Al 30 settembre 2012 erano installati circa apparecchi AWP e VLT. La raccolta dal segmento Interactive è stata pari a 485,4 milioni rispetto a 533,0 milioni nel terzo trimestre del 2011 durante il quale vennero lanciati sul mercato nuovi giochi tra cui il Poker Cash e i giochi da Casinò. GTECH Lottery Nel terzo trimestre 2012 i ricavi complessivi del settore lotterie di GTECH sono cresciuti del 15,4%, per un valore pari a 261,1 milioni rispetto ai 226,3 milioni dell anno scorso. A cambi costanti la crescita dei ricavi è stata del 5,6%. I ricavi da contratti esistenti (same store) per i servizi alle lotterie sul mercato statunitense sono cresciuti del 7,4% rispetto allo stesso periodo dell anno scorso. GTECH ha beneficiato degli ulteriori progressi nelle vendite delle lotterie istantanee che hanno registrato un incremento dell 11% rispetto all anno scorso, trainato dalle performance in California, Illinois e Texas. Anche i ricavi same store per i servizi alle lotterie sui mercati internazionali sono cresciuti del 7,7% rispetto al terzo trimestre dell anno scorso, grazie ai buoni risultati ottenuti in Colombia e nel Regno Unito nonché all andamento positivo delle vendite da parte del cliente di GTECH nella Repubblica Ceca. Nel corso del trimestre GTECH ha annunciato e/o firmato estensioni contrattuali con clienti in South Dakota e in Arizona e ha firmato nuovi contratti con le lotterie di Nuova Zelanda, Argentina e Lituania. Poco dopo la chiusura del terzo trimestre, GTECH ha firmato un contratto di 15 anni per la gestione della Hoosier Lottery in Indiana. SPIELO International I ricavi di Spielo International nel terzo trimestre sono aumentati del 25,6% per un importo pari a 82,7 milioni rispetto allo stesso periodo dell anno scorso. Tale incremento è stato determinato principalmente dall incremento delle vendite di prodotti in Canada e Svezia e dall andamento favorevole dei cambi. Nel corso del trimestre SPIELO International ha aumentato la propria quota di mercato in Canada concludendo accordi di sostituzione di apparecchi VLT e/o sistemi centrali con Western Canada Lottery Corporation (Saskatchewan), Manitoba Lotteries e Atlantic Lottery Corporation. Ad oggi SPIELO International si è aggiudicata in Canada tutte le cinque gare per la fornitura di sistemi centrali e tutte le quattro gare per la fornitura di VLT. Un quinto contratto per la fornitura di videolotterie è in fase di aggiudicazione. 3/10

4 Risultati dei primi nove mesi 2012 Nei primi nove mesi del 2012 i Ricavi sono aumentato del 5,5%, attestandosi a 2,26 miliardi rispetto ai 2,15 miliardi dei primi nove mesi dell anno scorso. ( /M) 9M M 2011 Variazione Differenza % Ricavi da servizi 2.100, ,2 73,1 3,6 Vendita prodotti 162,9 118,4 44,5 37,6 Totale 2.263, ,6 117,6 5,5 L EBITDA è stato pari a 786,0 milioni, in crescita del 6,5% rispetto ai 738,3 milioni dello stesso periodo dell anno scorso. Tale incremento è stato generato principalmente dai maggiori ricavi e margini degli apparecchi da intrattenimento in Italia, dai ricavi same store di GTECH Lottery e dall andamento dei cambi. L utile operativo nei primi nove mesi dell anno è stato pari a 457,0 milioni rispetto ai 422,1 milioni dello stesso periodo dell anno scorso, segnando un incremento dell 8,3%. L utile netto di pertinenza del Gruppo è stato di 170,4 milioni rispetto ai 126,6 milioni dello stesso periodo dell anno scorso. L utile per azione (EPS) diluito è stato pari a 0,99, in aumento del 33,8% rispetto a 0,74 dei primi nove mesi del L EPS Pro forma è stato pari a 1,15, in crescita rispetto a 0,91 dello stesso periodo dell anno scorso. Il flusso di cassa operativo è stato pari a 602,5 milioni nei primi nove mesi del 2012 rispetto ai 641,5 milioni dello stesso periodo dell anno scorso, per via del saldo delle imposte sui redditi 2011 pagato nel Il flusso di cassa netto da Attività Operative è stato di milioni, tenuto conto dell adeguamento contabile che ha recepito le modifiche intervenute nella normativa bancaria italiana. Gli Investimenti sono ammontati a 162,1 milioni, in calo rispetto ai 282,3 milioni dei primi nove mesi del Ricavi per segmento nei primi nove mesi 2012 Ricavi del Gruppo ( /M) 9M M 2011 Variazione Diff. % Attività italiane 1.332, ,3 (37,4) (2,7) GTECH Lottery 736,9 608,1 128,8 21,2 SPIELO International 223,9 198,7 25,2 12,7 Eliminazioni/altre partite (30,5) (31,5) 1,0 -- Totale 2.263, ,6 117,6 5,5 Attività italiane I ricavi complessivi delle attività italiane sono stati pari a 1,33 miliardi rispetto a 1,37 miliardi nei primi nove mesi del La raccolta degli apparecchi da intrattenimento è cresciuta del 16,0% nei primi nove mesi del 2012, attestandosi a 9,02 miliardi rispetto ai 7,78 miliardi dello stesso periodo dell anno scorso. I ricavi del segmento sono aumentati del 5,1% per un importo pari a 487,7 milioni rispetto ai 464,2 milioni dei primi nove mesi dell anno scorso. 4/10

5 La raccolta del Lotto nei primi nove mesi del 2012 è stata di 4,59 miliardi rispetto ai 5,11 miliardi dell anno scorso per via della minore incidenza dei numeri ritardatari. La raccolta delle lotterie istantanee si è mantenuta in linea con le aspettative, registrando circa 7,29 miliardi nei primi nove mesi del 2012 rispetto a 7,76 miliardi dello stesso periodo del La raccolta delle scommesse sportive in Italia, inclusi i pool game, è stata di 631,6 milioni rispetto ai 658,6 milioni dei primi nove mesi del La raccolta del settore Interactive è stata pari a 1,63 miliardi, in crescita rispetto ai 756,4 milioni dello stesso periodo dell anno scorso. GTECH Lottery I ricavi complessivi del settore lotterie di GTECH, nei primi nove mesi del 2012, sono cresciuti del 21,2% rispetto allo stesso periodo dell anno scorso, attestandosi a 736,9 milioni. A cambi costanti la crescita dei ricavi è stata del 12,0%. I ricavi da contratti esistenti (same store) sono aumentati del 8,6% rispetto all anno scorso, sostenuti dal contributo record dei jackpot registrato negli Stati Uniti nel primo trimestre e dall incremento delle vendite delle lotterie istantanee in alcuni Stati tra cui California, Illinois e Texas. Anche il recupero dei volumi delle vendite del cliente nella Repubblica Ceca ha contribuito favorevolmente alla crescita dei ricavi same store. Inoltre i ricavi di GTECH sono aumentati anche in seguito ai maggiori rimborsi ottenuti da Northstar per i servizi di gestione della Lotteria dell Illinois e per l incremento registrato nelle vendite di prodotti. SPIELO International I ricavi di SPIELO International, nei primi nove mesi del 2012, sono cresciuti del 12,7% rispetto allo stesso periodo dell anno scorso, attestandosi a 223,9 milioni grazie al favorevole andamento dei cambi, all incremento delle vendite di prodotti in Canada e Svezia, ai maggiori ricavi da servizi nel mercato italiano delle VLT e negli Stati Uniti (grazie al modello del participation market), nonché al ciclo di sostituzioni dei sistemi centrali. Ulteriori sviluppi Northstar Lottery Group (Northstar), il consorzio di cui la controllata GTECH detiene una partecipazione di maggioranza dell 80%, ha ricevuto la decisione finale del professionista indipendente in relazione alla procedura contrattuale di conciliazione tra Northstar e lo Stato dell Illinois (Stato), rappresentato dal Dipartimento della Lotteria dell Illinois. La decisione finale del professionista indipendente, giunta successivamente alla decisione preliminare assunta lo scorso settembre, ha stabilito che Northstar è autorizzata a ridurre complessivamente di $28,4 milioni gli obiettivi di Utile Netto per l esercizio 2012 della Lotteria e di $2,9 milioni per l esercizio 2013 in seguito ad alcune iniziative messe in atto dallo Stato che hanno condizionato i presupposti in base ai quali Northstar aveva definito il proprio piano industriale. Secondo le previsioni contrattuali del Private Management Agreement (PMA), qualsiasi modifica stabilita dalla terza parte indipendente che risulti inferiore al 5% dell obiettivo di Utile Netto inizialmente stabilito, come in questo caso, è vincolante per entrambe le parti. Come già comunicato, altri elementi che potrebbero incidere sugli Obiettivi di Utile netto sono stati identificati dalle parti come questioni ancora da dirimere. Tenuto conto della decisione finale, Lottomatica Group ribadisce la posizione già espressa, ovvero che eventuali penali al netto degli incentivi, qualora dovessero essercene, non avranno alcun impatto significativo sui risultati Comunicati stampa collegati: 26 luglio 2012; 8 marzo 2012; 11 settembre /10

6 Dichiarazione Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Alberto Fornaro, dichiara, ai sensi dell'art. 154bis, comma 2 del D.Lgs. n. 58/1998 (T.U.F.), che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. *** Lottomatica Group, azienda leader in Italia nel settore dei giochi, è uno dei maggiori operatori di lotterie a livello mondiale in termini di raccolta e tramite la sua controllata, GTECH Corporation, è leader nell offerta di servizi e tecnologie per giochi e lotterie in tutto il mondo. Insieme, GTECH e Lottomatica costituiscono l unica realtà in grado di offrire servizi per lotterie in modo pienamente integrato. Lottomatica Group è controllata da De Agostini, società che appartiene a un gruppo attivo da oltre cento anni nei settori dell editoria e dei media. Lottomatica Group è quotata alla Borsa di Milano con il simbolo LTO. Nel 2011, Lottomatica Group ha registrato ricavi consolidati pari a circa 3,0 miliardi di euro, con dipendenti in più di 60 paesi. Per ulteriori informazioni: Robert K. Vincent Simone Cantagallo Lottomatica Group S.p.A. Lottomatica Group S.p.A. Corporate Communications Media Communications Tel. (+1) tel. (+39) Questo comunicato stampa e i precedenti sono disponibili sui siti dilottomatica Group e GTECH: Nelle pagine a seguire gli allegati al Bilancio Consolidato del Gruppo Lottomatica: 6/10

7 GRUPPO LOTTOMATICA E CONTROLLATE PROSPETTO DI CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO Per il trimestre chiuso al 30 Settembre (migliaia di euro) Non revisionato Ricavi da servizi Vendita di prodotti Totale ricavi Materie prime, servizi ed altri costi Personale Ammortamento immobilizzazioni materiali Ammortamento immobilizzazioni immateriali Incremento di immobilizzazioni per lavori interni (29.142) (23.167) Totale costi Risultato Operativo Interessi attivi Risultato delle società consolidate con il metodo del Patrimonio Netto Altri proventi Altri oneri (1.788) (1.137) Utili (perdite) su cambi, nette (2.434) Interessi passivi (38.206) (42.111) (40.491) (12.399) Risultato prima delle imposte Imposte sul reddito Risultato di periodo Attribuibile a: Quota di pertinenza del Gruppo Quota di pertinenza di Terzi Utile (perdita) per azione/adr Base - Risultato di periodo attribuibile alla quota di pertinenza del Gruppo 0,28 0,34 Diluito - Risultato di periodo attribuibile alla quota di pertinenza del Gruppo 0,28 0,34 7/10

8 GRUPPO LOTTOMATICA E CONTROLLATE PROSPETTO DI CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO Per i nove mesi chiusi al 30 Settembre (migliaia di euro) Non revisionato Ricavi da servizi Vendita di prodotti Totale ricavi Materie prime, servizi ed altri costi Personale Ammortamento immobilizzazioni materiali Ammortamento immobilizzazioni immateriali Ripristini di valore - (274) Incremento di immobilizzazioni per lavori interni (73.517) (67.159) Totale costi Risultato Operativo Interessi attivi Risultato delle società consolidate con il metodo del Patrimonio Netto 706 (53) Altri proventi Altri oneri (7.699) (7.410) Utili (perdite) su cambi, nette 51 (1.998) Interessi passivi ( ) ( ) ( ) ( ) Risultato prima delle imposte Imposte sul reddito Risultato di periodo Attribuibile a: Quota di pertinenza del Gruppo Quota di pertinenza di Terzi Utile (perdita) per azione/adr Base - Risultato di periodo attribuibile alla quota di pertinenza del Gruppo 0,99 0,74 Diluito - Risultato di periodo attribuibile alla quota di pertinenza del Gruppo 0,99 0,74 8/10

9 GRUPPO LOTTOMATICA E CONTROLLATE PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA (migliaia di euro) 30 Settembre Dicembre ATTIVITA' Non revisionato Revisionato Attività non correnti Sistemi, attrezzature ed altre attività nette correlate ai contratti Immobili, impianti e macchinari Avviamento Immobilizzazioni immateriali Investimenti in imprese associate Altre attività non correnti Attività finanziarie non correnti Imposte differite attive Totale attività non correnti Attività correnti Rimanenze Crediti commerciali ed altri crediti Altre attività correnti Attività finanziarie correnti Crediti tributari Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Totale attività correnti TOTALE ATTIVITA' PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' Patrimonio Netto Capitale Sociale Riserva Sovrapprezzo Azioni Utili (perdite) portate a nuovo Altre riserve Interessenze di minoranza Totale Patrimonio Netto Passività non correnti Finanziamenti a lungo termine Fondo imposte differite Fondi a lungo termine Altre passività non correnti Passività finanziarie non correnti Totale passività non correnti Passività correnti Debiti commerciali e altri debiti Finanziamenti a breve termine Altre passività correnti Passività finanziarie correnti Quota a breve dei finanziamenti a lungo termine Quota a breve dei fondi a lungo termine Debiti tributari Totale passività correnti TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' /10

10 GRUPPO LOTTOMATICA E CONTROLLATE RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO Per i nove mesi chiusi al 30 Settembre (migliaia di euro) Non revisionato Attività operative Risultato prima delle imposte Aggiustamento per riconciliare l'utile al lordo delle imposte con i flussi finanziari netti Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni materiali Ammortamento immobilizzazioni immateriali Interessi passivi Costi di stock options Fondi Perdite non realizzate sui tassi di interesse swap Perdite (utili) su cambi non realizzate (163) Interessi attivi (1.840) (1.728) Perdite di valore (ripristini) - (274) Altro Perdite (utili) su cambi realizzati 112 (945) Imposte sui redditi pagate ( ) (55.462) Flussi finanziari da attività operative prima di variazioni nel Capitale Circolante Netto Variazione del Capitale Circolante Netto: Rimanenze (36.538) (19.983) Crediti commerciali ed altri crediti (80.728) Altre attività correnti (36.386) Debiti commerciali ed altri debiti ( ) Risconti passivi (2.072) Anticipi da clienti Altre imposte (21.449) (13.469) Compensi personale (15.750) (1.517) Passività finanziarie correnti Altro (609) (1.297) Flussi di cassa netti da attività operative Attività d'investimento Acquisti di sistemi, attrezzature ed altre attività correlate a contratti ( ) ( ) Acquisti di immobilizzazioni immateriali (17.366) (9.601) Acquisti di immobili, impianti e macchinari (7.110) (6.356) Acquisizioni operazioni italiane (2.693) (3.966) Proventi realizzati sugli investimenti netti (855) (2.157) Interessi attivi Liquidità generata dai ripristini di valore Altro 188 (784) Flussi finanziari netti da (impiegati in) attività d'investimento ( ) ( ) Attività di finanziamento Interessi pagati ( ) ( ) Dividendi pagati ( ) - Pagamenti di debiti a lungo termine (54.031) (47.521) Aumento di capitale (rendita di capitale) - Interessi di minoranza (34.562) (8.491) Dividendi pagati - Interessi di minoranza (30.076) (38.420) Pagamento strumenti derivati (15.901) (24.846) Accensione finanziamenti a breve termine (7.993) Debiti a lungo termine Aumento di capitale - Northstar Lottery Group LLC Acquisto azioni proprie - (2.940) Altro (3.576) (6.267) Flussi finanziari netti da (impiegati in) attività di finanziamento ( ) ( ) Aumento (riduzione) netto delle disponibilità liquide Effetto delle variazioni di cambio (93) Disponibilità liquide e mezzi equivalenti ad inizio periodo Disponibilità liquide e mezzi equivalenti a fine periodo /10