Il Trust. Cav. Piero Salussolia, Esq. and Dott.ssa Angela Cappuzzello (not admitted in Florida) La conservazione del potere d acquisto e la

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1 Il Trust Cav. Piero Salussolia, Esq. and Dott.ssa Angela Cappuzzello (not admitted in Florida) La conservazione del potere d acquisto e la

2 corretta amministrazione dei beni al momento della morte di un soggetto sono alcune tra le preoccupazioni più comuni tra coloro che possiedono ingenti capitali economici. Facendo seguito al nostro precedente articolo, relativo alle Fondazioni di Interesse Privato a Panama, oggetto della nostra analisi sarà, questa volta, il Trust, i suoi vantaggi e le diverse tipologie. Vedremo, in particolare, le ragioni dell importanza che questo istituto ha acquisito nel corso degli anni, divenendo addirittura uno strumento alternativo rispetto al testamento. Vedremo come certi tipi di Trust garantiscono una reale ed effettiva protezione dei beni, il che rappresenta uno dei motivi del successo di questo strumento nel mondo degli investimenti. Preliminarmente, occorre precisare che un Trust può essere istituito per diverse finalità, quali la protezione di porzioni specifiche del patrimonio familiare o di minori e disabili (in ambito familiare), la garanzia di prestiti obbligazionari e di altre forme di finanziamento di imprese, la garanzia di depositi cauzionali e caparre, il trasferimento di aziende e/o partecipazioni sociali (in ambito aziendale), la separazione e segregazione di somme e beni detenuti per conto di clienti o la gestione di attività da parte di chi altrimenti sarebbe impossibilitato a operare come imprenditore (in ambito professionale). Tuttavia, una delle ragioni principali per le quali si ricorre a questo strumento e quella di definire in vita le vicende successorie con maggiore efficacia rispetto alle disposizioni testamentarie, e in questo articolo focalizzeremo l attenzione proprio su questa ultima tipologia di Trust, ovvero quello usato in alternativa al testamento. Il Trust è un istituto del sistema giuridico anglosassone di Common Law ormai diffuso in tutto il mondo. Può essere definito come quel negozio posto in essere da un soggetto, detto Disponente ( Trustor o Grantor ), che si spossessa di parte del proprio patrimonio dedicandolo alla realizzazione di determinati obiettivi. Più specificamente, per mezzo del Trust il Disponente affida e trasferisce in proprietà ad un altro soggetto di sua fiducia, detto Fiduciario ( Trustee ), uno o più beni, affinché questi li gestisca per le finalità stabilite dal Disponente e nell interesse di uno o più soggetti, detti Beneficiari, individuati dallo stesso Disponente.

3 Il Trust può essere: Revocabile: quando il Disponente ha, in qualsiasi momento, il diritto di annullare il Trust e riacquisire la proprietà del patrimonio che a suo tempo aveva conferito. In questa maniera il Disponente si trova nella posizione di non perdere definitivamente la proprietà sui suoi beni, il che rende il Trust inefficace nei confronti dei terzi e, dunque, inopponibile agli stessi; Irrevocabile: quando, al contrario, il Disponente non ha il suddetto diritto. Il patrimonio in questione, quindi, non potrà più ritornare nella proprietà del Disponente (ma entrato nel patrimonio del Trustee, ci rimane fino al perseguimento degli scopi del Trust) e non è aggredibile dai suoi creditori. Ancora, mentre il Trust revocabile può essere modificato o revocato a discrezione del Disponente, quello irrevocabile non può essere modificato o revocato neanche con provvedimento del Giudice, il che garantisce ulteriormente la protezione dei beni nei confronti dei terzi creditori. In alcuni casi, però, pur essendo il Trust irrevocabile, viene riconosciuto al Disponente il potere di sostituire i Beneficiari, senza tuttavia compromettere i benefici connessi al Trust. Al di là di ciò, una delle differenze più significative tra Trust revocabile ed irrevocabile risiede nel trattamento fiscale degli stessi. A differenza di quanto accade con il Trust revocabile, infatti, in presenza di un Trust irrevocabile, poiché non vi e più alcuna possibilità che i beni trasferiti ritornino nella proprietà del Disponente, e, dunque, che si considerino nuovamente parte del suo patrimonio, lo stesso non sarà soggetto all imposta sulle successioni in riferimento a quei beni. Al contrario, nel Trust revocabile, il patrimonio trasferito è soggetto alla predetta imposta. Il Trustee ha l obbligo di gestire il patrimonio in Trust nei limiti degli indirizzi definiti dall atto istitutivo. Nel caso di Trust revocabili, e qualora il Disponente dovesse essere impossibilitato, il Trustee ha anche il potere di prendere decisioni straordinarie (non contemplate nell atto istitutivo) in merito alla gestione del patrimonio o ad eventuali investimenti da effettuare per conto del Disponente.

4 Dobbiamo sottolineare che i beni, sia mobili che immobili (e.g., conti bancari, azioni e obbligazioni) devono formalmente essere trasferiti al Trust. Difatti, i beni che non vengono trasferiti correttamente possono essere oggetto di legalizzazione : quel processo di amministrazione dei beni del defunto controllato dal tribunale e previsto dalla legislazione statale al fine di procedere alla distribuzione dei beni del defunto agli eredi, previa designazione di un soggetto a tal fine autorizzato. Nell ipotesi di distribuzione dei beni per fallimento del Disponente o perché si è realizzata la condizione futura stabilita dallo stesso per poter procedere alla ripartizione, il Trustee deve quantificare e valutare i beni in Trust, individuare i creditori e Beneficiari, pagare le imposte e spese varie e, infine, procedere alla distribuzione dei suddetti beni. Non solo, deve anche occuparsi del pagamento delle spese per servizi professionali eventualmente richiesti ad avvocati e commercialisti. Secondo la normativa statale della Florida, è previsto che i creditori hanno fino a due anni di tempo dalla morte del defunto per presentare reclami sul patrimonio dello stesso, motivo per cui e previsto che il Trustee non può procedere alla distribuzione dei beni fintanto che tutte le richieste creditorie non siano state soddisfatte. Ora, è di tutta evidenza che due anni costituiscono un periodo di attesa molto lungo, per cui alcune persone optano per la via della successione testamentaria, in aggiunta al Trust, per sfruttare i benefici connessi alla stessa: la normativa in materia di successione, infatti, limita notevolmente il periodo entro il quale i creditori possono presentare reclami (in genere tre mesi dalla data di notifica). In conclusione, e dopo aver esaminato le differenze principali tra Trust revocabili e irrevocabili, risulta ben chiaro che il vantaggio principale di un Trust irrevocabile è il livello di protezione totale che viene garantito al patrimonio in Trust (a tal riguardo, nel nostro prossimo articolo studieremo più nel dettaglio le modalità di tutela del patrimonio nel Trust nelle Isole Cook). Al contrario, lo scopo principale di un Trust revocabile è quello di evitare il processo di legalizzazione del testamento, semplificando così il trasferimento dei beni ai Beneficiari ed eliminando la necessità di ricorrere al processo di successione. Ovviamente, la decisione in merito a quale delle due figure di Trust fare ricorso dipende dalle esigenze del caso specifico e, come sempre, è consigliabile rivolgersi ad un professionista del settore al fine di ottenere la consulenza mirata, specializzata e necessaria per soddisfare tali

5 esigenze. Il presente articolo contiene informazioni di carattere generale e non sostituisce in alcun modo l assistenza di un avvocato. Vi suggeriamo di rivolgervi a un professionista per ulteriori informazioni e assistenza. L assunzione di un avvocato è una decisione importante che non dovrebbe basarsi esclusivamente su informazioni pubblicitarie. Prima di decidere, chiedeteci di inoltrarvi informazioni scritte a titolo gratuito in relazione alle nostre qualifiche ed esperienza. No 70 Trust