Corso per Diploma European Financial Services DEFS

Transcript

1 Corso per Diploma European Financial Services DEFS per Promotori Finanziari iscritti all Albo 2015

2 Corso per Diploma European Financial Services DEFS per Promotori Finanziari iscritti all Albo I sessione d esame 2015 Descrizione Il Consiglio di Amministrazione di Efpa Italia, seguendo anche le indicazioni di Efpa Europe relative al nuovo contesto normativo europeo (MiFID review) ha deliberato un importante riqualificazione dei requisiti di accesso alla certificazione DEFS (Diploma in European Financial Services). Si è infatti deciso di rimodulare la certificazione DEFS, prevedendo per tutti i promotori finanziari iscritti all albo nazionale un percorso dedicato per accedere all esame. In particolare, si potrà avere accesso all esame con tre giornate di aula (fino ad oggi erano richieste 90 ore di formazione a tutti i candidati, senza alcuna distinzione) necessarie per ampliare e approfondire i temi oggetto della prova affinché il candidato abbia la preparazione adeguata per sostenerla. Bando DEFS EFPA Italia organizza la I sessione d esame 2015 per il conseguimento del Diploma European Financial Services - DEFS per i Promotori Finanziari iscritti all Albo. La data prestabilita è il 27 Novembre L'esame potrà essere erogato anche presso la sede più adatta alle Vs. esigenze, purché le iscrizioni pervengano ad Ingegna Finanza srl, entro e non oltre il 20/10/2015, per rispettare i termini di comunicazione previsti dalle disposizioni Efpa Italia in materia. Requisiti per l ammissione dei candidati alla prova d esame: 1. Iscrizione all Albo dei Promotori Finanziari; 2. Attestato di frequenza a corso di formazione certificato EFPA di allineamento DEFS per Promotori Finanziari iscritti all Albo o in alternativa attestato di conseguimento certificazione AIPB. La nuova rimodulazione del diploma DEFS prevede tre moduli didattici per un totale di 24 ore di formazione sulle seguenti macro-aree: MOD. I - Investimento e rischio di investimento - 10 ore MOD. II - Fondi - 7 ore MOD. III - Gestione del portafoglio - 7 ore

3 Scheda riepilogativa esame DEFS Modalità esame Durata Materie d esame Punteggio Superamento esame Esiti Costo iscrizione per ogni candidato Test scritto, 20 domande (4 opzioni di risposta, una sola corretta): - 6 domande tipologia Knowledge, - 10 domande tipologia Analisys, - 4 domande tipologia Application 50 minuti Secondo quanto previsto dalla tabella Materie d'esame di allineamento DEFS per i Promotori Finanziari iscritti all'albo (slide successiva) Viene attribuito: per la tipologia Knowledge: 1 punto ad ogni risposta esatta, meno 0,33 punti, ad ogni risposta errata, per la tipologia Analisys: 2 punti ad ogni risposta esatta, meno 0,66 punti, ad ogni risposta errata, per la tipologia Application: 6 punti ad ogni risposta esatta, meno 1,98 punti, ad ogni risposta errata, per ogni risposta omessa: 0 punti L elaborato accederà al punteggio finale solo se verrà superata la soglia minima di risposte esatte per ogni tipologia, come segue: knowledge = 2 risposte esatte analisys = 4 risposte esatte application = 2 risposta esatte Per gli elaborati che soddisfano tale prerequisito, la prova verrà superata se si acquisisce una votazione almeno pari a 30/50 (trenta/cinquantesimi). Il punteggio viene calcolato attraverso una normalizzazione su scala in cinquantesimi. L esito della prova d esame viene comunicato ad ogni Ente erogante attraverso la pubblicazione dei promossi all interno del sito della Fondazione 122 (IVA 22% inclusa) Ingegna Finanza propone per la Vostra realtà un corso erogabile su più sedi, in modo da poter gestire il flusso di utenti in maniera pratica ed economica. Il numero massimo di partecipanti per Aula è pari a 20. Il numero minimo di iscritti per l'erogazione del corso è di 10 partecipanti. Il materiale didattico è personalizzabile secondo la Vs. linea editoriale e il Vs. brand ed è predisposto sulla base delle specifiche dell esame. Ingegna Finanza è in grado di organizzare, su richiesta, la prova d'esame presso la Vs. sede, facendosi carico di tutte le incombenze burocratiche connesse.

4 Programma La programmazione delle attività didattiche, accreditata dal Comitato Scientifico EFPA, prevede 3 giornate formative di durata pari a 8 ore cadauna, tali da consentire la trattazione delle materie previste nei 3 moduli. I livelli cognitivi previsti sono Knowledge, Analysis e Application. GIORNATA 1 MOD I - Valutazione dei titoli obbligazionari Rendimento atteso di un titolo obbligazionario e sua determinazione; Rischio di credito e rischio di interesse; Duration e duration modificata delle obbligazioni e loro utilizzo 2^ Sessione MOD I - Valutazione dei titoli azionari Dividend Discount Model e Constant Growth Dividend Discount model; Principali rapporti o multipli (rapporto prezzo/utile, prezzo/valore contabile, prezzo/flusso di cassa). Pierluigi FABRIZI, Economia del mercato mobiliare, Egea GIORNATA 2 MOD I - Valutazione dei titoli azionari Distinzione tra rischio sistematico e non sistematico e Security Market. MOD II - Fondi Misurazione della performance di un fondo/oicr (performance cumulata, performance media aritmetica, performance media geometrica annualizzata, su base mensile ecc ); Determinazione e interpretazione di indici di rischiosità dei fondi/oicr (volatilità assoluta, tracking error volatility e beta di un fondo/oicr).

5 2^ Sessione MOD II - Fondi Determinazione e interpretazione di indici di risk adjusted performance dei fondi/oicr (indice di Sharpe e information ratio). Claudio IZZO, Gestioni Patrimoniali in quote di fondi, Il Sole 24ore AA.VV, Asset Management e investitori istiruzionali, Pearson GIORNATA 3 MOD III - Gestione del portafoglio Descrizione delle determinanti e calcolo del rendimento di un portafoglio composto di 2 asset; Descrizione delle determinanti e calcolo del rischio (volatilità) di un portafoglio composto di 2 asset finanziari o mercati con diversi livelli di correlazione ipotizzati tra gli stessi; Interpretazione e determinazione della correlazione tra una coppia di asset finanziari o mercati. 2^ Sessione MOD III - Gestione del portafoglio Determinazione della performance di un portafoglio considerando l impatto o neutralizzandol impatto dei flussi in entrata e uscita: Time Weighted Rate of Return e Money Weighted Rate of Return. Questionario di customer satisfaction CASTELLANI DE FELICE MORICONI, Manuale di Finanza 2, il Mulino Ulteriori slide, paper e mappe concettuali Per costi e modalità di pagamento, rivolgersi ai recapiti sotto riportati o all'indirizzo formazione@ingegnafinanza.it