Premessa Tale nota illustra essenzialmente la normativa del Fondo Pensione Di Gruppo riguardante i partecipanti all 2^ sezione - l unica dove sono Possibili nuovi ingressi - salvo richiami espressamente specificati. Sito del FONDO - www.fpunicredit.eu ( l accesso è possibile anche dal portale aziendale - MY HR > Previdenza Integrativa > Previdenza Complementare > Fondo Pensione di Gruppo > Sito Internet ) Informazioni più dettagliate, di queste note, sono presenti nel sito del Fondo che invitiamo a consultare per ogni approfondimento ( statuto, regolamenti attuativi, posizione individuale, valutazione del nav, bilancio di esercizio, ecc ) Sono presenti anche le principali fonti legislative, nonché la modulistica necessaria all esercizio di specifici diritti. E presente un motore di calcolo che si attiva al link Calcola la tua pensione. Uno strumento che, sulla base di ipotesi e diverse simulazioni personali, consente di determinare quale sarà l evoluzione della propria posizione e l entità della prestazione previdenziale. Ovviamente è fondato sulla legislazione vigente, ma applicato tempo per tempo permette un monitoraggio costante, utile per assumere scelte coerenti con le proprie aspettative ( versamenti aggiuntivi, modifica della linea di investimento, arco temporale,..). Portale Aziendale Molte delle informazioni presenti sul sito sono ricavabili anche dal portale aziendale ( MY HR > Previdenza Integrativa > Previdenza Complementare > Fondo Pensione di Gruppo ) Come si aderisce Attraverso apposito modulo ricavabile dal sito del Fondo ( o presso Ufficio Gestione Risorse). L iscrizione è volontaria e facoltativa, ma una volta avvenuta non può essere revocata, in costanza di rapporto di lavoro. Dall iscrizione scaturisce l obbligo dell aderente al versamento mensile e al conferimento dell intera quota del Tfr maturando a cui si aggiunge il contributo aziendale (vedi paragrafo contribuzione). L iscrizione al Fondo è possibile anche con il solo confermento del TFR, in questo caso non sussiste l obbligo di versare il contributo mensile, ovviamente non scaturisce l obbligo per l azienda al versamento della quota a suo carico (vedi paragrafo contribuzione-tfr) 2
Caratteristiche generali Il Fondo Pensione di Gruppo ha una propria autonomia giuridica e patrimoniale ai sensi dell art. 12 del cod.civ. E iscritto all Albo tenuto dalla Covip al n 1101, 1^ sez. speciale - fondi preesistenti. Statuto Adeguato al Dlgs.252 e alle direttive Covip Composto di due sezioni con normative e patrimoni separati Sez. 1^ : Sez. 2^ : A contribuzione definita a capitalizzazione collettiva A gruppo CHIUSO - dal 31.5.2007 non sono possibili nuovi ingressi Vi aderiscono iscritti ante 93 e pensionati (ex Credito Italiano) Rendite erogate direttamente dal Fondo Dinamica pensioni in base alla redditività del Fondo Bilancio Tecnico autonomo A contribuzione definita A capitalizzazione individuale A gruppo APERTO è la sezione dove sono possibili nuovi ingressi Vi aderiscono gli iscritti post 93 e ante 93 Integralmente assoggettato alle disposizioni del Dlgs.252 Rendite erogate direttamente dal Fondo (al momento non esistono) Regolamenti Integrativi dello Statuto Contributi Volontari Aggiuntivi (vedi Regolamento sul sito internet ) - È possibile incrementare il contributo mensile minimo di uno 0,50 % o multipli, scelta che può essere modificata o sospesa annualmente ( a novembre con effetto dal gennaio successivo) - Possibilità di versamento annuale una tantum ( a maggio ) Posizioni Fiscalmente a carico (vedi Regolamento sul sito internet ) - E possibile aprire posizioni previdenziali a favore di persone fiscalmente a carico - Versamento mensile di 50 euro o multipli, scelta che può essere modificata o sospesa annualmente - Possibilità di mantenere aperta la posizione per max 18 mesi se cessano i requisiti Anticipazioni (vedi Regolamento sul sito internet ) - E possibile richiedere anticipazioni ( casa, salute, diversi) sulla propria posizione nei limiti e nei vincoli del Dlgs.252 - E possibile reintegrare le somme già anticipate - Lettera accompagnatoria dell azienda per verifica della sussistenza dei requisiti Multicomparto (vedi Regolamento sul sito internet ) - Limitatamente alla sez. 2^ (capitalizz.individuale ) esistono 3 comparti finanziari + 1 garantito di investimento - L iscritto, annualmente, può scegliere il comparto o i comparti (max 2 ) in cui investire la propria posizione precisandone il quantum (a giugno con effetto dal luglio successivo) - I 3 comparti finanziari si distinguono per un diverso orizzonte temporale di investimento cui sono correlati diversi rendimenti attesi e differenti livelli di rischiosità - Il comparto garantito è realizzato tramite una convenzione assicurativa tra il Fondo e l Allianz che garantisce oltre al capitale versato ( contributi versati al netto dell 1 % di oneri di caricamento ) un rendimento minimo annuo del 2 % (vedi testo polizza sul sito del fondo). 3
Governance Il Fondo è gestito da un Consiglio di Amministrazione, che dura in carica tre anni, e per legge è composto pariteticamente da rappresentanti dei partecipanti e dell azienda : 10 Consiglieri 4 eletti dagli iscritti attivi 1 eletto dai pensionati 5 designati dall azienda Le delibere del Consiglio sono attuate dal Direttore Generale e un Vice che si avvalgono di una struttura composta da persone (tutti colleghe/i) retribuite dall azienda. Il Consiglio di Amministrazione, per meglio presidiare le proprie attività ha deciso di costituire al suo interno delle commissioni permanenti che si avvalgono del contributo di componenti la struttura del Fondo stesso. Sono : - Comm. Statuto per verificare ogni proposta di modifica e/o adeguamento alla legge - Comm. Attività mobiliari (finanza) per monitorare costantemente l asset allocation generale al fine di minimizzare la rischiosità dei mercati, valutare periodicamente le performance dei gestori, autorizzare modifiche all asset allocation tattico, valutare le opportunità offerte dal mercato relativamente ad investimenti alternativi consentiti dalla legislazione vigente - Comm. Attività Immobiliari per l analisi delle valutazioni periodiche del patrimonio, per monitorare il suo rendimento, provvede alla elaborazione di piani pluriennali di investimento e di disinvestimento, alla programmazione di piani manutentivi, provvede alla revisione periodica della ripartizione tra i patrimoni degli iscritti alle due sezioni. - Comm Comunicazione cura ogni aspetto della comunicazione istituzionale, periodica ed occasionale, provvede alla elaborazione della newsletter, è impegnata al perfezionamento ed aggiornamento del sito internet del Fondo L attività di Controllo sulla gestione del Fondo viene esercitata da un Collegio dei Sindaci eletto pariteticamente, che dura in carica tre anni, e composto da 4 persone : 1 eletto dagli iscritti attivi 1 eletto dai pensionati 2 designate dall azienda L attività di controllo del Collegio Sindacale è implementata da una società di revisione contabile (oggi Deloitte & Touche SpA) e da un Auditing interno (oggi Unicredit Audit SpA) 4
Contribuzione Nella 2^ sez. la sola a poter accogliere nuovi ingressi il finanziamento viene attuato mediante un contributo mensile minimo e dall eventuale conferimento del T.F.R., disciplinato dagli accordi sindacali, tempo per tempo stipulati, nelle seguenti misure : - 2 % della retribuzione assunta a base della determinazione del TFR, a carico dell iscritto; - 3 % della retribuzione assunta a base della determinazione del TFR, a carico dell azienda; - conferimento intera quota del TFR. La misura del contributo dell iscritto può essere incrementato da contributi volontari aggiuntivi. La misura del contributo aziendale è riferito ai soli iscritti con la qualifica di POST, ovvero iscritti alla previdenza complementare dopo il 93. Per gli altri iscritti ANTE, ovvero iscritti alla previdenza complementare prima del 93, qualora dovessero confluire nel Fondo l azienda verserà il contributo previsto dagli accordi sindacali preesistenti e/o di confluenza. Trattamento di Fine Rapporto ( T.F.R. ) Si è già detto che l iscrizione può avvenire con il solo conferimento del Tfr, come previsto dalla legge. Ogni neo-assunto, entro sei mesi dall assunzione, deve decidere se mantenere il proprio Tfr in azienda o se versarlo al Fondo Pensione di Gruppo. Qualora il neo-assunto decida di mantenere il Tfr in azienda deve dichiararlo in modo esplicito utilizzando un apposito modulo da inviare all azienda di appartenenza. Analogamente, se decide di versarlo al Fondo Pensione deve esplicitarlo sempre con l apposito modulo, precisando contestualmente il comparto in cui deve essere investito, scegliendo contestualmente il comparto in cui deve essere investito Qualora non facesse alcuna scelta il Tfr maturando, come previsto dalla legge, verrà automaticamente destinato al Fondo Pensione di Gruppo e verrà investito nel comparto garantito. Giova ricordare che una volta conferito il Tfr al Fondo Pensione tale scelta diventa irrevocabile; al contrario qualora non si conferisce il Tfr al Fondo, lo si potrà fare in qualsiasi momento. 5
Prestazioni Nella 2^ sez. - in sintonia con quanto previsto dal Dlgs.252 - il Fondo eroga prestazioni in capitale e/o rendita. Tale diritto matura all insorgere dell analogo diritto alla pensione obbligatoria. Il nuovo iscritto - post 93 può richiedere la liquidazione della prestazione sotto forma di capitale nel limite massimo del 50% della posizione maturata e trasformare il rimanente in rendita. Nota : se il 70% della posizione convertito in rendita non reversibile è inferiore al 50 % dell assegno sociale SI PUO CHIEDERE TUTTO IN CAPITALE Il vecchio iscritto ante 93 può richiedere una prestazione in rendita nella misura da lui scelta, ovvero, come previsto dal Dlgs.253 e recepito nello Statuto (art.41 comma 5 ), anche la liquidazione dell intera prestazione pensionistica in capitale. Il fondo eroga direttamente le rendite sulla base di coefficienti di trasformazione da applicare al montante maturato. Il Consiglio di Amministrazione stabilisce il valore di tali coefficienti, per ogni tipo di rendita, in funzione dell età e del sesso, utilizzando le basi tecniche (tavole di mortalità, tasso tecnico) sulla scorta di tabelle attuariali vigenti. Il Consiglio di Amministrazione ha definito un apposito regolamento per l erogazione delle rendite con un metodo di calcolo che prevede l applicazione pro-rata dei coefficienti in vigore ai montanti tempo per tempo maturati nell arco dell intero periodo di partecipazione al Fondo. Il Fondo eroga diverse forme di rendita : - Vitalizia Diretta - Vitalizia Reversibile al 60 % - Certa ( sia diretta che reversibile ) Per ciascuna delle rendite suddette può essere erogata una Rendita Differita. 6
Strategie Gestionali del Fondo Politiche di bilancio Annualmente viene redatto un bilancio consolidato sottoposto all approvazione ad referendum di tutti gli iscritti ma composto di due parti distinte e separate relativamente alle due sezioni di iscritti ( 1^ sez. e 2^ sez.) La gestione, vista la natura previdenziale del Fondo, è ispirata al criterio della prudenzialità con l obiettivo di conseguire un rendimento in grado di preservare il capitale versato nella fase di accumulo ed assicurare la erogazione delle prestazioni (capitale e/o rendita) in fase di distribuzione. L obiettivo della più elevata redditività degli investimenti (mobiliari ed immobiliari) deve essere coniugato con la minore rischiosità. Spese : relativamente alla 1^ sez. - vecchi iscritti ante 93 ex Credit - sono a carica dell azienda relativamente alla 2^ sez. - vecchi e nuovi iscritti sono imputati alle singole posizione limitatamente alla sola gestione dei contributi e alla polizza T.C.M. (Temporanea Caso Morte ) Attività mobiliare L attività negli investimenti finanziari è ispirata ad una gestione prudenziale che coniughi rendimenti soddisfacenti e contenimento dei rischi. Ne consegue l assenza di orientamenti speculativi tendenti a massimizzare la performance in assoluto nelle varie asset class. In sintesi : investimenti prudenziali con orizzonte temporale di lungo periodo. Nella sezione 2^ (la sola a poter accogliere nuovi ingressi) è stato istituito dal 2008 il cosiddetto multicomparto con tre diversi profili di investimento finanziario aventi orizzonti temporali diversi che tengono conto delle esigenze previdenziali degli aderenti, giovani e meno giovani. La disponibilità di più linee di investimento facilita l accumulo del risparmio previdenziale con le modalità più adatte alla storia lavorativa e alle esigenze di ogni aderente. I tre comparti : BREVE MEDIO LUNGO 3 anni 10 anni 15 anni Obbligazioni 71,50 % 57 % 40 % Azioni 3,50 % 13 % 20 % Immobili 20 % 20 % 20 % Alternativi 5 % 10 % 20 % ======== ========= ======== Rendin, NETTO 4,30 % 5,15 % 6,05 % Medio atteso nel periodo ======== ======== ======== Volatilità 3,57 % 5,39 % 7 % 7
Tali allocazioni delle risorse costituiscono gli asset strategici di lungo periodo cui vengono affiancati asset tattici di breve periodo che tengono conto della congiuntura, con conseguenti sotto/sopra pesatura delle singole asset class in gestione. Entrambi gli asset (strategico e tattico) sono costruiti sulla base di rigorose metodologie al fine garantire con una alta probabilità di successo i rendimenti attesi. Punto essenziale delle due strategie (strategica e tattica) è comunque la diversificazione non solo nelle varie asset class (azioni, obblig,.) ma anche nei vari mercati a livello mondiale e fra i vari settori, ottimizzando la non perfetta correlazione fra tutti. La diversificazione viene estesa anche ai diversi gestori delle singole asset class. I diversi investimenti sono affidati a circa 20 gestori, selezionati attraverso questionari analitici e colloqui diretti. I risultati vengono monitorati costantemente attraverso una reportistica specifica e confronti periodici per verificarne l efficacia. Per una gestione più efficace e razionale delle attività finanziarie, nonché per utilizzare uno strumento più flessibile dal maggio 2008 è stata costituita una SICAV di diritto lussemburghese a cui sono stati conferiti tutti i titoli del Fondo. Tale sicav è partecipata integralmente dal Fondo che ne ha il pieno controllo. Si ricorda che oltre a tali comparti finanziari è in essere un comparto assicurativo a capitale garantito, di cui abbiamo già detto. Attività immobiliare : un asset strategico nei vari comparti Prima dell entrata in vigore del Dlgs.124 del 93 l investimento in immobili nel Fondo ( ma anche nel settore), vigendo una sorta di Prestazione Definita, era considerato un fattore di stabilità (quindi era alta la percentuale rispetto al patrimonio complessivo). Con il Decreto Min.Econ. e Finanze n 62 del 10 maggio 2007 sono stati posti dei LIMITI ( 20 % ) rispetto al patrimonio complessivo del Fondo per gli immobili posseduti,direttamente e/o tramite partecipazione, prevedendo un tempo di adeguamento ( 5 anni). Il Fondo è impegnato ad un allineamento a tale percentuale, con la opportuna gradualità. Il CdA considera l investimento Immobiliare come un ASSET CLASS dell intero asset strategico purchè risponda ai requisiti di commercializzazione, redditività, crescita di valore. A tal fine la tipologia di investimenti prevalente è orientata al commerciale/terziario, mentre una quota minima riguarda l abitativo. Il patrimonio è costantemente monitorato attraverso valutazioni commissionate a società esterne ( ogni due anni ) e valutazioni specifiche interne ( ogni anno ) Nelle due sezioni del Fondo due differenti quote di investimenti immobiliari : - 1^ sez. : 50 % circa con immobili intestati direttamente, attraverso soc. in accomandite semplice, e con partecipazione in s.r.l. (interamente partecipata dal Fondo) sono in corso adeguamenti graduali al limite legislativo, utilizzando il tempo necessario ed eventuali deroghe - 2^ sez. : 30 % circa attraverso quote di s.r.l. ( interamente partecipata dal Fondo) sono in corso adeguamenti rispetto all asset generale ( vedi multicomparto ) 8
Estratto conto Annualmente il Fondo invia un estratto conto della posizione previdenziale maturata dal partecipante post in cui sono evidenziati : - il montate accumulato al 1 gennaio dell anno di riferimento - l ammontare dei contributi versati dal lavoratore, l ammontare dei contributi versati dall azienda, l ammontare del TFR conferito al Fondo relativamente all anno di riferimento; - il nuovo montante al 31 dicembre Tutti i valori ovviamente sono le risultanti delle quote assegnate nel/nei comparto/i scelto dall iscritto e dei nav di riferimento. In corso d anno, la posizione previdenziale aggiornata è riscontrabile consultando il sito internet del Fondo e precisamente il link area riservata. Analogo riscontro è possibile anche dal portale aziendale, dove ovviamente sono riportati solo i contributi versati a vario titolo e non già il comparto in cui sono stati investiti.. 9
Alcune Tematiche Importanti Polizza Temporanea Caso Morte ( TMC ) Ai sensi dell art.46 comma 1 dello Statuto, il Consiglio di Amministrazione ha provveduto a stipulare una polizza assicurativa a favore degli iscritti alla 2^ sezione con meno di 20 anni di iscrizione, per i casi di invalidità e premorienza. E prevista una prestazione in capitale, a favore dell iscritto o dell avente diritto, di 100mila euro a partire dal primo anno di iscrizione che si riduce di 5mila euro per ogni anno successivo di anzianità fino al quindicesimo anno ( con il capitale di 25mila euro) che rimane invariato fino al ventesimo anno. L onere di tale polizza è posto a carico di ciascun iscritto deducendone il premio dai contributi versati, ovviamente tale premio è decrescente proporzionalmente al capitale assicurato. Decesso dell iscritto La posizione previdenziale accumulata presso il Fondo sarà versata agli eredi legittimi ovvero a persona fisica e/o giuridica designata dall scritto. Giova ricordare che gli eredi legittimi sono, nell ordine : coniuge, figli legittimi e naturali, ascendenti (genitori e nonni), fratelli e sorelle, altri parenti fino al sesto grado. In assenza di tutti questi eventuali beneficiari la posizione sarà acquisita dal Fondo. In assenza di eredi legittimi è pertanto importante indicare uno o più beneficiari. In caso di decesso entro il ventesimo anno di iscrizione al Fondo, ai beneficiari, oltre alla liquidazione della posizione, spetterà il capitale assicurato dalla polizza TCM di cui sopra. Trasferimento della posizione ad altro Fondo In caso di trasferimento ad altro Fondo Pensione (chiuso o aperto), la posizione previdenziale trasferita sarà in esenzione fiscale. La tassazione prevista tempo per tempo si applica soltanto al momento della liquidazione (riscatto) ovvero della trasformazione in prestazione (rendita e/o capitale). Giova ricordare che, per legge, il trasferimento può avvenire anche in costanza di rapporto di lavoro, in questo caso però l iscritto perderà il beneficio del versamento del contributo aziendale, a decorrere dal momento del trasferimento. Mantenimento della posizione presso il Fondo In caso di cessazione dal servizio senza aver maturato i requisiti alla pensione obbligatoria, l iscritto può decidere di mantenere la propria posizione previdenziale all interno del Fondo, ovviamente senza la possibilità di incrementarla con contributi, ma beneficiando dei rendimenti che si realizzeranno tempo per tempo. Successivamente potrà decidere come utilizzare il suo montante : - trasferire ad altra forma previdenziale; - riscattare in quota capitale il maturato - differire la prestazione al maturare dei requisiti della pensione obbligatoria 10
1. Andamento della popolazione del Fondo Alcuni dati quantitativi Anno 1988 Anno 1998 Anno 2008 Vecchi iscritti n. 15.999 Vecchi iscritti n. 12.758 Vecchi iscritti n. 9.358 Pensionati n. 6.609 Pensionati n. 8.600 Pensionati n. 10.134 Nuovi iscritti n. 0 Nuovi iscritti n. 1.095 Nuovi iscritti n. 14.097 Totale n. 22.608 Totale n. 22.453 Totale n. 34.589 2. Patrimonio al 31.12.2008 Ammonta a 1.618 ca milioni di euro di cui : - 1.281 ca milioni di pertinenza della 1^ sezione a capitalizzazione collettiva - 337 ca milioni di pertinenza della 2^ sezione a capitalizzazione individuale Il patrimonio della 2^ sez. risulta così ripartito nei comparti : - 222 ca milioni nel comparto di Breve Periodo pari al 66, 07 % - 48 ca Medio Periodo 14, 28 % - 54 ca Lungo Periodo 16, 07 % - 12 ca Assicurativo 3, 57 % 3. Rendimenti (si riporta la serie storica di rendimenti dal 1998 (anno di avvio della 2^ sezione) Il rendimento netto viene rapportato al tasso di rivalutazione netto del TFR nel caso fosse stato mantenuto in azienda Redditivita' del Tasso netto di Patrimonio Rivalutazione del TFR Differenze 1998 4,94% 2,625% + 2,315% 1999 5,16% 3,096% + 2,064% 2000 2,66% 3,525% - 0,865% 2001 4,04% 2,870% + 1,170% 2002 1,78% 3,137% - 1,357% 2003 6,94% 2,848% + 4,092% 2004 5,23% 2,486% + 2,744% 2005 11,57% 2,628% + 8,942% 2006 4,73% 2,470% + 2,260% 2007 5,55% 3,100% + 2,450% 1998/2007 66,42% 32,8% + 33,62 % gestione monocomparto 11
anno 2008 Rend. Patrimonio Rivalutaz. TFR DIFFERENZA comparto a 3 anni -4,56% 2,70% -7,26% comparto a 5 anni -9,19% 2,70% -11,89% comparto a 15 anni -12,83% 2,70% -15,53% comparto garantito 4,42% 2,70% +1,72% periodo 1998 / 2008 Rend. Patrimonio Rivalutaz. TFR DIFFERENZA pari al 62% comparto a 3 anni 58,80% 36,36% 22,44% comparto a 5 anni 51,20% 36,36% 14,84% " 41% comparto a 15 anni 45,20% 36,36% 8,84% " 24% comparto garantito n.r. n.r. n.r. Per ulteriori informazioni, puoi consultare : - il sito del Fondo di Gruppo http://www.fpunicredit.eu - la Guida monografica sulla Previdenza Complementare del Coordinamento di Gruppo Unicredit della F.I.S.A.C. 12