Roma, 2 Novembre 2010 IL CDA APPROVA IL RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE AL 30 SETTEMBRE 2010 Risultati dei primi nove mesi: o Valore della produzione a 879,5 milioni di euro (+6,3%); o EBIT a 87 milioni di euro (+1,6%); o Utile netto a 59,2 milioni di euro (+6,5%); o Nuovi ordini acquisiti a 1.009,5 milioni di euro (-33,8%); o Portafoglio ordini a 3.957,1 milioni di euro (+3,5%); Il Consiglio di Amministrazione di Ansaldo STS (STS.MI), presieduto da Alessandro Pansa, ha preso in esame ed approvato i dati consolidati al 30 settembre 2010, che mostrano risultati in linea con le attese. Il valore della produzione dei primi nove mesi del 2010 è pari a 879,5 milioni rispetto a 827,7 milioni dello stesso periodo del 2009, evidenziando una crescita del 6,3%. Il Risultato Operativo (EBIT) è pari a 87 milioni, con una crescita dell 1,6% sul corrispondente periodo 2009 mentre l indice di redditività del Gruppo (ROS) si attesta sul 9,9%. Nei primi nove mesi del 2010 il Gruppo Ansaldo STS ha registrato un Utile netto pari a 59,2 milioni di euro, con un incremento del 6,5%, rispetto ai 55,6 milioni dello stesso periodo 2009. L ammontare degli ordini acquisiti al 30 settembre 2010 è pari a 1.009,5 milioni ed è in linea con le aspettative del management; la flessione del 33,8%, rispetto ai 1.524,9 milioni dei primi nove mesi del 2009, si deve all aggiudicazione di un ordine di particolare valore economico in Libia avvenuta lo scorso anno (541 milioni di euro); a ciò va aggiunto lo slittamento di tre grandi contratti di prevedibile acquisizione quali il prolungamento della linea 5 di Milano, la direttrice Torino-Padova e il nuovo anello della metropolitana di Copenhagen (City Ring). In ogni caso il rapporto ordini acquisiti/ricavi (book to bill ratio) si mantiene significativamente superiore all unità.
Il portafoglio Ordini raggiunge i 3.957,1 milioni al 30 settembre 2010, in aumento del 3,5% rispetto ai 3.822,2 milioni dello stesso periodo dell anno precedente. Nel dettaglio: - il portafoglio ordini dell Unità Signalling al 30 settembre 2010 ammonta a 1.997,6 milioni (confrontato con 2.028,6 milioni dello stesso periodo del 2009) - il portafoglio ordini dell Unità Transportation Solutions al 30 settembre 2010 ammonta a 2.246,7 milioni (confrontato con 2.051,8 milioni dello stesso periodo del 2009). Il Free operating cash flow (FOCF), ante investimenti strategici, presenta un ammontare negativo di 60,2 milioni rispetto al valore positivo di 80,6 milioni riportato al 30 settembre 2009. Tale flessione è dovuta per 70 milioni al ritardato incasso dell'anticipo del secondo contratto libico e, per il resto, all'assorbimento di capitale circolante da parte di quei contratti che hanno beneficiato lo scorso anno del pagamento di anticipi consistenti. In data 2 novembre con un ritardo di circa un mese sono stati incassati i 70 milioni di cui sopra. Al 30 settembre 2010 il capitale circolante netto è negativo per 69 milioni di euro rispetto al valore sempre negativo di 187,1 milioni al 31 dicembre 2009. La variazione è da attribuirsi al citato aumento delle rimanenze e dei lavori in corso al netto degli acconti, controbilanciato dalla riduzione dei crediti commerciali e dall incremento dei debiti commerciali. La posizione finanziaria netta al 30 settembre 2010 registra un valore a credito di 195,3 milioni rispetto alla posizione sempre a credito di 245,7 milioni del medesimo periodo dell anno precedente e ai 278,9 milioni di fine esercizio 2009. Anche nei primi nove mesi del 2010 cresce la spesa per R&D: sono stati sostenuti costi complessivamente pari a 35,3 milioni, con un incremento del 10% rispetto a 32,1 milioni dello stesso periodo del 2009. 2
Principali dati di periodo ( Mil) 9 Mesi 2010 9 Mesi 2009 % chg. Dic 2009 Cons. Ordini acquisiti 1.009,5 1.524,9-33,8% 1.786,1 Portafoglio Ordini 3.957,1 3.822,2 3,5% 3.759,7 Valore della Produzione Risultato Operativo (EBIT) 879,5 827,7 6,3% 1.175,6 87,0 85,6 1,6% 125,1 ROS 9,9% 10,3% -0,4 p.p. 10,6% Risultato Netto 59,2 55,6 6,5% 87,8 Capitale Circolante (69,0) (178,6) -61,4% (187,1) Posizione Fin. Netta (195,3) (245,7) -20,5% (278,9) R&D 35,3 32,1 10,0% 41,1 Organico 4.313 4.376-1,4% 4.339 EPS 0,56 0,56-0,88 3
I principali ordini acquisiti nei primi nove mesi 2010 riguardano i seguenti progetti: Paese Progetto Cliente Valore ( Mil) Libia Sirth Benghazi line RZD 201,8 Danimarca Copenhagen Existing Line O&M * Metroselskabet 188,0 Italia Napoli Linea 6 Mostra Arsenale * Municipalità di Napoli 160,5 USA, Italia, Francia, Australia Componenti, Servizi & Manutenzione Vari ordini 106,7 Australia ARTC vari ARTC 61,4 Italia ACC Nodo di Genova RFI 43,7 Italia Metro Genova deposito * Municipalità di Genova 42,4 Italia Metro Genova veicoli * Municipalità di Genova 31,6 Italia Napoli Alifana Consortile variazione * Alifana 10,6 Italia Roma Metro linea B1* Salini 7,4 Corea del Sud Roterm 56 electric loco Hyndai 7,1 Danimarca Copenhagen Metroselskabet 6,7 Australia Rio Tinto vari Rio Tinto 6,3 * Principali ordini acquisiti dall Unità Transportation Solutions. EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE Alla luce dei risultati dei primi 9 mesi si confermano le guidance comunicate in occasione della presentazione dei risultati del primo semestre, nonostante la difficile prevedibilità dei risultati dell esercizio 2010, a causa della persistente volatilità dei mercati. 4
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO DI PERIODO Gruppo Ansaldo STS Conto Economico Consolidato ( Mil) Valori al 30.09.10 Valori al 30.09.09 31.12.09 Ricavi 879,5 827,7 1.175,6 Valore della Produzione 879,5 827,7 1.175,6 Costi per acquisti e per il personale (792,9) (738,8) (1.041,4) Var. rimanenze semil. prod. finiti e merci 6,8 3,7 0,3 Ammortamenti (10,0) (8,8) (11,8) Svalutazioni 0 (0,3) (1,8) Costi di ristrutturazione (0,9) (1,4) (1,5) Altri ricavi (costi) operativi netti 4,5 3,5 5,7 Risultato Operativo (EBIT) 87,0 85,6 125,1 Proventi (oneri) finanziari netti 0,8 (4,4) (0,3) Imposte sul reddito (28,6) (25,6) (37,0) UTILE NETTO 59,2 55,6 87,8 Utile per azione 0,56 0,56 0,88 5
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO DI PERIODO Gruppo Ansaldo STS Situazione Patrimoniale Consolidata ( Mil) 30.09.10 31.12.09 Attività non correnti 258,0 252,0 Passività non correnti (44,9) (42,2) 213,1 209,8 Rimanenze 114,9 99,2 Lavori in corso su ordinazione 251,3 151,1 Crediti commerciali 488,1 526,5 Debiti commerciali (295,0) (248,2) Acconti da committenti (564,8) (651,9) Fondi per rischi ed oneri a B/T (22,4) (27,7) Altre attività (passività) nette correnti (41,1) (36,1) Capitale circolante netto (69,0) (187,1) Capitale investito netto 144,1 22,7 Patrimonio netto di Gruppo 338,4 300,9 Patrimonio netto di Terzi 1,0 0,7 Patrimonio netto 339,4 301,6 Indebitamento (disponibilità) finanziario netto (195,3) (278,9) 6
CASH FLOW DI PERIODO Gruppo Ansaldo STS Cash Flow di periodo ( Mil) 30.09.10 30.09.09 31.12.09 Disponibilità liquide iniziali 128,5 71,5 71,5 Flusso di cassa lordo da attività operative 99,1 100,1 145,8 Variazione del capitale circolante (122,4) (0,4) 12,2 Variazioni delle altre attività e passività operative (30,8) (12,1) (35,0) Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività operative (54,1) 87,6 123 Flusso di cassa da attività di investimento ordinario (6,1) (6,9) (8,5) Free operating cash - flow (60,2) 80,6 114,4 Investimenti strategici - (2,6) (3,2) Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività di investimento (6,1) (9,5) (11,7) Dividendi pagati (31,0) (27,0) (27,0) Aumenti di capitale Flusso di cassa da attività di finanziamento 76,0 (4,8) (26,9) Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività di finanziamento (45,0) (31,8) (53,9) Differenza di traduzione 1,7 (0,2) (0,3) Disponibilità liquide finali 115,1 117,6 128,5 7
ANDAMENTO DELLA GESTIONE NEI SETTORI DI ATTIVITÀ Mil. Al 30/09/10 SIGNALLING Al 30/09/09 TRANSPORTATION SOLUTIONS Al 30/09/10 Al 30/09/09 Ordini 542,1 1.084,4 509,3 484,6 Portafoglio ordini 1.997,6 2.028,6 2.246,7 2.051,8 Valore della produzione Risultato operativo (EBIT) 572,4 557,6 339,2 281,4 70,0 68,8 26,3 27,3 R.O.S. 12,2% 12,3% 7,8% 9,7% Capitale Circolante 93,4 (23,1)* (113,9) (106,6)* Ricerca e Sviluppo 33,2 30,4 2,0 1,7 Addetti (n.) 3.391 3.450* 446 330* Note alla Tabella I valori riportati nella tabella non tengono conto dei rapporti con gli altri settori di attività. * = Tali valori sono stati oggetto di restatement a seguito dell adozione del nuovo Modello di Controllo approvato nell ambito del progetto Fast Forward Driven by Business. Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari Dott. Alberto Milvio attesta, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili della Società. 8
Nota : Il Management di Ansaldo STS valuta le performance economico-finanziarie del Gruppo e dei segmenti di business anche sulla base di alcuni indicatori non previsti dagli IFRS. Di seguito si definiscono, così come richiesto dalla Comunicazione CESR/05-178 b, le componenti di ciascuno di tali indicatori alternativi di performance non-gaap utilizzati nel presente comunicato. EBIT: è pari al risultato ante imposte ed ante proventi e oneri finanziari, senza alcuna rettifica. Dall EBIT sono esclusi anche proventi ed oneri derivanti dalla gestione di partecipazioni non consolidate e titoli, nonché i risultati di eventuali cessioni di partecipazioni consolidate, classificati negli schemi di bilancio all interno dei proventi ed oneri finanziari o, per i risultati delle sole partecipazioni valutate secondo il metodo del patrimonio netto, all interno della voce effetti della valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto".. Return on Sales (ROS): è calcolato come rapporto tra l EBIT ed i ricavi. Free Operating Cash-Flow (FOCF): è ottenuto come somma del cash-flow generato (utilizzato) dalla gestione operativa e del cash-flow generato (utilizzato) dall attività di investimento e disinvestimento in immobilizzazioni materiali ed immateriali ed in partecipazioni, al netto dei flussi di cassa riferibili ad operazioni di acquisto o cessione di partecipazioni che, per loro natura o per rilevanza, si configurano come investimenti strategici. 9
Ansaldo STS conferma che il giorno 3 novembre alle ore 3.00 pm sarà disponibile per commentare i risultati dei primi nove mesi del 2010, via conference call. Per partecipare via conference call: Italia +39 02 805 88 11 Uk +44 203 147 4796 USA +1 718 705 8794 Per il replay della conference call, nelle 72 ore successive con il codice di accesso 860# Italia +39 02 72495 Uk +44 207 098 0726 USA +1 718 705 8797 Media Contact : Ansaldo STS Roberto Alatri, tel. +39 347 4184430 roberto.alatri@ansaldo-sts.com Investor Relations Officer: Andrea Razeto, tel. +39 010 6552068 andrea.razeto@ansaldo-sts.com PMS Giancarlo Fre, tel. +39 06 48905000 g.fre@pmsgroup.it Andrea Faravelli, tel. +39 02 48000250 a.faravelli@pmsgroup.it 10