Zignago Vetro S.p.A. COMUNICATO STAMPA Il Consiglio di Amministrazione di Zignago Vetro S.p.A. approva il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2011. IL GRUPPO ZIGNAGO VETRO AUMENTA NEI PRIMI TRE MESI IL FATTURATO DI +10,8% E L UTILE NETTO DI +17,5%. L EBITDA RAGGIUNGE 15,9 MILIONI DI EURO (+9,8%) INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO A 76,8 MILIONI DI EURO (+2,8 MILIONI) DOPO L ACQUISIZIONE DI HUTA SZKŁA CZECKY (HSC), VETRERIA POLACCA (7,6 MILIONI DI EURO). Primo trimestre 2011 (in milioni di euro) Primo trimestre 2010 (in milioni di euro) Var. % Ricavi 66 59,5 + 10,8% EBITDA 15,9 14,5 + 9,8% EBIT 9,9 8,3 + 19,7% Risultato operativo 9,9 8,4 + 18% Utile prima delle imposte 9,6 8,2 + 16,9% Utile netto 6,1 5,2 + 17,5% Investimenti tecnici 3,7 4-7% Free cash flow (dopo gli investimenti) (prima degli investimenti) 6,4 10,1 8,7 12,7-26,8% -20,6% 31.03.2011 31.03.2010 (in milioni di euro) (in milioni di euro) Indebitamento finanziario (123,4) (104,2) Liquidità 46,6 30,2 Indebitamento finanziario netto (76,8) (74) Fossalta di Portogruaro, 28 aprile 2011 Il Consiglio di Amministrazione di Zignago Vetro S.p.A., riunitosi in data odierna sotto la presidenza di Franco Grisan, ha approvato il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2011. 1
Andamento economico del Gruppo Nel primo trimestre 2011 il consumo di contenitori in vetro è migliorato in tutti i segmenti. In particolare, la domanda di bottiglie per vino è stata trainata dalla ripresa delle esportazioni dei nostri clienti e quella dei flaconi per cosmetica da un rilevante e positivo effetto moda. L offerta, galvanizzata dalla ripresa, è risultata molto dinamica. I Ricavi consolidati del Gruppo nel primo trimestre 2011 ammontano a 66 milioni di euro, rispetto a 59,5 milioni nel corrispondente periodo dell anno precedente (+10,8%) Il fatturato al di fuori del territorio nazionale è pari a 21,7 milioni di euro (17 milioni nel primo trimestre 2010; +27,7%). L Ebitda consolidato del Gruppo nel primo trimestre 2011 è pari a 15,9 milioni di euro ed è in crescita di + 9,8% rispetto allo stesso periodo del 2010 (14,5 milioni). Rappresenta il 24% dei ricavi (24,3% nel primo trimestre 2010). L Ebit consolidato è pari a 9,9 milioni di euro (+19,7% rispetto a 8,3 milioni nel primo trimestre 2010), con un incidenza sui ricavi del 15% rispetto a 13,9% nel primo trimestre 2010. Il Risultato operativo consolidato nel periodo di riferimento è di 9,9 milioni di euro, superiore di +18% sul pari periodo 2010 (8,4 milioni) e rappresenta il 15% dei ricavi (14,2% al 31 marzo 2010). L Utile netto consolidato nei primi tre mesi 2011 è pari a 6,1 milioni di euro, in aumento di +17,5% rispetto a 5,2 milioni al 31 marzo 2010, con un incidenza del 9,2% sui ricavi (8,7%al 31 marzo 2010) Situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo Gli Investimenti tecnici realizzati nel primo trimestre 2011 dalle Società del Gruppo ammontano a 3,7 milioni di euro (4 milioni nel medesimo periodo del 2010). Il Free cash flow generato dal Gruppo nel primo trimestre 2011, dopo gli investimenti, è pari a 6,4 milioni di euro (8.7 milioni nel primo trimestre 2010). Prima degli investimenti è di 10,1 milioni di euro (12,7 milioni al 31 marzo 2010) L indebitamento finanziario netto del Gruppo al 31 marzo 2011, che include l acquisizione di circa il 79% nella HSC S.A., società vetraria polacca, per 7,6 milioni di euro, è pari a 76,8 milioni di euro, rispetto a 74 al 31 marzo 2010 e a 75,5 milioni al 31 dicembre 2010. *********************** 2
Evoluzione prevedibile della gestione La domanda appare in incremento per cui si prevede possa continuare l andamento positivo del fatturato. I risultati in termini assoluti sono previsti in miglioramento. Dichiarazione *********************** Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Roberto Celot, dichiara, ai sensi del comma 2 art. 154-bis del Testo Unico della Finanza, che, sulla base della propria conoscenza, l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. *********************** Le aziende del producono contenitori di vetro di elevata qualità per alimenti e bevande, per profumi e cosmetici nonché bottiglie speciali in vetro per il mercato del vino e dei liquori, destinati al mercato nazionale e internazionale. Zignago Vetro in data 3 marzo 2011 ha acquistato circa il 79% del capitale di Huta Szkła Czechy (HSC), vetreria polacca, operante nel mercato dei contenitori per cosmetica e profumeria e per bevande ed alimenti, per un controvalore totale di poco inferiore a 7 milioni di euro HSC è un azienda con elevate potenzialità, che opera in nicchie del mercato mondiale dei contenitori in vetro per cosmetica e profumeria e anche per bevande e alimenti. Serve i propri clienti principalmente tramite un ampia offerta di prodotti personalizzati. HSC si colloca in un area geografica strategica, sia per le potenzialità di sviluppo del mercato polacco, sia per la posizione baricentrica rispetto ai tradizionali mercati della UE e quelli in forte sviluppo dell Europa orientale. *********************** Il presente comunicato è disponibile sul sito Internet: www.zignagovetro.com Per ulteriori informazioni: Roberto Celot Direttore amministrazione, finanza e controllo Investor relations manager Zignago Vetro S.p.A. 0421-246111 r.celot@zignagovetro.com 3
Tutti i valori contenuti nei prospetti di Conto Economico e Stato Patrimoniale consolidati (allegato n.1 e n.2) riportati in seguito, determinati secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS, mantengono i criteri di classificazione gestionale normalmente utilizzati dal management e dagli investitori per valutare i risultati del Gruppo. Conto economico consolidato riclassificato ALLEGATO 1 1 trimestre 2011 1 trimestre 2010 Variazioni euro migliaia % euro migliaia % % Ricavi 65.976 100,0% 59.519 100,0% 10,8% Variazione rimanenze prodotti finiti, semilavorati e prodotti in corso 1.781 2,7% 701 1,2% n.s. Produzione interna di immobilizzazioni 486 0,7% 123 0,2% n.s. Valore della produzione 68.243 103,4% 60.343 101,4% 13,1% Consumi di materie e servizi esterni (37.312) (56,6%) (32.476) (54,6%) 14,9% Valore aggiunto 30.931 46,8% 27.867 46,8% 11,0% Costo del personale (15.066) (22,8%) (13.417) (22,5%) 12,3% Margine operativo lordo (Ebitda) 15.865 24,0% 14.450 24,3% 9,8% Ammortamenti (5.861) (8,9%) (6.069) (10,2%) (3,4%) Stanziamenti ai fondi rettificativi (87) (0,1%) (99) (0,2%) (12,1%) Margine operativo (Ebit) 9.917 15,0% 8.282 13,9% 19,7% Proventi non operativi ricorrenti, al netto 27 --- 142 0,3% (81,0%) Risultato operativo 9.944 15,0% 8.424 14,2% 18,0% Oneri finanziari, netti (325) (0,5%) (311) (0,5%) 4,5% Differenze di cambio, al netto (67) (0,1%) 57 --- n.s. Risultato economico prima delle imposte 9.552 14,4% 8.170 13,7% 16,9% Imposte sul reddito e IRAP (3.459) (5,2%) (3.007) (5,0%) 15,0% (primo trimestre 2011: 36,2%) (primo trimestre 2010: 36,8%) Risultato economico prima della quota di terzi 6.093 9,2% 5.163 8,7% 18,0% (Utile) attribuibile a terzi (25) --- --- --- n.s. Risultato economico netto del periodo 6.068 9,2% 5.163 8,7% 17,5% 4
ALLEGATO N. 2 Struttura patrimoniale consolidata riclassificata 31.03.2011 31.03.2010 31.12.2010 euro migliaia % euro migliaia % euro migliaia % Crediti commerciali 58.536 51.405 57.216 Crediti diversi 3.099 2.093 3.883 Magazzini 50.746 50.194 45.829 Debiti a breve non finanziari (55.644) (51.191) (55.118) Debiti verso fornitori di immobilizzazioni (6.491) (3.998) (9.506) A) Capitale di funzionamento 50.246 26,1% 48.503 28,1% 42.304 23,0% Immobilizzazioni materiali ed immateriali nette 114.387 94.860 111.505 Avviamento 40.104 39.967 39.967 Altre partecipazioni e attività non correnti 2.957 2.966 2.747 Fondi e debiti non finanziari a medio e lungo termine (14.943) (13.705) (12.991) B) Capitale fisso netto 142.505 73,9% 124.088 71,9% 141.228 77,0% A+B = Capitale investito netto 192.751 100,0% 172.591 100,0% 183.532 100,0% Finanziati da: Debiti finanziari a breve 93.729 65.604 93.798 Disponibilità (46.598) (30.183) (46.083) Indebitamento netto a breve termine 47.131 24,4% 35.421 20,5% 47.715 26,0% Debiti finanziari a medio e lungo termine 29.657 15,4% 38.617 22,4% 27.766 15,1% C) Indebitamento finanziario netto 76.788 39,8% 74.038 42,9% 75.481 41,1% D) Patrimonio netto di terzi 1.982 1,1% --- 0,0% --- 0,0% Patrimonio netto iniziale 108.051 93.363 93.363 Dividendi erogati nel periodo --- --- (19.126) Altre variazioni di patrimonio netto (138) 27 34 Risultato economico netto del periodo 6.068 5.163 33.780 E) Patrimonio netto a fine periodo 113.981 59,1% 98.553 57,1% 108.051 58,9% C+D+E = Totale indebitamento finanziario e Patrimonio netto 192.751 100,0% 172.591 100,0% 183.532 100,0% 5
ALLEGATO N. 3 Conto economico consolidato 1 trimestre 2011 1 trimestre 2010 (euro migliaia) Consolidato Consolidato Ricavi 65.976 59.519 Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci (13.701) (14.730) Costi per servizi (21.228) (16.539) Costo del personale (15.066) (13.417) Ammortamenti (5.861) (6.069) Altri costi operativi (356) (622) Altri proventi operativi 180 282 Risultato operativo 9.944 8.424 Proventi finanziari 142 56 Oneri finanziari (467) (367) Perdite nette su cambi (67) 57 Risultato prima delle imposte 9.552 8.170 Imposte sul reddito dell'esercizio (3.459) (3.007) Risultato netto prima della quota di terzi 6.093 5.163 Perdita (Utile) di pertinenza delle minoranze (25) --- Risultato netto del Gruppo 6.068 5.163 Dati per azione: Utile base (e diluito) per azione 0,077 0,066 Conto Economico complessivo consolidato (euro migliaia) 1 trimestre 2011 1 trimestre 2010 Risultato netto del Gruppo 6.068 5.163 Differenza di traduzione dei bilanci di imprese estere (165) 27 Effetto fiscale -- -- Altri utili (perdite), al netto dell'effetto fiscale (165) 27 Totale utile complessivo (perdita) del Gruppo 5.903 5.190 6
ALLEGATO N. 4 Stato patrimoniale consolidato 31.03.2011 31.03.2010 31.12.2010 (euro migliaia) Consolidato Consolidato Consolidato ATTIVITA' Attività non correnti Immobilizzazioni materiali 114.202 94.676 111.315 Avviamento 40.104 39.967 39.967 Immobilizzazioni immateriali 185 184 190 Partecipazioni 205 205 205 Altre attività non correnti 140 101 86 Imposte anticipate 2.612 2.660 2.384 Totale attività non correnti 157.448 137.793 154.147 Attività correnti Rimanenze 50.746 50.194 45.829 Crediti commerciali 58.536 51.405 57.216 Altre attività correnti 811 969 1.271 Crediti per imposte correnti 2.288 1.124 2.612 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 46.598 30.183 46.083 Totale attività correnti 158.979 133.875 153.011 TOTALE ATTIVITA' 316.427 271.668 307.158 PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' PATRIMONIO NETTO Capitale sociale 8.000 8.000 8.000 Riserve 34.984 34.943 35.122 Acquisto azioni proprie (5.027) (5.027) (5.027) Utili portati a nuovo 69.956 55.474 36.176 Utile dell'esercizio 6.068 5.163 33.780 TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO 113.981 98.553 108.051 PATRIMONIO NETTO DI TERZI 1.982 - - TOTALE PATRIMONIO NETTO 115.963 154.163 108.051 PASSIVITA' Passività non correnti Fondi per rischi ed oneri 2.411 2.740 2.536 Trattamento di fine rapporto 7.341 6.989 6.949 Finanziamenti a medio lungo termine 27.657 38.617 27.766 Altre passività non correnti 1.309 107 1 Fondo imposte differite 3.882 3.943 3.725 Totale passività non correnti 42.600 52.396 40.977 Passività correnti Debiti verso banche e quota corrente dei finanziamenti a medio-lungo termine 95.729 65.604 93.798 Debiti commerciali e altri 42.414 38.460 48.978 Altre passività correnti 13.288 11.751 12.637 Debiti per imposte correnti 6.433 4.904 2.717 Totale passività correnti 157.864 120.719 158.130 TOTALE PASSIVITA' 200.464 173.115 199.107 TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' 316.427 327.278 307.158 7
Rendiconto finanziario consolidato ALLEGATO N. 5 (euro migliaia) 31 marzo 2011 31 marzo 2010 FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' OPERATIVE: Utile netto consolidato 6.068 5.163 Rettifiche per raccordare l'utile netto ai flussi di cassa generati dalla gestione operativa: Variazione del patrimonio di terzi 25 --- Ammortamenti 5.861 6.069 Svalutazione crediti 36 30 Variazione netta del fondo imposte differite/anticipate 262 43 Trattamento di fine rapporto maturato nell'esercizio, al netto 65 (236) Variazione netta altri fondi (296) 130 Variazioni nelle attività e passività operative: Crediti commerciali 886 (557) Altre attività correnti 499 220 Crediti per imposte correnti 566 3.803 Rimanenze di magazzino (1.712) (182) Debiti commerciali e altri (4.769) (732) Altre passività correnti 47 375 Debiti per imposte correnti 3.667 2.338 Altre attività e passività non correnti 854 (31) Totale rettifiche e variazioni 5.991 11.270 Flusso di cassa netto generato dalle attività operative (A) 12.059 16.433 FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' DI INVESTIMENTO: Investimenti in immobilizzazioni immateriali (71) (10) Investimenti in immobilizzazioni materiali (6.944) (8.884) Acuisto quota partecipazione Huta (7.594) --- Altri effetti acquisto partecipazione 633 --- Prezzo di realizzo di immobilizzazioni materiali 1.070 1.074 Flusso di cassa netto utilizzato dall'attività di investimento (B) (12.906) (7.820) FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' FINANZIARIE: Variazione netta debiti verso banche a breve termine 1.681 (7.855) Rimborso (incremento) di finanziamenti a medio e lungo termine (319) 102 Flusso di cassa netto utilizzato dalle attività finanziarie (C) 1.362 (7.753) Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide (A+B+C) 515 860 Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio 46.083 29.323 Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio 46.598 30.183 8
ALLEGATO N. 6 Prospetto dei movimenti di patrimonio netto (euro migliaia) Capitale Riserva Riserva Altre Riserva Contributi Azioni Utili portati Risultato Totale Totale Totale sociale legale di riserve di in conto Proprie a nuovo netto Patrimonio netto Patrimonio netto Patrimonio netto rivalutazione traduzione capitale consolidato consolidato consolidato Gruppo Terzi Saldo al 1 gennaio 2010 8.000 1.600 27.334 6.270 (273) 157 (5.027) 27.532 27.770 93.363 --- 93.363 Utile netto consolidato --- --- --- --- --- --- --- --- 5.163 5.163 --- 5.163 Altri utili (perdite) al netto dell'effetto fiscale --- --- --- --- 27 --- --- --- --- 27 --- 27 Totale utile complessivo (perdita) --- --- --- --- 27 --- --- --- 5.163 5.190 --- 5.190 Destinazione risultato --- --- --- --- --- --- --- 27.770 (27.770) --- --- --- Saldo al 31 marzo 2010 8.000 1.600 27.334 6.270 (246) 157 (5.027) 55.302 5.163 98.553 --- 98.553 Utile netto consolidato --- --- --- --- --- --- --- --- 28.617 28.617 --- 28.617 Altri utili (perdite) al netto dell'effetto fiscale --- --- --- --- 7 --- --- --- --- 7 --- 7 Totale utile complessivo (perdita) --- --- --- --- 7 --- --- --- 28.617 28.624 --- 28.624 Destinazione dividendi --- --- --- --- --- --- --- (19.126) --- (19.126) --- (19.126) Saldo al 31 dicembre 2010 8.000 1.600 27.334 6.270 (239) 157 (5.027) 36.176 33.780 108.051 --- 108.051 Utile netto consolidato --- --- --- --- --- --- --- --- 6.068 6.068 25 6.093 Altri utili (perdite) al netto dell'effetto fiscale --- --- --- --- (138) --- --- --- --- (138) (27) (165) Totale utile complessivo (perdita) --- --- --- --- (138) --- --- --- 6.068 5.930 (2) 5.928 Apporto per effetto acquisizione HSC --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- 1.984 1.984 Destinazione risultato --- --- --- --- --- --- 33.780 (33.780) --- --- --- Saldo al 31 marzo 2011 8.000 1.600 27.334 6.270 (377) 157 (5.027) 69.956 6.068 113.981 1.982 115.963 9