Società di Gestione del Risparmio Supplemento al Prospetto informativo relativo all offerta pubblica di quote dei fondi comuni di investimento mobiliare di diritto italiano armonizzati alla Direttiva 85/611/CE GRIFOCASH GRIFOREND GRIFOBOND GRIFOCAPITAL GRIFOGLOBAL GRIFOGLOBAL INTERNATIONAL GRIFOEUROPE STOCK GRIFOPLUS Il presente supplemento, redatto ai sensi e per gli effetti dell art. 23-bis della Delibera Consob n. 11971 del 14/05/1999 e successivi aggiornamenti, integra il contenuto del vigente Prospetto Informativo dei fondi comuni di investimento di Grifogest ed è valido a decorrere dal 31/12/2006. Grifogest SGR SpA informa che in Consiglio di Amministrazione, nella riunione del 23 novembre 2006, ha deliberato alcune modifiche al Regolamento unico di gestione dei propri fondi comuni di investimento. Al fine di assicurare un agevole comparazione delle informazioni modificate con le informazioni preesistenti, si riporta di seguito l analitica indicazione delle variazioni intervenute. Le modifiche evidenziate saranno efficaci a decorrere dal 16/01/2007. PARTE I DEL PROSPETTO INFORMATIVO CARATTERISTICHE DEI FONDI E MODALITA DI PARTECIPAZIONE C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE) 8. ONERI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE E ONERI A CARICO DEL FONDO 8.2. Oneri a carico dei singoli fondi 8.2.1 Oneri di gestione a) Provvigione di gestione b) Provvigione di incentivazione: è una commissione trimestrale che viene applicata quando il rendimento del fondo supera un prestabilito parametro di riferimento. Per i fondi Griforend, Grifobond, Grifocapital,, International e Grifoeurope Stock Grifogest preleva dal patrimonio del fondo la commissione di incentivazione nel caso in cui l incremento percentuale trimestrale del valore unitario della quota di ciascun fondo dell ultimo giorno di borsa aperta precedente a quello di calcolo, sia superiore all incremento, nello stesso periodo della media ponderata dei parametri di riferimento riportati nella seguente tabella riepilogativa, decurtati del 12,5%: 1 PARTE I DEL PROSPETTO INFORMATIVO CARATTERISTICHE DEI FONDI E MODALITA DI PARTECIPAZIONE C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE) 8. ONERI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE E ONERI A CARICO DEL FONDO 8.2. Oneri a carico dei singoli fondi 8.2.1 Oneri di gestione a) Provvigione di gestione b) Provvigione di incentivo: pari al della differenza maturata nell anno solare tra l incremento percentuale del valore della quota e l incremento percentuale del valore del parametro di riferimento relativi al medesimo periodo. La provvigione viene calcolata sul minore ammontare tra il valore complessivo netto medio del fondo nello stesso periodo e il valore complessivo netto del fondo disponibile nel giorno di calcolo. Il calcolo della commissione è eseguito quotidianamente, accantonando un rateo che fa riferimento all extraperformance maturata rispetto all ultimo giorno dell anno solare precedente. Ogni giorno, ai fini del calcolo del valore complessivo del fondo, la SGR accredita al fondo l accantonamento del giorno precedente e addebita quello del giorno cui si riferisce il calcolo. La commissione viene prelevata il primo giorno lavorativo successivo alla chiusura dell anno solare.
Griforend Grifobond Grifocapital International Grifoeurope Stock 95% dell indice MTS Generale (già Indice Banca d Italia Generale) 5% dell indice Mib30 95% dell indice J.P. Morgan Global 5% dell indice 30% dell indice Mib30 10% dell indice 60% dell indice MTS Generale (già Indice Banca d Italia Generale) dell indice MTS BOT (già Indice dell indice Mib30 dell indice globale dell indice MTS BOT (già Iindice dell indice D.J. Eurostoxx 50 dell indice MTS BOT (già Indice Se la variazione del parametro di riferimento è negativa, viene considerata pari a 0. Tale commissione, pari al dell eccedenza tra l incremento del fondo e quello della media anzidetta, sarà prelevata il secondo giorno lavorativo del trimestre successivo a quello di calcolo, con un massimo del 3% per anno di calendario, sulla media semplice del valore complessivo netto del fondo del primo e dell ultimo giorno del trimestre. Tale parametro di riferimento in questione rappresenta un indicatore di rischio/rendimento coerente con la tipologia del fondo. Esempio Griforend Grifobond, Grifocapital,, International, Grifoeurope Stock: Per il Fondo GRIFOPLUS la SGR preleva dal patrimonio del fondo la commissione di incentivazione nel caso in cui l incremento percentuale su base trimestrale del valore unitario della quota del fondo dell ultimo giorno di borsa aperta precedente a quello di calcolo, sia superiore all incremento, nello stesso periodo, del maggiore tra l indice MTS BOT (già Indice decurtato del 12,5% e l indice MIB30 decurtato del 12,5%. Se la variazione del parametro di riferimento è negativa, viene considerata pari a 0. Tale commissione, pari al 30% dell eccedenza tra l incremento del fondo e quello della media anzidetta, sarà prelevata il secondo giorno lavorativo del trimestre successivo a quello di calcolo, con un massimo del 3% per anno di calendario, sulla media semplice del valore complessivo netto del fondo del primo e dell ultimo giorno del trimestre. Esempio Grifoplus: - Si precisa che per tutti i fondi il raffronto delle variazioni del valore della quota con l andamento del parametro di riferimento di cui sopra verrà indicato nel rendiconto. Al 31/12/2004 la quota parte delle commissioni di incentivazione percepita in media dai collocatori su ciascun fondo è risultata pari allo 0%. Il parametro di riferimento, indicato nella tabella che segue, viene confrontato al netto degli oneri fiscali vigenti applicabili sui proventi conseguiti dal Fondo (si rettifica la performance del parametro di riferimento in base all aliquota fiscale in vigore). Il raffronto delle variazioni del valore della quota con l andamento del parametro di riferimento sarà riportato nel rendiconto annuale dei fondi. Fondo Indice di riferimento % Griforend Grifobond Grifocapital Grifoplus (*) MTS Generale MTS Generale MSCI Italia 1% annuale + JPM Emu 1-3 y 1% annuale + MSCI Italia MSCI Worl Free D.J: Eurostoxx 50 JPM Emu 1-3 Years 10% 5% 95% 5% 60% 60% Provvigioni di incentivo max. 1, max. 1,80% max. 2,25% max. 2,70% max. 2,70% International max. 3,00% Grifoeurope Stock max. 3,00% Grifocash (**) max. 0,70% (*) L indice di riferimento esposto viene assunto esclusivamente ai soli fini del calcolo della provvigione di incentivo, in quanto la flessibilità della politica di gestione dei fondi, caratterizzata dall assenza di limiti specifici nella ripartizione degli investimenti, determina l impossibilità di individuare un parametro di rischio/rendimento. (**) L entrata in vigore della provvigione di incentivo è soggetta a sospensiva di 90 giorni decorrenti dalla data di pubblicazione del relativo avviso ai Partecipanti. Ai fini del computo della provvigione di incentivo eventuali errori di calcolo nei parametri di riferimento rilevano solo se resi pubblici entro 30 giorni dalla data di loro pubblicazione. Nel caso in cui l errore sia reso pubblico, decorsi i suddetti 30 giorni la SGR, il Fondo e i suoi partecipanti rinunciano agli eventuali crediti che deriverebbero dall applicazione dei parametri corretti. E previsto un fee cap al compenso della SGR pari, per ciascun fondo, alla provvigione di gestione fissa a cui si aggiunge una percentuale delle stesse come di seguito indicato: Fondo % Grifocash, Griforend 100% Grifobond, Grifocapital,, International Grifoeurope Stock, Grifoplus 150% quest ultime percentuali costituiscono il massimo prelevabile a titolo di provvigione di incentivo. 2
D) INFORMAZIONI SULLE MODALITA DI SOTTOSCRIZIONE/RIMBORSO 12. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE DELLE QUOTE La sottoscrizione delle quote può avvenire con le seguenti modalità: a) in unica soluzione, con un versamento minimo pari a 500 euro, sia per la prima sottoscrizione che per le successive. b) attraverso l adesione ad un piano rateale di accumulo (PRA) che prevede versamenti periodici mensili di importo unitario minimo di 25 euro, o multipli di esso, al lordo dei diritti fissi di cui al punto 8.1, per un numero di rate a scelta tra 60 e 360 versamenti. All atto della sottoscrizione, a scelta del sottoscrittore, potrà essere corrisposto un importo compreso tra 1 e 12 versamenti unitari. Il giorno di riferimento è il giorno di borsa aperta in cui la SGR ha ricevuto notizia certa della sottoscrizione e dell avvenuto buon fine del pagamento o, se successivo, il giorno di decorrenza dei giorni di valuta riconosciuti al mezzo di pagamento indicati nel modulo di sottoscrizione. sottoscrizione pervenuta entro le ore 13.00. Se la sottoscrizione viene effettuata fuori sede si applica una sospensiva di sette giorni, decorrenti dalla data di sottoscrizione, per un eventuale ripensamento dell investitore. In tal caso l esecuzione della sottoscrizione ed il regolamento dei corrispettivi avverranno una volta trascorso il periodo di sospensiva di sette giorni. Entro tale termine l investitore può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo alla SGR o ai soggetti incaricati del collocamento. In base DLGS 19 agosto 2005 n. 190, articolo 11 comma 5, il recesso e la sospensiva dell efficacia non riguardano i contratti di collocamento di quote o azioni di OICR conclusi a distanza tramite internet, sempre che l investitore sia una persona fisica che agisca per fini che non rientrano nel quadro della propria attività imprenditoriale o professionale ai sensi dell art. 2 comma 1 lettera d del suddetto decreto legislativo. In caso contrario, si applica la disciplina del DLGS 58/98 di cui agli articoli 30, comma 6 e 32. Detta facoltà di recesso non si applica alle sottoscrizioni effettuate presso la sede legale o le dipendenze della SGR, del proponente l investimento o del soggetto incaricato della promozione e del collocamento, nonché ai versamenti successivi alle operazioni di passaggio tra fondi (cd. switch) di cui al successivo punto 14. A fronte di ogni operazione la SGR, entro sette giorni lavorativi dalla data di regolamento dei corrispettivi, invia al sottoscrittore una lettera di conferma dell avvenuto investimento, il contenuto della quale è specificato nella Parte III del Prospetto Informativo. In caso di sottoscrizione attuata tramite adesione ad un PRA la lettera di conferma è inviata all atto del primo versamento e, successivamente, è inviata una nota riassuntiva con cadenza trimestrale, nei trimestri in cui vengono effettuati versamenti. Per la descrizione delle modalità e dei termini di esecuzione di tali operazioni si rinvia al Regolamento unico di gestione dei fondi. D) INFORMAZIONI SULLE MODALITA DI SOTTOSCRIZIONE/RIMBORSO 12. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE DELLE QUOTE La sottoscrizione delle quote può avvenire con le seguenti modalità: a) in unica soluzione, con un versamento minimo pari a 500 euro per la prima sottoscrizione e di 100 euro per ogni sottoscrizione successiva. b) attraverso l adesione ad un Programma di Accumulazione Finanziaria (PAF) che prevede versamenti periodici di importo unitario minimo uguale o multiplo di 50 euro, al lordo dei diritti fissi di cui al punto 8.1, per un numero di rate a scelta del sottoscrittore compreso tra un minimo di 60 ed un massimo di 600 versamenti. Il giorno di riferimento è il giorno in cui la SGR ha ricevuto notizia certa della sottoscrizione o, se successivo, il giorno di decorrenza dei giorni di valuta riconosciuti al mezzo di pagamento indicati nel modulo di sottoscrizione. domanda di sottoscrizione pervenuta alla SGR entro le ore 14.00. Se la sottoscrizione viene effettuata fuori dalla sede della SGR, ovvero dei soggetti incaricati del collocamento, si applica una sospensiva di sette giorni di cui all art. 30, comma 6, del D.Lgs. n. 58 del 1998. Entro tale termine l investitore può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo alla SGR o ai soggetti incaricati del collocamento. Detta facoltà di recesso non si applica alle sottoscrizioni effettuate presso la sede legale o le dipendenze della SGR, del proponente l investimento o del soggetto incaricato del collocamento, nonché ai versamenti successivi alle operazioni di passaggio tra fondi (cd. switch) di cui al successivo punto 14. A fronte di ogni versamento la SGR, entro sette giorni lavorativi dalla data di regolamento dei corrispettivi, invia al sottoscrittore una lettera di conferma dell avvenuto investimento. In caso di sottoscrizione attuata tramite adesione ad un PAF la lettera di conferma è inviata all atto del primo versamento e, successivamente, con cadenza semestrale. Per la descrizione del contenuto della lettera di conferma si rinvia alla Parte III del Prospetto Informativo. Per la descrizione delle modalità e dei termini di esecuzione di tali operazioni si rinvia al Regolamento unico di gestione dei fondi. 3
13. MODALITÀ DI RIMBORSO DELLE QUOTE E possibile richiedere il rimborso delle quote in qualsiasi giorno lavorativo di apertura delle borse nazionali senza dover fornire alcun preavviso. La domanda di rimborso, formulata compilando l apposito Modulo di rimborso o in forma libera, può avvenire in un unica soluzione parziale o totale oppure tramite rimborsi programmati secondo le modalità indicate all art. 4.5 del Regolamento unico di gestione. A fronte di ogni richiesta di rimborso la SGR invia all avente diritto, entro sette giorni lavorativi dalla data di regolamento, una lettera di conferma dell avvenuto rimborso, il contenuto della quale è specificato nella Parte III del Prospetto Informativo. In caso di rimborsi programmati è inviata una nota riassuntiva con cadenza trimestrale, nei trimestri in cui vengono effettuati rimborsi. Il rimborso delle quote può essere effettuato anche mediante tecniche di comunicazione a distanza, nel rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti. Ulteriori informazioni circa questa modalità di rimborso sono contenute nel Paragrafo 8 della Parte III del Prospetto Informativo. richiesta di rimborso pervenuta entro le ore 13.00. Per una puntuale descrizione delle modalità e dei termini di esecuzione di tali operazioni si rinvia al Regolamento unico di gestione. In relazione agli eventuali oneri relativi alle richieste di rimborso si rinvia al paragrafo 8.1. 13. MODALITÀ DI RIMBORSO DELLE QUOTE E possibile richiedere il rimborso delle quote in qualsiasi giorno, con esclusione dei giorni di chiusura della Borsa Italiana e dei giorni di festività nazionale italiana, senza dover fornire alcun preavviso. La descrizione delle modalità di richiesta, i termini di valorizzazione e di effettuazione del rimborso sono indicati nel Regolamento unico di gestione al paragrafo 4.3. Il rimborso delle quote può avvenire anche mediante piani programmati di disinvestimento secondo le modalità indicate nel Regolamento unico di gestione al paragrafo 4.4. A fronte di ogni richiesta di rimborso la SGR invia all avente diritto, entro sette giorni lavorativi dalla data di regolamento, una lettera di conferma dell avvenuto rimborso, il contenuto della quale è specificato nella Parte III del Prospetto Informativo. Il rimborso delle quote può essere effettuato anche mediante tecniche di comunicazione a distanza, nel rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti. Ulteriori informazioni circa questa modalità di rimborso sono contenute nel Paragrafo 8 della Parte III del Prospetto Informativo. richiesta di rimborso pervenuta entro le ore 14.00. Per una puntuale descrizione delle modalità e dei termini di esecuzione di tali operazioni si rinvia al Regolamento unico di gestione. In relazione agli eventuali oneri relativi alle richieste di rimborso si rinvia al paragrafo 8.1. 4
PARTE III DEL PROSPETTO INFORMATIVO ALTRE INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO A) INFOMAZIONI GENERALI 1. LA SOCIETA DI GESTIONE DEL RISPARMIO Il capitale sociale della SGR è di 2.582.300,00 (duemilionicinqucentoottandaduetrecento/00), interamente sottoscritto e versato, suddiviso in n. 5.000 azioni ordinarie del valore nominale di 516,46 cadauna. I principali azionisti della SGR sono: Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. sede legale in Brescia Banca Regionale Europea S.p.A. sede legale in Cuneo e Direzione Generale in Milano Organo Amministrativo L organo amministrativo della SGR è il Consiglio di Amministrazione composto da 5 membri che durano in carica 3 anni e sono rieleggibili; l attuale Consiglio è in carica per il triennio 2003-2004-2005 ed è così composto: Carica Nominativo Luogo e data di nascita Avv. Prof. Mario Cera San Marco in Lamis (FG) 26/06/53 Vice Avv. Prof. Antonio Liserre Trani (BA) 21/02/38 Consigliere Rag. Bruno Degrandi Vercelli (VC) 13/05/41 Consigliere Dott. Alfredo Maria Magri Milano 29/07/62 Consigliere Dott. Vincenzo Sardone Brescia 05/05/50 per una percentuale del 51,00% per una percentuale del 49,00% PARTE III DEL PROSPETTO INFORMATIVO ALTRE INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO A) INFOMAZIONI GENERALI 1. LA SOCIETA DI GESTIONE DEL RISPARMIO Il capitale sociale della SGR è di 2.582.300,00 (duemilionicinqucentoottandaduetrecento/00), interamente sottoscritto e versato ed interamente posseduto dal Socio unico Banca Lombarda e Piemontese S.p.A.. Organo Amministrativo L organo amministrativo della SGR è il Consiglio di Amministrazione composto da 6 membri che durano in carica 3 anni e sono rieleggibili; l attuale Consiglio è in carica per il triennio 2006-2007-2008 ed è così composto: Carica Nominativo Luogo e data di nascita Vice Avv. Prof. Mario Cera San Marco in Lamis (FG) 26/06/53 Dott. Angelo Mana Fossano (CN) 31/03/57 Consigliere Avv. Prof. Antonio Liserre Trani (BA) 21/02/38 Consigliere Rag. Bruno Degrandi Vercelli (VC) 13/05/41 Consigliere Dott. Alfredo Maria Magri Milano 29/07/62 Consigliere Dott. Vincenzo Sardone Brescia 05/05/50 Angelo Mana, ricopre dal 1991 ad oggi la carica di Amministratore Delegato della società MAR.CO.NI. S.r.l. con sede a Fossano (CN). Ha ricoperto la carica di Vice Sindaco ed Assessore al bilancio e programmazione economica del Comune di Fossano dal 1982 al 1985. Ha ricoperto la carica di Sindaco del Comune di Fossano dal 1985 al 1995. Funzioni direttive Direttore Generale è il Dott. Silvio Giraudo, nato a Cuneo l 8 febbraio 1954, Dirigente della Banca Lombarda e Piemontese S.p.A.. Direttore degli Investimenti è il Dott Gianluca Gabrielli, nato a Bologna il 17 maggio 1965. Direttore Amministrativo Commerciale è il Rag. Luigi Scola, nato a Bologna il 19 aprile 1967. Funzioni direttive Direttore Generale è il Dott. Sebastiano Di Pasquale. 5