Comunicato stampa/press release Il Consiglio di Amministrazione approva il Piano Industriale e il progetto di bilancio per l esercizio 2012 (esercizio di 10 mesi chiuso al 31 ottobre 2012) Perdita operativa consolidata (EBITDA) prima di accantonamenti e svalutazioni pari a Euro 60.067 migliaia (perdita Euro 84.947 migliaia nel precedente esercizio; perdita Euro 38.575 migliaia nel precedente esercizio di 10 mesi pro-forma) Svalutazioni e oneri significativi per impairment test e per eventi non ricorrenti portano la perdita consolidata a Euro 190,2 milioni rispetto alla perdita pro-forma del 2011 di Euro 67 milioni Deliberata la convocazione dell Assemblea dei soci per l adozione dei provvedimenti di cui all art. 2447 del codice civile ivi inclusa la ricapitalizzazione della Società Impegno di Meridiana S.p.A. per la ricapitalizzazione a sostegno della continuità aziendale /000 Consolidato Separato Consolidato Separato Consolidato Esercizio 2012 (10 mesi) * Esercizio 2012 (10 mesi) * Esercizio 2011 (12 mesi) Esercizio 2011 (12 mesi) Esercizio 2011 pro-forma (10 mesi) ** Ricavi totali 579.522 433.271 646.818 624.357 742.907 EBITDAR (3.436) (17.185) (27.651) (26.402) 18.069 EBITDA (60.067) (59.993) (84.947) (81.050) (38.575) EBIT (174.140) (101.257) (103.708) (95.975) (60.367) Risultato dell'esercizio (190.235) (190.434) (110.664) (104.831) (66.996) Patrimonio netto (111.791) (104.474) 61.888 69.390 n.d. Posizione finanziaria netta (136.078) (79.423) (94.400) (31.649) n.d. * L'esercizio 2012 è di 10 mesi (1 gennaio - 31 ottobre 2012) ** I dati pro-forma 2011 sono relativi ai primi 10 mesi del 2011 con consolidamento della controllata Air Italy (Avvertenza: i dati consolidati consuntivi dell esercizio 2011-12 mesi - sono inclusivi dei dati della controllata Air Italy S.p.A. per soli 2 mesi (novembre/dicembre 2011), essendo l acquisizione della stessa avvenuta nel mese di ottobre 2011)
Milano, 26 febbraio 2013 Il Consiglio di Amministrazione di Meridiana fly riunitosi in data odierna ha approvato il Piano Industriale e il progetto di bilancio (separato e consolidato) per l esercizio 2012 (esercizio di 10 mesi - 1 gennaio / 31 ottobre 2012), e ha provveduto a deliberare la convocazione dell Assemblea Straordinaria per l adozione dei provvedimenti di cui all art. 2447 del codice civile, ivi inclusa una proposta di aumento del capitale sociale in opzione. Meridiana S.p.A., con il sostegno di AKFED, ha assunto l impegno di sottoscrivere tale aumento di capitale sociale nonché di sostenere finanziariamente la Società in misura idonea a garantire la continuità aziendale. Piano Industriale Il Consiglio di Amministrazione ha approvato il Piano Industriale della Società e del Gruppo che prevede il graduale e strutturale recupero della redditività attraverso sia azioni immediate di ristrutturazione che interventi di risanamento strutturale nel medio termine. In particolare lo stesso si sostanzia in modo sintetico come segue: Completamento del programma di riduzione costi attraverso l ottimizzazione del network operativo, l aumento dell utilizzo della flotta, l incremento del load factor, la revisione di tutti i contratti con i fornitori e la riduzione del costo del lavoro tramite un più consistente utilizzo della CIGS ed una graduale revisione della struttura contrattuale; Rilancio commerciale focalizzato sulla valorizzazione del brand, su un nuovo set di prodotti e servizi, e sullo sviluppo di partnership territoriali nelle aree geografiche di interesse strategico; Rafforzamento del core business sulla Sardegna e sviluppo delle attività con il territorio quali ad esempio un meccanismo sostenibile per il rinnovo della continuità territoriale; Lancio di progetti di miglioramento strutturale incentrati su: integrazione, riduzione e ottimizzazione degli overhead, graduale rinnovo e armonizzazione della flotta, riorganizzazione e integrazione delle attività di manutenzione aeromobili; Graduale riduzione e semplificazione della situazione debitoria nei confronti dei fornitori strategici. Andamento della gestione nell esercizio 2012 Si ricorda che in data 14 ottobre 2011 è avvenuta l acquisizione del gruppo Air Italy, i cui risultati sono consolidati a decorrere dal 1 novembre 2011. Inoltre, per effetto della delibera assembleare del 5 dicembre
2011, l esercizio sociale chiude al 31 ottobre, per cui l esercizio 2012 è ridotto a 10 mesi. Ai fini di comparazione dei risultati economici dei due esercizi a perimetro costante, si fa riferimento ai dati comparativi dei primi 10 mesi del 2011 pro-forma (dati non oggetto di revisione contabile). Bilancio consolidato Conto economico riclassificato /000 Esercizio % su ricavi Esercizio % su ricavi 2012 di vendita 2011 di vendita Variazione Dati pro-forma % Ricavi di vendita 556.556 100,0% 716.054 100,0% (159.498) -22,3% Altri Ricavi 22.966 4,1% 26.852 3,8% (3.886) -14,5% Totale ricavi 579.522 104,1% 742.907 103,8% (163.385) -22,0% Carburante (179.003) -32,2% (218.582) -30,5% 39.579 18,1% Materiali e servizi di manutenzione (87.119) -15,7% (108.623) -15,2% 21.504 19,8% Costi commerciali di vendita (20.819) -3,7% (25.487) -3,6% 4.668 18,3% Altri costi operativi e wet lease (169.469) -30,4% (211.306) -29,5% 41.837 19,8% Oneri diversi di gestione ed altri servizi (37.911) -6,8% (34.907) -4,9% (3.004) -8,6% Costo del personale (80.726) -14,5% (111.763) -15,6% 31.037 27,8% Stanziamento fondi rischi e oneri (7.911) -1,4% (14.170) -2,0% 6.259 44,2% EBITDAR (3.436) -0,6% 18.069 2,5% (21.505) -119,0% Noleggi operativi (56.631) -10,2% (56.644) -7,9% 13 0,0% EBITDA (60.067) -10,8% (38.575) -5,4% (21.492) -55,7% Ammortamenti e svalutazioni (107.340) -19,3% (19.043) -2,7% (88.297) -463,7% Altri accantonamenti rettificativi (6.733) -1,2% (2.749) -0,4% (3.984) -144,9% EBIT (174.140) -31,3% (60.367) -8,4% (113.773) -188,5% Oneri finanziari Netti (11.391) -2,0% (7.619) -1,1% (3.772) -49,5% Rettifiche di valore di attività finanziarie (3.822) -0,7% (0) 0,0% (3.822) n.s. Risultato prima delle imposte (189.353) -34,0% (67.986) -9,5% (121.367) -178,5% Imposte del periodo (882) -0,2% (1.489) -0,2% 607 n.s. Risultato delle attività operative (190.235) -34,2% (69.474) -9,7% (120.761) -174% Utile (perdita) derivante da attività operative cessate o destinate alla vendita, al netto degli effetti fiscali - 2.478 (2.478) -100% Risultato netto (190.235) -34,2% (66.996) -9,4% (123.239) -183,9% I risultati dell esercizio 2012 sono stati significativamente influenzati da fattori non ricorrenti, determinando una perdita di circa Euro 190,2 milioni e un patrimonio netto consolidato negativo per Euro 111,8 milioni, quali:
significativa svalutazione dell Avviamento per l importo di Euro 57,8 milioni, rilevata all esito del test di impairment condotto con il supporto di un esperto indipendente; ulteriore svalutazione di altri asset aziendali per un importo complessivo di Euro 39,3 milioni; il protrarsi della congiuntura economica fortemente negativa che ha comportato un estrema debolezza della domanda; la pressione concorrenziale sul prezzo accentuata nel periodo di crisi economica, con perdite di ricavi e margini; l incremento del prezzo del carburante (+10,66% rapportato all Euro), recuperato solo parzialmente sui ricavi di vendita; l apprezzamento del Dollaro USA in confronto all Euro (+8,48%), con importante impatto negativo sui costi operativi (in buona parte denominati in Dollari), con recupero solo parziale sui ricavi; altri oneri non ricorrenti legati a costi di riorganizzazione, sopravvenienze e svalutazioni per complessivi Euro 10,8 milioni. I ricavi totali nei primi dieci mesi del 2012 del Gruppo Meridiana fly sono pari a Euro 579,5 milioni e sono diminuiti del 22% rispetto ai primi dieci mesi del 2011 pro-forma (Euro 742,9 milioni) a fronte di una riduzione della capacità offerta (ASK) di circa il 30%, come pianificato e di un aumento del load factor complessivo da circa il 61% a circa il 63%. La riduzione deriva dall ottimizzazione del network e dell adeguamento dell attività in base alla domanda del mercato, parzialmente controbilanciata da attività aggiuntive (ACMI e charter ad-hoc) e dall avvio di nuove tratte sul mercato nazionale. L EBITDA consolidato dei primi dieci mesi del 2012 è pari ad una perdita Euro 60,1 milioni in confronto a un EBITDA in perdita di Euro 38,6 milioni nei primi dieci mesi pro-forma del 2011, peggioramento connesso, oltre al contesto di mercato fortemente negativo e all andamento non favorevole delle variabili esogene (Dollaro/Fuel), anche per il sostenimento di oneri non ricorrenti, quali transazioni e accantonamenti per controversie, costi di riorganizzazione, oneri per anticipata riconsegna aeromobili e sopravvenienze varie, come sopra già indicato. Il risultato operativo (EBIT) dei primi dieci mesi del 2012 è pari ad una perdita Euro 174,1 milioni in confronto a un EBIT in perdita di Euro 60,4 milioni nei primi dieci mesi pro-forma del 2011. Includono le svalutazioni straordinarie apportate agli asset, tra cui la svalutazione del Goodwill (Euro 57,8 milioni) per impairment. Il risultato netto consolidato presenta una perdita di Euro 190,2 milioni, contro una perdita di Euro 67 milioni nei primi dieci mesi del 2011 pro-forma.
L indebitamento finanziario netto consolidato alla fine di ottobre 2012 è pari a Euro 136,1 milioni, contro un indebitamento finanziario netto consolidato di Euro 94,4 milioni al 31 dicembre 2011. Bilancio separato Conto economico riclassificato /000 Esercizio % su ricavi 10 mesi % su ricavi 2012 di vendita 2011 di vendita Variazione Dati pro-forma % Ricavi di vendita 408.655 100,0% 540.282 100,0% (131.627) -24,4% Altri Ricavi 24.616 6,0% 20.854 3,9% 3.762 18,0% Totale ricavi 433.271 106,0% 561.136 103,9% (127.865) -22,8% Carburante (119.114) -29,1% (169.009) -31,3% 49.895 29,5% Materiali e servizi di manutenzione (62.998) -15,4% (81.662) -15,1% 18.664 22,9% Costi commerciali di vendita (19.364) -4,7% (23.243) -4,3% 3.879 16,7% Altri costi operativi e wet lease (158.283) -38,7% (171.407) -31,7% 13.124 7,7% Oneri diversi di gestione ed altri servizi (25.526) -6,2% (21.602) -4,0% (3.924) -18,2% Costo del personale (57.739) -14,1% (90.041) -16,7% 32.302 35,9% Stanziamento fondi rischi e oneri (7.432) -1,8% (12.180) -2,3% 4.748 39,0% EBITDAR (17.185) -4,2% (8.008) -1,5% (9.177) -114,6% Noleggi operativi (42.808) -10,5% (45.796) -8,5% 2.988 6,5% EBITDA (59.993) -14,7% (53.804) -10,0% (6.189) -11,5% Ammortamenti e svalutazioni (37.464) -9,2% (10.384) -1,9% (27.080) -260,8% Altri accantonamenti rettificativi (3.800) -0,9% (1.984) -0,4% (1.816) -91,5% EBIT (101.257) -24,8% (66.172) -12,2% (35.085) -53,0% Oneri finanziari Netti (6.397) -1,6% (3.205) -0,6% (3.192) -99,6% Rettifiche di valore di attività finanziarie (80.840) -19,8% - 0,0% (80.840) n.s. Risultato prima delle imposte (188.494) -46,1% (69.377) -12,8% (119.117) -171,7% Imposte del periodo (1.940) -0,5% (689) -0,1% (1.251) n.s. Risultato netto (190.434) -46,6% (70.066) -13,0% (120.368) -171,8% Anche a livello della singola società l andamento economico registrato nell esercizio 2012 è risultato particolarmente negativo, con una perdita consuntivata di circa Euro 190,4 milioni. La significativa perdita evidenziata risente degli stessi fattori ed eventi straordinari, di natura prevalentemente esogena e/o non ricorrente, commentati in ordine al bilancio consolidato. In particolare, con riferimento alla sola società Meridiana fly, si evidenziano:
la svalutazione dell Avviamento per l importo di Euro 28,2 milioni, rilevata all esito del test di impairment; la svalutazione del valore della partecipazione in Air Italy Holding per Euro 75,5 milioni per effetto dell impairment test effettuato sulla base del business plan su base stand alone della controllata. I ricavi totali nei primi dieci mesi del 2012 di Meridiana fly sono pari a Euro 433,3 milioni e sono diminuiti del 22,8% rispetto ai primi dieci mesi del 2011 pro-forma. L EBITDA è negativo per Euro 60 milioni contro un saldo negativo di Euro 53,8 milioni nel 2011 proforma. Tale grandezza presenta una variazione negativa di Euro 6.189 migliaia, con un peggioramento in termini di incidenza sui ricavi dal -10% nel 2011 pro-forma al -14,7% nel 2012. Il risultato operativo - EBIT - presenta un saldo negativo per Euro 101,3 milioni contro un saldo negativo di Euro 66,2 milioni nel 2011 pro-forma, con un incidenza sui ricavi del -24,8% contro -12,2% nel 2011 proforma, anche per effetto della significativa svalutazione dell avviamento di cui sopra. Le rettifiche di valore di attività finanziarie, pari a Euro 80,9 milioni, si riferiscono in larga misura alla svalutazione del valore delle partecipazione in Air Italy Holding per Euro 75,5 milioni, oltre che alla svalutazione del valore delle partecipazioni in Meridiana Maintenance per Euro 1,2 milioni e Wokita per Euro 1,5 milioni. L esercizio del 2012 di 10 mesi chiude pertanto con una perdita netta di Meridiana fly pari a Euro 190,4 milioni contro una perdita di Euro 104,8 milioni nel bilancio separato 2011. Il patrimonio netto di Meridiana fly è negativo per Euro 104,5 milioni (in raffronto a un saldo positivo di Euro 69,4 milioni nel bilancio separato 2011), facendo ricadere la Società nella fattispecie di cui all art. 2447 del c.c. (riduzione del capitale al di sotto del minimo legale). L indebitamento finanziario netto al 31 ottobre 2012 è pari a Euro 79,4 milioni contro Euro 31,7 milioni nel bilancio separato al 31 dicembre 2011. Covenant bancari Si segnala che i risultati conseguiti al 31 ottobre 2012 a livello consolidato non consentono di rispettare i covenant previsti dai contratti di finanziamento di Meridiana fly con il pool di banche, così come già avvenuto con i risultati intermedi al 30 settembre 2012. Meridiana fly ha già chiesto al pool di banche la rinuncia (cd. waiver) all esercizio dei rimedi contrattuali attribuiti alle banche fino al 28 febbraio 2013 e ha iniziato la negoziazione con il sistema bancario per la rimodulazione delle linee di credito e delle relative condizioni concesse dalle banche al Gruppo al fine di implementare il nuovo Piano Industriale. Nelle more
di tale rimodulazione ha richiesto l estensione temporanea al 31 luglio 2013 di tutte le linee di credito esistenti. Per tutti questi aspetti la negoziazione è ancora in corso. Convocazione assemblea straordinaria per aumento di capitale e impegni della controllante Il Consiglio di Amministrazione di Meridiana fly, inoltre, alla luce delle risultanze del progetto di bilancio relativo all'esercizio chiuso in data 31 ottobre 2012, che ha evidenziato un patrimonio netto negativo per Euro 104.474 miglaia e, conseguentemente, la sussistenza della fattispecie di cui all art. 2447 del codice civile, ha deliberato di dare mandato al Presidente e all Amministratore delegato, in via disgiunta tra loro, di convocare per il giorno 29 aprile 2013 l assemblea degli azionisti sia in sede ordinaria, per l approvazione del progetto di bilancio di esercizio al 31 ottobre 2012, sia in sede straordinaria per l adozione dei provvedimenti di cui al citato art. 2447 del codice civile. Al riguardo si fa presente, infine, che il Consiglio di Amministrazione, in considerazione dei menzionati impegni a sostenere Meridiana fly al fine di garantirne la continuità aziendale, assunti in data odierna dall azionista di controllo Meridiana S.p.A. con il supporto di AKFED, intende sottoporre all assemblea straordinaria, nel contesto dei provvedimenti di cui all art. 2447 del codice civile, una proposta di aumento del capitale sociale in opzione coerente con i predetti impegni assunti da Meridiana S.p.A.. Le proposte relative all adozione dei provvedimenti di cui all art. 2447 del codice civile, che includeranno, tra l altro, termini e condizioni di tale aumento di capitale, verranno comunicate al mercato non appena saranno approvate dal Consiglio di Amministrazione sulla base delle risultanze del progetto di bilancio di esercizio al 31 ottobre 2012, ovvero di una situazione patrimoniale più aggiornata, qualora se ne ravvisi la necessità ovvero l opportunità. Prevedibile evoluzione della gestione L andamento del ciclo economico per l anno 2013 è previsto ancora recessivo, seppur meno peggiorativo rispetto all anno passato. Permane notevole incertezza sulle possibilità di ripresa nel breve termine dei consumi e degli investimenti in assenza di sostanziali nuove iniziative a livello legislativo e regolamentare sull economia reale oltre che finanziaria. In questo contesto non sono attese inversioni di tendenza sulla domanda di trasporto aereo da parte dei segmenti di clientela cui il Gruppo si rivolge, per cui le aspettative circa l andamento della gestione ordinaria del Gruppo nell anno in corso sono attualmente improntate alla massima prudenza.
Si ritiene comunque che, visti gli andamenti e i fatti registrati nel passato esercizio, anche per il carattere significativo e non ricorrente di alcuni oneri, insieme alle azioni necessarie e urgenti di riorganizzazione già messe in atto e a quelle nuove incluse nel Piano Industriale appena approvato, sia avviata un importante processo di risanamento con il pieno supporto della controllante Meridiana e in ultima istanza dell azionista di riferimento AKFED, controllante di quest ultima. Va sottolineato, tuttavia, che i dati previsionali contenuti nel Nuovo Piano Industriale e, conseguentemente, l equilibrio economico, patrimoniale e finanziario, sono in misura significativa dipendenti (i) dall andamento dei fattori esogeni non controllabili, tra cui in particolare rapporto EUR / USD, Yield, load factor e costo del carburante (ii) dalla efficace razionalizzazione del network e della flotta, della struttura, dei contratti e dei costi operativi, (iii) dal raggiungimento di un accordo di rinegoziazione del debito complessivo con gli istituti di credito finanziatori, relativamente al quale sussiste un rischio di immediata esigibilità non completamente mitigato dalla garanzie di Meridiana e AKFED, segnatamente per le linee di credito non committed di Air Italy, (iv) dalla effettiva positiva rinegoziazione dei contratti aziendali di lavoro scaduti a fine 2012 insieme ad un efficiente uso della CIGS, nonché (vi) dall andamento dei contenziosi, della solvibilità delle controparti, ovvero delle condizioni di credito di fornitura e di gestione degli scaduti verso i fornitori. Queste variabili incerte e non controllabili possono produrre scostamenti anche significativi fra dati previsionali e valori consuntivi. Il mancato raggiungimento degli obiettivi previsti nel nuovo Piano Industriale, delle sinergie attese e/o dei risultati preventivati, potrebbe produrre effetti negativi sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria e sull attività del Gruppo Meridiana fly, con possibili ripercussioni sulla continuità aziendale. Pur nel contesto di incertezza descritto, si ritiene che il Gruppo e la Società, grazie ai significativi impegni dell Azionista di riferimento confermati in data odierna, continueranno la loro esistenza operativa e potranno far fronte alle proprie obbligazioni nel futuro prevedibile. A causa dell insieme di tutte le circostanze sopra evidenziate sussiste una rilevante incertezza che può far sorgere dubbi significativi sulla capacità del Gruppo e della Società di continuare ad operare sulla base del presupposto della continuità aziendale. Ciononostante, pur nel contesto di incertezza descritto, inclusa la significativa esposizione dei risultati attesi all andamento delle variabili di scenario non controllabili, con possibili ulteriori effetti sulla valutazione dell Avviamento residuo iscritto in bilancio e del valore di carico della partecipazione in Air Italy, si ritiene che sussista la ragionevole aspettativa che il Gruppo e la Società, grazie ai significativi impegni dell Azionista di riferimento già confermati, anche ai fini dell esecuzione di un aumento di capitale sufficiente alla rimozione della fattispecie di cui all articolo 2447 del codice civile, tenuto altresì conto della perdita attesa per l esercizio in corso, dispongano di adeguate risorse per la loro esistenza operativa e potranno far fronte alle proprie obbligazioni nel futuro prevedibile.
Ciò anche in considerazione del fatto che eventuali fabbisogni finanziari superiori a quelli stimati potrebbero essere soddisfatti attraverso il ricorso ad altre fonti di finanziamento, incluse nuove richieste di sostegno finanziario all Azionista di riferimento, così come avvenuto nel recente passato. Conseguentemente gli Amministratori considerano appropriato il presupposto della continuità aziendale per la predisposizione del Bilancio separato e consolidato dell esercizio chiuso al 31 ottobre 2012. *** La Relazione Finanziaria Annuale al 31 ottobre 2012 verrà messa a disposizione del pubblico, unitamente alla relazioni della società di revisione Deloitte & Touche S.p.A. e del Collegio Sindacale, presso la sede sociale e presso Borsa Italiana, oltre che sul sito internet della Società www.meridianafly.com. - sezione Investor Relations - nei termini di legge. *** Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Maurizio Cancellieri, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. Seguono i prospetti di situazione patrimoniale e finanziaria, di conto economico complessivo e rendiconto finanziario del bilancio consolidato e separato con la precisazione che i dati non sono stati oggetto di revisione contabile (dati unaudited ). Per informazioni: Ufficio Stampa Investor Relations Meridiana fly S.p.A. Meridiana fly S.p.A. Tiziana Biscu Maurizio Cancellieri Tel +39 0789 52938 Tel +39 0789 52901 Fax +39 0789 52972 Fax +39 0789 52922 tiziana.biscu@meridianafly.com maurizio.cancellieri@meridianafly.com
Situazione patrimoniale e finanziaria bilancio consolidato /000 31.10 31.12 2012 2011 Variazione Attività immateriali 88.431 146.748 (58.317) Flotta 79.205 123.487 (44.282) Altri immobili, impianti e macchinari 12.413 15.273 (2.860) Imposte anticipate 404 11.153 (10.749) Partecipazioni 750 1.995 (1.245) Altre attività non correnti 18.612 20.861 (2.249) Attività non correnti 199.815 319.517 (119.702) Rimanenze 2.977 2.909 68 Crediti commerciali e altre attività correnti 141.210 136.223 4.987 Attività finanziarie correnti 5.506 5.958 (452) Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 9.301 4.002 5.299 Attività correnti 158.994 149.092 9.902 TOTALE ATTIVITA' 358.809 463.571 (109.800) Capitale sociale 46.101 20.901 25.200 Riserve e utili (perdite) portati a nuovo 32.343 151.651 (119.308) Risultato del periodo (190.235) (110.664) (79.571) Patrimonio netto di Gruppo (111.791) 61.888 (173.679) Finanziamenti non correnti 83.296 28.712 54.584 Debiti commerciali e altre passività non correnti - 3.501 (3.501) TFR e altri fondi a benefici definiti 13.007 13.258 (251) Fondo rischi ed oneri non correnti 7.284 12.578 (5.294) Passività per imposte differite 958 7.944 (6.986) Passività non correnti 104.545 65.993 38.552 Finanziamenti correnti 34.664 35.188 (524) Quota corrente dei finanziamenti non correnti 31.059 36.491 (5.432) Fondi rischi ed oneri correnti 23.400 23.035 365 Debiti commerciali e altre passività correnti 276.567 244.086 32.481 Passività finanziarie correnti 365 1.928 (1.563) Passività correnti 366.055 340.728 25.327 Totale Passività correnti e non correnti 470.600 401.683 63.879 TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' 358.809 463.571 (109.800)
Conto Economico complessivo bilancio consolidato /000 Esercizio % su ricavi Esercizio % su ricavi 2012 di vendita 2011 di vendita Variazione Ricavi di vendita 556.556 100,0% 621.744 100,0% (65.188) Altri Ricavi 22.966 4,1% 25.074 4,0% (2.108) Totale ricavi 579.522 104,1% 646.818 104,0% (67.296) Carburante (179.003) -32,2% (196.958) -31,7% 17.955 Materiali e servizi di manutenzione (87.119) -15,7% (99.513) -16,0% 12.394 Noleggi operativi (56.631) -10,2% (57.296) -9,2% 665 Costi commerciali di vendita (20.819) -3,7% (22.368) -3,6% 1.549 Altri costi operativi e wet lease (169.469) -30,4% (197.329) -31,7% 27.860 Oneri diversi di gestione ed altri servizi (37.911) -6,8% (33.940) -5,5% (3.971) Costo del personale (80.726) -14,5% (113.975) -18,3% 33.249 Ammortamenti e svalutazioni (107.340) -19,3% (15.923) -2,6% (91.417) Stanziamento fondi rischi e oneri (7.911) -1,4% (10.386) -1,7% 2.475 Altri accantonamenti rettificativi (6.733) -1,2% (2.838) -0,5% (3.895) Risultato Operativo (174.140) -31,3% (103.708) -16,7% (70.432) Proventi (Oneri) finanziari Netti (11.391) -2,0% (7.438) -1,2% (3.953) Rettifiche di valore di attività finanziarie (3.822) -0,7% (0) 0,0% (3.822) Risultato prima delle imposte (189.353) -34,0% (111.146) -17,9% (78.207) Imposte del periodo (882) -0,2% 482 0,1% (1.364) Risultato netto (190.235) -34,2% (110.664) -17,8% (79.571) Utili/(Perdite) da valutazioni attuariali (IAS 19) 732 0,1% 93 0,0% 639 Effetto fiscale relativo ad utili/ (perdite) derivanti da valutazioni attuariali (81) 0,0% (31) 0,0% (50) Risultato Complessivo (189.584) -34,1% (110.602) -17,8% (78.982)
Rendiconto finanziario bilancio consolidato /000 Esercizio Esercizio 2012 2011 Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti di inizio periodo (31.186) 5.328 Effetto consolidamento Air Italy Avviamento da consolidamento Air Italy - (87.823) Eliminazione del valore delle partecipazioni - 87.164 Altre attività non correnti - (104.778) Attività correnti - (28.728) Passività non correnti - 24.250 Passività correnti - 83.370 Flussi finanziari connessi alla variazione di perimetro di Air Italy - (26.546) Perdita prima delle imposte (189.353) (111.146) Rettifiche per: - Ammortamenti dell'esercizio 49.584 13.789 - Svalutazione dell'avviamento 57.756 2.134 - oneri finanziari netti 11.391 7.438 - (Plusvalenze)/ minusvalenze da alienazione cespiti 2.765 (102) - Svalutazioni di partecipazioni in società non controllate 1.246 - - Svalutazioni di altre attività finanziarie immobilizzate 2.576 - Variazione crediti commerciali ed altre attività correnti e altri crediti non correnti (1.534) 29.967 Variazione del magazzino (68) 100 Variazione dei debiti commerciali ed altri debiti (incl. fondi rischi) 17.265 (30.662) Pagamento interessi e altri oneri finanziari (6.401) (3.849) Flussi finanziari generati/(assorbiti) dall'attività operativa (54.773) (92.330) Variazione netta immobilizzazioni: * immateriali (322) (243) * materiali (4.324) (7.268) * altre attività non correnti (328) 6.025 Flussi finanziari generati/(assorbiti) dall'attività di investimento (4.975) (1.486) Rimborso rate del mutuo (599) (602) Altre variazioni finanziamenti (10.171) 2.096 Finanziamenti da Meridiana 58.359 11.016 Incasso (pagamento) derivati di copertura e variazione altre attività finanziarie correnti 452 (1.562) Flussi finanziari generati/(assorbiti) dall'attività finanziaria 48.041 10.948 Versamenti in conto aumento capitale sociale 17.529 72.900 Flussi finanziari generati da operazioni sul capitale 17.529 72.900 Incremento/(decremento) delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti 5.823 (36.514) Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti di fine periodo (25.363) (31.186)
Situazione patrimoniale e finanziaria bilancio separato 31.10 31.12 2012 2011 Variazione Attività immateriali 28.848.350 57.565.566 (28.717.216) Flotta 29.091.060 28.291.633 799.427 Altri immobili, impianti e macchinari 9.756.129 12.583.037 (2.826.908) Imposte anticipate 399.988 8.215.885 (7.815.897) Partecipazioni 15.948.424 90.611.655 (74.663.231) Altre attività non correnti 13.573.388 17.419.975 (3.846.587) Attività non correnti 97.617.339 214.687.751 (117.070.412) Rimanenze 621.165 729.736 (108.571) Crediti commerciali e altre attività correnti 130.840.314 115.188.626 15.651.688 Attività finanziarie correnti 10.128.712 5.115.081 5.013.631 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 5.156.140 2.400.838 2.755.302 Attività correnti 146.746.331 123.434.281 23.312.050 TOTALE ATTIVITA' 244.363.670 338.122.032 (93.758.362) Capitale sociale 46.100.834 20.901.419 25.199.415 Riserve e utili (perdite) portati a nuovo 39.858.490 153.320.137 (113.461.647) Risultato del periodo (190.433.564) (104.831.303) (85.602.261) Patrimonio netto (104.474.240) 69.390.253 (173.864.493) Finanziamenti non correnti 69.712.040 11.972.497 57.739.543 Debiti commerciali e altre passività non correnti - 3.500.555 (3.500.555) TFR e altri fondi a benefici definiti 12.662.290 12.942.790 (280.500) Fondo rischi ed oneri non correnti 5.546.652 10.628.149 (5.081.497) Passività per imposte differite 527.235 2.960.603 (2.433.368) Passività non correnti 88.448.217 42.004.594 46.443.623 Finanziamenti correnti 7.665.891 8.874.443 (1.208.552) Quota corrente dei finanziamenti non correnti 15.464.430 15.243.707 220.723 Fondi rischi ed oneri correnti 22.553.000 22.570.834 (17.834) Debiti commerciali e altre passività correnti 214.341.256 178.160.930 36.180.326 Passività finanziarie correnti 365.116 1.877.271 (1.512.155) Passività correnti 260.389.693 226.727.185 33.662.508 Totale Passività correnti e non correnti 348.837.910 268.731.779 80.106.131 TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' 244.363.670 338.122.032 (93.758.362)
Conto Economico complessivo bilancio separato Esercizio % su ricavi Esercizio % su ricavi 2012 di vendita 2011 di vendita Variazione Ricavi di vendita 408.655.079 100,0% 599.389.909 100,0% (190.734.830) Altri Ricavi 24.616.105 6,0% 24.967.652 4,2% (351.547) Totale ricavi 433.271.184 106,0% 624.357.561 104,2% (191.086.377) Carburante (119.114.197) -29,1% (188.137.388) -31,4% 69.023.191 Materiali e servizi di manutenzione (62.998.439) -15,4% (95.641.773) -16,0% 32.643.334 Noleggi operativi (42.808.411) -10,5% (54.648.287) -9,1% 11.839.876 Costi commerciali di vendita (19.363.749) -4,7% (24.083.473) -4,0% 4.719.724 Altri costi operativi e wet lease (158.282.868) -38,7% (193.449.841) -32,3% 35.166.973 Oneri diversi di gestione ed altri servizi (25.525.836) -6,2% (31.562.782) -5,3% 6.036.946 Costo del personale (57.739.306) -14,1% (107.647.980) -18,0% 49.908.674 Ammortamenti e svalutazioni (37.463.786) -9,2% (12.104.398) -2,0% (25.359.388) Stanziamento fondi rischi e oneri (7.432.116) -1,8% (10.236.224) -1,7% 2.804.108 Altri accantonamenti rettificativi (3.799.848) -0,9% (2.821.137) -0,5% (978.711) Risultato Operativo (101.257.372) -24,8% (95.975.722) -16,0% (5.281.650) Proventi (Oneri) finanziari Netti (6.396.685) -1,6% (5.536.532) -0,9% (860.153) Rettifiche di valore di attività finanziarie (80.839.618) -19,8% (4.130.267) -0,7% (76.709.351) Risultato prima delle imposte (188.493.675) -46,1% (105.642.521) -17,6% (82.851.154) Imposte del periodo (1.939.889) -0,5% 811.218 0,1% (2.751.107) Risultato netto (190.433.564) -46,6% (104.831.303) -17,5% (85.602.261) Utili/(Perdite) da valutazioni attuariali (IAS 19) 751.176 0,2% 92.818 0,0% 658.358 Effetto fiscale relativo ad utili/ (perdite) derivanti da valutazioni attuariali (87.000) 0,0% (30.677) 0,0% (56.323) Risultato Complessivo (189.769.388) -46,4% (104.769.162) -17,5% (85.000.226)
Rendiconto finanziario consolidato bilancio separato /000 Esercizio Esercizio 2012 2011 Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti di inizio periodo (6.473) 4.458 Perdita prima delle imposte (188.494) (105.643) Rettifiche per: - Ammortamenti dell'esercizio 9.277 12.104 - Svalutazione dell'avviamento 28.187 - - oneri finanziari netti 6.397 5.537 - (Plusvalenze)/ minusvalenze da alienazione cespiti (29) (102) - Svalutazioni di partecipazioni in società controllate 78.264 4.130 - Svalutazioni di attività finanziarie 2.576 - Variazione crediti commerciali ed altre attività correnti e altri crediti non correnti (12.186) 25.672 Variazione del magazzino 109 (103) Variazione dei debiti commerciali ed altri debiti (incl. fondi rischi) 22.551 (33.785) Pagamento interessi e altri oneri finanziari (2.633) (3.141) Flussi finanziari generati/(assorbiti) dall'attività operativa (55.981) (95.331) Variazione netta immobilizzazioni: * immateriali (158) (243) * materiali (6.531) (4.034) * altre attività non correnti 1.270 4.237 * partecipazioni (3.600) (200) Flussi finanziari generati/(assorbiti) dall'attività di investimento (9.019) (240) Rimborso rate del mutuo (598) (602) Altre variazioni finanziamenti (1.313) 2.045 Finanziamenti da Meridiana 58.359 11.016 Incasso (pagamento) derivati di copertura e variazione altre attività finanziarie correnti (5.014) (719) Flussi finanziari generati/(assorbiti) dall'attività finanziaria 51.434 11.740 Versamenti in conto aumento capitale sociale 17.529 72.900 Flussi finanziari generati da operazioni sul capitale 17.529 72.900 Incremento/(decremento) delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti 3.963 (10.931) Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti di fine periodo (2.510) (6.473)