Informazioni sul Conto economico

Transcript

1 Informazioni sul Conto economico Ricavi 5.a Ricavi delle vendite e delle prestazioni - Euro 327,6 milioni I Ricavi delle vendite e delle prestazioni sono così composti: Vendita di energia - 374,4 (374,4) Acquirente Unico - 373,2 (373,2) Altri - 1,2 (1,2) Prestazioni di servizi 327,6 357,6 (30,0) Società del Gruppo 325,5 355,9 (30,4) Terzi 2,1 1,7 0,4 Totale ricavi delle vendite e delle prestazioni 327,6 732,0 (404,4) I ricavi per Vendita di energia, presentano, rispetto all esercizio 2011, una riduzione pari a 374,4 milioni di euro conseguentemente alla scadenza avvenuta al 31 dicembre 2011 del contratto di importazione di energia elettrica con Alpiq. I ricavi per Prestazioni di servizi, pari a 327,6 milioni di euro, si riferiscono essenzialmente a prestazioni rese alle società controllate nell ambito della funzione di indirizzo e coordinamento svolta dalla Società e al riaddebito di oneri di diversa natura sostenuti e di competenza delle controllate stesse. Il decremento rispetto all esercizio precedente, pari a 30,0 milioni di euro, è connesso principalmente alla riduzione (complessivamente pari a 26,6 milioni di euro) dei ricavi per management fee e per le attività di service. I Ricavi delle vendite e delle prestazioni sono così suddivisi per area geografica: > > 262,9 milioni di euro in Italia; > > 4,9 milioni di euro nel mercato UE; > > 59,8 milioni di euro in altri Paesi extra UE. 5.b Altri ricavi e proventi - Euro 7,0 milioni Gli Altri ricavi e proventi nell esercizio 2012 sono pari a 7,0 milioni di euro e presentano un decremento di 22,8 milioni di euro rispetto all esercizio precedente (29,8 milioni di euro) da attribuire essenzialmente alla rilevazione, nel 2011, del provento derivante dalla cessione della partecipazione detenuta in Deval SpA (21,1 milioni di euro). 98 Enel Relazione e Bilancio di Enel SpA al 31 dicembre 2012

2 Costi 6.a Acquisti di energia elettrica e materiali di consumo - Euro 2,1 milioni Gli Acquisti di energia elettrica e materiali di consumo, pari a 2,1 milioni di euro, presentano una riduzione di 358,7 milioni di euro rispetto ai valori registrati nell esercizio precedente, principalmente per effetto della citata scadenza del contratto con Alpiq. 6.b Servizi e godimento beni di terzi - Euro 235,7 milioni I costi per prestazioni di Servizi e godimento beni di terzi sono ripartiti come di seguito rappresentato. Costi per servizi 217,0 259,3 (42,3) Costi per godimento beni di terzi 18,7 16,3 2,4 Totale servizi e godimento beni di terzi 235,7 275,6 (39,9) I Costi per servizi, pari complessivamente a 217,0 milioni di euro, si riferiscono a servizi resi da terzi per 146,6 milioni di euro (186,1 milioni di euro nel 2011) e da società del Gruppo per 70,4 milioni di euro (73,2 milioni di euro nel 2011). In particolare, il decremento dei costi per servizi resi da società terze, pari a 39,5 milioni di euro, è da ricondursi essenzialmente alla riduzione delle spese di comunicazione per 21,0 milioni di euro, dei corrispettivi di Borsa al Gestore dei Servizi Energetici (GSE) e al Gestore dei Mercati Energetici (GME) per 12,0 milioni di euro, questi ultimi a seguito della cessazione, avvenuta il 31 dicembre 2011, dell attività di acquisto e vendita di energia elettrica, nonché degli oneri connessi alle operazioni di acquisizione/cessione di aziende per 10,4 milioni di euro; a parziale compensazione hanno subíto un incremento le spese per provvigioni e commissioni bancarie per 3,6 milioni di euro, connesse essenzialmente alla cessione, avvenuta in data 2 febbraio 2012 della partecipazione in Terna SpA. I costi per servizi resi da società del Gruppo registrano un decremento di 2,8 milioni di euro, da riferire principalmente ai minori costi per servizi resi da Enel Ingegneria e Ricerca SpA (2,8 milioni di euro). I Costi per godimento beni di terzi risultano pari a 18,7 milioni di euro e presentano un incremento di 2,4 milioni di euro rispetto al precedente esercizio, da riferirsi essenzialmente ai maggiori costi per godimento di beni di proprietà della controllata Enel Servizi Srl. 6.c Costo del personale - Euro 120,4 milioni I costi sostenuti per il personale risultano composti come di seguito riportato. Salari e stipendi 75,0 75,4 (0,4) Oneri sociali 24,2 23,8 0,4 Trattamento di fine rapporto 5,0 4,8 0,2 Oneri per stock option e rsu 0,1 0,2 (0,1) Altri costi e altri piani di incentivazione 16,1 13,6 2,5 Totale costo del personale 120,4 117,8 2,6 99

3 Il Costo del personale, a fronte di una consistenza media del personale di 852 unità (850 unità medie nel 2011), risulta pari a 120,4 milioni di euro ed evidenzia un incremento di 2,6 milioni di euro, da ricondurre principalmente al maggior onere per esodo incentivato del personale. Nel prospetto che segue è evidenziata la consistenza media dei dipendenti per categoria di appartenenza, confrontata con quella del periodo precedente, nonché la consistenza effettiva al 31 dicembre Consistenza media Consistenza al Dirigenti (5) 97 Quadri Impiegati (10) 360 Totale d Ammortamenti e perdite di valore - Euro 13,2 milioni Ammortamenti delle attività materiali 2,0 1,8 0,2 Ammortamenti delle attività immateriali 9,2 8,8 0,4 Perdite di valore 2,0 22,7 (20,7) Totale ammortamenti e perdite di valore 13,2 33,3 (20,1) Gli ammortamenti delle attività materiali e immateriali, pari complessivamente a 11,2 milioni di euro (10,6 milioni di euro nel 2011), rilevano un incremento complessivo di 0,6 milioni di euro rispetto all esercizio precedente, essenzialmente connesso agli investimenti e passaggi in esercizio dei diritti di brevetto industriale e delle opere di ingegno effettuati nell ultimo trimestre Le perdite di valore, pari a 2,0 milioni di euro, presentano una riduzione di 20,7 milioni di euro rispetto al precedente esercizio, che accoglieva l adeguamento di valore effettuato sulle partecipazioni detenute in Enel.NewHydro (11,3 milioni di euro), Enelpower (7,6 milioni di euro) e Vallenergie (0,9 milioni di euro). 6.e Altri costi operativi - Euro 60,1 milioni Gli Altri costi operativi, complessivamente pari a 60,1 milioni di euro, rilevano un decremento rispetto all esercizio precedente di 10,1 milioni di euro, principalmente per minori accantonamenti a fondi rischi e oneri (5,9 milioni di euro) e minori contributi e quote associative dovuti essenzialmente a enti e organizzazioni di categoria (2,7 milioni di euro). Il risultato operativo, negativo per 96,9 milioni di euro, risulta sostanzialmente in linea con il precedente esercizio (negativo per 95,9 milioni di euro). 7. Proventi da partecipazioni - Euro 4.174,7 milioni I proventi da partecipazioni, pari a 4.174,7 milioni di euro, si riferiscono ai dividendi deliberati dalle Assemblee degli Azionisti delle società controllate (3.940,3 milioni di euro) e dalle altre partecipate (0,1 milioni di euro), nonché alla plusvalenza (234,3 milioni di euro), al lordo dei costi di transazione, realizzata dalla cessione in data 2 febbraio 2012 del totale della partecipazione posseduta in Terna, pari al 5,1% del relativo capitale sociale. 100 Enel Relazione e Bilancio di Enel SpA al 31 dicembre 2012

4 Dividendi da imprese controllate: 3.940, ,3 739,0 Enel Produzione SpA 788,6 959,0 (170,4) Enel Distribuzione SpA 3.007, , ,5 Enel Trade SpA 25,5 30,2 (4,7) Enel.Factor SpA 4,0 4,0 - Enel Finance International NV - 77,8 (77,8) Enel Servizi Srl 29,8 5,1 24,7 Enel Energy Europe SL - 264,9 (264,9) Enel Green Power SpA 84,7 94,1 (9,4) Dividendi da altre imprese: 0,1 21,6 (21,5) Terna SpA (1) - 21,5 (21,5) Emittenti Titoli SpA 0,1 0,1 - Plusvalenze da alienazione di partecipazioni in altre imprese: 234,3-234,3 Terna SpA 234,3-234,3 Totale proventi da partecipazioni 4.174, ,9 951,8 (1) Nel 2011, al lordo dell acconto sul dividendo dell esercizio 2011, pari a 8,2 milioni di euro, posto in pagamento a decorrere dal 24 novembre Si evidenzia che la variazione relativa ai dividendi erogati dalla controllata Enel Distribuzione è connessa alla distribuzione effettuata dalla società di un dividendo straordinario per un ammontare pari a 3.400,0 milioni di euro, di cui 2.258,0 milioni di euro a titolo di restituzione di capitale (in quanto riferito alla distribuzione di una apposita riserva della società per riduzione capitale sociale) e 1.142,0 milioni di euro a titolo di distribuzione di riserve di utili di esercizi precedenti. 101

5 8. Proventi/(Oneri) finanziari - Euro (846,1) milioni Il dettaglio è di seguito specificato. Proventi finanziari Interessi e altri proventi da attività finanziarie non correnti 24,0 24,4 (0,4) Interessi e altri proventi da attività finanziarie correnti 260,5 275,2 (14,7) Differenze positive di cambio: 0,5 8,1 (7,6) - su disponibilità liquide e mezzi equivalenti 0,1 0,5 (0,4) - su finanziamenti 0,4 0,6 (0,2) - su altro - 7,0 (7,0) Proventi da strumenti derivati: 1.306, ,3 (1.201,0) - posti in essere nell interesse di società del Gruppo: proventi da derivati a FVTPL 1.130, ,0 (1.120,8) - posti in essere nell interesse di Enel SpA: proventi da derivati a FVTPL 52,1 126,8 (74,7) proventi da derivati di CFH 124,0 129,5 (5,5) Altri interessi attivi e proventi 8,9 11,3 (2,4) Totale proventi 1.600, ,3 (1.226,1) Oneri finanziari Interessi e altri oneri su debiti finanziari non correnti: 998,2 963,6 34,6 - interessi passivi su debiti finanziari non correnti 245,0 301,9 (56,9) - interessi passivi su prestiti obbligazionari 753,2 661,7 91,5 Interessi e altri oneri su debiti finanziari correnti: 20,4 43,4 (23,0) - interessi passivi su debiti verso banche e società del Gruppo 20,4 43,4 (23,0) Attualizzazione TFR e altri benefíci ai dipendenti 14,2 14,5 (0,3) Differenze negative di cambio: 32,9 50,9 (18,0) - su disponibilità liquide e mezzi equivalenti 0,1 0,4 (0,3) - su finanziamenti 32,1 40,4 (8,3) - su altro 0,7 10,1 (9,4) Oneri da strumenti derivati: 1.381, ,1 (1.229,6) - posti in essere nell interesse di società del Gruppo: oneri da derivati a FVTPL 1.129, ,6 (1.121,1) - posti in essere nell interesse di Enel SpA: oneri da derivati a FVTPL 80,0 165,1 (85,1) oneri da derivati di CFH 172,0 195,4 (23,4) Altri interessi passivi e oneri (0,9) 14,9 (15,8) Totale oneri 2.446, ,4 (1.252,1) TOTALE PROVENTI/(ONERI) FINANZIARI NETTI (846,1) (872,1) 26,0 102 Enel Relazione e Bilancio di Enel SpA al 31 dicembre 2012

6 Gli oneri finanziari netti, pari a 846,1 milioni di euro, riflettono essenzialmente gli interessi passivi sull indebitamento finanziario (1.018,6 milioni di euro), nonché gli oneri netti da strumenti derivati su tassi di interesse (110,1 milioni di euro), e risultano controbilanciati da interessi attivi e altri proventi su conti correnti intersocietari e bancari (rispettivamente 240,7 milioni di euro e 18,1 milioni di euro), su cash collateral (1,4 milioni di euro) e da interessi attivi su finanziamenti accollati alle società del Gruppo (10,8 milioni di euro). Il decremento degli oneri finanziari netti, pari a 26,0 milioni di euro, rispetto al precedente esercizio è stato determinato principalmente dai minori oneri netti da strumenti derivati su tassi di interesse (78,7 milioni di euro), parzialmente bilanciati dalla riduzione degli interessi attivi e degli altri proventi su attività finanziarie correnti (14,7 milioni di euro) conseguente principalmente al decremento degli interessi attivi maturati sul conto corrente intersocietario. Si ricorda che, nel periodo a raffronto, erano stati rilevati proventi netti per 42,1 milioni di euro connessi all esercizio della bonus share concessa nel 2010 nell ambito dell offerta globale di vendita di azioni di Enel Green Power SpA. Gli oneri e proventi finanziari su operazioni in strumenti derivati, con riferimento all attività di copertura sistematica del rischio tasso di interesse e cambio effettuata per conto di tutte le società del Gruppo, evidenziano una pressoché totale compensazione e quindi attestano la sostanziale assenza di rischio che permane in capo a Enel SpA. Finanziaria 2008 ). L incidenza sul risultato prima delle imposte nel 2012 è pari al -5,8% contro il -9,4% del Tale andamento risente essenzialmente sia del diverso ammontare nei due esercizi di riferimento dei dividendi percepiti dalle società controllate sia del provento, in regime di parziale esenzione d imposta, derivante dalla cessione della quota di partecipazione detenuta in Terna SpA. 9. Imposte - Euro 188,3 milioni Imposte correnti (188,5) (213,8) 25,3 Imposte anticipate 0,2 1,9 (1,7) Imposte differite - (0,1) 0,1 Totale imposte (188,3) (212,0) 23,7 Le imposte sul reddito dell esercizio 2012 risultano complessivamente positive per 188,3 milioni di euro, per effetto principalmente della riduzione della base imponibile Ires dovuta all esclusione al 95% dei dividendi percepiti dalle società controllate. Le imposte sul reddito di esercizio tengono anche conto della deducibilità degli interessi passivi di Enel SpA in capo al consolidato fiscale di Gruppo in base alle disposizioni in materia di Ires (art. 96 TUIR così come sostituito dalla legge n. 244 del 24 dicembre 2007 Legge 103

7 2012 Incidenza % 2011 Incidenza % Risultato ante imposte 3.231, ,9 Imposte teoriche Ires (27,5%) 888,7 27,5% 620,1 27,5% Minori imposte: - plusvalenze da partecipazioni esenti (59,3) -1,8% (5,5) -0,2% - dividendi da partecipazione (1.029,4) -31,9% (842,0) -37,3% - svalutazioni anni precedenti (1,1) utilizzo fondi (12,6) -0,4% (11,7) -0,5% - altre - - (24,5) -1,1% Maggiori imposte: - svalutazioni dell esercizio 0,9-6,3 0,3% - minusvalenze da partecipazioni - - 6,6 0,3% - accantonamento ai fondi 11,2 0,3% 12,1 0,5% - sopravvenienze passive 3,7 0,1% 3,9 0,2% - altre 14,2 0,4% 23,2 1,0% Totale imposte correnti sul reddito (Ires) (183,7) -5,7% (211,5) -9,4% Irap Imposte estere - - 0,2 - Differenza su stime imposte anni precedenti (4,8) -0,1% (2,5) -0,1% Totale fiscalità differita 0,2-1,8 0,1% TOTALE IMPOSTE SUL REDDITO (188,3) -5,8% (212,0) -9,4% 104 Enel Relazione e Bilancio di Enel SpA al 31 dicembre 2012