REPUBBLICA ARGENTINA CONSOB Divisione Emittenti Ufficio OPA e Assetti Proprietari Via G. B. Martini, 3 00198 Roma Fax. + 39 06 8416703 Agenzia ANSA Via della Dataria, 94 00187 Roma Fax. + 39 06 697973 83 Reuters (Italia), Corso d'italia, 39 00198 Roma Fax: + 39 06 8540 568 Agenzia Dow Jones (Italia) Via Santa Maria in Via 12 00187 Roma Fax: +39 06 678 0531 Agenzia Nazionale RADIOCOR Piazza San Silvestro, 13 00187 Roma Fax. + 39 06 30227232 Buenos Aires, 1 luglio 2010 OFFERTA PUBBLICA DI SCAMBIO AI SENSI DELL ART. 102 DEL D.LGS. 24 FEBBRAIO 1998, N. 58 PROMOSSA DALLA REPUBBLICA ARGENTINA E AVENTE AD OGGETTO I PRESTITI OBBLIGAZIONARI IN SOFFERENZA EMESSI DALLA REPUBBLICA ARGENTINA E TUTTORA IN CIRCOLAZIONE INDICATI NELL ALLEGATO N. 1 DEL DOCUMENTO DI OFFERTA, NONCHÈ I PRESTITI OBBLIGAZIONARI EMESSI DALLA REPUBBLICA ARGENTINA E TUTTORA IN CIRCOLAZIONE INDICATI NELL ALLEGATO N. 2 DEL DOCUMENTO DI OFFERTA (LE OBBLIGAZIONI ESISTENTI ) Risultati dell Invito Globale e dell Offerta di Scambio La Repubblica Argentina (l Argentina ) ha annunciato in data odierna i risultati dell Invito Globale e dell Offerta di Scambio in Italia (la quale è parte dell Invito Globale), i cui termini sono stati resi pubblici in data 30 aprile 2010, relativi allo scambio di Esistenti con Nuove e, in alcuni casi, con pagamenti in danaro (rispettivamente, l Invito Globale e l Offerta di Scambio ). I termini in maiuscolo utilizzati ma non definiti nel presente comunicato hanno il significato loro attribuito nel Documento di Offerta. Durante il periodo di adesione dell Invito Globale (compreso il periodo di adesione anticipata), conclusosi il 22 giugno 2010 alle ore 17:00 (ora della città di New York), ossia la Fine del Periodo di Adesione dell Invito Globale, sono state portate in adesione nell Invito Globale Esistenti per un Valore di Scambio complessivo pari a circa 12.862.131.347,91, o equivalente in diverse valute. Rispetto all ammontare complessivo di Esistenti portate in adesione, hanno scelto l Opzione Discount gli sti titolari di Esistenti per un Valore di Scambio complessivo pari a circa 10.204.653.295,09, o equivalente in diverse valute, ed hanno scelto l Opzione Par gli sti titolari di Esistenti per un Valore di Scambio complessivo pari a circa 2.657.478.052,82, o equivalente in diverse valute.
L Argentina ha accettato tutte le adesioni relative alle Esistenti che sono state validamente effettuate, subordinatamente alla riconciliazione tra gli ordini di trasferimento e le schede elettroniche (e, ove applicabili, le schede di adesione in formato cartaceo), al verificarsi o alla rinuncia delle condizioni dell Invito Globale e dell Offerta di Scambio, e, ove applicabile, al riparto proporzionale per le adesioni rispetto alle quali sia stata scelta l Opzione Par. L annullamento delle Esistenti e l assegnazione di Nuove e, ove previsto, del pagamento in denaro ai sensi dell Invito Globale, tranne per le adesioni per le quali lo scambio sia avvenuto alla Data Anticipata di Scambio, avverrà alla Data di Scambio Finale. Si prevede che la Data di Scambio Finale avrà inizio l 11 agosto 2010, o in prossimità di tale data, e che si prolungherà nell arco di più giorni lavorativi. L Argentina prevede di emettere il seguente ammontare in linea capitale complessivo o valore nozionale complessivo di Nuove ai sensi dell Invito Globale, subordinatamente alla riconciliazione delle adesioni e al verificarsi delle condizioni dell Invito Globale: Ammontare in linea capitale complessivo delle Nuove da emettersi ai sensi dell Invito Globale (comprese le Nuove emesse alla Data Anticipata di Scambio) Serie di Nuove ISIN Discount XS0501194756/XS05 e rette dal diritto dello 01195050 Stato di New York e rette dal diritto ARARGE03G688 argentino XS0501195134/ e rette dal diritto inglese XS0501195308 1.949.808.503,00 ARARGE03G696 138.391.895,00 yen 1 ARARGE03G738 2.553.017.000,00 yen Par Par denominate in e rette dal diritto dello Stato di New York XS0501195647/ XS0501195720 957.395.491,00 122.037.136,00 109.490.600,00 Par denominate in e rette dal diritto argentino ARARGE03G704 71.143.958,00 Par denominate in e XS0501195993/ rette dal diritto inglese XS01196025 1.425.841.247,00 Par denominate in Peso e rette dal diritto argentino ARARGE03G712 12.350.972,00 Par denominate in yen 1 ARARGE03G746 841.940.000,00 yen Global 2017 2 XS0501195480 950.499.730,00 Titoli PIL Titoli PIL denominati in e XS0501197262 2.728.385.054,00 retti dal diritto dello Stato di New York Titoli PIL denominati in e retti dal diritto argentino ARARGE03E154 Titoli PIL denominati in XS0209139244 7.140.056.601,00 Titoli PIL denominati in ARARGE03E147 59.489.269,00 Titoli PIL denominati in yen 1 ARARGE03E675 7.934.880.000,00 yen 403.541.472,00 1 Le yen verranno emesse a in base ad un offerta parallela in Giappone e non ai sensi dell Invito Globale o dell Offerta di Scambio o dei documenti e prospetti ad essi relativi. 2
2 Comprende le Global 2017 che l Exchange Agent deve corrispondere, per conto degli sti aderenti, ai Joint Dealer Managers Internazionali, come pagamento delle commissioni ad essi dovute. 3
Durante il periodo di adesione dell Offerta di Scambio, conclusosi il 22 giugno 2010 alle ore 17:00 (ora italiana), ossia la Fine del Periodo di Adesione dell Offerta di Scambio, sono state portate in adesione nell Offerta di Scambio Esistenti per un Valore di Scambio complessivo pari a circa 3.872.496.984,94, o equivalente in diverse valute. Rispetto all ammontare complessivo di Esistenti portate in adesione, hanno scelto l Opzione Discount gli sti titolari di Esistenti per un Valore di Scambio complessivo pari a circa 1.453.268.388,41, o equivalente in diverse valute, ed hanno scelto l Opzione Par gli sti titolari di Esistenti per un Valore di Scambio complessivo pari a circa 2.419.228.596,53, o equivalente in diverse valute. L Argentina prevede di emettere il seguente ammontare in linea capitale complessivo o valore nozionale complessivo di Nuove ai sensi dell Offerta di Scambio, subordinatamente alla riconciliazione delle adesioni e al verificarsi delle condizioni dell Offerta di Scambio: Serie di Nuove ISIN Ammontare in linea capitale complessivo delle Nuove da emettersi ai sensi dell Offerta di Scambio (comprese le Nuove emesse alla Data Anticipata di Scambio) Discount XS0501194756/XS05 e rette dal diritto dello 01195050 Stato di New York 37.089.688,00 e rette dal diritto ARARGE03G688 1.951.583,00 argentino XS0501195134/ e rette dal diritto inglese XS0501195308 517.860.315,00 ARARGE03G696 15.637,00 Par Par denominate in XS0501195647/ e rette dal diritto dello Stato di XS0501195720 New York 57.791.615,00 Par denominate in e rette dal diritto argentino ARARGE03G704 4.561.960,00 Par denominate in e XS0501195993/ rette dal diritto inglese XS01196025 1.395.997.725,00 Par denominate in Peso e rette dal diritto argentino ARARGE03G712 134.794,00 Global 2017 1 XS0501195480 186.571.925,00 Titoli PIL Titoli PIL denominati in e retti dal diritto dello Stato di New York XS0501197262 165.879.811,00 Titoli PIL denominati in e retti dal diritto argentino ARARGE03E154 10.353.012,00 Titoli PIL denominati in XS0209139244 2.929.058.032,00 Titoli PIL denominati in ARARGE03E147 100.292,00 1 Comprende le Global 2017 che l Exchange Agent deve corrispondere, per conto degli sti aderenti, ai Joint Dealer Managers Internazionali, come pagamento delle commissioni ad essi dovute. L Argentina prevede di corrispondere i pagamenti in danaro ai titolari di Esistenti Pre-2005 che abbiano scelto e a cui sia stata assegnata l Opzione Par nell ammontare complessivo di 146.162.176,33 U.S.A, di cui 135.286.403,36 agli aderenti all Offerta di Scambio. I pagamenti in danaro saranno corrisposti insieme alla consegna delle Nuove, a seguito dell annullamento delle Esistenti. 4
L ammontare conferito da tutti i titolari di Esistenti che abbiano scelto l Opzione Par ha superato il Limite Massimo dell Opzione Par di 2 miliardi di (o l equivalente in altre valute) previsto dall Argentina ai sensi dell Invito Globale. Di conseguenza l Argentina assegnerà l Opzione Par tra gli obbligazionisti aderenti che abbiano validamente scelto l Opzione Par secondo riparto su base proporzionale. L Argentina ha provvisoriamente determinato un fattore di riparto pari al 75,2593%, ovvero l Argentina accetterà il 75,2593% di Valore di Scambio di ciascuna adesione per cui sia stata validamente scelta l Opzione Par. Il fattore di riparto è soggetto a rettifica durante il periodo di riconciliazione. Agli aderenti all Offerta di Scambio che abbiano validamente scelto l Opzione Par si applica lo stesso fattore di riparto pari al 75,2593%, previsto per l Invito Globale. Si ricorda che una valida adesione per cui venga scelta l Opzione Par non può superare il Limite all Opzione Par per sta. Tutte le adesioni relative ad Esistenti non accettate per l Opzione Par saranno automaticamente riassegnate all Opzione Discount. L Argentina ha inoltre comunicato il Prezzo di Negoziazione per le Par 2005, così come calcolato dall Exchange Agent e confermato dall Argentina, per ciascuna valuta delle Par 2005, espresso come percentuale dell ammontare in linea capitale originario di tali titoli. Il Prezzo di Negoziazione per le Par 2005 per ciascuna valuta rilevante é di seguito riportato. Prezzo di Valuta delle Par 2005 Negoziazione per le Par 2005 Par 2005 denominate in e rette dal diritto 36,91% dello Stato di New York.... Par 2005 denominate in e rette dal diritto 34,36% argentino... Par 2005 denominate in... 30,23% Par 2005 denominate in argentini... 33,00% Corrispettivo Totale ai sensi dell Opzione Par Conferimento di Esistenti Pre-2005 La tabella seguente riporta il Corrispettivo Totale da corrispondersi in cambio delle Esistenti Pre- 2005 ai sensi dell Opzione Par, al netto delle commissioni dei Joint Dealer Managers Internazionali, applicabile allo scambio di Esistenti Pre-2005 per un Valore di Scambio conferito (dopo il riparto proporzionale) di,, sterline britanniche, franchi svizzeri, 100.000 yen giapponesi e : Valore di scambio delle Esistenti Pre- 2005 portate in adesione e accettate Serie di Obbligazio ni Par e Titoli PIL da emettersi Ammontare in linea capitale originario delle Par da emettersi Rettifiche all ammontar e in linea capitale di Par da emettersi 3 Ammontare del pagamento in danaro Ammontare del pagamento in danaro da riceversi al netto delle commissioni dei Joint Dealer Managers Internazionali Valore Nozionale dei Titoli PIL da emettersi (ad eccezione delle Esistenti rette dal diritto /diritt o di New York 82,32 78,32 U.S.A 5
argentino) (se le Esistenti sono rette dal diritto argentino) / diritto argentino 82,32 78,32 U.S.A /diritto inglese 74,30 70,30 1,000 sterline britanniche /diritto inglese 1.419 1.419 105,43 100,76 1.419 franchi svizzeri /diritto inglese 640 640 47,55 44,70 640 yen /diritto inglese 740 740 54,98 51,55 740 /diritto argentino 1.583,60 51,71 47,71 3 L ammontare in linea capitale di Par denominate in da emettersi sarà rettificato per eccesso per riflettere le rettifiche relative all inflazione sulla base del CER fino al 30 settembre 2009 escluso; tale rettifica all ammontare in linea capitale delle Par denominate in non sarà riflesso nell ammontare indicato nelle comunicazioni dei depositari o di altri intermediari finanziari, dal momento che le Par saranno accreditate e negoziate nei sistemi di gestione accentrata in base al loro ammontare in linea capitale originario. 6
Corrispettivo Totale e Corrispettivo ai sensi dell Opzione Par Conferimento di Esistenti 2005 La tabella seguente riporta il Corrispettivo Totale da corrispondersi in cambio di Esistenti 2005 ai sensi dell Opzione Par per un Valore di Scambio di, e : Serie e Valore di Scambio relativi alle Esistenti 2005 portate in adesione e accettate di Valore di Scambio di Discount 2005 denominate in e rette dal diritto dello Stato di New York di Valore di Scambio di Discount 2005 denominate in e rette dal diritto argentino Dollari di Valore di Scambio di Par 2005 denominate in e rette dal diritto dello Stato di New York Dollari di Valore di Scambio di Par 2005 denominate in e rette dal diritto argentino di Valore di Scambio di Discount 2005 denominate in Euro di Valore di Scambio di Par 2005 denominate in Euro di Valore di Scambio di Discount 2005 denominate in di Valore di Scambio di Par 2005 denominate in di Valore di Scambio di Quasi-Par 2005 denominate in Serie di Par da emettersi /diritto di New York /diritto argentino /diritto di New York /diritto argentino /diritto inglese /diritto inglese /diritto argentino /diritto argentino /diritto argentino Ammontare in linea capitale originario di Par da emettersi 4 717,00 697,00 727,00 707,00 671,00 695,00 523,00 634,00 865,00 4 calcolato a seguito della detrazione delle commissioni per lo scambio Sono state depositate le richieste di quotazione per le Nuove sulla Borsa del Lussemburgo e di ammissione alle negoziazioni delle Nuove sul mercato Euro MTF della Borsa del Lussemburgo. Sono state inoltre presentate le richieste per quotare le Nuove sulla Borsa di Buenos Aires e per ottenere l ammissione alla negoziazione sul Mercado Abierto Electrónico. Le richieste sono state accettate per le Discount, per le Global 2017 e per i Titoli PIL emessi alla Data Anticipata di Scambio, titoli che sono quindi attualmente quotati sulla Borsa di Lussemburgo e sulla Borsa di Buenos Aires e negoziati sul mercato Euro MTF e sul Mercado Abierto Electrónico. Sono ancora pendenti le richieste di quotazione relative alle Par, le quali saranno emesse alla Data di Scambio. * * * * * * Il presente comunicato non costituisce un'offerta di vendita, né un'offerta di acquisto o di scambio. Il Documento di Offerta è consultabile sul Sito Web dell Offerta www.argentina2010offer.com. Il presente comunicato non può essere trasmesso né distribuito a nessuna persona negli Stati Uniti d America nonché in qualsiasi altro Paese nel quale tale diffusione non sia consentita in assenza di autorizzazioni da parte delle competenti autorità. Le Esistenti e le Nuove non possono essere offerte né vendute né scambiate negli Stati Uniti d'america o in un altro paese 7
ovvero a persone residenti negli Stati Uniti d'america o in un altro Paese, se non in conformità alle disposizioni applicabili negli Stati Uniti d'america o nelle giurisdizioni degli altri Paesi. 8