REPUBBLICA ARGENTINA CONSOB Divisione Emittenti Ufficio OPA e Assetti Proprietari Via G. B. Martini, 3 00198 Roma Fax. + 39 06 8416703 Agenzia ANSA Via della Dataria, 94 00187 Roma Fax. + 39 06 697973 83 Reuters (Italia), Corso d'italia, 39 00198 Roma Fax: + 39 06 8540 568 Agenzia Dow Jones (Italia) Via Santa Maria in Via 12 00187 Roma Fax: +39 06 678 0531 Agenzia Nazionale RADIOCOR Piazza San Silvestro, 13 00187 Roma Fax. + 39 06 30227232 Buenos Aires, 27 settembre 2010 OFFERTA PUBBLICA DI SCAMBIO AI SENSI DELL ART. 102 DEL D.LGS. 24 FEBBRAIO 1998, N. 58 PROMOSSA DALLA REPUBBLICA ARGENTINA E AVENTE AD OGGETTO I PRESTITI OBBLIGAZIONARI IN SOFFERENZA EMESSI DALLA REPUBBLICA ARGENTINA E TUTTORA IN CIRCOLAZIONE INDICATI NELL ALLEGATO N. 1 DEL DOCUMENTO DI OFFERTA, NONCHÈ I PRESTITI OBBLIGAZIONARI EMESSI DALLA REPUBBLICA ARGENTINA E TUTTORA IN CIRCOLAZIONE INDICATI NELL ALLEGATO N. 2 DEL DOCUMENTO DI OFFERTA (LE OBBLIGAZIONI ESISTENTI ) Completamento dello Scambio Finale La Repubblica Argentina (l Argentina ) ha annunciato in data odierna il completamento dello scambio finale dell Invito Globale i cui termini sono stati resi pubblici in data 30 aprile 2010, relativi allo scambio di Obbligazioni Esistenti con Nuove Obbligazioni e, in alcuni casi, con pagamenti in danaro (l Invito Globale ). I termini in maiuscolo utilizzati ma non definiti nel presente comunicato hanno il significato loro attribuito nel Documento di Offerta. La cancellazione di Obbligazioni Esistenti e la consegna di Nuove Obbligazioni e, ove previsto, del pagamento in denaro ai sensi dell Invito Globale, è avvenuto in due date di scambio, ossia: alla Data Anticipata di Scambio e alla Data di Scambio Finale. Alla Data Anticipata di Scambio sono state scambiate solo obbligazioni per le quali era stata scelta l Opzione Discount, conferite entro la Scadenza Intermedia del Periodo di Adesione e rispetto alle quali erano già state effettuate le operazioni di riconciliazione. La Data Anticipata di Scambio relativa alle Obbligazioni Esistenti Pre-2005 si è prolungata nel corso di più giorni lavorativi ed ha avuto termine il 21 giugno 2010 mediante la consegna di Nuove Obbligazioni ai Sistemi di Gestione Accentrata Principali. Lo scambio relativo alle adesioni per le quali è stata scelta l Opzione Par, quello relativo alle adesioni rispetto alle quali non è stato possibile completare le operazioni di riconciliazione entro la Data Anticipata di Scambio e quello relativo a conferimenti di Obbligazioni Esistenti 2005 è avvenuto alla Data di Scambio Finale. La Data di Scambio Finale si è prolungata nel corso di più giorni lavorativi ed ha avuto termine con la consegna di Nuove Obbligazioni ai Sistemi di Gestione Accentrata Principali.
Gli interessi su tutte le Obbligazioni Global 2017 matureranno a decorrere dal 2 giugno 2010. Il primo pagamento di interessi relativo alle Obbligazioni Discount emesse nell ambito dello scambio anticipato è avvenuto il 30 giugno 2010 e il primo pagamento di interessi relativo alle Obbligazioni Par e alle Obbligazioni Discount emesse nell ambito dello scambio finale avverrà al momento in cui le Nuove Obbligazioni saranno accreditate sui conti degli aderenti. Le Obbligazioni Global 2017, le Obbligazioni Par, le Obbligazioni Discount e i Titoli PIL, denominati in dollari U.S.A., euro e peso ed emessi nell ambito dello scambio finale, sono stati consegnati ai Sistemi di Gestione Accentrata Principali il 24 settembre 2010 unitamente al primo pagamento di interessi sulle Obbligazioni Discount e sulle Obbligazioni Par denominate in dollari U.S.A., euro e peso. Si prevede che la consegna di Nuove Obbligazioni denominate in yen ed emesse nell ambito dello scambio finale insieme al primo pagamento di interessi avvenga il 27 settembre 2010. L Argentina ha emesso il seguente ammontare in linea capitale complessivo o valore nozionale complessivo di Nuove Obbligazioni ai sensi dell Invito Globale. Serie di Nuove Obbligazioni Obbligazioni Discount dollari U.S.A. e rette dal diritto dello Stato di New York dollari U.S.A. e rette dal diritto argentino euro e rette dal diritto inglese peso yen 1 ISIN XS0501194756 / XS0501195050 ARARGE03G688 XS0501195134 / XS0501195308 ARARGE03G696 ARARGE03G738 ARARGE03G753 in linea capitale complessivo delle Nuove Obbligazioni da emettersi ai sensi dell Invito Globale (comprese le Nuove Obbligazioni emesse alla Data Anticipata di Scambio) 890.922.604,00 dollari U.S.A. 5.656.672,00 dollari U.S.A. 112.283.727,00 dollari U.S.A. 1.930.645.982,00 euro 3.417.881,00 euro 125.059.428,00 peso 2.449.883.000,00 yen 99.077.000,00 yen Obbligazioni Par Obbligazioni Par denominate in dollari U.S.A. e rette dal diritto dello Stato di New York Obbligazioni Par denominate in dollari U.S.A. e rette dal diritto argentino Obbligazioni Par denominate in euro e rette dal diritto inglese Obbligazioni Par denominate in Peso e XS0501195647 / XS0501195720 ARARGE03G704 XS0501195993 / XS0501196025 ARARGE03G712 rette dal diritto argentino Obbligazioni Par denominate in yen 1 ARARGE03G746 / ARARGE03G761 95.304.820,00 dollari U.S.A. 1.634.359,00 dollari U.S.A. 71.439.702,00 dollari U.S.A. 1.427.127.806,00 euro 11.183.124,00 euro 11.245.518,00 peso 852.071.000,00 yen 1.812.000,00 yen Obbligazioni Global 2017 2 XS0501195480 949.379.821,00 dollari U.S.A. Titoli PIL Titoli PIL denominati in dollari U.S.A. e retti dal diritto dello Stato di New York XS0501197262 2.726.993.602,00 dollari U.S.A. Titoli PIL denominati in dollari U.S.A. e retti dal diritto argentino ARARGE03E154 402.517.824,00 dollari U.S.A. Titoli PIL denominati in euro XS0209139244 7.139.594.078,00 euro Titoli PIL denominati in peso ARARGE03E147 59.489.258,00 peso Titoli PIL denominati in yen 1 ARARGE03E675 7.934.881.000,00 yen 1 Le yen verranno emesse in base ad un offerta parallela in Giappone e non ai sensi dell Invito Globale o dei documenti di offerta ad esso relativi. 2 Comprende le Obbligazioni Global 2017 che l Exchange Agent deve corrispondere, per conto degli Obbligazionisti aderenti, ai Joint Dealer Managers Internazionali, come pagamento delle commissioni ad essi dovute. 2
L Argentina ha corrisposto pagamenti in danaro ai titolari di Obbligazioni Esistenti Pre-2005 che abbiano scelto e a cui sia stata assegnata l Opzione Par per un importo complessivo di 146.829.311,71 dollari U.S.A. I pagamenti in danaro sono stati corrisposti al momento del perfezionamento dello scambio finale, insieme alla consegna delle Nuove Obbligazioni e a seguito della cancellazione delle Obbligazioni Esistenti portate in adesione. L ammontare conferito da tutti i titolari di Obbligazioni Esistenti che abbiano scelto l Opzione Par ha superato il Limite Massimo dell Opzione Par di 2 miliardi di dollari U.S.A. (o l equivalente in altre valute) previsto dall Argentina ai sensi dell Invito Globale. Di conseguenza l Argentina ha assegnato l Opzione Par tra gli obbligazionisti aderenti che abbiano validamente scelto l Opzione Par secondo riparto su base proporzionale. L Argentina ha determinato un fattore di riparto pari al 76,3267%, il che implica che l Argentina ha accettato il 76,3267% del Valore di Scambio di ciascuna adesione per cui sia stata validamente scelta l Opzione Par. Tutte le adesioni relative ad Obbligazioni Esistenti non accettate per l Opzione Par sono state automaticamente riassegnate all Opzione Discount. L ammontare oggetto di scambio e quello per ciascuna serie di Obbligazioni Esistenti quotate sulla Borsa del Lussemburgo sono indicati nella tabella di cui all Allegato 1 del presente comunicato. * * * * * * Il presente comunicato non costituisce un'offerta di vendita, né un'offerta di acquisto o di scambio. Il Documento di Offerta è consultabile sul Sito Web dell Offerta www.argentina2010offer.com. Il presente comunicato non può essere trasmesso né distribuito a nessuna persona negli Stati Uniti d America nonché in qualsiasi altro Paese nel quale tale diffusione non sia consentita in assenza di autorizzazioni da parte delle competenti autorità. Le Obbligazioni Esistenti e le Nuove Obbligazioni non possono essere offerte né vendute né scambiate negli Stati Uniti d'america o in un altro paese ovvero a persone residenti negli Stati Uniti d'america o in un altro Paese, se non in conformità alle disposizioni applicabili negli Stati Uniti d'america o nelle giurisdizioni degli altri Paesi. 3
ALLEGATO 1 Repubblica Argentina Invito Globale 2010 Risultati relativi ai titoli quotati sulla Borsa del Lussemburgo ISIN XS0124528703 LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN EUROS 10% 2001-2007 144,16 35,34 XS0089277825 LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN EURO 8,50% 1998-2010 157,63 37,71 XS0077243730 LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN LIBRAS EXTERLINAS 10% 1997-2007 GBP29,07 GBP3,67 XS0071898349 LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN LIRAS ITALIANA 10% 2007 108,81 25,55 XS0078502399 XS0084832483 XS0088590863 LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN LIRAS ITALIANAS 10% 1997-1999 Y 7,625 % 1999-2007 LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN LIRAS ITALIANAS 10.375% 1998-2000 Y 8% 2001-2009 LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN LIRAS ITALIANAS LIBOR + 250 PUNTOS BASICOS 2005 141,67 34,78 133,68 32,81 172,87 36,22 XS0100354066 LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN YENES 3,5% 1999-2009 2.290,00 250,00 DE0002923851 BONOS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN EUROS 350.000.000 15% 2000-2001 Y 8% 2002-2008 98,17 31,33 XS0130278467 BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN PESOS 10% 2001-2004 Y 12% 2004-2008 Ps.0,00 Ps.595,40 XS0086333472 BONOS EXTERNOS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN EUROS 8,125% 1998-2008 245,13 67,42 US040114GF14 BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA 7% 2001-2004 Y 15,5% 2004-2008 US$310,10 US$130,83
ISIN US040114GG96 ESTADOUNIDENSES 12,25% 2001-2018 US$80,03 US$368,60 US040114GH79 ESTADOUNIDENSES 12% 2001-2031 (CAPITALIZABLE) US$182,27 US$266,67 US040114AN02 BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA 11% 2006 US$329,12 US$141,51 US040114AR16 BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA 11,375% 1997-2017 US$122,42 US$422,34 US040114AV28 BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA 9,75% 1997-2027 US$85,57 US$110,95 US040114AZ32 BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA 11% 1998-2005 US$202,41 US$98,41 US040114BC38 ESTADOUNIDENSES 12,125% 1999-2019 US$48,25 US$11,12 US040114BE93 ESTADOUNIDENSES 11,75% 1999-2009 US$242,15 US$142,13 US040114GB00 ESTADOUNIDENSES 10,25% 2000-2030 US$2,39 US$121,99 USP8055KGV19 ESTADOUNIDENSES 12% 2001-2031 US$0,02 - US040114GD65 ESTADOUNIDENSES 12,375% 2001-2012 US$54,92 US$113,04 US040114FB19 ESTADOUNIDENSES 12% 2000-2020 US$18,41 US$65,83 US040114FC91 BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA 11,375% 2000-2010 US$136,48 US$64,12 5
ISIN US040114GA27 ESTADOUNIDENSES 11,75% 2000-2015 US$89,53 US$80,15 DE0002966900 BONOS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN EUROS 14% 2000-2001 Y 8% 2002-2008 80,68 13,92 XS0103457585 US04011MAR16 US04011MAL46 US04011MAM29 US04011MAN02 US04011MAP59 US04011MAQ33 BONOS DE LA REPÚBLICA ARGENTINA EN EUROS 10% 1999-2001 Y 8% 2002-2008 (fungible con SIGADE 71071000) LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN EURO Interest DE MONTO FIJO 1998-2028 STRIP DE CUPÓN VTO. 2006 DE LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN EURO STRIP DE CUPÓN VTO. 2011 DE LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN EURO STRIP DE CUPÓN VTO. 2016 DE LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN EURO STRIP DE CUPÓN VTO. 2021 DE LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN EURO STRIP DE CUPÓN VTO. 2026 DE LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN EURO 102,83 26,09-6,43 1,00 6,70-1,50-1,82-1,35-4,78 USP0450KAB90 LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN PESOS 11,75% 1997-2007 Ps.0,26 - US040114GK09 U.S. DOLLAR-DENOMINATED PARS GOVERNED BY NEW YORK LAW US$16,45 US$5.296,69 ARARGE03E097 U.S. DOLLAR-DENOMINATED PARS GOVERNED BY ARGENTINE LAW US$1,55 US$1.229,57 XS0205537581 EURO-DENOMINATED PARS GOVERNED BY ENGLISH LAW 37,64 5.034,92 6
ISIN ARARGE03E105 PESO-DENOMINATED PARS GOVERNED BY ARGENTINE LAW Ps.1,65 Ps.2.858,90 US040114GL81 U.S. DOLLAR-DENOMINATED DISCOUNTS GOVERNED BY NEW YORK LAW US$9,23 US$3.048,49 ARARGE03E113 U.S. DOLLAR-DENOMINATED DISCOUNTS GOVERNED BY ARGENTINE LAW US$0,53 US$531,77 XS0205545840 EURO-DENOMINATED DISCOUNTS GOVERNED BY ENGLISH LAW 6,30 2.263,50 ARARGE03E121 PESO-DENOMINATED DISCOUNTS GOVERNED BY ARGENTINE LAW Ps.2,82 Ps.10.560,07 ARARGE03E139 PESO-DENOMINATED QUASI-PARS GOVERNED BY ARGENTINE LAW Ps.234,16 Ps.23.434,05 7