COMUNICATO STAMPA FIRMATO UN ACCORDO STRATEGICO PER LO SVILUPPO DEL WiMAX CON LINKEM APPROVATO IL PIANO INDUSTRIALE 2011 2015 APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO 2010 Valore della produzione di Gruppo a 33,4 milioni di Euro. Margine operativo lordo consolidato a 9,3 milioni di Euro. Risultato operativo consolidato negativo per 6,4 milioni di Euro Risultato netto negativo per 6,5 milioni di Euro Posizione finanziaria netta consolidata in pareggio a dicembre 2010 CONVOCATA L ASSEMBLEA ORDINARIA ASSENZA AL MOMENTO DI RESTRIZIONI VERSO IL SOCIO LIBICO LPTIC Milano, 28 Marzo 2011. Il Consiglio di Amministrazione di riunitosi oggi ha deliberato la firma di un rilevante accordo per il WiMAX con Linkem S.p.A., già operatore del settore, e approvato il nuovo Piano Industriale 2011 2015 che riflette tale accordo e le nuove linee strategiche di sviluppo del Gruppo; inoltre ha approvato il progetto di bilancio d esercizio della Capogruppo e consolidato al 31 Dicembre 2010. L accordo per il business WiMAX firmato con Linkem S.p.A. attraverso la controllata e via S.p.A., consente al Gruppo Retelit di valorizzare gli investimenti realizzati e prevede l affitto del ramo d azienda e lo sviluppo da parte di Linkem della rete e dei servizi WiMAX, mentre e via si focalizzerà sulla fornitura dei servizi su fibra ottica e delle infrastrutture a sostegno e supporto delle attività di Linkem. L accordo prevede l impegno di Linkem ad assolvere gli obblighi di copertura necessari per il mantenimento delle frequenze a 3,5 Ghz e la presa in carico di tutti i costi operativi del ramo. Il contratto della durata di 12 anni garantisce, a decorrere dal prossimo mese di giugno, un canone complessivo nei primi tre anni di 5,5 milioni di Euro e negli anni successivi di 2,3 milioni di euro/anno. Al ramo d azienda è stato riconosciuto un valore di 33 milioni di euro che valorizza pienamente gli investimenti ad oggi realizzati; in un primo periodo il Gruppo Retelit potrà esercitare l opzione di vendita del ramo mentre successivamente Linkem potrà esercitare l opzione di acquisto. 1
Il Piano Industriale 2011 2015 approvato oggi riflette le azioni che il Gruppo ha intrapreso per migliorare significativamente i propri risultati e prevede una crescita di valore del Gruppo Retelit facendo leva sulle infrastrutture esistenti e ha come principali obiettivi: - il consolidamento e lo sviluppo del business dei servizi di telecomunicazione; - l espansione in settori adiacenti del mercato ICT valorizzando le risorse di Data Center; - lo sviluppo dell alleanza industriale nel WiMAX con Linkem. I principali obbiettivi del Piano industriale 2011 2015, prevedono al 2015 ricavi per 55,6 milioni di Euro (34,0 nel 2011) con una crescita media annua del 12,8%, un risultato operativo lordo di 26,1 milioni di Euro (9,2 nel 2011) con una crescita media annua del 29,8%, utile netto dal quarto trimestre 2011. Gli investimenti complessivi previsti a piano ammontano a 28,3 milioni di Euro. I flussi di cassa, previsti positivi già dal corrente esercizio, consentiranno di supportare gli investimenti di piano e generare nei cinque anni un flusso di cassa complessivo di 47 milioni di euro, oltre al rimborso dei finanziamenti. Il progetto di Bilancio 2010 approvato evidenzia un valore della produzione consolidato a fine anno pari a 33,4 milioni di Euro rispetto a 35,3 milioni di Euro del periodo precedente ed i ricavi dell attività caratteristica consolidati dell anno sono risultati pari a 32,4 milioni di Euro rispetto a 33,6 milioni di Euro nel 2009 con un decremento del 3,8% principalmente legato alla diminuzione dei ricavi da vendita d infrastruttura. I servizi di telecomunicazioni, attività core del Gruppo, si sono attestati a 26,9 milioni di Euro rispetto al valore del 2009 pari a 27,4 milioni di Euro. Il risultato operativo ante ammortamenti e svalutazioni consolidato, risente dei maggiori costi di avvio del business WiMAX, è pari a 9,3 milioni di Euro rispetto a 10,3 milioni di Euro del periodo precedente. Il risultato operativo consolidato 2010 è pari a 6,4 milioni di Euro rispetto al dato del 2009 pari a 6,1 milioni di Euro. Il risultato ante imposte consolidato 2010 è negativo per 6,5 milioni di Euro in linea con il corrispondente dato del 2009. Gli investimenti sono risultati pari a 8,4 milioni di Euro e sono relativi per 2,2 milioni all implementazione della rete WiMAX e per la parte restante sono stati principalmente destinati alla realizzazione dei collegamenti clienti ed al potenziamento della rete di fibra ottica. La posizione finanziaria netta consolidata a fine 2010 è in pareggio, rispetto al dato del 2009 che presentava un saldo negativo per 0,2 milioni di Euro. Le disponibilità liquide del Gruppo sono pari a 7,4 milioni di Euro rispetto a 4,2 milioni di Euro del 2009. Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari Ivano Barzago attesta, in conformità a quanto previsto dal secondo comma dell articolo 154 bis del Testo Unico in materia di intermediazione finanziaria, che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. 2
Si precisa che si tratta di dati per i quali non è stata completata l attività di revisione contabile. Il Consiglio di Amministrazione ha altresì approvato la Relazione sul Governo Societario relativa all esercizio 2010. Il Consiglio di Amministrazione ha dato mandato al Presidente di convocare l Assemblea ordinaria per i giorni 29 aprile in prima convocazione e 4 maggio in seconda presso il Palazzo delle Stelline in Milano, Corso Magenta 61 con il seguente ordine del giorno: 1. Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2010. Deliberazioni inerenti e conseguenti. 2. Nomina di un amministratore ai sensi dell art.2386 cc, delibere inerenti e conseguenti Si segnala che il presente comunicato, nella sezione Piano industriale 2011 2015 contiene previsioni (forward looking statements) riguardanti intenzioni, convinzioni o attuali aspettative del Gruppo in relazione ai risultati finanziari e ad altri aspetti delle attività e strategie del Gruppo. Il lettore del presente comunicato deve usare la dovuta prudenza su tali previsioni in quanto i risultati consuntivi potrebbero differire significativamente da quelli contenuti in dette previsioni come conseguenza di molteplici fattori, da porre anche in relazione alle incertezze connesse alla crisi economica, la maggior parte dei quali è al di fuori della sfera di controllo del Gruppo. Retelit ha verificato che ai sensi dei Regolamenti UE attualmente in vigore (Reg. 204 del 2 marzo 2011 e Reg. 233 del 10 marzo 2011, e Reg. 288 del 23 marzo 2011)), la Libyan Post Telecommunication & Information Technology Company non è oggetto di misure restrittive, pertanto informa che allo stato attuale la partecipazione del socio libico LPTIC non è congelata. Ciò è stato avvalorato ufficialmente dall organo competente in materia di applicazione delle sanzioni ONU e UE in Italia: il Comitato di Sicurezza Finanziaria, incardinato presso il Ministero dell Economia e delle Finanze (csf@tesoro.it). La Società si tiene costantemente aggiornata su eventuali nuovi provvedimenti. 3
Il Gruppo Retelit, attivo nel settore delle telecomunicazioni a banda larga, focalizza la sua strategia su un offerta di servizi e infrastrutture rivolta ad Operatori nazionali e internazionali, Internet Service Provider (ISP), Application Service Provider (ASP), enti della Pubblica Amministrazione e grandi aziende. La proposta commerciale del Gruppo comprende servizi di connettività e trasmissione dati a banda larga, servizi IP d accesso e transito Internet ad alta velocità, reti private virtuali, colocation ed infrastruttura (Dark fiber/condotti) proposti e basati su soluzioni integrate e scalabili. Il Gruppo Retelit dispone di un backbone in fibra ottica realizzato in larga parte lungo le strade statali Anas nell Italia centro-settentrionale e lungo le dorsali tirrenica ed adriatica, nonché di otto MAN nelle città di Milano, Roma, Torino, Bologna, Padova, Napoli, Bari e Reggio Emilia. L estensione attuale della rete è di circa 7.300 km, di cui circa 1.800 in ambito metropolitano. Il Gruppo detiene i diritti d uso delle frequenze a 3,5 Ghz per lo sviluppo del progetto WiMAX nell Italia centro-settentrionale nelle regioni Lombardia, Trentino Alto Adige, Valle d Aosta, Piemonte, Liguria, Toscana, Friuli Venezia Giulia, Veneto, Emilia Romagna e Marche. Contatti: Investor Relations Tel. 02/2020451 Inv.relations@retelit.it Il presente comunicato e i precedenti sono disponibili sul sito www.retelit.it 4
Gruppo Retelit PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA AL 31/12/20 (migliaia di euro) 31/12/2010 31/12/2009 Attività non correnti: Attività materiali Infrastruttura di rete 117.748 121.674 Altre immobilizzazioni materiali 328 395 Totale attività materiali 118.077 122.069 Concessioni, licenze, marchi e diritti simili 50.372 53.898 Altre immobilizzazioni immateriali 151 Totale attività immateriali 50.523 53.898 Attività per imposte anticipate 7.200 7.200 Altre attività non correnti 301 315 Totale altre attività non correnti 7.501 7.515 TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI 176.100 183.482 Attività correnti: Rimanenze di magazzino 41 146 Attività finanziarie correnti 0 250 Crediti commerciali, crediti vari e altre attività correnti 13.970 15.261 di cui verso parti correlate 264 226 Crediti tributari, crediti IVA e imposte dirette correnti 55 352 Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti 7.433 4.204 TOTALE ATTIVITA' CORRENTI 21.498 20.213 TOTALE ATTIVITA' 197.599 203.695 Patrimonio netto: Capitale emesso 144.019 144.019 Riserve di patrimonio netto e risultati d'esercizio (1.424) 5.049 Patrimonio netto e risultati di esercizio 142.595 149.067 TOTALE PATRIMONIO NETTO 142.595 149.067 Passività non correnti: Passività finanziarie non correnti 5.563 3.790 TFR e altri fondi relativi al personale 803 800 Fondi per rischi e oneri futuri 1.949 2.333 Ricavi differiti non correnti 22.978 24.380 TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI 31.292 31.302 Passività correnti: Passività finanziarie correnti 1.813 664 Debiti commerciali, vari e altre passività correnti 20.121 20.879 di cui verso parti correlate 2.590 2.162 Debiti tributari, debiti IVA e imposte dirette correnti - - Ricavi differiti correnti 1.778 1.782 TOTALE PASSIVITA' CORRENTI 23.712 23.326 TOTALE PASSIVITA' 197.599 203.695 5
Gruppo Retelit CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO AL 31/12/2010 31/12/2010 31/12/2009 (migliaia di euro) Ricavi 31.261 31.522 Altri proventi 2.150 3.749 Totale ricavi e proventi operativi 33.410 35.271 Acquisti di materie prime e servizi esterni (14.248) (15.207) di cui verso parti correlate (2.335) (2.252) Costi del personale (4.534) (4.176) Altri costi operativi (5.278) (5.559) RISULTATO OPERATIVO ANTE AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI 9.349 10.329 Ammortamenti e svalutazioni delle attività materiali ed immateriali (15.557) (15.862) Altri accantonamenti e svalutazioni (155) (590) RISULTATO OPERATIVO (6.363) (6.122) Proventi finanziari 39 56 Oneri finanziari (155) (463) RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (6.479) (6.529) Imposte sul reddito del periodo Imposte differite (2.700) Utile / (Perdita) d'esercizio (6.479) (9.229) Utile (perdita) d'esercizio di pertinenza della Capogruppo (6.479) (9.229) Utile (perdita) riconosciuti a Patrimonio Netto Totale utile / (Perdita) d'esercizio (6.479) (9.229) 6
Gruppo Retelit RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO AL 31/12/2010 ****** (migliaia di euro) 31/12/2010 31/12/2009 FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' OPERATIVA Utile (perdita) (6.479) (9.229) Rettifiche per: Ammortamenti 15.557 15.246 Svalutazioni 797 Costo stock option 69 Variazione del fondo T.F.R. 3 49 Variazione fondi per rischi e oneri (384) (793) Variazione delle attività per imposte anticipate 2.700 Interessi e oneri finaziari corrisposti 155 462 FLUSSO DI CIRCOLANTE GENERATO (ASSORBITO) DALL'ATTIVITA' OPERATIVA 8.852 9.301 (Incremento)/Decremento rimanenze di magazzino 105 (146) (Incremento)/Decremento crediti commerciali e altre attività correnti 1.291 207 (Incremento)/Decremento crediti tributari, crediti IVA e imposte dirette 297 (251) Incremento/(Decremento) debiti fornitori e ricavi differiti (2.165) (471) Incremento/(Decremento) Debiti tributari, debiti IVA e imposte dirette correnti (172) VARIAZIONE NETTA DELLA ATTIVITA' E PASSIVITA' CORRENTI E ALTRE VARIAZIONI (471) (833) FLUSSO MONETARIO GENERATO (ASSORBITO) DALL'ATTIVITA' OPERATIVA 8.381 8.467 FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI INVESTIMENTO Investimenti in attività materiali (6.746) (7.176) Disinvestimenti in attività materiali 204 544 Investimenti in attività immateriali (1.648) (1.542) Investimenti netti in altre attività non correnti 15 FLUSSO MONETARIO GENERATO (ASSORBITO) DALL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (8.175) (8.174) FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO (Incremento)/Decremento netto attività finanziarie 3.017 (656) Variazioni capitale sociale e riserve 6 7 FLUSSO MONETARIO GENERATO (ASSORBITO) DALL' ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO 3.023 (649) FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO 3.229 (355) DISPONIBILITA' LIQUIDE ALL'INIZIO DELL'ESERCIZIO 4.204 4.560 DISPONIBILITA' LIQUIDE AL TERMINE DELL'ESERCIZIO 7.433 4.204 7
PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA AL 31/12/2010 (euro) 31/12/2010 31/12/2009 Attività non correnti: Attività materiali Altre immobilizzazioni materiali 0 665 Totale attività materiali 0 665 Attività immateriali Concessioni, licenze, marchi e diritti simili 79.491 115.725 Totale attività immateriali 79.491 115.725 Partecipazioni valutate secondo il metodo del costo 142.618.209 142.618.209 Altre attività non correnti 1.427 1.427 Totale altre attività non correnti 142.619.636 142.619.636 TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI 142.699.127 142.736.026 Attività correnti: Attività finaziarie verso parti correlate 3.079.130 6.345.302 Crediti commerciali, crediti vari e altre attività correnti 11.222.238 9.952.343 di cui verso parti correlate 11.060.231 9.734.312 Crediti tributari, crediti IVA e imposte dirette correnti 33.599 270.058 Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti 1.390.808 1.186.492 TOTALE ATTIVITA' CORRENTI 15.725.775 17.754.221 TOTALE ATTIVITA' 158.424.902 160.490.250 Patrimonio netto: Capitale emesso 144.019.022 144.018.554 Riserve di patrimonio netto e risultati d'esercizio 12.595.666 14.548.677 Patrimonio netto e risultati di esercizio 156.614.688 158.567.232 TOTALE PATRIMONIO NETTO 156.614.688 158.567.232 Passività non correnti: TFR e altri fondi relativi al personale 295.098 276.884 Fondi per rischi e oneri futuri 179.327 204.327 TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI 474.425 481.211 Passività correnti: Debiti commerciali, vari e altre passività correnti 1.335.789 1.441.782 di cui verso parti correlate 123.423 TOTALE PASSIVITA' CORRENTI 1.335.789 1.441.782 TOTALE PASSIVITA' 158.424.902 160.490.224 8
CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO AL 31/12/2010 31/12/2010 31/12/2009 (euro) Ricavi 118.152 94.129 Altri proventi 1.300.158 1.059.755 di cui verso parti correlate 1.246.296 1.034.345 Totale ricavi e proventi operativi 1.418.311 1.153.884 Acquisti di materie prime e servizi esterni (1.178.607) (1.316.744) Costi del personale (1.813.900) (1.623.885) Altri costi operativi (361.202) (442.514) RISULTATO OPERATIVO ANTE AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI (1.935.398) (2.229.259) Ammortamenti e svalutazioni delle attività materiali ed immateriali (36.897) (34.792) Altri accantonamenti e svalutazioni (25.000) RISULTATO OPERATIVO (1.972.295) (2.289.051) Proventi finanziari 13.993 31.225 Oneri finanziari (52) (2.016) Svalutazione pertecipazioni controllate (6.916.000) RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (1.958.354) (9.175.842) Imposte sul reddito del periodo Utile / (Perdita) d'esercizio (1.958.354) (9.175.842) Utile (perdita) riconosciuti a Patrimonio Netto Totale utile / (Perdita) d'esercizio (1.958.354) (9.175.842) 9
RENDICONTO FINANZIARIO AL 31/12/2010 ****** (migliaia di euro) 31/12/2010 31/12/2009 FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' OPERATIVA Utile (perdita) (1.958) (9.176) Rettifiche per: Ammortamenti 37 35 Svalutazione partecipazioni 6.916 Costo stock option 49 Variazione del fondo T.F.R. 18 (86) Variazione fondi per rischi e oneri (25) 25 FLUSSO DI CIRCOLANTE GENERATO (ASSORBITO) DALL'ATTIVITA' OPERATIVA (1.928) (2.237) (Incremento)/Decremento crediti commerciali e altre attività correnti (1.270) (1.038) (Incremento)/Decremento crediti tributari, crediti IVA e imposte dirette 236 (210) Incremento/(Decremento) debiti fornitori e ricavi differiti (106) (64) Incremento/(Decremento) Debiti tributari, debiti IVA e imposte dirette correnti (172) VARIAZIONE NETTA DELLA ATTIVITA' E PASSIVITA' CORRENTI E ALTRE VARIAZIONI (1.139) (1.485) FLUSSO MONETARIO GENERATO (ASSORBITO) DALL'ATTIVITA' OPERATIVA (3.068) (3.722) FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI INVESTIMENTO Investimenti netti in attività immateriali (30) FLUSSO MONETARIO GENERATO (ASSORBITO) DALL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO 0 (30) FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO (Incremento)/Decremento netto attività finanziarie 3.266 1.443 Variazioni capitale sociale e riserve 6 8 FLUSSO MONETARIO GENERATO (ASSORBITO) DALL' ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO 3.272 1.451 FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO 205 (2.301) DISPONIBILITA' LIQUIDE ALL'INIZIO DELL'ESERCIZIO 1.186 3.487 DISPONIBILITA' LIQUIDE AL TERMINE DELL'ESERCIZIO 1.391 1.186 10