Sicav PICTET Key Investor Information Documents (KIID) Informazioni chiave per gli investitori Società di Investimento Multicomparto a Capitale Variabile di Diritto Lussemburghese
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Pictet - Agriculture (il "Comparto") è un comparto di Pictet (il "Fondo") R EUR (la "categoria di Azioni") - ISIN LU0366534773 Questo Fondo è gestito da Pictet Funds (Europe) S.A., una società del gruppo Pictet Obiettivi e politica d'investimento Il Comparto si propone di ottenere una crescita di capitale investendo prevalentemente le attività del Fondo nelle azioni emesse da società operanti nella catena del valore del settore agricolo. Il Comparto predilige società operanti nella produzione, nell'imballaggio, nella fornitura e nella fabbricazione di attrezzature agricole. Gli strumenti finanziari privilegiati sono prevalentemente titoli azionari internazionali quotati in borsa. Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati a fini di investimento e di copertura. Il Comparto inoltre può investire in prodotti strutturati. Il Comparto è gestito in modo attivo. Il processo di investimento si basa su rigorose analisi e valutazioni dei fondamentali delle società, allo scopo di investire in società che offrono un apprezzamento del capitale. Sono mantenuti solo i titoli che evidenziano le prospettive migliori e che beneficiano della crescita del mercato agricolo. Questa categoria di azioni non distribuisce dividendi. Il prezzo della categoria di azioni è calcolato quotidianamente. Gli investitori possono ottenere il rimborso delle azioni del Comparto in qualsiasi giorno lavorativo in Lussemburgo, a meno che non sia disponibile nessun prezzo sottostante (mercato chiuso). Il prezzo della categoria di Azioni può essere modificato per assicurare che i costi di riequilibrio dovuti a sottoscrizioni o rimborsi siano sostenuti dagli investitori responsabili di tali flussi. Raccomandazione: il Comparto potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 7 anni. Profilo di rischio e di rendimento Rischio inferiore Rendimento abitualmente più bassi Rischio maggiore Rendimenti abitualmente più elevati 1 2 3 4 5 6 7 La categoria di rischio specificata si basa su dati storici e potrebbe non costituire un'indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio della categoria di azioni. La categoria di rischio specificata non costituisce né un obiettivo né una garanzia e potrebbe cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria più bassa non assicura un investimento esente da rischi. Gli investimenti in titoli azionari sono soggetti a elevata volatilità dei prezzi (variazioni del valore patrimoniale netto della categoria di azioni), tuttavia possono offrire rendimenti in linea con i rischi assunti; questo spiega il perché dell'assegnazione di questa categoria di Azioni a questa categoria di rischio. Questo valore è influenzato da diversi fattori, compresi i seguenti: - Il Comparto non offre alcun tipo di garanzia di capitale o protezione delle attività. - Il Comparto può investire su mercati emergenti - Questa categoria di attività è soggetta a rischi politici ed economici che potrebbero influire notevolmente sulla performance e sul grado di volatilità del Comparto. - In considerazione del nostro approccio di investimento, il Comparto può essere soggetto al rischio valutario. La categoria di Azioni è soggetta anche ai seguenti rischi non spiegati dall'indicatore sintetico di rischio: - Rischio di liquidità: quando si verificano condizioni particolari sul mercato oppure un mercato è caratterizzato da volumi particolarmente bassi, il Comparto potrebbe incontrare difficoltà per valorizzare e/o negoziare alcune delle sue attività, soprattutto al fine di soddisfare richieste di rimborso di grande entità. - Rischio operativo: il Comparto è soggetto al rischio di perdite derivanti da errori umani, carenze nei sistemi operativi o valutazioni non corrette dei titoli sottostanti. - Rischio di controparte: l'uso di strumenti derivati sotto forma di contratti con controparti potrebbe causare perdite rilevanti qualora la controparte risultasse insolvente e non fosse in grado di adempiere ai suoi obblighi. 1
Spese Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Spesa di sottoscrizione (a favore del distributore) Fino a 5.00% Spesa di rimborso (a favore del distributore) Fino a 3.00% Spesa di conversione (a favore del distributore) Fino a 2.00% Importo massimo che può essere prelevato dal vostro capitale. Spese a carico della categoria di Azioni in un anno Spese correnti 2.72% Spese prelevate dalla categoria di Azioni in certe condizioni specifiche Commissione di performance Nessuna commissione di performance Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Comparto, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Le spese di sottoscrizione, conversione e rimborso sono cifre massime. In alcuni casi è possibile che l'esborso sia inferiore; informazioni a tale riguardo possono essere richieste al proprio consulente finanziario o distributore. L'importo delle spese correnti si basa sulle spese dell'anno precedente, conclusosi a 30 settembre 2010. Tale cifra può eventualmente da un anno all'altro. Sono escluse le commissioni di performance e le spese di negoziazione del portafoglio, tranne il caso di spese di sottoscrizione/rimborso sostenute dal Comparto per l'acquisto o la vendita di quote/azioni di un altro organismo di investimento collettivo. Per maggiori informazioni relative alle spese, v. il capitolo "Spese del fondo" nel prospetto informativo, che può essere consultato su Risultati ottenuti nel passato La categoria di Azioni è stata lanciata il 29 maggio 2009 (Comparto il 29 maggio 2009). I risultati ottenuti nel passato non sono indicativi dei risultati futuri. Le cifre relative ai risultati ottenuti non comprendono commissioni addebitate per la negoziazione di azioni. I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in EUR. Informazioni pratiche Banca depositaria: Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal, L- 2449 Luxembourg, Tel.: +352 467171-1, Fax: +352 467171-7667 Il prospetto informativo del Fondo, le relazioni annuali e semestrali più recenti del Fondo possono essere chiesti gratuitamente a Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Tel.: +352 467171-1, Fax: +352 467171-7667 I prezzi più recenti delle azioni e altre informazioni pratiche possono essere chiesti a Pictet & Cie (Europe) S.A. La legislazione fiscale lussemburghese può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell'investitore. Pictet Funds (Europe) S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per l'oicvm. Il presente documento descrive una categoria di Azioni del comparto del Fondo, mentre il prospetto informativo e le relazioni annuali e semestrali sono preparate per l'intero Fondo. Le attività e le passività di ciascuno comparto del Fondo sono separate di conseguenza; i diritti degli investitori e dei creditori riguardo a un comparto sono limitati alle attività di tale comparto. A condizione che siano soddisfatte le necessarie condizioni, gli investitori hanno il diritto di scambiare le loro azioni con altre azioni del presente Comparto o con azioni di un altro comparto del Fondo. Ulteriori informazioni sull'esercizio di tale diritto possono essere chieste a Pictet & Cie (Europe) S.A. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Pictet Funds (Europe) S.A. è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 15 settembre 2011. 2
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Pictet - Biotech (il "Comparto") è un comparto di Pictet (il "Fondo") HR EUR (la "categoria di Azioni") - ISIN LU0190162189 Questo Fondo è gestito da Pictet Funds (Europe) S.A., una società del gruppo Pictet Obiettivi e politica d'investimento Il Comparto si propone di ottenere una crescita di capitale investendo almeno i due terzi delle sue attività nelle azioni emesse da società particolarmente innovative operanti nel settore delle biotecnologie mediche. Gli strumenti finanziari privilegiati sono prevalentemente titoli azionari internazionali quotati in borsa. Tuttavia, data la natura particolarmente innovativa dell'industria farmaceutica in America settentrionale e in Europa occidentale, la stragrande maggioranza degli investimenti sarà effettuata in queste aree. Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati a fini di investimento e di copertura. Il Comparto inoltre può investire in prodotti strutturati. Il Comparto è gestito in modo attivo. Il processo di investimento si basa su rigorose analisi e valutazioni dei fondamentali delle società, allo scopo di investire in società in grado di offrire crescita a prezzi ragionevoli. Sono mantenuti solo i titoli che evidenziano le prospettive migliori e che beneficiano della crescita del mercato delle biotecnologie. La valuta di riferimento del Comparto è l'usd. Questa categoria di Azioni, che dispone di una copertura valutaria, consente agli investitori in EUR di beneficiare di una performance nella loro valuta di riferimento simile alla performance del Comparto espressa in USD. Questa categoria di azioni non distribuisce dividendi. Il prezzo della categoria di azioni è calcolato quotidianamente. Gli investitori possono ottenere il rimborso delle azioni del Comparto in qualsiasi giorno lavorativo in Lussemburgo, a meno che non sia disponibile nessun prezzo sottostante (mercato chiuso). Il prezzo della categoria di Azioni può essere modificato per assicurare che i costi di riequilibrio dovuti a sottoscrizioni o rimborsi siano sostenuti dagli investitori responsabili di tali flussi. Raccomandazione: il Comparto potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 7 anni. Profilo di rischio e di rendimento Rischio inferiore Rendimento abitualmente più bassi Rischio maggiore Rendimenti abitualmente più elevati 1 2 3 4 5 6 7 La categoria di rischio specificata si basa su dati storici e potrebbe non costituire un'indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio della categoria di azioni. La categoria di rischio specificata non costituisce né un obiettivo né una garanzia e potrebbe cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria più bassa non assicura un investimento esente da rischi. Gli investimenti in titoli azionari sono soggetti a elevata volatilità dei prezzi (variazioni del valore patrimoniale netto della categoria di azioni), tuttavia possono offrire rendimenti in linea con i rischi assunti; questo spiega il perché dell'assegnazione di questa categoria di Azioni a questa categoria di rischio. Questo valore è influenzato da diversi fattori, compresi i seguenti: - Il Comparto non offre alcun tipo di garanzia di capitale o protezione delle attività. - Il Comparto può investire su mercati emergenti - Questa categoria di attività è soggetta a rischi politici ed economici che potrebbero influire notevolmente sulla performance e sul grado di volatilità del Comparto. - In considerazione del nostro approccio di investimento, il Comparto può essere soggetto al rischio valutario. La categoria di Azioni è soggetta anche ai seguenti rischi non spiegati dall'indicatore sintetico di rischio: - Rischio di liquidità: quando si verificano condizioni particolari sul mercato oppure un mercato è caratterizzato da volumi particolarmente bassi, il Comparto potrebbe incontrare difficoltà per valorizzare e/o negoziare alcune delle sue attività, soprattutto al fine di soddisfare richieste di rimborso di grande entità. - Rischio operativo: il Comparto è soggetto al rischio di perdite derivanti da errori umani, carenze nei sistemi operativi o valutazioni non corrette dei titoli sottostanti. - Rischio di controparte: l'uso di strumenti derivati sotto forma di contratti con controparti potrebbe causare perdite rilevanti qualora la controparte risultasse insolvente e non fosse in grado di adempiere ai suoi obblighi. 1
Spese Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Spesa di sottoscrizione (a favore del distributore) Fino a 5.00% Spesa di rimborso (a favore del distributore) Fino a 3.00% Spesa di conversione (a favore del distributore) Fino a 2.00% Importo massimo che può essere prelevato dal vostro capitale. Spese a carico della categoria di Azioni in un anno Spese correnti 2.76% Spese prelevate dalla categoria di Azioni in certe condizioni specifiche Commissione di performance Nessuna commissione di performance Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Comparto, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Le spese di sottoscrizione, conversione e rimborso sono cifre massime. In alcuni casi è possibile che l'esborso sia inferiore; informazioni a tale riguardo possono essere richieste al proprio consulente finanziario o distributore. L'importo delle spese correnti si basa sulle spese dell'anno precedente, conclusosi a 30 settembre 2010. Tale cifra può eventualmente da un anno all'altro. Sono escluse le commissioni di performance e le spese di negoziazione del portafoglio, tranne il caso di spese di sottoscrizione/rimborso sostenute dal Comparto per l'acquisto o la vendita di quote/azioni di un altro organismo di investimento collettivo. Per maggiori informazioni relative alle spese, v. il capitolo "Spese del fondo" nel prospetto informativo, che può essere consultato su Risultati ottenuti nel passato La categoria di Azioni è stata lanciata il 5 dicembre 2006 (Comparto il 5 dicembre 2006). I risultati ottenuti nel passato non sono indicativi dei risultati futuri. Le cifre relative ai risultati ottenuti non comprendono commissioni addebitate per la negoziazione di azioni. I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in EUR. Informazioni pratiche Banca depositaria: Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal, L- 2449 Luxembourg, Tel.: +352 467171-1, Fax: +352 467171-7667 Il prospetto informativo del Fondo, le relazioni annuali e semestrali più recenti del Fondo possono essere chiesti gratuitamente a Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Tel.: +352 467171-1, Fax: +352 467171-7667 I prezzi più recenti delle azioni e altre informazioni pratiche possono essere chiesti a Pictet & Cie (Europe) S.A. La legislazione fiscale lussemburghese può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell'investitore. Pictet Funds (Europe) S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per l'oicvm. Il presente documento descrive una categoria di Azioni del comparto del Fondo, mentre il prospetto informativo e le relazioni annuali e semestrali sono preparate per l'intero Fondo. Le attività e le passività di ciascuno comparto del Fondo sono separate di conseguenza; i diritti degli investitori e dei creditori riguardo a un comparto sono limitati alle attività di tale comparto. A condizione che siano soddisfatte le necessarie condizioni, gli investitori hanno il diritto di scambiare le loro azioni con altre azioni del presente Comparto o con azioni di un altro comparto del Fondo. Ulteriori informazioni sull'esercizio di tale diritto possono essere chieste a Pictet & Cie (Europe) S.A. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Pictet Funds (Europe) S.A. è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 15 settembre 2011. 2
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Pictet - Biotech (il "Comparto") è un comparto di Pictet (il "Fondo") R EUR (la "categoria di Azioni") - ISIN LU0255977539 Questo Fondo è gestito da Pictet Funds (Europe) S.A., una società del gruppo Pictet Obiettivi e politica d'investimento Il Comparto si propone di ottenere una crescita di capitale investendo almeno i due terzi delle sue attività nelle azioni emesse da società particolarmente innovative operanti nel settore delle biotecnologie mediche. Gli strumenti finanziari privilegiati sono prevalentemente titoli azionari internazionali quotati in borsa. Tuttavia, data la natura particolarmente innovativa dell'industria farmaceutica in America settentrionale e in Europa occidentale, la stragrande maggioranza degli investimenti sarà effettuata in queste aree. Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati a fini di investimento e di copertura. Il Comparto inoltre può investire in prodotti strutturati. Il Comparto è gestito in modo attivo. Il processo di investimento si basa su rigorose analisi e valutazioni dei fondamentali delle società, allo scopo di investire in società in grado di offrire crescita a prezzi ragionevoli. Sono mantenuti solo i titoli che evidenziano le prospettive migliori e che beneficiano della crescita del mercato delle biotecnologie. Questa categoria di azioni non distribuisce dividendi. Il prezzo della categoria di azioni è calcolato quotidianamente. Gli investitori possono ottenere il rimborso delle azioni del Comparto in qualsiasi giorno lavorativo in Lussemburgo, a meno che non sia disponibile nessun prezzo sottostante (mercato chiuso). Il prezzo della categoria di Azioni può essere modificato per assicurare che i costi di riequilibrio dovuti a sottoscrizioni o rimborsi siano sostenuti dagli investitori responsabili di tali flussi. Raccomandazione: il Comparto potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 7 anni. Profilo di rischio e di rendimento Rischio inferiore Rendimento abitualmente più bassi Rischio maggiore Rendimenti abitualmente più elevati 1 2 3 4 5 6 7 La categoria di rischio specificata si basa su dati storici e potrebbe non costituire un'indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio della categoria di azioni. La categoria di rischio specificata non costituisce né un obiettivo né una garanzia e potrebbe cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria più bassa non assicura un investimento esente da rischi. Gli investimenti in titoli azionari sono soggetti a elevata volatilità dei prezzi (variazioni del valore patrimoniale netto della categoria di azioni), tuttavia possono offrire rendimenti in linea con i rischi assunti; questo spiega il perché dell'assegnazione di questa categoria di Azioni a questa categoria di rischio. Questo valore è influenzato da diversi fattori, compresi i seguenti: - Il Comparto non offre alcun tipo di garanzia di capitale o protezione delle attività. - Il Comparto può investire su mercati emergenti - Questa categoria di attività è soggetta a rischi politici ed economici che potrebbero influire notevolmente sulla performance e sul grado di volatilità del Comparto. - In considerazione del nostro approccio di investimento, il Comparto può essere soggetto al rischio valutario. La categoria di Azioni è soggetta anche ai seguenti rischi non spiegati dall'indicatore sintetico di rischio: - Rischio di liquidità: quando si verificano condizioni particolari sul mercato oppure un mercato è caratterizzato da volumi particolarmente bassi, il Comparto potrebbe incontrare difficoltà per valorizzare e/o negoziare alcune delle sue attività, soprattutto al fine di soddisfare richieste di rimborso di grande entità. - Rischio operativo: il Comparto è soggetto al rischio di perdite derivanti da errori umani, carenze nei sistemi operativi o valutazioni non corrette dei titoli sottostanti. - Rischio di controparte: l'uso di strumenti derivati sotto forma di contratti con controparti potrebbe causare perdite rilevanti qualora la controparte risultasse insolvente e non fosse in grado di adempiere ai suoi obblighi. 1
Spese Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Spesa di sottoscrizione (a favore del distributore) Fino a 5.00% Spesa di rimborso (a favore del distributore) Fino a 3.00% Spesa di conversione (a favore del distributore) Fino a 2.00% Importo massimo che può essere prelevato dal vostro capitale. Spese a carico della categoria di Azioni in un anno Spese correnti 2.73% Spese prelevate dalla categoria di Azioni in certe condizioni specifiche Commissione di performance Nessuna commissione di performance Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Comparto, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Le spese di sottoscrizione, conversione e rimborso sono cifre massime. In alcuni casi è possibile che l'esborso sia inferiore; informazioni a tale riguardo possono essere richieste al proprio consulente finanziario o distributore. L'importo delle spese correnti si basa sulle spese dell'anno precedente, conclusosi a 30 settembre 2010. Tale cifra può eventualmente da un anno all'altro. Sono escluse le commissioni di performance e le spese di negoziazione del portafoglio, tranne il caso di spese di sottoscrizione/rimborso sostenute dal Comparto per l'acquisto o la vendita di quote/azioni di un altro organismo di investimento collettivo. Per maggiori informazioni relative alle spese, v. il capitolo "Spese del fondo" nel prospetto informativo, che può essere consultato su Risultati ottenuti nel passato La categoria di Azioni è stata lanciata il 5 dicembre 2006 (Comparto il 5 dicembre 2006). I risultati ottenuti nel passato non sono indicativi dei risultati futuri. Le cifre relative ai risultati ottenuti non comprendono commissioni addebitate per la negoziazione di azioni. I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in EUR. Informazioni pratiche Banca depositaria: Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal, L- 2449 Luxembourg, Tel.: +352 467171-1, Fax: +352 467171-7667 Il prospetto informativo del Fondo, le relazioni annuali e semestrali più recenti del Fondo possono essere chiesti gratuitamente a Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Tel.: +352 467171-1, Fax: +352 467171-7667 I prezzi più recenti delle azioni e altre informazioni pratiche possono essere chiesti a Pictet & Cie (Europe) S.A. La legislazione fiscale lussemburghese può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell'investitore. Pictet Funds (Europe) S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per l'oicvm. Il presente documento descrive una categoria di Azioni del comparto del Fondo, mentre il prospetto informativo e le relazioni annuali e semestrali sono preparate per l'intero Fondo. Le attività e le passività di ciascuno comparto del Fondo sono separate di conseguenza; i diritti degli investitori e dei creditori riguardo a un comparto sono limitati alle attività di tale comparto. A condizione che siano soddisfatte le necessarie condizioni, gli investitori hanno il diritto di scambiare le loro azioni con altre azioni del presente Comparto o con azioni di un altro comparto del Fondo. Ulteriori informazioni sull'esercizio di tale diritto possono essere chieste a Pictet & Cie (Europe) S.A. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Pictet Funds (Europe) S.A. è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 15 settembre 2011. 2
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Pictet - Biotech (il "Comparto") è un comparto di Pictet (il "Fondo") R USD (la "categoria di Azioni") - ISIN LU0112497440 Questo Fondo è gestito da Pictet Funds (Europe) S.A., una società del gruppo Pictet Obiettivi e politica d'investimento Il Comparto si propone di ottenere una crescita di capitale investendo almeno i due terzi delle sue attività nelle azioni emesse da società particolarmente innovative operanti nel settore delle biotecnologie mediche. Gli strumenti finanziari privilegiati sono prevalentemente titoli azionari internazionali quotati in borsa. Tuttavia, data la natura particolarmente innovativa dell'industria farmaceutica in America settentrionale e in Europa occidentale, la stragrande maggioranza degli investimenti sarà effettuata in queste aree. Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati a fini di investimento e di copertura. Il Comparto inoltre può investire in prodotti strutturati. Il Comparto è gestito in modo attivo. Il processo di investimento si basa su rigorose analisi e valutazioni dei fondamentali delle società, allo scopo di investire in società in grado di offrire crescita a prezzi ragionevoli. Sono mantenuti solo i titoli che evidenziano le prospettive migliori e che beneficiano della crescita del mercato delle biotecnologie. Questa categoria di azioni non distribuisce dividendi. Il prezzo della categoria di azioni è calcolato quotidianamente. Gli investitori possono ottenere il rimborso delle azioni del Comparto in qualsiasi giorno lavorativo in Lussemburgo, a meno che non sia disponibile nessun prezzo sottostante (mercato chiuso). Il prezzo della categoria di Azioni può essere modificato per assicurare che i costi di riequilibrio dovuti a sottoscrizioni o rimborsi siano sostenuti dagli investitori responsabili di tali flussi. Raccomandazione: il Comparto potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 7 anni. Profilo di rischio e di rendimento Rischio inferiore Rendimento abitualmente più bassi Rischio maggiore Rendimenti abitualmente più elevati 1 2 3 4 5 6 7 La categoria di rischio specificata si basa su dati storici e potrebbe non costituire un'indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio della categoria di azioni. La categoria di rischio specificata non costituisce né un obiettivo né una garanzia e potrebbe cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria più bassa non assicura un investimento esente da rischi. Gli investimenti in titoli azionari sono soggetti a elevata volatilità dei prezzi (variazioni del valore patrimoniale netto della categoria di azioni), tuttavia possono offrire rendimenti in linea con i rischi assunti; questo spiega il perché dell'assegnazione di questa categoria di Azioni a questa categoria di rischio. Questo valore è influenzato da diversi fattori, compresi i seguenti: - Il Comparto non offre alcun tipo di garanzia di capitale o protezione delle attività. - Il Comparto può investire su mercati emergenti - Questa categoria di attività è soggetta a rischi politici ed economici che potrebbero influire notevolmente sulla performance e sul grado di volatilità del Comparto. - In considerazione del nostro approccio di investimento, il Comparto può essere soggetto al rischio valutario. La categoria di Azioni è soggetta anche ai seguenti rischi non spiegati dall'indicatore sintetico di rischio: - Rischio di liquidità: quando si verificano condizioni particolari sul mercato oppure un mercato è caratterizzato da volumi particolarmente bassi, il Comparto potrebbe incontrare difficoltà per valorizzare e/o negoziare alcune delle sue attività, soprattutto al fine di soddisfare richieste di rimborso di grande entità. - Rischio operativo: il Comparto è soggetto al rischio di perdite derivanti da errori umani, carenze nei sistemi operativi o valutazioni non corrette dei titoli sottostanti. - Rischio di controparte: l'uso di strumenti derivati sotto forma di contratti con controparti potrebbe causare perdite rilevanti qualora la controparte risultasse insolvente e non fosse in grado di adempiere ai suoi obblighi. 1
Spese Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Spesa di sottoscrizione (a favore del distributore) Fino a 5.00% Spesa di rimborso (a favore del distributore) Fino a 3.00% Spesa di conversione (a favore del distributore) Fino a 2.00% Importo massimo che può essere prelevato dal vostro capitale. Spese a carico della categoria di Azioni in un anno Spese correnti 2.71% Spese prelevate dalla categoria di Azioni in certe condizioni specifiche Commissione di performance Nessuna commissione di performance Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Comparto, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Le spese di sottoscrizione, conversione e rimborso sono cifre massime. In alcuni casi è possibile che l'esborso sia inferiore; informazioni a tale riguardo possono essere richieste al proprio consulente finanziario o distributore. L'importo delle spese correnti si basa sulle spese dell'anno precedente, conclusosi a 30 settembre 2010. Tale cifra può eventualmente da un anno all'altro. Sono escluse le commissioni di performance e le spese di negoziazione del portafoglio, tranne il caso di spese di sottoscrizione/rimborso sostenute dal Comparto per l'acquisto o la vendita di quote/azioni di un altro organismo di investimento collettivo. Per maggiori informazioni relative alle spese, v. il capitolo "Spese del fondo" nel prospetto informativo, che può essere consultato su Risultati ottenuti nel passato La categoria di Azioni è stata lanciata il 5 dicembre 2006 (Comparto il 5 dicembre 2006). I risultati ottenuti nel passato non sono indicativi dei risultati futuri. Le cifre relative ai risultati ottenuti non comprendono commissioni addebitate per la negoziazione di azioni. I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in USD. Informazioni pratiche Banca depositaria: Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal, L- 2449 Luxembourg, Tel.: +352 467171-1, Fax: +352 467171-7667 Il prospetto informativo del Fondo, le relazioni annuali e semestrali più recenti del Fondo possono essere chiesti gratuitamente a Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Tel.: +352 467171-1, Fax: +352 467171-7667 I prezzi più recenti delle azioni e altre informazioni pratiche possono essere chiesti a Pictet & Cie (Europe) S.A. La legislazione fiscale lussemburghese può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell'investitore. Pictet Funds (Europe) S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per l'oicvm. Il presente documento descrive una categoria di Azioni del comparto del Fondo, mentre il prospetto informativo e le relazioni annuali e semestrali sono preparate per l'intero Fondo. Le attività e le passività di ciascuno comparto del Fondo sono separate di conseguenza; i diritti degli investitori e dei creditori riguardo a un comparto sono limitati alle attività di tale comparto. A condizione che siano soddisfatte le necessarie condizioni, gli investitori hanno il diritto di scambiare le loro azioni con altre azioni del presente Comparto o con azioni di un altro comparto del Fondo. Ulteriori informazioni sull'esercizio di tale diritto possono essere chieste a Pictet & Cie (Europe) S.A. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Pictet Funds (Europe) S.A. è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 15 settembre 2011. 2
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Pictet - Clean Energy (il "Comparto") è un comparto di Pictet (il "Fondo") R EUR (la "categoria di Azioni") - ISIN LU0280435461 Questo Fondo è gestito da Pictet Funds (Europe) S.A., una società del gruppo Pictet Obiettivi e politica d'investimento Il Comparto si propone di ottenere una crescita di capitale investendo almeno i due terzi delle attività del Fondo nelle azioni emesse da società che contribuiscono alla e beneficiano della transizione mondiale verso energie a minor intensità di carbonio. Il Comparto predilige società operanti nel campo delle infrastrutture e delle risorse più pulite, delle tecnologie e degli impianti per la riduzione del carbonio, della generazione, trasmissione e distribuzione di energia più pulita e dei trasporti e carburanti a maggior efficienza energetica. Gli strumenti finanziari privilegiati sono prevalentemente titoli azionari internazionali quotati in borsa. Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati a fini di investimento e di copertura. Il Comparto inoltre può investire in prodotti strutturati. Il Comparto è gestito in modo attivo. Il processo di investimento si basa su rigorose analisi e valutazioni dei fondamentali delle società, allo scopo di investire in società in grado di offrire crescita a prezzi ragionevoli. Sono mantenuti solo i titoli che evidenziano le prospettive migliori e che beneficiano della crescita del mercato delle energie pulite. Questa categoria di azioni non distribuisce dividendi. Il prezzo della categoria di azioni è calcolato quotidianamente. Gli investitori possono ottenere il rimborso delle azioni del Comparto in qualsiasi giorno lavorativo in Lussemburgo, a meno che non sia disponibile nessun prezzo sottostante (mercato chiuso). Il prezzo della categoria di Azioni può essere modificato per assicurare che i costi di riequilibrio dovuti a sottoscrizioni o rimborsi siano sostenuti dagli investitori responsabili di tali flussi. Raccomandazione: il Comparto potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 7 anni. Profilo di rischio e di rendimento Rischio inferiore Rendimento abitualmente più bassi Rischio maggiore Rendimenti abitualmente più elevati 1 2 3 4 5 6 7 La categoria di rischio specificata si basa su dati storici e potrebbe non costituire un'indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio della categoria di azioni. La categoria di rischio specificata non costituisce né un obiettivo né una garanzia e potrebbe cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria più bassa non assicura un investimento esente da rischi. Gli investimenti in titoli azionari sono soggetti a elevata volatilità dei prezzi (variazioni del valore patrimoniale netto della categoria di azioni), tuttavia possono offrire rendimenti in linea con i rischi assunti; questo spiega il perché dell'assegnazione di questa categoria di Azioni a questa categoria di rischio. Questo valore è influenzato da diversi fattori, compresi i seguenti: - Il Comparto non offre alcun tipo di garanzia di capitale o protezione delle attività. - Il Comparto può investire su mercati emergenti - Questa categoria di attività è soggetta a rischi politici ed economici che potrebbero influire notevolmente sulla performance e sul grado di volatilità del Comparto. - In considerazione del nostro approccio di investimento, il Comparto può essere soggetto al rischio valutario. La categoria di Azioni è soggetta anche ai seguenti rischi non spiegati dall'indicatore sintetico di rischio: - Rischio di liquidità: quando si verificano condizioni particolari sul mercato oppure un mercato è caratterizzato da volumi particolarmente bassi, il Comparto potrebbe incontrare difficoltà per valorizzare e/o negoziare alcune delle sue attività, soprattutto al fine di soddisfare richieste di rimborso di grande entità. - Rischio operativo: il Comparto è soggetto al rischio di perdite derivanti da errori umani, carenze nei sistemi operativi o valutazioni non corrette dei titoli sottostanti. - Rischio di controparte: l'uso di strumenti derivati sotto forma di contratti con controparti potrebbe causare perdite rilevanti qualora la controparte risultasse insolvente e non fosse in grado di adempiere ai suoi obblighi. 1
Spese Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Spesa di sottoscrizione (a favore del distributore) Fino a 5.00% Spesa di rimborso (a favore del distributore) Fino a 3.00% Spesa di conversione (a favore del distributore) Fino a 2.00% Importo massimo che può essere prelevato dal vostro capitale. Spese a carico della categoria di Azioni in un anno Spese correnti 2.72% Spese prelevate dalla categoria di Azioni in certe condizioni specifiche Commissione di performance Nessuna commissione di performance Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Comparto, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Le spese di sottoscrizione, conversione e rimborso sono cifre massime. In alcuni casi è possibile che l'esborso sia inferiore; informazioni a tale riguardo possono essere richieste al proprio consulente finanziario o distributore. L'importo delle spese correnti si basa sulle spese dell'anno precedente, conclusosi a 30 settembre 2010. Tale cifra può eventualmente da un anno all'altro. Sono escluse le commissioni di performance e le spese di negoziazione del portafoglio, tranne il caso di spese di sottoscrizione/rimborso sostenute dal Comparto per l'acquisto o la vendita di quote/azioni di un altro organismo di investimento collettivo. Per maggiori informazioni relative alle spese, v. il capitolo "Spese del fondo" nel prospetto informativo, che può essere consultato su Risultati ottenuti nel passato La categoria di Azioni è stata lanciata il 14 maggio 2007 (Comparto il 14 maggio 2007). I risultati ottenuti nel passato non sono indicativi dei risultati futuri. Le cifre relative ai risultati ottenuti non comprendono commissioni addebitate per la negoziazione di azioni. I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in EUR. Informazioni pratiche Banca depositaria: Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal, L- 2449 Luxembourg, Tel.: +352 467171-1, Fax: +352 467171-7667 Il prospetto informativo del Fondo, le relazioni annuali e semestrali più recenti del Fondo possono essere chiesti gratuitamente a Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Tel.: +352 467171-1, Fax: +352 467171-7667 I prezzi più recenti delle azioni e altre informazioni pratiche possono essere chiesti a Pictet & Cie (Europe) S.A. La legislazione fiscale lussemburghese può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell'investitore. Pictet Funds (Europe) S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per l'oicvm. Il presente documento descrive una categoria di Azioni del comparto del Fondo, mentre il prospetto informativo e le relazioni annuali e semestrali sono preparate per l'intero Fondo. Le attività e le passività di ciascuno comparto del Fondo sono separate di conseguenza; i diritti degli investitori e dei creditori riguardo a un comparto sono limitati alle attività di tale comparto. A condizione che siano soddisfatte le necessarie condizioni, gli investitori hanno il diritto di scambiare le loro azioni con altre azioni del presente Comparto o con azioni di un altro comparto del Fondo. Ulteriori informazioni sull'esercizio di tale diritto possono essere chieste a Pictet & Cie (Europe) S.A. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Pictet Funds (Europe) S.A. è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 15 settembre 2011. 2
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Pictet - Clean Energy (il "Comparto") è un comparto di Pictet (il "Fondo") R USD (la "categoria di Azioni") - ISIN LU0280431049 Questo Fondo è gestito da Pictet Funds (Europe) S.A., una società del gruppo Pictet Obiettivi e politica d'investimento Il Comparto si propone di ottenere una crescita di capitale investendo almeno i due terzi delle attività del Fondo nelle azioni emesse da società che contribuiscono alla e beneficiano della transizione mondiale verso energie a minor intensità di carbonio. Il Comparto predilige società operanti nel campo delle infrastrutture e delle risorse più pulite, delle tecnologie e degli impianti per la riduzione del carbonio, della generazione, trasmissione e distribuzione di energia più pulita e dei trasporti e carburanti a maggior efficienza energetica. Gli strumenti finanziari privilegiati sono prevalentemente titoli azionari internazionali quotati in borsa. Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati a fini di investimento e di copertura. Il Comparto inoltre può investire in prodotti strutturati. Il Comparto è gestito in modo attivo. Il processo di investimento si basa su rigorose analisi e valutazioni dei fondamentali delle società, allo scopo di investire in società in grado di offrire crescita a prezzi ragionevoli. Sono mantenuti solo i titoli che evidenziano le prospettive migliori e che beneficiano della crescita del mercato delle energie pulite. Questa categoria di azioni non distribuisce dividendi. Il prezzo della categoria di azioni è calcolato quotidianamente. Gli investitori possono ottenere il rimborso delle azioni del Comparto in qualsiasi giorno lavorativo in Lussemburgo, a meno che non sia disponibile nessun prezzo sottostante (mercato chiuso). Il prezzo della categoria di Azioni può essere modificato per assicurare che i costi di riequilibrio dovuti a sottoscrizioni o rimborsi siano sostenuti dagli investitori responsabili di tali flussi. Raccomandazione: il Comparto potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 7 anni. Profilo di rischio e di rendimento Rischio inferiore Rendimento abitualmente più bassi Rischio maggiore Rendimenti abitualmente più elevati 1 2 3 4 5 6 7 La categoria di rischio specificata si basa su dati storici e potrebbe non costituire un'indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio della categoria di azioni. La categoria di rischio specificata non costituisce né un obiettivo né una garanzia e potrebbe cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria più bassa non assicura un investimento esente da rischi. Gli investimenti in titoli azionari sono soggetti a elevata volatilità dei prezzi (variazioni del valore patrimoniale netto della categoria di azioni), tuttavia possono offrire rendimenti in linea con i rischi assunti; questo spiega il perché dell'assegnazione di questa categoria di Azioni a questa categoria di rischio. Questo valore è influenzato da diversi fattori, compresi i seguenti: - Il Comparto non offre alcun tipo di garanzia di capitale o protezione delle attività. - Il Comparto può investire su mercati emergenti - Questa categoria di attività è soggetta a rischi politici ed economici che potrebbero influire notevolmente sulla performance e sul grado di volatilità del Comparto. - In considerazione del nostro approccio di investimento, il Comparto può essere soggetto al rischio valutario. La categoria di Azioni è soggetta anche ai seguenti rischi non spiegati dall'indicatore sintetico di rischio: - Rischio di liquidità: quando si verificano condizioni particolari sul mercato oppure un mercato è caratterizzato da volumi particolarmente bassi, il Comparto potrebbe incontrare difficoltà per valorizzare e/o negoziare alcune delle sue attività, soprattutto al fine di soddisfare richieste di rimborso di grande entità. - Rischio operativo: il Comparto è soggetto al rischio di perdite derivanti da errori umani, carenze nei sistemi operativi o valutazioni non corrette dei titoli sottostanti. - Rischio di controparte: l'uso di strumenti derivati sotto forma di contratti con controparti potrebbe causare perdite rilevanti qualora la controparte risultasse insolvente e non fosse in grado di adempiere ai suoi obblighi. 1
Spese Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Spesa di sottoscrizione (a favore del distributore) Fino a 5.00% Spesa di rimborso (a favore del distributore) Fino a 3.00% Spesa di conversione (a favore del distributore) Fino a 2.00% Importo massimo che può essere prelevato dal vostro capitale. Spese a carico della categoria di Azioni in un anno Spese correnti 2.71% Spese prelevate dalla categoria di Azioni in certe condizioni specifiche Commissione di performance Nessuna commissione di performance Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Comparto, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Le spese di sottoscrizione, conversione e rimborso sono cifre massime. In alcuni casi è possibile che l'esborso sia inferiore; informazioni a tale riguardo possono essere richieste al proprio consulente finanziario o distributore. L'importo delle spese correnti si basa sulle spese dell'anno precedente, conclusosi a 30 settembre 2010. Tale cifra può eventualmente da un anno all'altro. Sono escluse le commissioni di performance e le spese di negoziazione del portafoglio, tranne il caso di spese di sottoscrizione/rimborso sostenute dal Comparto per l'acquisto o la vendita di quote/azioni di un altro organismo di investimento collettivo. Per maggiori informazioni relative alle spese, v. il capitolo "Spese del fondo" nel prospetto informativo, che può essere consultato su Risultati ottenuti nel passato La categoria di Azioni è stata lanciata il 14 maggio 2007 (Comparto il 14 maggio 2007). I risultati ottenuti nel passato non sono indicativi dei risultati futuri. Le cifre relative ai risultati ottenuti non comprendono commissioni addebitate per la negoziazione di azioni. I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in USD. Informazioni pratiche Banca depositaria: Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal, L- 2449 Luxembourg, Tel.: +352 467171-1, Fax: +352 467171-7667 Il prospetto informativo del Fondo, le relazioni annuali e semestrali più recenti del Fondo possono essere chiesti gratuitamente a Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Tel.: +352 467171-1, Fax: +352 467171-7667 I prezzi più recenti delle azioni e altre informazioni pratiche possono essere chiesti a Pictet & Cie (Europe) S.A. La legislazione fiscale lussemburghese può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell'investitore. Pictet Funds (Europe) S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per l'oicvm. Il presente documento descrive una categoria di Azioni del comparto del Fondo, mentre il prospetto informativo e le relazioni annuali e semestrali sono preparate per l'intero Fondo. Le attività e le passività di ciascuno comparto del Fondo sono separate di conseguenza; i diritti degli investitori e dei creditori riguardo a un comparto sono limitati alle attività di tale comparto. A condizione che siano soddisfatte le necessarie condizioni, gli investitori hanno il diritto di scambiare le loro azioni con altre azioni del presente Comparto o con azioni di un altro comparto del Fondo. Ulteriori informazioni sull'esercizio di tale diritto possono essere chieste a Pictet & Cie (Europe) S.A. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Pictet Funds (Europe) S.A. è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 15 settembre 2011. 2