CITTÀ DI MODUGNO PROVINCIA DI BARI

CITTÀ DI MODUGNO PROVINCIA DI BARI DETERMINAZIONE DIRIGENZIALE REG. GEN. N. 226 / 2010 RIFERIMENTI 07/04/2010 PROPONENTE SET04/DD/2010/24 OGGETTO Derivati Comune di Modugno Monte dei Paschi di Siena. Estinzione contratto. DATA DI ADOZIONE 18/03/2010 LUOGO DI ADOZIONE Sede dell Ufficio Proponente DATA DI ESECUTIVITÀ 19/03/2010 07/04/2010 DATA DI PUBBLICAZIONE DAL 23/03/2010 23/03/2010 AL 07/04/2010

Oggetto: Derivati Comune di Modugno Monte dei Paschi di Siena. Estinzione contratto. Relazione del Settore Finanziario PREMESSO: Che con deliberazione n. 52 del 13.5.2003, esecutiva, la Giunta Comunale stabili: 1) di individuare nelle operazioni finanziarie in strumenti derivati un modello adeguato di gestione dell indebitamento riportato in dettaglio nell Allegato A alla presente deliberazione; 2) di conferire ad MPS Finance Banca Mobiliare SpA un mandato di consulenza con i contenuti ed alle condizioni di cui alla predetta deliberazione; 3) di autorizzare il Responsabile dei servizi finanziari a convenire tutte le altre condizioni integrative necessarie per la stipulazione del mandato di consulenza, nonché per il successivo perfezionamento delle operazioni in strumenti finanziari derivati con la Banca Monte dei Paschi di Siena SpA e MPS Finance Banca Mobiliare SpA, nel rispetto della normativa vigente; Che, in esecuzione della predetta deliberazione, con contratto n. 1 del 01/07/2003 prot. n. 31208 il Comune di Modugno ha stipulato con la Banca Monte dei Paschi di Siena una scrittura privata con cui sono state stabilite le clausole, i patti e le condizioni generali regolanti il contratto di finanza derivata conclusa alle condizioni e sulla base dello studio di fattibilità allegato sotto la lettera b a detto contratto, redatto dalla predetta Banca con riferimento alla struttura debitoria dell Ente derivante da finanziamenti assunti; Che successivamente questo Ente, ai sensi, ai sensi di quanto previsto dall articolo 7, comma 2, del suddetto contratto in data 01/07/2003, con nota del 18/11/2003 ha comunicato alla Banca di aver rinegoziato con la Cassa Depositi e Prestiti le condizioni di tasso regolanti taluni finanziamenti presi in considerazione per la redazione del sopradetto Studio di Fattibilità e, conseguentemente, oggetto della specifica operazione di cui alla precedente premessa; al contempo il Comune ha richiesto alla Banca la formulazione di una proposta per la conclusione di una operazione specifica sostitutiva della precedente ed avente quale base di riferimento la segnalata sua nuova struttura debitoria; Che la Banca Monte dei Paschi di Siena con lettera del 01.12.2003 acquisita agli comunali il 2.12.2003 prot. n. 58288 ha trasmesso la riformulazione del Contratto n. 1 del 01.07.2003 prot. n. 0031208 di Interest Rate Swap; L operazione posta in essere sulla base della proposta formulata dalla Banca all Ente, veniva regolata dalle clausole, dai patti e dalle condizioni generali stabilite 1

nel citato contratto in data 01/07/2003. Contestualmente al perfezionamento dell operazione veniva estinta l operazione di cui al predetto contratto. Detta estinzione, in deroga a quanto stabilito dall art. 8, comma 2, del più volte citato contratto in data 01/07/2003, avveniva senza liquidazione del valore di mercato dell operazione medesima. Che con determinazione dirigenziale n. 180 IV Sett. del 17/12/2003, esecutiva, venne stabilito: 1) di approvare la nuova rimodulazione della struttura debitoria del Comune di Modugno, ai sensi di quanto previsto dall articolo 7, comma 2, del suddetto contratto in data 01/07/2003, della Banca Monte dei Paschi di Siena, a seguito di rinegoziazione dei mutui a tasso fisso con la Cassa Depositi e Prestiti, come da proposta dell 1.12.2003, acquisita agli atti comunali il 2.12.2003 prot. 58288. 2) di dare atto che la nuova rimodulazione di Interest Rate Swap della Banca Monte Paschi di Siena, che si allega al presente atto, resterà regolata dalle clausole, dai patti e dalle condizioni generali stabilite nel contratto dell 01/07/2003 prot. n. 31208 e che contestualmente al perfezionamento dell operazione sarà estinta l operazione di cui al predetto contratto. Detta estinzione, in deroga a quanto stabilito dall art. 8, comma 2, del più volte citato contratto in data 01/07/2003, avverrà senza liquidazione del valore di mercato dell operazione medesima. 3) di trasmettere copia esecutiva della presente Determinazione all ufficio Ragioneria e all ufficio Contratti, per gli adempimenti di rispettiva competenza, al Sindaco, agli Assessori e al Segretario Generale. Che il contratto in essere prevede la seguente rilevazione per scadenza: periodo dal al tasso barriera spread su eur6m 30-giu-03 30-giu-04 5,000% No No 30-giu-04 30-giu-08 5,330% 5,000% 3,150% 31-dic-08 31-dic-12 5,390% 5,500% 3,150% 30-giu-12 30-giu-15 5,360% 6,000% 3,150% Che dalla data di stipula del contratto, dal 19/12/2003 al 31/06/2009, il Comune di Modugno ha ricevuto flussi differenziali positivi pari ad 114.866,45 oltre ad un importo UP-FRONT di 85.750, per un totale complessivo di 200.616,45; Di contro il Comune ha dovuto versare nel 2008 un differenziale negativo pari a 96.190,07; Allo stato attuale risulta che il Comune di Modugno ha ricevuto un differenziale positivo di 104.426,38 Che alla luce dell evolversi della situazione economica, al fine di evitare che l Ente dovesse essere sottoposto a ulteriori richieste di versamento di differenziali 2

negativi, magari anche di rilevante ammontare, su proposta di questo Settore nell ambito del Bilancio di previsione 2009, è stata allocata la somma di 27.500,00 al fine di consentire la chiusura dell operazione finanziaria de qua. Tale quotazione era riferita al 30.3.2009. Poiché il bilancio di previsione è stato adottato il 26/06/2009, il mutamento delle condizioni inerenti i tassi di interesse ha comportato che il costo di chiusura dell operazione lievitasse a circa 90.000,00 rendendo impossibile l estinzione. L Ufficio ad ogni buon conto ha svolto un costante monitoraggio dell andamento dei tassi al fine di rilevare la migliore situazione finanziaria atta alla chiusura dell operazione; In data 18/12/2009 la MPS, a mezzo nota e-mail, ha comunicato che le condizioni del valore di mercato attuali prevedono un mark to market per l Ente di circa 81.000,00; Che in considerazione di quanto sopra evidenziato, questo Settore con nota del 23/12/2009 prot. n. 66912 ha predisposto e trasmesso alla G.C. la proposta di delibera per la estinzione totale del contratto in essere con prelevamento dal fondo di riserva di 53.500,00 che, sommato allo stanziamento già previsto nel bilancio di previsione pari ad 27.500,00, copriva l intera somma necessaria come detto pari ad 81.000,00 nella considerazione che la prtedetta chiusura si palesava, in ogni caso, vantaggiosa per l Ente assicurando un differenziale complessivo finale positivo di 23.426,38; Tale proposta non veniva fatta propria dalla G.C.. In data 01/03/2010 la MPS, con nota fax prot. n. 11101, ha comunicato che le condizioni del valore di mercato attuali prevedono un differenziale negativo per l Ente di circa 48.000,00; Che in considerazione di quanto sopra evidenziato, questo Settore ritiene di estinguere totalmente il contratto in essere, il tutto sulla base delle seguenti considerazioni: a) in via preliminare si evidenzia che l andamento dell economia mondiale circa la quale il ciclo congiunturale negativo si avvia a conclusione, come può leggersi sulla stampa economica più accreditata, lascia presagire un possibile incremento dei tassi di interesse al fine di contenere eventuali spirali inflazionistiche; b) va poi considerato che la chiusura dell operazione sulla base delle condizioni attuali assicura in ogni caso un esito positivo all intera operazione finanziaria condotta dal Comune di Modugno laddove, a fronte di differenziali positivi residui per 105.509,41 già ricevuti, il Comune, verserebbe la somma di 48.000,00 da corrispondere alla MPS quale Mark to market del contratto ad estinzione del medesimo con un saldo positivo finale di 57.509,41; 3

c) Da ultimo, a corollario del punto a), non può non palesarsi come la chiusura dell operazione valga a sottrarre definitivamente l Ente all alea insita in tale operazione finanziaria evitando possibili danni a medesimo. In conseguenza di quanto innanzi detto, con nota del Comune di Modugno, prot. 13505 dell 11/03/2010, trasmessa a mezzo raccomandata AR e anticipata via fax, a firma congiunta dell Assessore alle Finanze e del Dirigente IV Settore, veniva comunicato al Monte dei Paschi di Siena la volontà di estinguere il contratto di SWAP mediante il versamento di un mark to market non superiore a 50.000,00 secondo le quotazioni di mercato. Con successiva nota prot. n. 13551 dell 11/03/2010 si confermava al Monte dei Paschi di Siena l estinzione anticipata su conforme modello; Con nota del 15/03/2010 a mezzo fax, acquisito agli atti comunali stesso giorno prot. n. 13910, il Monte dei Paschi di Siena inviava sottoscritto il contratto di accettazione dell estinzione del contratto di derivato SWAP mediante un versamento da parte del Comune di Modugno di 48.000,00; Che a conclusione di detta operazione il Comune di Modugno risulterà in positivo di 57.509,41; Che la somma occorrente per la estinzione del contratto di che trattasi ammontante a 48.000,00 trova copertura: - per 27.500,00 Bilancio di previsione 2009 cod. mecc. 1010308 serv. Fin ob. 2055; - per 20.500,00 Redigendo Bilancio di previsione 2010 cod. mecc. 1010308 serv. Fin ob. 2055; Modugno, 17/03/2010. IL RESPONSABILE DEL SERVIZIO RAGIONERIA Funzionario P.O. Domenico Proscia IL DIRIGENTE dott. Fulvio P.Gesmundo IL DIRIGENTE Preso atto della relazione che precede Visti: l'art. 107 D.lgs. 18.08.2000, n 267; l'art.4 comma 2 D.Lgs 30.3.2001,n.165; Ritenuto doversi procedere in merito al fine di sottrarre l Ente all alea insita in tale operazione finanziaria consentendo altresì la chiusura della stessa in termini favorevoli all Ente (differenziale complessivo finale positivo); 4

D E T E R M I N A Per le motivazioni di cui in premessa che qui si intendono integralmente riportate ed approvate: 1. procedere all estinzione del contratto di Interest Rate Swap del 19/06/2003 stipulato tra il Comune di Modugno e la Banca Monte dei Paschi di Siena, come da nota conferma estinzione SWAP prot. n. 13910 del 15/03/2010 della stessa Banca mediante il versamento di un MARK TO MARKET di 48.000,00. 2. Dare atto che con la chiusura del contratto di che trattasi il Comune di Modugno ha ricevuto un flusso positivo finale pari a 57.509,41. 3. Dare atto che la spesa complessiva di 48.000,00 graverà per 27.500,00 sul cod. mecc. 1010308 serv. Fin ob. 2055 Cap. 2240/3211/I/2009, mentre il residuo importo di 20.500,00 sul cod. mecc. 1010308 serv. FIN ob. 2055 del redigendo bilancio di previsione 2010 Cap. 2240/506/I/2010. 4. Disporre l emissione del mandato di pagamento mediante bonifico bancario in favore della BMPS Filiale di Modugno ABI 01030 CAB 41540. 5. Trasmettere copia della presente determinazione al Servizio Ragioneria per gli adempimenti di competenza e al Collegio dei Revisori. LETTO, CONFERMATO E SOTTOSCRITTO: Modugno, 18 marzo 2010 Il Dirigente del IV Settore Dott. Fulvio P. GESMUNDO 5

CITTÀ DI MODUGNO PROVINCIA DI BARI IV SETTORE-CONTABILITA E FINANZE VISTO DI REGOLARITA CONTABILE AI SENSI DELL DELL ART. 151, COMMA 4, DEL T.U. N. 267/2000 ORDINAMENTO EE.LL. SI ATTESTA LA COPERTURA FINANZIARIA PER IL SEGUENTE PROVVEDIMENTO: DETERMINAZIONE DIRIGENZIALE: SET04/DD/2010/24 DATA DI ADOZIONE:18/03/2010 OGGETTO Derivati Comune di Modugno Monte dei Paschi di Siena. Estinzione contratto. NOTE AGGIUNTIVE NESSUNA MODUGNO LÌ, 19/03/2010 IL DIRETTORE DI RAGIONERIA DOTT. FULVIO P. GESMUNDO

CITTÀ DI MODUGNO PROVINCIA DI BARI ATTESTAZIONE DI AFFISSIONE ALL ALBO IL SOTTOSCRITTO VISTI GLI ATTI D UFFICIO ATTESTA CHE IL SEGUENTE ATTO: Determina Dirigenziale n. 226 DATA DI REGISTRAZIONE: 23/03/2010 RIFERIMENTO INTERNO: SET04/DD/2010/24 OGGETTO: Derivati Comune di Modugno Monte dei Paschi di Siena. Estinzione contratto. COME PRESCRITTO DALL ART. 31 COMMA 2 DELLO STATUTO COMUNALE E AFFISSO ALL ALBO PRETORIO COMUNALE PER 15 GIORNI DAL 23/03/2010 AL 07/04/2010 IL FUNZIONARIO RESPONSABILE ALBO-NOTIFICHE Dott. Michele TENERELLI MODUGNO LI,23/03/2010