Internazionalizzazione delle imprese

Internazionalizzazione delle imprese italiane: contesto ed opportunità 24 Febbraio 2015 Business Analysis Pio De Gregorio, Responsabile Anna Tugnolo, Senior Analyst

Dopo un 2013 difficile, le esportazioni di beni italiane hanno segnato un miglioramento lo scorso anno 25,0 Esportazioni ed Importazioni italiane di beni (tasso annuo di variazione a valori correnti) 15,0 var. % annua 5,0-5,0-15,0 Esportazioni di beni Importazioni di beni -25,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Esportazioni di beni 11,2 9,0 0,9-21,1 15,3 12,8 3,5 0,3 1,7 Importazioni di beni 14,4 5,4 1,9-22,1 23,4 10,0-5,3-5,1-1,9 1 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream

Il miglioramento è avvenuto soprattutto nella seconda metà del 2014 Esportazioni ed Importazioni italiane di beni (indici base 100 - valori correnti) 110 100 90 80 70 60 gen-08 apr-08 lug-08 ott-08 gen-09 apr-09 lug-09 ott-09 gen-10 apr-10 lug-10 ott-10 gen-11 apr-11 lug-11 ott-11 gen-12 apr-12 lug-12 ott-12 gen-13 apr-13 lug-13 ott-13 gen-14 apr-14 lug-14 ott-14 2 Esportazioni Importazioni Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream

LE ESPORTAZIONI NELLA PROVINCIA DI BERGAMO

L industria manifatturiera bergamasca nel 2014 Produzione e fatturato sono cresciuti più che a livello nazionale Nel 2014 la produzione manifatturiera della provincia di Bergamo è cresciuta dell 1,9% rispetto all anno precedente, un dato superiore a quello registrato sia a livello regionale (+1,5%) che a livello nazionale (-0,6%). Nel 2014 il fatturato delle imprese manifatturiere della provincia di Bergamo è cresciuto del 2,5% rispetto all anno precedente, un dato superiore a quello registrato a livello nazionale (-0,2%). 4 Fonte: Camera di Commercio Bergamo

L estero ha trainato la crescita del fatturato Il fatturato estero è cresciuto a velocità doppia Nel 2014 il fatturato estero delle imprese manifatturiere della provincia di Bergamo è cresciuto ad un tasso annuale del 4,3% mentre il fatturato interno ha registrato un tasso annuale di crescita del 2,2%. 5 Fonte: Camera di Commercio Bergamo

Ordini in ripresa Gli ordini sono in ripresa sia all interno che all estero Nell ultimo trimestre del 2014 gli ordini interni sono cresciuti in base a dati destagionalizzati del 2,6% rispetto al trimestre precedente e del 4,0% rispetto allo stesso trimestre del 2013. Gli ordini esteri sono cresciuti del 3,8% rispetto al trimestre precedente e dell 1,6% rispetto allo stesso trimestre del 2013. 6 Fonte: Camera di Commercio Bergamo

Attese in ripresa per la domanda estera Migliora la dinamica attesa della domanda estera Nell ultimo trimestre del 2014 sono migliorate le attese delle imprese manifatturiere della provincia di Bergamo riguardanti la dinamica della domanda estera, mentre sono lievemente peggiorate quelle relative alla domanda interna. 7 Fonte: Camera di Commercio Bergamo

Le esportazioni della provincia di Bergamo Esportazioni in crescita del 4,7% nei primi nove mesi del 2014 Nei primi nove mesi del 2014 la provincia di Bergamo ha realizzato esportazioni per 10,3 miliardi di euro (+4,7% rispetto allo stesso periodo del 2013) e importazioni per 6 miliardi (+6,0%). Il saldo è stato pari a 4,2 miliardi di euro, in linea con quello dell anno precedente. 8 Fonte: Camera di Commercio Bergamo

Le esportazioni verso l Unione Europea Esportazioni in crescita del 5,7% nei primi nove mesi del 2014 Nei primi nove mesi del 2014 la provincia di Bergamo ha realizzato esportazioni verso i Paesi dell Unione Europea per 6,4 miliardi di euro (+5,7% rispetto allo stesso periodo del 2013, un dato superiore al +3,6% rilevato a livello nazionale) e importazioni per 4,3 miliardi (+7,1%, un dato nettamente superiore a quello nazionale per l assenza di importazioni significative di prodotti energetici nella provincia di Bergamo). 9 Fonte: Camera di Commercio Bergamo

Le esportazioni verso i Paesi extra-unione Europea Esportazioni in crescita del 3,0% nei primi nove mesi del 2014 Nei primi nove mesi del 2014 la provincia di Bergamo ha realizzato esportazioni verso i Paesi extra-ue per 3,7 miliardi di euro (+3,0% rispetto allo stesso periodo del 2013, contro un calo dell 1,1% rilevato a livello nazionale) e importazioni per 1,7 miliardi (+3,3 contro un calo del 5,3% a livello nazionale per l assenza di importazioni significative di prodotti energetici nella provincia di Bergamo). 10 Fonte: Camera di Commercio Bergamo

I principali Paesi dell interscambio commerciale per la provincia di Bergamo Esportazioni, importazioni e saldo nei primi nove mesi del 2014 per i primi dieci mercati uro milioni Esportazioni Variaz % annua Importazioni Variaz % annua Saldo Germania 1774 4.9 1421 10.9 353 Francia 1143-0.1 564 10.3 579 Regno Unito 601 17.4 128 9 473 Stati Uniti 585 5.9 82-30.2 503 Spagna 480 7.6 236 4.1 244 Paesi Bassi 331 6.1 437 17.2-106 Polonia 315 9.6 116 4.9 199 Cina 313 20.5 545 9.9-232 Svizzera 297 4.8 100 4 197 Austria 250 1.5 171-5.8 79 Germania, Francia e Regno Unito sono i principali mercati di sbocco delle esportazioni per le imprese manifatturiere della provincia di Bergamo, ma cresce l importanza degli Stati Uniti 11 Fonte: Camera di Commercio Bergamo

Le esportazioni dei principali settori della provincia di Bergamo Meccanica uro milioni Variazione annuale Esportazioni 2651 6.0% di cui area UE 1.4% area extra-ue 10.8% Esportazioni in crescita del 6,0% nei primi nove mesi del 2014 Metalli e prodotti in metallo uro milioni Variazione annuale Esportazioni 1536 0.7% di cui area UE 2.7% area extra-ue -1.1% Esportazioni in crescita dello 0,7% nei primi nove mesi del 2014 12 Fonte: Camera di Commercio Bergamo

Le esportazioni dei principali settori della provincia di Bergamo Chimica uro milioni Variazione annuale Esportazioni 1449 7.5% di cui area UE 9.7% area extra-ue 1.1% Esportazioni in crescita del 7,5% nei primi nove mesi del 2014 Gomma e plastica uro milioni Variazione annuale Esportazioni 903 6.2% di cui area UE 9.7% area extra-ue -3.7% Esportazioni in crescita del 6,2% nei primi nove mesi del 2014 13 Fonte: Camera di Commercio Bergamo

Le esportazioni dei principali settori della provincia di Bergamo Mezzi di trasporto uro milioni Variazione annuale Esportazioni 903 8.0% di cui area UE 8.3% area extra-ue 6.9% Esportazioni in crescita dell 8,0% nei primi nove mesi del 2014 Sistema moda uro milioni Variazione annuale Esportazioni 718 1.3% di cui area UE 4.2% area extra-ue -3.3% Esportazioni in crescita dell 1,3% nei primi nove mesi del 2014 14 Fonte: Camera di Commercio Bergamo

LE PREVISIONI DELL EXPORT ITALIANO

I volumi degli scambi commerciali internazionali sono previsti in accelerazione nel periodo 2014-2017 var. % annu ua Scambi manifatturieri e PIL mondiale, var. annue a valori costanti 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0 previsioni -10,0 PIL mondiale commercio mondiale -15,0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015F2016F PIL mondiale 4,9 5,6 5,7 3,0 0,0 5,4 4,1 3,1 3,1 3,0 3,4 3,6 commercio mondiale 7,6 9,2 8,1 3,0-10,6 12,6 6,7 2,9 2,9 2,7 4,3 5,0 16 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream e previsioni Prometeia

Le esportazioni italiane sono previste in decisa accelerazione per i prossimi anni Proiezioni export italiano e crescita del commercio internazionale (tasso annuo di variazione a valori costanti) var. % annu ua 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0-2,0 previsioni Export industria manif. Italia commercio mondiale 2012 2013 2014 2015F 2016F Export industria manif. Italia -1,4-0,2 1,9 3,8 3,4 commercio mondiale 2,9 2,9 2,7 4,3 5,0 17 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream e previsioni Prometeia

Nella composizione dell export italiano crescerà la quota verso Asia, Nord America ed Europa ex-ue Proiezioni composizione dell export italiano per mercati di destinazione Composizione storica nel 2013 Composizione prevista nel 2017 3,05% 8,78% 10,87% 7,74% 48,06% 3,20% 9,49% 11,63% 8,04% 45,64% 21,51% 22,01% 18 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati SACE, Rapporto export 2014-2017

Nell export italiano crescerà il peso del settore dei beni di investimento Proiezioni composizione dell export italiano per macrosettori Composizione storica nel 2013 Composizione prevista nel 2017 8,3% 8,8% 37,8% 24,2% 39,4% 24,3% 29,7% 27,5% 19 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati SACE, Rapporto export 2014-2017

La propensione ad esportare dell Italia ha raggiunto un nuovo massimo 32,0% 30,0% Propensione ad esportare e grado di penetrazione delle importazioni dell Italia (valori costanti) previsioni 28,0% 26,0% 24,0% 22,0% Q1 2005 Q3 2005 Q1 2006 Q3 2006 Q1 2007 Q3 2007 Q1 2008 Q3 2008 Q1 2009 Q3 2009 Q1 2010 Q3 2010 Q1 2011 Q3 2011 Q1 2012 Q3 2012 Q1 2013 Q3 2013 Q1 2014 Q3 2014 Q1 2015F Q3 2015F Grado di penetrazione delle importazioni (rapporto tra importazioni di beni e servizi e domanda nazionale) Propensione ad esportare (rapporto tra esportazioni di beni e servizi e PIL) 20 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream e su stime Prometeia

La crescita dell export e la marcata riduzione dell import hanno determinato un significativo miglioramento della bilancia commerciale italiana Saldo della bilancia commerciale italiana (in milioni di euro correnti e in % del PIL) milioni di euro corren nti 20.000 17.000 14.000 11.000 8.000 5.000 2.000-1.000-4.000-7.000-10.000-13.000 previsioni 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 in % del PIL Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014F Q1 2015F Q2 2015F Q3 2015F Q4 2015F in valore (milioni di euro correnti) in % del PIL 21 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream

Il contributo positivo delle esportazioni nette deriva interamente dal crollo delle importazioni ITALIA: variazione delle componenti del PIL dal 2007 al 2014 (valori costanti in miliardi di euro) -74 variazione del PIL -8,6% Contributo alla crescita Consumi Privati -4,4% Consumi Pubblici -0,4% Investimenti -5,6% Esportazioni Nette 3,4% Scorte -1,5% -7-74 1.688-95 +57-26 -7 1.542 1.688-95 -1 -(-58) -26 1.542 PIL iniziale (2007) var. Consumi Privati Var. Consumi Pubblici Var. Investimenti Var. Esportazioni Nette Var. Scorte PIL finale (2014F) PIL iniziale (2007) var. Consumi Privati var. Consumi Pubblici var. Investimenti var. Esportazioni var. Importazioni var. Scorte PIL finale (2014F) 22 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream

Le esportazioni in Germania sono aumentate del 17% nel periodo 2007-2014 GERMANIA: variazione delle componenti del PIL dal 2007 al 2014 (valori costanti in miliardi di euro) variazione del PIL 5,0% Contributo alla crescita Consumi Privati 3,3% Consumi Pubblici 1,7% Investimenti 0,9% +44 +24 + 1-25 Esportazioni Nette 0,0% Scorte -1,0% +87 + 189 - (+188) 2.729 +44 +24-25 2.599 +87 2.729 2.599 PIL iniziale (2007) var. Consumi Privati Var. Consumi Pubblici Var. Investimenti Var. Esportazioni Nette Var. Scorte PIL finale (2014f) PIL iniziale (2007) var. Consumi Privati var. Consumi Pubblici var. Investimenti var. Esportazioni var. Importazioni var. Scorte PIL finale (2014F) 23 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream

Nonostante il contributo netto sia stato negativo, l export francese è cresciuto FRANCIA: variazione delle componenti del PIL dal 2007 al 2014 (valori costanti in miliardi di euro) variazione del PIL 2,3% Contributo alla crescita Consumi Privati 1,6% Consumi Pubblici 2,7% Investimenti -1,5% Esportazioni Nette -0,3% +33 +54-31 -6-5 Scorte -0,2% +33 +54-31 +54 -(+60) -5 2.016 2.062 2.016 2.062 PIL iniziale (2007) var. Consumi Privati Var. Consumi Pubblici Var. Investimenti Var. Esportazioni Nette Var. Scorte PIL finale (2014F) PIL iniziale (2007) var. Consumi Privati var. Consumi Pubblici var. Investimenti var. Esportazioni var. Importazioni var. Scorte PIL finale (2014F) 24 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream

La Spagna ha fatto leva sull export per rilanciare la crescita economica SPAGNA: variazione delle componenti del PIL dal 2007 al 2014 (valori costanti in miliardi di euro) variazione del PIL -5,0% Contributo alla crescita Consumi Privati -5,8% Consumi Pubblici 0,6% Investimenti -12,0% Esportazioni Nette 11,0% Scorte 1,2% -58 +6 +12-58 1.006-121 +110 956 +6-121 -(-77) +12 1.006 +33 1.542 PIL iniziale (2007) var. Consumi Privati Var. Consumi Pubblici Var. Investimenti Var. Esportazioni Nette Var. Scorte PIL finale (2014F) PIL iniziale (2007) var. Consumi Privati var. Consumi Pubblici var. Investimenti var. Esportazioni var. Importazioni var. Scorte PIL finale (2014F) 25 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream

La propensione all export dell Italia è molto inferiore a quella della Germania ma superiore a quella di Francia, Stati Uniti e Giappone 50% Propensione all esportazione (rapporto % tra esportazioni di beni e servizi e PIL, a prezzi 2005) 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Italia Francia Germania Spagna Regno Unito Stati Uniti Giappone 2009 2010 2011 2012 2013 26 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream

A parità dimensionale, le PMI italiane sono meno propense a varcare i confini nazionali 250% 200% 150% Propensione all internazionalizzazione (% delle aziende esportatrici per classe dimensionale) Spagna Germania Italia 85% 95% 100% 48% 68% 80% 50% 0% 47% 29% 49% 54% Aziende 10-49 dipendenti Aziende 50-249 dipendenti Aziende > 250 dipendenti 27 Fonte: SACE su dati Eurostat

Con una maggiore propensione all export, l economia italiana avrebbe notevoli benefici Impatto al 2018 se livello Export/Pil 2013 tedesco livello Export/Pil 2013 spagnolo media export/pil 2013 tra Germania e Spagna Maggior Export annuo ( ) Maggior Pil al 2018 ( ) Incrmento Pil 2013-2018 (%) Maggior occupazione al 2018 65 mld 198 mld 14,10% 2,7 mln 13 mld 43 mld 3,10% 0,6 mln 39 mld 125 mld 8,90% 1,8 mln 28 Fonte: SACE

Esportazioni per classe di valore: le PMI italiane esportano ancora poco Esportazioni per classe di valore (anno 2013) Imprese Esportazioni Classe di valore delle esportazioni (migliaia di euro) numero peso % valori peso % % cumulata 0-75 135.333 63,9 2.346 0,6 0,6 75-250 26.660 12,6 4.278 1,1 1,7 250-750 19.324 9,1 9.745 2,6 4,3 750-2.500 15.496 7,3 24.610 6,5 10,8 2.500-5.000 5.873 2,8 23.548 6,2 17,0 5.000-15.000 5.583 2,6 53.713 14,1 31,1 15.000-50.000 2.545 1,2 75.738 19,9 51,0 oltre 50.000 942 0,4 186.679 49,0 100,0 TOTALE 211.756 380.659 29 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati ISTAT

Le imprese italiane con maggiore vocazione internazionale hanno fronteggiato meglio la crisi Distribuzione delle imprese italiane (indagine su 30.000 unità con più di 20 dipendenti) FATTURATO NAZIONALE Variazione 2010-2013 IN CR RESCITA IN CALO 13% 18% 36% 33% Il 51% delle imprese (58% del valore aggiunto) è cresciuto sui mercati esteri anche durante la crisi IN CALO IN CRESCITA FATTURATO ESTERO Variazione 2010-2013 30 Fonte: SACE su dati Istat

La performance del fatturato delle imprese esportatrici è migliore di quelle meno orientate all export Variazione annuale del fatturato cluster in base alla quota delle esportazioni (valori % a prezzi costanti 2013 indici base 100 = anno 2009) 120 115 4,7% -0,8% +2,5% +2,6% 110 105 7,6% 6,7% 1,9% -4,0% -0,7% +2,2% 100 95 0,3% 0,3% -2,5% 0,3% 3,8% 90 85 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Export = Meno di un terzo Export = Tra un terzo e due terzi Export = Oltre due terzi Totale imprese industriali 31 Fonte: Banca d Italia, Indagine sulle imprese industriali e dei servizi Luglio 2014

Il risultato d esercizio per cluster di imprese secondo la quota esportata Risultato di esercizio cluster in base della quota delle esportazioni (in % del numero delle imprese) 120 100 120 Anno 2012 Anno 2013 100 80 60 32,5% 15,5% 27,3% 22,8% 11,0% 10,9% 80 60 24,8 23,7 24 19,7 17,5 13,1 40 20 52,0% 61,7% 66,3% 40 20 55,5 58,8 62,9 0 Export = Meno di un terzo Export = Tra un terzo e due terzi Export = Oltre due terzi 0 Export = Meno di un terzo Export = Tra un terzo e due terzi Export = Oltre due terzi Perdita Pareggio Utile Perdita Pareggio Utile 32 Fonte: Banca d Italia, Indagine sulle imprese industriali e dei servizi Luglio 2014

Le imprese maggiormente esportatrici hanno ridotto meno gli investimenti Variazione annuale degli investimenti - cluster in base alla quota delle esportazioni (valori % a prezzi costanti 2013 indici base 100 = anno 2009) 110 105 100 95 90 85 5,8% 1,1% 0,8% -4,0% -4,3% -2,5% -4,4% -10,7% -1,8% +6,8% -1,5% -3,5% 80-12,1% -6,4% 0,8% 75 70 65 60 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Export = Meno di un terzo Export = Tra un terzo e due terzi Export = Oltre due terzi Totale imprese industriali 33 Fonte: Banca d Italia, Indagine sulle imprese industriali e dei servizi Luglio 2014

Le imprese maggiormente esportatrici hanno ridotto meno l occupazione Variazione annuale dell occupazione media - cluster in base alla quota delle esportazioni (valori % a prezzi costanti 2013 indici base 100 = anno 2009) 102 100-1,7% 98 96-2,3% -2,8% -0,2% -0,8% -0,7% -0,3% -1,4% -0,5% -1,3% -1,1% 94 92-1,7% -0,7% -0,3% -1,4% 90 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Export = Meno di un terzo Export = Tra un terzo e due terzi Export = Oltre due terzi Totale imprese industriali 34 Fonte: Banca d Italia, Indagine sulle imprese industriali e dei servizi Luglio 2014

L instabilità geopolitica è considerata il principale rischio per la crescita economica globale Le 5 potenziali minacce alla crescita economica mondiale per i prossimi 12 mesi (% di risposte) rispetto al precedente sondaggio rispetto al precedente sondaggio 35 Fonte: McKinsey Global Survey

ALIMENTARE E BEVANDE

Performance Settore Alimentare e Bevande Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) indici base 100 su media mobile a 12m 140 130 120 110 100 90 dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% 2,7% 1,9% 6,9% 4,9% 4,7% 6,4% 1,3% 0,3% 7,2% -0,2% -1,1% 2010 2011 2012 2013 5,0% Totale Interno Estero Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) Breakdown miliardi di euro 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 116,4 16,5 122,1 123,7 123,4 17,6 18,9 19,8 99,8 104,5 104,8 103,6 estero interno miliardi di euro 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 116,4 14,2% 122,1 123,7 123,4 14,4% 15,3% 16,1% 85,8% 85,6% 84,7% 83,9% estero interno 20,0 20,0-2010 2011 2012 2013-2010 2011 2012 2013 37 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

Settore Alimentare e Bevande Valore del commercio internazionale: 620.087 milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: 25.005 milioni di euro correnti = 4,2% (anno 2013) 2013 166.405 (27%) 118.069 (19%) 77.619 (13%) 257.994 (42%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani 2.900 (3,7%) 5.060 (3,0%) 1.188 (1,0%) 16.857 (6,5%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 1,0% 1,0% 4,8% 3,8% 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 277 1.330 1.103 0,0% 2013 2014F 2015F 2016F - 2014-13 2015-14 2016-15 38 Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

TESSILE, ABBIGLIAMENTO E PELLETTERIA

Performance Settore Tessile, Abbigliamento e Pelli indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) 120 110 100 90 80 70 dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 6,5% 4,0% 10,4% 5,7% 3,2% 10,5% -4,6% -9,1% 3,2% 3,5% -0,4% -2,9% 2010 2011 2012 2013 Totale Interno Estero Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) Breakdown miliardi di euro 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 82,3 77,9 78,5 78,2 26,9 29,7 30,6 31,7 51,0 52,6 47,8 46,5 estero interno miliardi di euro 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 82,3 77,9 78,5 78,2 34,5% 36,1% 39,0% 40,6% 65,5% 63,9% 61,0% 59,4% estero interno 10,0 10,0-2010 2011 2012 2013-2010 2011 2012 2013 40 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

Settore Tessile, Abbigliamento e Pelli Valore del commercio internazionale: 607.592 milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: 42.855 milioni di euro correnti = 7.1% (anno 2013) 2013 195.657 (32%) 104.978 (17%) 221.078 (36%) 85.879 (14%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani 8.969 (4,6%) 9.313 (10,8%) 2.666 (2,5%) 21.907 (9,9%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,7% 1,3% 2,5% 2,0% 1.200 1.000 800 600 400 200 592 1.138 934 0,0% 2013 2014F 2015F 2016F - 2014-13 2015-14 2016-15 41 Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

LEGNO, CARTA, STAMPA, GOMMA E PLASTICA

Performance Settore Legno, Carta e Stampa indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) 110 100 90 80 70 dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 5,2% 3,8% 12,0% 0,9% 0,9% 1,2% -8,0% -9,1% -1,9% -3,0% -3,7% 2010 2011 2012 2013 0,4% Totale Interno Estero Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) 60,0 Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) 60,0 Breakdown miliardi di euro 50,0 40,0 30,0 20,0 48,5 48,9 7,5 7,6 45,0 43,6 7,4 7,4 41,0 41,3 37,6 36,2 estero interno miliardi di euro 50,0 40,0 30,0 20,0 48,5 48,9 15,4% 15,4% 45,0 43,6 16,5% 17,0% 84,6% 84,6% 83,50% 83,0% estero interno 10,0 10,0-2010 2011 2012 2013-2010 2011 2012 2013 43 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

Performance Settore Gomma e Plastica indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) 110 100 90 80 70 60 dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 4,1% 1,7% 11,9% 3,2% 0,9% 10,3% -8,3% -11,2% -0,4% -3,0% -4,6% 2010 2011 2012 2013 1,1% Totale Interno Estero Breakdown miliardi di euro Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) 90,0 76,3 78,8 80,0 72,2 70,1 70,0 18,7 20,7 60,0 20,6 20,8 50,0 40,0 57,6 58,1 51,6 49,2 30,0 20,0 estero interno Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) miliardi di euro 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 76,3 78,8 24,5% 26,2% 75,5% 73,8% 72,2 28,5% 70,1 29,7% 71,5% 70,3% estero interno 10,0 10,0-2010 2011 2012 2013-2010 2011 2012 2013 44 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

Settore Beni Intermedi (legno, carta, gomma e plastica) Valore del commercio internazionale: 534.637 milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: 20.111 milioni di euro correnti = 3,8% (anno 2013) 2013 146.599 (27%) 109.097 (20%) 71.872 (13%) 207.069 (39%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani 4.150 (5,8%) 1.439 1.394 (1,3%) (1,0%) 13.128 (6,3%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 3,0% 2,8% 1,8% 0,6% 2013 2014F 2015F 2016F 700 600 500 400 300 200 100-660 634 396 2014-13 2015-14 2016-15 45 Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

APPARECCHIATURE ELETTRICHE

Performance Settore Apparecchiature Elettriche indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) 110 100 90 80 70 60 dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 11,8% 10,1% 15,4% 4,8% 1,7% 6,6% -6,6% -12,3% 1,3% -4,0% -9,5% 2010 2011 2012 2013 3,1% Totale Interno Estero Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) Breakdown miliardi di euro 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 38,3 39,7 15,8 16,8 17,1 22,5 22,9 20,1 37,1 35,8 17,6 18,2 estero interno miliardi di euro 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 38,3 39,7 41,3% 42,4% 45,9% 58,7% 57,6% 54,1% 37,1 35,8 49,2% 50,8% estero interno 5,0 5,0-2010 2011 2012 2013-2010 2011 2012 2013 47 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

Settore Elettrotecnica Valore del commercio internazionale: 502.926 milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: 14.330 milioni di euro correnti = 2,8% (anno 2013) 2013 124.685 (25%) 171.574 (34%) 145.007 (29%) 61.660 (12%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani 1.337 (0,8%) 3.917 (6,4%) 1.553 (1,2%) 7.523 (5,2%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 4,2% 4,1% 2,2% 1,4% 2013 2014F 2015F 2016F 700 600 500 400 300 200 100-339 647 658 2014-13 2015-14 2016-15 48 Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

Settore Elettrodomestici Valore del commercio internazionale: 79.422 milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: 4.807 milioni di euro correnti = 6,1% (anno 2013) 2013 28.040 (35%) 8.378 (11%) 12.008 (15%) 30.996 (39%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani 1.182 (9,8%) 459 (1,6%) 249 (3,0%) 2.917 (9,4%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 3,0% 3,2% 2,8% 0,9% 2013 2014F 2015F 2016F 175 170 165 160 155 150 145 170 160 153 2014-13 2015-14 2016-15 49 Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

ELETTRONICA

Performance Settore Elettronica indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) 120 110 100 90 80 dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% 12,7% 11,9% 14,5% 1,8% 0,3% -0,5% 1,3% -2,6% -2,7% -4,8% -6,2% -8,2% 2010 2011 2012 2013 Totale Interno Estero Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) Breakdown miliardi di euro 25,0 20,0 15,0 10,0 22,6 8,4 21,8 8,5 20,8 20,7 8,6 8,3 14,2 13,3 12,2 12,4 estero interno miliardi di euro 25,0 20,0 15,0 10,0 22,6 37,2% 21,8 39,1% 20,8 20,7 41,2% 40,3% 62,8% 60,9% 58,8% 59,7% estero interno 5,0 5,0-2010 2011 2012 2013-2010 2011 2012 2013 51 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

Settore Elettronica Valore del commercio internazionale: 1.502.790 milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: 6.370 milioni di euro correnti = 0,4% (anno 2013) 2013 388.358 (26%) 718.567 (48%) 300.885 (20%) 94.980 (6%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani 908 (1,0%) 850 (0,1%) 538 (0,1%) 4.074 (1,4%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% 4,9% 3,9% -5,5% -2,4% 2013 2014F 2015F 2016F 400 300 200 100 - (100) (200) 308 257 (151) 2014-13 2015-14 2016-15 52 Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

METALLURGIA E PRODOTTI IN METALLO

Performance Settore Metallurgia e Prodotti in Metallo indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) 110 100 90 80 70 60 dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 21,3% 20,0% 16,4% 8,9% 6,4% 16,3% -9,0% 2,1% -3,9% -5,5% -6,2% -13,0% 2010 2011 2012 2013 Totale Interno Estero Breakdown miliardi di euro Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 147,6 135,5 134,2 33,6 101,9 39,1 108,5 39,9 126,8 38,3 94,3 88,5 estero interno miliardi di euro Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 147,6 135,5 134,2 24,8% 75,2% 26,5% 73,5% 29,7% 126,8 30,2% 70,3% 69,8% estero interno 20,0 20,0-2010 2011 2012 2013-2010 2011 2012 2013 54 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

Settore Metallurgia Valore del commercio internazionale: 792.648 milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: 28.847 milioni di euro correnti = 3,6% (anno 2013) 2013 196.818 (25%) 212.552 (27%) 285.457 (36%) 97.821 (12%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani 5.403 (5,5%) 1.614 1.994 (0,8%) (0,9%) 19.836 (6,9%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Previsioni 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% -10,0% -12,0% Variazioni % dell export italiano, costanti -9,8% 0,9% 3,5% 2013 2014F 2015F 2016F 3,5% Var. assolute dell export italiano (mln costanti) 1.200 965 998 1.000 800 600 400 248 200-2014-13 2015-14 2016-15 55 Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

Settore Prodotti in Metallo Valore del commercio internazionale: 263.777 milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: 14.890 milioni di euro correnti = 5,6% (anno 2013) 2013 71.821 (27%) 50.974 (19%) 39.054 (15%) 101.928 (39%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani 1.073 1.223 (2,1%) (1,7%) 3.641 (9,3%) 8.953 (8,8%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 4,0% 3,1% 0,4% 0,0% 2013 2014F 2015F 2016F 800 700 600 500 400 300 200 100-680 548 68 2014-13 2015-14 2016-15 56 Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

MECCANICA

Performance Settore Meccanica indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) 110 100 90 80 70 60 dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 10,0% 3,9% 15,2% 6,6% 0,3% 13,4% -4,7% 3,5% -1,2% -5,1% -13,2% 2010 2011 2012 2013 1,9% Totale Interno Estero Breakdown miliardi di euro Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 106,1 99,5 101,1 99,9 47,7 54,2 51,8 51,9 45,1 56,1 57,1 42,8 estero interno Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) miliardi di euro 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 106,1 99,5 101,1 99,9 48,0% 51,1% 52,0% 48,9% 55,4% 57,2% 44,6% 42,8% estero interno - 2010 2011 2012 2013-2010 2011 2012 2013 58 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

Settore Meccanica Valore del commercio internazionale: 924.353 milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: 65.562 milioni di euro correnti = 7.1% (anno 2013) 2013 246.501 (27%) 273.129 (30%) 265.884 (29%) 138.839 (15%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani 10.776 (3,9%) 13.005 (5,3%) 16.514 (11,9%) 25.267 (9,5%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% -4,0% 3,9% 3,5% 1,7% -2,9% 2013 2014F 2015F 2016F 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500-2.889 2.694 1.259 2014-13 2015-14 2016-15 59 Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

MEZZI DI TRASPORTO

Performance Settore Mezzi di Trasporto indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) 110 100 90 80 70 60 dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 4,7% -3,7% 14,9% 3,2% 0,4% 7,4% -6,1% -8,1% -3,2% -4,0% -12,6% 2010 2011 2012 2013 7,5% Totale Interno Estero Breakdown miliardi di euro Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 77,9 75,5 73,1 30,3 32,5 31,5 45,2 45,3 41,7 70,3 33,9 36,4 estero interno Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) miliardi di euro 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 77,9 75,5 73,1 40,2% 41,8% 59,8% 58,2% 43,0% 57,0% 70,3 48,2% 51,8% estero interno 10,0 10,0-2010 2011 2012 2013-2010 2011 2012 2013 61 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

Settore Autoveicoli e moto Valore del commercio internazionale: 943.150 milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: 26.230 milioni di euro correnti = 2,8% (anno 2013) 2013 315.498 (33%) 182.252 (19%) 319.930 (34%) 125.470 (13%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani 3,147 (1,0%) 4.941 (3,9%) 2.510 (1,4%) 15.632 (4,9%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 3,8% 4,1% 4,6% 4,9% 2.000 1.500 1.000 500 1.226 1.375 1.532 0,0% 2013 2014F 2015F 2016F - 2014-13 2015-14 2016-15 62 Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

MOBILI

Performance Settore Mobili indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) 110 100 90 80 70 60 dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 3,6% -1,2% 15,1% -2,4% -6,5% 7,1% -9,4% -0,4% -2,4% -2,3% -3,4% -12,9% 2010 2011 2012 2013 Totale Interno Estero Breakdown miliardi di euro Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) 25,0 21,6 21,1 19,1 20,0 18,6 6,5 6,9 6,8 15,0 6,8 15,1 10,0 14,1 12,3 11,9 estero interno Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) miliardi di euro 25,0 20,0 15,0 10,0 21,6 30,1% 21,1 33,0% 69,9% 67,0% 19,1 18,6 35,5% 36,3% 64,5% 63,7% estero interno 5,0 5,0-2010 2011 2012 2013-2010 2011 2012 2013 64 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

Settore Mobili Valore del commercio internazionale: 109.444 milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: 7.807 milioni di euro correnti = 7,1% (anno 2013) 2013 41.903 (38%) 11.967 (11%) 12.032 (11%) 43.542 (40%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani 1.130 (2,7%) 1.694 (14,1%) 478 (4,0%) 4.505 (10,3%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 3,6% 2,4% 0,8% 1,0% 2013 2014F 2015F 2016F 350 300 250 200 150 100 50-304 210 84 2014-13 2015-14 2016-15 65 Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

FARMACEUTICA

Performance Settore Farmaceutica indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) 140 130 120 110 100 90 dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% 3,3% 2,1% 7,0% 2,2% -0,5% 5,5% 5,3% 0,8% -2,9% 2,8% -0,6% 2010 2011 2012 2013 6,5% Totale Interno Estero Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) Breakdown miliardi di euro 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 26,4 27,0 27,2 27,9 11,6 12,2 12,9 13,7 14,8 14,8 14,3 14,2 estero interno miliardi di euro 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 26,4 27,0 27,2 27,9 43,8% 45,3% 47,3% 49,0% 56,2% 54,7% 52,7% 51,0% estero interno 5,0 5,0-2010 2011 2012 2013-2010 2011 2012 2013 67 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

Settore Farmaceutica Valore del commercio internazionale: 483.469 milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: 23.167 milioni di euro correnti = 4,8% (anno 2013) 2013 126.419 (26%) 56.554 (12%) 56.139 (12%) 244.357 (51%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani 2.229 (4,0%) 3.898 (3,1%) 1.475 (2,6%) 15.565 (6,4%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 16,0% 5,9% 3,0% 3,9% 2013 2014F 2015F 2016F 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200-1.226 835 623 2014-13 2015-14 2016-15 68 Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

PRODOTTI CHIMICI

Performance Settore Prodotti Chimici indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) 120 110 100 90 80 70 dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% 19,0% 14,0% 31,2% 4,2% 2,3% 8,0% -0,2% -2,7% -3,9% -3,6% -5,6% 2010 2011 2012 2013 0,2% Totale Interno Estero Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) 60,0 Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) 60,0 Breakdown miliardi di euro 50,0 40,0 30,0 20,0 50,4 48,4 49,0 47,3 15,7 17,0 17,0 17,0 32,6 33,4 32,1 30,3 estero interno miliardi di euro 50,0 40,0 30,0 20,0 50,4 48,4 49,0 47,3 32,5% 33,8% 34,6% 35,9% 67,5% 66,2% 65,4% 64,1% estero interno 10,0 10,0-2010 2011 2012 2013-2010 2011 2012 2013 70 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

Settore Prodotti Chimici Valore del commercio internazionale: 895.296 milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: 18.528 milioni di euro correnti = 2,1% (anno 2013) 2013 279.871 (31%) 217.489 (24%) 305.941 (34%) 91.995 (10%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani 2.010 (0,9%) 4.253 (4,6%) 2.010 (0,7%) 10.255 (3,4%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% 4,2% 2,1% 3,4% -1,2% 2013 2014F 2015F 2016F 1.000 800 600 400 200-902 761 451 2014-13 2015-14 2016-15 71 Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

www.ubibanca.com