TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2015 1) INVESTIMENTI A) VALORI MOBILIARI AMMESSI AD UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI IN UN MERCATO REGOLAMENTATO 1) VALORI MOBILIARI QUOTATI: AZIONI AUSTRALIA Alumina Ltd 227.139 AUD 214.379 233.810 0,06 Amcor Ltd 105.162 AUD 337.949 985.081 0,27 BHP Billiton Ltd 278.584 AUD 5.478.190 5.152.234 1,42 Boral Ltd 64.046 AUD 179.688 257.555 0,07 Caltex Australia Ltd 24.192 AUD 395.294 533.080 0,15 Fortescue Metals Group Ltd 126.197 AUD 309.838 167.143 0,05 Iluka Resources Ltd 36.026 AUD 407.485 185.668 0,05 Incitec Pivot Ltd 149.765 AUD 259.788 390.548 0,11 Newcrest Mining Ltd 66.251 AUD 1.426.928 596.495 0,16 Orica Ltd 32.352 AUD 382.345 470.671 0,13 Origin Energy Ltd 95.253 AUD 844.997 737.995 0,20 Rio Tinto Ltd 37.508 AUD 1.318.993 1.371.672 0,38 Santos Ltd 88.023 AUD 754.211 479.620 0,13 South32 Ltd 464.277 GBP - 556.802 0,15 Woodside Petroleum Ltd 63.854 AUD 1.604.159 1.489.429 0,41 WorleyParsons Ltd 15.976 AUD 292.023 108.867 0,03 Totale Australia 14.206.267 13.716.670 3,77 AUSTRIA OMV AG 12.809 EUR 391.196 315.229 0,09 Voestalpine AG 10.172 EUR 228.548 388.825 0,11 Totale Austria 619.744 704.054 0,20 BELGIO Solvay SA 5.175 EUR 393.159 649.980 0,18 Umicore SA 7.984 EUR 148.177 341.476 0,09 Totale Belgio 541.336 991.456 0,27 BERMUDA Axalta Coating Systems Ltd 10.475 USD 327.459 314.236 0,09 Nabors Industries Ltd 26.007 USD 395.007 338.426 0,09 Seadrill Ltd 32.443 NOK 549.801 305.578 0,08 Totale Bermuda 1.272.267 958.240 0,26 CANADA Agnico-Eagle Mines Ltd 19.065 CAD 721.718 497.547 0,14 Agrium Inc 11.924 CAD 403.199 1.092.732 0,30 AltaGas Ltd 11.737 CAD 343.311 324.753 0,09 ARC Resources Ltd 28.972 CAD 520.732 444.464 0,12 Barrick Gold Corp 100.683 CAD 2.366.373 975.764 0,27 Baytex Energy Corp 18.641 CAD 528.571 262.346 0,07 Cameco Corp 33.210 CAD 673.064 424.086 0,12 Canadian Natural Resources Ltd 94.693 CAD 1.989.007 2.315.543 0,64 Canadian Oil Sands Ltd 42.036 CAD 946.396 303.868 0,08 210
Cenovus Energy Inc 71.671 CAD 639.441 1.027.877 0,28 Crescent Point Energy Corp 36.306 CAD 878.992 670.581 0,18 Eldorado Gold Corp 62.438 CAD 547.113 226.579 0,06 Enbridge Inc 74.016 CAD 1.189.715 3.108.933 0,86 Encana Corp 73.052 CAD 2.113.765 722.795 0,20 Enerplus Corp 19.301 CAD 409.660 148.330 0,04 First Quantum Minerals Ltd 59.675 CAD 690.393 729.189 0,20 Franco-Nevada Corp 13.457 CAD 309.079 581.032 0,16 Goldcorp Inc 70.455 CAD 1.893.837 1.034.933 0,28 Husky Energy Inc 30.416 CAD 607.831 526.762 0,14 Imperial Oil Ltd 25.985 CAD 708.748 903.811 0,25 Inter Pipeline Ltd 28.888 CAD 580.506 609.524 0,17 Keyera Corp 15.164 CAD 348.409 461.423 0,13 Kinross Gold Corp 106.659 CAD 1.148.412 220.179 0,06 MEG Energy Corp 14.435 CAD 457.248 210.262 0,06 Methanex Corp 8.228 CAD 372.857 410.030 0,11 Paramount Resources Ltd 5.465 CAD 169.184 112.419 0,03 Pembina Pipeline Corp 29.166 CAD 662.836 857.278 0,24 Peyto Exploration & Development Corp 13.239 CAD 305.659 296.406 0,08 Potash Corp of Saskatchewan Inc 71.880 CAD 1.660.531 1.995.107 0,55 PrairieSky Royalty Ltd 12.766 CAD 333.882 288.035 0,08 Silver Wheaton Corp 34.629 CAD 364.807 542.286 0,15 Suncor Energy Inc 125.257 CAD 2.782.540 3.065.652 0,84 Teck Resources Ltd 50.624 CAD 1.008.116 471.186 0,13 Tourmaline Oil Corp 15.400 CAD 350.792 417.293 0,11 TransCanada Corp 61.614 CAD 1.429.811 2.276.052 0,63 Turquoise Hill Resources Ltd 83.846 CAD 413.345 290.297 0,08 Veresen Inc 23.650 CAD 320.936 289.159 0,08 Vermilion Energy Inc 8.920 CAD 233.860 345.662 0,10 West Fraser Timber Co Ltd 6.144 CAD 298.480 301.371 0,08 Yamana Gold Inc 81.439 CAD 586.819 214.127 0,06 Totale Canada 32.309.975 29.995.673 8,25 CURAĮAO Schlumberger Ltd 110.868 USD 5.218.638 8.517.065 2,34 Totale Curaįao 5.218.638 8.517.065 2,34 DANIMARCA Novozymes A/S 20.726 DKK 701.004 889.774 0,24 Totale Danimarca 701.004 889.774 0,24 FINLANDIA Neste Oyj 10.414 EUR 159.112 239.418 0,07 Stora Enso OYJ 49.073 EUR 216.525 458.342 0,13 UPM-Kymmene OYJ 45.765 EUR 323.441 734.986 0,20 Totale Finlandia 699.078 1.432.746 0,40 FRANCIA Air Liquide SA 30.012 EUR 1.988.299 3.472.388 0,96 Arkema SA 5.862 EUR 396.008 379.740 0,10 Imerys SA 3.063 EUR 127.263 212.511 0,06 211
Lafarge SA 15.985 EUR 798.868 969.650 0,27 Technip SA 8.748 EUR 465.340 493.300 0,14 Total SA 186.388 EUR 8.120.865 8.320.360 2,29 Totale Francia 11.896.643 13.847.949 3,82 GERMANIA BASF SE 79.696 EUR 2.903.858 6.371.695 1,75 Evonik Industries AG 7.539 EUR 255.907 259.304 0,07 Fuchs Petrolub AG 6.240 EUR 211.091 236.527 0,07 HeidelbergCement AG 12.402 EUR 608.520 895.548 0,25 K+S AG 16.558 EUR 595.968 602.132 0,17 LANXESS AG 8.022 EUR 433.741 431.343 0,12 Linde AG 16.168 EUR 1.222.322 2.779.279 0,76 Symrise AG 10.964 EUR 539.426 618.589 0,17 ThyssenKrupp AG 32.532 EUR 664.010 781.581 0,22 Totale Germania 7.434.843 12.975.998 3,58 IRLANDA CRH Plc 71.035 EUR 1.221.049 1.813.168 0,50 James Hardie Industries Plc 38.259 AUD 136.905 453.689 0,13 Weatherford International Plc 66.323 USD 950.067 731.602 0,20 Totale Irlanda 2.308.021 2.998.459 0,83 ISRAELE Delek Group Ltd 410 ILS 70.838 111.416 0,03 Israel Chemicals Ltd 45.422 ILS 393.762 280.607 0,08 Israel Corp Ltd 283 ILS 138.580 88.860 0,02 Totale Israele 603.180 480.883 0,13 ITALIA Eni SpA 220.763 EUR 4.082.225 3.554.284 0,98 Saipem SpA 24.219 EUR 539.491 234.803 0,06 Totale Italia 4.621.716 3.789.087 1,04 GIAPPONE Air Water Inc 14.000 JPY 120.330 230.608 0,06 Asahi Kasei Corp 110.000 JPY 389.459 814.680 0,22 Daicel Corp 24.000 JPY 96.007 275.484 0,08 Hitachi Chemical Co Ltd 8.800 JPY 115.394 141.801 0,04 Hitachi Metals Ltd 19.000 JPY 125.664 261.432 0,07 Idemitsu Kosan Co Ltd 7.600 JPY 103.969 133.244 0,04 Inpex Corp 80.900 JPY 928.996 824.214 0,23 JFE Holdings Inc 42.500 JPY 978.626 869.559 0,24 JSR Corp 16.500 JPY 222.907 263.585 0,07 JX Holdings Inc 197.640 JPY 746.273 769.448 0,21 Kaneka Corp 22.000 JPY 110.511 146.047 0,04 Kansai Paint Co Ltd 20.000 JPY 107.514 289.375 0,08 Kobe Steel Ltd 275.000 JPY 333.605 416.186 0,11 Kuraray Co Ltd 30.500 JPY 247.921 330.248 0,09 Maruichi Steel Tube Ltd 3.900 JPY 52.930 87.821 0,02 212
Mitsubishi Chemical Holdings Corp 115.100 JPY 348.900 653.350 0,18 Mitsubishi Gas Chemical Co Inc 33.000 JPY 118.227 166.715 0,05 Mitsubishi Materials Corp 100.000 JPY 203.683 343.623 0,09 Mitsui Chemicals Inc 66.000 JPY 129.002 218.106 0,06 Nippon Paint Holdings Co Ltd 13.100 JPY 154.111 336.652 0,09 Nippon Steel Corp 665.930 JPY 1.662.477 1.545.326 0,43 Nitto Denko Corp 14.400 JPY 365.574 1.048.592 0,29 OJI Paper Co Ltd 66.000 JPY 195.224 255.743 0,07 Shin-Etsu Chemical Co Ltd 35.500 JPY 1.291.523 1.968.651 0,54 Showa Shell Sekiyu KK 16.600 JPY 101.996 132.045 0,04 Sumitomo Chemical Co Ltd 132.000 JPY 411.806 713.187 0,20 Sumitomo Metal Mining Co Ltd 42.000 JPY 427.892 578.515 0,16 Taiheiyo Cement Corp 103.000 JPY 179.101 268.838 0,07 Taiyo Nippon Sanso Corp 14.000 JPY 143.127 152.101 0,04 Teijin Ltd 81.000 JPY 166.971 280.111 0,08 TonenGeneral Sekiyu KK 25.500 JPY 156.825 210.670 0,06 Toray Industries Inc 128.000 JPY 432.232 951.266 0,26 Toyo Seikan Kaisha Ltd 14.600 JPY 187.922 208.895 0,06 Totale Giappone 11.356.699 15.886.118 4,37 JERSEY Glencore Plc 966.861 GBP 3.693.934 3.591.064 0,99 Petrofac Ltd 22.530 GBP 299.882 300.299 0,08 Randgold Resources Ltd 7.875 GBP 438.786 489.242 0,13 Totale Jersey 4.432.602 4.380.605 1,20 LUSSEMBURGO ArcelorMittal 88.021 EUR 2.057.337 793.861 0,22 Subsea 7 SA 22.836 NOK 447.716 198.376 0,05 Tenaris SA 40.306 EUR 463.721 490.927 0,14 Totale Lussemburgo 2.968.774 1.483.164 0,41 PAESI BASSI Akzo Nobel NV 21.331 EUR 733.207 1.425.551 0,39 Core Laboratories NV 3.682 USD 382.261 377.793 0,10 Koninklijke DSM NV 15.905 EUR 428.263 842.488 0,23 Koninklijke Vopak NV 6.343 EUR 273.758 288.067 0,08 LyondellBasell Industries NV 35.315 USD 1.313.000 3.218.430 0,89 OCI NV 7.118 EUR 218.590 181.189 0,05 Totale Paesi Bassi 3.349.079 6.333.518 1,74 NUOVA ZELANDA Fletcher Building Ltd 60.503 NZD 230.894 299.068 0,08 Totale Nuova Zelanda 230.894 299.068 0,08 NORVEGIA Norsk Hydro ASA 114.962 NOK 424.917 443.564 0,12 Statoil ASA 97.301 NOK 1.426.784 1.571.250 0,43 Yara International ASA 15.264 NOK 372.442 705.168 0,20 Totale Norvegia 2.224.143 2.719.982 0,75 213
PORTOGALLO Galp Energia SGPS SA 33.682 EUR 365.058 356.861 0,10 Totale Portogallo 365.058 356.861 0,10 SPAGNA Repsol SA 88.751 EUR - 42.334 0,01 Repsol YPF SA 88.751 EUR 1.471.836 1.407.591 0,39 Totale Spagna 1.471.836 1.449.925 0,40 SVEZIA Boliden AB 23.209 SEK 216.141 390.931 0,11 Lundin Petroleum AB 19.277 SEK 363.193 295.829 0,08 Totale Svezia 579.334 686.760 0,19 SVIZZERA EMS-Chemie Holding AG 669 CHF 121.575 253.244 0,07 Givaudan SA 806 CHF 479.595 1.264.752 0,35 Holcim Ltd 20.005 CHF 844.331 1.351.408 0,37 Sika AG 188 CHF 245.683 604.160 0,17 Syngenta AG 8.093 CHF 1.434.158 3.016.280 0,83 Transocean Ltd 31.655 CHF 1.995.995 470.449 0,13 Totale Svizzera 5.121.337 6.960.293 1,92 REGNO UNITO Amec Foster Wheeler Plc 33.873 GBP 377.768 392.900 0,11 Anglo American Plc 121.770 GBP 2.873.877 1.630.792 0,45 Antofagasta Plc 35.244 GBP 347.188 350.829 0,10 BG Group Plc 296.895 GBP 3.528.395 4.504.330 1,24 BHP Billiton Plc 182.642 GBP 3.392.099 3.356.338 0,92 BP Plc 1.584.641 GBP 9.898.891 9.566.181 2,63 Croda International Plc 12.088 GBP 344.246 473.970 0,13 Ensco Plc 21.210 USD 964.295 422.659 0,12 Fresnillo Plc 19.041 GBP 187.964 188.330 0,05 Johnson Matthey Plc 17.550 GBP 358.208 761.731 0,21 Mondi Plc 31.101 GBP 642.023 607.759 0,17 Rexam Plc 62.639 GBP 303.395 496.168 0,14 Rio Tinto Plc 110.661 GBP 3.273.817 4.205.424 1,16 Royal Dutch Shell Plc A shs 338.760 GBP 6.247.217 8.700.530 2,39 Royal Dutch Shell Plc B shs 211.302 GBP 4.537.111 5.492.604 1,51 Tullow Oil Plc 82.513 GBP 890.118 398.562 0,11 Totale Regno Unito 38.166.612 41.549.107 11,44 STATI UNITI D AMERICA Air Products & Chemicals Inc 17.742 USD 966.215 2.181.929 0,60 Airgas Inc 5.979 USD 246.318 565.593 0,16 Albemarle Corp 9.538 USD 471.303 481.070 0,13 Alcoa Inc 104.979 USD 914.711 1.068.572 0,29 Anadarko Petroleum Corp 44.112 USD 1.711.410 3.109.064 0,86 Antero Resources Corp 6.036 USD 243.597 185.240 0,05 Apache Corp 32.508 USD 2.073.952 1.667.892 0,46 214
Ashland Inc 5.753 USD 409.957 630.738 0,17 Avery Dennison Corp 7.750 USD 279.788 424.111 0,12 Baker Hughes Inc 37.727 USD 1.308.094 2.067.618 0,57 Ball Corp 11.143 USD 189.780 710.722 0,20 Cabot Oil & Gas Corp 35.681 USD 283.325 1.007.023 0,28 Cameron International Corp 16.887 USD 463.247 781.462 0,22 Celanese Corp 13.089 USD 281.478 841.532 0,23 CF Industries Holdings Inc 20.860 USD 323.217 1.170.353 0,32 Cheniere Energy Inc 19.488 USD 510.899 1.197.016 0,33 Chesapeake Energy Corp 50.373 USD 1.106.352 498.286 0,14 Chevron Corp 163.198 USD 8.478.952 14.151.486 3,90 Cimarex Energy Co 8.187 USD 352.704 801.923 0,22 Cobalt International Energy Inc 25.692 USD 492.592 225.573 0,06 Concho Resources Inc 10.254 USD 715.265 1.029.676 0,28 ConocoPhillips 106.751 USD 5.408.737 5.840.885 1,61 CONSOL Energy Inc 20.503 USD 636.546 405.077 0,11 Continental Resources Inc/OK 7.919 USD 211.450 298.849 0,08 Crown Holdings Inc 12.175 USD 224.947 584.811 0,16 Devon Energy Corp 33.711 USD 1.712.047 1.778.289 0,49 Diamond Offshore Drilling Inc 5.965 USD 397.731 138.125 0,04 Dow Chemical Co 100.560 USD 1.559.886 4.580.460 1,26 Eastman Chemical Co 12.939 USD 344.094 958.487 0,26 Ecolab Inc 23.496 USD 824.135 2.379.627 0,65 EI du Pont de Nemours & Co 78.467 USD 1.685.065 4.478.400 1,23 Energen Corp 6.836 USD 302.477 410.877 0,11 EOG Resources Inc 47.733 USD 1.546.290 3.692.185 1,02 EQT Corp 12.989 USD 416.653 946.815 0,26 Exxon Mobil Corp 364.366 USD 18.507.726 27.063.173 7,45 FMC Corp 11.269 USD 278.720 523.202 0,14 FMC Technologies Inc 19.915 USD 386.853 728.696 0,20 Freeport-McMoRan Inc 90.729 USD 2.096.716 1.576.905 0,43 Halliburton Co 73.876 USD 1.652.441 2.828.363 0,78 Helmerich & Payne Inc 9.251 USD 290.525 579.344 0,16 Hess Corp 22.329 USD 1.045.169 1.341.082 0,37 HollyFrontier Corp 15.858 USD 394.872 588.640 0,16 International Flavors & Fragrances Inc 7.194 USD 213.124 705.109 0,19 International Paper Co 35.086 USD 529.120 1.500.921 0,41 Kinder Morgan Inc/Delaware 157.022 USD 4.313.705 5.401.879 1,49 Marathon Oil Corp 58.742 USD 1.479.118 1.406.057 0,39 Marathon Petroleum Corp 47.662 USD 112.386 2.173.546 0,60 Martin Marietta Materials Inc 4.888 USD 313.451 623.006 0,17 MeadWestvaco Corp 13.629 USD 248.501 580.215 0,16 Monsanto Co 41.891 USD 2.320.497 3.880.097 1,07 Mosaic Co 28.887 USD 1.152.078 1.189.107 0,33 Murphy Oil Corp 15.046 USD 632.054 558.903 0,15 National Oilwell Varco Inc 35.901 USD 1.263.659 1.563.797 0,43 Newmont Mining Corp 46.264 USD 1.403.492 976.272 0,27 Noble Energy Inc 33.161 USD 800.598 1.268.686 0,35 Nucor Corp 27.488 USD 877.615 1.109.578 0,31 Occidental Petroleum Corp 66.949 USD 2.617.409 4.645.392 1,28 Oceaneering International Inc 8.995 USD 393.985 372.207 0,10 ONEOK Inc 17.906 USD 770.255 628.047 0,17 Packaging Corp of America 8.269 USD 521.779 464.007 0,13 Phillips 66 46.992 USD 112.206 3.307.836 0,91 Pioneer Natural Resources Co 13.019 USD 700.347 1.604.009 0,44 PPG Industries Inc 23.596 USD 461.981 2.433.136 0,67 215
Praxair Inc 24.928 USD 1.362.698 2.667.065 0,73 Range Resources Corp 14.967 USD 536.455 652.478 0,18 Rock-Tenn Co 12.332 USD 340.393 673.861 0,19 Sealed Air Corp 18.136 USD 301.415 841.700 0,23 Sherwin-Williams Co 7.028 USD 456.434 1.741.290 0,48 Sigma-Aldrich Corp 10.390 USD 377.364 1.298.272 0,36 Southwestern Energy Co 33.829 USD 860.311 682.314 0,19 Spectra Energy Corp 57.810 USD 994.565 1.669.934 0,46 Tesoro Corp 10.803 USD 542.172 812.175 0,22 Valero Energy Corp 44.724 USD 815.291 2.429.026 0,67 Vulcan Materials Co 11.664 USD 395.761 880.253 0,24 Westlake Chemical Corp 4.131 USD 248.783 251.850 0,07 Whiting Petroleum Corp 17.267 USD 652.320 526.968 0,15 Williams Cos Inc 61.915 USD 1.180.632 3.130.593 0,86 Totale Stati Uniti d America 92.048.190 151.168.757 41,61 TOTALE VALORI MOBILIARI QUOTATI: AZIONI 244.747.270 324.572.212 89,34 2) VALORI MOBILIARI QUOTATI: OBBLIGAZIONI ITALIA Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 12/02/2016 1.500.000 EUR 1.499.600 1.498.664 0,41 Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/05/2016 1.500.000 EUR 1.498.309 1.497.653 0,41 Totale Italia 2.997.909 2.996.317 0,82 TOTALE VALORI MOBILIARI QUOTATI: OBBLIGAZIONI 2.997.909 2.996.317 0,82 3) VALORI MOBILIARI QUOTATI: FONDI DI INVESTIMENTO STATI UNITI D AMERICA Health Care Select Sector SPDR Fund 1 119.924 USD 5.461.393 7.972.706 2,19 Totale Stati Uniti d America 5.461.393 7.972.706 2,19 TOTALE VALORI MOBILIARI QUOTATI: FONDI DI INVESTIMENTO 5.461.393 7.972.706 2,19 TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI AD UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI IN UN MERCATO REGOLAMENTATO 253.206.572 335.541.235 92,35 B) ALTRI VALORI MOBILIARI 1) ALTRI VALORI MOBILIARI: FONDI DI INVESTIMENTO IRLANDA Liquidity Fund SA Class* 2 136.853 EUR 1.487.781 1.533.845 0,42 PRIMA Funds Plc - Short Term Bond Fund 2 89.238 EUR 474.900 505.803 0,14 Totale Irlanda 1.962.681 2.039.648 0,56 * Si riferisce a parti correlate, come indicato alla Nota 24. 1 Non OICVM. 2 OICVM. 216
SPAGNA Mediolanum Fondcuenta FI* 1 325 EUR 785.979 858.367 0,24 Mediolanum Premier FI* 1 821 EUR 785.979 907.622 0,25 Totale Spagna 1.571.958 1.765.989 0,49 TOTALE ALTRI VALORI MOBILIARI: FONDI DI INVESTIMENTO 3.534.639 3.805.637 1,05 TOTALE ALTRI VALORI MOBILIARI 3.534.639 3.805.637 1,05 TOTALE INVESTIMENTI 256.741.211 339.346.872 93,40 CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO 23.966.492 6,60 TOTALE ATTIVO NETTO 363.313.364 100,00 * Si riferisce a parti correlate, come indicato alla Nota 24. 1 OICVM. 217
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI (espressa in percentuale dell ) Petrolio 48,46 Prodotti chimici 18,16 Miniere, industria pesante 4,93 Servizi pubblici 3,28 Fondi di investimento 3,24 Metalli non ferrosi 3,01 Costruzioni, materiale da costruzione 2,56 Metalli preziosi 2,29 Prodotti forestali e industria cartaria 1,41 Holding e societā finanziarie 1,39 Imballaggio e container 1,03 Imprese commerciali 0,99 Altri servizi 0,89 Stati, province e municipalitā 0,82 Meccanica, macchinari 0,29 Agricoltura e pesca 0,20 Farmaceutici e cosmetici 0,19 Attrezzature da ufficio, computer 0,12 Trasporti 0,08 Semiconduttori elettronici 0,04 Varie 0,02 TOTALE INVESTIMENTI 93,40 CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO 6,60 TOTALE ATTIVO NETTO 100,00 218