Azimut Holding: Semestrale al 30 giugno 2011 COMUNICATO STAMPA Nel 1H11: Ricavi consolidati: 174,0 milioni di euro (+1,4% sul 1H10) Utile ante imposte: 48,6 milioni di euro (+2,7% sul 1H10) Utile netto consolidato: 44,8 milioni di euro ( 2,9% sul 1H10) Milano, 28 luglio 2011 Il Consiglio di Amministrazione di Azimut Holding SpA (AZM.IM) ha approvato oggi la relazione semestrale al 30 giugno 2011; qui di seguito si presentano i dati principali: Ricavi consolidati nel 1H11 pari a 174,0 milioni di euro (rispetto a 171,5 milioni di euro nel 1H10) Utile ante imposte nel 1H11 pari a 48,6 milioni di euro (rispetto a 47,3 milioni di euro nel 1H10) Utile netto consolidato nel 1H11 pari a 44,8 milioni di euro (rispetto a 46,1 milioni di euro nel 1H10) Il totale delle masse gestite a fine giugno 2011 raggiunge i 14,4 miliardi di euro; il dato comprensivo del risparmio amministrato e gestito da case terze direttamente collocato arriva a 16,4 miliardi di euro. La Posizione Finanziaria Netta consolidata a fine giugno 2011 risultava positiva per circa 74,3 milioni (era di 102,1 milioni a fine dicembre 2010 e di 60,5 milioni a fine giugno 2010). Nel semestre la cassa generata dalle attività operative è stata di 34,9 milioni di euro; sono stati pagati dividendi per circa 33 milioni di euro e sono state acquistate azioni proprie per circa 21 milioni di euro. Positivo il saldo per il reclutamento di promotori finanziari nel primo trimestre 2011; Azimut Consulenza, AZ Investimenti ed Apogeo hanno registrato 75 nuovi ingressi, portando il totale delle reti del Gruppo a 1406 unità. Pietro Giuliani, Presidente e CEO di Azimut, commenta: Il Gruppo nella prima parte dell anno ha portato a compimento una serie di acquisizioni volte a sviluppare una strategia di crescita, innovando prodotti e rafforzando la presenza in nuovi mercati. Abbiamo operato in un contesto difficile, con l industria del risparmio che focalizza la propria offerta su prodotti strutturati, conti deposito e polizze, per assecondare la domanda di rendimenti fissi anche se sub ottimali. Azimut invece continua ad avere una visione di lungo periodo volta a perseguire una performance netta al cliente superiore al risk free. Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Azimut Holding SpA, Marco Malcontenti (CFO), dichiara ai sensi dell art.154bis co.2 D.lgs. 58/98, che l informativa contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. In allegato al presente comunicato si presentano le tabelle di stato patrimoniale e conto economico consolidato, il rendiconto finanziario consolidato nonché il conto economico gestionale riclassificato. Tale schema riclassificato non è oggetto di verifica da parte della Società di revisione; quest ultima, incaricata della revisione contabile limitata della Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata, completerà il proprio esame nei termini di legge. Azimut è il principale Gruppo Italiano indipendente operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding è quotata alla Borsa di Milano dal 7 Luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell indice FTSE MIB. L azionariato vede oltre 1200 fra gestori, promotori finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla il 24,9% della società. Il rimanente 75,1% è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari ed assicurativi, aventi sede in Italia, Lussemburgo, Irlanda e Cina (Hong Kong e Shanghai). In Italia Azimut SGR opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi, mentre Azimut Capital Management SGR è la società per la gestione di fondi hedge di diritto italiano. In Italia Azimut Consulenza SIM, AZ Investimenti SIM ed Apogeo Consulting SIM curano la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di promotori finanziari. Le società estere sono la AZ Fund Management (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce il fondo multicomparto AZFUND1 e AZ Multi Asset, e le irlandesi AZ Life Ltd, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita e la AZ Capital Management Ltd (hedge fund). AZIMUT HOLDING SpA www.azimut.it INVESTOR RELATIONS MEDIA RELATIONS Fabrizio Armone tel +39.02.8898.5853 +352.621.311215 Viviana Merotto tel +39.02.8898.5026 +39.338.7496248 Gabriele Blei tel +39.02.8898.5849 +352.621.454842
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO Dati in /000 1H11 1H10 2010FY Commissioni di acquisizione 3.012 3.446 6.370 Commissioni ricorrenti 140.428 135.107 274.031 Commissioni di gestione variabili 21.038 22.908 58.119 Altri ricavi 3.406 4.357 8.314 Ricavi assicurativi 6.103 5.709 11.609 Totale ricavi 173.987 171.527 358.443 Costi di acquisizione 88.922 86.222 170.440 Commissioni no load 8.058 8.470 16.457 Costi generali/spese amministrative 26.578 25.459 50.587 Ammortamenti/Accantonamenti 0.230 0.661 4.990 Totale costi 123.788 120.812 242.474 Reddito operativo 50.199 50.715 115.969 Proventi finanziari netti 1.862 0.912 2.145 Profitti/Costi netti non ricorrenti 0.451 1.014 1.266 Interessi passivi 3.020 3.284 6.612 Utile (perdita) lordo 48.590 47.329 110.236 Imposte sul reddito 3.600 2.446 10.370 Imposte differite anticipate 0.206 1.260 5.563 Utile (perdita) netta 44.784 46.143 94.303 POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA Dati in /000 30/06/2011 31/12/2010 30/06/2010 Senior loan 90.564 90.498 90.436 Lease back 12.855 12.589 16.044 Prestiti obbligazionari 71.562 69.038 87.755 Totale debiti 174.981 172.125 194.235 Liquidità e titoli 249.265 274.248 254.716 Posizione finanziaria netta 74.284 102.123 60.481
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 1Sem 11 1Sem 10 2010FY (Valori in migliaia di euro) Commissioni attive 170.199 168.198 341.157 Commissioni passive (88.157) (89.148) (163.512) Commissioni nette 82.042 79.050 177.645 Interessi attivi e proventi assimilati 2.378 980 2.579 Interessi passivi e oneri assimilati (3.277) (3.340) (7.679) Premi netti 2.492 3.635 5.651 Proventi (oneri) netti derivanti da strumenti finanziari a fair value rilevati a conto economico (3.465) 106.695 42.693 Variazione delle riserve tecniche allorché il rischio dell investimento è sopportato dagli assicurati 34.549 (84.394) 26.514 Variazione altre riserve tecniche Riscatti e sinistri (28.446) (20.870) (64.414) Utili/perdite da cessione o riacquisto di: (40) 21 (827) a) attività finanziarie disponibili per la vendita (40) 21 21 b) passività finanziarie (848) Margine di intermediazione 86.233 81.777 182.162 Spese amministrative (34.325) (32.202) (62.816) a) spese per il personale (14.784) (14.144) (26.641) b) altre spese amministrative (19.541) (18.058) (36.175) Rettifiche di valore nette su attività materiali (442) (581) (1.391) Rettifiche di valore nette su attività immateriali (66) (52) (173) Accantonamenti netti ai fondi rischi ed oneri (1.878) (1.320) (7.428) Altri proventi e oneri di gestione (893) (266) (91) Risultato della gestione operativa 48.629 47.356 110.263 Utile (perdita) delle partecipazioni (39) (27) (27) Utile (Perdita) dell attività corrente al lordo delle imposte 48.590 47.329 110.236 Imposte sul reddito dell esercizio dell operatività corrente (3.806) (1.186) (15.933) Utile (Perdita) dell attività corrente al netto delle imposte 44.784 46.143 94.303 Utile (Perdita) di esercizio 44.784 46.143 94.303
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO ATTIVO (Valori in migliaia di euro) 30/06/2011 31/12/2010 30/06/2010 Cassa e disponibilità liquide 10 11 5 Attività finanziarie a fair value 803.613 854.077 830.038 Attività finanziarie disponibili per la vendita 46.600 11.629 11.745 Crediti 205.706 266.143 245.195 (a) per gestioni di patrimoni 28.127 44.267 27.712 (b) altri crediti 177.579 221.876 217.483 Partecipazioni 6.846 628 229 Attività materiali 2.968 3.055 3.208 Attività immateriali 318.807 318.721 316.818 Attività fiscali 43.594 40.218 47.906 (a) correnti 11.534 9.317 12.530 (b) anticipate 32.060 30.901 35.376 Altre attività 61.656 66.411 68.308 Totale dell'attivo 1.489.800 1.560.893 1.523.452 PASSIVO (Valori in migliaia di euro) 30/06/2011 31/12/2010 30/06/2010 Debiti 105.349 106.004 111.110 Titoli in circolazione 71.562 69.038 87.755 Riserve tecniche allorché il rischio dell investimento è sopportato dagli assicurati 401.365 435.914 444.758 Passività finanziarie valutate al fair value 400.642 416.431 383.816 Altre riserve tecniche 350 350 350 Passività fiscali 48.270 44.022 39.711 (a) correnti 8.528 5.536 3.604 (b) differite 39.742 38.486 36.107 Altre passività 62.364 81.396 61.837 T.F.R. del personale 1.893 2.097 2.044 Fondo per rischi ed oneri: 13.754 13.032 18.447 (b) altri fondi 13.754 13.032 18.447 Capitale 32.324 32.324 32.324 Azioni proprie ( ) (106.946) (85.945) (85.083) Strumenti di capitale 3.515 3.515 3.515 Sovrapprezzi di emissione 173.987 173.987 173.987 Riserve 235.122 174.498 202.698 Riserve da valutazione (154) (73) 40 Utile (perdita) dell' esercizio 44.784 94.303 46.143 Patrimonio di pertinenza di terzi 1.619 0 0 Totale del passivo e patrimonio netto 1.489.800 1.560.893 1.523.452
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO Dati in /000 1H11 1H10 2010 A. ATTIVITA' OPERATIVA 1. Gestione 51.388 49.771 117.055 risultato d esercizio (+/ ) 44.784 46.143 94.303 rettifiche di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/ ) 508 633 1.564 accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/ ) 1.878 1.320 7.829 imposte e tasse non liquidate (+) 2.456 (381) 13.665 altri aggiustamenti (+/ ) 1.762 2.056 (306) 2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie 53.478 (87.523) (112.766) attività finanziarie valutate al fair value 50.464 (84.393) (108.432) crediti verso banche 366 1.569 1.137 crediti verso enti finanziari 415 717 (395) crediti verso clientela (297) 256 493 altre attività 2.530 (5.672) (5.569) 3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie (69.973) 85.776 96.755 debiti verso banche (367) 614 (3.519) debiti verso enti finanziari (672) 5 (230) debiti verso clientela 52 (799) (61) titoli in circolazione 1.103 302 (16.292) passività finanziarie di negoziazione passività finanziarie valutate al fair value (15.789) 101.979 134.594 riserve tecniche (34.549) (17.670) (26.514) altre passività (19.751) 1.345 8.777 Liquidità netta generata/assorbita dall attività operativa 34.893 48.024 101.044 B. ATTIVITA' D'INVESTIMENTO 1. Liquidità generata da vendite di partecipazioni vendite di attività materiali vendite di attività immateriali 2. Liquidità assorbita da (6.734) (433) (3.513) acquisti di partecipazioni (6.227) (2.326) acquisti di attività materiali (355) (223) (1.039) acquisti di attività immateriali (152) (210) (148) Liquidità netta generata/assorbita dall attività d investimento (6.734) (433) (3.513) C. ATTIVITA' DI PROVVISTA emissioni/acquisti di azioni proprie (21.001) (1) (10.496) variazione altre riserve (81) (42) (18.721) variazione di capitale e riserve di pertinenza di terzi 1.619 emissioni/acquisti di strumenti di capitale distribuzione dividendi e altre finalità (33.679) (6.547) (7.781) Liquidità netta generata/assorbita dall attività di provvista (53.142) (6.590) (36.998) LIQUIDITA' NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL ESERCIZIO (24.983) 41.001 60.533 Dati in /000 1H11 1H10 2010 Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio 274.248 213.715 213.715 Liquidità netta generata/assorbita nell'esercizio (24.983) 41.001 60.533 Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio 249.265 254.716 274.248