highlights 24 >>
bilancio 24 highlights IL GRUPPO TELECOM ITALIA Ricavi (milioni di euro) Margine operativo lordo (milioni di euro) Risultato operativo (milioni di euro) 4. 3. 31.48 3.85 31.237 15. 14.15 14.28 14.528 8. 6. 6.58 6.789 7.2 1. 2. 4. 5. 1. 2. 22 23 24 22 23 24 22 23 24 Personale Dividendo per azione (euro) Free Cash Flow operativo (milioni di euro) 3. 351,4 38,2 12. 24. 293,3 322, 34,15 9.6 8.68 9.233 9.887 18. 228,1,1151,141,123,193 7.2 12. 16.62 93.187 91.365 152 4.8 6. 76,5 2.4 22 23 24 Ricavi/personale (migliaia di euro) Consistenza Gruppo a fine esercizio (unità), Ordinaria Risparmio 23 24 22 23 24 (*) Ricostruito consolidando con il metodo del patrimonio netto anziché con il metodo proporzionale il gruppo Nortel Inversora (Telecom Argentina). 15 Relative performance Telecom Italia S.p.A. 1.1.24-31.12.24 vs. Indici MIBTEL e DJ Stoxx TLC (azioni ordinarie) (Fonte: Reuters) 14 13 12 11 1 9 gen 4 feb 4 mar 4 apr 4 mag 4 giu 4 lug 4 ago 4 set 4 ott 4 nov 4 dic 4 Telecom Italia Ord. (*) Telecom Italia Risp. (*) Indice MIBTEL Indice Dow Jones STOXX TLC (*) Prezzi ufficiali BILANCIO 24
bilancio 24 highlights DOMESTIC WIRELINE Margine operativo lordo (milioni di euro) 9. 8.426 8.255 Offerte Voce Flat (migliaia) 6. 5.883 5.547 5.224 Collegamenti alla rete fissa in Italia (migliaia) 3. 27.142 5.756 26.596 6.27 25.957 5.85 6. 4. 2. 21.386 2.569 2.152 3. 2. 1. 23 24 31.12. 22 31.12. 23 31.12. 24 22 Digitali Non digitali 23 24 MOBILE SERVICE Margine operativo lordo (milioni di euro) 8. 6.52 6. 5.52 Linee TIM Italia (a fine periodo, migliaia) 3. 26.259 26.76 25.32 2. Linee Gruppo TIM estere (*) (a fine periodo, migliaia) 3. 27.563 2. 18.438 4. 13.89 2. 1. 1. 23 24 22 23 24 22 23 24 (*) Le linee estere comprendono quelle della collegata Avea I.H.A.S. (Aria-Is TIM per il 23) e della partecipata T-Mobile CZ (ex Radiomobil). Le consistenze di Avea I.H.A.S. risentono di circa 2 milioni di linee provenienti da Aycell. INTERNET AND MEDIA Active User ISP (a fine periodo, migliaia) 4. La7 audience share (media) 4 Page Views Virgilio (milioni) 8. 7.92 3.346 6.612 3. 2.227 2.514 3 2,2 2,4 6. 5.267 2. 2 1,8 4. 1. 1 2. 22 23 24 22 23 24 22 23 24 BILANCIO 24
bilancio 24 highlights I NUMERI DEL GRUPPO TELECOM ITALIA Nel corso del 24 non si sono verificate variazioni significative del perimetro di consolidamento. Si ricorda che dal mese di agosto 23 è uscita dal perimetro di consolidamento la Nuova Seat Pagine Gialle; pertanto i dati economici del 23 la includono per soli sette mesi. Gli effetti delle variazioni di perimetro sono stati evidenziati nei principali dati economici, patrimoniali e finanziari consolidati per permettere confronti omogenei. DATI ECONOMICI E FINANZIARI (euro/mln) 24 23 22 Ricavi delle vendite e delle prestazioni 31.237 3.85 31.48 Margine Operativo Lordo (MOL) 14.528 14.28 14.15 Risultato Operativo ante ammortamento delle differenze da consolidamento 8.754 8.619 8.2 Risultato Operativo 7.2 6.789 6.58 Risultato prima delle imposte 4.956 3.442 (2.516) Utile/(Perdita) dell esercizio di spettanza della Capogruppo e dei Terzi ante ammortamento delle differenze da consolidamento 3.456 4.258 1.836 Utile/(Perdita) dell esercizio di spettanza della Capogruppo ante ammortamento delle differenze da consolidamento 2.311 2.983 838 Utile/(Perdita) dell esercizio di spettanza della Capogruppo e dei Terzi 1.92 2.428 (36) Utile/(Perdita) dell esercizio di spettanza della Capogruppo 781 1.192 (773) Free Cash Flow Operativo 9.887 9.233 8.68 Investimenti: - Industriali 5.335 4.894 4.91 - Differenze da consolidamento 43 5.96 346 - Finanziari 153 1.464 1.777 DATI PATRIMONIALI (euro/mln) 24 23 22 Totale Attività 76.69 8.51 83.384 Capitale Investito Netto 49.386 53.935 54.23 Patrimonio Netto 19.861 2.589 2.624 - quota della Capogruppo 15.172 16.92 11.64 - quota di Terzi 4.689 4.497 8.984 Indebitamento Finanziario Netto 29.525 33.346 33.399 INDICI REDDITUALI E FINANZIARI 24 23 22 MOL / Ricavi 46,5% 46,3% 44,6% Risultato operativo ante ammortamento delle differenze da consolidamento / Ricavi 28,% 27,9% 26,1% Risultato operativo / Ricavi (ROS) 23,% 22,% 19,3% Free Cash Flow Operativo / Ricavi 31,7% 29,9% 27,6% Debt Ratio (Indebitamento Finanziario Netto/ Capitale investito netto) 59,8% 61,8% 61,8% PERSONALE 24 23 22 Personale (consistenza Gruppo a fine esercizio) 91.365 93.187 16.62 Personale (consistenza media Gruppo) 88.892 95.84 17.79 Ricavi/Personale (consistenza media Gruppo) migliaia di euro 351,4 322, 293,3 BILANCIO 24
bilancio 24 highlights INFORMAZIONI PER GLI AZIONISTI CAPITALE SOCIALE TELECOM ITALIA S.P.A. AL 31 DICEMBRE 24 Capitale Sociale euro 8.864.857.175,9 Numero azioni ordinarie (valore nominale unitario,55 euro) n. 1.322.1.69 Numero azioni risparmio (valore nominale unitario,55 euro) n. 5.795.921.69 Numero azioni proprie Telecom Italia n. 1.272.14 Numero azioni Telecom Italia possedute da Telecom Italia Finance n. 99.936.853 Capitalizzazione di borsa (su media prezzi mese di dicembre 24) euro 44.67 milioni Peso azioni Telecom Italia - su indice Mibtel (Telecom Italia - ordinariee risparmio) 7,7% (al 31/12/24) - su indice DJ Stoxx TLC (1) (Telecom Italia - ordinarie) 5,9% (al 31/12/24) Peso azioni Gruppo Telecom Italia - su indice Mibtel (Telecom Italia, TIM, Telecom Italia Media - ordinarie e risparmio) 16,% (al 31/12/24) - su indice DJ Stoxx TLC (Telecom Italia, TIM - ordinarie) 1,5% (al 31/12/24) INDICATORI FINANZIARI (2) (euro) 24 23 Telecom Italia S.p.A. Quotazioni (media dicembre) - Ordinaria 2,98 2,41 - Risparmio 2,29 1,63 Dividendo per azione Ordinaria,193,141 Risparmio,123,1151 Pay Out Ratio 66% Market to Book Value 2,62 2,1 Dividend Yield (su quotazioni medie dicembre) - Ordinaria 3,67% 4,32% - Risparmio 5,25% 7,6% 24 23 22 (3) Gruppo Telecom Italia (4) Utile/(Perdita) netta per azione ordinaria,448,75 (,1614) Utile/(Perdita) netta per azione di risparmio (5),558,815 (,154) Free Cash Flow operativo per azione,6173,5772,5435 Patrimonio netto per azione,9473 1,59,8914 RATINGS AL 31.12.24 Outlook STANDARD&POOR S BBB+ Stabile MOODY S Baa2 Stabile FITCH IBCA A- Negativo (1) L indice è calcolato su base geografica comprendente tutti i paesi europei. (2) Gli indicatori finanziari di Telecom Italia S.p.A. del 22 non sono indicati in quanto non omogenei con quelli del 23 e 24 a seguito della fusione Olivetti / Telecom Italia. (3) Dati relativi all esercizio 22 ricostruito del Gruppo Olivetti. (4) Per determinare tali indicatori si è preso a riferimento il numero di azioni in essere al 31 dicembre di ciascun anno, al netto delle azioni ordinarie proprie. (5) Ai fini del calcolo di tale indicatore è stata considerata la disposizione statutaria che prevede l assegnazione alle azioni di risparmio di un dividendo maggiorato, rispetto a quello delle azioni ordinarie, in misura pari al 2% del valore nominale delle azioni (euro,11). BILANCIO 24
bilancio 24 highlights PRINCIPALI DATI DELLE BUSINESS UNIT / FUNZIONI CENTRALI Si riportano, di seguito, i principali dati economico finanziari delle Business Unit/Funzioni Centrali del Gruppo Telecom Italia: Wireline Mobile Sud Internet Olivetti- IT di IT Sub- Altre Totale America and Tecnost Gruppo Mercato totale attività conso- Media ed elisioni lidato (milioni di euro) (1) (2) (3) Ricavi delle vendite 24 17.571 12.9 1.76 597 61 729 965 34.439 (3.22) 31.237 e delle prestazioni 23 17.216 11.782 1.111 1.297 655 891 1.1 34.52 (3.22) 3.85 Margine operativo 24 8.426 6.52 396 24 44 65 76 15.83 (555) 14.528 lordo 23 8.255 5.52 47 322 4 84 96 14.76 (426) 14.28 Risultato operativo 24 5.27 4.166 127 (6) 22 37 (67) 9.432 (678) 8.754 ante ammortamento delle differenze 23 4.972 3.885 153 125 4 6 (36) 9.163 (544) 8.619 da consolidamento Risultato operativo 24 5.199 4.73 121 (89) 21 36 (67) 9.294 (2.94) 7.2 23 4.969 3.786 145 63 2 58 (36) 8.987 (2.198) 6.789 Investimenti 24 2.21 2.49 157 62 15 25 18 5.13 25 5.335 industriali 23 2.32 1.957 129 12 2 3 174 4.714 18 4.894 Personale 24 5.383 2.361 5.8 1.85 2.18 4.131 3.16 87.28 4.337 91.365 a fine esercizio 23 5.766 18.888 4.953 2.29 2.395 4.827 4.17 87.965 5.222 93.187 (1) I dati sono relativi al gruppo Entel Chile e al gruppo Entel Bolivia. A partire dal 1 marzo 24 la società Telecom Italia America Latina e la branch Argentina di Telecom Italia sono consolidate all interno delle Altre Attività. I dati del 23 sono stati ricostruiti in termini omogenei. (2) L 8 agosto 23 la Nuova Seat Pagine Gialle, beneficiaria dell operazione di scissione parziale di Seat Pagine Gialle S.p.A., (ora Telecom Italia Media S.p.A.) è stata ceduta. I valori del 23 comprendono le risultanze economiche dei primi 7 mesi del gruppo Nuova Seat Pagine Gialle. (3) I dati esposti comprendono le attività di International Affairs, di TILAB, i servizi accentrati di gruppo e le funzioni di staff, le società finanziarie, la società Telecom Italia America Latina e la branch Argentina di Telecom Italia. BILANCIO 24
bilancio 24 highlights PRINCIPALI DATI OPERATIVI WIRELINE 31.12.24 31.12.23 31.12.22 Collegamenti alla rete fissa in Italia (migliaia) 25.957 26.596 27.142 - di cui digitali (canali equivalenti ISDN) 5.85 6.27 5.756 Offerte Voce Flat (migliaia) 5.883 5.547 5.224 Accessi BroadBand (migliaia) 4.43 2.2 85 Infrastruttura di rete in Italia - rete di accesso in rame (milioni di km coppia) 15,2 15,2 14,3 - rete di accesso e trasporto in fibra ottica (milioni di km fibra) 3,7 3,6 3,6 Infrastruttura di rete all estero - back bone europeo (km fibra) 39.5 39.5 36.6 PRINCIPALI DATI OPERATIVI MOBILE 31.12.24 31.12.23 31.12.22 Linee TIM in Italia (a fine periodo, migliaia) 26.259 26.76 25.32 Linee gruppo TIM estere (a fine esercizio, migliaia) (1) 27.563 18.438 13.89 Linee gruppo TIM totali (Italia + estere,migliaia) (1) 53.822 44.514 39.111 Copertura GSM in Italia (% della popolazione) 99,8 99,8 99,8 Copertura E-TACS in Italia (% della popolazione) 83,5 97,9 98, PRINCIPALI DATI OPERATIVI INTERNET AND MEDIA 31.12.24 31.12.23 31.12.22 Internet: Page Views Virgilio (milioni) 7.92 6.612 5.267 Active Users ISP (a fine esercizio, migliaia) 3.346 2.514 2.227 La 7 audience share (media) 2,4 2,2 1,8 La 7 audience share (mese di dicembre) 2,6 2,2 1,8 (1) Le linee estere comprendono quelle della collegata Avea I.H.A.S. (Aria-Is TIM per il 23) e della partecipata T-Mobile CZ (ex Radiomobil). Le consistenze di Avea I.H.A.S. risentono di circa 2 milioni di linee provenienti da Aycell. BILANCIO 24