Transfers of securities to RBS plc pursuant to Part VII of the UK Financial Services and Markets Act 2000 On 6 February 2010 ABN AMRO Bank N.V. (registered with the Dutch Chamber of Commerce under number 33002587) changed its name to The Royal Bank of Scotland N.V. ( RBS N.V. ) and on 1 April 2010 ABN AMRO Holding N.V. changed its name to RBS Holdings N.V. On 23 September 2011, RBS N.V. and The Royal Bank of Scotland plc (with its registered office at 36 St Andrew Square, Edinburgh, Scotland) ( RBS plc ) announced that the Court of Session in Scotland had approved and sanctioned the implementation of a banking business transfer scheme whereby eligible business carried on in the United Kingdom by RBS N.V. would be transferred to RBS plc pursuant to Part VII of the UK Financial Services and Markets Act 2000 (the Part VII Scheme ). The Part VII Scheme took effect on 17 October 2011 (the Effective Date ). From the Effective Date, RBS plc became the issuer of those securities originally issued by RBS N.V. which were transferred to RBS plc pursuant to the Part VII Scheme. Under the Part VII Scheme, amendments were made to the terms of the transferring securities and to agreements related to them from the Effective Date in order to give effect to the Part VII Scheme, including (but not limited to) references to RBS N.V. being construed as references to RBS plc. Details of these amendments are set out in the Scheme Document which can be viewed at http://www.investors.rbs.com/rbs_nv. For details of which securities were transferred to RBS plc pursuant to the Part VII Scheme, investors should refer to http://www.investors.rbs.com/rbs_nv or, for securities issued from on or about 21 July 2011, investors should refer to the terms of the issue or offer documents (including term-sheets) (if they indicate that RBS plc was expected to become the issuer of the securities as a result of the Part VII Scheme, then RBS plc has become the issuer, unless the securities have been exercised, redeemed or repurchased and cancelled prior to the implementation of the Part VII Scheme). For further details of the Part VII Scheme generally, investors should refer to http://www.investors.rbs.com/rbs_nv. *** Trasferimenti di titoli a RBS plc ai sensi della Sezione VII del Financial Services and Markets Act 2000 Il 6 febbraio 2010, ABN AMRO Bank N.V. (società registrata presso la Camera di Commercio olandese con numero 33002587) ha modificato la propria denominazione in The Royal Bank of Scotland N.V. ( RBS N.V. ) e il 1 aprile 2010, ABN AMRO Holding N.V. ha modificato la propria denominazione in RBS Holdings N.V. Il 23 settembre 2011, RBS N.V. e The Royal Bank of Scotland plc (con sede legale all'indirizzo 36 St Andrew Square, Edimburgo, Scozia) ( RBS plc ) hanno annunciato l'autorizzazione e approvazione da parte della Court of Session scozzese di uno schema di cessioni delle attività bancarie, nell'ambito del quale talune attività svolte nel Regno Unito da RBS N.V. sarebbero state trasferite a RBS plc, ai sensi della Sezione VII del Financial Services and Markets Act 2000 (il Part VII Scheme ). Il Part VII Scheme è efficace a partire dal 17 ottobre 2011 (la Data di Efficacia ). A decorrere dalla Data di Efficacia, RBS plc è divenuta l'emittente dei titoli originariamente emessi da RBS N.V. e oggetto del trasferimento a RBS plc, ai sensi del Part VII Scheme. Ai sensi del Part VII Scheme, a decorrere dalla Data di Efficacia, sono state apportate delle modifiche alle condizioni dei titoli trasferiti e agli accordi ad essi correlati, allo scopo di dare pieno effetto al Part VII Scheme, ivi inclusi (a titolo esemplificativo ma non esaustivo) i riferimenti a RBS N.V., da interpretarsi come riferimenti a RBS plc. Ulteriori dettagli riguardo alle suddette modifiche sono disponibili nella Documentazione relativa allo Scheme, visualizzabile sul sito internet http://www.investors.rbs.com/rbs_nv. Per i dettagli relativi ai titoli trasferiti a RBS plc ai sensi del Part VII Scheme, si invitano gli investitori a fare riferimento al sito internet http://www.investors.rbs.com/rbs_nv ovvero, per titoli emessi a decorrere dal 21 luglio 2011 (o intorno a tale data), si invitano gli investitori a fare riferimento alla documentazione di emissione e/o di offerta (ivi inclusi i term sheet) (se ivi indicato che RBS plc sarebbe divenuta l'emittente dei titoli a seguito del Part VII Scheme, allora RBS plc è divenuta l emittente di detti titoli, salvo il caso in cui i diritti relativi a tali titoli siano stati esercitati, o i titoli siano stati rimborsati o riacquisiti e cancellati precedentemente all attuazione del Part VII Scheme). Per ulteriori dettagli riguardo al Part VII Scheme in generale, si invitano gli investitori a fare riferimento al sito internet http://www.investors.rbs.com/rbs_nv. The Royal Bank of Scotland plc. Registered in Scotland No. 90312. Registered Office: 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB. Authorised and regulated by the Financial Services Authority.
Il testo che segue costituisce la traduzione in lingua italiana delle Condizioni Definitive ( Final Terms ) relative al prestito obbligazionario FINO A Euro 25.000.000 AUTOCALLABLE NOTES LINKED TO DOW JONES EURO STOXX 50 INDEX 2008/2015 (codice ISIN XS0362938531), redatte in lingua inglese da ABN AMRO Bank N.V. In caso di discrepanze tra la traduzione italiana e le Condizioni Definitive in lingua inglese ( Final Terms ), le Condizioni Definitive in lingua inglese prevarranno. CONDIZIONI DEFINITIVE DATATE 10 GIUGNO 2008 FINO A EURO 25.000.000 AUTOCALLABLE NOTES LINKED TO DOW JONES EURO STOXX 50 INDEX 2008/2015 PREZZO D EMISSIONE: 100% Le presenti Condizioni Definitive, il Prospetto di Base delle Obbligazioni, come di volta in volta integrato, ed ogni informazione aggiuntiva relativa alle Autocallable Notes linked to Dow Jones Euro STOXX 50 Index 2008/2015, saranno pubblicati sul sito internet dell Emittente: www.abnamromarkets.it A seguito della scadenza del Prospetto di Base sarà emesso un nuovo prospetto di base relativo alle Obbligazioni contente le stesse pertinenti Condizioni Prodotto e tale prospetto dovrà essere considerato il Prospetto di Base per tutti i fini di cui al presente documento.
Condizioni Definitive I termini utilizzati nel presente documento si intenderanno essere quelli definiti come tali ai fini delle Condizioni Generali e delle Condizioni Prodotto applicabili a ciascuna delle Serie di Obbligazioni qui descritta (le relative Condizioni Prodotto ) come disposto nel Prospetto di Base relativo alle Obbligazioni datato 1 luglio 2007 (il Prospetto di Base ), come di volta in volta integrato, il quale costituisce un prospetto di base ai sensi della Direttiva Prospetti (Direttiva 2003/71/EC) (la Direttiva Prospetti ). Il presente documento costituisce le Condizioni Definitive di ciascuna delle Serie di Obbligazioni qui descritte ai sensi dell'articolo 5.4 della Direttiva Prospetti e deve essere letto congiuntamente con il Prospetto di Base così come integrato. Le informazioni complete sull'emittente e su ciascuna delle Serie di Obbligazioni qui descritte sono disponibili soltanto sulla base della consultazione congiunta delle presenti Condizioni Definitive e del Prospetto Base così come integrato. Il Prospetto Base cosi come integrato è disponibile per consultazione presso la sede legale dell'emittente in Gustav Mahlerlaan 10, 1082 PP, Amsterdam, Olanda e copie dello stesso possono essere ottenute dall'emittente a tale indirizzo. Le presenti Condizioni Definitive devono essere lette congiuntamente, e sono soggette, alle Condizioni Generali e le relative Condizioni Prodotto contenute nel Prospetto Base così come integrato. Le presenti Condizioni Definitive, unitamente alle Condizioni Prodotto e alle Condizioni Generali costituiscono le Condizioni di ciascuna delle Serie di Obbligazioni qui descritta e saranno allegate a ciascun Certificato Globale che rappresenta ciascuna di tali Serie di Obbligazioni. In caso di discrepanza tra le presenti Condizioni Definitive, le Condizioni Generali o le relative Condizioni Prodotto, le presenti Condizioni Definitive prevarranno. L Autorità Olandese per i Mercati Finanziari ha messo a disposizione di Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Financial Market Authority (FMA), Commission Bancaire, Financiere et des Assurances (CBFA), Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), Autorité des Marchés Financiers (AMF), Irish Financial Services Regulatory Authority (IFRSA), Commissione Nazionale per le Societá e la Borsa (CONSOB), Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), Financial Services Authority (FSA), Finnish Supervision Authority, Danish Financial Services Authority (Finanstilsynet), Swedish Financial Supervisory Authority, Czech National Bank (CNB) e Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare (CNVM), un certificato di approvazione attestante che il Prospetto di Base è stato redatto ai sensi della Direttiva Prospetti. Per quanto a conoscenza dell Emittente, nessun soggetto (diverso da (i) l Emittente, (ii) l Agente di Calcolo, si veda la sezione Fattori di Rischio Azioni intraprese dall Agente di Calcolo possono condizionare il Sottostante nel Prospetto di Base e (iii) i soggetti incaricati del collocamento) coinvolto nell emissione delle Obbligazioni ha un interesse sostanziale nell offerta. 2
Emittente: ABN AMRO Bank N.V., operante dalla sua sede principale in Gustav Mahlerlaan 10, 1082 PP, Amsterdam, Olanda o dalla sua filiale di Londra in 250 Bishopsgate, Londra EC2M 4AA. Agenti di Regolamento: Periodo di Sottoscrizione: Euroclear Bank S.A./N.V. come operatore del sistema Euroclear Clearstream Banking, société anonyme Dal11 giugno 2008 (incluso) al 4 luglio 2008 (incluso) Data(e) di Pricing: 8 luglio 2008 Data di Lancio: 10 giugno 2008 Negoziazione come, se e quando emesse: Data di Emissione: 8 luglio 2008 Quotazione: Data di Quotazione: Ammissione alle negoziazioni: Comunicazioni ai Portatori: Agente Principale: Non è stata fatta richiesta di ammissione alle negoziazioni su un Mercato Regolamentato Consegnate agli Agenti di Regolamento ABN AMRO Bank N.V., 250 Bishopsgate, Londra EC2M 4AA Agente(i): Agente di Calcolo: BNP Paribas, Milano Abaxbank S.p.A. 3
AUTOCALLABLE INDEX NOTES Serie: Autocallable Notes linked to Dow Jones Euro STOXX 50 Index 2008/2015 Valore Nominale: EURO 1.000 Prezzo di 100% Emissione: Ulteriori Eventi di Nessuno Sconvolgimento di Mercato: Livello Barriera: Percentuale Rilevante x Prezzo di Riferimento Iniziale Giorno Lavorativo: Convenzione Giorno Lavorativo: Valore di Rimborso: Ogni giorno in cui è funzionante il Sistema Trans-European Automated Real- Time Gross Settlement Express Transfer (TARGET). Modified Following Valore Nominale x 100% Ammontare di Estinzione Anticipata: Evento di Estinzione Anticipata: Prezzo di Riferimento Finale Indice: Prezzo di Riferimento Iniziale Interessi: Date di Pagamento degli Interessi: Valore Nominale x 100% Si verifica qualora, con riferimento alla Data di Valutazione 1, 2, 3 e 4 esclusivamente, il Prezzo di Riferimento Finale in tale Data di Valutazione sia maggiore del Livello Barriera, come determinato da, ovvero per conto di, l Agente di Calcolo Si applica la definizione di cui alla Condizione Prodotto 1 Dow Jones Euro STOXX 50 Index (Codice Bloomberg: SX5E <INDEX>) Si applica la definizione di cui alla Condizione Prodotto 1 Applicabile 8 luglio 2009, 8 luglio 2010, e successivamente il quinto Giorno Lavorativo successivo a ciascuna Data di Valutazione. Per evitare dubbi, la Data di Pagamento degli Interessi con riferimento alla Data di Valutazione 5 sarà la Data di Scadenza Periodo di Interesse: Tasso d Interesse: Come indicato nella Condizione Prodotto 1 (A) Con riferimento alla prima e seconda Data di Pagamento degli Interessi: 6%; (B) Con riferimento alla terza, quarta, quinta e sesta Data di Pagamento degli Interessi: (i) A seguito del verificarsi di un Evento di Estinzione Anticipata: 6% x i; altrimenti (ii) Zero; e (C) Con riferimento alla settima Data di Pagamento degli Interessi: 4
Unità di Calcolo dei Giorni di Interesse: (i) Se il Prezzo di Riferimento Finale alla Data di Valutazione 5 è maggiore del Livello Barriera, come determinato da, ovvero per conto di, l Agente di Calcolo: 30%; altrimenti (ii) Zero; e Dove: i indica: (i) in relazione alla Data di Valutazione 1:1; (ii) in relazione alla Data di Valutazione 2:2; (iii) in relazione alla Data di Valutazione 3:3; e (iv) in relazione alla Data di Valutazione 4:4; L effettivo numero di giorni nel pertinente periodo diviso per 365, salvo che per la porzione di periodo che cade in un anno bisestile, il numero di giorni in tale porzione sarà diviso per 366 Data di Scadenza: Numero di Giorni di Negoziazione Rilevante: Percentuale Rilevante: Valuta di Regolamento: Data di Regolamento: Data(e) di Valutazione: 8 luglio 2015 5 130% Euro (i) A seguito del verificarsi di un Evento di Estinzione Anticipata, il quinto Giorno Lavorativo successivo alla pertinente Data di Valutazione e altrimenti (ii) la Data di Scadenza 1 luglio 2011 ( Data di Valutazione 1 ), 1 luglio 2012 ( Data di Valutazione 2 ), 1 luglio 2013 ( Data di Valutazione 3 ), 1 luglio 2014 ( Data di Valutazione 4 ) e 1 luglio 2015 ( Data di Valutazione 5 ) ISIN: XS0362938531 Common Code: 36293853 Fondscode: Altri Codici per Titoli: Indicazione del rendimento: Modifiche alle Condizioni Generali o alle Condizioni Nessuna 5
Prodotto: Modifiche alla Procedura dell Offerta delle Obbligazioni: Nessuna INFORMAZIONI SUL SOTTOSTANTE Pagina dove possono essere ottenute le informazioni sulla performance passata e futura e sulla volatilità del Sottostante: Pagina Bloomberg: SX5E <INDEX> Disclaimer dell Indice: STOXX e Dow Jones non hanno alcuna relazione con ABN AMRO Bank N.V., se non quella concernente la licenza per l utilizzazione dell indice Dow Jones Euro STOXX 50 e i relativi marchi per la licenza di uso dei marchi in relazione alle Obbligazioni. STOXX e Dow Jones non: sponsorizzano, avallano, vendono o promuovono le Obbligazioni; raccomandano che alcuna persona investa in Obbligazioni o in altri titoli; hanno alcuna responsabilità o obbligo relativamente alla presa di decisioni sui tempi, sull ammontare o sui prezzi delle Obbligazioni; hanno alcuna responsabilità in merito all amministrazione, gestione o commercializzazione di delle Obbligazioni; considerano le esigenze delle Obbligazioni o dei proprietari delle Obbligazioni nel determinare, comporre o calcolare l indice Dow Jones Euro STOXX 50, né hanno alcun obbligo di farlo. STOXX e Dow Jones non avranno alcuna responsabilità in rapporto alle Obbligazioni. In particolare, STOXX e Dow Jones non forniscono alcuna garanzia, esplicita o implicita, e negano qualunque garanzia concernente: i risultati ottenibili mediante le Obbligazioni, il proprietario delle Obbligazioni o altra persona in collegamento con l uso dell indice Dow Jones Euro STOXX 50 ed i dati inclusi nell indice Dow Jones Euro STOXX 50 ; la precisione o completezza dell indice Dow Jones Euro STOXX 50 e dei suoi dati; la commerciabilità dell indice Dow Jones Euro STOXX 50 e dei suoi dati e la loro adeguatezza ad uno scopo o uso particolare; STOXX e Dow Jones non avranno alcuna responsabilità per errori, omissioni o interruzioni dell indice Dow Jones Euro STOXX 50 e dei suoi dati; STOXX e Dow Jones non saranno in alcuna circostanza responsabili di eventuali utili perduti o di danni o perdite indiretti, sanzionatori, speciali o conseguenti, anche se STOXX o Dow Jones sia consapevole del fatto che detti danni o perdite potrebbero verificarsi. Il contratto di licenza stipulato tra ABN AMRO e STOXX è esclusivamente a vantaggio degli stessi e non a vantaggio dei proprietari delle Obbligazioni o di qualunque altro terzo. 6
INFORMAZIONI AGGIUNTIVE Questo paragrafo contiene informazioni sul regime fiscale relativo all acquisto, possesso, cessione e rimborso delle Obbligazioni. Le seguenti informazioni sono basate sul regime fiscale italiano vigente alla data delle presenti Condizioni Definitive, fatto salvo che il predetto regime resta soggetto a possibili cambiamenti che potrebbero dispiegare efficacia retroattiva. Conseguentemente, le seguenti informazioni non devono considerarsi un analisi completa di tutti gli effetti fiscali derivanti dall acquisto, possesso, cessione e rimborso delle Obbligazioni. Gli investitori sono invitati a consultare i loro consulenti sulle implicazioni fiscali relative all acquisto, possesso, cessione e rimborso delle Obbligazioni. In conformità al regime fiscale attualmente in vigore in Italia, gli interessi sono soggetti ad un imposta sostitutiva per un aliquota del 12,50% in conformità al decreto legislativo 1 aprile 1996 n. 239. Gli eventuali redditi diversi derivanti dalla vendita e/o rimborso delle Obbligazioni sono soggetti ad un imposta sostitutiva per un aliquota del 12,50% in conformità al decreto legislativo 21 novembre 1997 n. 461 e successive modificazioni. RESPONSABILITÀ L Emittente accetta la responsabilità per le informazioni contenute nelle presenti Condizioni Definitive. ULTERIORI INFORMAZIONI AGGIUNTIVE (i) Nomi dei soggetti incaricati del collocamento: Le Obbligazioni saranno distribuite/collocate in Italia da Credito Emiliano S.p.A. su incarico di Abaxbank S.p.A. (il Responsabile del Collocamento ). (ii) (iii) (iv) Le eventuali specifiche situazioni di potenziale conflitto d interessi di ciascun soggetto incaricato del collocamento verranno da questo tempestivamente segnalate ai probabili sottoscrittori ai sensi della normativa vigente. Lotto minimo di negoziazione: 1 Obbligazione. Il Prezzo d Emissione è scomponibile, sotto il profilo finanziario, nelle componenti di seguito riportate, riferite al 4 giugno 2008. Durante il Periodo di Sottoscrizione il valore di tali componenti potrà subire variazioni connesse a cambiamenti nelle condizioni di mercato, fermo restando che il Prezzo d Emissione sarà comunque pari a Euro 1.000 e le commissioni di collocamento sarà tale che la commissione media complessiva in nessun caso sarà maggiore del 7,50%. Prezzo d Emissione: Euro 1.000 Valore della componente obbligazionaria: 81,92% Valore della componente derivativa: 11,78% Commissioni di collocamento: 6,30%. 7