Sezione. Piano strategico

Transcript

1

2 Sezione 01 Piano strategico

3 Agenda 1 Scenario macroeconomico e settore bancario italiano 2 Profilo della Banca e performance storiche 3 Linee strategiche

4 Dopo anni di recessione l economia italiana sta gradualmente recuperando, nonostante il permanere di alcune incertezze Tasso di crescita del PIL italiano (%) (1) Tasso di inflazione storico ed atteso (%) Dopo un periodo di recessione, l economia italiana sta gradualmente recuperando e si stima un trend positivo di crescita del PIL per i prossimi anni con tassi di disoccupazione in costante diminuzione Rispetto a quanto registrato nel 2016, le aspettative relative all inflazione sono state riviste al rialzo. L inflazione è prevista in aumento con un tasso di crescita pari al 1,6% YoY nel 2019, anche grazie all ammontare di liquidità che la BCE sta iniettando nel sistema economico europeo attraverso l esecuzione del Quantitative Easing Le previsioni relative alla curva Euribor 3M sono negative fino al 2019, anno oltre il quale si registrano valori positivi pari allo 0,1% nel ,1% Tasso di disoccupazione (%) Tassi di mercato (%) 12,7% 0,8% 11,9% 0,9% 11,7% 1,5% 11,4% 1,3% 11,0% 0,8% 0,8% 0,9% 2014A 2015A 2016A 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E Tasso di crescita Fonte: OCSE Interim Economic Outlook, IMF World Economic Outlook (aprile 2017) 10,7% 10,4% 10,2% 0,2% 2,9% 0,1% 1,7% -0,1% 1,5% 1,4% 2,1% 1,2% 2,5% 1,6% 1,6% 2,8% 3,1% 1,4% 2014A 2015A 2016A 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E Tasso di inflazione Fonte: media di IMF (aprile 2017), Oxford Economics (giugno 2017), Banca d'italia (luglio 2017), Commissione Europea (maggio 2017), ISTAT (maggio 2017) 3,3% 2014A 2015A 2016A 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E Tasso di disoccupazione Fonte: media di IMF (aprile 2017), Oxford Economics (giugno 2017), Banca d'italia (luglio 2017), Commissione Europea (maggio 2017), ISTAT (maggio 2017) 0,2% 0,0% -0,2% -0,3% -0,3% -0,2% 0,1% 0,1% 2014A 2015A 2016A 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E BTP 10Y EURIBOR 3M Fonte: Media di Bloomberg ( ) e Prometeita (Luglio 2017) per Euribor 3M e Prometeia (Luglio 2017) per BTP 10Y 4 (1) Stima previsionale a prezzi costanti

5 Al fine di contrastare la bassa inflazione, la BCE ha implementato nuove misure di politica monetaria, perseguendo una diminuzione dei tassi di interesse bancari e del costo medio della raccolta Evoluzione del rendimento medio degli impieghi e del costo medio della raccolta (YoY (1) %) Nel corso degli ultimi tre anni il rendimento medio degli impieghi ha registrato una contrazione (3,3% nel 2014 e 2,6% nel 2016) accompagnato da un costo medio della raccolta diminuito da 1,3% a 0,8% dal 2014 al Il trend negativo è previsto estendersi fino al 2018, anno in cui è attesa la sospensione delle misure non convenzionali della BCE Le aspettative relative ai tassi di interesse a breve termine sono previste in diminuzione dal 3,5% nel 2016 al 3.1% nel 2018, mentre il tasso di interesse a lungo termine è atteso calare da 2,9% nel 2016 al 2,65% nel Dal 2019 è attesa un inversione del trend relativo ai tassi di interesse a breve ed a lungo termine Il costo medio dei conti correnti è previsto in diminuzione fino al 2017 (0,07%) per poi aumentare nel 2019 (0,18%), mentre le previsioni relative al costo medio dei depositi sono in diminuzione fino al 2018 (0,35%) 3,3% 2,9% 2,6% 2,4% 2,3% 2,5% 2,5% 2,5% Spread medio: 1,8% Spread medio: 1,8% 1,3% 1,0% 0,8% 0,6% 0,6% 0,7% 0,7% 0,7% 2014A 2015A 2016A 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E Rendimento medio degli impieghi Costo medio della raccolta Fonte: Prometeia (Luglio 2017) Evoluzione dei tassi di interesse per durata (%) Evoluzione del costo medio della raccolta (%) 4,86% 0,85% 4,12% 3,49% 0,60% 3,39% 3,39% 3,39% 3,14% 3,13% 0,45% 3,42% 0,39% 3,22% 0,34% 0,35% 0,43% 0,43% 0,43% 2,93% 2,71% 2,85% 2,85% 2,85% 2,65% 0,20% 0,12% 0,07% 0,08% 0,18% 0,18% 0,18% 2014A 2015A 2016A 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2014A 2015A 2016A 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E < 1 Anno > 1 Anno Depositi Conti Correnti Fonte: Prometeia (Maggio 2017) Fonte: Prometeia (Luglio 2017) (1) Anno su anno 5

6 A causa dell incertezza sulla profittabilità e la qualità degli assets, le banche italiane hanno registrato performance inferiori rispetto ai peers europei Performance delle Banche Italiane vs. Europee (Gennaio 16 Settembre 17) Da inizio anno ad oggi, il panorama bancario italiano è stato contraddistinto da diverse criticità in parte guidate anche da fattori macroeconomici e politici Dal periodo successivo alla risoluzione delle 4 banche (22 novembre 2015), l indice FTSE Italia All-Share Banks ha riportato performance inferiori rispetto al comparabile indice europeo, anche alla luce della crescente pressione sulla qualità del credito Da inizio anno, il FTSE Italia All-Share Banks Index ha registrato una crescita pari al 21%, incremento superiore rispetto alla performance dell EuroStoxx Banks Index (+3%), evidenziando una significativa ripresa Negli ultimi 5 anni, si è registrata una progressiva diminuzione della capitalizzazione delle banche italiane a seguito del progressivo deterioramento della redditività e della qualità del credito Schema GACS BP-BPM annuncio di fusione 0 gennaio-16 aprile-16 luglio-16 ottobre-16 gennaio-17 aprile-17 luglio-17 [CELLRANGE] Costituzione del Fondo Atlante Capitalizzazione di mercato (2) ( mld) Ultima Mkt Cap Brexit Referendum [CELLRANGE] [CELLRANGE] FTSE Italia All Share Banks Index [CELLRANGE] Insuccesso nell aumento di capitale di MPS Referendum costituzionale italiano Euro stoxx Banks Index Aumento di Capitale di 13mld di UCG 48,1 39,4 4,8 4,5 2,3 2,5 1,6 0,4 0,3 0,2 3% YTD (1) 21% YTD (1) [CELLRANGE] [CELLRANGE] [CELLRANGE] [CELLRANGE] [CELLRANGE] [CELLRANGE] ISP UCG BBPM UBI BPER CREDEM BPSO CVAL BDB CARIGE (1) Rendimento da inizio di anno al 12 settembre 2017 (2) Media degli ultimi 6 mesi 6 Fonte: Bloomberg, dati di mercato al 12 Settembre 2017

7 Agenda 1 Scenario macroeconomico e settore bancario italiano 2 Profilo della Banca e performance storiche 3 Linee strategiche

8 Banca di Credito Popolare nasce nel 1888 come espressione del sistema creditizio della Campania garantendo una presenza capillare sul territorio Posizionamento Geografico 67 Filiali nel centro-sud Italia Banca di Credito Popolare ( BCP ) è stata fondata nel 1888, dall iniziativa di 28 persone che hanno costituito ed avviato la Società Anonima Cooperativa di Credito Popolare La Banca è capogruppo del Gruppo Bancario Banca di Credito Popolare, formato nel 2002, a seguito della costituzione della Società Immobiliare Vallelonga srl unipersonale Dal 1 maggio 2005 BCP è una "Società Cooperativa per Azioni" BCP si è sviluppata a partire dall area vesuviana (area di insediamento storico). La rete di sportelli è estesa su tutto il territorio campano, con 65 filiali, varcando anche i confini della regione con la presenza di 2 sportelli nel basso Lazio Storia della Società Costituzione della Società Immobiliare Vallelonga srl unipersonale 1888 Fondazione della Società Anonima Cooperativa di Credito Popolare filiale in provincia di Frosinone 1 filiale in provincia di Latina 8 filiali in provincia di Caserta Persone Chiave 44 filiali in provincia di Napoli F. Abbagnano A. E. De Simone M. Ascione Presidente CdA 7 filiali in provincia di Salerno G. Moccia Vice Presidente Vicario F. Perriccioli Vice Presidente 2 filiali in provincia di Benevento 4 filiali in provincia di Avellino 2003 Costituzione della Società Vallelonga Servizi Finanziari SpA A. Palomba A. Palumbo S. Gaglione Presidente Onorario G. Sannino Trasformazione in Società cooperativa per azioni 2005 Vallelonga Servizi Finanziari SpA entra a far parte del Gruppo A. Riselli Direzione Generale Felice Delle Femine Fonte: Company Website e Bilanci 8

9 Agenda 1 Scenario macroeconomico e settore bancario italiano 2 3 Overview della Banca e posizionamento strategico Linee strategiche Overview generale del Piano Strategico Proiezioni economico-finanziarie 9

10 Overview generale del Piano Strategico Pilastri del progetto di rilancio BCP ha avviato un percorso di rilancio che prevede il consolidamento del proprio posizionamento, nonché il ritorno ad un livello di redditività soddisfacente per i propri azionisti, attraverso la ridefinizione delle linee strategiche, la gestione attiva del portafoglio crediti, la revisione dei processi e l efficientamento della macchina operativa Generazione di valore Miglioramento dell Asset Quality (NPL) Efficienza processi e modelli 1 2 Rilancio commerciale Razionalizzazione e rafforzamento della rete di vendita Cost saving Diversificazione e sinergie Capitale interno (efficientamento RWA) 6 Revisione dei processi di gestione NPL Soluzioni di gestione e smaltimento NPL e 7 contestuale incremento dei coverage Revisione organizzativa della Direzione Crediti Modello di Pricing Revisione dei processi di reportistica Innovazione Rafforzamento dei processi di controllo interno (Compliance, Antiriciclaggio, Risk Management, Internal Audit) 12 Adozione del nuovo outsourcer informatico (migrazione a CSE) (1) 13 Innovazione 1) La migrazione dall attuale outsourcer informatico (SEC) al nuovo outsourcer informativo (CSE) è già stata avviata e dovrebbe concludersi entro il primo semestre

11 Overview generale del Piano Strategico Progettualità della Banca in ambito Innovazione Rafforzare la nostra Vocazione, il nostro Brand di banca del territorio per delineare la crescita del futuro Innovazione Prodotti Già realizzati (conto young, mutui con durate più lunghe) Da realizzare (rivisitazione dei prodotti a catalogo, a partire dai c/c e mutui a privati con contenuti innovativi per la Banca) Monetica Tecnologia Digitalizzazione (Utilizzo del Web attraverso il potenziamento del Portale della Banca e della Intranet aziendale) APP al fine di intercettare nuovi bisogni dei clienti Iniziative Tavolo di lavoro interno con gli under 40 Attività innovative in alcuni settori strategici (es. turismo) Impegno per Start-Up giovani (anche formativo) Sostenibilità Impegno in attività di formazione per la diffusione della cultura bancaria e finanziaria Iniziative in ambito internazionalizzazione, in particolare per le PMI (anche in ambito formazione) 11

12 Agenda 1 Scenario macroeconomico e settore bancario italiano 2 3 Overview della Banca e posizionamento strategico Linee strategiche Overview generale del Piano Strategico Proiezioni economico-finanziarie 12

13 I principali indicatori di Conto Economico sono attesi in miglioramento nell arco di piano per effetto congiunto della crescita dei ricavi e della diminuzione dei costi operativi Principali aggregati di CE Evoluzione 2016A-2020E ( mln) Cagr Cagr Margine di Intermediazione 97,1 33,3 63,4 0,4 49,8 17,4 30,2 2,3 99,6 101,6 105,0 110,5 4,3 35,1 36,5 0,1 37,4 0,1 39,8 60,2 65,0 67,5 69,1 1,6 +3,3% +3,5% Margine di interesse Commissioni nette Altri ricavi Costi operativi (1) 77,1 83,9 1,4 10,0 70,4 66,7 68,3 2,0 34,3 1,2 1,2 38,1 32,7 29,0 28,1 29,5 1,2 15,8 41,5 41,2 39,3 37,5 37,6 21,1 Costo del personale ASA Altri costi operativi (3,0%) (6,7%) I dati considerano la riorganizzazione dell organico e interventi di razionalizzazione della rete che prevedono la riduzione netta di 7 filiali Risultato operativo ante rettifiche ed imposte 27,6 15,2 23,3 36,8 43,8 46,5 +13,9% +26,0% 1) Il dato non considera il contributo degli altri proventi ed oneri di gestione 13

14 L implementazione delle iniziative strategiche garantirà un ritorno alla redditività già dal 2018 grazie anche al forte efficientamento della macchina operativa Principali ratio di CE Evoluzione 2016A-2020E Var Var ,6% 69,4% 76,6% 63,8% 58,3% 58,0% Cost/Income ratio (1.365 Bps) (1.868 Bps) 3,8% Cost of risk 1,8% (1) 2,2% 2,2% 1,7% 1,4% (39 Bps) (239 Bps) 7,7% Return On Equity (ROE) 2,3% 3,8% +775 Bps Bps 0,2% Neg. Neg. 1) Dato annualizzato 14

15 rilanciando il proprio posizionamento commerciale, con il conseguente incremento delle masse complessivamente intermediate Principali aggregati patrimoniali Evoluzione 2016A-2020E ( mln) Cagr Cagr Impieghi verso la clientela 1.528, , , , , ,2 155,6 185,5 182,5 200,6 200,6 200, , , , , , ,6 +3,9% +6,2% Finanziamenti Altre partite Raccolta diretta 1.956, , , , , ,8 122,7 135,0 142,6 142,6 142,6 142,6 548,9 513,3 472,4 472,4 472,4 472, , , , , , ,8 (0,6%) +0,2% Raccolta indiretta Raccolta a vista Raccolta a lungo Prestiti Obbligazionari 798,7 749,5 749,5 483,2 407,2 407,2 799,6 394,4 867,0 385,7 933,8 376,5 315,4 342,4 342,4 405,2 481,3 557,3 Raccolta gestita Raccolta amministrata +4,0% +7,6% 15

16 La gestione proattiva del portafoglio crediti deteriorati, unitamente alle iniziative di generazione di valore, garantirà alla Banca il rafforzamento dell asset quality e della struttura patrimoniale Principali indicatori di Asset Quality Evoluzione 2016A-2020E Var Var Coverage ratio 8,3% 13,8% 15,1% 20,0% 6,4% 6,4% 22,9% 22,6% 29,7% 29,8% 29,8% 30,0% 57,1% 58,7% 60,3% 60,3% 60,4% 60,5% Sofferenze Inadempienze probabili Esposizioni scadute Sofferenze +342 Bps +23 Bps Inadempienze probabili +714 Bps + 25 Bps Esposizioni scadute Bps Bps Texas Ratio ~110% ~110% ~110% ~100% 27,9% 29,2% 31,1% 33,1% (2) 28,7% 26,5% NPL Ratio (1) (140 Bps) (459 Bps) LCR >100% >100% >100% >100% NSFR >100% >100% >100% >100% Total Capital Ratio (2) e Indicatori di Liquidità 12,8% 13,5% 12,3% 12,3% 12,7% 13,1% +29 Bps +76 Bps I dati recepiscono una preliminare stima dei potenziali effetti dell IFRS 9 1) Valore calcolato sul portafoglio finanziamenti 2) Ipotizzando l emissione di 20,0 Mln di LT2 nel 2019 ad un costo dell 8%, la Banca raggiungerebbe un TCR pari al 13,9% nel 2019 e 14,1% nel

17