Risultati consolidati al 30 settembre novembre 2016

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1 Risultati consolidati al 30 settembre novembre 2016

2 Disclaimer Questo documento è stato preparato da Banca Carige S.p.A. a scopi esclusivamente informativi e solo per presentare i principali dati finanziari del Gruppo. L informazione contenuta nel presente documento non è stata oggetto di verifica indipendente. La Società e i suoi rappresentanti non possono essere ritenuti responsabili (per negligenza o qualsivoglia altro motivo) per qualunque perdita derivata dall uso di questo documento e dei suoi contenuti. Tutte le informazioni prospettiche qui contenute sono state predisposte sulla base di determinate assunzioni che potrebbero risultare non corrette e pertanto i risultati qui riportati potrebbero variare. Nel formulare una propria opinione i lettori devono tenere in considerazione i fattori sopra citati. La distribuzione di questa presentazione in alcune giurisdizioni potrebbe essere sottoposta a vincoli previsti dalla legge o dalle normative vigenti. Pertanto sarà responsabilità di chiunque in possesso di questo documento informarsi ed ottemperare a tali vincoli. Questo documento non rappresenta né un offerta né un invito ad acquistare o a sottoscrivere azioni e nessuna parte di tale documento può essere considerata la base di alcun contratto o accordo. Tutte le informazioni qui contenute non possono essere riprodotte, pubblicate o distribuite, né integralmente, né in parte per nessuna finalità. ***** Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari della Banca Carige S.p.A., Dott. Mauro Mangani, dichiara, ai sensi del comma 2 dell art. 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. Si segnala che la Banca ha provveduto alla classificazione, valutazione e presentazione delle risultanze relative ai gruppi di attività cedute (Gruppo Assicurativo) secondo le previsioni di cui al principio contabile IFRS 5. A seguito delle delibere del Consiglio di Amministrazione del 30 giugno 2015 e del 3 dicembre 2015, Banca Cesare Ponti e Creditis hanno cessato di essere classificate tra i gruppi di attività in via di dismissione. Al fine di tener conto delle variazioni intervenute nei gruppi di attività in via di dismissione e consentire un confronto omogeneo, i dati comparativi riportati in presentazione per i periodi precedenti, sono stati conseguentemente riesposti, ove necessario e anche laddove non previsto dal suddetto principio contabile. Nota: per effetto degli arrotondamenti la somma di alcuni importi di dettaglio potrebbe non quadrare con il relativo aggregato; la variazione percentuale è calcolata sui dati non arrotondati. 1

3 Agenda Risultati consolidati 3Q16 Attuazione Piano Strategico Allegati 2

4 Highlights 3Q16 Qualità del Credito Ulteriore incremento coverage NPL, al 45,9% (+3,5 p.p. su dicembre 2015) Patrimonio Solidi coefficienti patrimoniali: CET1r phased in al 12,3% (stima) vs target SREP dell 11,25% Liquidità Robusta posizione di liquidità: LCR al 137% vs requisito SREP al 90% Intermediazione Proseguimento dell azione di deleveraging, superiore agli obiettivi di Piano Redditività Positiva dinamica del Margine Operativo Lordo (+35,9%) 1 ; ricavi in linea con i 9m15 (-1,9%) 1 e riduzione dei costi (-7,3%) 1 (1) Dati normalizzati al netto delle componenti di costo e/o ricavo non ricorrenti e degli oneri derivanti da modifiche normative 3

5 Tenuta della raccolta diretta Var. annua -13,8% RACCOLTA DIRETTA -9,8% -2,9% 24,5 23,4 5,0 5,3 21,8 21,1 5,3 4,8 19,5 18,1 16,5 16,3 30/09/ /12/ /06/ /09/2016 Raccolta da clientela (privati e imprese) sostanzialmente stabile (-0,9%), con ripresa della crescita ad ottobre Raccolta institutional in riduzione (-9,0%) per la dinamica dei pct passivi, in ottica di contenimento del costo del funding Loan to Deposit ratio al 90,5% a fine settembre vs 92,2% al 30 giugno 2016 (96,7% a marzo) mld Retail Institutional di cui: PRIVATI E IMPRESE INSTITUTIONAL Var. annua -16,4% 19,5 4,6-9,8% 18,1 4,1-0,9% 16,5 16,3 3,4 3,3 Var. annua -9,6% -3,7% -9,0% 5,0 5,3 5,3 4,8 15,0 14,0 13,1 13,0 4,4 4,8 4,8 4,7 30/09/ /12/ /06/ /09/2016 Breve M/L 4 0,6 0,5 0,5 0,1 30/09/ /12/ /06/ /09/2016 Breve M/L

6 Raccolta indiretta stabile Var. annua -2,9% RACCOLTA INDIRETTA -2,9% +0,2% 21,9 21,9 21,2 21,2 10,7 10,8 10,5 10,5 Raccolta indiretta stabile nel 3Q16 (+0,2%) Sostanzialmente stabili nel 3Q16 le componenti del risparmio gestito (+0,4%). Raccolta assicurativa +4,8% nei 9 mesi mld 11,2 11,0 10,7 10,7 di cui: 30/09/ /12/ /06/ /09/2016 Gestito Amministrato FONDI COMUNI PRODOTTI BANCASSURANCE Var. annua -10,9% -14,0% -0,3% 5,6 5,4 4,8 4,8 Var. annua +4,8% +7,8% +0,8% 5,0 5,1 5,3 5,4 30/09/ /12/ /06/ /09/ /09/ /12/ /06/ /09/2016

7 Prosecuzione del derisking degli impieghi IMPIEGHI LORDI Var. annua -8,2% -9,1% -3,8% 24,8 24,5 1,9 1,7 23,4 22,5 1,1 0,8 22,8 22,8 22,3 21,7 30/09/ /12/ /06/ /09/2016 Retail Institutional (1) mld Prosegue il deleveraging degli impieghi, oltre gli obiettivi di Piano Nel credito a privati e imprese (-2,4% nel 3Q16) contrazione dei mutui in relazione alle normali scadenze; calo della componente a breve dei c/c verso imprese Andamento positivo delle nuove erogazioni di mutui ipotecari a privati (334 mln nei nove mesi, di cui 118 mln nel 3Q16); prosegue l erogazione di mutui alle imprese (496 mln nei nove mesi) Componente institutional in riduzione (-31,0% vs 2Q16) per la dinamica dei pct attivi, estinti in relazione alla ridotta remunerazione di cui: Var. annua -4,8% A CLIENTELA INSTITUTIONAL (1) -4,8% -2,4% 22,8 22,8 22,3 21,7 3,4 3,5 3,7 3,7 15,6 15,5 15,0 14,7 3,8 3,8 3,6 3,3 30/09/ /12/ /06/ /09/2016 Breve M/L Sofferenze (1) Comprende i buoni fruttiferi postali, i PcT attivi con finanziarie e la voce residuale altri impieghi 6 Var. annua -54,2% -60,0% 1,9-31,0% 1,7 0,5 0,5 1,1 0,8 0,5 1,4 1,2 0,5 0,6 0,2 30/09/ /12/ /06/ /09/2016 Breve M/L

8 Rilevanti accantonamenti mln SOFFERENZE INADEMPIENZE PROBABILI ,4% 60,7% 60,7% 61,1% mln ,1% 30,0% 24,2% 25,4% mln /12/ /03/ /06/ /09/2016 Netto Rettifiche di valore Coverage ratio 31/12/ /03/ /06/ /09/2016 Netto Rettifiche di valore Coverage ratio Il presidio sul credito problematico è stato decisamente rafforzato, anche a seguito dell'ampia verifica condotta da BCE nel primo semestre dell esercizio La verifica ha riguardato una porzione significativa del portafoglio crediti (oltre un quarto del totale): 4,2 mld di crediti deteriorati (60% del totale NPL al 31/12/2015) 1,8 mld di crediti in bonis (di cui 50% sulle classi di rating peggiori) 7

9 Aumento del presidio sul credito deteriorato CREDITO DETERIORATO 39,7% 40,2% 41,1% 42,4% 43,1% 45,6% 45,9% Coverage 61,1% 30,0% 17,7% Sistema (1) 58,7% 27,5% 18,8% mln Q15 1H15 3Q15 FY15 1Q16 1H16 3Q16 Lordi coverage Sofferenze Past Due Inadempienze probabili Sistema (2) : 43,0% CARIGE VS PEERS (2) : COVERAGE NPL 40,5% 41,7% 44,7% 44,8% 44,9% 45,0% 45,9% 48,0% 50,6% 52,4% Coverage NPL al 45,9%, in aumento di3,5p.p.rispettoadicembre2015 (45,4% la media di Sistema 1 ) 33,0% 35,9% 36,9% 37,8% Coverage delle sofferenze al 61,1% (58,7% la media di Sistema 1 ) Nei nove mesi potenziamento del coverage delle inadempienze probabili: da 24,2% a 30,0% (27,5% la media di Sistema 1 ) Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 5 Banca 6 Banca 7 Banca 8 Banca 9 Banca 10 Carige Banca 11 Banca 12 Banca 13 (1) Fonte: Banca d Italia, Relazione annuale 2015 (2) Fonte: documentazione 3Q16 (Carige, MPS e ISP), 1H16 (UCG, BPER, BPM, Cariparma, Credem, UBI, BP, POPSO, Creval, Veneto Banca e BPVi) 8

10 Solidità patrimoniale confermata CET1 RATIO CET1 Ratio phased-in (stima) ampiamente superiore al target SREP (11,25%) 12,2% +132 bps -153 bps -23bps 11,7% +55 bps 12,3% Continua la riduzione delle RWA grazieagliaccantonamentisulcredito deteriorato e alle altre iniziative di ottimizzazione 31/12/2015 Riduzione RWA Aumento Coverage 2Q16 Altro 3Q16 ante Transitional Adjustment su risultato di periodo Transitional Adjustment su risultato di periodo 30/09/2016 stima RWA 20,0 17,7 Leverage Ratio Basilea 3 al 7,4% (stima), valore tra i più elevati del Sistema mld CARIGE VS PEERS (1) : CET1 RATIO PHASED-IN 14,8% 14,5% 13,4% 13,0% 12,8% 12,3% 11,7% 11,5% 11,4% 11,3% 10,8% 10,8% 10,7% 10,5% Media: 12,1% Advanced Advanced Advanced Standard Advanced Standard Standard Advanced Advanced Advanced Standard Standard Advanced Standard Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 5 Carige Banca 6 Banca 7 Banca 8 Banca 9 Banca 10 Banca 11 Banca 12 Banca 13 (1) Fonte: documentazione 3Q16 (Carige, ISP e MPS), 1H16 (UCG, Credem, BPM, BPER, UBI, BP, Cariparma, POPSO, Creval, Veneto Banca e BPVi) 9

11 Ulteriore riduzione del profilo di rischio del portafoglio titoli PORTAFOGLIO TITOLI GOVERNATIVI ITALIANI 3,4 mld Basso profilo di rischio del portafoglio titoli in termini di dimensione e duration 2,4 2,7 1,7 Il 97% circa del portafoglio (escludendo la partecipazione in Banca d Italia) è costituito da titoli governativi italiani 31/12/ /03/ /06/ /09/2016 Duration 2,3 1,8 2,7 2,2 anni CARIGE VS PEERS (1) TOTALE TITOLI GOVERNATIVI ITALIANI/FONDI PROPRI 131,5% 103,0% 112,3% 67,4% 78,2% 195,1% 170,6% 189,3% 191,7% 158,4% 164,4% 260,5% 244,5% 225,1% Carige Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 5 Banca 6 Banca 7 Banca 8 Banca 9 Banca 10 Banca 11 Banca 12 Banca 13 (1) Fonte: documentazione 3Q16 (Carige), 1H16 (UCG, ISP, MPS, UBI, BP, BPER, BPM, Credem, POPSO, BPVi, Veneto Banca, Creval e Cariparma) 10

12 Margine di interesse condizionato dal contesto MARGINE DI INTERESSE mln SPREAD COMMERCIALE (1) 3.04% 2.94% 2.89% 2.79% 2.74% -5,2% 1.98% 2.02% 2.03% 1.97% 1.93% 246,0 233,2 88,4 82,3 75,3 88,4 83,9 77,8 71,4 1.06% 0.92% 0.85% 0.82% 0.81% 30/09/ /09/2016 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 Tassi attivi Tassi passivi Forbice tassi (1) Spread medio riferito alla sola intermediazione commerciale Flessione del margine di interesse che sconta la dinamica di tassi di mercato ed intermediazione e gli effetti della gestione attiva del portafoglio titoli che ha supportato il rendimento della Finanza Tassi medi in calo con spread commerciale sostanzialmente stabile; iniziative di repricing dei tassi attivi con primi effetti da settembre

13 Ricavi da servizi sostenuti nel terzo trimestre COMMISSIONI NETTE mln 196,4 83,1-6,0% 184,6 81,6 61,7 68,5 66,2 67,4 60,5 65,1 59,0 Contrazione annua delle commissioni derivante principalmente dalla riduzione delle masse intermediate con la clientela, oltre che da effetti di stagionalità 72,9 65,4 40,4 37,6 30/09/ /09/2016 Gestione c/c Gestione, intermediazione e consulenza Attività bancaria commerciale 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 Nel 3Q16 andamento positivo delle commissioni nette da attività bancaria commerciale Var. norm. +52,0% FINANZA (1) mln Buona performance della finanza nei 9 mesi, che contribuisce con un utile di 61,4 mln 36,0 +70,4% 61,4 54,8 30/09/ /09/2016 Componenti non ricorrenti 6,6 Riserva AFS Lorda 51,5 29,4 29,8 4,3 17,6 13,3 14,9 16,8 5,1 22,1 2,3 25,5 12,6 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 +2,2 +5,5 +21,6-3,5 +2,0-5,6-7,5 I 9 mesi includono 6,6 mln per la cessione delle interessenze azionarie detenute in CartaSi S.p.A. (effettuata a gennaio 2016 per 2,3 mln) e in Visa Europe Ltd. (effettuata nel mese di giugno 2016 per 4,3 mln) Positivo il contributo con riferimento al 3Q16, con ricavi per 16,8 mln, che beneficiano dell effetto della gestione attiva del portafoglio titoli (1) Dividendi, utili/perdite da negoziazione, plus/minus da valutazione 12

14 Costo del rischio recepisce il rafforzamento del coverage RETTIFICHE DI VALORE NETTE SU CREDITI (1) mln COSTO DEL RISCHIO DI CREDITO (2) bps ,2 198,5 252, ,5 54,9 65,1 88,2 92,4 72,6 30/09/ /09/2016 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 30/09/ /09/2016 (1) Rettifiche di valore nette su crediti per cassa a clientela (2) Rettifiche di valore nette su crediti per cassa a clientela su crediti netti a clientela, annualizzate Le rettifiche di valore nette su crediti includono le evidenze condivise con gli Organi di Vigilanza a seguito dell ampia verifica tematica sul portafoglio crediti, per la maggior parte rilevate nel secondo trimestre Le maggiori rettifiche di valore nette (417,2 mln vs 198,5 mln) hanno comportato l aumento del coverage del credito deteriorato, adeguando il valore degli attivi iscritti a bilancio su livelli più prudenziali e riducendone il profilo di rischio 13

15 Avvio azioni di contenimento dei costi operativi Var. norm. (1) -7,0% COSTI OPERATIVI mln -1,4% 207,1 414,3 408,7 23,2 140,8 141,3 132,2 63,5 138,6 130,5 139,5 9,2 15,5 385,4 143,6 129,4 132,0 124,0 30/09/ /09/2016-1,5 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 Componenti non ricorrenti/derivanti da modifiche normative C/I C/I (2) 86,6% 81,5% Costi operativi in diminuzione del 7,0% al netto delle componenti non ricorrenti o derivanti da modifiche normative Il cost income normalizzato migliora di ~5 p.p. (1) Normalizzato per la contabilizzazione di componenti di costo derivanti da modifiche normative per 42,6 milioni e per componenti non ricorrenti delle spese del personale, positive per 19,4 mln (2) C/I normalizzato escludendo dai costi le componenti di cui alla nota (1) e dal MINTR le componenti non ricorrenti derivanti dalle cessioni di CartaSi e Visa 14

16 Componenti core sotto controllo Var. norm. (1) -5,5% -13,0% 259,8 226,1 245,5-19,4 30/09/ /09/2016 SPESE PER IL PERSONALE 86,6 88,2 85,0 94,3 21,3 73,0 82,1 61,2 82,9 83,5 80,0-22,3 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 Componenti non ricorrenti 2,9 Spese per il personale in diminuzione del 5,5% al netto di componenti non ricorrenti Siglato nuovo accordo sindacale per riduzione strutturale del costo del lavoro (30 mln a regime), con impatto one-off di 2,9 mln Var. norm. (2) -11,4% +11,0% 190,2 211,2 42,6 168,6 30/09/ /09/2016 ALTRE SPESE AMM.VE 66,0 64,8 59,4 116,2 42,2 74, ,8 66,4 69,0 20,8 9,2 12,6 59,8 55,0 53,7 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 Componenti derivanti da modifiche normative 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 ONERI (3) 42,2 9,2 9,1 SISTEMICI CANONE DTA 20,8 3,5 ALTRO 66,0 64,8 59,4 74,0 59,8 55,0 53,7 Altre spese amministrative in calo dell'11,4% al netto delle componenti derivanti da modifiche normative Progressiva riduzione della componente core delle spese per effetto delle azioni di contenimento messe in atto (1) Normalizzato per componenti non ricorrenti positive per 22,3 mln nel 2Q16 legate alla definizione degli accordi sul Fondo integrativo pensionistico aziendale e negative per 2,9 mln nel 3Q16 (2) Normalizzato per voci derivanti da modifiche normative: contributo al Fondo Nazionale di Risoluzione per 9,2 mln nel 1Q16, contributo al Sistema di Garanzia dei Depositi (DGS) per 9,1 milioni nel 3Q16, canoni per imposte anticipate (DTA) per 20,8 mln nel 2Q16 e 3,5 mln nel 3Q16 (3) Contributo al Fondo Nazionale di Risoluzione per 38,0 mln (di cui 28,5 straordinari) e al DGS per 4,2 mln

17 Conclusioni TOTALE RICAVI (1) mln TOTALE COSTI (1) mln MARGINE OPERATIVO LORDO (1) -1,9% mln +35,9% -7,3% 510,9 501,3 446,7 414,0 64,2 87,3 30/09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/2016 (1) Dati normalizzati al netto delle componenti di costo e/o ricavo non ricorrenti e degli oneri derivanti da modifiche normative RETTIFICHE DI VALORE NETTE SU CREDITI A CLIENTELA... mln RISULTATO NETTO DI PERTINENZA DELLA CAPOGRUPPO mln 198,5 417,2 30/09/ /09/2016-0,4-244,9 30/09/ /09/

18 Agenda Risultati consolidati 3Q16 Attuazione Piano Strategico Allegati 17

19 Rafforzamento del bilancio Bilancio rafforzato Dismissione portafoglio NPL Finalizzazione dismissione prima tranche: Selezionato l advisor finanziario Focus sul programma di cartolarizzazione con GACS Effettuato ampio data quality sull intero database delle sofferenze Identificato un portafoglio potenziale per la prima cessione In corso due diligence da parte del Servicer esterno per la definizione del business plan Entro dicembre avvio attività delle agenzie di rating Entro primo trimestre 2017 finalizzazione operazione Sviluppo unità NPL Istituita task force focalizzata su dismissione e gestione dei NPL Costituita REOCO finalizzata alla gestione di iniziative immobiliari, anche riferite a crediti problematici 18

20 Efficientamento Incorporazione Carige Italia Razionalizzazione rete filiali A dicembre 2016 fusione di Carige Italia in Carige Contestuale chiusura di ~40 filiali Carige Italia Ulteriori 70 filiali previste in chiusura nel 2017 Maggiore efficienza Revisione infrastruttura ICT Riduzione costi operativi Stipulati accordi di facility management Migrazione mainframe prevista per dicembre 2016 Investimenti ICT in miglioramento sistemi di risk management: avvio revisione e aggiornamento modelli interni di misurazione del rischio di credito da completare nel 1Q17 Risorse umane: concluse trattative sindacali e sigla dell accordo a fine ottobre, in linea con i target di Piano Iniziative gestionali per la riduzione dell organico e il rafforzamento della Rete Spese amministrative: conseguiti i primi risultati positivi per riduzione costi ricorrenti in corso revisione generalizzata dei contratti in essere 19

21 Agenda Risultati consolidati 3Q16 Attuazione Piano Strategico Allegati 20

22 Principali dati consolidati mln Situazione al Variazione DATI PATRIMONIALI 30/09/ /12/15 assoluta % Totale attività , ,9 (2.793,9) (9,2) Raccolta diretta (a) , ,8 (2.291,3) (9,8) Raccolta indiretta (b) , ,7 (636,5) (2,9) - di cui risparmio gestito , ,6 (322,8) (2,9) - di cui risparmio amministrato , ,1 (313,8) (2,9) Attività finanziarie intermediate (AFI) (a+b) , ,5 (2.927,8) (6,5) Crediti verso clientela (1) , ,0 (2.359,2) (11,0) Portafoglio titoli (2) 2.055, ,1 (1.759,5) (46,1) Patrimonio netto di Gruppo 2.218, ,3 (168,8) (7,1) DATI ECONOMICI NON RICLASSIFICATI 30/09/ /9/2015(*) Margine di interesse 233,2 246,0 (12,9) (5,2) Commissioni nette 184,6 196,4 (11,8) (6,0) Ricavi da finanza (3) 61,4 36,0 25,4 70,4 Margine d'intermediazione 479,2 478,5 0,7 0,2 Costi operativi (408,7) (414,3) 5,6 (1,4) Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte (356,1) (120,1) (236,0) Risultato di pertinenza della Capogruppo (244,9) (0,4) (244,6) RISORSE (dati puntuali di fine periodo) 30/09/ /12/15 Rete sportelli (1) (0,2) Personale (141) (2,8) PATRIMONIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA 30/09/ /12/15 Totale attivo ponderato (4) , ,6 (2.288) (11,5) Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1) (4) 2.175, ,1 (259,6) (10,7) Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1)/ Totale attivo ponderato (4) 12,3% 12,2% 0,1 Capitale di classe 1 (Tier 1)/ Totale attivo ponderato (4) 12,3% 12,8% (0,5) Fondi Propri / Totale attivo ponderato (4) 14,2% 14,9% (0,7) (*) I saldi dei primi nove mesi dell esercizio precedente riflettono, rispetto a quelli pubblicati, dell'ifrs 5 "Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate" gli effetti derivanti dall'applicazione (1) Al netto delle rettifiche di valore e dei titoli di debito classificati L&R (2) Voci 20 (al netto dei derivati), 40, 60 (solo per la parte relativa ai L&R) e 70 (solo per la parte relativa ai L&R) dello stato patrimoniale (3) Comprende le voci 70, 80, 90, 100(b), 100(c), 100(d) e 110 del conto economico (4) Dato al 30/09/2016 calcolato sulla base di stime gestionali in attesa della segnalazione ufficiale 21

23 Conto economico consolidato riclassificato mln Situazione al Variazione CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 30/09/ /09/2015(*) assoluta % Margine di interesse 233,2 246,0 (12,9) (5,2) Commissioni nette 184,6 196,4 (11,8) (6,0) Ricavi da finanza (1) 61,4 36,0 25,4 70,4 Altri proventi di gestione (2) 28,6 32,4 (3,8) (11,7) TOTALE RICAVI 507,8 510,9 (3,1) (0,6) Spese per il personale (226,1) (259,8) 33,7 (13,0) Spese amministrative core (3) (131,8) (145,6) 13,8 (9,5) Accantonamenti netti per rischi e oneri (3,7) (4,0) 0,3 (7,3) Oneri sistemici (Fondo di risoluzione Nazionale e FITD) (18,3) - (18,3) Canone DTA (24,3) - (24,3) Rettifiche (riprese) di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali (33,0) (37,2) 4,2 (11,3) TOTALE COSTI (437,3) (446,7) 9,4 (2,1) MARGINE OPERATIVO LORDO 70,6 64,2 6,4 9,9 Rettifiche di valore nette su crediti (4) (417,0) (198,4) (218,6) Utile (perdita) da cessione o riacquisto di crediti (0,0) (0,0) 0,0 (73,3) Rettifiche (riprese) di valore su altre attività finanziarie (5) 3,7 7,3 (3,6) (49,0) MARGINE OPERATIVO NETTO (342,8) (126,9) (215,8) Utili (perdite) delle partecipazioni e da cessione di investimenti (6) 6,6 6,8 (0,2) (3,1) Rettifiche di valore dell'avviamento (19,9) - (19,9) RISULTATO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE (356,1) (120,1) (236,0) Imposte 108,2 47,1 61,1 Risultato delle attività non correnti in via di dismissione al netto delle imposte - 72,3 (72,3) (100,0) UTILE (PERDITA) DI PERIODO (247,9) (0,7) (247,2) Utile (perdita) di periodo di pertinenza di terzi (3,0) (0,3) (2,6) UTILE (PERDITA) DI PERIODO DI PERTINENZA DELLA CAPOGRUPPO (244,9) (0,4) (244,6) (*) I saldi dei primi nove mesi dell esercizio precedente riflettono, rispetto a quelli pubblicati, gli effetti derivanti dall'applicazione dell'ifrs 5 "Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate" (1) Comprende le voci 70, 80, 90, 100(b), 100(c), 100(d) e 110 del conto economico (2) Voce 220 del conto economico al netto delle imposte recuperate dalla clientela (3) Voce 180(b) de l conto e conomico al netto de gli one ri site mici, de l canone DTA e de lle imposte re cupe rate dalla clie nte la (4) Voce 130(a) de l conto e conomico (re ttifiche di valore su cre diti ve rso banche e clie nte la) (5) Comprende le voci 130(b) e 130(d) del conto economico (6) Comprende le voci 240 e 270 del conto economico 22

24 Conto economico consolidato riclassificato evoluzione trimestrale mln CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 3Q2016 2Q2016 1Q2016 4Q2015 3Q2015(*) 2Q2015(*) 1Q2015(*) Margine di interesse 71,4 77,8 83,9 88,4 75,3 82,3 88,4 Commissioni nette 59,0 65,1 60,5 67,4 66,2 68,5 61,7 Ricavi da finanza (1) 16,8 29,8 14,9 51,5 13,3 17,6 5,1 Altri proventi di gestione (2) 11,2 8,0 9,4 9,2 11,3 11,6 9,5 TOTALE RICAVI 158,4 180,7 168,7 216,5 166,1 180,0 164,8 Spese per il personale (82,9) (61,2) (82,1) (94,3) (85,0) (88,2) (86,6) Spese amministrative core (3) (41,7) (44,0) (46,1) (61,4) (44,2) (51,0) (50,4) Accantonamenti netti per rischi e oneri (3,5) (0,8) 0,6 (6,0) (2,8) (1,3) 0,1 Oneri sistemici (Fondo di risoluzione Nazionale e FITD) (9,1) - (9,2) (42,2) Canone DTA (3,5) (20,8) Rettifiche (riprese) di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali (10,1) (11,7) (11,3) (12,4) (11,4) (12,4) (13,4) TOTALE COSTI (150,7) (138,5) (148,0) (216,3) (143,4) (152,9) (150,3) MARGINE OPERATIVO LORDO 7,7 42,2 20,7 0,2 22,7 27,1 14,4 Rettifiche di valore nette su crediti (4) (72,6) (252,1) (92,4) (87,7) (65,1) (54,9) (78,5) Utile (perdita) da cessione o riacquisto di crediti (0,0) - - (0,0) 0,1 - (0,1) Rettifiche (riprese) di valore su altre attività finanziarie (5) (1,1) 2,7 2,1 7,1 (0,4) 2,2 5,4 MARGINE OPERATIVO NETTO (66,0) (207,1) (69,6) (80,4) (42,7) (25,5) (58,7) Utili (perdite) delle partecipazioni e da cessione di investimenti (6) 4,3 0,0 2,3 (0,2) 2,7 1,5 2,6 Rettifiche di valore dell'avviamento - (19,9) - (57,1) RISULTATO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE (61,7) (227,0) (67,3) (137,7) (40,0) (24,0) (56,0) Imposte 22,2 61,5 24,4 35,1 22,8 5,6 18,7 Risultato delle attività non correnti in via di dismissione al netto delle imposte (1,1) - 80,5 (8,2) UTILE (PERDITA) DI PERIODO (39,5) (165,5) (42,9) (103,6) (17,2) 62,1 (45,6) Utile (perdita) di periodo di pertinenza di terzi (0,6) (0,4) (1,9) (2,2) (0,4) 0,2 (0,1) UTILE (PERDITA) DI PERIODO DI PERTINENZA DELLA CAPOGRUPPO (38,9) (165,1) (41,0) (101,4) (16,8) 61,9 (45,5) (*) I saldi dei primi nove mesi dell esercizio precedente riflettono, rispetto a quelli pubblicati, gli effetti derivanti dall'applicazione dell'ifrs 5 "Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate" (1) Comprende le voci 70, 80, 90, 100(b), 100(c), 100(d) e 110 del conto economico (2) Voce 220 del conto economico al netto delle imposte recuperate dalla clientela (3) Voce 180(b) del conto economico al netto degli oneri sitemici, del canone DTA e delle imposte recuperate dalla clientela (4) Voce 130(a) del conto economico (rettifiche di valore su crediti verso banche e clientela) (5) Comprende le voci 130(b) e 130(d) del conto economico (6) Comprende le voci 240 e 270 del conto economico 23

25 Qualità del credito 30/09/2016 mln Crediti Lordi in % Rettifiche di valore Netti in % Coverage Coverage inclusi write-off Coverage media peer regionali 1 Sofferenze 3.684,9 16,4% 2.252, ,4 7,5% 61,1% 63,0% 54,6% Inadempienze probabili 3.250,6 14,4% 976, ,4 11,9% 30,0% 31,8% 24,5% Past Due 171,3 0,8% 30,3 141,1 0,7% 17,7% 17,7% 11,1% Crediti deteriorati 7.106,9 31,6% 3.259, ,9 20,1% 45,9% 47,8% 40,5% Crediti in bonis ,3 68,4% 133, ,9 79,9% 0,9% 0,9% 0,6% Totale crediti vs clientela ,2 100,0% 3.392, ,8 100,0% 15,1% 16,1% 8,7% 30/06/ /12/2015 Crediti Lordi in % Rettifiche di valore Netti in % Coverage Lordi in % Rettifiche di valore Netti in % Coverage Sofferenze 3.658,2 15,6% 2.220, ,2 7,2% 60,7% 3.510,8 14,3% 2.120, ,5 6,5% 60,4% Inadempienze probabili 3.121,7 13,3% 939, ,6 10,9% 30,1% 3.034,6 12,4% 734, ,6 10,7% 24,2% Past Due 231,1 1,0% 36,2 194,9 1,0% 15,7% 278,1 1,1% 41,3 236,8 1,1% 14,9% Crediti deteriorati 7.010,9 30,0% 3.195, ,6 19,0% 45,6% 6.823,6 27,8% 2.895, ,9 18,3% 42,4% Crediti in bonis ,1 70,0% 136, ,9 81,0% 0,8% ,3 72,2% 146, ,1 81,7% 0,8% Totale crediti vs clientela ,0 100,0% 3.331, ,5 100,0% 14,2% ,9 100,0% 3.041, ,0 100,0% 12,4% (1) Fonte: media semplice dati 1H16 UBI, Banco Popolare, Cariparma, BPER, BPM, Credem, POPSO, Veneto Banca, BPVi e Creval 24

26 Contatti Investor Relations & Research Department Roberta Famà, Head of IR Fixed Income, Equity Coverage & Ratings Massimo Turla Benchmarking & Analysis

27 Risultati consolidati al 30 settembre novembre 2016