Conto d esercizio previdenza professionale 2011

Transcript

1 Conto d esercizio previdenza professionale 2011 Allianz Suisse Vita Conto d esercizio 2011

2 2 Conto d esercizio previdenza professionale 2011 Dott. Rudolf Alves Direttore Vita/Ipoteche Gentili lettori, sul mercato permane una situazione di forte incertezza. La crisi europea del debito, la volatilità dei mercati finanziari, i tassi ai minimi storici e l andamento demografico pongono il comparto assicurativo e il mondo imprenditoriale svizzero davanti a sfide imponenti. Le turbolenze dei mercati e delle valute hanno già fatto sentire i propri effetti negativi sulla situazione finanziaria di numerose casse pensioni con sgradevoli conseguenze per gli assicurati che si ritrovano a dover contribuire con i propri premi al risanamento dei fondi pensionistici e vedono ridursi una volta di più i propri averi di vecchiaia. Per questo valori come sicurezza, garanzie e fiducia sono più che mai apprezzati. È proprio questa sicurezza che offriamo ai clienti con il nostro modello di assicurazione completa: il rischio viene assunto interamente da Allianz Suisse e il cliente ha la certezza di poter contare su una compagnia forte. Infatti, nonostante le fasi travagliate dei mercati finanziari, siamo riusciti anche nel 2011 ad acquisire maggiori quote nel mercato LPP, confermando così la crescita della raccolta premi registrata negli ultimi 5 anni (+70%). Grazie alla nostra solidità finanziaria, a una politica sostenibile degli investimenti e a un efficace gestione dei rischi, ci poniamo nei confronti dei nostri clienti come vero e proprio «baluardo anticrisi». La nostra robusta capitalizzazione ha trovato anche l anno scorso conferma nell elevata quota di solvibilità e nel rating di Standard & Poor s (attualmente «AA-»), una posizione che continuiamo a confermare rimanendo saldamente tra le primissime compagnie svizzere di assicurazione diretta: tutti elementi che producono sicurezza e fiducia. La nostra società non punta ad ottenere risultati dall oggi al domani, ma persegue una strategia di investimento sul lungo periodo a fronte di un rischio contenuto. Questo ci consente di tener fede alle garanzie offerte al cliente per molti anni anche in fasi di tassi sfavorevoli e di mantenere le eccedenze nel 2 pilastro a un livello costantemente elevato. Negli ultimi 5 anni abbiamo ottenuto le performance migliori rispetto agli altri operatori presenti sul mercato. Non per questo tuttavia riposiamo sugli allori, anzi puntiamo a migliorare ulteriormente anche il servizio clienti e le prestazioni a livello di servizi e consulenza. Un esempio in tal senso è il nuovo portale salari accessibile via web, il servizio gratuito che consente alle imprese nostre clienti di comunicare i dati retributivi in modo semplice e rapido, senza inutili sprechi di tempo e carta. Non ci resta che ringraziarvi per la fiducia che continuate a dimostrarci, con l auspicio di potervi assistere anche in futuro. Dott. Rudolf Alves Direttore Vita/Ipoteche

3 Allianz Suisse Vita 3 Il conto d esercizio della previdenza professionale 2011 L assicurazione della previdenza professionale sul mercato svizzero impone di tenere un conto di esercizio annuale separato, che espone il conto profitti e perdite dell azienda in questo settore. Tutti i dati si basano sul bilancio statutario presentato all Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA). Il conto di esercizio soddisfa i requisiti di pubblicità nei confronti degli istituti di previdenza assicurati. Il conto economico in sintesi Il bilancio in sintesi Ricavi Attività Premi di risparmio Premi di rischio Premi di costo Subtotale Ricavi da investimenti di capitale Ricavi da investimenti di capitale diretti Risultato da alienazioni Risultato valutario Saldo rivalutazioni e svalutazioni Oneri per interessi Costi della gestione patrimoniale Subtotale (ricavi netti) Altri ricavi Risultato delle riassicurazioni Totale ricavi 1.488,3 151,0 51, ,8 250,2-0,4-4,7-17,4 11,0 216,7 54,1-1, ,7 Investimenti di capitale Fondi liquidi e depositi vincolati Titoli a reddito fisso Ipoteche e altri crediti iscritti al valore nominale Azioni e quote di fondi di investimento Private equity e hedge fund Investimenti in partecipazioni e aziende controllate Immobili Altri investimenti di capitale Totale investimenti di capitale Altre attività Totale attività Passività 227, , ,7 284,5 773,9 0, ,3 227, ,2 Oneri Prestazioni assicurative Prestazioni per vecchiaia, decesso e invalidità Prestazioni di libero passaggio Valori di riscatto Oneri amministrativi per evasione prestazioni Subtotale (totale prestazioni) Variazione riserve attuariali Averi di vecchiaia Averi di vecchiaia Riserve matematiche per le rendite Polizze di libero passaggio Altre riserve tecniche Subtotale Costi amministrativi e di stipula Altri oneri Assegnazione pattuita extra-rendimento per singoli contratti Partecipazione alle eccedenze attribuita al fondo eccedenze Risultato dell esercizio Totale oneri 252,6 689,9 359,8 3, ,6 281,4 133,5 38,2 65,9 519,0 65,6 4,3 23,2 41, ,7 Capitale proprio documentato Riserve attuariali nette Averi di vecchiaia Capitale di copertura per rendite di vecchiaia e per i superstiti in corso Capitale di copertura per rendite di invalidità in corso Polizze di libero passaggio Riserve per eventi assicurativi già intervenuti e non ancora liquidati Fondo di rincaro Quote eccedenze accreditate Altre riserve attuariali Totale riserve attuariali Fondo eccedenze Altre passività Totale passività 43, , ,7 637,0 608,4 9,1 173,6 0,5 433, ,8 89,7 584, ,2 Il totale dei ricavi è prevalentemente costituito da premi periodici, premi unici e ricavi da capitale. Le prestazioni assicurative comprendono sia le prestazioni per vecchiaia, invalidità e decesso sia le erogazioni in forma di capitale per libero passaggio e riscatto.

4 4 Conto d esercizio previdenza professionale 2011 Il portafoglio investimenti di Allianz Suisse Vita in dettaglio Fondi liquidi e depositi vincolati 2,75% Immobili 9,35% Azioni e quote di fondi di investimento 3,44% Ipoteche e altri crediti iscritti al valore nominale 21,12% Titoli a reddito fisso 63,33% Investimenti in partecipazioni e aziende controllate 0% Private equity e hedge fund 0% Altri investimenti di capitale 1% Titoli a reddito fisso, ipoteche e immobili sono i principali fattori che influiscono sui rendimenti degli investimenti rispetto ai valori contabili. Descrizione delle singole classi d investimento Strategia d investimento globale ben diversificata in tutte le classi contro il rischio di concentrazione. Titoli a reddito fisso (incl. ipoteche) Titoli di stato svizzeri, obbligazioni fondiarie/ ipoteche di prim ordine; concentrazione sui rating «AAA» e «AA» (quota > 85%) 98,3% dei titoli in CHF (titoli svizzeri o esteri), copertura rischio di cambio residuo Obiettivo: base per la copertura degli impegni di lungo periodo Svizzera 71,15% Germania 9,85% Francia 4,23% Resto dell UE * 11,17% USA, Canada 2,74% Resto del mondo 0,86% Immobili Solo immobili detenuti direttamente in Svizzera Obiettivo: garanzia di rendimento stabile, continuativo e interessante Azioni Allocazione azionaria contenuta per una conservazione del capitale nel tempo Obiettivo: ottimizzazione rischio/rendimento tramite diversificazione rispetto alle restanti classi di investimento Tassi di interesse bassi e strategia di investimento La forza del franco svizzero e l afflusso di capitali dall estero hanno comportato una riduzione dei tassi significativa. Mentre immobili e oro hanno riconquistato nettamente valore, l andamento dei mercati azionari rimane volatile. La situazione potrebbe tuttavia cambiare repentinamente e sebbene in Svizzera non si profilino al momento tendenze inflazionistiche, non si può escludere una ripresa dei tassi. Alla luce di questo possibile scenario, Allianz Suisse ha deciso di incentrare la propria strategia di investimento sulla sostenibilità puntando sulla diversificazione in tutte le classi d investimento. Un approccio che la società manterrà anche in futuro, quando sebbene non immune dalle turbolenze di mercato continuerà a perseguire lo stesso obiettivo: ottenere un rendimento stabile limitando il rischio. Questo, aggiunto alla sua solidità finanziaria, permette ad Allianz Suisse di mantenere pienamente fede alle garanzie offerte ai clienti anche in un perdurante contesto di tassi di interesse ridotti. * Portogallo, Italia, Irlanda, Grecia: 0%, Spagna: 0,3%

5 Conto d esercizio previdenza professionale Fondo eccedenze Situazione alla fine dell anno precedente Attribuzioni al fondo eccedenze dal conto d esercizio Correzione di valore Prelievi dal fondo eccedenze a copertura di un deficit d esercizio Assegnazioni agli istituti di previdenza Situazione a fine esercizio Milioni di CHF 92,9 23,2 Il fondo eccedenze è assegnato ai contraenti e serve a finanziare le partecipazioni agli utili futuri; lo scopo è quello di garantire ai contraenti una partecipazione stabile alle eccedenze. Sul fondo eccedenze confluiscono ulteriori capitali assegnati dal conto di esercizio. Gli importi accreditati al fondo possono essere impiegati prevalentemente per la distribuzione di quote di eccedenze ai contraenti, a cui vanno trasferite entro un periodo di cinque anni. Il volume massimo della distribuzione ai contraenti proveniente dal fondo eccedenze non deve superare i due terzi all anno ,4 89,7 Attestato sull osservanza della quota minima La quota minima (o legal quote) garantisce al contraente una partecipazione adeguata agli utili della compagnia di assicurazioni. Ai sensi della legislazione vigente, almeno il 90% dei ricavi deve essere impiegato a favore dei contraenti sotto forma di prestazioni assicurative, incrementi delle riserve o assegnazioni al fondo eccedenze. Nel settore della previdenza professionale viene operata una suddivisione nei tre processi di risparmio, rischio e costi. I ricavi vengono inizialmente utilizzati per finanziare le spese attribuite al relativo processo. L eventuale ricavo residuo viene impiegato per incrementare le riserve e garantire stabilità alle promesse di prestazione, oltre che per alimentare il fondo eccedenze. Di norma le quote di eccedenze vengono accreditate come interessi sull avere di vecchiaia nel quadro del piano previdenziale. L accredito individuale viene documentato nel certificato di previdenza dell assicurato. Fondo di rincaro Situazione alla fine dell anno precedente Ricavi Premi di rincaro incassati Interessi Totale ricavi Oneri Oneri per aumenti delle rendite di rischio dovuti al rincaro Prelievi a favore del conto d esercizio Totale oneri Situazione a fine esercizio Milioni di CHF 167,2 4,9 2,1 7,0 0,3 0,3 0,6 173,6

6 6 Allianz Suisse Vita Processo Processo di risparmio Processo di rischio Processo di costo Ricavi Rendimento netto del capitale Premio di rischio Premio di costo Oneri Remunerazione degli averi di vecchiaia e delle riserve matematiche per le rendite correnti, conversione degli averi di vecchiaia in rendite di vecchiaia Erogazione delle prestazioni di invalidità e per i superstiti, costituzione delle riserve matematiche per le nuove rendite Servizi nell ambito della gestione di soluzioni previdenziali e assicurative e della consulenza ai clienti Comparto vita collettiva soggetto alla quota minima Comparto vita collettiva non soggetto alla quota minima Componenti dei ricavi Processo di risparmio (ricavi da investimenti di capitale) Processo di rischio (premi di rischio) Processo di costo (premi di costo) Totale componenti dei ricavi 206,4 127,8 49,6 383,8 10,3 23,2 1,9 35,4 Oneri Prestazioni assicurative Processo di risparmio (in particolare remunerazione tecnica) Processo di rischio (in particolare prestazioni in caso di decesso e invalidità ) Processo di costo (in particolare costi amministrativi) Subtotale Risultato lordo del conto d esercizio Variazione riserve tecniche Rischio longevità Lacune di copertura in caso di conversione in rendite Casi assicurati denunciati ma non ancora regolati Casi assicurati verificatisi ma non ancora denunciati Fluttuazione sinistri Fluttuazione valore degli investimenti di capitale Garanzie per interessi Conversioni e risanamenti tariffari Subtotale Costi per l acquisizione di ulteriore capitale di rischio Attribuzione al fondo eccedenze Totale quote distribuite a favore degli assicurati Percentuale quote distribuite Risultato del bilancio di esercizio Totale oneri 172,0 68,6 61,0 301,6 82,2-2,9 39,6 +2,8-4,0-42,0 32,2 25,7 18,2 345,4 9% 38,4 383,8 8,7 9,6 1,6 2 15,4-0,1 2,4-4,0-0,1-4,0 4,8 6,9 5,0 31,9 9% 3,5 35,4 Il comparto vita collettiva è soggetto in gran parte alla quota minima. Sono esclusi dall applicazione della quota minima i contratti di assicurazione per cui sono stati concordati introiti e oneri particolari.

7 Allianz Suisse Vita 7 Riepilogo del risultato di esercizio Quota del comparto soggetto alla quota minima Quota del comparto non soggetto alla quota minima Risultato dell esercizio Risultato in milioni di CHF 38,4 3,5 41,9 Quota sui ricavi complessivi 10% 10% Dati Ricavi da investimenti di capitale Investimenti di capitale Investimenti di capitale a inizio esercizio Investimenti di capitale a fine esercizio Riserve di valutazione Riserve di valutazione a inizio esercizio Riserve di valutazione a fine esercizio Variazione riserve di valutazione Rendimento in relazione al valore contabile Performance in relazione al valore di mercato Lordo 227,7 Valore contabile 7.669, ,3 Lorda 2,86% 5,68% Netto 216,7 Valore di mercato 8.296, ,5 627,5 896,2 268,7 % Netta 2,72% 5,56% Tassi garantiti sugli averi di vecchiaia Tasso componente obbligatoria (tasso LPP minimo) Tasso componente sovraobbligatoria 2,00% 1,75% Tassi di conversione applicati alla componente sovraobbligatoria Uomini (età: 65 anni) Donne (età: 64 anni) 5,835% 5,574% Numero di assicurati a fine esercizio Numero di assicurati attivi Numero di beneficiari di rendite Numero di polizze di libero passaggio Numero complessivo di assicurati Costi Gestione patrimoniale Costi della gestione patrimoniale (in milioni di CHF) In percentuale sugli investimenti di capitale a valori di mercato Costi di stipula, elaborazione prestazioni e amministrazione (in milioni di CHF) Costi di stipula Oneri per marketing e pubblicità Altri oneri amministrativi generali Quota per riassicurazioni, spese di stipula e amministrazione Totale costi di esercizio netti Costi effettivi Spese amministrative pro capite (in CHF) Premio di costo pro capite in CHF 10,9 0,13% 39,1 5,4 21,1 0,2 65,

8 Allianz Suisse Vita Hohlstrasse 552/ Zurigo