Il Consiglio di Amministrazione di MolMed approva la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2013

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1 Il Consiglio di Amministrazione di MolMed approva la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2013 TK: nuovi dati presentati ad ASCO 2013 mostrano che la terapia TK ha consentito l esecuzione di trapianti da donatori aploidentici, con una sopravvivenza simile a quella da trapianto da donatore interamente compatibile NGR-hTNF: presentati ad ASCO 2013 dati finali di uno studio randomizzato di Fase II che indicano una riduzione del 50% del rischio di decesso nel trattamento di prima linea del carcinoma polmonare a istologia squamosa Approvata la situazione patrimoniale ex art.2446 CC al 30 giugno 2013 Convocata l Assemblea ordinaria e straordinaria degli Azionisti per il 23 settembre 2013 Nominato un Consigliere indipendente non esecutivo ex art del Codice Civile ed il nuovo Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari Milano, 1 agosto Il Consiglio di Amministrazione di MolMed S.p.A. (MLM.MI), riunitosi oggi sotto la presidenza del Professor Claudio Bordignon, ha esaminato ed approvato la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno Claudio Bordignon, Presidente ed Amministratore Delegato di MolMed, commenta: Il primo semestre 2013 è stato segnato da importanti conferme relative al potenziale di entrambi i nostri prodotti antitumorali sperimentali: TK e NGR-hTNF. Per quanto riguarda il primo, la vasta mole di dati sperimentali accumulati negli ultimi otto anni ha permesso di dimostrare il forte contributo che TK può dare al trattamento delle leucemie ad alto rischio mediante trapianto di midollo osseo da donatore solo parzialmente compatibile. Per quanto riguarda NGR-hTNF, abbiamo ottenuto in questo semestre i primi risultati da studi randomizzati, i quali hanno confermato l efficacia di NGR-hTNF già osservata in precedenza in diverse indicazioni neoplastiche. Di particolare rilievo sono i risultati dello studio randomizzato di Fase II nel tumore polmonare a istologia squamosa: il dimezzamento del rischio di decesso osservato nei pazienti trattati con NGR-hTNF candida questa indicazione come prioritaria per un completo sviluppo clinico. Un dato questo che, associato al completamento dell arruolamento dei pazienti nello studio registrativo di Fase III per il mesotelioma pleurico maligno, e ad un profilo di tollerabilità particolarmente favorevole, potrebbe posizionare NGR-hTNF come un potenziale blockbuster. Mi piace inoltre sottolineare la pubblicazione avvenuta l 11 luglio su una delle maggiori riviste scientifiche mondiali Science dei risultati ottenuti da Fondazione Telethon su due delle terapie geniche per le quali MolMed ha svolto e continua a svolgere attività di sviluppo e produzione dei vettori virali e trasduzione delle cellule staminali ematopoietiche dei pazienti. MOLMED S.p.A. Via Olgettina, Milano, Italia Tel Fax info@molmed.com - Capitale Sociale ,30 i.v. - REA n N. iscrizione Reg. Imprese di Milano - C. F. e P. IVA

2 Sintesi dei dati economici e finanziari Dati di conto economico (importi in migliaia di ) 1 SEMESTRE SEMESTRE 2012 VARIAZIONE ASSOLUTA VARIAZIONE PERCENTUALE RICAVI OPERATIVI ,4% DI CUI RICAVI PER ATTIVITÀ CONTO TERZI ,9% COSTI OPERATIVI (700) (5,2%) RISULTATO OPERATIVO (10.051) (11.052) ,1% PROVENTI E ONERI FINANZIARI NETTI (146) 339 (485) (143,1%) RISULTATO DEL PERIODO (10.197) (10.713) 516 4,8% Posizione finanziaria netta (importi in migliaia di ) 30 GIUGNO DICEMBRE 2012 VARIAZIONE ASSOLUTA VARIAZIONE PERCENTUALE POSIZIONE FINANZIARIA NETTA (4.822) (27,5%) Principali risultati ottenuti nel primo semestre 2013 Attività di Ricerca e Sviluppo Nel corso dei primi sei mesi del 2013, le attività della Società si sono concentrate soprattutto sullo sviluppo clinico dei due prodotti antitumorali sperimentali: TK per il trattamento delle leucemie acute ad alto rischio e NGR-hTNF per il trattamento di diversi tipi di tumori solidi. Per quanto riguarda TK, i principali progressi compiuti nel primo semestre 2013 comprendono: il proseguimento delle attività relative alla preparazione del dossier per la richiesta di autorizzazione all immissione in commercio attraverso una procedura particolare (Conditional Marketing Authorisation) presso l ente regolatorio europeo. Questa richiesta si basa sulla rarità dell indicazione (TK ha ottenuto la designazione di Medicinale Orfano), sul favorevole rapporto rischio/beneficio e sulla dimostrazione di sicurezza ed efficacia clinica ottenuta su più di 120 pazienti trattati ad oggi. La Società stima di poter presentare questa richiesta alle autorità Europee nel corso del 2013; la presentazione ad ASCO 2013 ed al BMT Tandem Meetings 2013 di nuovi dati positivi di efficacia e sicurezza a lungo termine sulla terapia cellulare TK per il trattamento di neoplasie ematologiche con trapianto di midollo osseo da donatori parzialmente compatibili (aploidentici). L'analisi di followup a sette anni di una vasta popolazione di pazienti indica che la sopravvivenza globale e quella libera da malattia ottenuti da donatori familiari aploidentici sono del tutto comparabili a quelli ottenuti da donatori interamente compatibili. Questi risultati sono di particolare rilevanza alla luce della maggiore disponibilità di questo trapianto, come dimostra il fatto che la larga maggioranza della popolazione intent-to-treat è stata effettivamente trapiantata. Il contributo di TK nella cura di questi pazienti proseguirà attraverso uno studio multicentrico randomizzato di Fase III attualmente in corso in Europa e negli Stati Uniti. Per quanto riguarda NGR-hTNF, i principali progressi compiuti nel primo semestre 2013 comprendono: presentazione ad ASCO 2013 di risultati positivi di uno studio randomizzato di Fase II volto a valutare efficacia e tollerabilità del suo farmaco sperimentale NGR-hTNF in combinazione con 2

3 chemioterapia standard nella terapia di prima linea di pazienti con carcinoma polmonare ad istologia squamosa. L'aggiunta di NGR-hTNF alla chemioterapia standard ha infatti indotto una riduzione più che doppia della massa tumorale e, soprattutto, un riduzione statisticamente significativa del 50% del rischio di decesso rispetto alla sola chemioterapia (p = 0.04). Da sottolineare che i risultati di efficacia sono associati ad un profilo di tollerabilità particolarmente favorevole; il completamento dell'arruolamento nello studio randomizzato di Fase II in pazienti con sarcomi dei tessuti molli. In base ai risultati dell'analisi ad interim effettuata nel che hanno confermato che le basse dosi di NGR-hTNF (0,8 µg/m 2 ) somministrate una volta alla settimana in combinazione con doxorubicina offrono il maggiore beneficio clinico ai pazienti - il reclutamento è proseguito solo in tale braccio. Risultati completi dello studio sono attesi nella seconda metà del 2013; il proseguimento dell'arruolamento dei pazienti nello studio randomizzato di Fase II per il trattamento del carcinoma dell ovaio resistente o refrattario al platino con NGR-hTNF secondo la posologia precedentemente identificata come ottimale (trattamento settimanale) e nello studio randomizzato di Fase II con NGR-hTNF somministrato come terapia di mantenimento in prima linea per il mesotelioma pleurico maligno. Sviluppo e produzione GMP conto terzi Le attività di sviluppo e produzione di nuovi trattamenti di terapia genica svolte conto terzi stanno consolidando la leadership tecnologica della Società in quest ambito e generando un ulteriore incremento dei ricavi rispetto a quanto già evidenziato nell esercizio 2012 (come illustrato nei commenti ai dati finanziari). Nel corso dei primi sei mesi del 2013 sono proseguite le attività previste dai due importanti accordi stipulati nel 2011, rispettivamente con Fondazione Telethon e GlaxoSmithKline, per lo sviluppo e la produzione di terapie geniche sperimentali per un totale di sette malattie rare. Inoltre, sono proseguiti i lavori di adeguamento ed ottimizzazione dell impianto di produzione GMP. Di particolare rilievo la pubblicazione avvenuta l 11 luglio su una delle maggiori riviste scientifiche mondiali Science dei risultati ottenuti da Fondazione Telethon su due delle terapie geniche per le quali MolMed ha svolto e continua a svolgere attività di sviluppo e produzione dei vettori virali e trasduzione delle cellule staminali ematopoietiche dei pazienti. Commento ai dati economici e finanziari Ricavi operativi I ricavi operativi del primo semestre 2013, pari a 2,7 milioni, registrano un aumento del 12,4% rispetto al primo semestre 2012, grazie soprattutto all intensificazione delle attività di sviluppo e produzione GMP svolte conto terzi. Le attività di sviluppo e produzione GMP svolte conto terzi hanno generato ricavi per 2,5 milioni contro 2,2 milioni nello stesso periodo del 2012, con un aumento del 12,9% rispetto al precedente esercizio grazie alle attività legate ai citati accordi siglati con Fondazione Telethon e con GlaxoSmithKline (GSK), entrambi relativi ad attività di sviluppo e produzione GMP di nuovi trattamenti di terapia genica per malattie genetiche rare. Gli altri proventi, pari a 236 migliaia, derivano principalmente da attività svolte nell ambito di progetti di finanza agevolata e risultano in aumento rispetto al primo semestre

4 Costi operativi I costi operativi del primo semestre 2013 ammontano complessivamente a 12,8 milioni e presentano un decremento per 700 migliaia (-5,2%) rispetto al primo semestre 2012 ( 13,5 milioni). Il suddetto decremento, per una percentuale pari al 5,2%, dei costi operativi è principalmente dovuto al decremento dei costi per servizi. L incremento del 17,7%, da 999 migliaia nel primo semestre 2012 ad 1,2 milioni nel primo semestre 2013, registrato per i costi per materie prime e materiali di consumo, è principalmente dovuto all aumento degli acquisti di materiali legati al processo di sviluppo clinico e industriale di TK e alla menzionata intensificazione delle attività di sviluppo e produzione GMP svolte per conto terzi. I costi per servizi registrano un decremento del 17,9% rispetto al primo semestre Il decremento è principalmente dovuto alla forte concentrazione, negli ultimi tre trimestri del precedente esercizio, dei costi legati alla sperimentazione di fase III del prodotto NGR015, il cui arruolamento di pazienti si è concluso alla fine del Il costo per godimento beni di terzi, passato da 515 migliaia nel primo semestre 2012 a 531 migliaia nel primo semestre 2013, non evidenzia significative variazioni. Tale voce comprende essenzialmente i costi relativi alla locazione dei locali che ospitano la sede principale della Società di Milano e la sede secondaria di Segrate. I costi per il personale del primo semestre 2013 risultano superiori del 10,5% rispetto a quelli del corrispondente periodo del precedente esercizio, passando da 4,1 milioni nel primo semestre 2012 a 4,5 milioni nel primo semestre Tale incremento è principalmente legato ad un aumento del numero dei dipendenti con ruoli operativi all interno della struttura societaria. Gli altri costi operativi, che ammontano a 76 migliaia nel primo semestre 2013, non evidenziano significative variazioni rispetto al primo semestre Gli ammortamenti e svalutazioni del primo semestre 2013 ammontano a 337 migliaia, con un incremento di 35 migliaia rispetto allo stesso periodo del precedente esercizio. Tale incremento è dovuto prevalentemente alla svalutazione avvenuta nel secondo trimestre 2013 di attrezzature di laboratorio dismesse. Risultato operativo Il risultato operativo del primo semestre 2013, negativo per 10,1 milioni, risulta essere migliorato di una percentuale pari al 9,1% rispetto a quello dello stesso periodo del precedente esercizio, negativo per 11,1 milioni. I risultati operativi negativi sono caratteristici del modello di business delle società biotech che si trovano nella fase di sviluppo di nuovi prodotti biofarmaceutici e che non hanno ancora alcun prodotto sul mercato. In tale fase vengono pertanto sostenuti ingenti costi, per lo più legati alle attività di sperimentazione e sviluppo dei prodotti, il cui ritorno economico è previsto in futuri esercizi. Visto l ambito operativo della Società e le caratteristiche oggettive delle sperimentazioni condotte, i costi di ricerca e sviluppo vengono interamente spesati al momento del loro sostenimento. 4

5 Proventi e oneri finanziari netti Il risultato della gestione finanziaria risulta essere negativo per un importo pari a 146 migliaia, diminuendo di un importo pari a 485 migliaia rispetto al primo semestre I proventi finanziari, pari a 104 migliaia ( 503 migliaia al 30 giugno 2012) derivano principalmente dalla gestione delle disponibilità liquide della Società attraverso investimenti temporanei a basso profilo di rischio. Il decremento registrato nel periodo è principalmente dovuto alla progressiva riduzione delle disponibilità finanziarie per l assorbimento di liquidità derivante dalla gestione ordinaria, nonché al netto decremento dei tassi di rendimento di mercato. L incremento degli oneri finanziari, aumentati da 164 migliaia nel primo semestre 2012 a 250 migliaia nel primo semestre 2013, è principalmente legato al costo dell operazione di cessione pro soluto di crediti IVA perfezionatasi nel corso del secondo trimestre Si rileva inoltre che la scadenza di alcuni titoli nel corso del primo trimestre 2013 ha portato a contabilizzare perdite per circa 44 migliaia di competenza dell esercizio Risultato del periodo Il risultato del primo semestre 2013 evidenzia una perdita di 10,2 milioni, rispetto ad una perdita di 10,7 milioni registrata nel corrispondente periodo del precedente esercizio. Posizione finanziaria netta La posizione finanziaria netta al 30 giugno 2013, positiva per 12,7 milioni, risulta composta da liquidità per 14,8 milioni, da debiti finanziari relativi ad attrezzature di laboratorio in leasing per 64 migliaia e da debiti finanziari non correnti per 2,1 milioni, questi ultimi legati alla contabilizzazione dell operazione di cessione pro soluto di crediti IVA. L andamento della posizione finanziaria netta recepisce i seguenti fattori: conseguimento dei proventi dell operazione di aumento di capitale conclusasi nel primo semestre 2013 per 5,0 milioni; versamento di 1,5 milioni, oltre ad IVA, alla proprietà dell immobile all'interno del parco scientifico denominato "Open Zone" di Bresso (Milano), a titolo di anticipo su canoni futuri; incasso del credito IVA 2009 per 767 migliaia; proventi dall operazione di cessione dei crediti IVA 2011 e 2012, con effetti neutri sulla posizione finanziaria netta, dato che a fronte della liquidità ricevuta per 2,1 milioni è stato contabilizzato un debito finanziario di pari importo; incasso anticipo sul progetto finanziato dalla Comunità Europea SUPERSIST per 1,7 milioni; utilizzo di risorse finanziarie legato alla gestione ordinaria della Società per 10,9 milioni. Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di MolMed S.p.A., Enrico Cappelli, attesta, ai sensi dell art. 154-bis, comma 2 del D. Lgs. 58/1998 (TUF), che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. 5

6 Nel presente comunicato vengono utilizzati alcuni indicatori alternativi di performance non previsti dai principi contabili IFRS-EU, il cui significato e contenuto, in linea con la raccomandazione CESR/05-178b pubblicata il 3 novembre 2005, sono illustrati di seguito: Risultato Operativo: definito come la differenza tra i ricavi e gli altri proventi ed i costi relativi al consumo di materiali, al costo per servizi, al costo per godimento di beni di terzi, al costo del personale e agli ammortamenti e svalutazioni. Rappresenta il margine realizzato ante gestione finanziaria ed imposte. Posizione Finanziaria Netta: rappresenta la somma algebrica tra disponibilità liquide e mezzi equivalenti, crediti finanziari e altre attività finanziarie e debiti finanziari correnti e non correnti. Approvazione della situazione patrimoniale ex art del Codice Civile Il Consiglio di Amministrazione ha approvato la situazione economica e patrimoniale della Società alla data del 30 giugno 2013, che riporta perdite complessive, al netto delle riserve disponibili, pari ad , vale a dire superiori ad un terzo del capitale sociale sottoscritto e versato, pari ad ,30, configurandosi la fattispecie di cui all art del Codice Civile. Si segnala inoltre che il Consiglio di Amministrazione ha ricevuto da parte di alcuni Soci aderenti al patto la disponibilità degli stessi a sostenere la Società nell attuazione dei piani di sviluppo e industriali. L impegno formale ricevuto, volto ad assicurare il necessario supporto finanziario, valido soprattutto in presenza di fattispecie di cui agli artt e 2447 cod. civ, è stato assunto sino e non oltre la data del 31 agosto 2014 ed è limitato all importo complessivo di 4,3 milioni. Tenuto conto di quanto sopra, si ritiene che i mezzi finanziari e le consistenze patrimoniali disponibili possano garantire adeguate risorse per continuare l operatività della Società nel prevedibile futuro di almeno 12 mesi dalla data di approvazione della Relazione finanziaria semestrale. Convocazione dell Assemblea degli Azionisti Il Consiglio ha conseguentemente conferito mandato al Presidente di convocare un Assemblea ordinaria e straordinaria per il giorno 23 settembre 2013 alle ore in unica convocazione, presso NH Hotel Milano 2, via Fratelli Cervi, Segrate (Milano), per discutere e deliberare sul seguente ordine del giorno: Parte ordinaria: 1. Conferma di un amministratore cooptato ai sensi dell art del Codice Civile; deliberazioni inerenti e conseguenti. Parte straordinaria: 1. Provvedimenti ai sensi dell art del Codice Civile; deliberazioni inerenti e conseguenti. L Avviso integrale di convocazione dell Assemblea verrà reso disponibile al pubblico il 2 agosto 2013 sul sito web della Società ( e via circuito SDIR-NIS presso Borsa Italiana e verrà pubblicato per estratto sul quotidiano a diffusione nazionale Milano Finanza il 3 agosto Le relazioni degli Amministratori sui punti all ordine del giorno, unitamente alle relative proposte di delibera, saranno rese disponibili al pubblico a partire dal 2 agosto 2013 presso la sede sociale e sul sito web della Società ( 6

7 Nomina di un Consigliere ex art del Codice Civile Il Consiglio di Amministrazione, ai sensi e per gli effetti dell art del Codice Civile, ha nominato per cooptazione il Professor Riccardo Cortese in qualità di Consigliere indipendente e non esecutivo, in sostituzione del Dottor Marco Bregni che ha rassegnato le dimissioni in data 1 luglio Riccardo Cortese, che ha già ricoperto tale carica nella Società, è Amministratore Delegato di Okairos AG, società biotech specializzata nello sviluppo di nuovi vaccini da lui co-fondata nel E stato inoltre fondatore ed il primo Direttore del programma di espressione genica dello European Molecular Biology Laboratory (EMBL) di Heidelberg, nonché fondatore e Direttore Scientifico di IRBM, divenuta in seguito una sussidiaria di Merck, Inc. E stato professore di biologia molecolare presso la facoltà di Medicina dell Università di Napoli ed è autore di più di trecento pubblicazioni e titolare di diversi brevetti. Il Consiglio di Amministrazione, sentito il Collegio Sindacale, ha verificato la sussistenza, in capo al Professor Cortese, dei requisiti di indipendenza previsti dalla normativa vigente e dal Codice di Autodisciplina ai fini di ricoprire l incarico, nonché del rispetto dei limiti di cumulo cariche, individuati dal Consiglio di Amministrazione con delibera del 7 maggio Il Professor Cortese ha dichiarato di non detenere azioni della Società. La documentazione prodotta dal professor Cortese, come da vigenti normative, sarà messa a disposizione sul sito della Società. Nomina del Dirigente Preposto ai documenti contabili societari Il Consiglio di Amministrazione ha nominato, ai sensi dell art. 154-bis del TUF, il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, a far data dal 3 agosto 2013, nella persona del nuovo Direttore Amministrazione, Finanza e Controllo, Dottor Andrea Quaglino, in sostituzione del Dottor Enrico Cappelli, che lascia la Società a partire dal 2 agosto 2013, come comunicato in data 13 maggio Il presente comunicato è stato redatto in ottemperanza agli obblighi informativi verso il pubblico previsti dalla delibera CONSOB n del 14 maggio 1999 e successive modifiche. MolMed MolMed S.p.A. è un azienda biotecnologica focalizzata su ricerca, sviluppo e validazione clinica di terapie innovative per la cura del cancro. Il portafoglio-prodotti di MolMed comprende due terapeutici antitumorali in sperimentazione clinica: TK, una terapia cellulare che consente il trapianto di midollo osseo da donatori parzialmente compatibili con il paziente in assenza di immunosoppressione post-trapianto, in Fase III per la cura delle leucemie ad alto rischio; NGR-hTNF, un nuovo agente mirato ai vasi sanguigni tumorali, in Fase III nel mesotelioma pleurico maligno e in Fase II in altre sei indicazioni: carcinomi del colon-retto, del fegato, del polmone a piccole cellule, del polmone non microcitico e dell ovaio, e nei sarcomi dei tessuti molli. MolMed offre anche competenze di alto livello in terapia genica e cellulare per sviluppo, realizzazione e validazione di progetti conto terzi; tali competenze spaziano dagli studi preclinici alla sperimentazione clinica di Fase III, inclusa la produzione a uso clinico secondo le GMP correnti di vettori virali e di cellule geneticamente modificate specifiche per il paziente. La Società ha sede a Milano, presso il Parco Scientifico Biomedico San Raffaele. Le azioni di MolMed sono quotate al MTA gestito da Borsa Italiana. (Ticker Reuters: MLMD.MI). 7

8 Per ulteriori informazioni: Marina Del Bue Direttore Generale Business & Administration a.i. Direttore Investor Relations MolMed S.p.A. telefono: fax: Enrico Cappelli Chief Financial Officer Chief Financial Officer MolMed S.p.A. telefono: fax: DISCLAIMER Questo comunicato può contenere dichiarazioni previsionali (forward-looking statements). Benché la Società ritenga che le proprie aspettative siano basate su assunti ragionevoli, le dichiarazioni previsionali sono soggette a diversi rischi ed incertezze, ivi inclusi fattori di natura scientifica, imprenditoriale, economica e finanziaria, che potrebbero causare differenze tangibili nei risultati rispetto a quelli anticipati nelle dichiarazioni previsionali. La Società non si assume responsabilità legate all aggiornamento delle dichiarazioni previsionali o al loro adattamento ad eventi o sviluppi futuri. Questo comunicato non costituisce offerta o invito alla sottoscrizione oppure all acquisto di azioni di MolMed S.p.A. 8

9 Prospetti contabili al 30 giugno 2013 Situazione patrimoniale-finanziaria (importi in migliaia di Euro) (*) (*) ATTIVITA' Attività materiali Avviamento Attività immateriali Attività finanziarie Crediti tributari Altre attività TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI Rimanenze Crediti verso clienti ed altre attività commerciali Crediti tributari Altri crediti ed attività diverse Altre attività finanziarie Disponibilità liquide e mezzi equivalenti TOTALE ATTIVITA' CORRENTI TOTALE ATTIVITA' PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' Capitale sociale da sovrapprezzo delle azioni Altre riserve Utili (perdite) portati a nuovo (2.777) Utile (perdita) del periodo (10.197) (21.993) (21.561) TOTALE PATRIMONIO NETTO Passività per prestazioni pensionistiche e trattamento di fine rapporto Debiti commerciali Debiti finanziari Debiti verso enti finanziatori per locazioni finanziarie Altre passività TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI Debiti commerciali Altre passività Debiti verso enti finanziatori per locazioni finanziarie TOTALE PASSIVITA' CORRENTI TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' (*) A seguito dell adozione, a partire dal 1 gennaio 2013, in modo retrospettivo dell emendamento allo IAS 19 Benefici ai dipendenti, i valori del conto economico relativo al primo semestre 2012 e della situazione patrimoniale-finanziaria al 31 dicembre 2012 sono stati rideterminati coerentemente. 9

10 Prospetti contabili al 30 giugno 2013 Conto economico (importi in migliaia di Euro) 1 semestre semestre 2012 (*) Ricavi Altri proventi Totale ricavi operativi Acquisti materie prime e materiali di consumo Costi per servizi Costi per godimento di beni di terzi Costi del personale Altri costi operativi Ammortamenti e svalutazioni Totale costi operativi Risultato operativo (10.051) (11.052) Proventi finanziari Oneri finanziari (250) (164) Proventi e oneri finanziari netti (146) 339 Risultato prima delle imposte (10.197) (10.713) Imposte sul reddito - - Utile (perdita) del periodo (10.197) (10.713) (*) A seguito dell adozione, a partire dal 1 gennaio 2013, in modo retrospettivo dell emendamento allo IAS 19 Benefici ai dipendenti, i valori del conto economico relativo al primo semestre 2012 e della situazione patrimoniale-finanziaria al 31 dicembre 2012 sono stati rideterminati coerentemente. 10

11 Prospetti contabili al 30 giugno 2013 Conto economico complessivo (importi in migliaia di Euro) 1 semestre semestre 2012 (*) Utile (perdita) del periodo (10.197) (10.713) Altre componenti del conto economico complessivo (non successivamente riclassificate nel Conto Economico) Utile (perdita) attuariale Altre componenti del conto economico complessivo al netto dell' effetto fiscale (non successivamente riclassificate nel Conto Economico) Altre componenti del conto economico complessivo (successivamente riclassificate nel Conto Economico) Variazione netta di fair value delle attività disponibili per la vendita Altre componenti del conto economico complessivo al netto dell' effetto fiscale (successivamente riclassificate nel Conto Economico) (1) (3) (1) (3) (15) 34 (15) 34 Totale utile (perdita) complessivo del periodo (10.213) (10.682) (*) A seguito dell adozione, a partire dal 1 gennaio 2013, in modo retrospettivo dell emendamento allo IAS 19 Benefici ai dipendenti, i valori del conto economico relativo al primo semestre 2012 e della situazione patrimoniale-finanziaria al 31 dicembre 2012 sono stati rideterminati coerentemente. 11

12 Prospetti contabili al 30 giugno 2013 Rendiconto finanziario (importi in migliaia di Euro) 1 semestre semestre 2012 (*) Disponibilità liquide Saldo iniziale delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti A Flussi monetari da attività di esercizio: Utile (perdita) del periodo (10.197) (10.713) Ammortamento e svalutazioni delle immobilizzazioni Variazione dei fondi relativi al personale (10) 4 Costi non monetari per stock options Altre variazioni non monetarie - - Decremento delle altre attività non correnti (**) Storno proventi e oneri finanziari 146 (339) Flusso monetario da attività di esercizio prima delle variazioni del capitale circolante (9.384) (10.456) Variazioni delle attività e passività correnti: (Incremento) decremento delle rimanenze 14 (139) (Incremento) decremento dei crediti commerciali e altri crediti (**) (364) Incremento (decremento) dei debiti commerciali e altri debiti (**) (2.375) 932 Incremento (decremento) delle altre passività Totale variazioni delle attività e passività correnti (769) 554 (Incremento) decremento dei crediti tributari non correnti 520 (10) Incremento (decremento) dei debiti commerciali non correnti 75 - Incremento (decremento) delle altre passività Interessi corrisposti (203) (56) Imposte pagate - - Flusso monetario generato (assorbito) dalle attività operative B (8.111) (9.968) Flussi monetari da attività d'investimento: (Investimenti) disinvestimenti netti delle immobilizzazioni materiali (115) (209) (Investimenti) disinvestimenti netti delle immobilizzazioni immateriali - (8) (Investimenti) disinvestimenti netti in altre attività non correnti (1.499) - (Investimenti) in altre attività finanziare - (28.916) Disinvestimenti in altre attività finanziare Interessi percepiti Flusso monetario generato (assorbito) dalle attività d'investimento C Flussi monetari da attività di finanziamento: Aumenti di capitale sociale e riserva sovrapprezzo azioni Altre variazioni di patrimonio netto - spese aumento di capitale (132) - Variazione debiti finanziari Variazione debiti verso enti finanziatori per locazioni finanziarie (60) (54) Flusso monetario generato (assorbito) dalle attività di finanziamento D (54) Flussi di cassa generati (assorbiti) nel periodo E=B+C+D (5.399) Saldo finale delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti A+E (**) di cui con parti correlate (ai sensi della Delibera Consob n del 27 luglio 2006) (importi in migliaia di Euro) 1 semestre semestre 2012 (Incremento) decremento dei crediti commerciali e altri crediti 33 8 (Incremento) decremento delle altre attività non correnti (Incremento) decremento delle altre attività finanziarie Incremento (decremento) dei debiti commerciali e altri debiti (*) A seguito dell adozione, a partire dal 1 gennaio 2013, in modo retrospettivo dell emendamento allo IAS 19 Benefici ai dipendenti, i valori del conto economico relativo al primo semestre 2012 e della situazione patrimoniale-finanziaria al 31 dicembre 2012 sono stati rideterminati coerentemente. 12

13 Prospetti contabili al 30 giugno 2013 Prospetto delle variazioni di patrimonio netto (importi in migliaia di Euro) Capitale Sociale sovrap. azioni Altre riserve piani stock options rivalut. attuariale valutaz. fair value Utili (perdite) a nuovo Utile (perdita) del periodo Totale patrimonio netto Saldo al 31 dicembre 2011 (dati pubblicati) (336) (21.569) Eeffetti derivanti dall'applicazione dello IAS 19 emendato (54) Saldo al 1 gennaio (54) (336) (21.561) Destinazione risultato esercizio precedente - (20.696) (873) Costo del personale per stock options Altre variazioni - decadenza piano stock options (59) Valutazione attuariale (IAS 19 revised) Utile/(perdita) complessivo del periodo (3) 34 - (10.713) (10.682) Saldo al 30 giugno (57) (302) 635 (10.713) (importi in migliaia di Euro) Utile Utili Totale Capitale Altre piani valutaz. (perdita) sovrap. rivalut. (perdite) patrimonio Sociale riserve stock fair del azioni attuariale a nuovo netto options value periodo Saldo al 31 dicembre 2012 (dati pubblicati) (22.001) Eeffetti derivanti dall'applicazione dello IAS 19 emendato (62) Saldo al 1 gennaio (62) (21.993) Destinazione risultato esercizio precedente (3.388) Abbattimento capitale (ex art 2446 CC) (18.028) (577) Aumento di capitale Detrazione spese aumento capitale sociale - (129) (129) Decadenza Piano Stock Options 2008 B (329) Decadenza Stock Options (220) Costo del personale per stock options Utile/(perdita) complessivo del periodo (1) (15) - (10.197) (10.213) Saldo al 30 giugno (63) - (2.777) (10.197)