BKW. Presente nella vostra regione.

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1 BKW. Presente nella vostra regione. Relazione di Kurt Rohrbach, Presidente della Direzione aziendale, in occasione dell'assemblea generale del 26 maggio 2005 a Berna Gentili Signore, Egregi Signori BKW può guardare con soddisfazione al Malgrado non sia segnato da fattori straordinari, è stato possibile mantenere il risultato record dell'anno passato e superare tutte le aspettative. Le sole cifre non sono sufficienti a dare una visione complessiva di ciò che nel 2004 è stato compiuto, ovvero su cosa abbiamo lavorato giornalmente. Insediamento locale, integrazione verticale e solide partnership sono le prerogative essenziali e decisive per un successo duraturo. Esse rappresentano i punti chiave della politica aziendale di BKW e da tempo oramai hanno dato buona prova di se. Già dalla sua fondazione BKW ha curato ed ampliato il suo insediamento locale. Un ampio mix di produzione ed impianti di produzione gestiti in collaborazione con altri partner in svariate regioni della Svizzera, assicurano ai clienti di BKW gran sicurezza e qualità d'approvvigionamento. BKW continuerà a perseguire la sua strategia, oramai comprovata, dell'integrazione verticale e dell'insediamento locale, legate a quelle delle partnership. Nel 2004 è stata rafforzata la partnership con la Youtility, la quale sotto il marchio «1to1 energy» distribuisce energia nonché servizi legati ad essa. Infatti, alla fine dell anno scorso con l ingresso di 3 nuovi partner, ha aumentato a 57 il numero delle società d approvvigionamento energetico regionali e locali che la costituisce. (Nel frattempo il numero dei partner ammonta a 72). Per la prima volta si è riusciti ad introdurre, in accordo con tutti i partner della Youtility, una struttura di prezzi identica e semplificata per tutti i segmenti clientelari nonché una presentazione unificata sotto il marchio «1to1 energy». Nel 2004 con il nostro partner EEF/ENSA sono state fatte le preparazioni per la fondazione della società di servizio comune cc energie sa. La nuova società ha permesso a BKW e ad EEF/ENSA, di migliorare la qualità di servizio per le fasce clientelari utenti domestici e PMI.

2 2 E ora passiamo alle cifre: Retrospettiva 2004 La tendenza positiva delineatasi già durante il primo semestre, è stata rafforzata ancor più nel secondo semestre. Nonostante nel 2004 i fattori straordinari quali il prolungato periodo di gran caldo o gran freddo non abbiamo influito positivamente sul risultato e benché siano state attuate le riduzioni di prezzo nel mercato nazionale per un totale di 50 milioni di CHF(di cui nel 2004 già 30 milioni di CHF sono stati attivati) a favore dei clienti del mercato nazionale, l utile, che ammonta a 251,7 milioni di CHF, è rimasto praticamente stabile al livello dell anno precedente (252,8 milioni di CHF). Il volume d affari del gruppo BKW ammonta a poco più di 2'932 milioni di CHF, mentre il risultato d esercizio EBITDA a 366,6 milioni di CHF. Un influenza positiva sull andamento dell esercizio la hanno avuta soprattutto gli aumentati prezzi di vendita sui mercati europei e l aumento della quantità di energia venduta in Svizzera. Qualche appunto ora sulle singole divisioni commerciali di BKW: Nell anno 2004 la produzione totale di BKW ha raggiunto le 9'413 GWh,. Ciò corrisponde al 1% in più rispetto al valore medio decennale. Per quanto riguarda la forza idrica, il prolungarsi del periodo di siccità ha condotto ad un anno con valori sotto la media. La centrale nucleare di Mühleberg ha invece registrato un anno record. Le ottime condizioni dello stato tecnico nonché la competente gestione hanno permesso di produrre 2'920 GWh di elettricità, quantità rappresentante il valore massimo raggiunto dalla messa in funzione dell impianto e corrispondente al 31% della quantità totale d energia di BKW. L affidabilità dell impianto e le partecipazioni alle centrali detenute da BKW hanno compensato il calo registrato dalla produzione idrica. Nel 2004 BKW ha consolidato ulteriormente il suo ruolo di produttrice di nuove energie rinnovabili non sovvenzionate. Infatti, con la realizzazione sul tetto dello Stade de Suisse Wankdorf Bern del più grande impianto fotovoltaico al mondo integrato in uno stadio, abbiamo dimostrato che le energie rinnovabili non necessitano delle sovvenzioni dello stato. Inoltre sul Mont Crosin con la messa in funzione di altre due nuove e potenti turbine a vento è stato possibile aumentare la produzione eolica del 35%.

3 3 Dopo i miei commenti sulla Produzione, vorrei brevemente passare ai settori Vendite Svizzera, Commercio, Vendite internazionali e Reti: L unità Vendite Svizzera ha aumentato le vendite totali del 3,8% passando da 6'709 GWh a 6'962 GWh. L accrescimento è da ricondursi alla conclusione di nuovi contratti con partner di distribuzione, ma anche ad una maggiore distribuzione di energia ai clienti direttamente riforniti. Nonostante la situazione economica sia ancora critica, le vendite ai clienti delle grandi industrie sono salite del 4,2% passando a 900 GWh. Le vendite a clienti privati e PMI sono aumentate del 3.3% passando a quasi 2'400 GWh. Le vendite d energia ai nostri partner sono aumentate del 4,1% a più di 3'600 GWh. Abbiamo inoltre concluso contratti con clienti al di fuori della nostra tradizionale area d approvvigionamento. Infatti, forniremo ad esempio energia all impianto elettrico del Cantone di Obwalden. Grazie a tutte queste misure e nonostante le riduzioni di prezzo è stato possibile mantenere il volume d affari di 886,5 milioni di CHF allo stesso livello dell anno precedente. Per quanto riguarda le attività dell unità commerciale, il fatturato è stato aumentato del 3%, passando da 1,475.6 miliardi di CHF a poco più di 1,520 miliardi di CHF. È stato possibile consolidare la quantità erogata nonostante i prezzi fossero più alti e la situazione poco stabile. Il calo del fatturato a 266,1 milioni di CHF (-9,5%) registrato dalle Vendite Internazionali è da ricondursi alla focalizzazione su segmenti specifici. Tuttavia, la realizzazione di prezzi più alti ha fatto sì, che la diminuzione avesse un esito meno negativo di quello registrato invece dalle vendite di energia. Complessivamente le società affiliate in Germania e in Italia hanno erogato quasi 3'700 GWh di energia elettrica a grandi clienti industriali: 1'900 GWh in Germania e 1'800 GWh in Italia. Nel 2004 nel settore delle Reti ci sono stati vari avvenimenti. Come già vi ha descritto il presidente del Consiglio d amministrazione, in vista dell imminente apertura del mercato elettrico, BKW alla fine del 2004, assieme ad altre società elettriche svizzere della swisselectric, ha fondato la swissgrid. In questo modo il settore ha rafforzato il proprio impegno verso un apertura di mercato, ponendo la prima pietra. È stato creato un interlocutore internazionale, del quale trarranno vantaggio non solo l economia politica svizzera, ma anche il settore elettrico svizzero. Per quanto riguarda l attuazione, ci sono ancora alcuni ostacoli da

4 4 superare, tuttavia siamo fiduciosi di riuscire a trovare una soluzione soddisfacente. Altro argomento importante in vista dell apertura del mercato è la formazione dei prezzi riguardanti la tassa per l utilizzo della rete, il così detto «francobollo». Tuttavia, la realizzazione risulta essere controversa e la sua attuazione richiedere un notevole investimento di tempo e denaro. I prezzi dovranno essere formati in maniera tale da rimanere più basso possibile, mentre il francobollo dovrà fornire fondi a sufficienza per la manutenzione e l ampliamento dell infrastruttura delle reti. Solamente in questo modo potrà essere garantita una sicurezza d approvvigionamento ideale, com è stato possibile fare fino ad ora. Conto economico consolidato Come abbiamo già menzionato, l utile annuo consolidato 2004, ammontando a 251,7 milioni di CHF, è inferiore di soli 1,1 milioni di CHF al eccezionalmente buon risultato dell anno precedente. Da quel che risulta dal conto economico consolidato, il gruppo BKW nell esercizio 2004 ha conseguito un fatturato netto di 2'872,4 milioni di CHF. Tale valore è inferiore di 16,5 milioni di CHF ovvero dello 0,6% in meno rispetto al valore dell anno precedente ed è da ricondursi, come abbiamo già spiegato, alle diverse evoluzioni avvenute nei singoli rami. Per quanto concerne l evoluzione dei costi, possiamo dire quanto seguente: nel 2004 il leggero calo del fatturato ha condotto a sua volta alla diminuzione a 2'051,9 milioni di CHF (-1,3%) dei costi d approvvigionamento. È stata acquistata meno energia presso centrali partner che da terzi. Abbiamo già accennato, che BKW nel 2004 ha stipulato nuovi contratti a lungo termine con quasi tutti i comuni da lei riforniti. Ciò ha portato ad un aumento dei versamenti annuali ai comuni di ben 5 milioni di CHF. Bilancio consolidato Nell esercizio del 2004, gli attivi e i passivi sono cresciuti del 1,1%. Nell attivo, la sostanza circolante è diminuita di 106,8 milioni di CHF rispetto all anno precedente. Il motivo è da ricondursi soprattutto alla diminuzione dei debitori, più precisamente dei crediti per forniture e prestazioni. L attivo fisso invece è aumentato di 160 milioni di CHF (5,5%) ammontando a 3'054,2 milioni di CHF. L accrescimento è dovuto all aumento delle immobilizzazioni materiali e finanziarie a lungo termine.

5 5 Nei passivi si è registrato un aumento del patrimonio netto del 3,4%, passando a 2'274,8 milioni di CHF. La quota di patrimonio netto è salita al 46,8%. I valori passivi a lungo termine (inclusi gli accantonamenti a lungo termine) non hanno subito delle notevoli modifiche nel Gli accantonamenti per la gestione dei rifiuti nucleari, per l acquisto d energia e per i contratti di vendita sono stati costituiti regolarmente durante l esercizio. Gli accantonamenti non hanno subito rilevanti modifiche. Le passività a breve termine rispetto all anno precedente sono diminuite a 444,5 milioni di CHF. Le passività per forniture e prestazioni hanno subito un calo di 112,1 milioni di CHF. Cashflow consolidato Nel 2004 il cash flow delle attività d esercizio è salito del 43% a 310,8 milioni di CHF rispetto al valore dell anno precedente. L aumento è da attribuirsi principalmente alla diminuzione della sostanza circolante. Il cashflow d esercizio, come nel 2003, è stato investito soprattutto in immobilizzazioni finanziarie a breve e a lungo termine. Il forte aumento dell attività di finanziamento è riconducibile ad un acquisto d azioni proprie dal Canton Giura per un totale di 103 milioni di CHF nonché ad un aumento della distribuzione del dividendo da 6.70 CHF a CHF per azione Prospettiva 2005 Da un punto di vista operativo anche quest anno l andamento si è delineato positivo, benché marcato da fattori positivi e negativi. Infatti, influiranno sul risultato sia la seconda parte delle riduzioni di prezzo di 20 milioni di CHF sia il danno al generatore verificatosi il 28 marzo 2005 alla centrale nucleare di Leibstadt, presso la quale BKW detiene una quota di partecipazione del 10%. Grazie però al nostro parco di produzione diversificato, una parte potrà essere compensata verificando le revisioni previste e intraprendendo misure simili. Il freddo e lungo inverno, l apertura del condotto della Bernina, grazie al quale la capacità di trasporto verso l Italia è stata pressoché raddoppiata, e per finire l aumento dei prezzi sui mercati internazionali, influiranno invece positivamente sui libri contabili. Rimane tuttavia la nostra ambizione di conseguire anche nel 2005 un risultato simile a quello raggiunto negli ultimi due anni. Per il resto, anche in futuro parteciperemo attivamente alla realizzazione dei presupposti indispensabili e a intraprendere le necessarie misure nei settori rilevanti a livello di approvvigionamento come la Produzione, le Reti e le Vendite, in modo da

6 6 poter continuare a garantire anche in futuro la stessa sicurezza d approvvigionamento. Ringraziamenti Gentili azioniste ed egregi azionisti, vorrei ringraziare prima di tutto voi per la fiducia che ci avete dimostrato. Un ringraziamento speciale va anche ai nostri clienti e ai nostri partner. Un grazie particolare va però a tutti i collaboratori del gruppo BKW. Senza il loro contributo BKW non sarebbe in grado di andare avanti.