ANALISI DI BILANCIO E BASILEA

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1 Impresa: ALFA 1 Data: ALFA

2 Impresa: ALFA 2 Data: INDICE DATI IMPRESA 3 ANALISI QUANTITATIVA 4 STATO PATRIMONIALE 5 CONTO ECONOMICO 11 STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO 12 CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 13 INDICI DI BILANCIO 14 ANALISI QUALITATIVA 27 QUESTIONARIO 28 ANALISI ANDAMENTALE 35 QUESTIONARIO 36 RENDICONTO FINANZIARIO 37 RENDICONTO FINANZIARIO 38

3 Impresa: ALFA 3 Data: ALFA VIA XXXXXXXX CUNEO, CN Forma Giuridica : SPA Partita IVA : Codice Fiscale : Sigla CCIAA/Numero REA : CN/12345 Data Inizio Attività : 01/01/ Codice Attività : ) Fabbricazione di robot industriali per usi molteplici (incluse parti e accessori) Valutazione : Classe fatturato : da a Anni Storici : Anni Previsionali : Data Autovalutazione : 28/02/

4 Impresa: ALFA 4 Data: ANALISI QUANTITATIVA

5 Impresa: ALFA 5 Data: STATO PATRIMONIALE ATTIVO Variazione A CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI 120 Variazione A CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI 120 B IMMOBILIZZAZIONI ,89% ,15% B.I Immobilizzazioni immateriali ,07% ,64% B.I.1 Costi di impianto e di ampliamento B.I.2 Costi di ricerca, sviluppo e di pubblicità B.I.3 Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzo di opere dell'ingegno B.I.4 Concessioni, licenze, marchi e diritti simili ,07% ,64% B.I.5 Avviamento B.I.6 Immobilizzazioni in corso e acconti B.I.7 Altre B.II Immobilizzazioni materiali ,47% ,25% B.II.1 Terreni e fabbricati ,31% ,49% B.II.2 Impianti e macchinario ,74% ,06% B.II.3 Attrezzature industriali e commerciali ,95% ,95% B.II.4 Altri beni ,49% ,74% B.II.5 Immobilizzazioni in corso e acconti B.III Immobilizzazioni finanziarie ,64% ,14% B.III.1 Partecipazioni in ,46% ,78% B.III.1.a Imprese controllate ,69% ,63% B.III.1.b Imprese collegate ,56% B.III.1.c Imprese controllanti B.III.1.d Altre imprese B.III.2 Crediti ,75% ,42% B.III.2.a Verso imprese controllate ,01% ,97% B.III.2.a.1 Entro 12 mesi ,46% B.III.2.a.2 Oltre 12 mesi ,63% ,43% B.III.2.b Verso imprese collegate B.III.2.b.1 Entro 12 mesi B.III.2.b.2 Oltre 12 mesi B.III.2.c Verso imprese controllanti B.III.2.c.1 Entro 12 mesi B.III.2.c.2 Oltre 12 mesi B.III.2.d Verso altri ,81% B.III.2.d.1 Entro 12 mesi B.III.2.d.2 Oltre 12 mesi ,81% B.III.3 Altri titoli B.III.3 Altri titoli B.III.4 Azioni proprie B.III.4 Azioni proprie C ATTIVO CIRCOLANTE ,94% ,76% C.I Rimanenze ,65% ,19% C.I.1 Materie prime, sussidiarie e di consumo ,67% ,55% C.I.2 Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati C.I.3 Lavori in corso su ordinazione ,73% ,99%

6 Impresa: ALFA 6 Data: C.I.4 Prodotti finiti e merci Variazione Variazione C.I.5 Acconti ,62% ,07% C.II Crediti ,42% ,49% C.II.1 Verso clienti ,01% ,03% C.II.1.1 Esigibili entro 12 mesi ,01% ,03% C.II.1.2 Esigibili oltre 12 mesi C.II.2 Verso imprese controllate ,88% ,73% C.II.2.1 Esigibii entro 12 mesi ,88% ,73% C.II.2.2 Esigibili oltre 12 mesi C.II.3 Verso imprese collegate ,79% ,73% C.II.3.1 Esigibili entro 12 mesi ,79% ,73% C.II.3.2 Esigibili oltre 12 mesi C.II.4 Verso controllanti C.II.4.1 Esigibili entro 12 mesi C.II.4.2 Esigibili oltre 12 mesi C.II.4bis Crediti tributari ,84% C.II.4bis.1 Esigibili entro 12 mesi ,84% C.II.4bis.2 Esigibili oltre 12 mesi C.II.4ter Imposte anticipate ,67% C.II.4ter.1 Esigibili entro 12 mesi ,67% C.II.4ter.2 Esigibili oltre 12 mesi C.II.5 Verso altri ,48% ,20% C.II.5.1 Esigibili entro 12 mesi ,48% ,20% C.II.5.2 Esigibili oltre 12 mesi C.III Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni C.III.1 Partecipazioni in imprese controllate C.III.2 Partecipazioni in imprese collegate C.III.3 Partecipazioni in imprese controllanti C.III.4 Altre partecipazioni C.III.5 Azioni proprie C.III.6 Altri titoli C.IV Disponibilità liquide ,62% ,77% C.IV.1 Depositi bancari e postali ,03% ,80% C.IV.2 Assegni C.IV.3 Denaro e valori di cassa ,36% ,58% D RATEI E RISCONTI ,13% ,30% D.1 Disaggio sui prestiti D.1.1 Entro 12 mesi D.1.1 Oltre 12 mesi D.2 Vari ,13% ,30% D.2.a Ratei attivi D.2.a.1 Entro 12 mesi D.2.a.2 Oltre 12 mesi D.2.b Risconti attivi ,13% ,30% D.2.b.1 Entro 12 mesi ,13% ,30% D.2.b.2 Oltre 12 mesi TOTALE ATTIVO ,73% ,28%

7 Impresa: ALFA 8 Data: STATO PATRIMONIALE PASSIVO Variazione Variazione A PATRIMONIO NETTO ,93% ,08% A.I Capitale A.II Riserva da sovrapprezzo delle azioni A.III Riserve di rivalutazione A.IV Riserva legale A.V Riserve statutarie A.VI Riserva per azioni proprie in portafoglio A.VII Altre riserve ,84% ,45% A.VIII Utili (perdite) portati a nuovo A.IX Utile (perdita) dell'esercizio ,90% ,78% B FONDI PER RISCHI E ONERI ,17% ,18% B.I Fondi di trattamento di quiescenza e obblighi simili B.II Fondi per imposte, anche differite B.III Altri ,17% ,13% C TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO ,18% ,65% C TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO ,18% ,65% D DEBITI ,08% ,14% D.1 Obbligazioni D.1.1 Entro 12 mesi D.1.2 Oltre 12 mesi D.2 Obbligazioni convertibili D.2.1 Entro 12 mesi D.2.2 Oltre 12 mesi D.3 Debiti verso soci per finanziamenti D.3.1 Entro 12 mesi D.3.2 Oltre 12 mesi D.4 Debiti verso banche ,45% ,90% D.4.1 Entro 12 mesi ,67% ,88% D.4.2 Oltre 12 mesi ,00% D.5 Debiti verso altri finanziatori D.5.1 Entro 12 mesi D.5.2 Oltre 12 mesi D.6 Acconti ,30% ,90% D.6.1 Entro 12 mesi ,30% ,90% D.6.2 Oltre 12 mesi D.7 Debiti verso fornitori ,18% ,28% D.7.1 Entro 12 mesi ,18% ,28% D.7.2 Oltre 12 mesi D.8 Debiti rappresentati da titoli di credito D.8.1 Entro 12 mesi D.8.2 Oltre 12 mesi D.9 Debiti verso imprese controllate ,81% ,37% D.9.1 Entro 12 mesi ,81% ,37% D.9.2 Oltre 12 mesi

8 Impresa: ALFA 9 Data: Variazione D.10 Debiti verso imprese collegate ,00% Variazione D.10.1 Entro 12 mesi D.10.2 Oltre 12 mesi D.11 Debiti verso controllanti D.11.1 Entro 12 mesi D.11.2 Oltre 12 mesi D.12 Debiti tributari ,50% ,28% D.12.1 Entro 12 mesi ,50% ,28% D.12.2 Oltre 12 mesi D.13 Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale ,70% ,47% D.13.1 Entro 12 mesi ,70% ,47% D.13.2 Oltre 12 mesi D.14 Altri debiti ,69% ,11% D.14.1 Entro 12 mesi ,69% ,11% D.14.2 Oltre 12 mesi E RATEI E RISCONTI ,02% ,91% E.1 Aggio sui prestiti E.1.1 Entro 12 mesi E.1.2 Oltre 12 mesi E.2 Vari ,02% ,91% E.2.a Ratei passivi ,02% ,91% E.2.a.1 Entro 12 mesi ,02% ,91% E.2.a.2 Oltre 12 mesi E.2.b Risconti passivi E.2.b.1 Entro 12 mesi E.2.b.2 Oltre 12 mesi TOTALE PASSIVO ,73% ,28%

9 Impresa: ALFA 11 Data: CONTO ECONOMICO Variazione Variazione A VALORE DELLA PRODUZIONE ,74% ,06% A.1 Ricavi delle vendite e delle prestazioni ,63% ,30% A.2 Variazioni delle rimanenze di prodotti in lavorazione, semilavorati e finiti A.3 Variazioni dei lavori in corso su ordinazione ,90% A.4 Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni ,75% A.5 Altri ricavi e proventi ,97% ,04% B COSTI DELLA PRODUZIONE ,41% ,95% B.6 Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci ,72% ,89% B.7 Per servizi ,13% ,74% B.8 Per godimento di beni di terzi ,19% ,28% B.9 Per il personale ,27% ,57% B.9.a Salari e stipendi ,27% ,57% B.9.b Oneri sociali B.9.c Trattamento di fine rapporto B.9.d Quiescenza B.9.e Altri costi B.10 Ammortamenti e svalutazioni ,07% ,97% B.10.a Ammortamento beni immateriali ,07% ,97% B.10.b Ammortamento beni materiali B.10.c Svalutazione delle immobilizzazioni B.10.d Svalutazione dei crediti B.11 Variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci ,09% ,34% B.12 Accantonamenti per rischi B.13 Altri accantonamenti ,36% ,19% B.14 Oneri diversi di gestione ,55% ,05% Differenza tra valore e costi della produzione (A B) ,73% ,38% C PROVENTI E ONERI FINANZIARI ,42% ,68% C.15 Proventi da partecipazioni C.16 Altri proventi finanziari ,53% ,04% C.17 Interessi e altri oneri finanziari ,84% ,31% C.17Bis Utili e perdite su cambi ,61% D RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' FINANZIARIE D.18 Rivalutazioni D.19 Svalutazioni E PROVENTI E ONERI STAORDINARI ,78% ,51% E.20 Proventi E.21 Oneri ,78% ,51% Risultato prima delle imposte (A B+C+D+E) ,44% ,63% E.22 Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate ,88% ,81% E.23 Utile (perdita) dell'esercizio ,90% ,78%

10 Impresa: ALFA 12 Data: STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO Variazione Variazione 1 Attivo Circolante ,78% ,57% 1.1 Liquidità immediate ,62% ,77% 1.2 Liquidità differite ,70% ,17% 1.3 Rimanenze ,65% ,19% 2 Attivo Immobilizzato ,94% ,09% 2.1 Immobilizzazioni immateriali ,07% ,64% 2.2 Immobilizzazioni materiali ,47% ,25% 2.3 Immobilizzazioni finanziarie ,35% ,77% CAPITALE INVESTITO ,73% ,28% 1 Passività correnti ,46% ,19% 2 Passività consolidate ,74% ,26% 3 Patrimonio netto ,93% ,08% CAPITALE ACQUISITO ,73% ,28%

11 Impresa: ALFA 13 Data: CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO Variazione Variazione Ricavi delle vendite e delle prestazioni ,63% ,30% + Variazione delle rimanenze prodotti in lavorazione, semilavorati e finiti Variazione lavori in corso su ordinazione ,90% 0 100,00% + Incrementi immobilizzazioni per lavori interni ,75% VALORE DELLA PRODUZIONE ,30% ,00% Acquisti materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci ,72% ,89% + Variazione rimanenze materie prime, sussidiarie, di consumo e merci ,09% ,34% Costi per servizi e per godimento beni di terzi ,74% ,78% VALORE AGGIUNTO ,20% ,31% Costo per il personale ,27% ,57% MARGINE OPERATIVO LORDO (MOL) ,36% ,35% Ammortamenti e svalutazioni ,07% ,97% Accantonamenti per rischi e altri accantonamenti ,36% ,19% REDDITO OPERATIVO ,72% ,91% + Altri ricavi e proventi ,97% ,04% Oneri diversi di gestione ,55% ,05% + Proventi finanziari ,47% ,04% + Saldo tra oneri finanziari e utile/perdita su cambi ,33% ,21% REDDITO CORRENTE ,81% ,25% + Proventi straordinari Oneri straordinari ,78% ,51% REDDITO ANTE IMPOSTE ,44% ,63% Imposte sul reddito ,88% ,81% REDDITO NETTO ,90% ,78%

12 Impresa: ALFA 14 Data: INDICI DI BILANCIO Indici di Redditività Media Settore Best Performer ROE (Return On Equity) 2,72% 1,19% 3,21% 11,57% 26,20% ROI (Return On Investment) 0,16% 3,77% 4,62% 5,16% 6,93% ROS (Return On Sale) 0,90% 4,93% 4,69% 4,96% 7,54% ROA (Return On Assets) 0,67% 3,99% 4,48% 5,18% 6,87% MOL (Margine Operativo Lordo) su fatturato 3,85% 7,56% 7,65% 8,30% 10,36% Indici di Rotazione Media Settore Best Performer Rotazione Capitale Investito 74,72% 81,03% 95,39% 104,37% 128,00% Rotazione Circolante 104,00% 120,29% 144,56% 129,35% 159,93% Rotazione Magazzino 309,69% 368,94% 606,54% 355,16% 532,74% Indici Patrimoniali e Finanziari Media Settore Best Performer Indice di Struttura Primario (detto anche Copertura delle Immobilizzazioni) 196,76% 171,36% 169,59% 71,39% 92,58% Banche su Circolante 0,98% 0,62% 0,13% 33,13% 35,88% Banche a Breve su Circolante 0,41% 0,52% 0,13% 23,30% 18,80% Rapporto di Indebitamento 45,37% 44,45% 42,91% 86,60% 78,06% Mezzi propri / Capitale investito 54,63% 55,55% 57,09% 13,40% 21,94% Oneri Finanziari su Fatturato 0,53% 0,62% 0,52% 1,47% 0,93% Oneri Finanziari su MOL 13,75% 8,20% 6,80% 17,71% 10,73% Indici di Produttività Media Settore Best Performer Fatturato per Dipendente N.D. N.D. Valore Aggiunto Operativo per Dipendente N.D. N.D. Costo del Lavoro per Dipendente N.D. N.D. Costo del Lavoro su Ricavi 27,10% 26,50% 21,87% 17,50% 14,47% Valore Aggiunto Operativo su Fatturato 32,53% 35,09% 30,50% 26,58% 30,84%

13 Impresa: ALFA 15 Data: Indici di Liquidità Media Settore Best Performer Rapporto Corrente 189,01% 186,38% 197,54% 114,35% 131,21% Indice di Liquidità Secondario 125,83% 126,00% 151,32% 72,92% 86,47% Giorni di credito ai clienti o Durata dei crediti verso clienti 75 gg 44 gg 50 gg 153,34 gg 125,14 gg Giorni di credito dai fornitori o Durata debiti verso fornitori 96 gg 92 gg 89 gg 82,57 gg 120,90 gg Giorni di scorta o Durata delle scorte 116 gg 98 gg 59 gg 101,36 gg 67,58 gg Tasso d'intensità dell'attivo Corrente 96,60% 83,66% 70,46% 77,71% 63,03% Indici di Incidenza dei Costi Media Settore Best Performer Consumi di materie su Costi 37,29% 36,52% 39,99% 53,10% N.D. Costi esterni su Costi 68,42% 68,65% 71,20% 77,44% N.D. Costo del Lavoro su Costi 27,05% 27,54% 24,41% 18,26% 15,02% Ammortamento e Svalutazione su Costi 3,63% 3,02% 3,13% 3,50% 1,25% Indici di Sviluppo Media Settore Best Performer Variazione dei Ricavi N.D. 7,64% 18,06% 20,76% 41,74% Variazione dei Costi della Produzione N.D. 3,41% 9,95% 21,92% 21,37% Variazione del Patrimonio netto N.D. 0,93% 3,08% 24,24% 35,50% Variazione del Totale Attivo N.D. 0,73% 0,28% 20,76% 22,92%

14 Impresa: ALFA 16 Data: ROE (Return On Equity) DESCRIZIONE E' il rapporto tra il reddito netto ed il patrimonio netto (comprensivo dell'utile o della perdita dell'esercizio) dell'impresa. Rappresenta in misura sintetica la redditività e la remunerazione del capitale proprio aziendale. Consente a chi ha fornito il capitale di valutare il rendimento del proprio investimento ed eventualmente confrontarlo con quello di investimenti alternativi. Non esiste un valore standard, in quanto questo varia molto in relazione al settore di riferimento e alla rischiosità aziendale. Valori eccessivamente elevati possono essere sintomo di sottocapitalizzazione. Numeratore Denominatore Grandezza Provenienza Grandezza Provenienza Utile (perdita) dell'esercizio E.23 (CE) Patrimonio netto A (SP pass) Media Settore Best Performer ROE (Return On Equity) 2,72% 1,19% 3,21% 11,57% 26,20%

15 Impresa: ALFA 17 Data: ROI (Return On Investment) DESCRIZIONE E' il rapporto tra il reddito operativo e il totale dell'attivo. Rappresenta la redditività del capitale investito nella gestione caratteristica, senza considerare la gestione finanziaria, le poste straordinarie e la pressione fiscale. Valori di riferimento sono i valori settoriali e l'onerosità dell'indebitamento. In termini generali è auspicabile un valore più elevato possibile. Numeratore Denominatore Grandezza Provenienza Grandezza Provenienza Reddito operativo Reddito operativo (CE ricl) Totale attivo Totale attivo (SP att) Media Settore Best Performer ROI (Return On Investment) 0,16% 3,77% 4,62% 5,16% 6,93%

16 Impresa: ALFA 18 Data: Rotazione Capitale Investito DESCRIZIONE E' il rapporto tra i ricavi delle vendite e il totale dell'attivo. Indica con quale frequenza i ricavi delle vendite remunerano il capitale investito (il totale dell'attivo). In termini generali è auspicabile un valore positivo più elevato possibile. Numeratore Denominatore Grandezza Provenienza Grandezza Provenienza Ricavi delle vendite A.1 (CE) oppure A.1 + A.3 (CE) Totale attivo Totale attivo (SP att) La voce "ricavi delle vendite" è calcolata tenendo conto del tipo di attività svolta dall'impresa durante l'anno di valutazione: se l'impresa svolge attività industriali, commerciali o di servizi (IC) i "ricavi delle vendite" coincideranno con la voce A.1 del Conto Economico; se l'impresa svolge attività di produzione pluriennale (PL), (es. imprese di costruzione e di produzione su commessa) i "ricavi delle vendite" saranno dati dalla somma delle voci A.1 e A.3 del Conto Economico. Media Settore Best Performer Rotazione Capitale Investito 74,72% 81,03% 95,39% 104,37% 128,00%

17 Impresa: ALFA 19 Data: Rotazione Circolante DESCRIZIONE E' il rapporto tra i ricavi delle vendite e l'attivo circolante. Indica la velocità di circolazione degli investimenti in crediti e magazzino. Aumenta all'accorciarsi delle dilazioni di pagamento concesse ai clienti e diminuisce con l'allungarsi di quelle. In termini generali è auspicabile un valore positivo più elevato possibile. Numeratore Denominatore Grandezza Provenienza Grandezza Provenienza Ricavi delle vendite A.1 (CE) oppure A.1 + A.3 (CE) Attivo circolante C (SP att) La voce "ricavi delle vendite" è calcolata tenendo conto del tipo di attività svolta dall'impresa durante l'anno di valutazione: se l'impresa svolge attività industriali, commerciali o di servizi (IC) i "ricavi delle vendite" coincideranno con la voce A.1 del Conto Economico; se l'impresa svolge attività di produzione pluriennale (PL), (es. imprese di costruzione e di produzione su commessa) i "ricavi delle vendite" saranno dati dalla somma delle voci A.1 e A.3 del Conto Economico. Media Settore Best Performer Rotazione Circolante 104,00% 120,29% 144,56% 129,35% 159,93%

18 Impresa: ALFA 20 Data: Indice di Struttura Primario (detto anche Copertura delle Immobilizzazioni) DESCRIZIONE Indica il rapporto che intercorre tra il patrimonio netto (comprensivo dell'utile o della perdita dell'esercizio) e il totale delle immobilizzazioni. Il suo risultato indica l'equilibrio tra il capitale proprio e gli investimenti fissi (immobilizzazioni). Solitamente le immobilizzazioni dovrebbero essere finanziate tramite il capitale proprio, pertanto valori che si avvicinano al 100% indicano la totale copertura delle immobilizzazioni da parte del patrimonio netto. Numeratore Denominatore Grandezza Provenienza Grandezza Provenienza Patrimonio netto A (SP pass) Immobilizzazioni B (SP att) Media Settore Best Performer Indice di Struttura Primario (detto anche Copertura delle Immobilizzazioni) 196,76% 171,36% 169,59% 71,39% 92,58%

19 Impresa: ALFA 21 Data: Banche su Circolante DESCRIZIONE Indica il rapporto che intercorre tra i debiti verso banche e l'attivo circolante. Misura la presenza o meno di un equilibrio tra i debiti contratti con gli istituti di credito e la liquidità derivante dalle voci dell'attivo circolante. Valori tendenzialmente in crescita segnalano l'aumento più che proporzionale dei debiti verso banche e/o la diminuzione del totale dell'attivo circolante. Numeratore Denominatore Grandezza Provenienza Grandezza Provenienza Debiti verso banche D.4 (SP pass) Attivo circolante C (SP att) Media Settore Best Performer Banche su Circolante 0,98% 0,62% 0,13% 33,13% 35,88%

20 Impresa: ALFA 22 Data: Rapporto di Indebitamento DESCRIZIONE Misura il rapporto tra il capitale raccolto da terzi, in qualunque modo procurato, ed il totale dell'attivo. Tale indicatore esprime la percentuale di debiti che a diverso titolo l'impresa ha contratto per reperire le fonti necessarie a soddisfare le voci indicate nel totale dell'attivo di stato patrimoniale. Valori estremamente elevati, soprattutto rispetto alla media di settore, posso segnalare anomalie strutturali dell'impresa coincidenti con un livello di oneri finanziari eccessivo. Numeratore Denominatore Grandezza Provenienza Grandezza Provenienza Totale passivo Patrimonio netto Totale passivo A (SP pass) Totale attivo Totale attivo (SP att) Media Settore Best Performer Rapporto di Indebitamento 45,37% 44,45% 42,91% 86,60% 78,06%

21 Impresa: ALFA 23 Data: Oneri Finanziari su Fatturato DESCRIZIONE Indica il rapporto tra gli oneri finanziari ed i ricavi delle vendite. Per oneri finanziari si intende la somma algebrica degli interessi ed altri oneri finanziari con gli utili e perdite su cambi. Con questo indicatore si è in grado di verificare la capacità dei ricavi delle vendite di assorbire gli oneri finanziari derivanti dall'indebitamento dell'impresa con gli istituti di credito. Valori molto elevati rivelano una debolezza finanziaria dell'impresa in quanto il reddito prodotto dalle vendite viene largamente assorbito dal ripianamento dei debiti contratti con gli istituti di credito. Numeratore Denominatore Grandezza Provenienza Grandezza Provenienza Interessi e altri oneri finanziari più utili e perdite su cambi C.17 + C.17Bis (CE) Ricavi delle vendite A.1 (CE) oppure A.1 + A.3 (CE) La voce "ricavi delle vendite" è calcolata tenendo conto del tipo di attività svolta dall'impresa durante l'anno di valutazione: se l'impresa svolge attività industriali, commerciali o di servizi (IC) i "ricavi delle vendite" coincideranno con la voce A.1 del Conto Economico; se l'impresa svolge attività di produzione pluriennale (PL), (es. imprese di costruzione e di produzione su commessa) i "ricavi delle vendite" saranno dati dalla somma delle voci A.1 e A.3 del Conto Economico. Media Settore Best Performer Oneri Finanziari su Fatturato 0,53% 0,62% 0,52% 1,47% 0,93%

22 Impresa: ALFA 24 Data: Giorni di credito ai clienti o Durata dei crediti verso clienti DESCRIZIONE Esprime, in numero di giorni, la durata media delle dilazioni di pagamento concesse ai clienti. Il risultato è dato dal rapporto tra i crediti verso clienti e i ricavi delle vendite moltiplicato per 360 (numero di giorni dell'anno commerciale). Ha come valori di riferimento la media del settore di appartenenza dell'impresa; generalmente, un numero di giorni troppo elevato è causa di tensione della liquidità di breve termine. Numeratore Denominatore Grandezza Provenienza Grandezza Provenienza Crediti verso clienti C.II.1 (SP att) Ricavi delle vendite medi giornalieri A.1 (CE) oppure A.1 + A.3 (CE) diviso 360 La voce "ricavi delle vendite" è calcolata tenendo conto del tipo di attività svolta dall'impresa durante l'anno di valutazione: se l'impresa svolge attività industriali, commerciali o di servizi (IC) i "ricavi delle vendite" coincideranno con la voce A.1 del Conto Economico; se l'impresa svolge attività di produzione pluriennale (PL), (es. imprese di costruzione e di produzione su commessa) i "ricavi delle vendite" saranno dati dalla somma delle voci A.1 e A.3 del Conto Economico. Media Settore Best Performer Giorni di credito ai clienti o Durata dei crediti verso clienti 75 gg 44 gg 50 gg 153,34 gg 125,14 gg

23 Impresa: ALFA 25 Data: Giorni di credito dai fornitori o Durata debiti verso fornitori DESCRIZIONE Esprime, in numero di giorni, la durata media delle dilazioni sui pagamenti ottenute dai fornitori. Il risultato è dato dal rapporto tra i debiti verso fornitori e la somma dei costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci, dei costi per servizi e dei costi per godimento di beni terzi moltiplicato per 360 (numero di giorni dell'anno commerciale). Ha come valori di riferimento la media del settore di appartenenza dell'impresa. Valori elevati, in una situazione di equilibrio finanziario, dimostrano un buon potere contrattuale e conseguentemente la capacità dell'impresa di farsi finanziare dai propri fornitori, viceversa, gli stessi valori elevati, non tenuti opportunamente sotto controllo, testimoniano probabili tensioni con i fornitori che potrebbero pregiudicare gli approvvigionamenti futuri. Numeratore Denominatore Grandezza Provenienza Grandezza Provenienza Debiti verso fornitori D.7 (SP pass) Costi medi giornalieri (B.6 + B.7 + B.8) (CE) diviso 360 Media Settore Best Performer Giorni di credito dai fornitori o Durata debiti verso fornitori 96 gg 92 gg 89 gg 82,57 gg 120,90 gg

24 Impresa: ALFA 26 Data: Tasso d'intensità dell'attivo Corrente DESCRIZIONE E' dato dal rapporto tra l'attivo circolante dello stato patrimoniale riclassificato e i ricavi delle vendite. L'attivo circolante è dato dal totale dell'attivo di stato patrimoniale al netto dell'attivo immobilizzato. E' un indicatore della capacità aziendale di smobilizzare i propri crediti e quindi di governare o meno la gestione della liquidità. Valori vicino all'unità sono sintomo di una tensione finanziaria dovuta alla difficoltà di smobilizzo della massa creditoria, viceversa, valori tendenti allo zero indicano che l'impresa ha facilità nello smobilizzo dei crediti. I valori di riferimento sono quelli del settore di appartenenza dell'impresa e variano a seconda del tipo di attività svolta. Numeratore Denominatore Grandezza Provenienza Grandezza Provenienza Attivo circolante Attivo circolante (SP ricl) Ricavi delle vendite A.1 (CE) oppure A.1 + A.3 (CE) La voce "ricavi delle vendite" è calcolata tenendo conto del tipo di attività svolta dall'impresa durante l'anno di valutazione: se l'impresa svolge attività industriali, commerciali o di servizi (IC) i "ricavi delle vendite" coincideranno con la voce A.1 del Conto Economico; se l'impresa svolge attività di produzione pluriennale (PL), (es. imprese di costruzione e di produzione su commessa) i "ricavi delle vendite" saranno dati dalla somma delle voci A.1 e A.3 del Conto Economico. Media Settore Best Performer Tasso d'intensità dell'attivo Corrente 96,60% 83,66% 70,46% 77,71% 63,03%

25 Impresa: ALFA 27 Data: ANALISI QUALITATIVA

26 Impresa: ALFA 28 Data: POSIZIONAMENTO COMPETITIVO DELL'IMPRESA 1. Il settore in cui opera l'impresa è: in fase recessiva stabile in fase di sviluppo 2. Nel corso dell'ultimo anno la quota di mercato dell'impresa è: diminuita rimasta stabile aumentata 3. La qualità dei prodotti/servizi dell'impresa rispetto a quelli dei concorrenti è: inferiore simile superiore 4. La gamma dei prodotti/servizi dell'impresa rispetto a quella dei concorrenti è: meno ampia simile più ampia 5. Il 70% del fatturato è garantito da un numero di clienti: compreso tra 1 e 3 compreso tra 4 e 10 compreso tra 11 e 25 superiore a Il 70% degli acquisti è effettuato presso un numero di fornitori: compreso tra 1 e 3 compreso tra 4 e 10 compreso tra 11 e 25 superiore a L'impresa: ha la certificazione di qualità e opera in un settore in cui questa è un fattore concorrenziale non ha la certificazione di qualità e opera in un settore in cui questa è un fattore concorrenziale non ha ottenuto il rinnovo della certificazione di qualità opera in un settore in cui la certificazione di qualità non è importante

27 Impresa: ALFA 29 Data: La capacità produttiva dell'impresa rispetto al fatturato è: sottodimensionata correttamente dimensionata sovradimensionata 9. I beni strumentali dell'impresa sono: tecnologicamente superati/in via di superamento tecnologicamente aggiornati tecnologicamente avanzati

28 Impresa: ALFA 30 Data: ORGANIZZAZIONE, STRUTTURA E STRATEGIE DELL'IMPRESA 10. All'interno dell'impresa la distribuzione delle funzioni e delle responsabilità è formalizzata: sì no 11. Esiste una qualche forma di controllo dell'operato dei dipendenti/collaboratori: sì no 12. Nel corso dell'ultimo anno i dipendenti hanno seguito corsi di formazione: solo alcuni no 13. Nel corso dell'ultimo anno vi sono stati significativi episodi di conflittualità con i dipendenti: sì, ma in relazione a problemi dell'intero settore no 14. Nel corso dell'ultimo anno è venuta meno la collaborazione di figure chiave difficilmente sostituibili: no 15. Negli ultimi anni l'impresa ha registrato un elevato turnover del personale: no 16. ll responsabile dell'impresa: ha più di 60 anni e non è facilmente sostituibile ha più di 60 ma è facilmente sostituibile ha un'età compresa tra 55 e 60 anni ha meno di 55 anni non è facilmente individuabile 17. La remunerazione del personale rispetto a quella del settore è: mediamente più bassa simile mediamente più alta

29 Impresa: ALFA 31 Data: Negli ultimi due anni l'impresa ha realizzato campagne pubblicitarie:, valutandone l'efficacia no 19. L'impresa adotta una pianificazione finanziaria: su base annuale su base pluriennale no 20. L'impresa adotta una pianificazione strategica (investimenti, obiettivi ): su base annuale su base pluriennale no 21. L'impresa tiene la contabilità industriale: sì no 22. L'impresa attua il controllo di gestione: no 23. L'impresa effettua investimenti in attività di ricerca e sviluppo: no 24. L'impresa adotta politiche di incentivazione del personale: solo per alcune figure no

30 Impresa: ALFA 32 Data: INFORMAZIONI RELATIVE ALL'IMPRESA 25. Il bilancio è certificato: è presente un organo esterno di Controllo Contabile (Collegio Sindacale, Revisore Contabile): sì no 26. L'impresa paga regolarmente i contributi previdenziali: sì no 27. L'impresa paga regolarmente gli stipendi: sì no 28. L'impresa paga regolarmente le imposte: sì no 29. L'impresa ha subito/prevede di subire sanzioni o multe da parte degli enti previdenziali o del fisco: sì, ma di entità non rilevante no 30. L'impresa ha in essere/prevede che avrà contenziosi con clienti, fornitori o con il fisco: sì, ma di entità non rilevante no 31. L'impresa ha in essere/prevede che avrà contenziosi con i dipendenti o con gli enti previdenziali:, ma di entità non rilevante no 32. L'impresa incassa i crediti verso i clienti: con regolarità con ritardi inferiori a 30 giorni con ritardi superiori a 30 giorni

31 Impresa: ALFA 33 Data: Negli ultimi tre anni l'impresa ha registrato una percentuale di insoluti: pari a 0 inferiore al 5% compresa tra il 5% ed il 10% superiore al 10% 34. L'impresa ha difficoltà di approvvigionamento dai fornitori abituali: no 35. L'impresa ha avviato/intende avviare nel prossimo anno procedure di licenziamento collettivo: no 36. L'impresa ha fatto ricorso/intende ricorrere nel prossimo anno alla Cassa Integrazione Guadagni: no 37. Dalle relazioni di bilancio/dei sindaci emerge una diffusa preoccupazione in relazione al futuro andamento aziendale: no 38. Negli ultimi tre anni l'assemblea ha deliberato la riduzione del capitale per perdite: no 39. Negli ultimi tre anni si è verificato il recesso dei soci più importanti o gli esponenti aziendali di rilievo hanno rassegnato le dimissioni: no 40. Sono stati emessi provvedimenti giudiziari nei confronti dei principali esponenti aziendali: no

32 Impresa: ALFA 34 Data: Sono attualmente in essere fidejussioni rilasciate dall'impresa a favore di terzi:, per un valore superiore al 30% dell'attivo sì, per un valore compreso tra il 15 e il 30% del valore dell'attivo, per un valore inferiore al 15% del valore dell'attivo no

33 Impresa: ALFA 35 Data: ANALISI ANDAMENTALE

34 Impresa: ALFA 36 Data: Negli ultimi tre anni, in relazione alle rate sui mutui l'impresa: ha sempre pagato regolarmente non ha sempre pagato regolarmente non ha sempre pagato regolarmente e ha avuto ritardi superiori a 90 giorni 2. In relazione ai mutui in essere l'impresa: non ha rate impagate ha una rata impagata da meno di 90 giorni ha una rata impagata da più di 90 giorni 3. Negli ultimi tre anni, in relazione alle aperture di credito l'impresa: non ha mai sconfinato ha sconfinato occasionalmente per importi non superiori al 20% ha sconfinato occasionalmente per importi superiori al 20% 4. In relazione alle aperture di credito in essere l'impresa: sta sconfinando per importi non superiori al 20% sta sconfinando per importi superiori al 20% non sta sconfinando 5. Negli ultimi tre anni, in relazione agli anticipi salvo buon fine, la percentuale di insoluti è stata: inferiore al 20% con ritardo inferiore a 60 giorni inferiore al 20% con ritardo superiore a 60 giorni superiore al 20% con ritardo inferiore a 60 giorni superiore al 20% con ritardo superiore a 60 giorni 6. La percentuale di utilizzo degli affidamenti erogati dall'intero sistema bancario è: inferiore al 50% compresa tra il 50% e il 75% superiore al 75% pari al 100% 7. Nel corso dell'ultimo anno anche solo una banca ha ridotto sensibilmente/revocato gli affidamenti concessi all'impresa: no 8. L'impresa: è stata posta sotto osservazione anche da una sola banca è stata classificata come "partita incagliata" anche da una sola banca è stata classificata come "partita in sofferenza" anche da una sola banca non si trova in alcuna delle situazioni descritte

35 Impresa: ALFA 37 Data: RENDICONTO FINANZIARIO

36 Impresa: ALFA 38 Data: RENDICONTO FINANZIARIO Rendiconto finanziario dell'attivita' OPERATIVA Risultato dell'esercizio Rettifiche per elementi non monetari Ammortamenti e accantonamenti a fondi di svalutazione di attività (Rivalutazioni di attività) 0 0 Rettifiche per elementi della gestione di investimento e finanziaria (proventi da partecipazione e altri proventi finanziari) interessi e altri oneri finanziari (plusvalenze da alienazione di immobilizzazioni) 0 0 minusvalenze da alienazione di immobilizzazioni 0 0 Risultato operativo prima delle variazioni del capitale circolante Variazioni di capitale circolante aumento (diminuzione) Fondi per rischi, oneri e imposte Quota accantonata (Utilizzo del fondo) aumento (diminuzione) Trattamento fine rapporto lavoro subordinato Quota accantonata 0 0 (Utilizzo del fondo) variazioni di capitale circolante netto aumento (diminuzione) dei debiti di natura commerciale aumento (diminuzione) dei debiti tributari aumento (diminuzione) dei debiti verso istituti di previdenza e assistenza aumento (diminuzione) dei ratei e risconti passivi diminuzione (aumento) di crediti e effetti attivi commerciali diminuzione (aumento) di crediti tributari diminuzione (aumento) di ratei e risconti attivi diminuzione (aumento) del magazzino diminuzione (aumento) di anticipi a fornitori per il magazzino Disponibilità liquide generate (assorbite) dalle operazioni Interessi e oneri finanziari corrisposti (Interessi e oneri finanziari corrisposti) aumento (diminuzione) dei ratei passivi legati agli oneri finanziari 0 0 diminuzione (aumento) dei risconti attivi legati agli oneri finanziari 0 0 Liquidità generata (assorbita) dalle operazioni di attività operativa/corrente (A)

37 Impresa: ALFA 39 Data: Rendiconto finanziario dell'attivita' di INVESTIMENTO (pagamenti per acquisizioni di immmobilizzazioni immateriali, materiali e costi capitalizzati) incassi per la vendita di immobilizzazioni immateriali e materiali di cui incassi per la vendita di immobilizzazioni immateriali e materiali di cui (pagamenti per acquisizioni di immobilizzazioni immateriali, materiali e costi capitalizzati) (pagamenti per concessione di anticipazioni o prestiti a terzi) incassi per rimborso di anticipazioni o prestiti a terzi (pagamenti per acquisizioni di partecipazoni in imprese controllate, collegate, joint venture e altre imprese) incassi per vendita di partecipazioni in imprese controllate, collegate, joint venture e altre imprese di cui incassi per vendita di partecipazioni in imprese controllate, collegate, joint venture e altre imprese di cui (pagamenti per acquisizioni di partecipazoni in impr. controllate, collegate, joint venture e altre imprese) interessi e dividendi incassati Liquidità generata (assorbita) dalle attività di investimento (B) Rendiconto finanziario dell'attivita' di FINANZIARIA incassi derivanti da emissione di azioni o altri titoli rappresentativi di capitale (dividendi pagati) (pagamenti per acquisizione di azioni proprie) incassi per cessioni di azioni proprie 0 0 incassi (pagamenti) da ottenimento finanziamenti medio/lungo termine (incrementi) decrementi attività finanziarie di breve termine 0 0 incrementi (decrementi) debiti finanziari di breve termine 0 0 Liquidità generata (assorbita) dalle attività di finanziamento (C) INCREMENTO (DECREMENTO) delle DISPONIBILITA' LIQUIDE e MEZZI EQUIVALENTI (D=A+B+C) DISPONIBILITA' LIQUIDE e MEZZI EQUIVALENTI all'inizio dell'esercizio (E) DISPONIBILITA' LIQUIDE e MEZZI EQUIVALENTI alla FINE dell'esercizio (F=D+E)